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剩者为王
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剩者为王
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2022-04-28 19:45:23
【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会
[玫瑰]【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会 事件:4月27日杭州市发布常态化核酸检测服务工作方案,全市人民每48销售完成一次核酸采样,核酸采样点不少于1万个,采用20混1的方法。 社会面动态清零后,核酸检测或成为常规措施 目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反应、精准防控,其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断,现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测,核酸为金标准,本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段,具体而言1)已经发生疫情扩散的地区,全员核
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金域医学
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2022-04-28 11:15:01
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶 2022年4月27日,公司控股股东奇耐亚太对公司发起部分要约收购,要约价格为21.73元/股,数量为1.26亿股。奇耐亚太与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心(以下简称“南麻”)签订《战略合作备忘录》,就收购成功后,双方的战略合作事项进行了约定。注:本次要约收购期限为30个自然日(起始日尚未确定),若预受要约股份的数量少于1.16亿股,则本次要约收购自始不生效。注:奇耐为全球陶瓷纤维材料龙头 奇耐亚太有望持股50%以上:截至2022年4月
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鲁阳节能
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2022-04-25 18:51:30
【长江电新】福斯特近况点评
【长江电新】福斯特近况点评:各环节扩产有序,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、今日公司发布公告,拟以自筹资金投资四个项目:1)2.5亿平胶膜项目(5.49亿元)、2)1亿平高分辨率感光干膜(2.53亿元);3)6.145万吨合成树脂及助剂(4.92亿元);4)年产500万平挠性覆铜板项目(3.53亿元),总投资合计约16.53亿元。 2、分投资项目看:1)2.5亿平光伏胶膜建设周期3年,建成后公司胶膜总产能有望达22-23亿平,胶膜环节以福斯特为首的“一超两强”局面稳定,预计2022-2023
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福斯特
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2022-03-30 20:41:53
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格: Enanta宣布FDA已授予该公司每日1次口服新冠药EDP-235快速通道资格认定。 EDP-235是一款冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂。目前正在进行一项首个人体I期研究,在健康志愿者中评价口服EDP-235单剂量递增(SAD)(包括2部分食物效应队列)和多剂量递增(MAD)与安慰剂相比的安全性、耐受性和药代动力学。 临床前数据显示,EDP-235可阻断SARS-CoV-2在多细胞模型中的复制,在人类气道上皮细胞,其EC90为33nmol
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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明德生物
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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钧达股份
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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神火股份
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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西部矿业
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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雅化集团
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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诺德股份
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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润邦股份
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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金海高科
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【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会
[玫瑰]【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会 事件:4月27日杭州市发布常态化核酸检测服务工作方案,全市人民每48销售完成一次核酸采样,核酸采样点不少于1万个,采用20混1的方法。 社会面动态清零后,核酸检测或成为常规措施 目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反应、精准防控,其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断,现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测,核酸为金标准,本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段,具体而言1)已经发生疫情扩散的地区,全员核
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【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶 2022年4月27日,公司控股股东奇耐亚太对公司发起部分要约收购,要约价格为21.73元/股,数量为1.26亿股。奇耐亚太与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心(以下简称“南麻”)签订《战略合作备忘录》,就收购成功后,双方的战略合作事项进行了约定。注:本次要约收购期限为30个自然日(起始日尚未确定),若预受要约股份的数量少于1.16亿股,则本次要约收购自始不生效。注:奇耐为全球陶瓷纤维材料龙头 奇耐亚太有望持股50%以上:截至2022年4月
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【长江电新】福斯特近况点评
【长江电新】福斯特近况点评:各环节扩产有序,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、今日公司发布公告,拟以自筹资金投资四个项目:1)2.5亿平胶膜项目(5.49亿元)、2)1亿平高分辨率感光干膜(2.53亿元);3)6.145万吨合成树脂及助剂(4.92亿元);4)年产500万平挠性覆铜板项目(3.53亿元),总投资合计约16.53亿元。 2、分投资项目看:1)2.5亿平光伏胶膜建设周期3年,建成后公司胶膜总产能有望达22-23亿平,胶膜环节以福斯特为首的“一超两强”局面稳定,预计2022-2023
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Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格: Enanta宣布FDA已授予该公司每日1次口服新冠药EDP-235快速通道资格认定。 EDP-235是一款冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂。目前正在进行一项首个人体I期研究,在健康志愿者中评价口服EDP-235单剂量递增(SAD)(包括2部分食物效应队列)和多剂量递增(MAD)与安慰剂相比的安全性、耐受性和药代动力学。 临床前数据显示,EDP-235可阻断SARS-CoV-2在多细胞模型中的复制,在人类气道上皮细胞,其EC90为33nmol
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🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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2022-04-28 19:45:23
【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会
[玫瑰]【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会 事件:4月27日杭州市发布常态化核酸检测服务工作方案,全市人民每48销售完成一次核酸采样,核酸采样点不少于1万个,采用20混1的方法。 社会面动态清零后,核酸检测或成为常规措施 目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反应、精准防控,其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断,现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测,核酸为金标准,本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段,具体而言1)已经发生疫情扩散的地区,全员核
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2022-04-28 11:15:01
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶 2022年4月27日,公司控股股东奇耐亚太对公司发起部分要约收购,要约价格为21.73元/股,数量为1.26亿股。奇耐亚太与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心(以下简称“南麻”)签订《战略合作备忘录》,就收购成功后,双方的战略合作事项进行了约定。注:本次要约收购期限为30个自然日(起始日尚未确定),若预受要约股份的数量少于1.16亿股,则本次要约收购自始不生效。注:奇耐为全球陶瓷纤维材料龙头 奇耐亚太有望持股50%以上:截至2022年4月
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鲁阳节能
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2022-04-25 18:51:30
【长江电新】福斯特近况点评
【长江电新】福斯特近况点评:各环节扩产有序,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、今日公司发布公告,拟以自筹资金投资四个项目:1)2.5亿平胶膜项目(5.49亿元)、2)1亿平高分辨率感光干膜(2.53亿元);3)6.145万吨合成树脂及助剂(4.92亿元);4)年产500万平挠性覆铜板项目(3.53亿元),总投资合计约16.53亿元。 2、分投资项目看:1)2.5亿平光伏胶膜建设周期3年,建成后公司胶膜总产能有望达22-23亿平,胶膜环节以福斯特为首的“一超两强”局面稳定,预计2022-2023
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2022-03-30 20:41:53
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格: Enanta宣布FDA已授予该公司每日1次口服新冠药EDP-235快速通道资格认定。 EDP-235是一款冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂。目前正在进行一项首个人体I期研究,在健康志愿者中评价口服EDP-235单剂量递增(SAD)(包括2部分食物效应队列)和多剂量递增(MAD)与安慰剂相比的安全性、耐受性和药代动力学。 临床前数据显示,EDP-235可阻断SARS-CoV-2在多细胞模型中的复制,在人类气道上皮细胞,其EC90为33nmol
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会
[玫瑰]【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会 事件:4月27日杭州市发布常态化核酸检测服务工作方案,全市人民每48销售完成一次核酸采样,核酸采样点不少于1万个,采用20混1的方法。 社会面动态清零后,核酸检测或成为常规措施 目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反应、精准防控,其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断,现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测,核酸为金标准,本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段,具体而言1)已经发生疫情扩散的地区,全员核
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【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶 2022年4月27日,公司控股股东奇耐亚太对公司发起部分要约收购,要约价格为21.73元/股,数量为1.26亿股。奇耐亚太与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心(以下简称“南麻”)签订《战略合作备忘录》,就收购成功后,双方的战略合作事项进行了约定。注:本次要约收购期限为30个自然日(起始日尚未确定),若预受要约股份的数量少于1.16亿股,则本次要约收购自始不生效。注:奇耐为全球陶瓷纤维材料龙头 奇耐亚太有望持股50%以上:截至2022年4月
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【长江电新】福斯特近况点评
【长江电新】福斯特近况点评:各环节扩产有序,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、今日公司发布公告,拟以自筹资金投资四个项目:1)2.5亿平胶膜项目(5.49亿元)、2)1亿平高分辨率感光干膜(2.53亿元);3)6.145万吨合成树脂及助剂(4.92亿元);4)年产500万平挠性覆铜板项目(3.53亿元),总投资合计约16.53亿元。 2、分投资项目看:1)2.5亿平光伏胶膜建设周期3年,建成后公司胶膜总产能有望达22-23亿平,胶膜环节以福斯特为首的“一超两强”局面稳定,预计2022-2023
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Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格: Enanta宣布FDA已授予该公司每日1次口服新冠药EDP-235快速通道资格认定。 EDP-235是一款冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂。目前正在进行一项首个人体I期研究,在健康志愿者中评价口服EDP-235单剂量递增(SAD)(包括2部分食物效应队列)和多剂量递增(MAD)与安慰剂相比的安全性、耐受性和药代动力学。 临床前数据显示,EDP-235可阻断SARS-CoV-2在多细胞模型中的复制,在人类气道上皮细胞,其EC90为33nmol
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🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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金海高科
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2022-04-28 19:45:23
【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会
[玫瑰]【天风医药】新冠常态化下,新冠核酸检测主题投资机会 事件:4月27日杭州市发布常态化核酸检测服务工作方案,全市人民每48销售完成一次核酸采样,核酸采样点不少于1万个,采用20混1的方法。 社会面动态清零后,核酸检测或成为常规措施 目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反应、精准防控,其中快速反应体现为——快速发现、快速处置、快速阻断,现有的快速发现手段主要通过核酸和抗原检测,核酸为金标准,本底大规模筛查下核酸是更为有效的快速发现手段,具体而言1)已经发生疫情扩散的地区,全员核
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金域医学
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迪安诊断
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2022-04-28 11:15:01
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶
【鲁阳节能】外资控股股东发起要约收购,期待迈入成长新台阶 2022年4月27日,公司控股股东奇耐亚太对公司发起部分要约收购,要约价格为21.73元/股,数量为1.26亿股。奇耐亚太与沂源县南麻街道集体资产经营管理中心(以下简称“南麻”)签订《战略合作备忘录》,就收购成功后,双方的战略合作事项进行了约定。注:本次要约收购期限为30个自然日(起始日尚未确定),若预受要约股份的数量少于1.16亿股,则本次要约收购自始不生效。注:奇耐为全球陶瓷纤维材料龙头 奇耐亚太有望持股50%以上:截至2022年4月
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鲁阳节能
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2022-04-25 18:51:30
【长江电新】福斯特近况点评
【长江电新】福斯特近况点评:各环节扩产有序,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、今日公司发布公告,拟以自筹资金投资四个项目:1)2.5亿平胶膜项目(5.49亿元)、2)1亿平高分辨率感光干膜(2.53亿元);3)6.145万吨合成树脂及助剂(4.92亿元);4)年产500万平挠性覆铜板项目(3.53亿元),总投资合计约16.53亿元。 2、分投资项目看:1)2.5亿平光伏胶膜建设周期3年,建成后公司胶膜总产能有望达22-23亿平,胶膜环节以福斯特为首的“一超两强”局面稳定,预计2022-2023
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福斯特
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2022-03-30 20:41:53
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格
Enanta新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂获FDA快速通道资格: Enanta宣布FDA已授予该公司每日1次口服新冠药EDP-235快速通道资格认定。 EDP-235是一款冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂。目前正在进行一项首个人体I期研究,在健康志愿者中评价口服EDP-235单剂量递增(SAD)(包括2部分食物效应队列)和多剂量递增(MAD)与安慰剂相比的安全性、耐受性和药代动力学。 临床前数据显示,EDP-235可阻断SARS-CoV-2在多细胞模型中的复制,在人类气道上皮细胞,其EC90为33nmol
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ENANTAPHARMACEUTICALS,INC.
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2022-03-28 12:48:36
[西部医药]明德生物
🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。 1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。 2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。 3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给3
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明德生物
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2022-03-21 13:21:50
顺鑫农业提价点评
提价的逻辑,不知道能否把估值提升至20X ------------------------------------------------------------------------------------- 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数 下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面凑字数下面
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顺鑫农业
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2022-03-15 11:20:01
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新
【招商电新】钧达股份剥离汽车业务聚焦光伏@行业更新 1、 公司今晨披露,拟剥离汽车业务给原大股东(苏州钧达与海南新苏100%股权,以及除该两公司外与汽车饰件业务相关资产)。以上业务亏损,按资产基础法评估定价10.5685亿元。正式协议生效后,杨氏投资以借给上市公司的6亿元借款抵偿第一期转让款,后续分两批支付2.5、2.0685亿元余款。 2、 出售亏损的汽车业务后,上市公司主业就是光伏电池,有利于聚焦发展。同时,公司获得较大额度的现金。 捷泰是专业的第三方光伏电池供应商,过去因为融资能力有限、新
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钧达股份
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2022-03-14 20:31:46
[民生金属]华友钴业的底在哪?
1、“套保”规模有多少?套保的本质是对冲,一般实体企业中套保是按照月度规模来对冲,按照公司6万吨/年湿法冶炼项目上半年爬坡情况应该不会超过2万吨金属量,并且合约早就进行了远期移仓,集中在5、6月的仓单。 2、风险可以实现切割?套保主体主要是华友新加坡公司,主营铜钴镍贸易业务,2020年收入87亿,利润1158万元,并且没有连带担保责任,若出现大的风险,风险完全可以实现切割。 3、公司超跌,建议买入。不考虑此次事件的冲击,公司今年60亿+的利润完全可以实现,随着明年镍项目完全投产、4.5万吨碳酸锂
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华友钴业
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2022-03-02 10:46:46
俄铝制裁启示录——论当前铜铝等投资机会
引言:俄乌冲突,牵动大宗商品市场 俄乌冲突持续发酵,导致近期大宗商品市场波动加剧,市场担忧,如果事态进一步恶化引发欧美对俄制裁,将对大宗商品供需形势产生更大扰动。俄罗斯能源化工领域原油和天然气产量占比全球高达10%以上;有色金属中铜、铝、镍产量占比全球超过5%,出口量占比全球供给也超过4%。基于此,本文试图通过复盘2018年美国对俄铝的制裁,以期在扑朔迷离的影响因素中,把握铝等工业金属定价趋势,并为制裁中,其他大宗商品定价提供参考。 以史为鉴:制裁阶段性推高铝价但难改中期走势 2018年4月6日
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神火股份
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2022-03-01 08:41:30
西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权
20220228【华创有色】西部矿业(601168):拟受让青海东台锂资源27%股权 事件: 2月28日,公司拟以33.43亿元受让大股东西矿集团持有的青海动态吉乃尔锂资源公司27%的股权。 点评 1、估值:截止至21年11月底,总资产26.56亿元,净资产13.63亿元;1~11月营业收入6.78亿元,净利润2.84亿元。估值为123.8亿元,增值112.1亿元,增值率为954%。评估依据按照碳酸锂9.25万元/吨价格,3万吨达产后年收入26.73亿元,净利润14.61亿元。价格假设合理,估值
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西部矿业
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2022-02-27 18:28:53
【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评
[太阳]【天风金属】雅化集团与ABY签订12万吨精矿包销协议点评 [太阳]【事件】:雅化集团通过雅化国际认购澳大利亚ABY公司370万股,占ABY公司IPO前3.4%股份,同时与ABY公司签订年化不低于12万吨精矿(若后续有多余精矿,也需报销给雅化)包销权至2025年底(后续可续约2年)。 [太阳]ABY旗下肯蒂查项目资源禀赋,预计2023年Q2投产20万吨锂精矿 ABY现拥kenticha锂矿51%权益,kenticha项目拥资源量6740万吨矿石量,氧化锂平均品位1.03%,对应69.42万
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雅化集团
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2022-02-07 10:52:55
诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207
【天风电新】诺德股份年报预告交流要点&再更新-0207 ——————————— 🌼经营情况 21Q4:出货9600吨,单吨净利润1.3万元,扣非环比下降系1)涨价是陆续体现的,旧订单需要先执行完,预计在22Q1涨价对单位盈利拉动比较明显;2)电费有上涨,上涨幅度在10%,青海9-10月开始涨的,惠州在11-12月。3)资产减值在3k-5k万元,此块不是非经常损益,是对技改设备的计提,是一次性的,后续不会经常有。(研究员认为对设备这类的固定资产计提减值,有利于降低后续折旧)。 22Q1:惠州1.
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诺德股份
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2022-01-24 20:37:43
润邦股份年报预告点评
[红包]润邦股份年报预告点评:业绩区间超预期,物流装备业务再斩获60亿+大单【天风机械】 [礼物]润邦股份今日公告,业绩整体超预期,公司21年全年业绩范围在3.4亿到3.8亿之间,同比增速为32.75%至48.37%;此前市场预期为3.4-3.5亿,因而此次披露区间超预期。扣非净利润达到了2.9亿到3.3亿之间,同比增速更高、达到了38.15%至57.21%。2021年度公司归属于上市公司股东的净利润出现增长,主要系报告期内公司高端装备业务和环保业务整体较上年同期均出现增长。 [礼物]公司海风在
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润邦股份
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2022-01-13 08:15:43
【长江金属】华友钴业2021业绩预增点评
💎【长江金属|王鹤涛】以灿烂迎接辉煌——华友钴业2021业绩预增点评 [烟花]事件描述 公司发布2021年业绩预增公告,业绩实现大幅增长:2021年预计实现归母净利37-42亿元,同比增长217.64%-260.56%;实现扣非归母净利37.9-42.9亿元,同比增长237.20%-281.68%。单四季度业绩预计实现环比大增:2021Q4预计实现归母净利13.31-18.31亿元,环比增长47.87%-103.41%。 [烟花]事件评论 🔥量价共振、多点开花,公司2021年业绩实现大幅增长
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华友钴业
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2022-01-06 13:35:56
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科
电动车空气过滤材料,稀缺的能讲存量逻辑的赛道,重点关注金海高科 1、电动车上现在一般有两个地方需要用到过滤材料,分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA,一般价值量分别为50元、200元左右,前者标配,后者T的装配率50%以上(X/S/Y标配)。 2、过滤材料是电动车稀缺的耗材赛道,而且我们预判市场集中度还会进一步提升。 (1)与燃油车相比,电动车耗材大幅减少。过滤材料一年更换一次,是电动车少有的讲存量逻辑的赛道。随着电动车保有量越来越大,理论上每年的替换市场空间越来越大。 (2)燃油车维保存在4S
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