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2022-05-09 15:48:25
浙商国防【中航重机】深度:航空锻件龙头:“高端产能提升+管理改善”迎行业高景气
预计2022-2024归母净利润12.7/17.2/22.8亿,同比增长42%/36%/32%,复合增速37%,对应PE为 31/23/18倍,公司近5年PE中枢为43倍 航空锻造龙头地位稳固,横跨军机、航发两大优质赛道。 2018、2021年两次定增募资32亿提升高端产能, 军民用飞机大型锻件能力将显著增强,市占率有望提升 2019年制定十年期股权激励计划并开展第一期,激发企业活力,盈利能力有望持续向上,2022年第二期激 励有望开始推进 预计公司未来几年确定性高增长,”高确定性+当前相对低估
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中航重机
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2022-05-09 15:47:05
【申万房地产】行业事件点评:中南获华融及南通国资流动性支持
或将开启更多对优质民营房企的支 持,重申板块强CALL! 华融资产和南通国资联合支持中南,预计将显著缓解公司年内资金压力。 5月8日,中南建设大股东中南控股与华融资产(AMC)、南通国资联合支持中南,支持总规模不超过50亿 元,可以覆盖公司年内公开债务合计约15亿到期+约21亿元回售选择权(其中6月两笔海外债到期合计约 RMB15亿元,6月中票、8月中票、11月公司债三笔回售合计约21亿元),预计这将显著缓解公司资金压 力。 南通三国资平台共同出面支持,对本次资金支持和后续融资将形成增信。 本次
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ST中南
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2022-05-09 15:17:54
越南出口超过深圳,真相是什么?
越南,正在赶超深圳? 最新经济数据揭晓。 近日,深圳发布2022年一季度经济数据,GDP为7064.61亿元,同比增长2.0%,在一线城市中垫底。 在经济增长的三驾马车中,深圳投资保持正增长,而消费、外贸双双下滑。 一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。其中,出口4076.6亿元,下降2.6%;进口3328.2亿元,下降3.1%。 与此同时,越南一季度外贸创下历史新高。 越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元(约为1.15万亿),同比增长为1
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盐田港
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2022-05-09 15:09:11
【5月9日】每日要闻:转自聪明的投资者
崔莹加盟上海勤辰;字节跳动成立抖音集团,或将赴港上市;马斯克计划2028年之前将Twitter年营收提高至264亿美元 1.崔莹加盟上海勤辰 在今年1月28日,华安基金连发5份基金经理变更公告,公司旗下明星基金经理崔莹因个人原因卸任所管的华安逆向策略等5只基金的基金经理职务,当时引起市场广泛关注。而目前他的“下一站”得以曝光。 在基金业协会网站上,崔莹出现了上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)的人员名单之列,而从具体信息来看,崔莹的证书资格变更时间为2022年4月26日。 2.林森卸任多只基
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比亚迪
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2022-05-09 14:58:13
都说这个总龙头爆雷了!-宁德时代点评
五一长假期间最爆炸性的消息莫过于宁德时代2022年一季报的不达预期了,在很多投资者意念中,宁德时代已经好几个跌停板下去,那么宁德时代的一季报真就那么糟糕吗? 仔细看完一季报后,leo的答案是:并没有那么糟糕,市场反应有点夸张了! 01 2022一季报简析 2022Q1实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,环比下降14.59%;归母净利14.93亿元,同降23.62%,环降81.75%;扣非归母净利9.77亿元,同降41.57%,环降85.71%。 营收依然在高速增长,环比下跌了一些,
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宁德时代
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2022-05-09 14:55:28
数字经济产业的基石,国产突围势在必行
EDA(电子设计自动化 Electronic design automation)是指利用计算机辅助来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的软件工具。作为芯片产业链最上游、最高端的部分,驱动着芯片设计、制造和终端应用的发展。 在EDA出现以前,由于当时的集成电路复杂度远不及现在,设计人员必须手工完成集成电路的设计、布线等工作。但根据摩尔定律,集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔18-24个月便会增加一倍,由于芯片产品一经制造就无法更改,其设计的复杂度和高昂的制造和研发费用
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概伦电子
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2022-05-09 14:53:29
10年前的爱尔眼科、通策医疗的机会,都在这个赛道里
十年前,爱尔眼科的估值就高达百倍,让无数投资者惊呼泡沫,十年后的今天,他的估值依然近百倍,然而市值却翻了20、30倍。 2022年,通策医疗的董事长在年度报告里苦口婆心地说着:医疗服务是一个防御能力最强、生命周期最长的行业,医院是最仁慈的复利机器。 同爱尔一样,通策上市至今估值从未低过,长期回报率却也十分惊人。 逐利的资本市场总想寻找下一个爱尔眼科、下一个通策医疗,然而,爱尔之下无老二,通策之下亦无老二,想再在眼科牙科里找出如爱尔、通策一般的奇迹,几乎不太可能了。 但是,跳出金眼银牙,我们还是可
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爱美客
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2022-05-09 14:49:04
绝地反击2个涨停板,市场终于开始挖掘它极大的预期差了!业绩好到爆!-金域医学
同迪安一样,金域医学的2021年报、2022Q1成绩也都好到爆炸,而且,这个成绩单,即便把核酸检测带来的收入去掉只看常规检验业务,也十分健康,增长无比良性。 今年一季度,公司实现营收42.51亿,同比+58.7%;净利润9.09亿,同比+64.34%。 这里面自然很大程度要归功于核酸检测,只不过公司没有披露其中多少来自新冠、多少来自常规,但参考迪安(常规9.68 亿,较去年同期增长 20.55%,核酸18.81亿),金域的常规业务表现应该也不会差。 其次,我们在之前迪安的文章中也讲过,到现在,全
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金域医学
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2022-05-09 11:57:25
东阿阿胶2021年报解读-转自初善投资
2022年3月25日东阿阿胶公布了年报,结果一看,营收增长13%,净利大幅增长900%,经营活动现金流量大幅增长250%,达28亿,远高于净利润,这份年报是很让人激动吗? 可我还是激动不起来,因为我认为这份年报仍然表现一般。为什么?详情请看东阿阿胶系列都已经有了较好的解读。 在2021年9-12月,有朋友说,东阿阿胶错过了一波,有点后悔,这一波重仓东阿阿胶的大V们都把如何分析东阿阿胶的历史文章恨不得都分享所有的投资者朋友们,以此来证明自己的先见之明,并在最后表明东阿阿胶:去库存已经完成,困境已经
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东阿阿胶
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2022-05-09 11:15:53
惨哪,集体腰斩-新能源汽车销量点评
时间过得可真快,一个月一度的新能源汽车销量分析悄然而至!4月份的销量用一个词概括就是:惨不忍睹! 01 集体腰斩 先看一下几个新能源车企的销量情况。 可以看到,虽然很多同比还是能看的,但是环比就几乎集体雪崩了。 三大造车新势力中,过去一直非常稳健的理想,这次雪崩,只交付了4167辆,环比暴跌62.2%,蔚来紧随其后,环比腰斩,不过它之所以环比比理想好看一点,主要还是因为3月份它就是在泥潭里...... 表现比较稳健的依然是小鹏,虽然环比也是暴跌了41.6% ! 其中,小鹏P7交付3714辆,小鹏
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比亚迪
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2022-05-08 14:34:02
新泉股份深度:成长性客户放量,内饰行业提价与扩品类
选股逻辑:量的维度受益于自主及新势力成长性客户-价的维度受益内饰消费升级及自身品类扩张 基于我们前期提出的汽车零部件投研“量-价”框架(《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破 局》),公司成长性受益量价齐升:价维度,内饰赛道具备显现消费属性受益消费升级,此外公司属于掌 握内饰底层工艺技术持续做品类扩张,实现单车价值量提升;量维度,绑定及突破强势自主品牌与新势力 实现成长跃迁。 内饰行业分析:内外饰全球万亿赛道-本土民营企业市占率极低替代潜力大 汽车内外饰属于较为稀缺的单车价值量上万的赛
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新泉股份
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2022-05-08 14:33:01
海通硬科技(金属+汽车) 【特斯拉公开其原材料供应商】
特斯拉公开其锂、镍、钴等关键原材料的供应商名单。 具体包括: 锂:赣锋锂业、雅化集团、雅宝、Livent。其中雅宝和Livent有标注矿场,分别位于澳洲和阿根廷。另 外,四家公司供应特斯拉的锂盐冶炼工厂都在中国,中国锂盐冶炼技术领先地位可见一斑。 镍钴产品:华友钴业、中伟股份。中国前驱体工厂的一体化策略成效显著。上控资源、下拓市场,一体 化带来的成本优势和研发环节的先发优势使得中国企业走到了前列。 镍、钴矿石的直接供应目前仍由海外企业占据。这一方面是因为海外矿企产能大,经营时间长,能够更 早上特
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华友钴业
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2022-05-08 14:31:52
【中金食饮】速冻行业深度系列二:
多维“冷实力”成就77年日本速冻龙头日冷&大型线上路演邀请 尊敬的各位投资人: 我们周三发布了速冻行业深度系列二《日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头》(报告链接 中金食饮 | 日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头),复盘日本速冻调理食品行业发展历史、演变路径,深入挖掘日 冷核心竞争力,欢迎阅读~ 行业:日本速冻调理食品成长期持续23年,收入复合增速达9.7%, 主因: 1)持续20年的宏观经济和产 业逻辑支持; 2)B端和C端渠道交替放量;3)万物皆可速冻。日本速冻调理食品行业成熟期CR5
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味知香
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2022-05-08 14:30:26
【安信食饮】白酒啤酒跟踪20220508:
最近大家较为关注酒行业动销,我们做了一些渠道跟踪。总体来看,名酒的库存情况基本处于良性状态, 企业普遍没有压货,当下是短期的动销受阻,但是整体的渠道库存和价盘还是比较稳定和良性的。 茅台:深圳地区4月货于五一节前已到,5月尚未打款。销售情况没有变化,下面的烟酒行的生意较为一 般,囤货现象较少,市场氛围比较一般。批价前些天略微下降至2590,这两天提升至2640元,主要因为4月 份量较少,所以批价略微上涨。 安徽地区茅台按月打款,销量没有影响。 五粮液:安徽地区暂缓打款,淡季出货量很少,动销同比下
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五粮液
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2022-05-08 14:29:04
【申万互联网传媒】直播监管对短视频的影响:
未成年人保护此前已经落地,打赏榜单取消等新规影响待 估,但快手直播打赏利润贡献占比不高 事件:网信办等四部门发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》,相比于此前直播领域的 监管,市场较关注的新规定主要是: 1)意见发布1个月内全部取消打赏榜单,加强对礼物的规范设计;2) 每日20时-22时单个账号直播间连麦pk次数不得超过2次,不得设置pk惩罚。 直播平台未成年人限制已很严格。我们认为《意见》是未成年人保护的延续,监管重点在防止未成年人 因礼物打赏、pk等而产生攀比、不劳而获、暴力的
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三七互娱
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浙商国防【中航重机】深度:航空锻件龙头:“高端产能提升+管理改善”迎行业高景气
预计2022-2024归母净利润12.7/17.2/22.8亿,同比增长42%/36%/32%,复合增速37%,对应PE为 31/23/18倍,公司近5年PE中枢为43倍 航空锻造龙头地位稳固,横跨军机、航发两大优质赛道。 2018、2021年两次定增募资32亿提升高端产能, 军民用飞机大型锻件能力将显著增强,市占率有望提升 2019年制定十年期股权激励计划并开展第一期,激发企业活力,盈利能力有望持续向上,2022年第二期激 励有望开始推进 预计公司未来几年确定性高增长,”高确定性+当前相对低估
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中航重机
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2022-05-09 15:47:05
【申万房地产】行业事件点评:中南获华融及南通国资流动性支持
或将开启更多对优质民营房企的支 持,重申板块强CALL! 华融资产和南通国资联合支持中南,预计将显著缓解公司年内资金压力。 5月8日,中南建设大股东中南控股与华融资产(AMC)、南通国资联合支持中南,支持总规模不超过50亿 元,可以覆盖公司年内公开债务合计约15亿到期+约21亿元回售选择权(其中6月两笔海外债到期合计约 RMB15亿元,6月中票、8月中票、11月公司债三笔回售合计约21亿元),预计这将显著缓解公司资金压 力。 南通三国资平台共同出面支持,对本次资金支持和后续融资将形成增信。 本次
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ST中南
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越南出口超过深圳,真相是什么?
越南,正在赶超深圳? 最新经济数据揭晓。 近日,深圳发布2022年一季度经济数据,GDP为7064.61亿元,同比增长2.0%,在一线城市中垫底。 在经济增长的三驾马车中,深圳投资保持正增长,而消费、外贸双双下滑。 一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。其中,出口4076.6亿元,下降2.6%;进口3328.2亿元,下降3.1%。 与此同时,越南一季度外贸创下历史新高。 越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元(约为1.15万亿),同比增长为1
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2022-05-09 15:09:11
【5月9日】每日要闻:转自聪明的投资者
崔莹加盟上海勤辰;字节跳动成立抖音集团,或将赴港上市;马斯克计划2028年之前将Twitter年营收提高至264亿美元 1.崔莹加盟上海勤辰 在今年1月28日,华安基金连发5份基金经理变更公告,公司旗下明星基金经理崔莹因个人原因卸任所管的华安逆向策略等5只基金的基金经理职务,当时引起市场广泛关注。而目前他的“下一站”得以曝光。 在基金业协会网站上,崔莹出现了上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)的人员名单之列,而从具体信息来看,崔莹的证书资格变更时间为2022年4月26日。 2.林森卸任多只基
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都说这个总龙头爆雷了!-宁德时代点评
五一长假期间最爆炸性的消息莫过于宁德时代2022年一季报的不达预期了,在很多投资者意念中,宁德时代已经好几个跌停板下去,那么宁德时代的一季报真就那么糟糕吗? 仔细看完一季报后,leo的答案是:并没有那么糟糕,市场反应有点夸张了! 01 2022一季报简析 2022Q1实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,环比下降14.59%;归母净利14.93亿元,同降23.62%,环降81.75%;扣非归母净利9.77亿元,同降41.57%,环降85.71%。 营收依然在高速增长,环比下跌了一些,
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数字经济产业的基石,国产突围势在必行
EDA(电子设计自动化 Electronic design automation)是指利用计算机辅助来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的软件工具。作为芯片产业链最上游、最高端的部分,驱动着芯片设计、制造和终端应用的发展。 在EDA出现以前,由于当时的集成电路复杂度远不及现在,设计人员必须手工完成集成电路的设计、布线等工作。但根据摩尔定律,集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔18-24个月便会增加一倍,由于芯片产品一经制造就无法更改,其设计的复杂度和高昂的制造和研发费用
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10年前的爱尔眼科、通策医疗的机会,都在这个赛道里
十年前,爱尔眼科的估值就高达百倍,让无数投资者惊呼泡沫,十年后的今天,他的估值依然近百倍,然而市值却翻了20、30倍。 2022年,通策医疗的董事长在年度报告里苦口婆心地说着:医疗服务是一个防御能力最强、生命周期最长的行业,医院是最仁慈的复利机器。 同爱尔一样,通策上市至今估值从未低过,长期回报率却也十分惊人。 逐利的资本市场总想寻找下一个爱尔眼科、下一个通策医疗,然而,爱尔之下无老二,通策之下亦无老二,想再在眼科牙科里找出如爱尔、通策一般的奇迹,几乎不太可能了。 但是,跳出金眼银牙,我们还是可
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绝地反击2个涨停板,市场终于开始挖掘它极大的预期差了!业绩好到爆!-金域医学
同迪安一样,金域医学的2021年报、2022Q1成绩也都好到爆炸,而且,这个成绩单,即便把核酸检测带来的收入去掉只看常规检验业务,也十分健康,增长无比良性。 今年一季度,公司实现营收42.51亿,同比+58.7%;净利润9.09亿,同比+64.34%。 这里面自然很大程度要归功于核酸检测,只不过公司没有披露其中多少来自新冠、多少来自常规,但参考迪安(常规9.68 亿,较去年同期增长 20.55%,核酸18.81亿),金域的常规业务表现应该也不会差。 其次,我们在之前迪安的文章中也讲过,到现在,全
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东阿阿胶2021年报解读-转自初善投资
2022年3月25日东阿阿胶公布了年报,结果一看,营收增长13%,净利大幅增长900%,经营活动现金流量大幅增长250%,达28亿,远高于净利润,这份年报是很让人激动吗? 可我还是激动不起来,因为我认为这份年报仍然表现一般。为什么?详情请看东阿阿胶系列都已经有了较好的解读。 在2021年9-12月,有朋友说,东阿阿胶错过了一波,有点后悔,这一波重仓东阿阿胶的大V们都把如何分析东阿阿胶的历史文章恨不得都分享所有的投资者朋友们,以此来证明自己的先见之明,并在最后表明东阿阿胶:去库存已经完成,困境已经
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东阿阿胶
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2022-05-09 11:15:53
惨哪,集体腰斩-新能源汽车销量点评
时间过得可真快,一个月一度的新能源汽车销量分析悄然而至!4月份的销量用一个词概括就是:惨不忍睹! 01 集体腰斩 先看一下几个新能源车企的销量情况。 可以看到,虽然很多同比还是能看的,但是环比就几乎集体雪崩了。 三大造车新势力中,过去一直非常稳健的理想,这次雪崩,只交付了4167辆,环比暴跌62.2%,蔚来紧随其后,环比腰斩,不过它之所以环比比理想好看一点,主要还是因为3月份它就是在泥潭里...... 表现比较稳健的依然是小鹏,虽然环比也是暴跌了41.6% ! 其中,小鹏P7交付3714辆,小鹏
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2022-05-08 14:34:02
新泉股份深度:成长性客户放量,内饰行业提价与扩品类
选股逻辑:量的维度受益于自主及新势力成长性客户-价的维度受益内饰消费升级及自身品类扩张 基于我们前期提出的汽车零部件投研“量-价”框架(《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破 局》),公司成长性受益量价齐升:价维度,内饰赛道具备显现消费属性受益消费升级,此外公司属于掌 握内饰底层工艺技术持续做品类扩张,实现单车价值量提升;量维度,绑定及突破强势自主品牌与新势力 实现成长跃迁。 内饰行业分析:内外饰全球万亿赛道-本土民营企业市占率极低替代潜力大 汽车内外饰属于较为稀缺的单车价值量上万的赛
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海通硬科技(金属+汽车) 【特斯拉公开其原材料供应商】
特斯拉公开其锂、镍、钴等关键原材料的供应商名单。 具体包括: 锂:赣锋锂业、雅化集团、雅宝、Livent。其中雅宝和Livent有标注矿场,分别位于澳洲和阿根廷。另 外,四家公司供应特斯拉的锂盐冶炼工厂都在中国,中国锂盐冶炼技术领先地位可见一斑。 镍钴产品:华友钴业、中伟股份。中国前驱体工厂的一体化策略成效显著。上控资源、下拓市场,一体 化带来的成本优势和研发环节的先发优势使得中国企业走到了前列。 镍、钴矿石的直接供应目前仍由海外企业占据。这一方面是因为海外矿企产能大,经营时间长,能够更 早上特
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【中金食饮】速冻行业深度系列二:
多维“冷实力”成就77年日本速冻龙头日冷&大型线上路演邀请 尊敬的各位投资人: 我们周三发布了速冻行业深度系列二《日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头》(报告链接 中金食饮 | 日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头),复盘日本速冻调理食品行业发展历史、演变路径,深入挖掘日 冷核心竞争力,欢迎阅读~ 行业:日本速冻调理食品成长期持续23年,收入复合增速达9.7%, 主因: 1)持续20年的宏观经济和产 业逻辑支持; 2)B端和C端渠道交替放量;3)万物皆可速冻。日本速冻调理食品行业成熟期CR5
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【安信食饮】白酒啤酒跟踪20220508:
最近大家较为关注酒行业动销,我们做了一些渠道跟踪。总体来看,名酒的库存情况基本处于良性状态, 企业普遍没有压货,当下是短期的动销受阻,但是整体的渠道库存和价盘还是比较稳定和良性的。 茅台:深圳地区4月货于五一节前已到,5月尚未打款。销售情况没有变化,下面的烟酒行的生意较为一 般,囤货现象较少,市场氛围比较一般。批价前些天略微下降至2590,这两天提升至2640元,主要因为4月 份量较少,所以批价略微上涨。 安徽地区茅台按月打款,销量没有影响。 五粮液:安徽地区暂缓打款,淡季出货量很少,动销同比下
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【申万互联网传媒】直播监管对短视频的影响:
未成年人保护此前已经落地,打赏榜单取消等新规影响待 估,但快手直播打赏利润贡献占比不高 事件:网信办等四部门发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》,相比于此前直播领域的 监管,市场较关注的新规定主要是: 1)意见发布1个月内全部取消打赏榜单,加强对礼物的规范设计;2) 每日20时-22时单个账号直播间连麦pk次数不得超过2次,不得设置pk惩罚。 直播平台未成年人限制已很严格。我们认为《意见》是未成年人保护的延续,监管重点在防止未成年人 因礼物打赏、pk等而产生攀比、不劳而获、暴力的
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浙商国防【中航重机】深度:航空锻件龙头:“高端产能提升+管理改善”迎行业高景气
预计2022-2024归母净利润12.7/17.2/22.8亿,同比增长42%/36%/32%,复合增速37%,对应PE为 31/23/18倍,公司近5年PE中枢为43倍 航空锻造龙头地位稳固,横跨军机、航发两大优质赛道。 2018、2021年两次定增募资32亿提升高端产能, 军民用飞机大型锻件能力将显著增强,市占率有望提升 2019年制定十年期股权激励计划并开展第一期,激发企业活力,盈利能力有望持续向上,2022年第二期激 励有望开始推进 预计公司未来几年确定性高增长,”高确定性+当前相对低估
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【申万房地产】行业事件点评:中南获华融及南通国资流动性支持
或将开启更多对优质民营房企的支 持,重申板块强CALL! 华融资产和南通国资联合支持中南,预计将显著缓解公司年内资金压力。 5月8日,中南建设大股东中南控股与华融资产(AMC)、南通国资联合支持中南,支持总规模不超过50亿 元,可以覆盖公司年内公开债务合计约15亿到期+约21亿元回售选择权(其中6月两笔海外债到期合计约 RMB15亿元,6月中票、8月中票、11月公司债三笔回售合计约21亿元),预计这将显著缓解公司资金压 力。 南通三国资平台共同出面支持,对本次资金支持和后续融资将形成增信。 本次
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ST中南
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2022-05-09 15:17:54
越南出口超过深圳,真相是什么?
越南,正在赶超深圳? 最新经济数据揭晓。 近日,深圳发布2022年一季度经济数据,GDP为7064.61亿元,同比增长2.0%,在一线城市中垫底。 在经济增长的三驾马车中,深圳投资保持正增长,而消费、外贸双双下滑。 一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。其中,出口4076.6亿元,下降2.6%;进口3328.2亿元,下降3.1%。 与此同时,越南一季度外贸创下历史新高。 越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元(约为1.15万亿),同比增长为1
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盐田港
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2022-05-09 15:09:11
【5月9日】每日要闻:转自聪明的投资者
崔莹加盟上海勤辰;字节跳动成立抖音集团,或将赴港上市;马斯克计划2028年之前将Twitter年营收提高至264亿美元 1.崔莹加盟上海勤辰 在今年1月28日,华安基金连发5份基金经理变更公告,公司旗下明星基金经理崔莹因个人原因卸任所管的华安逆向策略等5只基金的基金经理职务,当时引起市场广泛关注。而目前他的“下一站”得以曝光。 在基金业协会网站上,崔莹出现了上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)的人员名单之列,而从具体信息来看,崔莹的证书资格变更时间为2022年4月26日。 2.林森卸任多只基
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2022-05-09 14:58:13
都说这个总龙头爆雷了!-宁德时代点评
五一长假期间最爆炸性的消息莫过于宁德时代2022年一季报的不达预期了,在很多投资者意念中,宁德时代已经好几个跌停板下去,那么宁德时代的一季报真就那么糟糕吗? 仔细看完一季报后,leo的答案是:并没有那么糟糕,市场反应有点夸张了! 01 2022一季报简析 2022Q1实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,环比下降14.59%;归母净利14.93亿元,同降23.62%,环降81.75%;扣非归母净利9.77亿元,同降41.57%,环降85.71%。 营收依然在高速增长,环比下跌了一些,
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宁德时代
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2022-05-09 14:55:28
数字经济产业的基石,国产突围势在必行
EDA(电子设计自动化 Electronic design automation)是指利用计算机辅助来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的软件工具。作为芯片产业链最上游、最高端的部分,驱动着芯片设计、制造和终端应用的发展。 在EDA出现以前,由于当时的集成电路复杂度远不及现在,设计人员必须手工完成集成电路的设计、布线等工作。但根据摩尔定律,集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔18-24个月便会增加一倍,由于芯片产品一经制造就无法更改,其设计的复杂度和高昂的制造和研发费用
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概伦电子
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2022-05-09 14:53:29
10年前的爱尔眼科、通策医疗的机会,都在这个赛道里
十年前,爱尔眼科的估值就高达百倍,让无数投资者惊呼泡沫,十年后的今天,他的估值依然近百倍,然而市值却翻了20、30倍。 2022年,通策医疗的董事长在年度报告里苦口婆心地说着:医疗服务是一个防御能力最强、生命周期最长的行业,医院是最仁慈的复利机器。 同爱尔一样,通策上市至今估值从未低过,长期回报率却也十分惊人。 逐利的资本市场总想寻找下一个爱尔眼科、下一个通策医疗,然而,爱尔之下无老二,通策之下亦无老二,想再在眼科牙科里找出如爱尔、通策一般的奇迹,几乎不太可能了。 但是,跳出金眼银牙,我们还是可
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爱美客
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2022-05-09 14:49:04
绝地反击2个涨停板,市场终于开始挖掘它极大的预期差了!业绩好到爆!-金域医学
同迪安一样,金域医学的2021年报、2022Q1成绩也都好到爆炸,而且,这个成绩单,即便把核酸检测带来的收入去掉只看常规检验业务,也十分健康,增长无比良性。 今年一季度,公司实现营收42.51亿,同比+58.7%;净利润9.09亿,同比+64.34%。 这里面自然很大程度要归功于核酸检测,只不过公司没有披露其中多少来自新冠、多少来自常规,但参考迪安(常规9.68 亿,较去年同期增长 20.55%,核酸18.81亿),金域的常规业务表现应该也不会差。 其次,我们在之前迪安的文章中也讲过,到现在,全
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金域医学
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2022-05-09 11:57:25
东阿阿胶2021年报解读-转自初善投资
2022年3月25日东阿阿胶公布了年报,结果一看,营收增长13%,净利大幅增长900%,经营活动现金流量大幅增长250%,达28亿,远高于净利润,这份年报是很让人激动吗? 可我还是激动不起来,因为我认为这份年报仍然表现一般。为什么?详情请看东阿阿胶系列都已经有了较好的解读。 在2021年9-12月,有朋友说,东阿阿胶错过了一波,有点后悔,这一波重仓东阿阿胶的大V们都把如何分析东阿阿胶的历史文章恨不得都分享所有的投资者朋友们,以此来证明自己的先见之明,并在最后表明东阿阿胶:去库存已经完成,困境已经
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东阿阿胶
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2022-05-09 11:15:53
惨哪,集体腰斩-新能源汽车销量点评
时间过得可真快,一个月一度的新能源汽车销量分析悄然而至!4月份的销量用一个词概括就是:惨不忍睹! 01 集体腰斩 先看一下几个新能源车企的销量情况。 可以看到,虽然很多同比还是能看的,但是环比就几乎集体雪崩了。 三大造车新势力中,过去一直非常稳健的理想,这次雪崩,只交付了4167辆,环比暴跌62.2%,蔚来紧随其后,环比腰斩,不过它之所以环比比理想好看一点,主要还是因为3月份它就是在泥潭里...... 表现比较稳健的依然是小鹏,虽然环比也是暴跌了41.6% ! 其中,小鹏P7交付3714辆,小鹏
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比亚迪
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2022-05-08 14:34:02
新泉股份深度:成长性客户放量,内饰行业提价与扩品类
选股逻辑:量的维度受益于自主及新势力成长性客户-价的维度受益内饰消费升级及自身品类扩张 基于我们前期提出的汽车零部件投研“量-价”框架(《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破 局》),公司成长性受益量价齐升:价维度,内饰赛道具备显现消费属性受益消费升级,此外公司属于掌 握内饰底层工艺技术持续做品类扩张,实现单车价值量提升;量维度,绑定及突破强势自主品牌与新势力 实现成长跃迁。 内饰行业分析:内外饰全球万亿赛道-本土民营企业市占率极低替代潜力大 汽车内外饰属于较为稀缺的单车价值量上万的赛
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新泉股份
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海通硬科技(金属+汽车) 【特斯拉公开其原材料供应商】
特斯拉公开其锂、镍、钴等关键原材料的供应商名单。 具体包括: 锂:赣锋锂业、雅化集团、雅宝、Livent。其中雅宝和Livent有标注矿场,分别位于澳洲和阿根廷。另 外,四家公司供应特斯拉的锂盐冶炼工厂都在中国,中国锂盐冶炼技术领先地位可见一斑。 镍钴产品:华友钴业、中伟股份。中国前驱体工厂的一体化策略成效显著。上控资源、下拓市场,一体 化带来的成本优势和研发环节的先发优势使得中国企业走到了前列。 镍、钴矿石的直接供应目前仍由海外企业占据。这一方面是因为海外矿企产能大,经营时间长,能够更 早上特
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华友钴业
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2022-05-08 14:31:52
【中金食饮】速冻行业深度系列二:
多维“冷实力”成就77年日本速冻龙头日冷&大型线上路演邀请 尊敬的各位投资人: 我们周三发布了速冻行业深度系列二《日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头》(报告链接 中金食饮 | 日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头),复盘日本速冻调理食品行业发展历史、演变路径,深入挖掘日 冷核心竞争力,欢迎阅读~ 行业:日本速冻调理食品成长期持续23年,收入复合增速达9.7%, 主因: 1)持续20年的宏观经济和产 业逻辑支持; 2)B端和C端渠道交替放量;3)万物皆可速冻。日本速冻调理食品行业成熟期CR5
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味知香
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2022-05-08 14:30:26
【安信食饮】白酒啤酒跟踪20220508:
最近大家较为关注酒行业动销,我们做了一些渠道跟踪。总体来看,名酒的库存情况基本处于良性状态, 企业普遍没有压货,当下是短期的动销受阻,但是整体的渠道库存和价盘还是比较稳定和良性的。 茅台:深圳地区4月货于五一节前已到,5月尚未打款。销售情况没有变化,下面的烟酒行的生意较为一 般,囤货现象较少,市场氛围比较一般。批价前些天略微下降至2590,这两天提升至2640元,主要因为4月 份量较少,所以批价略微上涨。 安徽地区茅台按月打款,销量没有影响。 五粮液:安徽地区暂缓打款,淡季出货量很少,动销同比下
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五粮液
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2022-05-08 14:29:04
【申万互联网传媒】直播监管对短视频的影响:
未成年人保护此前已经落地,打赏榜单取消等新规影响待 估,但快手直播打赏利润贡献占比不高 事件:网信办等四部门发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》,相比于此前直播领域的 监管,市场较关注的新规定主要是: 1)意见发布1个月内全部取消打赏榜单,加强对礼物的规范设计;2) 每日20时-22时单个账号直播间连麦pk次数不得超过2次,不得设置pk惩罚。 直播平台未成年人限制已很严格。我们认为《意见》是未成年人保护的延续,监管重点在防止未成年人 因礼物打赏、pk等而产生攀比、不劳而获、暴力的
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三七互娱
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2022-05-09 15:48:25
浙商国防【中航重机】深度:航空锻件龙头:“高端产能提升+管理改善”迎行业高景气
预计2022-2024归母净利润12.7/17.2/22.8亿,同比增长42%/36%/32%,复合增速37%,对应PE为 31/23/18倍,公司近5年PE中枢为43倍 航空锻造龙头地位稳固,横跨军机、航发两大优质赛道。 2018、2021年两次定增募资32亿提升高端产能, 军民用飞机大型锻件能力将显著增强,市占率有望提升 2019年制定十年期股权激励计划并开展第一期,激发企业活力,盈利能力有望持续向上,2022年第二期激 励有望开始推进 预计公司未来几年确定性高增长,”高确定性+当前相对低估
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中航重机
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2022-05-09 15:47:05
【申万房地产】行业事件点评:中南获华融及南通国资流动性支持
或将开启更多对优质民营房企的支 持,重申板块强CALL! 华融资产和南通国资联合支持中南,预计将显著缓解公司年内资金压力。 5月8日,中南建设大股东中南控股与华融资产(AMC)、南通国资联合支持中南,支持总规模不超过50亿 元,可以覆盖公司年内公开债务合计约15亿到期+约21亿元回售选择权(其中6月两笔海外债到期合计约 RMB15亿元,6月中票、8月中票、11月公司债三笔回售合计约21亿元),预计这将显著缓解公司资金压 力。 南通三国资平台共同出面支持,对本次资金支持和后续融资将形成增信。 本次
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ST中南
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越南出口超过深圳,真相是什么?
越南,正在赶超深圳? 最新经济数据揭晓。 近日,深圳发布2022年一季度经济数据,GDP为7064.61亿元,同比增长2.0%,在一线城市中垫底。 在经济增长的三驾马车中,深圳投资保持正增长,而消费、外贸双双下滑。 一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。其中,出口4076.6亿元,下降2.6%;进口3328.2亿元,下降3.1%。 与此同时,越南一季度外贸创下历史新高。 越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元(约为1.15万亿),同比增长为1
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盐田港
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2022-05-09 15:09:11
【5月9日】每日要闻:转自聪明的投资者
崔莹加盟上海勤辰;字节跳动成立抖音集团,或将赴港上市;马斯克计划2028年之前将Twitter年营收提高至264亿美元 1.崔莹加盟上海勤辰 在今年1月28日,华安基金连发5份基金经理变更公告,公司旗下明星基金经理崔莹因个人原因卸任所管的华安逆向策略等5只基金的基金经理职务,当时引起市场广泛关注。而目前他的“下一站”得以曝光。 在基金业协会网站上,崔莹出现了上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)的人员名单之列,而从具体信息来看,崔莹的证书资格变更时间为2022年4月26日。 2.林森卸任多只基
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都说这个总龙头爆雷了!-宁德时代点评
五一长假期间最爆炸性的消息莫过于宁德时代2022年一季报的不达预期了,在很多投资者意念中,宁德时代已经好几个跌停板下去,那么宁德时代的一季报真就那么糟糕吗? 仔细看完一季报后,leo的答案是:并没有那么糟糕,市场反应有点夸张了! 01 2022一季报简析 2022Q1实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,环比下降14.59%;归母净利14.93亿元,同降23.62%,环降81.75%;扣非归母净利9.77亿元,同降41.57%,环降85.71%。 营收依然在高速增长,环比下跌了一些,
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数字经济产业的基石,国产突围势在必行
EDA(电子设计自动化 Electronic design automation)是指利用计算机辅助来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的软件工具。作为芯片产业链最上游、最高端的部分,驱动着芯片设计、制造和终端应用的发展。 在EDA出现以前,由于当时的集成电路复杂度远不及现在,设计人员必须手工完成集成电路的设计、布线等工作。但根据摩尔定律,集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔18-24个月便会增加一倍,由于芯片产品一经制造就无法更改,其设计的复杂度和高昂的制造和研发费用
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10年前的爱尔眼科、通策医疗的机会,都在这个赛道里
十年前,爱尔眼科的估值就高达百倍,让无数投资者惊呼泡沫,十年后的今天,他的估值依然近百倍,然而市值却翻了20、30倍。 2022年,通策医疗的董事长在年度报告里苦口婆心地说着:医疗服务是一个防御能力最强、生命周期最长的行业,医院是最仁慈的复利机器。 同爱尔一样,通策上市至今估值从未低过,长期回报率却也十分惊人。 逐利的资本市场总想寻找下一个爱尔眼科、下一个通策医疗,然而,爱尔之下无老二,通策之下亦无老二,想再在眼科牙科里找出如爱尔、通策一般的奇迹,几乎不太可能了。 但是,跳出金眼银牙,我们还是可
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2022-05-09 14:49:04
绝地反击2个涨停板,市场终于开始挖掘它极大的预期差了!业绩好到爆!-金域医学
同迪安一样,金域医学的2021年报、2022Q1成绩也都好到爆炸,而且,这个成绩单,即便把核酸检测带来的收入去掉只看常规检验业务,也十分健康,增长无比良性。 今年一季度,公司实现营收42.51亿,同比+58.7%;净利润9.09亿,同比+64.34%。 这里面自然很大程度要归功于核酸检测,只不过公司没有披露其中多少来自新冠、多少来自常规,但参考迪安(常规9.68 亿,较去年同期增长 20.55%,核酸18.81亿),金域的常规业务表现应该也不会差。 其次,我们在之前迪安的文章中也讲过,到现在,全
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东阿阿胶2021年报解读-转自初善投资
2022年3月25日东阿阿胶公布了年报,结果一看,营收增长13%,净利大幅增长900%,经营活动现金流量大幅增长250%,达28亿,远高于净利润,这份年报是很让人激动吗? 可我还是激动不起来,因为我认为这份年报仍然表现一般。为什么?详情请看东阿阿胶系列都已经有了较好的解读。 在2021年9-12月,有朋友说,东阿阿胶错过了一波,有点后悔,这一波重仓东阿阿胶的大V们都把如何分析东阿阿胶的历史文章恨不得都分享所有的投资者朋友们,以此来证明自己的先见之明,并在最后表明东阿阿胶:去库存已经完成,困境已经
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东阿阿胶
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2022-05-09 11:15:53
惨哪,集体腰斩-新能源汽车销量点评
时间过得可真快,一个月一度的新能源汽车销量分析悄然而至!4月份的销量用一个词概括就是:惨不忍睹! 01 集体腰斩 先看一下几个新能源车企的销量情况。 可以看到,虽然很多同比还是能看的,但是环比就几乎集体雪崩了。 三大造车新势力中,过去一直非常稳健的理想,这次雪崩,只交付了4167辆,环比暴跌62.2%,蔚来紧随其后,环比腰斩,不过它之所以环比比理想好看一点,主要还是因为3月份它就是在泥潭里...... 表现比较稳健的依然是小鹏,虽然环比也是暴跌了41.6% ! 其中,小鹏P7交付3714辆,小鹏
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新泉股份深度:成长性客户放量,内饰行业提价与扩品类
选股逻辑:量的维度受益于自主及新势力成长性客户-价的维度受益内饰消费升级及自身品类扩张 基于我们前期提出的汽车零部件投研“量-价”框架(《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破 局》),公司成长性受益量价齐升:价维度,内饰赛道具备显现消费属性受益消费升级,此外公司属于掌 握内饰底层工艺技术持续做品类扩张,实现单车价值量提升;量维度,绑定及突破强势自主品牌与新势力 实现成长跃迁。 内饰行业分析:内外饰全球万亿赛道-本土民营企业市占率极低替代潜力大 汽车内外饰属于较为稀缺的单车价值量上万的赛
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2022-05-08 14:33:01
海通硬科技(金属+汽车) 【特斯拉公开其原材料供应商】
特斯拉公开其锂、镍、钴等关键原材料的供应商名单。 具体包括: 锂:赣锋锂业、雅化集团、雅宝、Livent。其中雅宝和Livent有标注矿场,分别位于澳洲和阿根廷。另 外,四家公司供应特斯拉的锂盐冶炼工厂都在中国,中国锂盐冶炼技术领先地位可见一斑。 镍钴产品:华友钴业、中伟股份。中国前驱体工厂的一体化策略成效显著。上控资源、下拓市场,一体 化带来的成本优势和研发环节的先发优势使得中国企业走到了前列。 镍、钴矿石的直接供应目前仍由海外企业占据。这一方面是因为海外矿企产能大,经营时间长,能够更 早上特
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【中金食饮】速冻行业深度系列二:
多维“冷实力”成就77年日本速冻龙头日冷&大型线上路演邀请 尊敬的各位投资人: 我们周三发布了速冻行业深度系列二《日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头》(报告链接 中金食饮 | 日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头),复盘日本速冻调理食品行业发展历史、演变路径,深入挖掘日 冷核心竞争力,欢迎阅读~ 行业:日本速冻调理食品成长期持续23年,收入复合增速达9.7%, 主因: 1)持续20年的宏观经济和产 业逻辑支持; 2)B端和C端渠道交替放量;3)万物皆可速冻。日本速冻调理食品行业成熟期CR5
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【安信食饮】白酒啤酒跟踪20220508:
最近大家较为关注酒行业动销,我们做了一些渠道跟踪。总体来看,名酒的库存情况基本处于良性状态, 企业普遍没有压货,当下是短期的动销受阻,但是整体的渠道库存和价盘还是比较稳定和良性的。 茅台:深圳地区4月货于五一节前已到,5月尚未打款。销售情况没有变化,下面的烟酒行的生意较为一 般,囤货现象较少,市场氛围比较一般。批价前些天略微下降至2590,这两天提升至2640元,主要因为4月 份量较少,所以批价略微上涨。 安徽地区茅台按月打款,销量没有影响。 五粮液:安徽地区暂缓打款,淡季出货量很少,动销同比下
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【申万互联网传媒】直播监管对短视频的影响:
未成年人保护此前已经落地,打赏榜单取消等新规影响待 估,但快手直播打赏利润贡献占比不高 事件:网信办等四部门发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》,相比于此前直播领域的 监管,市场较关注的新规定主要是: 1)意见发布1个月内全部取消打赏榜单,加强对礼物的规范设计;2) 每日20时-22时单个账号直播间连麦pk次数不得超过2次,不得设置pk惩罚。 直播平台未成年人限制已很严格。我们认为《意见》是未成年人保护的延续,监管重点在防止未成年人 因礼物打赏、pk等而产生攀比、不劳而获、暴力的
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浙商国防【中航重机】深度:航空锻件龙头:“高端产能提升+管理改善”迎行业高景气
预计2022-2024归母净利润12.7/17.2/22.8亿,同比增长42%/36%/32%,复合增速37%,对应PE为 31/23/18倍,公司近5年PE中枢为43倍 航空锻造龙头地位稳固,横跨军机、航发两大优质赛道。 2018、2021年两次定增募资32亿提升高端产能, 军民用飞机大型锻件能力将显著增强,市占率有望提升 2019年制定十年期股权激励计划并开展第一期,激发企业活力,盈利能力有望持续向上,2022年第二期激 励有望开始推进 预计公司未来几年确定性高增长,”高确定性+当前相对低估
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【申万房地产】行业事件点评:中南获华融及南通国资流动性支持
或将开启更多对优质民营房企的支 持,重申板块强CALL! 华融资产和南通国资联合支持中南,预计将显著缓解公司年内资金压力。 5月8日,中南建设大股东中南控股与华融资产(AMC)、南通国资联合支持中南,支持总规模不超过50亿 元,可以覆盖公司年内公开债务合计约15亿到期+约21亿元回售选择权(其中6月两笔海外债到期合计约 RMB15亿元,6月中票、8月中票、11月公司债三笔回售合计约21亿元),预计这将显著缓解公司资金压 力。 南通三国资平台共同出面支持,对本次资金支持和后续融资将形成增信。 本次
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2022-05-09 15:17:54
越南出口超过深圳,真相是什么?
越南,正在赶超深圳? 最新经济数据揭晓。 近日,深圳发布2022年一季度经济数据,GDP为7064.61亿元,同比增长2.0%,在一线城市中垫底。 在经济增长的三驾马车中,深圳投资保持正增长,而消费、外贸双双下滑。 一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。其中,出口4076.6亿元,下降2.6%;进口3328.2亿元,下降3.1%。 与此同时,越南一季度外贸创下历史新高。 越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元(约为1.15万亿),同比增长为1
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盐田港
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2022-05-09 15:09:11
【5月9日】每日要闻:转自聪明的投资者
崔莹加盟上海勤辰;字节跳动成立抖音集团,或将赴港上市;马斯克计划2028年之前将Twitter年营收提高至264亿美元 1.崔莹加盟上海勤辰 在今年1月28日,华安基金连发5份基金经理变更公告,公司旗下明星基金经理崔莹因个人原因卸任所管的华安逆向策略等5只基金的基金经理职务,当时引起市场广泛关注。而目前他的“下一站”得以曝光。 在基金业协会网站上,崔莹出现了上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙)的人员名单之列,而从具体信息来看,崔莹的证书资格变更时间为2022年4月26日。 2.林森卸任多只基
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比亚迪
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myegg
2022-05-09 14:58:13
都说这个总龙头爆雷了!-宁德时代点评
五一长假期间最爆炸性的消息莫过于宁德时代2022年一季报的不达预期了,在很多投资者意念中,宁德时代已经好几个跌停板下去,那么宁德时代的一季报真就那么糟糕吗? 仔细看完一季报后,leo的答案是:并没有那么糟糕,市场反应有点夸张了! 01 2022一季报简析 2022Q1实现营收486.78亿元,同比增长153.97%,环比下降14.59%;归母净利14.93亿元,同降23.62%,环降81.75%;扣非归母净利9.77亿元,同降41.57%,环降85.71%。 营收依然在高速增长,环比下跌了一些,
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宁德时代
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myegg
2022-05-09 14:55:28
数字经济产业的基石,国产突围势在必行
EDA(电子设计自动化 Electronic design automation)是指利用计算机辅助来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计等流程的软件工具。作为芯片产业链最上游、最高端的部分,驱动着芯片设计、制造和终端应用的发展。 在EDA出现以前,由于当时的集成电路复杂度远不及现在,设计人员必须手工完成集成电路的设计、布线等工作。但根据摩尔定律,集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔18-24个月便会增加一倍,由于芯片产品一经制造就无法更改,其设计的复杂度和高昂的制造和研发费用
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概伦电子
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2022-05-09 14:53:29
10年前的爱尔眼科、通策医疗的机会,都在这个赛道里
十年前,爱尔眼科的估值就高达百倍,让无数投资者惊呼泡沫,十年后的今天,他的估值依然近百倍,然而市值却翻了20、30倍。 2022年,通策医疗的董事长在年度报告里苦口婆心地说着:医疗服务是一个防御能力最强、生命周期最长的行业,医院是最仁慈的复利机器。 同爱尔一样,通策上市至今估值从未低过,长期回报率却也十分惊人。 逐利的资本市场总想寻找下一个爱尔眼科、下一个通策医疗,然而,爱尔之下无老二,通策之下亦无老二,想再在眼科牙科里找出如爱尔、通策一般的奇迹,几乎不太可能了。 但是,跳出金眼银牙,我们还是可
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爱美客
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2022-05-09 14:49:04
绝地反击2个涨停板,市场终于开始挖掘它极大的预期差了!业绩好到爆!-金域医学
同迪安一样,金域医学的2021年报、2022Q1成绩也都好到爆炸,而且,这个成绩单,即便把核酸检测带来的收入去掉只看常规检验业务,也十分健康,增长无比良性。 今年一季度,公司实现营收42.51亿,同比+58.7%;净利润9.09亿,同比+64.34%。 这里面自然很大程度要归功于核酸检测,只不过公司没有披露其中多少来自新冠、多少来自常规,但参考迪安(常规9.68 亿,较去年同期增长 20.55%,核酸18.81亿),金域的常规业务表现应该也不会差。 其次,我们在之前迪安的文章中也讲过,到现在,全
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金域医学
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2022-05-09 11:57:25
东阿阿胶2021年报解读-转自初善投资
2022年3月25日东阿阿胶公布了年报,结果一看,营收增长13%,净利大幅增长900%,经营活动现金流量大幅增长250%,达28亿,远高于净利润,这份年报是很让人激动吗? 可我还是激动不起来,因为我认为这份年报仍然表现一般。为什么?详情请看东阿阿胶系列都已经有了较好的解读。 在2021年9-12月,有朋友说,东阿阿胶错过了一波,有点后悔,这一波重仓东阿阿胶的大V们都把如何分析东阿阿胶的历史文章恨不得都分享所有的投资者朋友们,以此来证明自己的先见之明,并在最后表明东阿阿胶:去库存已经完成,困境已经
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东阿阿胶
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2022-05-09 11:15:53
惨哪,集体腰斩-新能源汽车销量点评
时间过得可真快,一个月一度的新能源汽车销量分析悄然而至!4月份的销量用一个词概括就是:惨不忍睹! 01 集体腰斩 先看一下几个新能源车企的销量情况。 可以看到,虽然很多同比还是能看的,但是环比就几乎集体雪崩了。 三大造车新势力中,过去一直非常稳健的理想,这次雪崩,只交付了4167辆,环比暴跌62.2%,蔚来紧随其后,环比腰斩,不过它之所以环比比理想好看一点,主要还是因为3月份它就是在泥潭里...... 表现比较稳健的依然是小鹏,虽然环比也是暴跌了41.6% ! 其中,小鹏P7交付3714辆,小鹏
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比亚迪
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2022-05-08 14:34:02
新泉股份深度:成长性客户放量,内饰行业提价与扩品类
选股逻辑:量的维度受益于自主及新势力成长性客户-价的维度受益内饰消费升级及自身品类扩张 基于我们前期提出的汽车零部件投研“量-价”框架(《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破 局》),公司成长性受益量价齐升:价维度,内饰赛道具备显现消费属性受益消费升级,此外公司属于掌 握内饰底层工艺技术持续做品类扩张,实现单车价值量提升;量维度,绑定及突破强势自主品牌与新势力 实现成长跃迁。 内饰行业分析:内外饰全球万亿赛道-本土民营企业市占率极低替代潜力大 汽车内外饰属于较为稀缺的单车价值量上万的赛
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新泉股份
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myegg
2022-05-08 14:33:01
海通硬科技(金属+汽车) 【特斯拉公开其原材料供应商】
特斯拉公开其锂、镍、钴等关键原材料的供应商名单。 具体包括: 锂:赣锋锂业、雅化集团、雅宝、Livent。其中雅宝和Livent有标注矿场,分别位于澳洲和阿根廷。另 外,四家公司供应特斯拉的锂盐冶炼工厂都在中国,中国锂盐冶炼技术领先地位可见一斑。 镍钴产品:华友钴业、中伟股份。中国前驱体工厂的一体化策略成效显著。上控资源、下拓市场,一体 化带来的成本优势和研发环节的先发优势使得中国企业走到了前列。 镍、钴矿石的直接供应目前仍由海外企业占据。这一方面是因为海外矿企产能大,经营时间长,能够更 早上特
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华友钴业
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2022-05-08 14:31:52
【中金食饮】速冻行业深度系列二:
多维“冷实力”成就77年日本速冻龙头日冷&大型线上路演邀请 尊敬的各位投资人: 我们周三发布了速冻行业深度系列二《日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头》(报告链接 中金食饮 | 日冷:多维“冷实力”成就77年速冻龙头),复盘日本速冻调理食品行业发展历史、演变路径,深入挖掘日 冷核心竞争力,欢迎阅读~ 行业:日本速冻调理食品成长期持续23年,收入复合增速达9.7%, 主因: 1)持续20年的宏观经济和产 业逻辑支持; 2)B端和C端渠道交替放量;3)万物皆可速冻。日本速冻调理食品行业成熟期CR5
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味知香
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2022-05-08 14:30:26
【安信食饮】白酒啤酒跟踪20220508:
最近大家较为关注酒行业动销,我们做了一些渠道跟踪。总体来看,名酒的库存情况基本处于良性状态, 企业普遍没有压货,当下是短期的动销受阻,但是整体的渠道库存和价盘还是比较稳定和良性的。 茅台:深圳地区4月货于五一节前已到,5月尚未打款。销售情况没有变化,下面的烟酒行的生意较为一 般,囤货现象较少,市场氛围比较一般。批价前些天略微下降至2590,这两天提升至2640元,主要因为4月 份量较少,所以批价略微上涨。 安徽地区茅台按月打款,销量没有影响。 五粮液:安徽地区暂缓打款,淡季出货量很少,动销同比下
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五粮液
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2022-05-08 14:29:04
【申万互联网传媒】直播监管对短视频的影响:
未成年人保护此前已经落地,打赏榜单取消等新规影响待 估,但快手直播打赏利润贡献占比不高 事件:网信办等四部门发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》,相比于此前直播领域的 监管,市场较关注的新规定主要是: 1)意见发布1个月内全部取消打赏榜单,加强对礼物的规范设计;2) 每日20时-22时单个账号直播间连麦pk次数不得超过2次,不得设置pk惩罚。 直播平台未成年人限制已很严格。我们认为《意见》是未成年人保护的延续,监管重点在防止未成年人 因礼物打赏、pk等而产生攀比、不劳而获、暴力的
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三七互娱
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