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ai股戏诸侯
2023-07-11 22:54:21
新股研究:誉辰智能688638
2023.7.11 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 45,000 万元至 53,000 万元,较上年同期增长 67.55%至 97.34%;公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000 万元至3,800 万元,较上年同期增长 5.45%至 33.57%;公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720 万元至 3,520 万元,较上年同期增长 7.94%至39.68%。公司预计 2023 年 1-6 月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
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誉辰智能
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先导智能
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利元亨
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杭可科技
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:04:10
新股研究:恒工精密301261
2023.7.9 点评:铸件行业,景气度中,成长性低。 中国是全球第一大铸件生产国,2020年产量5195万吨,占全球的一半,下游需求主要来自汽车、铸管及管件、内燃机及农机等行业。我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩,高端不足”的结构性失衡,中高端的液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口。 恒工精密的下游应用领域主要是空压机和液压装备,公司在国内的主要竞争对手是江苏华龙、河南国泰、武安起昌,三家的规模都比恒工精密小,且都
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恒工精密
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联德股份
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华翔股份
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:02:38
新股研究:天承科技688603
2023.7.9 公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元,较上年同期变动-20.33%至-4.40%,主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势,导致公司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降,公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元,较上年同期变动-5.87%至12.95%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元,较去年同期变动-
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天承科技
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光华科技
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三孚新科
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ai股戏诸侯
2023-07-06 23:38:31
新股研究:致尚科技301486
2023.7.6 点评:精密电子零部件行业,景气度中,成长性中。 致尚科技的业务可分为三部分:游戏机零部件、连接器和自动化视觉检测设备。 游戏机主机市场基本被任天堂、索尼和微软三家瓜分,其中任天堂和索尼是致尚科技的主要客户。另外,公司的精准定位控制器已给Oculus的VR产品供货,看起来是蹭到了VR概念,但其实苹果的vision pro是不需要用到精准定位控制器的。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业及轨道交通等多个领域。2022年全球连接器市场规模为850亿美元,市场空间大,
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致尚科技
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意华股份
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博众精工
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ai股戏诸侯
2023-07-04 20:02:54
新股研究:朗威股份301202
2023.7.4 点评:数据中心行业,景气度高,成长性中。 数据中心产业链上游为数据中心机房建设所需的基础设施,中游为数据中心服务提供商,下游为应用厂商,包括云计算企业、互联网企业、金融企业等。朗威股份处于上游,主要产品是机柜和布线,城地香江、科华数据等中有厂商是公司的客户。2021年公司在国内数据中心机柜市场占有率为13%。 给予朗威股份2022年70倍pe,即合理市值40亿,合理价格29.41元,对应发行价+14%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知
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朗威股份
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兆龙互连
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城地香江
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科华数据
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ai股戏诸侯
2023-07-03 15:45:23
新股研究:豪恩汽电301488
2023.7.3 点评:汽车电子行业,景气度高,成长性中。 汽车电子按技术用途可划分为传感器、控制器和执行器三类,豪恩汽电的产品主要是视觉感知和超声波感知,属于传感器类别。另外,公司的毫米波雷达已经完成开发验证,下一步是量产。 视觉、超声波、毫米波、激光感知各有特点,探测距离、精度和场景都有差异,既有替代关系也有互补关系。总体上,随着汽车智能化的发展,汽车的感知系统数量需求呈增长态势。 豪恩汽电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予豪恩汽电2022年60倍pe,即合理市值63亿,合理价格68.4
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豪恩汽电
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:54:17
新股研究:明阳电气301291
2023.6.29 公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 180,681.36 万元至 200,681.36 万元,同比增长 56.76%至 74.11%;预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为14,436.58 万元至 16,436.58 万元,同比增长 51.30%至 72.26%;预计 2023 年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 14,201.91 万元至16,351.91 万元,同比增长 55.24%至 78.74%。公司 2023
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明阳电气
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北京科锐
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金盘科技
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白云电器
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:52:43
新股研究:芯动联科688582
2023.6.29 点评:MEMS传感器行业,景气度高,成长性高。 MEMS广泛应用于消费电子、汽车、医疗、工业、通信等多个领域,2021年MEMS惯性传感器市场规模为136亿元,近年来的复合增速在20%左右。 芯动联科的产品主要是陀螺仪和加速计,是MEMS惯性传感器的主要组成部分,目前可应用在高端工业、无人系统和高可靠领域。近期市场炒作的人形机器人也会用到MEMS惯性传感器,这部分的增量空间非常大。 芯动联科的毛利率超过80%,净利率超过50%,应有很高的技术壁垒。 芯动联科是国家级专精特新“
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芯动联科
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高华科技
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四方光电
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ai股戏诸侯
2023-06-28 20:23:14
新股研究:时创能源688429
2023.6.28 公司基于目前已实现的经营业绩,预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元,同比增长 0.96%至 3.01%;预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400 万元,同比增长70.15%至92.44%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元,同比增长 67.26%至 92.09%。 点评:光伏行业,景气度低,成长性中。 时创能源早期是以光伏湿制程辅
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时创能源
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ai股戏诸侯
2023-06-27 20:59:11
新股研究:莱斯信息688631
2023.6.27 点评:民用信息指挥系统行业,景气度中,成长性低。 民用指挥信息系统主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求。莱斯信息在国内的空管自动化系统市场占有率为42%,在城市道路交通管理领域排名第八。 给予莱斯信息2022年50倍pe,即合理市值45亿,合理价格27.61元,对应发行价+9%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低
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莱斯信息
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川大智胜
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浪潮软件
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辰安科技
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:29:56
新股研究:华丰科技688629
2023.6.26 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 46,000 万元至 51,000 万元,较 2022年同期变动约为-5.12%-5.19%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 3,350 万元至 3,800 万元,相较 2022 年同期下降约 17.59%-6.52%。 点评:连接器行业,景气度中,成长性中。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业、交通和防务等。2021年中国连接器市场规模为250亿美元,行业整体只有低个位数的增速。 华丰科技专注
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华丰科技
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中航光电
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航天电器
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永贵电器
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瑞可达
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:28:31
新股研究:安凯微688620
2023.6.26 点评:物联网soc芯片行业,景气度中,成长性高。 安凯微的物联网soc可分为摄像机芯片和应用处理器。其中摄像机芯片主要用于家用摄像机以及少部分安防摄像机,2021年在家用摄像机市场和安防摄像机市场的销量占有率分别为26%和2%;应用处理器主要用于家居和办公,如楼宇对讲、门禁考勤等。 安凯微当前的业务成长空间不算大,未来的看点是XR对摄像机芯片的需求以及AI对边缘侧算力的需求。 给予安凯微2022年100倍pe,即合理市值39亿,合理价格9.95元,对应发行价-7%。 p.s.
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安凯微
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富瀚微
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全志科技
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瑞芯微
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国科微
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ai股戏诸侯
2023-06-20 22:30:55
新股研究:国科军工688543
2023.6.20 根据目前经营情况,公司 2023 年 1-6 月预计实现营业收入 3.85 亿元至4.15 亿元,同比增长 9.94%至 18.51%;预计实现净利润 3,900 万元至 4,800 万元,同比变动-9.17%至 11.78%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,600 万元至 4,500 万元,同比变动-11.18%至 11.03%。 点评:地面兵装行业,景气度中,成长性中。 国科军工的主要产品包括弹药装备、导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品,以
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国科军工
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北方长龙
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长城军工
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中天火箭
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洪都航空
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ai股戏诸侯
2023-06-19 20:45:40
新股研究:海看股份301262
2023.6.19 点评:IPTV行业,景气度中,成长性低。 IPTV运营行业存在显著的区域集中特征,因广电总局规定不可跨区域竞争,海看股份的营业收入主要集中在山东省。 IPTV在全国的平均渗透率约75%,而在山东的渗透率只有45%,从渗透率的角度还有提升空间。由于区域垄断,IPTV不用担心行业内的新进入者,但面临着被新媒体市场的挤压,比如视频网站。 给予海看股份2022年20倍pe,即合理市值83亿,合理价格19.9元,对应发行价-34%。但传媒板块属于近期热炒的ai分支,预计上市首日会有较高
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海看股份
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新媒股份
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东方明珠
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芒果超媒
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ai股戏诸侯
2023-06-19 20:44:23
新股研究:智翔金泰688443
2023.6.19 点评:抗体药物研发行业,景气度中,成长性高。 智翔金泰的产品主要是单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。其中,单克隆抗体药物2020年中国市场规模917元,预计未来几年复合增速25%;双特异性抗体药物2022年中国市场规模3亿元,预计未来几年复合增速240%,成长空间很大。 智翔金泰大部分的药物都处于临床阶段,仅有1个产品提交新药上市申请,因此营收很低,无法从收入和利润的角度估值。 给予智翔金泰2022年25倍市研率,即合理市值112亿,合理价格30.52元,对应发行价-19%。
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智翔金泰
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荣昌生物
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百奥泰
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君实生物
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迈威生物
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新股研究:誉辰智能688638
2023.7.11 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 45,000 万元至 53,000 万元,较上年同期增长 67.55%至 97.34%;公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000 万元至3,800 万元,较上年同期增长 5.45%至 33.57%;公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720 万元至 3,520 万元,较上年同期增长 7.94%至39.68%。公司预计 2023 年 1-6 月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
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新股研究:恒工精密301261
2023.7.9 点评:铸件行业,景气度中,成长性低。 中国是全球第一大铸件生产国,2020年产量5195万吨,占全球的一半,下游需求主要来自汽车、铸管及管件、内燃机及农机等行业。我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩,高端不足”的结构性失衡,中高端的液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口。 恒工精密的下游应用领域主要是空压机和液压装备,公司在国内的主要竞争对手是江苏华龙、河南国泰、武安起昌,三家的规模都比恒工精密小,且都
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新股研究:天承科技688603
2023.7.9 公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元,较上年同期变动-20.33%至-4.40%,主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势,导致公司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降,公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元,较上年同期变动-5.87%至12.95%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元,较去年同期变动-
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新股研究:致尚科技301486
2023.7.6 点评:精密电子零部件行业,景气度中,成长性中。 致尚科技的业务可分为三部分:游戏机零部件、连接器和自动化视觉检测设备。 游戏机主机市场基本被任天堂、索尼和微软三家瓜分,其中任天堂和索尼是致尚科技的主要客户。另外,公司的精准定位控制器已给Oculus的VR产品供货,看起来是蹭到了VR概念,但其实苹果的vision pro是不需要用到精准定位控制器的。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业及轨道交通等多个领域。2022年全球连接器市场规模为850亿美元,市场空间大,
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新股研究:朗威股份301202
2023.7.4 点评:数据中心行业,景气度高,成长性中。 数据中心产业链上游为数据中心机房建设所需的基础设施,中游为数据中心服务提供商,下游为应用厂商,包括云计算企业、互联网企业、金融企业等。朗威股份处于上游,主要产品是机柜和布线,城地香江、科华数据等中有厂商是公司的客户。2021年公司在国内数据中心机柜市场占有率为13%。 给予朗威股份2022年70倍pe,即合理市值40亿,合理价格29.41元,对应发行价+14%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知
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新股研究:豪恩汽电301488
2023.7.3 点评:汽车电子行业,景气度高,成长性中。 汽车电子按技术用途可划分为传感器、控制器和执行器三类,豪恩汽电的产品主要是视觉感知和超声波感知,属于传感器类别。另外,公司的毫米波雷达已经完成开发验证,下一步是量产。 视觉、超声波、毫米波、激光感知各有特点,探测距离、精度和场景都有差异,既有替代关系也有互补关系。总体上,随着汽车智能化的发展,汽车的感知系统数量需求呈增长态势。 豪恩汽电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予豪恩汽电2022年60倍pe,即合理市值63亿,合理价格68.4
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新股研究:明阳电气301291
2023.6.29 公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 180,681.36 万元至 200,681.36 万元,同比增长 56.76%至 74.11%;预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为14,436.58 万元至 16,436.58 万元,同比增长 51.30%至 72.26%;预计 2023 年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 14,201.91 万元至16,351.91 万元,同比增长 55.24%至 78.74%。公司 2023
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2023.6.29 点评:MEMS传感器行业,景气度高,成长性高。 MEMS广泛应用于消费电子、汽车、医疗、工业、通信等多个领域,2021年MEMS惯性传感器市场规模为136亿元,近年来的复合增速在20%左右。 芯动联科的产品主要是陀螺仪和加速计,是MEMS惯性传感器的主要组成部分,目前可应用在高端工业、无人系统和高可靠领域。近期市场炒作的人形机器人也会用到MEMS惯性传感器,这部分的增量空间非常大。 芯动联科的毛利率超过80%,净利率超过50%,应有很高的技术壁垒。 芯动联科是国家级专精特新“
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新股研究:时创能源688429
2023.6.28 公司基于目前已实现的经营业绩,预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元,同比增长 0.96%至 3.01%;预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400 万元,同比增长70.15%至92.44%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元,同比增长 67.26%至 92.09%。 点评:光伏行业,景气度低,成长性中。 时创能源早期是以光伏湿制程辅
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新股研究:莱斯信息688631
2023.6.27 点评:民用信息指挥系统行业,景气度中,成长性低。 民用指挥信息系统主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求。莱斯信息在国内的空管自动化系统市场占有率为42%,在城市道路交通管理领域排名第八。 给予莱斯信息2022年50倍pe,即合理市值45亿,合理价格27.61元,对应发行价+9%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低
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新股研究:华丰科技688629
2023.6.26 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 46,000 万元至 51,000 万元,较 2022年同期变动约为-5.12%-5.19%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 3,350 万元至 3,800 万元,相较 2022 年同期下降约 17.59%-6.52%。 点评:连接器行业,景气度中,成长性中。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业、交通和防务等。2021年中国连接器市场规模为250亿美元,行业整体只有低个位数的增速。 华丰科技专注
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新股研究:安凯微688620
2023.6.26 点评:物联网soc芯片行业,景气度中,成长性高。 安凯微的物联网soc可分为摄像机芯片和应用处理器。其中摄像机芯片主要用于家用摄像机以及少部分安防摄像机,2021年在家用摄像机市场和安防摄像机市场的销量占有率分别为26%和2%;应用处理器主要用于家居和办公,如楼宇对讲、门禁考勤等。 安凯微当前的业务成长空间不算大,未来的看点是XR对摄像机芯片的需求以及AI对边缘侧算力的需求。 给予安凯微2022年100倍pe,即合理市值39亿,合理价格9.95元,对应发行价-7%。 p.s.
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2023-06-20 22:30:55
新股研究:国科军工688543
2023.6.20 根据目前经营情况,公司 2023 年 1-6 月预计实现营业收入 3.85 亿元至4.15 亿元,同比增长 9.94%至 18.51%;预计实现净利润 3,900 万元至 4,800 万元,同比变动-9.17%至 11.78%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,600 万元至 4,500 万元,同比变动-11.18%至 11.03%。 点评:地面兵装行业,景气度中,成长性中。 国科军工的主要产品包括弹药装备、导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品,以
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国科军工
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北方长龙
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长城军工
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中天火箭
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洪都航空
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2023-06-19 20:45:40
新股研究:海看股份301262
2023.6.19 点评:IPTV行业,景气度中,成长性低。 IPTV运营行业存在显著的区域集中特征,因广电总局规定不可跨区域竞争,海看股份的营业收入主要集中在山东省。 IPTV在全国的平均渗透率约75%,而在山东的渗透率只有45%,从渗透率的角度还有提升空间。由于区域垄断,IPTV不用担心行业内的新进入者,但面临着被新媒体市场的挤压,比如视频网站。 给予海看股份2022年20倍pe,即合理市值83亿,合理价格19.9元,对应发行价-34%。但传媒板块属于近期热炒的ai分支,预计上市首日会有较高
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海看股份
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新媒股份
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东方明珠
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芒果超媒
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ai股戏诸侯
2023-06-19 20:44:23
新股研究:智翔金泰688443
2023.6.19 点评:抗体药物研发行业,景气度中,成长性高。 智翔金泰的产品主要是单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。其中,单克隆抗体药物2020年中国市场规模917元,预计未来几年复合增速25%;双特异性抗体药物2022年中国市场规模3亿元,预计未来几年复合增速240%,成长空间很大。 智翔金泰大部分的药物都处于临床阶段,仅有1个产品提交新药上市申请,因此营收很低,无法从收入和利润的角度估值。 给予智翔金泰2022年25倍市研率,即合理市值112亿,合理价格30.52元,对应发行价-19%。
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智翔金泰
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荣昌生物
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百奥泰
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君实生物
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新股研究:誉辰智能688638
2023.7.11 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 45,000 万元至 53,000 万元,较上年同期增长 67.55%至 97.34%;公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000 万元至3,800 万元,较上年同期增长 5.45%至 33.57%;公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720 万元至 3,520 万元,较上年同期增长 7.94%至39.68%。公司预计 2023 年 1-6 月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
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誉辰智能
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先导智能
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利元亨
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杭可科技
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:04:10
新股研究:恒工精密301261
2023.7.9 点评:铸件行业,景气度中,成长性低。 中国是全球第一大铸件生产国,2020年产量5195万吨,占全球的一半,下游需求主要来自汽车、铸管及管件、内燃机及农机等行业。我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩,高端不足”的结构性失衡,中高端的液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口。 恒工精密的下游应用领域主要是空压机和液压装备,公司在国内的主要竞争对手是江苏华龙、河南国泰、武安起昌,三家的规模都比恒工精密小,且都
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恒工精密
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联德股份
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联诚精密
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华翔股份
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:02:38
新股研究:天承科技688603
2023.7.9 公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元,较上年同期变动-20.33%至-4.40%,主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势,导致公司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降,公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元,较上年同期变动-5.87%至12.95%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元,较去年同期变动-
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天承科技
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光华科技
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三孚新科
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ai股戏诸侯
2023-07-06 23:38:31
新股研究:致尚科技301486
2023.7.6 点评:精密电子零部件行业,景气度中,成长性中。 致尚科技的业务可分为三部分:游戏机零部件、连接器和自动化视觉检测设备。 游戏机主机市场基本被任天堂、索尼和微软三家瓜分,其中任天堂和索尼是致尚科技的主要客户。另外,公司的精准定位控制器已给Oculus的VR产品供货,看起来是蹭到了VR概念,但其实苹果的vision pro是不需要用到精准定位控制器的。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业及轨道交通等多个领域。2022年全球连接器市场规模为850亿美元,市场空间大,
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致尚科技
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胜蓝股份
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博众精工
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ai股戏诸侯
2023-07-04 20:02:54
新股研究:朗威股份301202
2023.7.4 点评:数据中心行业,景气度高,成长性中。 数据中心产业链上游为数据中心机房建设所需的基础设施,中游为数据中心服务提供商,下游为应用厂商,包括云计算企业、互联网企业、金融企业等。朗威股份处于上游,主要产品是机柜和布线,城地香江、科华数据等中有厂商是公司的客户。2021年公司在国内数据中心机柜市场占有率为13%。 给予朗威股份2022年70倍pe,即合理市值40亿,合理价格29.41元,对应发行价+14%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知
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朗威股份
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兆龙互连
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盛洋科技
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城地香江
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科华数据
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ai股戏诸侯
2023-07-03 15:45:23
新股研究:豪恩汽电301488
2023.7.3 点评:汽车电子行业,景气度高,成长性中。 汽车电子按技术用途可划分为传感器、控制器和执行器三类,豪恩汽电的产品主要是视觉感知和超声波感知,属于传感器类别。另外,公司的毫米波雷达已经完成开发验证,下一步是量产。 视觉、超声波、毫米波、激光感知各有特点,探测距离、精度和场景都有差异,既有替代关系也有互补关系。总体上,随着汽车智能化的发展,汽车的感知系统数量需求呈增长态势。 豪恩汽电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予豪恩汽电2022年60倍pe,即合理市值63亿,合理价格68.4
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豪恩汽电
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华阳集团
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路畅科技
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:54:17
新股研究:明阳电气301291
2023.6.29 公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 180,681.36 万元至 200,681.36 万元,同比增长 56.76%至 74.11%;预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为14,436.58 万元至 16,436.58 万元,同比增长 51.30%至 72.26%;预计 2023 年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 14,201.91 万元至16,351.91 万元,同比增长 55.24%至 78.74%。公司 2023
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明阳电气
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北京科锐
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金盘科技
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三变科技
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白云电器
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:52:43
新股研究:芯动联科688582
2023.6.29 点评:MEMS传感器行业,景气度高,成长性高。 MEMS广泛应用于消费电子、汽车、医疗、工业、通信等多个领域,2021年MEMS惯性传感器市场规模为136亿元,近年来的复合增速在20%左右。 芯动联科的产品主要是陀螺仪和加速计,是MEMS惯性传感器的主要组成部分,目前可应用在高端工业、无人系统和高可靠领域。近期市场炒作的人形机器人也会用到MEMS惯性传感器,这部分的增量空间非常大。 芯动联科的毛利率超过80%,净利率超过50%,应有很高的技术壁垒。 芯动联科是国家级专精特新“
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芯动联科
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敏芯股份
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高华科技
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睿创微纳
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四方光电
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ai股戏诸侯
2023-06-28 20:23:14
新股研究:时创能源688429
2023.6.28 公司基于目前已实现的经营业绩,预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元,同比增长 0.96%至 3.01%;预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400 万元,同比增长70.15%至92.44%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元,同比增长 67.26%至 92.09%。 点评:光伏行业,景气度低,成长性中。 时创能源早期是以光伏湿制程辅
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时创能源
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捷佳伟创
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迈为股份
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爱旭股份
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金辰股份
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ai股戏诸侯
2023-06-27 20:59:11
新股研究:莱斯信息688631
2023.6.27 点评:民用信息指挥系统行业,景气度中,成长性低。 民用指挥信息系统主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求。莱斯信息在国内的空管自动化系统市场占有率为42%,在城市道路交通管理领域排名第八。 给予莱斯信息2022年50倍pe,即合理市值45亿,合理价格27.61元,对应发行价+9%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低
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莱斯信息
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川大智胜
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*ST银江
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浪潮软件
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辰安科技
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:29:56
新股研究:华丰科技688629
2023.6.26 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 46,000 万元至 51,000 万元,较 2022年同期变动约为-5.12%-5.19%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 3,350 万元至 3,800 万元,相较 2022 年同期下降约 17.59%-6.52%。 点评:连接器行业,景气度中,成长性中。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业、交通和防务等。2021年中国连接器市场规模为250亿美元,行业整体只有低个位数的增速。 华丰科技专注
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华丰科技
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中航光电
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航天电器
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永贵电器
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瑞可达
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:28:31
新股研究:安凯微688620
2023.6.26 点评:物联网soc芯片行业,景气度中,成长性高。 安凯微的物联网soc可分为摄像机芯片和应用处理器。其中摄像机芯片主要用于家用摄像机以及少部分安防摄像机,2021年在家用摄像机市场和安防摄像机市场的销量占有率分别为26%和2%;应用处理器主要用于家居和办公,如楼宇对讲、门禁考勤等。 安凯微当前的业务成长空间不算大,未来的看点是XR对摄像机芯片的需求以及AI对边缘侧算力的需求。 给予安凯微2022年100倍pe,即合理市值39亿,合理价格9.95元,对应发行价-7%。 p.s.
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安凯微
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富瀚微
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全志科技
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瑞芯微
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国科微
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ai股戏诸侯
2023-06-20 22:30:55
新股研究:国科军工688543
2023.6.20 根据目前经营情况,公司 2023 年 1-6 月预计实现营业收入 3.85 亿元至4.15 亿元,同比增长 9.94%至 18.51%;预计实现净利润 3,900 万元至 4,800 万元,同比变动-9.17%至 11.78%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,600 万元至 4,500 万元,同比变动-11.18%至 11.03%。 点评:地面兵装行业,景气度中,成长性中。 国科军工的主要产品包括弹药装备、导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品,以
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国科军工
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北方长龙
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长城军工
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中天火箭
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洪都航空
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2023-06-19 20:45:40
新股研究:海看股份301262
2023.6.19 点评:IPTV行业,景气度中,成长性低。 IPTV运营行业存在显著的区域集中特征,因广电总局规定不可跨区域竞争,海看股份的营业收入主要集中在山东省。 IPTV在全国的平均渗透率约75%,而在山东的渗透率只有45%,从渗透率的角度还有提升空间。由于区域垄断,IPTV不用担心行业内的新进入者,但面临着被新媒体市场的挤压,比如视频网站。 给予海看股份2022年20倍pe,即合理市值83亿,合理价格19.9元,对应发行价-34%。但传媒板块属于近期热炒的ai分支,预计上市首日会有较高
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海看股份
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新股研究:智翔金泰688443
2023.6.19 点评:抗体药物研发行业,景气度中,成长性高。 智翔金泰的产品主要是单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。其中,单克隆抗体药物2020年中国市场规模917元,预计未来几年复合增速25%;双特异性抗体药物2022年中国市场规模3亿元,预计未来几年复合增速240%,成长空间很大。 智翔金泰大部分的药物都处于临床阶段,仅有1个产品提交新药上市申请,因此营收很低,无法从收入和利润的角度估值。 给予智翔金泰2022年25倍市研率,即合理市值112亿,合理价格30.52元,对应发行价-19%。
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智翔金泰
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新股研究:誉辰智能688638
2023.7.11 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 45,000 万元至 53,000 万元,较上年同期增长 67.55%至 97.34%;公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000 万元至3,800 万元,较上年同期增长 5.45%至 33.57%;公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720 万元至 3,520 万元,较上年同期增长 7.94%至39.68%。公司预计 2023 年 1-6 月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
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新股研究:恒工精密301261
2023.7.9 点评:铸件行业,景气度中,成长性低。 中国是全球第一大铸件生产国,2020年产量5195万吨,占全球的一半,下游需求主要来自汽车、铸管及管件、内燃机及农机等行业。我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩,高端不足”的结构性失衡,中高端的液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口。 恒工精密的下游应用领域主要是空压机和液压装备,公司在国内的主要竞争对手是江苏华龙、河南国泰、武安起昌,三家的规模都比恒工精密小,且都
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新股研究:天承科技688603
2023.7.9 公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元,较上年同期变动-20.33%至-4.40%,主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势,导致公司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降,公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元,较上年同期变动-5.87%至12.95%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元,较去年同期变动-
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2023-07-06 23:38:31
新股研究:致尚科技301486
2023.7.6 点评:精密电子零部件行业,景气度中,成长性中。 致尚科技的业务可分为三部分:游戏机零部件、连接器和自动化视觉检测设备。 游戏机主机市场基本被任天堂、索尼和微软三家瓜分,其中任天堂和索尼是致尚科技的主要客户。另外,公司的精准定位控制器已给Oculus的VR产品供货,看起来是蹭到了VR概念,但其实苹果的vision pro是不需要用到精准定位控制器的。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业及轨道交通等多个领域。2022年全球连接器市场规模为850亿美元,市场空间大,
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新股研究:朗威股份301202
2023.7.4 点评:数据中心行业,景气度高,成长性中。 数据中心产业链上游为数据中心机房建设所需的基础设施,中游为数据中心服务提供商,下游为应用厂商,包括云计算企业、互联网企业、金融企业等。朗威股份处于上游,主要产品是机柜和布线,城地香江、科华数据等中有厂商是公司的客户。2021年公司在国内数据中心机柜市场占有率为13%。 给予朗威股份2022年70倍pe,即合理市值40亿,合理价格29.41元,对应发行价+14%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知
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新股研究:豪恩汽电301488
2023.7.3 点评:汽车电子行业,景气度高,成长性中。 汽车电子按技术用途可划分为传感器、控制器和执行器三类,豪恩汽电的产品主要是视觉感知和超声波感知,属于传感器类别。另外,公司的毫米波雷达已经完成开发验证,下一步是量产。 视觉、超声波、毫米波、激光感知各有特点,探测距离、精度和场景都有差异,既有替代关系也有互补关系。总体上,随着汽车智能化的发展,汽车的感知系统数量需求呈增长态势。 豪恩汽电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予豪恩汽电2022年60倍pe,即合理市值63亿,合理价格68.4
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豪恩汽电
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新股研究:明阳电气301291
2023.6.29 公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 180,681.36 万元至 200,681.36 万元,同比增长 56.76%至 74.11%;预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为14,436.58 万元至 16,436.58 万元,同比增长 51.30%至 72.26%;预计 2023 年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 14,201.91 万元至16,351.91 万元,同比增长 55.24%至 78.74%。公司 2023
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新股研究:芯动联科688582
2023.6.29 点评:MEMS传感器行业,景气度高,成长性高。 MEMS广泛应用于消费电子、汽车、医疗、工业、通信等多个领域,2021年MEMS惯性传感器市场规模为136亿元,近年来的复合增速在20%左右。 芯动联科的产品主要是陀螺仪和加速计,是MEMS惯性传感器的主要组成部分,目前可应用在高端工业、无人系统和高可靠领域。近期市场炒作的人形机器人也会用到MEMS惯性传感器,这部分的增量空间非常大。 芯动联科的毛利率超过80%,净利率超过50%,应有很高的技术壁垒。 芯动联科是国家级专精特新“
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芯动联科
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新股研究:时创能源688429
2023.6.28 公司基于目前已实现的经营业绩,预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元,同比增长 0.96%至 3.01%;预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400 万元,同比增长70.15%至92.44%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元,同比增长 67.26%至 92.09%。 点评:光伏行业,景气度低,成长性中。 时创能源早期是以光伏湿制程辅
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2023-06-27 20:59:11
新股研究:莱斯信息688631
2023.6.27 点评:民用信息指挥系统行业,景气度中,成长性低。 民用指挥信息系统主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求。莱斯信息在国内的空管自动化系统市场占有率为42%,在城市道路交通管理领域排名第八。 给予莱斯信息2022年50倍pe,即合理市值45亿,合理价格27.61元,对应发行价+9%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低
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莱斯信息
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川大智胜
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*ST银江
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浪潮软件
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辰安科技
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:29:56
新股研究:华丰科技688629
2023.6.26 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 46,000 万元至 51,000 万元,较 2022年同期变动约为-5.12%-5.19%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 3,350 万元至 3,800 万元,相较 2022 年同期下降约 17.59%-6.52%。 点评:连接器行业,景气度中,成长性中。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业、交通和防务等。2021年中国连接器市场规模为250亿美元,行业整体只有低个位数的增速。 华丰科技专注
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华丰科技
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中航光电
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航天电器
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永贵电器
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瑞可达
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ai股戏诸侯
2023-06-26 20:28:31
新股研究:安凯微688620
2023.6.26 点评:物联网soc芯片行业,景气度中,成长性高。 安凯微的物联网soc可分为摄像机芯片和应用处理器。其中摄像机芯片主要用于家用摄像机以及少部分安防摄像机,2021年在家用摄像机市场和安防摄像机市场的销量占有率分别为26%和2%;应用处理器主要用于家居和办公,如楼宇对讲、门禁考勤等。 安凯微当前的业务成长空间不算大,未来的看点是XR对摄像机芯片的需求以及AI对边缘侧算力的需求。 给予安凯微2022年100倍pe,即合理市值39亿,合理价格9.95元,对应发行价-7%。 p.s.
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安凯微
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全志科技
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ai股戏诸侯
2023-06-20 22:30:55
新股研究:国科军工688543
2023.6.20 根据目前经营情况,公司 2023 年 1-6 月预计实现营业收入 3.85 亿元至4.15 亿元,同比增长 9.94%至 18.51%;预计实现净利润 3,900 万元至 4,800 万元,同比变动-9.17%至 11.78%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,600 万元至 4,500 万元,同比变动-11.18%至 11.03%。 点评:地面兵装行业,景气度中,成长性中。 国科军工的主要产品包括弹药装备、导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品,以
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国科军工
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北方长龙
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长城军工
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中天火箭
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ai股戏诸侯
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新股研究:海看股份301262
2023.6.19 点评:IPTV行业,景气度中,成长性低。 IPTV运营行业存在显著的区域集中特征,因广电总局规定不可跨区域竞争,海看股份的营业收入主要集中在山东省。 IPTV在全国的平均渗透率约75%,而在山东的渗透率只有45%,从渗透率的角度还有提升空间。由于区域垄断,IPTV不用担心行业内的新进入者,但面临着被新媒体市场的挤压,比如视频网站。 给予海看股份2022年20倍pe,即合理市值83亿,合理价格19.9元,对应发行价-34%。但传媒板块属于近期热炒的ai分支,预计上市首日会有较高
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海看股份
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东方明珠
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ai股戏诸侯
2023-06-19 20:44:23
新股研究:智翔金泰688443
2023.6.19 点评:抗体药物研发行业,景气度中,成长性高。 智翔金泰的产品主要是单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。其中,单克隆抗体药物2020年中国市场规模917元,预计未来几年复合增速25%;双特异性抗体药物2022年中国市场规模3亿元,预计未来几年复合增速240%,成长空间很大。 智翔金泰大部分的药物都处于临床阶段,仅有1个产品提交新药上市申请,因此营收很低,无法从收入和利润的角度估值。 给予智翔金泰2022年25倍市研率,即合理市值112亿,合理价格30.52元,对应发行价-19%。
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智翔金泰
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荣昌生物
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百奥泰
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2023-07-11 22:54:21
新股研究:誉辰智能688638
2023.7.11 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 45,000 万元至 53,000 万元,较上年同期增长 67.55%至 97.34%;公司归属于母公司股东的净利润预计为 3,000 万元至3,800 万元,较上年同期增长 5.45%至 33.57%;公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 2,720 万元至 3,520 万元,较上年同期增长 7.94%至39.68%。公司预计 2023 年 1-6 月的营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
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誉辰智能
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先导智能
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利元亨
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联赢激光
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杭可科技
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:04:10
新股研究:恒工精密301261
2023.7.9 点评:铸件行业,景气度中,成长性低。 中国是全球第一大铸件生产国,2020年产量5195万吨,占全球的一半,下游需求主要来自汽车、铸管及管件、内燃机及农机等行业。我国机械设备零部件行业存在“中低端过剩,高端不足”的结构性失衡,中高端的液压阀块、柱塞泵、马达转子、马达定子、螺杆转子、机械传动齿轮、变速箱齿轮、制动盘等为代表的核心零部件长期依赖进口。 恒工精密的下游应用领域主要是空压机和液压装备,公司在国内的主要竞争对手是江苏华龙、河南国泰、武安起昌,三家的规模都比恒工精密小,且都
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恒工精密
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联德股份
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联诚精密
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华翔股份
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ai股戏诸侯
2023-07-09 21:02:38
新股研究:天承科技688603
2023.7.9 公司预计2023年1-6月实现营业收入15,000万元至18,000万元,较上年同期变动-20.33%至-4.40%,主要系自2023年以来国际钯价呈下降趋势,导致公司与水平沉铜专用化学品包线模式客户结算时确认的钯附加费或活化剂附加费下降,公司预计收入下滑。公司预计2023年1-6月归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元,较上年同期变动-5.87%至12.95%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,400万元至2,900万元,较去年同期变动-
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天承科技
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光华科技
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三孚新科
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ai股戏诸侯
2023-07-06 23:38:31
新股研究:致尚科技301486
2023.7.6 点评:精密电子零部件行业,景气度中,成长性中。 致尚科技的业务可分为三部分:游戏机零部件、连接器和自动化视觉检测设备。 游戏机主机市场基本被任天堂、索尼和微软三家瓜分,其中任天堂和索尼是致尚科技的主要客户。另外,公司的精准定位控制器已给Oculus的VR产品供货,看起来是蹭到了VR概念,但其实苹果的vision pro是不需要用到精准定位控制器的。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业及轨道交通等多个领域。2022年全球连接器市场规模为850亿美元,市场空间大,
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致尚科技
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胜蓝股份
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意华股份
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博众精工
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智立方
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ai股戏诸侯
2023-07-04 20:02:54
新股研究:朗威股份301202
2023.7.4 点评:数据中心行业,景气度高,成长性中。 数据中心产业链上游为数据中心机房建设所需的基础设施,中游为数据中心服务提供商,下游为应用厂商,包括云计算企业、互联网企业、金融企业等。朗威股份处于上游,主要产品是机柜和布线,城地香江、科华数据等中有厂商是公司的客户。2021年公司在国内数据中心机柜市场占有率为13%。 给予朗威股份2022年70倍pe,即合理市值40亿,合理价格29.41元,对应发行价+14%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知
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朗威股份
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兆龙互连
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盛洋科技
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城地香江
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科华数据
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ai股戏诸侯
2023-07-03 15:45:23
新股研究:豪恩汽电301488
2023.7.3 点评:汽车电子行业,景气度高,成长性中。 汽车电子按技术用途可划分为传感器、控制器和执行器三类,豪恩汽电的产品主要是视觉感知和超声波感知,属于传感器类别。另外,公司的毫米波雷达已经完成开发验证,下一步是量产。 视觉、超声波、毫米波、激光感知各有特点,探测距离、精度和场景都有差异,既有替代关系也有互补关系。总体上,随着汽车智能化的发展,汽车的感知系统数量需求呈增长态势。 豪恩汽电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予豪恩汽电2022年60倍pe,即合理市值63亿,合理价格68.4
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豪恩汽电
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华阳集团
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路畅科技
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均胜电子
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德赛西威
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:54:17
新股研究:明阳电气301291
2023.6.29 公司预计 2023 年 1-6 月营业收入为 180,681.36 万元至 200,681.36 万元,同比增长 56.76%至 74.11%;预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为14,436.58 万元至 16,436.58 万元,同比增长 51.30%至 72.26%;预计 2023 年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 14,201.91 万元至16,351.91 万元,同比增长 55.24%至 78.74%。公司 2023
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明阳电气
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北京科锐
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金盘科技
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三变科技
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白云电器
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ai股戏诸侯
2023-06-29 22:52:43
新股研究:芯动联科688582
2023.6.29 点评:MEMS传感器行业,景气度高,成长性高。 MEMS广泛应用于消费电子、汽车、医疗、工业、通信等多个领域,2021年MEMS惯性传感器市场规模为136亿元,近年来的复合增速在20%左右。 芯动联科的产品主要是陀螺仪和加速计,是MEMS惯性传感器的主要组成部分,目前可应用在高端工业、无人系统和高可靠领域。近期市场炒作的人形机器人也会用到MEMS惯性传感器,这部分的增量空间非常大。 芯动联科的毛利率超过80%,净利率超过50%,应有很高的技术壁垒。 芯动联科是国家级专精特新“
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芯动联科
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敏芯股份
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高华科技
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睿创微纳
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四方光电
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ai股戏诸侯
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新股研究:时创能源688429
2023.6.28 公司基于目前已实现的经营业绩,预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元,同比增长 0.96%至 3.01%;预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400 万元,同比增长70.15%至92.44%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元,同比增长 67.26%至 92.09%。 点评:光伏行业,景气度低,成长性中。 时创能源早期是以光伏湿制程辅
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时创能源
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捷佳伟创
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迈为股份
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爱旭股份
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金辰股份
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ai股戏诸侯
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新股研究:莱斯信息688631
2023.6.27 点评:民用信息指挥系统行业,景气度中,成长性低。 民用指挥信息系统主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求。莱斯信息在国内的空管自动化系统市场占有率为42%,在城市道路交通管理领域排名第八。 给予莱斯信息2022年50倍pe,即合理市值45亿,合理价格27.61元,对应发行价+9%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低
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莱斯信息
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辰安科技
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2023-06-26 20:29:56
新股研究:华丰科技688629
2023.6.26 2023 年 1-6 月,公司营业收入预计为 46,000 万元至 51,000 万元,较 2022年同期变动约为-5.12%-5.19%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为 3,350 万元至 3,800 万元,相较 2022 年同期下降约 17.59%-6.52%。 点评:连接器行业,景气度中,成长性中。 连接器的应用非常广泛,包括通讯、汽车、消费电子、工业、交通和防务等。2021年中国连接器市场规模为250亿美元,行业整体只有低个位数的增速。 华丰科技专注
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华丰科技
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中航光电
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航天电器
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永贵电器
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2023-06-26 20:28:31
新股研究:安凯微688620
2023.6.26 点评:物联网soc芯片行业,景气度中,成长性高。 安凯微的物联网soc可分为摄像机芯片和应用处理器。其中摄像机芯片主要用于家用摄像机以及少部分安防摄像机,2021年在家用摄像机市场和安防摄像机市场的销量占有率分别为26%和2%;应用处理器主要用于家居和办公,如楼宇对讲、门禁考勤等。 安凯微当前的业务成长空间不算大,未来的看点是XR对摄像机芯片的需求以及AI对边缘侧算力的需求。 给予安凯微2022年100倍pe,即合理市值39亿,合理价格9.95元,对应发行价-7%。 p.s.
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安凯微
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全志科技
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瑞芯微
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新股研究:国科军工688543
2023.6.20 根据目前经营情况,公司 2023 年 1-6 月预计实现营业收入 3.85 亿元至4.15 亿元,同比增长 9.94%至 18.51%;预计实现净利润 3,900 万元至 4,800 万元,同比变动-9.17%至 11.78%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,600 万元至 4,500 万元,同比变动-11.18%至 11.03%。 点评:地面兵装行业,景气度中,成长性中。 国科军工的主要产品包括弹药装备、导弹(火箭弹)固体发动机动力与控制产品,以
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国科军工
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长城军工
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新股研究:海看股份301262
2023.6.19 点评:IPTV行业,景气度中,成长性低。 IPTV运营行业存在显著的区域集中特征,因广电总局规定不可跨区域竞争,海看股份的营业收入主要集中在山东省。 IPTV在全国的平均渗透率约75%,而在山东的渗透率只有45%,从渗透率的角度还有提升空间。由于区域垄断,IPTV不用担心行业内的新进入者,但面临着被新媒体市场的挤压,比如视频网站。 给予海看股份2022年20倍pe,即合理市值83亿,合理价格19.9元,对应发行价-34%。但传媒板块属于近期热炒的ai分支,预计上市首日会有较高
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海看股份
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新媒股份
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新股研究:智翔金泰688443
2023.6.19 点评:抗体药物研发行业,景气度中,成长性高。 智翔金泰的产品主要是单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。其中,单克隆抗体药物2020年中国市场规模917元,预计未来几年复合增速25%;双特异性抗体药物2022年中国市场规模3亿元,预计未来几年复合增速240%,成长空间很大。 智翔金泰大部分的药物都处于临床阶段,仅有1个产品提交新药上市申请,因此营收很低,无法从收入和利润的角度估值。 给予智翔金泰2022年25倍市研率,即合理市值112亿,合理价格30.52元,对应发行价-19%。
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智翔金泰
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