一、汽车智能化产业链 1、德赛西威 公司利用自身在汽车电子软硬件的研发、系统整合与制造优势，在2016年正式成立了智能驾驶 辅助事业单元，在智能驾驶领域进行了较为全面的部署。 2、中科创达 公司已建立围绕“Kanzi”的智能汽车业务生态：结合公司智能终端操作系统技术+Righware Kanzi 3

摘要： 受益于中国新能源车和5G需求持续增长，两大赛道共同需求的连接器行业，到2025年行业景气度快速提升。连接器行业全球市场容量1000亿美元，国内该赛道新能源车细分领域未来4年预计年化增速超过25%。大行业、高增速、无垄断的赛道中，为高增速企业快速成长提供了巨大机会。瑞可达目前营收6.1亿元，

【主持人】：各位投资人大家下午好！我是天风电子团队的张健，非常感谢大家今天下午周末抽出时间参加我们的电话会，我们这个电话会是近期非常看好的大AIoT物联网下游需求增长趋势和中国大陆的机会。今天是我们这边组织晶振的专题电话会，晶振系列我们最近两周会有五场电话会，第一场是我先给大家汇报一下互联网或者AI

1、股票组合及变化1.1本周重点推荐及推荐组合重点推荐：华峰测控、斯达半导、捷捷微电、思瑞浦、新洁能、京东方A、TCL科技、立昂微、恒玄科技、三安光电、韦尔股份、圣邦股份、卓胜微、兆易创新、鹏鼎控股、立讯精密、北方华创、中芯国际、风华高科、锐科激光、澜起科技、柏楚电子、中微公司；受益标的：芯朋微、深

今早临近开盘财联社出了一条新闻：09:09【宁德时代：钠离子电池发布会将于7月29日举行】财联社7月28日讯，据宁德时代微信公众号消息，宁德时代钠离子电池发布会将于7月29日15:30举行。昨天大跌的钠离子电池概念应声反弹，华阳股份和圣阳股份高位涨停。宁德时代自己也大涨5%。然而，跟宁德时代钠离子电

国际安全形势恶化、国防建设与经济发展不匹配、海外利益维护需求以及区域治安贡献不足等因素导致我国国防压力上升，国防建设的紧迫性和必要性显现。预计我国武器装备建设在“十四五”时期进入中高速发展阶段，持续时间或将贯穿两个五年计划。1. 打消三点疑虑行业景气度的持续性、传导性和盈利能力是一度困扰军工股投资者

15家上市公司交流纪要

光伏行业基本面明确向好，三大超预期信号清晰：海外需求景气程度超预期，政策支持力度超预期，户用需求结构性超预期

，以从上到下的顺序，将产业链分七个部分：光伏硅料：掌控产业上游光伏硅片：单晶硅对多晶硅实现全面替代光伏电池：持续升级，快速进步光伏组件：太阳能发电的根基光伏辅材：不含硅，也重要光伏逆变器：光电上网的最后一块拼图光伏发电站：产业的终端光伏硅料：掌控产业上游多晶硅材料是以工业硅为原料，经一系列的物理化学

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

一、今日题材逻辑（一）综述今天市场跌多涨少，整体情绪下降，金龙鱼上市造成一定程度的资金吸血，前期强势个股及题材全部熄火，光伏、风能、创业板人气个股均出现大面积回调，仅金融板块护盘，五菱宏光、三季报预增和拉尼娜现象带来的寒冬受益预期个股走强。（二）拉尼娜现象1、近期拉尼娜现象个股细分行业零散表现，昨日

一、市场结构市场当前处在共建主线阶段，本次共建主线大概率是能发育成功为主流主升的，所以下周总体指数是看多的。共建主线的特点是板块轮动比较快，当所有板块轮动到轮动不下去的时候，共建板块中某个板块突然弱转强，并且中军带量突破，那么就是主流主升的确立了。延续上周文章，目前参与共建的依然是电新、稀土、计算机

磷酸铁锂复兴，磷化工景气度的预期差！   磷酸铁锂重回锂电正极材料主流，需求高速增长，需求从终端逆流而上，沿着磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石产业链向上传导，由于产业链条本就供需紧张，因此，磷酸铁锂需求所到之处将会引发短缺，磷化工产业链将形成三重机会。首先是高纯

涉矿概念股上市公司有哪些？涉矿概念股一览　　钯金：株冶集团、贵研铂业、西部材料、金恩镍业、太化股份、怡亚通　　钒矿：攀钢钒钛、鼎立股份 、天兴仪表、国星光电、明星电力、河北钢铁、西宁特钢、博信股份　　钴矿：格林美、中国中冶、金岭矿业　　锆矿：东方锆业、宝钛股份、光大嘉宝　　铬矿：西藏矿业、东湖高新　

杨玲：现在的中国经济已经发生了很大变化，可以说已经发生了一些深刻的变化。 从自上而下的角度来看，哪些行业是“今日黄花”呢？比如十几年前我们说的“四朵金花”行业可能是入行必看的，但现在看来它们都已经变成了昨日黄花。 那么未来还有哪些好的赛道是值得大家更关注的？ 邓晓峰：其实资本市场在中国还是比较深刻地

一、汽车智能化产业链 1、德赛西威 公司利用自身在汽车电子软硬件的研发、系统整合与制造优势，在2016年正式成立了智能驾驶 辅助事业单元，在智能驾驶领域进行了较为全面的部署。 2、中科创达 公司已建立围绕“Kanzi”的智能汽车业务生态：结合公司智能终端操作系统技术+Righware Kanzi 3

摘要： 受益于中国新能源车和5G需求持续增长，两大赛道共同需求的连接器行业，到2025年行业景气度快速提升。连接器行业全球市场容量1000亿美元，国内该赛道新能源车细分领域未来4年预计年化增速超过25%。大行业、高增速、无垄断的赛道中，为高增速企业快速成长提供了巨大机会。瑞可达目前营收6.1亿元，

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国际安全形势恶化、国防建设与经济发展不匹配、海外利益维护需求以及区域治安贡献不足等因素导致我国国防压力上升，国防建设的紧迫性和必要性显现。预计我国武器装备建设在“十四五”时期进入中高速发展阶段，持续时间或将贯穿两个五年计划。1. 打消三点疑虑行业景气度的持续性、传导性和盈利能力是一度困扰军工股投资者

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，以从上到下的顺序，将产业链分七个部分：光伏硅料：掌控产业上游光伏硅片：单晶硅对多晶硅实现全面替代光伏电池：持续升级，快速进步光伏组件：太阳能发电的根基光伏辅材：不含硅，也重要光伏逆变器：光电上网的最后一块拼图光伏发电站：产业的终端光伏硅料：掌控产业上游多晶硅材料是以工业硅为原料，经一系列的物理化学

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一、今日题材逻辑（一）综述今天市场跌多涨少，整体情绪下降，金龙鱼上市造成一定程度的资金吸血，前期强势个股及题材全部熄火，光伏、风能、创业板人气个股均出现大面积回调，仅金融板块护盘，五菱宏光、三季报预增和拉尼娜现象带来的寒冬受益预期个股走强。（二）拉尼娜现象1、近期拉尼娜现象个股细分行业零散表现，昨日

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杨玲：现在的中国经济已经发生了很大变化，可以说已经发生了一些深刻的变化。 从自上而下的角度来看，哪些行业是“今日黄花”呢？比如十几年前我们说的“四朵金花”行业可能是入行必看的，但现在看来它们都已经变成了昨日黄花。 那么未来还有哪些好的赛道是值得大家更关注的？ 邓晓峰：其实资本市场在中国还是比较深刻地

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摘要： 受益于中国新能源车和5G需求持续增长，两大赛道共同需求的连接器行业，到2025年行业景气度快速提升。连接器行业全球市场容量1000亿美元，国内该赛道新能源车细分领域未来4年预计年化增速超过25%。大行业、高增速、无垄断的赛道中，为高增速企业快速成长提供了巨大机会。瑞可达目前营收6.1亿元，

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光伏行业基本面明确向好，三大超预期信号清晰：海外需求景气程度超预期，政策支持力度超预期，户用需求结构性超预期

，以从上到下的顺序，将产业链分七个部分：光伏硅料：掌控产业上游光伏硅片：单晶硅对多晶硅实现全面替代光伏电池：持续升级，快速进步光伏组件：太阳能发电的根基光伏辅材：不含硅，也重要光伏逆变器：光电上网的最后一块拼图光伏发电站：产业的终端光伏硅料：掌控产业上游多晶硅材料是以工业硅为原料，经一系列的物理化学

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

一、今日题材逻辑（一）综述今天市场跌多涨少，整体情绪下降，金龙鱼上市造成一定程度的资金吸血，前期强势个股及题材全部熄火，光伏、风能、创业板人气个股均出现大面积回调，仅金融板块护盘，五菱宏光、三季报预增和拉尼娜现象带来的寒冬受益预期个股走强。（二）拉尼娜现象1、近期拉尼娜现象个股细分行业零散表现，昨日

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摘要： 受益于中国新能源车和5G需求持续增长，两大赛道共同需求的连接器行业，到2025年行业景气度快速提升。连接器行业全球市场容量1000亿美元，国内该赛道新能源车细分领域未来4年预计年化增速超过25%。大行业、高增速、无垄断的赛道中，为高增速企业快速成长提供了巨大机会。瑞可达目前营收6.1亿元，

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光伏行业基本面明确向好，三大超预期信号清晰：海外需求景气程度超预期，政策支持力度超预期，户用需求结构性超预期

，以从上到下的顺序，将产业链分七个部分：光伏硅料：掌控产业上游光伏硅片：单晶硅对多晶硅实现全面替代光伏电池：持续升级，快速进步光伏组件：太阳能发电的根基光伏辅材：不含硅，也重要光伏逆变器：光电上网的最后一块拼图光伏发电站：产业的终端光伏硅料：掌控产业上游多晶硅材料是以工业硅为原料，经一系列的物理化学

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

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一、市场结构市场当前处在共建主线阶段，本次共建主线大概率是能发育成功为主流主升的，所以下周总体指数是看多的。共建主线的特点是板块轮动比较快，当所有板块轮动到轮动不下去的时候，共建板块中某个板块突然弱转强，并且中军带量突破，那么就是主流主升的确立了。延续上周文章，目前参与共建的依然是电新、稀土、计算机

磷酸铁锂复兴，磷化工景气度的预期差！   磷酸铁锂重回锂电正极材料主流，需求高速增长，需求从终端逆流而上，沿着磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石产业链向上传导，由于产业链条本就供需紧张，因此，磷酸铁锂需求所到之处将会引发短缺，磷化工产业链将形成三重机会。首先是高纯

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杨玲：现在的中国经济已经发生了很大变化，可以说已经发生了一些深刻的变化。 从自上而下的角度来看，哪些行业是“今日黄花”呢？比如十几年前我们说的“四朵金花”行业可能是入行必看的，但现在看来它们都已经变成了昨日黄花。 那么未来还有哪些好的赛道是值得大家更关注的？ 邓晓峰：其实资本市场在中国还是比较深刻地