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ai股戏诸侯
2024-02-29 22:28:55
新股研究:龙旗科技603341
2024.2.29 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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ai股戏诸侯
2024-02-20 19:39:01
新股研究:龙旗科技603341(申购建议)
2024.2.20 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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歌尔股份
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:38:07
新股研究:诺瓦星云301589
2024.2.7 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年22倍pe,即合理市值198亿,合理价格385.51元,对应发行价+204%。 p.s
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:36:32
新股研究:上海合晶688584
2024.2.7 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市场
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:30:47
新股研究:肯特股份301591(申购建议)
2024.2.7 点评:高性能工程塑料零部件行业,景气度中,成长性中。 高性能工程塑料包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料,广泛应用于通用机械制造(又分为阀门、压缩机等子行业)、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。预计2027年我国高性能工程塑料零部件市场规模将增长到470亿元,年复合增速约7%。 竞争格局方面,塑料制品行业市场化程度高、集中度低。肯特股份的亮点在于产品中阀门密封件采用了PEEK材料,PEEK材料是前期机
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ai股戏诸侯
2024-02-06 20:16:04
新股研究:成都华微688709
2024.2.6 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC产
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ai股戏诸侯
2024-02-01 21:32:25
新股研究:华阳智能301502
2024.2.1 点评:微特电机行业,景气度中,成长性中。 微特电机可广泛应用于家用电器、汽车、医疗、新能源、电子信息、航空航天、军工等各个领域,华阳智能的产品主要应用于家用电器、安防等领域。2020年我国微特电机市场规模为2423亿元,年均复合增速在10%左右。 华阳智能是江苏省专精特新“小巨人”企业,子公司德尔福是国家级专精特新“小巨人”企业。 子公司德尔福的主要产品是精密给药装置,客户为生物制药企业,如金赛药业、豪森药业、信立泰等。 给予华阳智能2023年35倍pe,即合理市值22亿,合理
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2024-01-29 21:40:27
新股研究:上海合晶688584(申购建议)
2024.1.29 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市
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2024-01-28 21:15:06
新股研究:诺瓦星云301589(申购建议)
2024.1.28 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年24倍pe,即合理市值216亿,合理价格420.56元,对应发行价+231%。建议积
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2024-01-28 21:13:33
新股研究:成都华微688709(申购建议)
2024.1.28 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC
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ai股戏诸侯
2024-01-18 17:13:20
新股研究:北自科技603082(申购建议)
2024.1.18 点评:智能物流系统行业,景气度中,成长性中。 智能物流行业是大行业、小公司,竞争充分,行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过10%。北自科技在国内智能物流系统解决方案供应商中,2022年营收排第三名。 给予北自科技2023年25倍pe,即合理市值41亿,合理价格25.22元,对应发行价+19%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才
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ai股戏诸侯
2024-01-18 17:11:54
新股研究:腾达科技001379
2024.1.18 点评:紧固件行业,景气度低,成长性低。 紧固件可广泛应用于建筑、电力、交通、石油、通信、机械设备、五金制品等众多行业。上游分散、下游分散,本行业也呈现充分竞争的市场格局,景气度与宏观经济相关性大,行业内公司的利润水平基本维持在6%左右。 给予腾达科技2023年25倍pe,即合理市值26亿,合理价格13元,对应发行价-23%。主板新股上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存
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2024-01-17 20:02:35
新股研究:永兴股份601033
2024.1.17 点评:垃圾焚烧发电行业,景气度中,成长性低。 目前我国城市生活垃圾无害化处理率已经接近100%。根据十四五规划,2025年城市生活垃圾焚烧处理能力占比要达到65%,截至2021年末垃圾焚烧产能占比已经达到68%,已经提前完成目标,可以预见未来几年增速会比较低。 给予永兴股份2023年20倍pe,即合理市值160亿,合理价格17.78元,对应发行价+10%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:55:04
新股研究:美信科技301577(申购建议)
2024.1.14 点评:磁性元器件行业,景气度中,成长性中。 美信科技的磁性元器件主要用于网络通信、工业电源领域,具体产品包括网络变压器、片式电感和功率磁性元器件等。网络通信领域的成长性相对好一些。 美信科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予美信科技2023年30倍pe,即合理市值17亿,合理价格38.41元,对应发行价+5%。公司发行市值小,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:53:10
新股研究:盛景微603375(申购建议)
2024.1.14 点评:电子控制模块行业,景气度高,成长性中。 电子控制模块的下游主要应用于各类矿山开采、大型基础设施建设等爆破领域,以及地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。 在爆破领域,电子控制模块是电子雷管的核心组件,盛景微在爆破专用电子控制模块市场的占有率2022年为40%,2023上半年为23%,预计2023年全年也在20%左右。市占率存在明显下滑,原因主要是国内市场需求快速增长:电子雷管的国产替代率从2022年的42%增加到2023年上半年的91%,已基本实
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新股研究:龙旗科技603341
2024.2.29 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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新股研究:龙旗科技603341(申购建议)
2024.2.20 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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新股研究:诺瓦星云301589
2024.2.7 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年22倍pe,即合理市值198亿,合理价格385.51元,对应发行价+204%。 p.s
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新股研究:上海合晶688584
2024.2.7 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市场
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新股研究:肯特股份301591(申购建议)
2024.2.7 点评:高性能工程塑料零部件行业,景气度中,成长性中。 高性能工程塑料包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料,广泛应用于通用机械制造(又分为阀门、压缩机等子行业)、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。预计2027年我国高性能工程塑料零部件市场规模将增长到470亿元,年复合增速约7%。 竞争格局方面,塑料制品行业市场化程度高、集中度低。肯特股份的亮点在于产品中阀门密封件采用了PEEK材料,PEEK材料是前期机
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新股研究:成都华微688709
2024.2.6 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC产
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复旦微电
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新股研究:华阳智能301502
2024.2.1 点评:微特电机行业,景气度中,成长性中。 微特电机可广泛应用于家用电器、汽车、医疗、新能源、电子信息、航空航天、军工等各个领域,华阳智能的产品主要应用于家用电器、安防等领域。2020年我国微特电机市场规模为2423亿元,年均复合增速在10%左右。 华阳智能是江苏省专精特新“小巨人”企业,子公司德尔福是国家级专精特新“小巨人”企业。 子公司德尔福的主要产品是精密给药装置,客户为生物制药企业,如金赛药业、豪森药业、信立泰等。 给予华阳智能2023年35倍pe,即合理市值22亿,合理
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新股研究:上海合晶688584(申购建议)
2024.1.29 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市
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沪硅产业
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2024.1.28 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年24倍pe,即合理市值216亿,合理价格420.56元,对应发行价+231%。建议积
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新股研究:成都华微688709(申购建议)
2024.1.28 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC
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新股研究:北自科技603082(申购建议)
2024.1.18 点评:智能物流系统行业,景气度中,成长性中。 智能物流行业是大行业、小公司,竞争充分,行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过10%。北自科技在国内智能物流系统解决方案供应商中,2022年营收排第三名。 给予北自科技2023年25倍pe,即合理市值41亿,合理价格25.22元,对应发行价+19%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才
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新股研究:腾达科技001379
2024.1.18 点评:紧固件行业,景气度低,成长性低。 紧固件可广泛应用于建筑、电力、交通、石油、通信、机械设备、五金制品等众多行业。上游分散、下游分散,本行业也呈现充分竞争的市场格局,景气度与宏观经济相关性大,行业内公司的利润水平基本维持在6%左右。 给予腾达科技2023年25倍pe,即合理市值26亿,合理价格13元,对应发行价-23%。主板新股上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存
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新股研究:永兴股份601033
2024.1.17 点评:垃圾焚烧发电行业,景气度中,成长性低。 目前我国城市生活垃圾无害化处理率已经接近100%。根据十四五规划,2025年城市生活垃圾焚烧处理能力占比要达到65%,截至2021年末垃圾焚烧产能占比已经达到68%,已经提前完成目标,可以预见未来几年增速会比较低。 给予永兴股份2023年20倍pe,即合理市值160亿,合理价格17.78元,对应发行价+10%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
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新股研究:美信科技301577(申购建议)
2024.1.14 点评:磁性元器件行业,景气度中,成长性中。 美信科技的磁性元器件主要用于网络通信、工业电源领域,具体产品包括网络变压器、片式电感和功率磁性元器件等。网络通信领域的成长性相对好一些。 美信科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予美信科技2023年30倍pe,即合理市值17亿,合理价格38.41元,对应发行价+5%。公司发行市值小,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:53:10
新股研究:盛景微603375(申购建议)
2024.1.14 点评:电子控制模块行业,景气度高,成长性中。 电子控制模块的下游主要应用于各类矿山开采、大型基础设施建设等爆破领域,以及地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。 在爆破领域,电子控制模块是电子雷管的核心组件,盛景微在爆破专用电子控制模块市场的占有率2022年为40%,2023上半年为23%,预计2023年全年也在20%左右。市占率存在明显下滑,原因主要是国内市场需求快速增长:电子雷管的国产替代率从2022年的42%增加到2023年上半年的91%,已基本实
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2024-02-29 22:28:55
新股研究:龙旗科技603341
2024.2.29 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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2024-02-20 19:39:01
新股研究:龙旗科技603341(申购建议)
2024.2.20 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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歌尔股份
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:38:07
新股研究:诺瓦星云301589
2024.2.7 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年22倍pe,即合理市值198亿,合理价格385.51元,对应发行价+204%。 p.s
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2024-02-07 16:36:32
新股研究:上海合晶688584
2024.2.7 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市场
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上海合晶
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2024-02-07 16:30:47
新股研究:肯特股份301591(申购建议)
2024.2.7 点评:高性能工程塑料零部件行业,景气度中,成长性中。 高性能工程塑料包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料,广泛应用于通用机械制造(又分为阀门、压缩机等子行业)、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。预计2027年我国高性能工程塑料零部件市场规模将增长到470亿元,年复合增速约7%。 竞争格局方面,塑料制品行业市场化程度高、集中度低。肯特股份的亮点在于产品中阀门密封件采用了PEEK材料,PEEK材料是前期机
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2024-02-06 20:16:04
新股研究:成都华微688709
2024.2.6 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC产
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2024-02-01 21:32:25
新股研究:华阳智能301502
2024.2.1 点评:微特电机行业,景气度中,成长性中。 微特电机可广泛应用于家用电器、汽车、医疗、新能源、电子信息、航空航天、军工等各个领域,华阳智能的产品主要应用于家用电器、安防等领域。2020年我国微特电机市场规模为2423亿元,年均复合增速在10%左右。 华阳智能是江苏省专精特新“小巨人”企业,子公司德尔福是国家级专精特新“小巨人”企业。 子公司德尔福的主要产品是精密给药装置,客户为生物制药企业,如金赛药业、豪森药业、信立泰等。 给予华阳智能2023年35倍pe,即合理市值22亿,合理
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2024-01-29 21:40:27
新股研究:上海合晶688584(申购建议)
2024.1.29 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市
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2024-01-28 21:15:06
新股研究:诺瓦星云301589(申购建议)
2024.1.28 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年24倍pe,即合理市值216亿,合理价格420.56元,对应发行价+231%。建议积
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2024-01-28 21:13:33
新股研究:成都华微688709(申购建议)
2024.1.28 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC
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2024-01-18 17:13:20
新股研究:北自科技603082(申购建议)
2024.1.18 点评:智能物流系统行业,景气度中,成长性中。 智能物流行业是大行业、小公司,竞争充分,行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过10%。北自科技在国内智能物流系统解决方案供应商中,2022年营收排第三名。 给予北自科技2023年25倍pe,即合理市值41亿,合理价格25.22元,对应发行价+19%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才
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ai股戏诸侯
2024-01-18 17:11:54
新股研究:腾达科技001379
2024.1.18 点评:紧固件行业,景气度低,成长性低。 紧固件可广泛应用于建筑、电力、交通、石油、通信、机械设备、五金制品等众多行业。上游分散、下游分散,本行业也呈现充分竞争的市场格局,景气度与宏观经济相关性大,行业内公司的利润水平基本维持在6%左右。 给予腾达科技2023年25倍pe,即合理市值26亿,合理价格13元,对应发行价-23%。主板新股上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存
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腾达科技
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新股研究:永兴股份601033
2024.1.17 点评:垃圾焚烧发电行业,景气度中,成长性低。 目前我国城市生活垃圾无害化处理率已经接近100%。根据十四五规划,2025年城市生活垃圾焚烧处理能力占比要达到65%,截至2021年末垃圾焚烧产能占比已经达到68%,已经提前完成目标,可以预见未来几年增速会比较低。 给予永兴股份2023年20倍pe,即合理市值160亿,合理价格17.78元,对应发行价+10%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
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上海环境
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三峰环境
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绿色动力
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:55:04
新股研究:美信科技301577(申购建议)
2024.1.14 点评:磁性元器件行业,景气度中,成长性中。 美信科技的磁性元器件主要用于网络通信、工业电源领域,具体产品包括网络变压器、片式电感和功率磁性元器件等。网络通信领域的成长性相对好一些。 美信科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予美信科技2023年30倍pe,即合理市值17亿,合理价格38.41元,对应发行价+5%。公司发行市值小,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
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铭普光磁
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京泉华
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可立克
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顺络电子
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:53:10
新股研究:盛景微603375(申购建议)
2024.1.14 点评:电子控制模块行业,景气度高,成长性中。 电子控制模块的下游主要应用于各类矿山开采、大型基础设施建设等爆破领域,以及地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。 在爆破领域,电子控制模块是电子雷管的核心组件,盛景微在爆破专用电子控制模块市场的占有率2022年为40%,2023上半年为23%,预计2023年全年也在20%左右。市占率存在明显下滑,原因主要是国内市场需求快速增长:电子雷管的国产替代率从2022年的42%增加到2023年上半年的91%,已基本实
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新股研究:龙旗科技603341
2024.2.29 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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新股研究:龙旗科技603341(申购建议)
2024.2.20 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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新股研究:诺瓦星云301589
2024.2.7 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年22倍pe,即合理市值198亿,合理价格385.51元,对应发行价+204%。 p.s
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新股研究:上海合晶688584
2024.2.7 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市场
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新股研究:肯特股份301591(申购建议)
2024.2.7 点评:高性能工程塑料零部件行业,景气度中,成长性中。 高性能工程塑料包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料,广泛应用于通用机械制造(又分为阀门、压缩机等子行业)、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。预计2027年我国高性能工程塑料零部件市场规模将增长到470亿元,年复合增速约7%。 竞争格局方面,塑料制品行业市场化程度高、集中度低。肯特股份的亮点在于产品中阀门密封件采用了PEEK材料,PEEK材料是前期机
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新股研究:成都华微688709
2024.2.6 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC产
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复旦微电
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新股研究:华阳智能301502
2024.2.1 点评:微特电机行业,景气度中,成长性中。 微特电机可广泛应用于家用电器、汽车、医疗、新能源、电子信息、航空航天、军工等各个领域,华阳智能的产品主要应用于家用电器、安防等领域。2020年我国微特电机市场规模为2423亿元,年均复合增速在10%左右。 华阳智能是江苏省专精特新“小巨人”企业,子公司德尔福是国家级专精特新“小巨人”企业。 子公司德尔福的主要产品是精密给药装置,客户为生物制药企业,如金赛药业、豪森药业、信立泰等。 给予华阳智能2023年35倍pe,即合理市值22亿,合理
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华阳智能
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江苏雷利
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ai股戏诸侯
2024-01-29 21:40:27
新股研究:上海合晶688584(申购建议)
2024.1.29 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市
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沪硅产业
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2024-01-28 21:15:06
新股研究:诺瓦星云301589(申购建议)
2024.1.28 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年24倍pe,即合理市值216亿,合理价格420.56元,对应发行价+231%。建议积
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2024-01-28 21:13:33
新股研究:成都华微688709(申购建议)
2024.1.28 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC
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新股研究:北自科技603082(申购建议)
2024.1.18 点评:智能物流系统行业,景气度中,成长性中。 智能物流行业是大行业、小公司,竞争充分,行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过10%。北自科技在国内智能物流系统解决方案供应商中,2022年营收排第三名。 给予北自科技2023年25倍pe,即合理市值41亿,合理价格25.22元,对应发行价+19%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才
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新股研究:腾达科技001379
2024.1.18 点评:紧固件行业,景气度低,成长性低。 紧固件可广泛应用于建筑、电力、交通、石油、通信、机械设备、五金制品等众多行业。上游分散、下游分散,本行业也呈现充分竞争的市场格局,景气度与宏观经济相关性大,行业内公司的利润水平基本维持在6%左右。 给予腾达科技2023年25倍pe,即合理市值26亿,合理价格13元,对应发行价-23%。主板新股上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存
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新股研究:永兴股份601033
2024.1.17 点评:垃圾焚烧发电行业,景气度中,成长性低。 目前我国城市生活垃圾无害化处理率已经接近100%。根据十四五规划,2025年城市生活垃圾焚烧处理能力占比要达到65%,截至2021年末垃圾焚烧产能占比已经达到68%,已经提前完成目标,可以预见未来几年增速会比较低。 给予永兴股份2023年20倍pe,即合理市值160亿,合理价格17.78元,对应发行价+10%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:55:04
新股研究:美信科技301577(申购建议)
2024.1.14 点评:磁性元器件行业,景气度中,成长性中。 美信科技的磁性元器件主要用于网络通信、工业电源领域,具体产品包括网络变压器、片式电感和功率磁性元器件等。网络通信领域的成长性相对好一些。 美信科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予美信科技2023年30倍pe,即合理市值17亿,合理价格38.41元,对应发行价+5%。公司发行市值小,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
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铭普光磁
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京泉华
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可立克
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顺络电子
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:53:10
新股研究:盛景微603375(申购建议)
2024.1.14 点评:电子控制模块行业,景气度高,成长性中。 电子控制模块的下游主要应用于各类矿山开采、大型基础设施建设等爆破领域,以及地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。 在爆破领域,电子控制模块是电子雷管的核心组件,盛景微在爆破专用电子控制模块市场的占有率2022年为40%,2023上半年为23%,预计2023年全年也在20%左右。市占率存在明显下滑,原因主要是国内市场需求快速增长:电子雷管的国产替代率从2022年的42%增加到2023年上半年的91%,已基本实
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力合微
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有方科技
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ai股戏诸侯
2024-02-29 22:28:55
新股研究:龙旗科技603341
2024.2.29 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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歌尔股份
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闻泰科技
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ai股戏诸侯
2024-02-20 19:39:01
新股研究:龙旗科技603341(申购建议)
2024.2.20 点评:消费电子ODM行业,景气度低,成长性低。 龙旗科技目前主要做手机的代工,手机业务占比85%,其次是AIoT产品,包括手表、耳机和VR/AR产品等,合计占比8%,最后是平板电脑代工,占比6%。 手机行业主流品牌除苹果外都有ODM模式出货的产品,ODM渗透率约40%。由于手机行业处于饱和状态,预计未来几年仅有低个位数增长,在ODM渗透率缓慢提高的情况下,对于代工厂而言的市场空间仍然有限。竞争格局方面,全球CR3为75%,龙旗科技、华勤技术、闻泰科技分列前三名。 平板电脑相比
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华勤技术
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闻泰科技
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立讯精密
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歌尔股份
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:38:07
新股研究:诺瓦星云301589
2024.2.7 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年22倍pe,即合理市值198亿,合理价格385.51元,对应发行价+204%。 p.s
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诺瓦星云
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卡莱特
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淳中科技
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ai股戏诸侯
2024-02-07 16:36:32
新股研究:上海合晶688584
2024.2.7 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市场
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上海合晶
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沪硅产业
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立昂微
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有研硅
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ai股戏诸侯
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新股研究:肯特股份301591(申购建议)
2024.2.7 点评:高性能工程塑料零部件行业,景气度中,成长性中。 高性能工程塑料包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料,广泛应用于通用机械制造(又分为阀门、压缩机等子行业)、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。预计2027年我国高性能工程塑料零部件市场规模将增长到470亿元,年复合增速约7%。 竞争格局方面,塑料制品行业市场化程度高、集中度低。肯特股份的亮点在于产品中阀门密封件采用了PEEK材料,PEEK材料是前期机
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唯万密封
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泛亚微透
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中密控股
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朗博科技
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中研股份
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ai股戏诸侯
2024-02-06 20:16:04
新股研究:成都华微688709
2024.2.6 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC产
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安路科技
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振华风光
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新股研究:华阳智能301502
2024.2.1 点评:微特电机行业,景气度中,成长性中。 微特电机可广泛应用于家用电器、汽车、医疗、新能源、电子信息、航空航天、军工等各个领域,华阳智能的产品主要应用于家用电器、安防等领域。2020年我国微特电机市场规模为2423亿元,年均复合增速在10%左右。 华阳智能是江苏省专精特新“小巨人”企业,子公司德尔福是国家级专精特新“小巨人”企业。 子公司德尔福的主要产品是精密给药装置,客户为生物制药企业,如金赛药业、豪森药业、信立泰等。 给予华阳智能2023年35倍pe,即合理市值22亿,合理
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华阳智能
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江苏雷利
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科力尔
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祥明智能
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ai股戏诸侯
2024-01-29 21:40:27
新股研究:上海合晶688584(申购建议)
2024.1.29 点评:半导体硅片行业,景气度低,成长性中。 硅片是半导体材料中价值量占比最大的部分,约占三分之一。其中半导体硅片又分为抛光片、外延片、SOI片等。上海合晶的主要产品是外延片,外延片主要用于功率器件和模拟芯片,预计2025年全球外延片市场规模将达到109亿美元,年化增速不到10%。 全球半导体硅片行业集中度较高,日本信越化学(Shin-Etsu)、日本胜高(Sumco)、环球晶圆(Global Wafers)、德国世创(Siltronic)和韩国 SK Siltron占据主要市
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沪硅产业
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立昂微
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有研硅
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2024-01-28 21:15:06
新股研究:诺瓦星云301589(申购建议)
2024.1.28 点评:视频显示控制系统行业,景气度高,成长性高。 视频显示控制系统行业的下游主要是LED显示屏生产商,受LED显示屏成本偏高的影响,目前LED显示控制和视频处理系统的应用场景多为商业显示和政务显示,最终用户以企业客户和政府客户为主。行业未来的增长动力主要来源是4K/8K超高清视频和Mini/Micro LED等行业新技术的发展。 诺瓦星云是陕西省专精特新“小巨人”企业。 给予诺瓦星云2024年24倍pe,即合理市值216亿,合理价格420.56元,对应发行价+231%。建议积
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卡莱特
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淳中科技
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ai股戏诸侯
2024-01-28 21:13:33
新股研究:成都华微688709(申购建议)
2024.1.28 点评:FPGA+模拟芯片行业,景气度低,成长性高。 FPGA是一种可编程逻辑器件,主要用于特种领域装备,预计2025年全球市场规模达120亿美元。全球龙头是赛灵思和阿尔特拉,合计市占率约85%。国内已有紫光国微、复旦微电和安路科技等上市公司在从事相关业务,成都华微在产品研发进度上要落后于紫光国微和复旦微电,但在盈利能力上显著高于同行,可能是因为成都华微下游客户以军工企业为主,门槛高。 模拟芯片方面,成都华微与振华风光同为振华电子的控股子公司,分管不同的产品线,前者主打的ADC
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紫光国微
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复旦微电
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安路科技
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ai股戏诸侯
2024-01-18 17:13:20
新股研究:北自科技603082(申购建议)
2024.1.18 点评:智能物流系统行业,景气度中,成长性中。 智能物流行业是大行业、小公司,竞争充分,行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过10%。北自科技在国内智能物流系统解决方案供应商中,2022年营收排第三名。 给予北自科技2023年25倍pe,即合理市值41亿,合理价格25.22元,对应发行价+19%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才
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中邮科技
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科捷智能
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昆船智能
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今天国际
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兰剑智能
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ai股戏诸侯
2024-01-18 17:11:54
新股研究:腾达科技001379
2024.1.18 点评:紧固件行业,景气度低,成长性低。 紧固件可广泛应用于建筑、电力、交通、石油、通信、机械设备、五金制品等众多行业。上游分散、下游分散,本行业也呈现充分竞争的市场格局,景气度与宏观经济相关性大,行业内公司的利润水平基本维持在6%左右。 给予腾达科技2023年25倍pe,即合理市值26亿,合理价格13元,对应发行价-23%。主板新股上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存
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腾达科技
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飞沃科技
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晋亿实业
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ai股戏诸侯
2024-01-17 20:02:35
新股研究:永兴股份601033
2024.1.17 点评:垃圾焚烧发电行业,景气度中,成长性低。 目前我国城市生活垃圾无害化处理率已经接近100%。根据十四五规划,2025年城市生活垃圾焚烧处理能力占比要达到65%,截至2021年末垃圾焚烧产能占比已经达到68%,已经提前完成目标,可以预见未来几年增速会比较低。 给予永兴股份2023年20倍pe,即合理市值160亿,合理价格17.78元,对应发行价+10%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
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上海环境
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三峰环境
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绿色动力
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旺能环境
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:55:04
新股研究:美信科技301577(申购建议)
2024.1.14 点评:磁性元器件行业,景气度中,成长性中。 美信科技的磁性元器件主要用于网络通信、工业电源领域,具体产品包括网络变压器、片式电感和功率磁性元器件等。网络通信领域的成长性相对好一些。 美信科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予美信科技2023年30倍pe,即合理市值17亿,合理价格38.41元,对应发行价+5%。公司发行市值小,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
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ai股戏诸侯
2024-01-14 19:53:10
新股研究:盛景微603375(申购建议)
2024.1.14 点评:电子控制模块行业,景气度高,成长性中。 电子控制模块的下游主要应用于各类矿山开采、大型基础设施建设等爆破领域,以及地质勘探、石油开采、应急管理与处置、新能源汽车安全系统等领域。 在爆破领域,电子控制模块是电子雷管的核心组件,盛景微在爆破专用电子控制模块市场的占有率2022年为40%,2023上半年为23%,预计2023年全年也在20%左右。市占率存在明显下滑,原因主要是国内市场需求快速增长:电子雷管的国产替代率从2022年的42%增加到2023年上半年的91%,已基本实
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