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號纪要私享圈(一手调研纪要,电话会议,研报)
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纪要私享圈
2021-12-14 00:29:32
【调研纪要】保利物业交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 扩展方面,预计整体低于30%增长目标,主要是因为住宅扩展不利,住宅规模有所收缩,其他方面增速不错,特别是城市服务项目增长较多。 问题: 1、股权激励计划的进度如何? 之前是和国资委的方案预沟通,之后是公告内容,现在是审批报批阶段,正式审批后会发起正式股东和表决。 2、住宅增长缓和的原因是什么? 我们对住宅外拓标准不断提高,对城市区位、城市竞标的住宅,对单价也有更高的要求(单价低的话盈利能力受限),是我们的主动行为。不是服务能力的原因。 3、
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保利物业
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纪要私享圈
2021-12-14 00:28:12
【调研纪要】天合光能交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折,下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求,10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫,11、12 月回归正常;出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在 24-25 之间 2、明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期,18-19%的市占率 3、
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天合光能
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纪要私享圈
2021-12-14 00:27:08
【调研纪要】国瓷材料交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 业务板块产品情况 电子材料板块主要是Mlcc本体材料。前三季度销售收入利润不错,良好出货情况。目前产能一万吨,业务跟客户和下游保持密切沟通,5000吨扩产计划应对客户扩产计划,预计明年年底扩完,达到15000吨。公司是全球mlcc最大产能规模,日本竞争对手在国瓷扩完后不如国瓷。 氧化锆主要是齿科和电子两方面运用。原有产能2500吨,扩产中,22年初扩到5000吨,其中3000吨齿科,2000吨电子,根据不同用途上量,产能设备通用,可以切换。
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国瓷材料
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纪要私享圈
2021-12-14 00:25:27
【调研纪要】多晶硅专家交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 硅料价格受新产能投放节奏影响,预计明年Q2前硅料价格保持高位,通威大全2022利润可能会超预期。硅料供给仍是4个环节中最紧缺的,最近硅料到组件在博弈价格,近期需求没起来,短期内价格没有意义。 明年能耗双控会转变到碳排放管控,会管控煤电和绿电的结构,有利于光伏项目落地,但具体工业硅项目落地审批多少还要再看。 Q:硅料和硅片库存情况? 硅料库存比较低,11月硅料订单都按期执行了,12月硅料库存有一定累积,有一些小厂有7-10天(2019年在10
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纪要私享圈
2021-12-14 00:23:13
【调研纪要】和而泰交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 和而泰销售专家 要点: 1. 汽车电子业务公司从2016年就开始准备了(包括团队、生产、认证、客户四个方面的认证),2017年公司拿到了认证体系,2018年接洽了客户,2019年就有了博格华纳的订单。博格华纳和公司有比较久的合作历史,因此在汽车业务方面也愿意给公司一些订单去尝试,我们觉得国内在汽车电子制造领域没有特别强的厂商,还是一个蓝海市场(目前看起来不错的公司有科博达-主要是汽车照明系统,及均胜电子)。 2. 公司发展汽车业务的模式:目
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纪要私享圈
2021-12-14 00:21:27
卫宁健康交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。国家医保局是18年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年2.1万亿,对医保的需求是4万亿,总需求是7.2万亿,支出比例大概是3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资面,也有针对居民的筹资,中国人口结构
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卫宁健康
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纪要私享圈
2021-12-13 17:08:22
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
调研纪要合集 2021.12.13
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【调研纪要】光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
今日份调研纪要合集 2021.12.13
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纪要私享圈
2021-12-12 23:22:20
【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱
内容太长你把持不住,这里只放了残版,请阅读全文👉 :【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱 随着汽车智能化趋势进一步加深,对于车辆的内部数据交互以及对外通信能力都提出了更高的要求。通信行业作为数据传输能力的重要输出平台,在整车智能化产业链中占据了关键一环,从用于汽车内部交互的连接器到进行外部通信的车载通信模组,都成为了整车智能化过程中的重要支撑。除了通信能力之外,通信行业作为制作业输出平台,也快速切入了电池散热等新能源车制造领域。高景气的整车需求为通信行业带来的新的增长曲线,建议持续关注模组龙
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中天科技
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纪要私享圈
2021-12-12 23:13:39
从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
其他调研纪要合集👉 :调研纪要列表 2021.12.12 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2、光伏行业:供给有望
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纪要私享圈
2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流纪要(2021.12.12)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 公司主营业务 一、分布式光伏 1、自持电站,收入占比90%、利润占比95%。 有余电上网和全额上网两种模式。全额上网屋顶荷载够就行、可以快速上量、适合资金成本低,回报率要求低的企业。公司采用余电上网模式,优先供给屋顶资源业主(比如国网1元,芯能打85折),余电上网的价格与分布式全额上网一样,都是参照资源所在地的脱硫煤标杆电价,即余电部分含税4毛1,除税3毛7,自发自用余电上网的模式,度电收入高,回报率高、回收期短、抗风险能力比较强,
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芯能科技
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2021-12-12 22:45:54
【调研纪要】高纯硫酸锰会议纪要(2021.12.11)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 时间:2021.12.11 嘉宾:国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况: 在2011年之前,中国没有真正意义上的高纯硫酸锰,一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究,在2013年,我们才开始有1万吨的产能,跟红星是一样。 高纯硫酸锰主要有四种工艺方法,原来的最早工艺方法比较简单,那个成本不稳定,要看硫酸锰每两年波动一次,我比较清楚这个行情,我们没有选这个;其次,锰片酸溶做硫酸锰这个方法彻底没有了,大家也知道,成本
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红星发展
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中伟股份
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纪要私享圈
2021-12-12 22:43:58
逐句解读中央经济工作会议双碳内容
阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴而就的,也要防止“运动式减碳”。 (二
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晶科科技
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思源电气
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纪要私享圈
2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重组整合总结大会
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 重组概况 此次水泥板块整合,以天山水泥为核心,整合了中建材股份公司中联、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,总交易价格 981亿元,是A股历史上最大的发行股份购买资产项目,天山水泥成为A股最大的水泥公司,熟料产能3亿,商混4亿方,骨料产能1.5亿吨。此次重组是落实国资委关于两材重组工作相关要求的具体行动,是中国建材集团进一步优化基础建材业务布局、推动高质量发展的战略部署,是深化国有企业改革,建设世界一流
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天山股份
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【调研纪要】喜临门交流纪要(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 董秘沈总: 近期经营:11月增长30%+,自主品牌增长40%左右,线上双十一和线下蜜月活动表现都不错;代工10%(其中国际业务增速高于此增速)。 对于近期家具下乡政策的看法:床垫因其标化程度较高更适合做这类补贴,公司内部在进行相应规划论证。公司于19年启动喜眠业务,已有较好基础。 发展规划:11月末制订了高质量发展为基调的规划,8个高质量目标,其中人效高质量是关键的一点,通过薪酬体系的升级和完善,如股权和员工
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喜临门
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【调研纪要】保利物业交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 扩展方面,预计整体低于30%增长目标,主要是因为住宅扩展不利,住宅规模有所收缩,其他方面增速不错,特别是城市服务项目增长较多。 问题: 1、股权激励计划的进度如何? 之前是和国资委的方案预沟通,之后是公告内容,现在是审批报批阶段,正式审批后会发起正式股东和表决。 2、住宅增长缓和的原因是什么? 我们对住宅外拓标准不断提高,对城市区位、城市竞标的住宅,对单价也有更高的要求(单价低的话盈利能力受限),是我们的主动行为。不是服务能力的原因。 3、
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【调研纪要】天合光能交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折,下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求,10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫,11、12 月回归正常;出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在 24-25 之间 2、明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期,18-19%的市占率 3、
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【调研纪要】国瓷材料交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 业务板块产品情况 电子材料板块主要是Mlcc本体材料。前三季度销售收入利润不错,良好出货情况。目前产能一万吨,业务跟客户和下游保持密切沟通,5000吨扩产计划应对客户扩产计划,预计明年年底扩完,达到15000吨。公司是全球mlcc最大产能规模,日本竞争对手在国瓷扩完后不如国瓷。 氧化锆主要是齿科和电子两方面运用。原有产能2500吨,扩产中,22年初扩到5000吨,其中3000吨齿科,2000吨电子,根据不同用途上量,产能设备通用,可以切换。
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【调研纪要】多晶硅专家交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 硅料价格受新产能投放节奏影响,预计明年Q2前硅料价格保持高位,通威大全2022利润可能会超预期。硅料供给仍是4个环节中最紧缺的,最近硅料到组件在博弈价格,近期需求没起来,短期内价格没有意义。 明年能耗双控会转变到碳排放管控,会管控煤电和绿电的结构,有利于光伏项目落地,但具体工业硅项目落地审批多少还要再看。 Q:硅料和硅片库存情况? 硅料库存比较低,11月硅料订单都按期执行了,12月硅料库存有一定累积,有一些小厂有7-10天(2019年在10
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【调研纪要】和而泰交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 和而泰销售专家 要点: 1. 汽车电子业务公司从2016年就开始准备了(包括团队、生产、认证、客户四个方面的认证),2017年公司拿到了认证体系,2018年接洽了客户,2019年就有了博格华纳的订单。博格华纳和公司有比较久的合作历史,因此在汽车业务方面也愿意给公司一些订单去尝试,我们觉得国内在汽车电子制造领域没有特别强的厂商,还是一个蓝海市场(目前看起来不错的公司有科博达-主要是汽车照明系统,及均胜电子)。 2. 公司发展汽车业务的模式:目
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卫宁健康交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。国家医保局是18年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年2.1万亿,对医保的需求是4万亿,总需求是7.2万亿,支出比例大概是3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资面,也有针对居民的筹资,中国人口结构
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白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
调研纪要合集 2021.12.13
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【调研纪要】光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
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【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱
内容太长你把持不住,这里只放了残版,请阅读全文👉 :【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱 随着汽车智能化趋势进一步加深,对于车辆的内部数据交互以及对外通信能力都提出了更高的要求。通信行业作为数据传输能力的重要输出平台,在整车智能化产业链中占据了关键一环,从用于汽车内部交互的连接器到进行外部通信的车载通信模组,都成为了整车智能化过程中的重要支撑。除了通信能力之外,通信行业作为制作业输出平台,也快速切入了电池散热等新能源车制造领域。高景气的整车需求为通信行业带来的新的增长曲线,建议持续关注模组龙
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从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
其他调研纪要合集👉 :调研纪要列表 2021.12.12 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2、光伏行业:供给有望
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芯能科技交流纪要(2021.12.12)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 公司主营业务 一、分布式光伏 1、自持电站,收入占比90%、利润占比95%。 有余电上网和全额上网两种模式。全额上网屋顶荷载够就行、可以快速上量、适合资金成本低,回报率要求低的企业。公司采用余电上网模式,优先供给屋顶资源业主(比如国网1元,芯能打85折),余电上网的价格与分布式全额上网一样,都是参照资源所在地的脱硫煤标杆电价,即余电部分含税4毛1,除税3毛7,自发自用余电上网的模式,度电收入高,回报率高、回收期短、抗风险能力比较强,
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【调研纪要】高纯硫酸锰会议纪要(2021.12.11)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 时间:2021.12.11 嘉宾:国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况: 在2011年之前,中国没有真正意义上的高纯硫酸锰,一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究,在2013年,我们才开始有1万吨的产能,跟红星是一样。 高纯硫酸锰主要有四种工艺方法,原来的最早工艺方法比较简单,那个成本不稳定,要看硫酸锰每两年波动一次,我比较清楚这个行情,我们没有选这个;其次,锰片酸溶做硫酸锰这个方法彻底没有了,大家也知道,成本
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逐句解读中央经济工作会议双碳内容
阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴而就的,也要防止“运动式减碳”。 (二
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中建材—新天山股份重组整合总结大会
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 重组概况 此次水泥板块整合,以天山水泥为核心,整合了中建材股份公司中联、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,总交易价格 981亿元,是A股历史上最大的发行股份购买资产项目,天山水泥成为A股最大的水泥公司,熟料产能3亿,商混4亿方,骨料产能1.5亿吨。此次重组是落实国资委关于两材重组工作相关要求的具体行动,是中国建材集团进一步优化基础建材业务布局、推动高质量发展的战略部署,是深化国有企业改革,建设世界一流
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【调研纪要】喜临门交流纪要(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 董秘沈总: 近期经营:11月增长30%+,自主品牌增长40%左右,线上双十一和线下蜜月活动表现都不错;代工10%(其中国际业务增速高于此增速)。 对于近期家具下乡政策的看法:床垫因其标化程度较高更适合做这类补贴,公司内部在进行相应规划论证。公司于19年启动喜眠业务,已有较好基础。 发展规划:11月末制订了高质量发展为基调的规划,8个高质量目标,其中人效高质量是关键的一点,通过薪酬体系的升级和完善,如股权和员工
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今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 扩展方面,预计整体低于30%增长目标,主要是因为住宅扩展不利,住宅规模有所收缩,其他方面增速不错,特别是城市服务项目增长较多。 问题: 1、股权激励计划的进度如何? 之前是和国资委的方案预沟通,之后是公告内容,现在是审批报批阶段,正式审批后会发起正式股东和表决。 2、住宅增长缓和的原因是什么? 我们对住宅外拓标准不断提高,对城市区位、城市竞标的住宅,对单价也有更高的要求(单价低的话盈利能力受限),是我们的主动行为。不是服务能力的原因。 3、
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【调研纪要】天合光能交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折,下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求,10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫,11、12 月回归正常;出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在 24-25 之间 2、明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期,18-19%的市占率 3、
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天合光能
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纪要私享圈
2021-12-14 00:27:08
【调研纪要】国瓷材料交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 业务板块产品情况 电子材料板块主要是Mlcc本体材料。前三季度销售收入利润不错,良好出货情况。目前产能一万吨,业务跟客户和下游保持密切沟通,5000吨扩产计划应对客户扩产计划,预计明年年底扩完,达到15000吨。公司是全球mlcc最大产能规模,日本竞争对手在国瓷扩完后不如国瓷。 氧化锆主要是齿科和电子两方面运用。原有产能2500吨,扩产中,22年初扩到5000吨,其中3000吨齿科,2000吨电子,根据不同用途上量,产能设备通用,可以切换。
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国瓷材料
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纪要私享圈
2021-12-14 00:25:27
【调研纪要】多晶硅专家交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 硅料价格受新产能投放节奏影响,预计明年Q2前硅料价格保持高位,通威大全2022利润可能会超预期。硅料供给仍是4个环节中最紧缺的,最近硅料到组件在博弈价格,近期需求没起来,短期内价格没有意义。 明年能耗双控会转变到碳排放管控,会管控煤电和绿电的结构,有利于光伏项目落地,但具体工业硅项目落地审批多少还要再看。 Q:硅料和硅片库存情况? 硅料库存比较低,11月硅料订单都按期执行了,12月硅料库存有一定累积,有一些小厂有7-10天(2019年在10
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2021-12-14 00:23:13
【调研纪要】和而泰交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 和而泰销售专家 要点: 1. 汽车电子业务公司从2016年就开始准备了(包括团队、生产、认证、客户四个方面的认证),2017年公司拿到了认证体系,2018年接洽了客户,2019年就有了博格华纳的订单。博格华纳和公司有比较久的合作历史,因此在汽车业务方面也愿意给公司一些订单去尝试,我们觉得国内在汽车电子制造领域没有特别强的厂商,还是一个蓝海市场(目前看起来不错的公司有科博达-主要是汽车照明系统,及均胜电子)。 2. 公司发展汽车业务的模式:目
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纪要私享圈
2021-12-14 00:21:27
卫宁健康交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。国家医保局是18年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年2.1万亿,对医保的需求是4万亿,总需求是7.2万亿,支出比例大概是3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资面,也有针对居民的筹资,中国人口结构
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卫宁健康
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纪要私享圈
2021-12-13 17:08:22
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
调研纪要合集 2021.12.13
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【调研纪要】光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
今日份调研纪要合集 2021.12.13
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隆基绿能
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晶澳科技
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【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱
内容太长你把持不住,这里只放了残版,请阅读全文👉 :【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱 随着汽车智能化趋势进一步加深,对于车辆的内部数据交互以及对外通信能力都提出了更高的要求。通信行业作为数据传输能力的重要输出平台,在整车智能化产业链中占据了关键一环,从用于汽车内部交互的连接器到进行外部通信的车载通信模组,都成为了整车智能化过程中的重要支撑。除了通信能力之外,通信行业作为制作业输出平台,也快速切入了电池散热等新能源车制造领域。高景气的整车需求为通信行业带来的新的增长曲线,建议持续关注模组龙
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2021-12-12 23:13:39
从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
其他调研纪要合集👉 :调研纪要列表 2021.12.12 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2、光伏行业:供给有望
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2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流纪要(2021.12.12)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 公司主营业务 一、分布式光伏 1、自持电站,收入占比90%、利润占比95%。 有余电上网和全额上网两种模式。全额上网屋顶荷载够就行、可以快速上量、适合资金成本低,回报率要求低的企业。公司采用余电上网模式,优先供给屋顶资源业主(比如国网1元,芯能打85折),余电上网的价格与分布式全额上网一样,都是参照资源所在地的脱硫煤标杆电价,即余电部分含税4毛1,除税3毛7,自发自用余电上网的模式,度电收入高,回报率高、回收期短、抗风险能力比较强,
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芯能科技
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纪要私享圈
2021-12-12 22:45:54
【调研纪要】高纯硫酸锰会议纪要(2021.12.11)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 时间:2021.12.11 嘉宾:国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况: 在2011年之前,中国没有真正意义上的高纯硫酸锰,一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究,在2013年,我们才开始有1万吨的产能,跟红星是一样。 高纯硫酸锰主要有四种工艺方法,原来的最早工艺方法比较简单,那个成本不稳定,要看硫酸锰每两年波动一次,我比较清楚这个行情,我们没有选这个;其次,锰片酸溶做硫酸锰这个方法彻底没有了,大家也知道,成本
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红星发展
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中伟股份
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2021-12-12 22:43:58
逐句解读中央经济工作会议双碳内容
阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴而就的,也要防止“运动式减碳”。 (二
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晶科科技
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2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重组整合总结大会
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 重组概况 此次水泥板块整合,以天山水泥为核心,整合了中建材股份公司中联、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,总交易价格 981亿元,是A股历史上最大的发行股份购买资产项目,天山水泥成为A股最大的水泥公司,熟料产能3亿,商混4亿方,骨料产能1.5亿吨。此次重组是落实国资委关于两材重组工作相关要求的具体行动,是中国建材集团进一步优化基础建材业务布局、推动高质量发展的战略部署,是深化国有企业改革,建设世界一流
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【调研纪要】喜临门交流纪要(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 董秘沈总: 近期经营:11月增长30%+,自主品牌增长40%左右,线上双十一和线下蜜月活动表现都不错;代工10%(其中国际业务增速高于此增速)。 对于近期家具下乡政策的看法:床垫因其标化程度较高更适合做这类补贴,公司内部在进行相应规划论证。公司于19年启动喜眠业务,已有较好基础。 发展规划:11月末制订了高质量发展为基调的规划,8个高质量目标,其中人效高质量是关键的一点,通过薪酬体系的升级和完善,如股权和员工
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喜临门
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2021-12-14 00:29:32
【调研纪要】保利物业交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 扩展方面,预计整体低于30%增长目标,主要是因为住宅扩展不利,住宅规模有所收缩,其他方面增速不错,特别是城市服务项目增长较多。 问题: 1、股权激励计划的进度如何? 之前是和国资委的方案预沟通,之后是公告内容,现在是审批报批阶段,正式审批后会发起正式股东和表决。 2、住宅增长缓和的原因是什么? 我们对住宅外拓标准不断提高,对城市区位、城市竞标的住宅,对单价也有更高的要求(单价低的话盈利能力受限),是我们的主动行为。不是服务能力的原因。 3、
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保利物业
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2021-12-14 00:28:12
【调研纪要】天合光能交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折,下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求,10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫,11、12 月回归正常;出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在 24-25 之间 2、明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期,18-19%的市占率 3、
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2021-12-14 00:27:08
【调研纪要】国瓷材料交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 业务板块产品情况 电子材料板块主要是Mlcc本体材料。前三季度销售收入利润不错,良好出货情况。目前产能一万吨,业务跟客户和下游保持密切沟通,5000吨扩产计划应对客户扩产计划,预计明年年底扩完,达到15000吨。公司是全球mlcc最大产能规模,日本竞争对手在国瓷扩完后不如国瓷。 氧化锆主要是齿科和电子两方面运用。原有产能2500吨,扩产中,22年初扩到5000吨,其中3000吨齿科,2000吨电子,根据不同用途上量,产能设备通用,可以切换。
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2021-12-14 00:25:27
【调研纪要】多晶硅专家交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 硅料价格受新产能投放节奏影响,预计明年Q2前硅料价格保持高位,通威大全2022利润可能会超预期。硅料供给仍是4个环节中最紧缺的,最近硅料到组件在博弈价格,近期需求没起来,短期内价格没有意义。 明年能耗双控会转变到碳排放管控,会管控煤电和绿电的结构,有利于光伏项目落地,但具体工业硅项目落地审批多少还要再看。 Q:硅料和硅片库存情况? 硅料库存比较低,11月硅料订单都按期执行了,12月硅料库存有一定累积,有一些小厂有7-10天(2019年在10
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合盛硅业
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2021-12-14 00:23:13
【调研纪要】和而泰交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 和而泰销售专家 要点: 1. 汽车电子业务公司从2016年就开始准备了(包括团队、生产、认证、客户四个方面的认证),2017年公司拿到了认证体系,2018年接洽了客户,2019年就有了博格华纳的订单。博格华纳和公司有比较久的合作历史,因此在汽车业务方面也愿意给公司一些订单去尝试,我们觉得国内在汽车电子制造领域没有特别强的厂商,还是一个蓝海市场(目前看起来不错的公司有科博达-主要是汽车照明系统,及均胜电子)。 2. 公司发展汽车业务的模式:目
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卫宁健康交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。国家医保局是18年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年2.1万亿,对医保的需求是4万亿,总需求是7.2万亿,支出比例大概是3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资面,也有针对居民的筹资,中国人口结构
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白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
调研纪要合集 2021.12.13
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【调研纪要】光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
今日份调研纪要合集 2021.12.13
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【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱
内容太长你把持不住,这里只放了残版,请阅读全文👉 :【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱 随着汽车智能化趋势进一步加深,对于车辆的内部数据交互以及对外通信能力都提出了更高的要求。通信行业作为数据传输能力的重要输出平台,在整车智能化产业链中占据了关键一环,从用于汽车内部交互的连接器到进行外部通信的车载通信模组,都成为了整车智能化过程中的重要支撑。除了通信能力之外,通信行业作为制作业输出平台,也快速切入了电池散热等新能源车制造领域。高景气的整车需求为通信行业带来的新的增长曲线,建议持续关注模组龙
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2021-12-12 23:13:39
从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
其他调研纪要合集👉 :调研纪要列表 2021.12.12 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2、光伏行业:供给有望
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芯能科技交流纪要(2021.12.12)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 公司主营业务 一、分布式光伏 1、自持电站,收入占比90%、利润占比95%。 有余电上网和全额上网两种模式。全额上网屋顶荷载够就行、可以快速上量、适合资金成本低,回报率要求低的企业。公司采用余电上网模式,优先供给屋顶资源业主(比如国网1元,芯能打85折),余电上网的价格与分布式全额上网一样,都是参照资源所在地的脱硫煤标杆电价,即余电部分含税4毛1,除税3毛7,自发自用余电上网的模式,度电收入高,回报率高、回收期短、抗风险能力比较强,
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【调研纪要】高纯硫酸锰会议纪要(2021.12.11)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 时间:2021.12.11 嘉宾:国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况: 在2011年之前,中国没有真正意义上的高纯硫酸锰,一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究,在2013年,我们才开始有1万吨的产能,跟红星是一样。 高纯硫酸锰主要有四种工艺方法,原来的最早工艺方法比较简单,那个成本不稳定,要看硫酸锰每两年波动一次,我比较清楚这个行情,我们没有选这个;其次,锰片酸溶做硫酸锰这个方法彻底没有了,大家也知道,成本
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红星发展
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逐句解读中央经济工作会议双碳内容
阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴而就的,也要防止“运动式减碳”。 (二
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中建材—新天山股份重组整合总结大会
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 重组概况 此次水泥板块整合,以天山水泥为核心,整合了中建材股份公司中联、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,总交易价格 981亿元,是A股历史上最大的发行股份购买资产项目,天山水泥成为A股最大的水泥公司,熟料产能3亿,商混4亿方,骨料产能1.5亿吨。此次重组是落实国资委关于两材重组工作相关要求的具体行动,是中国建材集团进一步优化基础建材业务布局、推动高质量发展的战略部署,是深化国有企业改革,建设世界一流
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天山股份
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【调研纪要】喜临门交流纪要(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 董秘沈总: 近期经营:11月增长30%+,自主品牌增长40%左右,线上双十一和线下蜜月活动表现都不错;代工10%(其中国际业务增速高于此增速)。 对于近期家具下乡政策的看法:床垫因其标化程度较高更适合做这类补贴,公司内部在进行相应规划论证。公司于19年启动喜眠业务,已有较好基础。 发展规划:11月末制订了高质量发展为基调的规划,8个高质量目标,其中人效高质量是关键的一点,通过薪酬体系的升级和完善,如股权和员工
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【调研纪要】保利物业交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 扩展方面,预计整体低于30%增长目标,主要是因为住宅扩展不利,住宅规模有所收缩,其他方面增速不错,特别是城市服务项目增长较多。 问题: 1、股权激励计划的进度如何? 之前是和国资委的方案预沟通,之后是公告内容,现在是审批报批阶段,正式审批后会发起正式股东和表决。 2、住宅增长缓和的原因是什么? 我们对住宅外拓标准不断提高,对城市区位、城市竞标的住宅,对单价也有更高的要求(单价低的话盈利能力受限),是我们的主动行为。不是服务能力的原因。 3、
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【调研纪要】天合光能交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折,下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求,10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫,11、12 月回归正常;出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在 24-25 之间 2、明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期,18-19%的市占率 3、
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【调研纪要】国瓷材料交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 业务板块产品情况 电子材料板块主要是Mlcc本体材料。前三季度销售收入利润不错,良好出货情况。目前产能一万吨,业务跟客户和下游保持密切沟通,5000吨扩产计划应对客户扩产计划,预计明年年底扩完,达到15000吨。公司是全球mlcc最大产能规模,日本竞争对手在国瓷扩完后不如国瓷。 氧化锆主要是齿科和电子两方面运用。原有产能2500吨,扩产中,22年初扩到5000吨,其中3000吨齿科,2000吨电子,根据不同用途上量,产能设备通用,可以切换。
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2021-12-14 00:25:27
【调研纪要】多晶硅专家交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 硅料价格受新产能投放节奏影响,预计明年Q2前硅料价格保持高位,通威大全2022利润可能会超预期。硅料供给仍是4个环节中最紧缺的,最近硅料到组件在博弈价格,近期需求没起来,短期内价格没有意义。 明年能耗双控会转变到碳排放管控,会管控煤电和绿电的结构,有利于光伏项目落地,但具体工业硅项目落地审批多少还要再看。 Q:硅料和硅片库存情况? 硅料库存比较低,11月硅料订单都按期执行了,12月硅料库存有一定累积,有一些小厂有7-10天(2019年在10
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合盛硅业
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2021-12-14 00:23:13
【调研纪要】和而泰交流纪要(2021.12)
今日份调研纪要集合:调研纪要合集 2021.12.13 和而泰销售专家 要点: 1. 汽车电子业务公司从2016年就开始准备了(包括团队、生产、认证、客户四个方面的认证),2017年公司拿到了认证体系,2018年接洽了客户,2019年就有了博格华纳的订单。博格华纳和公司有比较久的合作历史,因此在汽车业务方面也愿意给公司一些订单去尝试,我们觉得国内在汽车电子制造领域没有特别强的厂商,还是一个蓝海市场(目前看起来不错的公司有科博达-主要是汽车照明系统,及均胜电子)。 2. 公司发展汽车业务的模式:目
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2021-12-14 00:21:27
卫宁健康交流纪要(2021.12.13)
今日份调研纪要合集:调研纪要合集 2021.12.13 从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。国家医保局是18年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年2.1万亿,对医保的需求是4万亿,总需求是7.2万亿,支出比例大概是3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资面,也有针对居民的筹资,中国人口结构
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卫宁健康
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2021-12-13 17:08:22
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
白酒经销商交流纪要(2021.12.12)
调研纪要合集 2021.12.13
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2021-12-13 16:36:25
【调研纪要】光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氢能会议纪要(2021.12.11)
今日份调研纪要合集 2021.12.13
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纪要私享圈
2021-12-12 23:22:20
【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱
内容太长你把持不住,这里只放了残版,请阅读全文👉 :【通信】汽车智能化下的通信行业投资图谱 随着汽车智能化趋势进一步加深,对于车辆的内部数据交互以及对外通信能力都提出了更高的要求。通信行业作为数据传输能力的重要输出平台,在整车智能化产业链中占据了关键一环,从用于汽车内部交互的连接器到进行外部通信的车载通信模组,都成为了整车智能化过程中的重要支撑。除了通信能力之外,通信行业作为制作业输出平台,也快速切入了电池散热等新能源车制造领域。高景气的整车需求为通信行业带来的新的增长曲线,建议持续关注模组龙
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中天科技
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纪要私享圈
2021-12-12 23:13:39
从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头
其他调研纪要合集👉 :调研纪要列表 2021.12.12 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2、光伏行业:供给有望
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迈为股份
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2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流纪要(2021.12.12)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 公司主营业务 一、分布式光伏 1、自持电站,收入占比90%、利润占比95%。 有余电上网和全额上网两种模式。全额上网屋顶荷载够就行、可以快速上量、适合资金成本低,回报率要求低的企业。公司采用余电上网模式,优先供给屋顶资源业主(比如国网1元,芯能打85折),余电上网的价格与分布式全额上网一样,都是参照资源所在地的脱硫煤标杆电价,即余电部分含税4毛1,除税3毛7,自发自用余电上网的模式,度电收入高,回报率高、回收期短、抗风险能力比较强,
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2021-12-12 22:45:54
【调研纪要】高纯硫酸锰会议纪要(2021.12.11)
阅读其他调研纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 时间:2021.12.11 嘉宾:国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况: 在2011年之前,中国没有真正意义上的高纯硫酸锰,一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究,在2013年,我们才开始有1万吨的产能,跟红星是一样。 高纯硫酸锰主要有四种工艺方法,原来的最早工艺方法比较简单,那个成本不稳定,要看硫酸锰每两年波动一次,我比较清楚这个行情,我们没有选这个;其次,锰片酸溶做硫酸锰这个方法彻底没有了,大家也知道,成本
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红星发展
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中伟股份
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2021-12-12 22:43:58
逐句解读中央经济工作会议双碳内容
阅读其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央经济工作会议指出:要正确认识和把握碳达峰碳中和。逐句解读如下: (一)实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求,要坚定不移推进,但不可能毕其功于一役。 解读:碳达峰、碳中和本质上是环境问题与定价权问题,能源革命是实现这一目标的重要手段。“双碳”有助于提升我国的发展质量以及在全球产业链的位置,以获取更大的定价权,所以我们要坚定的推动“双碳”目标,但是这个过程不是一蹴而就的,也要防止“运动式减碳”。 (二
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晶科科技
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正泰电器
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2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重组整合总结大会
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 重组概况 此次水泥板块整合,以天山水泥为核心,整合了中建材股份公司中联、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,总交易价格 981亿元,是A股历史上最大的发行股份购买资产项目,天山水泥成为A股最大的水泥公司,熟料产能3亿,商混4亿方,骨料产能1.5亿吨。此次重组是落实国资委关于两材重组工作相关要求的具体行动,是中国建材集团进一步优化基础建材业务布局、推动高质量发展的战略部署,是深化国有企业改革,建设世界一流
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【调研纪要】喜临门交流纪要(2021.12.11)
其他纪要合集👉 :调研纪要合集 2021.12.11 董秘沈总: 近期经营:11月增长30%+,自主品牌增长40%左右,线上双十一和线下蜜月活动表现都不错;代工10%(其中国际业务增速高于此增速)。 对于近期家具下乡政策的看法:床垫因其标化程度较高更适合做这类补贴,公司内部在进行相应规划论证。公司于19年启动喜眠业务,已有较好基础。 发展规划:11月末制订了高质量发展为基调的规划,8个高质量目标,其中人效高质量是关键的一点,通过薪酬体系的升级和完善,如股权和员工
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