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剩者为王
强势股补跌
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剩者为王
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2021-03-22 21:53:38
华东医药小范围见面会调研
公司之前是以仿制药为主的公司,医美方面是从宁波分公司代理销售韩国玻尿酸进入,随后也开拓了肉毒素等产品。但是公司只是销售商,受制于人,于是想向上游开脱市场。2018年开始私有化了英国 Sinclair公司,以完善业务结构。现在产品进一步完善,国际化产品逐渐落地,包括美国的美白换肤仪、埋线还有瑞士肉毒素进入临床,少女针将引入国内。 英国公司的童颜针已经卖给了高德美公司,因为产品和公司的少女针有交叉,最关键的是卖出的价格合适,回收资金可以拓展新的产品线。功能方面,简单的说,少女针相当于玻尿酸加童颜针的
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华东医药
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剩者为王
超短低吸
2021-03-22 13:04:34
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期 事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。 3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。 面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂
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TCL科技
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彩虹股份
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剩者为王
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2021-03-19 10:12:20
受限
【海通】人福医药子公司需求刚性:宜昌人福利润增速39.35%
【海通医药】人福医药子公司宜昌人福需求刚性:国药股份年报披露宜昌人福利润增速39.35% 1.人福作为国内麻药龙头优势突出,核心子公司宜昌人福2020年营收48.2亿元,+20.2%,净利润15.8亿元,+39.4%,远超换股时期扣非净利润增速+29%。2019年收入+27.5%,净利润+37.4%。 2.麻醉药品需求刚性,业绩稳步增长。2020年疫情期间全国医院端服务量明显下滑,但因国家战略储备及手术、急诊、ICU等麻醉药重点科室需求刚性,宜昌人的收入仍维持往年增速,因税费优惠及销售费用降低,
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人福医药
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剩者为王
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2021-03-18 14:10:05
国信【内蒙能耗双控电石价格暴涨,利好PVC一体化企业】
事项: 近期,国内电石价格大幅上涨,主要由于内蒙地区能耗双控要求从严,我们认为利好国内非内蒙地区的电石-PVC一体化企业中泰化学、新疆天业。 国信化工观点: 1)电石供给受限,近期价格大幅上涨。春节过后,由于内蒙地区能耗双控要求从严,电石限产增加货源紧张,价格连续快速上涨。截至3月15日,乌海电石出厂价涨至4600元/吨,较2月10日价格上涨1450元/吨,涨幅46.0%,较1月19日涨价前上涨1700元/吨,涨幅58.6%,预计近日出厂价仍将继续上调400-500元/吨。目前天津地区电石到厂价
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新疆天业
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ST中泰
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剩者为王
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2021-03-18 10:46:58
0317多氟多交流纪要
公司觉得未来六氟磷酸锂可能会最高可能会有30万,会在18-25万全年是比较大概率。。。业内天赐还在买多氟多的六氟,每个月几十到100吨,部分高端客户要求用多氟多的六氟。
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多氟多
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剩者为王
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2021-03-17 11:08:24
科伦药业大涨速评:传统业务稳健,期待ADC数据公布
1) 目前估值具备吸引力。2021年业绩逐渐恢复,相比2020年同比有望实现高速增长。目前股价对应21年不到30倍。 2)创新药板块近期催化剂:重磅产品 HER ADC (A166)有望在今年 ASCO 会议(Q2)公布早期数据。公司对 ADC 平台全面布局,更创新的靶点、新的毒素和耦连技术。已进入临床的两款产品在在稳定性、毒素脱落率、不良反应、疗效和未来可拓展的适应症相比,均展示出竞争力,此外公司还有8款 ADC 产品处于早期阶段。我们认为伴随第一款产品A166的数据公布,科伦 ADC 产品及
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科伦药业
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2021-03-16 10:44:10
贝泰妮IPO路演0315
贝泰妮IPO路演0315 皮肤学赛道过去5年增长率达23.5%,公司是皮肤学级护肤品的龙头企业,占据皮肤学级护肤品23.4%的市场份额。是问题肌肤(特别是敏感肌)方面的专家。核心品牌薇诺娜被称为国货之光,2018-2020年连续3年获得天猫金妆奖,2020年天猫国货美妆排名第1名,美妆类目第9名。2020年舒敏保湿特护霜销售突破1.8亿元,yoy75%。 截至报告期末,公司拥有有效专利46项,其中14项为发明专利,14项为实用新型专利,18项为外观设计专利,11项并未申请专利的核心技术,主要是出
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上海家化
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剩者为王
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2021-03-16 10:29:58
中泰:山河智能,地下工程装备龙头,受益工程机械景气度持续
地下工程装备龙头,2020开启新征程。 1)公司成立于1999年,已深耕工程机械二十载。2019年,受益于宏观政策逆周期调节、基建补短板,工程机械行业继续保持增长态势。面对机遇与发展,山河智能市场体量与经营质量又跨上一个新的高度,现为国内地下工程装备(包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械)龙头企业(旋挖钻机行业三强,静力压桩机行业第一),位居全球工程机械企业50强榜单第34位、世界挖掘机企业20强、世界支线飞机租赁3强。 2)受益工程机械行业景气度持续,公司业绩自2016年起步入上升通
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山河智能
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剩者为王
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2021-03-16 07:33:11
受限
兴业光伏大跌点评:无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧
光伏板块调整点评:今日无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧,资金面因素占多数已经进入底部位置。 1、春节之后硅料行业价格大幅度上涨推动了行业的价格上行,确实超出市场所有人预期(包括我们),反应的是产业链囤货心态和对于下游需求旺盛的预期 2、但短期涨幅较大,导致业主出现观望情绪,价格传导并不是特别顺畅,产业链上下游出现博弈,典型如组件下调开工率,逼迫供应商降价或停止涨价。 3、强势硅料环节吞噬了行业其他参与方的净利润,加上组件将公司现在交付的是去年Q4订单。 4、整体组件价格在抬
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隆基绿能
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通威股份
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剩者为王
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2021-03-15 13:14:41
中金:利尔化学1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善
1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善 公司预告1Q21盈利同比增长91.9%-139.9%,超我们预期 公司披露2021年第一季度业绩预告,预计实现归母净利润1.6-2.0亿元,同比增长91.9%-139.9%。公司认为业绩同比大幅增长主要原因系公司主要产品(草铵膦)销售数量及销售价格同比增加。 关注要点 公司经营稳健,MDP继续推进,储备项目充足。近期我们拜访了公司管理层,就公司近期经营状况进行跟踪。草铵膦方面,我们预计公司2020年销量1.3万吨左右,其中
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利尔化学
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剩者为王
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2021-03-15 08:08:01
受限
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311 时间:2021年3月11日 地点:杭州 对象:总经理候总 1、公司管理变革 (1)公司于2019年4月引入华为管理变革,汇川技术是在我们之后,同一家咨询公司,倡导“以客户为中心,以奋斗者为本”的理念; (2)与外部华为员工创办的的管理咨询公司合作,为期三年的辅导,变革销售理念,技术人员与区域销售人员相结合,在供应链方面,也计划采用华为的方式管理供应商; (3)高薪聘请了原华为的员工。 (4)今年补充了一个新的竞争力,打造一个员工平台。 (5)我
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西子洁能
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剩者为王
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2021-03-10 14:14:20
受限
【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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剩者为王
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2021-03-09 20:05:41
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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宝钢股份
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鄂尔多斯
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华菱钢铁
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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剩者为王
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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华东医药小范围见面会调研
公司之前是以仿制药为主的公司,医美方面是从宁波分公司代理销售韩国玻尿酸进入,随后也开拓了肉毒素等产品。但是公司只是销售商,受制于人,于是想向上游开脱市场。2018年开始私有化了英国 Sinclair公司,以完善业务结构。现在产品进一步完善,国际化产品逐渐落地,包括美国的美白换肤仪、埋线还有瑞士肉毒素进入临床,少女针将引入国内。 英国公司的童颜针已经卖给了高德美公司,因为产品和公司的少女针有交叉,最关键的是卖出的价格合适,回收资金可以拓展新的产品线。功能方面,简单的说,少女针相当于玻尿酸加童颜针的
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【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期 事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。 3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。 面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂
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2021-03-19 10:12:20
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【海通】人福医药子公司需求刚性:宜昌人福利润增速39.35%
【海通医药】人福医药子公司宜昌人福需求刚性:国药股份年报披露宜昌人福利润增速39.35% 1.人福作为国内麻药龙头优势突出,核心子公司宜昌人福2020年营收48.2亿元,+20.2%,净利润15.8亿元,+39.4%,远超换股时期扣非净利润增速+29%。2019年收入+27.5%,净利润+37.4%。 2.麻醉药品需求刚性,业绩稳步增长。2020年疫情期间全国医院端服务量明显下滑,但因国家战略储备及手术、急诊、ICU等麻醉药重点科室需求刚性,宜昌人的收入仍维持往年增速,因税费优惠及销售费用降低,
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2021-03-18 14:10:05
国信【内蒙能耗双控电石价格暴涨,利好PVC一体化企业】
事项: 近期,国内电石价格大幅上涨,主要由于内蒙地区能耗双控要求从严,我们认为利好国内非内蒙地区的电石-PVC一体化企业中泰化学、新疆天业。 国信化工观点: 1)电石供给受限,近期价格大幅上涨。春节过后,由于内蒙地区能耗双控要求从严,电石限产增加货源紧张,价格连续快速上涨。截至3月15日,乌海电石出厂价涨至4600元/吨,较2月10日价格上涨1450元/吨,涨幅46.0%,较1月19日涨价前上涨1700元/吨,涨幅58.6%,预计近日出厂价仍将继续上调400-500元/吨。目前天津地区电石到厂价
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2021-03-18 10:46:58
0317多氟多交流纪要
公司觉得未来六氟磷酸锂可能会最高可能会有30万,会在18-25万全年是比较大概率。。。业内天赐还在买多氟多的六氟,每个月几十到100吨,部分高端客户要求用多氟多的六氟。
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2021-03-17 11:08:24
科伦药业大涨速评:传统业务稳健,期待ADC数据公布
1) 目前估值具备吸引力。2021年业绩逐渐恢复,相比2020年同比有望实现高速增长。目前股价对应21年不到30倍。 2)创新药板块近期催化剂:重磅产品 HER ADC (A166)有望在今年 ASCO 会议(Q2)公布早期数据。公司对 ADC 平台全面布局,更创新的靶点、新的毒素和耦连技术。已进入临床的两款产品在在稳定性、毒素脱落率、不良反应、疗效和未来可拓展的适应症相比,均展示出竞争力,此外公司还有8款 ADC 产品处于早期阶段。我们认为伴随第一款产品A166的数据公布,科伦 ADC 产品及
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贝泰妮IPO路演0315
贝泰妮IPO路演0315 皮肤学赛道过去5年增长率达23.5%,公司是皮肤学级护肤品的龙头企业,占据皮肤学级护肤品23.4%的市场份额。是问题肌肤(特别是敏感肌)方面的专家。核心品牌薇诺娜被称为国货之光,2018-2020年连续3年获得天猫金妆奖,2020年天猫国货美妆排名第1名,美妆类目第9名。2020年舒敏保湿特护霜销售突破1.8亿元,yoy75%。 截至报告期末,公司拥有有效专利46项,其中14项为发明专利,14项为实用新型专利,18项为外观设计专利,11项并未申请专利的核心技术,主要是出
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中泰:山河智能,地下工程装备龙头,受益工程机械景气度持续
地下工程装备龙头,2020开启新征程。 1)公司成立于1999年,已深耕工程机械二十载。2019年,受益于宏观政策逆周期调节、基建补短板,工程机械行业继续保持增长态势。面对机遇与发展,山河智能市场体量与经营质量又跨上一个新的高度,现为国内地下工程装备(包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械)龙头企业(旋挖钻机行业三强,静力压桩机行业第一),位居全球工程机械企业50强榜单第34位、世界挖掘机企业20强、世界支线飞机租赁3强。 2)受益工程机械行业景气度持续,公司业绩自2016年起步入上升通
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2021-03-16 07:33:11
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兴业光伏大跌点评:无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧
光伏板块调整点评:今日无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧,资金面因素占多数已经进入底部位置。 1、春节之后硅料行业价格大幅度上涨推动了行业的价格上行,确实超出市场所有人预期(包括我们),反应的是产业链囤货心态和对于下游需求旺盛的预期 2、但短期涨幅较大,导致业主出现观望情绪,价格传导并不是特别顺畅,产业链上下游出现博弈,典型如组件下调开工率,逼迫供应商降价或停止涨价。 3、强势硅料环节吞噬了行业其他参与方的净利润,加上组件将公司现在交付的是去年Q4订单。 4、整体组件价格在抬
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中金:利尔化学1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善
1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善 公司预告1Q21盈利同比增长91.9%-139.9%,超我们预期 公司披露2021年第一季度业绩预告,预计实现归母净利润1.6-2.0亿元,同比增长91.9%-139.9%。公司认为业绩同比大幅增长主要原因系公司主要产品(草铵膦)销售数量及销售价格同比增加。 关注要点 公司经营稳健,MDP继续推进,储备项目充足。近期我们拜访了公司管理层,就公司近期经营状况进行跟踪。草铵膦方面,我们预计公司2020年销量1.3万吨左右,其中
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2021-03-15 08:08:01
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【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311 时间:2021年3月11日 地点:杭州 对象:总经理候总 1、公司管理变革 (1)公司于2019年4月引入华为管理变革,汇川技术是在我们之后,同一家咨询公司,倡导“以客户为中心,以奋斗者为本”的理念; (2)与外部华为员工创办的的管理咨询公司合作,为期三年的辅导,变革销售理念,技术人员与区域销售人员相结合,在供应链方面,也计划采用华为的方式管理供应商; (3)高薪聘请了原华为的员工。 (4)今年补充了一个新的竞争力,打造一个员工平台。 (5)我
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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剩者为王
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2021-03-22 21:53:38
华东医药小范围见面会调研
公司之前是以仿制药为主的公司,医美方面是从宁波分公司代理销售韩国玻尿酸进入,随后也开拓了肉毒素等产品。但是公司只是销售商,受制于人,于是想向上游开脱市场。2018年开始私有化了英国 Sinclair公司,以完善业务结构。现在产品进一步完善,国际化产品逐渐落地,包括美国的美白换肤仪、埋线还有瑞士肉毒素进入临床,少女针将引入国内。 英国公司的童颜针已经卖给了高德美公司,因为产品和公司的少女针有交叉,最关键的是卖出的价格合适,回收资金可以拓展新的产品线。功能方面,简单的说,少女针相当于玻尿酸加童颜针的
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华东医药
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2021-03-22 13:04:34
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期 事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。 3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。 面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂
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TCL科技
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彩虹股份
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2021-03-19 10:12:20
受限
【海通】人福医药子公司需求刚性:宜昌人福利润增速39.35%
【海通医药】人福医药子公司宜昌人福需求刚性:国药股份年报披露宜昌人福利润增速39.35% 1.人福作为国内麻药龙头优势突出,核心子公司宜昌人福2020年营收48.2亿元,+20.2%,净利润15.8亿元,+39.4%,远超换股时期扣非净利润增速+29%。2019年收入+27.5%,净利润+37.4%。 2.麻醉药品需求刚性,业绩稳步增长。2020年疫情期间全国医院端服务量明显下滑,但因国家战略储备及手术、急诊、ICU等麻醉药重点科室需求刚性,宜昌人的收入仍维持往年增速,因税费优惠及销售费用降低,
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人福医药
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2021-03-18 14:10:05
国信【内蒙能耗双控电石价格暴涨,利好PVC一体化企业】
事项: 近期,国内电石价格大幅上涨,主要由于内蒙地区能耗双控要求从严,我们认为利好国内非内蒙地区的电石-PVC一体化企业中泰化学、新疆天业。 国信化工观点: 1)电石供给受限,近期价格大幅上涨。春节过后,由于内蒙地区能耗双控要求从严,电石限产增加货源紧张,价格连续快速上涨。截至3月15日,乌海电石出厂价涨至4600元/吨,较2月10日价格上涨1450元/吨,涨幅46.0%,较1月19日涨价前上涨1700元/吨,涨幅58.6%,预计近日出厂价仍将继续上调400-500元/吨。目前天津地区电石到厂价
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新疆天业
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ST中泰
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2021-03-18 10:46:58
0317多氟多交流纪要
公司觉得未来六氟磷酸锂可能会最高可能会有30万,会在18-25万全年是比较大概率。。。业内天赐还在买多氟多的六氟,每个月几十到100吨,部分高端客户要求用多氟多的六氟。
0317多氟多交流纪要.docx
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多氟多
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2021-03-17 11:08:24
科伦药业大涨速评:传统业务稳健,期待ADC数据公布
1) 目前估值具备吸引力。2021年业绩逐渐恢复,相比2020年同比有望实现高速增长。目前股价对应21年不到30倍。 2)创新药板块近期催化剂:重磅产品 HER ADC (A166)有望在今年 ASCO 会议(Q2)公布早期数据。公司对 ADC 平台全面布局,更创新的靶点、新的毒素和耦连技术。已进入临床的两款产品在在稳定性、毒素脱落率、不良反应、疗效和未来可拓展的适应症相比,均展示出竞争力,此外公司还有8款 ADC 产品处于早期阶段。我们认为伴随第一款产品A166的数据公布,科伦 ADC 产品及
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科伦药业
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2021-03-16 10:44:10
贝泰妮IPO路演0315
贝泰妮IPO路演0315 皮肤学赛道过去5年增长率达23.5%,公司是皮肤学级护肤品的龙头企业,占据皮肤学级护肤品23.4%的市场份额。是问题肌肤(特别是敏感肌)方面的专家。核心品牌薇诺娜被称为国货之光,2018-2020年连续3年获得天猫金妆奖,2020年天猫国货美妆排名第1名,美妆类目第9名。2020年舒敏保湿特护霜销售突破1.8亿元,yoy75%。 截至报告期末,公司拥有有效专利46项,其中14项为发明专利,14项为实用新型专利,18项为外观设计专利,11项并未申请专利的核心技术,主要是出
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上海家化
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2021-03-16 10:29:58
中泰:山河智能,地下工程装备龙头,受益工程机械景气度持续
地下工程装备龙头,2020开启新征程。 1)公司成立于1999年,已深耕工程机械二十载。2019年,受益于宏观政策逆周期调节、基建补短板,工程机械行业继续保持增长态势。面对机遇与发展,山河智能市场体量与经营质量又跨上一个新的高度,现为国内地下工程装备(包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械)龙头企业(旋挖钻机行业三强,静力压桩机行业第一),位居全球工程机械企业50强榜单第34位、世界挖掘机企业20强、世界支线飞机租赁3强。 2)受益工程机械行业景气度持续,公司业绩自2016年起步入上升通
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山河智能
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2021-03-16 07:33:11
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兴业光伏大跌点评:无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧
光伏板块调整点评:今日无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧,资金面因素占多数已经进入底部位置。 1、春节之后硅料行业价格大幅度上涨推动了行业的价格上行,确实超出市场所有人预期(包括我们),反应的是产业链囤货心态和对于下游需求旺盛的预期 2、但短期涨幅较大,导致业主出现观望情绪,价格传导并不是特别顺畅,产业链上下游出现博弈,典型如组件下调开工率,逼迫供应商降价或停止涨价。 3、强势硅料环节吞噬了行业其他参与方的净利润,加上组件将公司现在交付的是去年Q4订单。 4、整体组件价格在抬
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隆基绿能
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通威股份
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2021-03-15 13:14:41
中金:利尔化学1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善
1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善 公司预告1Q21盈利同比增长91.9%-139.9%,超我们预期 公司披露2021年第一季度业绩预告,预计实现归母净利润1.6-2.0亿元,同比增长91.9%-139.9%。公司认为业绩同比大幅增长主要原因系公司主要产品(草铵膦)销售数量及销售价格同比增加。 关注要点 公司经营稳健,MDP继续推进,储备项目充足。近期我们拜访了公司管理层,就公司近期经营状况进行跟踪。草铵膦方面,我们预计公司2020年销量1.3万吨左右,其中
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利尔化学
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2021-03-15 08:08:01
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【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311 时间:2021年3月11日 地点:杭州 对象:总经理候总 1、公司管理变革 (1)公司于2019年4月引入华为管理变革,汇川技术是在我们之后,同一家咨询公司,倡导“以客户为中心,以奋斗者为本”的理念; (2)与外部华为员工创办的的管理咨询公司合作,为期三年的辅导,变革销售理念,技术人员与区域销售人员相结合,在供应链方面,也计划采用华为的方式管理供应商; (3)高薪聘请了原华为的员工。 (4)今年补充了一个新的竞争力,打造一个员工平台。 (5)我
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西子洁能
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2021-03-10 14:14:20
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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2021-03-09 20:05:41
受限
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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宝钢股份
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鄂尔多斯
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华菱钢铁
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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华东医药小范围见面会调研
公司之前是以仿制药为主的公司,医美方面是从宁波分公司代理销售韩国玻尿酸进入,随后也开拓了肉毒素等产品。但是公司只是销售商,受制于人,于是想向上游开脱市场。2018年开始私有化了英国 Sinclair公司,以完善业务结构。现在产品进一步完善,国际化产品逐渐落地,包括美国的美白换肤仪、埋线还有瑞士肉毒素进入临床,少女针将引入国内。 英国公司的童颜针已经卖给了高德美公司,因为产品和公司的少女针有交叉,最关键的是卖出的价格合适,回收资金可以拓展新的产品线。功能方面,简单的说,少女针相当于玻尿酸加童颜针的
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【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期 事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。 3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。 面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂
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2021-03-19 10:12:20
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【海通】人福医药子公司需求刚性:宜昌人福利润增速39.35%
【海通医药】人福医药子公司宜昌人福需求刚性:国药股份年报披露宜昌人福利润增速39.35% 1.人福作为国内麻药龙头优势突出,核心子公司宜昌人福2020年营收48.2亿元,+20.2%,净利润15.8亿元,+39.4%,远超换股时期扣非净利润增速+29%。2019年收入+27.5%,净利润+37.4%。 2.麻醉药品需求刚性,业绩稳步增长。2020年疫情期间全国医院端服务量明显下滑,但因国家战略储备及手术、急诊、ICU等麻醉药重点科室需求刚性,宜昌人的收入仍维持往年增速,因税费优惠及销售费用降低,
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2021-03-18 14:10:05
国信【内蒙能耗双控电石价格暴涨,利好PVC一体化企业】
事项: 近期,国内电石价格大幅上涨,主要由于内蒙地区能耗双控要求从严,我们认为利好国内非内蒙地区的电石-PVC一体化企业中泰化学、新疆天业。 国信化工观点: 1)电石供给受限,近期价格大幅上涨。春节过后,由于内蒙地区能耗双控要求从严,电石限产增加货源紧张,价格连续快速上涨。截至3月15日,乌海电石出厂价涨至4600元/吨,较2月10日价格上涨1450元/吨,涨幅46.0%,较1月19日涨价前上涨1700元/吨,涨幅58.6%,预计近日出厂价仍将继续上调400-500元/吨。目前天津地区电石到厂价
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0317多氟多交流纪要
公司觉得未来六氟磷酸锂可能会最高可能会有30万,会在18-25万全年是比较大概率。。。业内天赐还在买多氟多的六氟,每个月几十到100吨,部分高端客户要求用多氟多的六氟。
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2021-03-17 11:08:24
科伦药业大涨速评:传统业务稳健,期待ADC数据公布
1) 目前估值具备吸引力。2021年业绩逐渐恢复,相比2020年同比有望实现高速增长。目前股价对应21年不到30倍。 2)创新药板块近期催化剂:重磅产品 HER ADC (A166)有望在今年 ASCO 会议(Q2)公布早期数据。公司对 ADC 平台全面布局,更创新的靶点、新的毒素和耦连技术。已进入临床的两款产品在在稳定性、毒素脱落率、不良反应、疗效和未来可拓展的适应症相比,均展示出竞争力,此外公司还有8款 ADC 产品处于早期阶段。我们认为伴随第一款产品A166的数据公布,科伦 ADC 产品及
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贝泰妮IPO路演0315
贝泰妮IPO路演0315 皮肤学赛道过去5年增长率达23.5%,公司是皮肤学级护肤品的龙头企业,占据皮肤学级护肤品23.4%的市场份额。是问题肌肤(特别是敏感肌)方面的专家。核心品牌薇诺娜被称为国货之光,2018-2020年连续3年获得天猫金妆奖,2020年天猫国货美妆排名第1名,美妆类目第9名。2020年舒敏保湿特护霜销售突破1.8亿元,yoy75%。 截至报告期末,公司拥有有效专利46项,其中14项为发明专利,14项为实用新型专利,18项为外观设计专利,11项并未申请专利的核心技术,主要是出
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中泰:山河智能,地下工程装备龙头,受益工程机械景气度持续
地下工程装备龙头,2020开启新征程。 1)公司成立于1999年,已深耕工程机械二十载。2019年,受益于宏观政策逆周期调节、基建补短板,工程机械行业继续保持增长态势。面对机遇与发展,山河智能市场体量与经营质量又跨上一个新的高度,现为国内地下工程装备(包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械)龙头企业(旋挖钻机行业三强,静力压桩机行业第一),位居全球工程机械企业50强榜单第34位、世界挖掘机企业20强、世界支线飞机租赁3强。 2)受益工程机械行业景气度持续,公司业绩自2016年起步入上升通
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2021-03-16 07:33:11
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兴业光伏大跌点评:无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧
光伏板块调整点评:今日无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧,资金面因素占多数已经进入底部位置。 1、春节之后硅料行业价格大幅度上涨推动了行业的价格上行,确实超出市场所有人预期(包括我们),反应的是产业链囤货心态和对于下游需求旺盛的预期 2、但短期涨幅较大,导致业主出现观望情绪,价格传导并不是特别顺畅,产业链上下游出现博弈,典型如组件下调开工率,逼迫供应商降价或停止涨价。 3、强势硅料环节吞噬了行业其他参与方的净利润,加上组件将公司现在交付的是去年Q4订单。 4、整体组件价格在抬
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中金:利尔化学1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善
1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善 公司预告1Q21盈利同比增长91.9%-139.9%,超我们预期 公司披露2021年第一季度业绩预告,预计实现归母净利润1.6-2.0亿元,同比增长91.9%-139.9%。公司认为业绩同比大幅增长主要原因系公司主要产品(草铵膦)销售数量及销售价格同比增加。 关注要点 公司经营稳健,MDP继续推进,储备项目充足。近期我们拜访了公司管理层,就公司近期经营状况进行跟踪。草铵膦方面,我们预计公司2020年销量1.3万吨左右,其中
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【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311 时间:2021年3月11日 地点:杭州 对象:总经理候总 1、公司管理变革 (1)公司于2019年4月引入华为管理变革,汇川技术是在我们之后,同一家咨询公司,倡导“以客户为中心,以奋斗者为本”的理念; (2)与外部华为员工创办的的管理咨询公司合作,为期三年的辅导,变革销售理念,技术人员与区域销售人员相结合,在供应链方面,也计划采用华为的方式管理供应商; (3)高薪聘请了原华为的员工。 (4)今年补充了一个新的竞争力,打造一个员工平台。 (5)我
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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2021-03-22 21:53:38
华东医药小范围见面会调研
公司之前是以仿制药为主的公司,医美方面是从宁波分公司代理销售韩国玻尿酸进入,随后也开拓了肉毒素等产品。但是公司只是销售商,受制于人,于是想向上游开脱市场。2018年开始私有化了英国 Sinclair公司,以完善业务结构。现在产品进一步完善,国际化产品逐渐落地,包括美国的美白换肤仪、埋线还有瑞士肉毒素进入临床,少女针将引入国内。 英国公司的童颜针已经卖给了高德美公司,因为产品和公司的少女针有交叉,最关键的是卖出的价格合适,回收资金可以拓展新的产品线。功能方面,简单的说,少女针相当于玻尿酸加童颜针的
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华东医药
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2021-03-22 13:04:34
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板大涨!景气度再超预期 事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。 3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。 面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂
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TCL科技
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彩虹股份
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2021-03-19 10:12:20
受限
【海通】人福医药子公司需求刚性:宜昌人福利润增速39.35%
【海通医药】人福医药子公司宜昌人福需求刚性:国药股份年报披露宜昌人福利润增速39.35% 1.人福作为国内麻药龙头优势突出,核心子公司宜昌人福2020年营收48.2亿元,+20.2%,净利润15.8亿元,+39.4%,远超换股时期扣非净利润增速+29%。2019年收入+27.5%,净利润+37.4%。 2.麻醉药品需求刚性,业绩稳步增长。2020年疫情期间全国医院端服务量明显下滑,但因国家战略储备及手术、急诊、ICU等麻醉药重点科室需求刚性,宜昌人的收入仍维持往年增速,因税费优惠及销售费用降低,
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人福医药
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2021-03-18 14:10:05
国信【内蒙能耗双控电石价格暴涨,利好PVC一体化企业】
事项: 近期,国内电石价格大幅上涨,主要由于内蒙地区能耗双控要求从严,我们认为利好国内非内蒙地区的电石-PVC一体化企业中泰化学、新疆天业。 国信化工观点: 1)电石供给受限,近期价格大幅上涨。春节过后,由于内蒙地区能耗双控要求从严,电石限产增加货源紧张,价格连续快速上涨。截至3月15日,乌海电石出厂价涨至4600元/吨,较2月10日价格上涨1450元/吨,涨幅46.0%,较1月19日涨价前上涨1700元/吨,涨幅58.6%,预计近日出厂价仍将继续上调400-500元/吨。目前天津地区电石到厂价
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新疆天业
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ST中泰
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2021-03-18 10:46:58
0317多氟多交流纪要
公司觉得未来六氟磷酸锂可能会最高可能会有30万,会在18-25万全年是比较大概率。。。业内天赐还在买多氟多的六氟,每个月几十到100吨,部分高端客户要求用多氟多的六氟。
0317多氟多交流纪要.docx
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多氟多
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2021-03-17 11:08:24
科伦药业大涨速评:传统业务稳健,期待ADC数据公布
1) 目前估值具备吸引力。2021年业绩逐渐恢复,相比2020年同比有望实现高速增长。目前股价对应21年不到30倍。 2)创新药板块近期催化剂:重磅产品 HER ADC (A166)有望在今年 ASCO 会议(Q2)公布早期数据。公司对 ADC 平台全面布局,更创新的靶点、新的毒素和耦连技术。已进入临床的两款产品在在稳定性、毒素脱落率、不良反应、疗效和未来可拓展的适应症相比,均展示出竞争力,此外公司还有8款 ADC 产品处于早期阶段。我们认为伴随第一款产品A166的数据公布,科伦 ADC 产品及
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科伦药业
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2021-03-16 10:44:10
贝泰妮IPO路演0315
贝泰妮IPO路演0315 皮肤学赛道过去5年增长率达23.5%,公司是皮肤学级护肤品的龙头企业,占据皮肤学级护肤品23.4%的市场份额。是问题肌肤(特别是敏感肌)方面的专家。核心品牌薇诺娜被称为国货之光,2018-2020年连续3年获得天猫金妆奖,2020年天猫国货美妆排名第1名,美妆类目第9名。2020年舒敏保湿特护霜销售突破1.8亿元,yoy75%。 截至报告期末,公司拥有有效专利46项,其中14项为发明专利,14项为实用新型专利,18项为外观设计专利,11项并未申请专利的核心技术,主要是出
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上海家化
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2021-03-16 10:29:58
中泰:山河智能,地下工程装备龙头,受益工程机械景气度持续
地下工程装备龙头,2020开启新征程。 1)公司成立于1999年,已深耕工程机械二十载。2019年,受益于宏观政策逆周期调节、基建补短板,工程机械行业继续保持增长态势。面对机遇与发展,山河智能市场体量与经营质量又跨上一个新的高度,现为国内地下工程装备(包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械)龙头企业(旋挖钻机行业三强,静力压桩机行业第一),位居全球工程机械企业50强榜单第34位、世界挖掘机企业20强、世界支线飞机租赁3强。 2)受益工程机械行业景气度持续,公司业绩自2016年起步入上升通
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山河智能
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2021-03-16 07:33:11
受限
兴业光伏大跌点评:无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧
光伏板块调整点评:今日无突发利空,上游价格过快上涨后引发市场对于Q1业绩担忧,资金面因素占多数已经进入底部位置。 1、春节之后硅料行业价格大幅度上涨推动了行业的价格上行,确实超出市场所有人预期(包括我们),反应的是产业链囤货心态和对于下游需求旺盛的预期 2、但短期涨幅较大,导致业主出现观望情绪,价格传导并不是特别顺畅,产业链上下游出现博弈,典型如组件下调开工率,逼迫供应商降价或停止涨价。 3、强势硅料环节吞噬了行业其他参与方的净利润,加上组件将公司现在交付的是去年Q4订单。 4、整体组件价格在抬
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隆基绿能
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通威股份
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2021-03-15 13:14:41
中金:利尔化学1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善
1Q21业绩预告超预期,看好草铵膦涨价带来的盈利持续改善 公司预告1Q21盈利同比增长91.9%-139.9%,超我们预期 公司披露2021年第一季度业绩预告,预计实现归母净利润1.6-2.0亿元,同比增长91.9%-139.9%。公司认为业绩同比大幅增长主要原因系公司主要产品(草铵膦)销售数量及销售价格同比增加。 关注要点 公司经营稳健,MDP继续推进,储备项目充足。近期我们拜访了公司管理层,就公司近期经营状况进行跟踪。草铵膦方面,我们预计公司2020年销量1.3万吨左右,其中
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利尔化学
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2021-03-15 08:08:01
受限
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311
【中泰机械】杭锅股份总经理调研纪要20210311 时间:2021年3月11日 地点:杭州 对象:总经理候总 1、公司管理变革 (1)公司于2019年4月引入华为管理变革,汇川技术是在我们之后,同一家咨询公司,倡导“以客户为中心,以奋斗者为本”的理念; (2)与外部华为员工创办的的管理咨询公司合作,为期三年的辅导,变革销售理念,技术人员与区域销售人员相结合,在供应链方面,也计划采用华为的方式管理供应商; (3)高薪聘请了原华为的员工。 (4)今年补充了一个新的竞争力,打造一个员工平台。 (5)我
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西子洁能
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2021-03-10 14:14:20
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【华创】华东医药:颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力
颜值经济”时代来临,医美业务激发公司新活力 机构:华创证券 分析师:高岳 “颜值经济”时代来临,医美市场高速发展。轻医美(非手术类医美)即时效果显著,无论在价格还是安全性上,都减轻了消费者心理压力,因此广受消费者青睐。根据新氧APP发布的《2019医美行业白皮书》,2018年中国医美疗程消费量为2059万次,位居全球第一。根据艾瑞咨询发布的数据显示,2018年国内医美市场规模将为1448亿元,2013-2018年CAGR为30.81%,预计到2022年,市场规模将突破3000亿元,国内医美市
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华东医药
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2021-03-09 20:05:41
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【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推!
【东吴钢铁 杨件】铁矿跌停,钢铁股上涨加速!继续强推! ⚡️ 上周电话会议纪要《钢铁大年》提出,除压减粗钢产量、碳中和外,成本下跌也是我们看好钢铁的主要逻辑之一,我们甚至认为这是后续钢铁利润改善的最确定因素,且弹性巨大。除近期焦炭价格大跌外,今日期货铁矿石价格跌停,触发钢铁大涨! ⚡️ 维持前期观点,继续推荐钢铁股,重申《2021年是钢铁股大年》。从目前至少看到2022年的上半年,钢铁股有一波系统性的板块性机会,即低估值、中业绩前提下,政策推动的供给收缩叠加成本红利带来的一波估值、业绩双升的机会
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宝钢股份
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鄂尔多斯
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华菱钢铁
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2021-03-09 08:16:09
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头
【浙商钢铁 马金龙】华菱钢铁(000932):被低估的工业用材龙头 1、钢铁行业—华菱钢铁(000932)。 2、推荐逻辑:被低估的工业用材龙头。 1)超预期点:盈利超预期增长,价值低估。 2)驱动因素:碳中和背景下钢铁压减产量,行业整体供需格局向好,市场修复板块估值,公司估值水平处于低位。 3)目标价格,现价空间: 目标价格13.47元/股,现价空间110%。 4)盈利预测与估值: 20年-22年净利润65亿元、82亿元、86亿元,对应PE5.95倍、4.7倍、4.48倍。 3、催化剂: 1季
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华菱钢铁
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2021-03-08 17:54:24
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期
【兴证电子谢恒团队】面板价格加速上涨,景气度再超预期 事件:3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。 面板价格大幅上涨,利润水平环比改善。面板价格从去年7月开始面板价格涨势如虹,目前看价格仍然持续上涨,面板需求旺盛,海外终端销售强劲,供给无实际增长。下游库存水位较低,淡季不淡,景气度趋势不改。其中TCL华星2020年实现营收亿元458.86亿元,净利润23.14亿元,其中四季度单季度净利润17.47亿元,华星利润略超市场预期。 面板涨价周期持续,
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TCL科技
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