myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-03-21 10:40:11

业绩暴跌，股价暴涨，中国平安可以抄底了？

上周四收盘后，中国平安公布2021年年报，周五大涨，差点以为出了什么重大利好，仔细一看，营收同比下降3%，归母净利润同比下降29%。要知道，2020年受疫情影响，中国平安的业绩已经很糟糕了，2021年居然可以在2020年基础上继续下滑，而且剔除华夏幸福事件影响后，归母净利润依然下降12%。如果说是盈利下滑是股市行情不好，怎么解释连营收也下滑？关心中国平安的业绩，潜台词无非是，中国平安能不能抄底。这个问题很好回答。私人投行君在《不到八个月蒸发6000亿市值，中国平安何时见底》中，已经介绍过中

S
中国平安

0

0

5

1.68
myegg

2022-03-21 10:29:30

交银国际中国市场策略-技术修复还可以走多远？洪灏

要点： - 港股上周经历了史诗级的抛售和逆转，但在岸行情则稍逊一筹。 - 其实，千夫所指的在岸市场空头去年中以来一直在平空单。2021年中融资净买入与在岸市场同时见顶之后，去杠杆化深入，市场也仍将受拖累。 - 在岸杠杆交易周期通常为3年左右，与我们的中国经济周期理论中描述的3至4年的经济短周期波长一致。 - 我们预测的在岸市场交易区间维持在略低于3,200点至略低于3,800点之间，最坏的情况则略低于3,000点。我们的风险偏好继续随着上证在这一区间内的位置而调整适应。

Strategy-220321s.pdf

S
宁德时代

2

0

2

3.18
myegg

2022-03-20 22:19:09

周末关注方向-0320 转自牧云投资札记

上周，大A在博弈国内降息、美联储加息和俄乌冲突中，经历了巨幅波动，终究是受益于金融委“政策底”出现后，迎来了连续3天的反弹。从市场关注主要矛盾看，一共有四条线：一是联储加息。随着美联储第一次加息的落地，从最新点阵图来看，市场对最新修正的点阵图还算比较认可，加息终点是2023年的2.8%（2022年约1.9%），未来主要关注5月份加息强度如何，以及全年通胀和就业数据对美联储加息路径的影响。二是俄乌冲突。这场地缘冲突，发生之时市场并没有把“冲突长期化”预期的很高，以至于很多关于这场冲突带来的国

S
中芯国际

0

1

3

2.64
myegg

2022-03-20 21:53:52

新冠特效药最新观点

转: 辉瑞特效药有效率90%，作用靶点3cl蛋白酶，盐野义特效药有效率100%，作用靶点3cl蛋白酶，默沙东有效率30%-50%，作用靶点，聚合酶，从以上市三款特效药来看，毫无疑问，病毒特效药的最热最有效靶点就是3cl蛋白酶。国内必须要有自己的3cl蛋白酶靶点小分子特效药，这个是开放国门的前提这个不用质疑。国内目前有哪些在研3cl蛋白酶靶点厂家。 1，君实生物，除了vv116(瑞德西韦的口服版本）和上海药物研究所合作的3cl靶点特效药在Q2-Q3可获批进临床，这个药是模仿辉瑞特效

S
君实生物
S
众生药业

0

1

1

0.29
myegg

2022-03-20 17:16:43

【天风建筑】周观点0320：建筑节能顶层设计完善，光伏建筑与节能建材显著扩容

2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，结合2021年10月出台、2022年4月起实施的全文强制性国标《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，顶层框架性设计逐渐完善，从产业链的角度来看，建筑节能最受益的几个环节是： 1）建筑光伏一体化，相关标的有森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团等； 2）保温材料，相关标的有鲁阳节能、亚士创能、东方雨虹、晶雪节能等； 3）围护结构（玻璃和门窗等），相关标的有金晶科技、旗滨集团、南玻 A、

S
山东路桥

6

2

8

8.44
myegg

2022-03-20 17:11:37

【国海医药| 健民集团】点评：全年业绩高增，龙牡增长稳健全年业绩高增，利润端增速亮眼。

2021年公司实现营收32.78亿元（+33.48%），实现归母净利润3.25 亿元（+119.73%），扣非归母净利润3.01亿元（+118.56%）。其中医药工业收入16.82亿元（+ 43.92%），医药商业收入15.88亿元（+23.87%）。医药工业收入高增，龙牡增长稳健。 2021年公司实现医药工业营收16.82亿（+43.92%）；其中OTC收入9.04亿元（+51.28%），RX收入7.79亿元（+36.23%）。龙牧增长稳健，根据公司年报，2021年龙牡单品销售同比增

S
健民集团

2

0

1

0.93
myegg

2022-03-20 16:09:50

换电设备深度报告 2022.3.20

【行业观点】【中信建投机械-锂电设备】 #换电成为解决补能焦虑的重要手段、政策支持不断加码： ①国内新能源汽车产销量及渗透率快速增长，未来换电模式将成为充电模式的重要补充； ②2019年以来，支持换电模式的政策和行业标准陆续发布。 #换电效率&成本优势持续体现、痛点迎来突破： ①换电模式能够提高新能源车补能效率和电池再利用率，并降低初始购置成本； ②电池标准化程度低和建站高成本问题迎来突破。 #换电需求迎来爆发、换电站设备首先受益： ①国内多个企业发布了换电站建设规划，到2025年合计达

S
瀚川智能

0

2

3

3.67
myegg

2022-03-20 16:08:12

【天风电新】三元一体化-镍价下跌趋势显现，看好板块投资机会

本周镍价呈下跌走势，我们看好“三元一体化”在当前时点的投资机会：【镍价下跌趋势-三元前驱体放量-印尼镍项目投产带来超额收益-相关公司估值提升】。本周镍价走势 LME镍：自3月16日复盘，LME镍已连续三次开盘即触及跌停并多次击穿跌停价格，价格由3月7日50300美元/吨回落至当前36915美元/吨。同时，LME镍涨跌停板幅度逐步放开，16-18日分别为5%/8%/12%，21日将进一步扩大至15%。此外，据彭博社消息，高盛伦镍场外买盘报价显示25000美元/吨。【我们认为，镍价有望

S
中伟股份
S
华友钴业

2

0

1

2.31
myegg

2022-03-20 16:04:35

海通狼速投研【LME镍价快速回落】

3月8日收盘价8万美金/吨，复盘后3月16日跌43%至4.5万美金，3月17日跌8%至4.2 万美金，3月18日跌12%至3.7万美金。镍价的稳定对产业是一件好事：少了金融行为，回归基本面。【国内库存下降】3月18日当周，上期所铜库存下降19.9%至12.95万吨，LME及COMEX铜库存较为稳定。原因有二： 1）季节规律。每年3-4月，开工率上升，下游需求季节性复苏。值得一提的是，20年和21年的冬季累库高位分别是25万吨和35万吨。但22年的最高位不到20万吨。三年库存逐年下降。去

S
华友钴业

0

0

2

2.65
myegg

2022-03-20 15:59:51

【中金科技硬件】顺络电子动态

发布第三期员工持股计划，核心高管大比例认购 3月18日晚公司发布第三期员工持股计划：10名核心高管和其他员工合计77人参与认购，来源是此前集中竞价回购的611万股（占总股本0.76%），回购均价32.73元/股，员工认购价27.73元/股（董事会日收盘价），不设业绩考核目标，存续/锁定期为36/12个月。总资金需求1.58亿元，员工自筹和融资比不低于 1:1。 1）员工以市价参与认购，公允且合理：员工持股计划认购价无明文规定，可按市价、一定折扣甚至零对价实施，价格折扣通常设立业绩考核目标

S
顺络电子

0

0

1

0.85
myegg

2022-03-20 15:46:30

#光伏产业链跟踪

1、行业需求：分布式和欧洲是3-4月份最大的需求。分布式光伏需求基本不受组件涨价的影响，欧洲由于俄乌战争天然气涨价，开始将光伏视为能演替代的方案，目前出口欧洲的组件价格也已经从之前的0.26欧元上涨到了0.28欧元，之后还有向0.3欧元上涨的趋势。 2、产业链瓶颈：已经从硅料转移到石英坩埚、细金刚线。 2.1、硅料：产能持续投放，南玻、亚洲硅业已经点火，预计4月份可以放量，新特技改预计4月点火（现在主要是买不到三氯氢硅），最近硅料价格虽然还在上涨但是涨幅已经不大了，主要是因为硅片开工率受到

S
隆基绿能

2

0

3

3.46
myegg

2022-03-19 21:45:45

完全明牌的超级成长公司，业绩大超预期，被严重错杀了！-东方财富

券商一直都是个周期性行业，业内戏称“靠天吃饭”，牛市来了，所有券商的业绩都好，可谓鸡犬升天；熊市一来，那谁也不要想好过，不论你本事再大也很难活得滋润。但是，如果把时间拉长看，虽然证券行业整体周期属性很强，但整体是越来越好的，因为，证券在未来必将取代房产成为居民资产配置刚需，随着国内居民受教育程度，尤其是财商受教育程度提高，机构越发专业化，整个国内证券业市场的大盘子就会是不断提高的。而在一众券商里，东方财富毫无疑问是龙头，他和券商同行的差距正在变得越来越大，平滑周期的本领也比同行们强更多。所

S
东方财富

3

4

5

4.12
myegg

2022-03-19 21:43:50

机构投资者一周观点精粹-2022.3.19

1、宏观方面包括：1-2月经济数据点评、MLF操作点评、316金稳委会议点评、美联储3月议息会议点评。 2、行业与板块方面，本文给出了八个板块点评分析内容： 1）新冠特效药板块：MPP落地，相关产业链机遇点评； 2）光伏板块：Topcon vs HJT； 3）锂矿板块：碳酸锂期货大跌点评； 4）半导体板块：设备、材料、功率，日本地震等点评； 5）军工板块：军用电子元器件事件点评； 6）汽车及零部件板块：市场担忧与解答； 7）金融板块：中国结算调低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，金融委会议； 8

S
中国建筑
S
远大住工

38

37

48

34.49
myegg

2022-03-19 17:22:38

【广发电新】福斯特：四季度胶膜盈利超预期，新材料平台化加速推进

公司公布 2021 年年报，全年实现营收 128.58 亿元，同比+53.20%，归母净利润 21.97 亿元，同比 +40.35%，毛利率 25.05%，同比-3.31pct，下滑部分系销售运费计入营业成本所致；其中，单四季度实现营收39.28 亿元，同比+34.35%，环比+22.22%，归母净利润 8.60 亿元，同比+24.01%，环比 +98.83%，毛利率 29.94%，同比-5.5pct，环比+11.14pct，单四季度业绩超预期，创历史新高，主要系胶膜盈利能力大幅提升所致。

S
福斯特

1

1

3

4.16
myegg

2022-03-19 17:13:57

【天风电新】紫江企业年报点评：铝塑膜业务量增利稳，继续看好铝塑膜国产替代

财务摘要 21年：实现收入95亿元，同增13%，实现归母净利润5.5亿元，同减2%，实现扣非净利润5.3亿元，同减 0.5%。综合毛利率21.2%，同比下滑0.2pct。净利率6.3%，同比下滑0.7pct，经营活动现金净流量10.3亿元，同减3%。 21Q4：实现收入22.6亿元，同增56%，环减6%，实现归母净利润1.23亿元，同减1.6%，环增23%，实现扣非净利润1.05亿元，同增1.1%，环增4%。综合毛利率18.6%，同比下滑9.6pct，环比下滑3.9pct，净利率6.1%

S
紫江企业

0

4

4

4.18

前往

页

myegg

2022-03-21 10:40:11

业绩暴跌，股价暴涨，中国平安可以抄底了？

上周四收盘后，中国平安公布2021年年报，周五大涨，差点以为出了什么重大利好，仔细一看，营收同比下降3%，归母净利润同比下降29%。要知道，2020年受疫情影响，中国平安的业绩已经很糟糕了，2021年居然可以在2020年基础上继续下滑，而且剔除华夏幸福事件影响后，归母净利润依然下降12%。如果说是盈利下滑是股市行情不好，怎么解释连营收也下滑？关心中国平安的业绩，潜台词无非是，中国平安能不能抄底。这个问题很好回答。私人投行君在《不到八个月蒸发6000亿市值，中国平安何时见底》中，已经介绍过中

S
中国平安

0

0

5

1.68
myegg

2022-03-21 10:29:30

交银国际中国市场策略-技术修复还可以走多远？洪灏

要点： - 港股上周经历了史诗级的抛售和逆转，但在岸行情则稍逊一筹。 - 其实，千夫所指的在岸市场空头去年中以来一直在平空单。2021年中融资净买入与在岸市场同时见顶之后，去杠杆化深入，市场也仍将受拖累。 - 在岸杠杆交易周期通常为3年左右，与我们的中国经济周期理论中描述的3至4年的经济短周期波长一致。 - 我们预测的在岸市场交易区间维持在略低于3,200点至略低于3,800点之间，最坏的情况则略低于3,000点。我们的风险偏好继续随着上证在这一区间内的位置而调整适应。

Strategy-220321s.pdf

S
宁德时代

2

0

2

3.18
myegg

2022-03-20 22:19:09

周末关注方向-0320 转自牧云投资札记

上周，大A在博弈国内降息、美联储加息和俄乌冲突中，经历了巨幅波动，终究是受益于金融委“政策底”出现后，迎来了连续3天的反弹。从市场关注主要矛盾看，一共有四条线：一是联储加息。随着美联储第一次加息的落地，从最新点阵图来看，市场对最新修正的点阵图还算比较认可，加息终点是2023年的2.8%（2022年约1.9%），未来主要关注5月份加息强度如何，以及全年通胀和就业数据对美联储加息路径的影响。二是俄乌冲突。这场地缘冲突，发生之时市场并没有把“冲突长期化”预期的很高，以至于很多关于这场冲突带来的国

S
中芯国际

0

1

3

2.64
myegg

2022-03-20 21:53:52

新冠特效药最新观点

转: 辉瑞特效药有效率90%，作用靶点3cl蛋白酶，盐野义特效药有效率100%，作用靶点3cl蛋白酶，默沙东有效率30%-50%，作用靶点，聚合酶，从以上市三款特效药来看，毫无疑问，病毒特效药的最热最有效靶点就是3cl蛋白酶。国内必须要有自己的3cl蛋白酶靶点小分子特效药，这个是开放国门的前提这个不用质疑。国内目前有哪些在研3cl蛋白酶靶点厂家。 1，君实生物，除了vv116(瑞德西韦的口服版本）和上海药物研究所合作的3cl靶点特效药在Q2-Q3可获批进临床，这个药是模仿辉瑞特效

S
君实生物
S
众生药业

0

1

1

0.29
myegg

2022-03-20 17:16:43

【天风建筑】周观点0320：建筑节能顶层设计完善，光伏建筑与节能建材显著扩容

2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，结合2021年10月出台、2022年4月起实施的全文强制性国标《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，顶层框架性设计逐渐完善，从产业链的角度来看，建筑节能最受益的几个环节是： 1）建筑光伏一体化，相关标的有森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团等； 2）保温材料，相关标的有鲁阳节能、亚士创能、东方雨虹、晶雪节能等； 3）围护结构（玻璃和门窗等），相关标的有金晶科技、旗滨集团、南玻 A、

S
山东路桥

6

2

8

8.44
myegg

2022-03-20 17:11:37

【国海医药| 健民集团】点评：全年业绩高增，龙牡增长稳健全年业绩高增，利润端增速亮眼。

2021年公司实现营收32.78亿元（+33.48%），实现归母净利润3.25 亿元（+119.73%），扣非归母净利润3.01亿元（+118.56%）。其中医药工业收入16.82亿元（+ 43.92%），医药商业收入15.88亿元（+23.87%）。医药工业收入高增，龙牡增长稳健。 2021年公司实现医药工业营收16.82亿（+43.92%）；其中OTC收入9.04亿元（+51.28%），RX收入7.79亿元（+36.23%）。龙牧增长稳健，根据公司年报，2021年龙牡单品销售同比增

S
健民集团

2

0

1

0.93
myegg

2022-03-20 16:09:50

换电设备深度报告 2022.3.20

【行业观点】【中信建投机械-锂电设备】 #换电成为解决补能焦虑的重要手段、政策支持不断加码： ①国内新能源汽车产销量及渗透率快速增长，未来换电模式将成为充电模式的重要补充； ②2019年以来，支持换电模式的政策和行业标准陆续发布。 #换电效率&成本优势持续体现、痛点迎来突破： ①换电模式能够提高新能源车补能效率和电池再利用率，并降低初始购置成本； ②电池标准化程度低和建站高成本问题迎来突破。 #换电需求迎来爆发、换电站设备首先受益： ①国内多个企业发布了换电站建设规划，到2025年合计达

S
瀚川智能

0

2

3

3.67
myegg

2022-03-20 16:08:12

【天风电新】三元一体化-镍价下跌趋势显现，看好板块投资机会

本周镍价呈下跌走势，我们看好“三元一体化”在当前时点的投资机会：【镍价下跌趋势-三元前驱体放量-印尼镍项目投产带来超额收益-相关公司估值提升】。本周镍价走势 LME镍：自3月16日复盘，LME镍已连续三次开盘即触及跌停并多次击穿跌停价格，价格由3月7日50300美元/吨回落至当前36915美元/吨。同时，LME镍涨跌停板幅度逐步放开，16-18日分别为5%/8%/12%，21日将进一步扩大至15%。此外，据彭博社消息，高盛伦镍场外买盘报价显示25000美元/吨。【我们认为，镍价有望

S
中伟股份
S
华友钴业

2

0

1

2.31
myegg

2022-03-20 16:04:35

海通狼速投研【LME镍价快速回落】

3月8日收盘价8万美金/吨，复盘后3月16日跌43%至4.5万美金，3月17日跌8%至4.2 万美金，3月18日跌12%至3.7万美金。镍价的稳定对产业是一件好事：少了金融行为，回归基本面。【国内库存下降】3月18日当周，上期所铜库存下降19.9%至12.95万吨，LME及COMEX铜库存较为稳定。原因有二： 1）季节规律。每年3-4月，开工率上升，下游需求季节性复苏。值得一提的是，20年和21年的冬季累库高位分别是25万吨和35万吨。但22年的最高位不到20万吨。三年库存逐年下降。去

S
华友钴业

0

0

2

2.65
myegg

2022-03-20 15:59:51

【中金科技硬件】顺络电子动态

发布第三期员工持股计划，核心高管大比例认购 3月18日晚公司发布第三期员工持股计划：10名核心高管和其他员工合计77人参与认购，来源是此前集中竞价回购的611万股（占总股本0.76%），回购均价32.73元/股，员工认购价27.73元/股（董事会日收盘价），不设业绩考核目标，存续/锁定期为36/12个月。总资金需求1.58亿元，员工自筹和融资比不低于 1:1。 1）员工以市价参与认购，公允且合理：员工持股计划认购价无明文规定，可按市价、一定折扣甚至零对价实施，价格折扣通常设立业绩考核目标

S
顺络电子

0

0

1

0.85
myegg

2022-03-20 15:46:30

#光伏产业链跟踪

1、行业需求：分布式和欧洲是3-4月份最大的需求。分布式光伏需求基本不受组件涨价的影响，欧洲由于俄乌战争天然气涨价，开始将光伏视为能演替代的方案，目前出口欧洲的组件价格也已经从之前的0.26欧元上涨到了0.28欧元，之后还有向0.3欧元上涨的趋势。 2、产业链瓶颈：已经从硅料转移到石英坩埚、细金刚线。 2.1、硅料：产能持续投放，南玻、亚洲硅业已经点火，预计4月份可以放量，新特技改预计4月点火（现在主要是买不到三氯氢硅），最近硅料价格虽然还在上涨但是涨幅已经不大了，主要是因为硅片开工率受到

S
隆基绿能

2

0

3

3.46
myegg

2022-03-19 21:45:45

完全明牌的超级成长公司，业绩大超预期，被严重错杀了！-东方财富

券商一直都是个周期性行业，业内戏称“靠天吃饭”，牛市来了，所有券商的业绩都好，可谓鸡犬升天；熊市一来，那谁也不要想好过，不论你本事再大也很难活得滋润。但是，如果把时间拉长看，虽然证券行业整体周期属性很强，但整体是越来越好的，因为，证券在未来必将取代房产成为居民资产配置刚需，随着国内居民受教育程度，尤其是财商受教育程度提高，机构越发专业化，整个国内证券业市场的大盘子就会是不断提高的。而在一众券商里，东方财富毫无疑问是龙头，他和券商同行的差距正在变得越来越大，平滑周期的本领也比同行们强更多。所

S
东方财富

3

4

5

4.12
myegg

2022-03-19 21:43:50

机构投资者一周观点精粹-2022.3.19

1、宏观方面包括：1-2月经济数据点评、MLF操作点评、316金稳委会议点评、美联储3月议息会议点评。 2、行业与板块方面，本文给出了八个板块点评分析内容： 1）新冠特效药板块：MPP落地，相关产业链机遇点评； 2）光伏板块：Topcon vs HJT； 3）锂矿板块：碳酸锂期货大跌点评； 4）半导体板块：设备、材料、功率，日本地震等点评； 5）军工板块：军用电子元器件事件点评； 6）汽车及零部件板块：市场担忧与解答； 7）金融板块：中国结算调低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，金融委会议； 8

S
中国建筑
S
远大住工

38

37

48

34.49
myegg

2022-03-19 17:22:38

【广发电新】福斯特：四季度胶膜盈利超预期，新材料平台化加速推进

公司公布 2021 年年报，全年实现营收 128.58 亿元，同比+53.20%，归母净利润 21.97 亿元，同比 +40.35%，毛利率 25.05%，同比-3.31pct，下滑部分系销售运费计入营业成本所致；其中，单四季度实现营收39.28 亿元，同比+34.35%，环比+22.22%，归母净利润 8.60 亿元，同比+24.01%，环比 +98.83%，毛利率 29.94%，同比-5.5pct，环比+11.14pct，单四季度业绩超预期，创历史新高，主要系胶膜盈利能力大幅提升所致。

S
福斯特

1

1

3

4.16
myegg

2022-03-19 17:13:57

【天风电新】紫江企业年报点评：铝塑膜业务量增利稳，继续看好铝塑膜国产替代

财务摘要 21年：实现收入95亿元，同增13%，实现归母净利润5.5亿元，同减2%，实现扣非净利润5.3亿元，同减 0.5%。综合毛利率21.2%，同比下滑0.2pct。净利率6.3%，同比下滑0.7pct，经营活动现金净流量10.3亿元，同减3%。 21Q4：实现收入22.6亿元，同增56%，环减6%，实现归母净利润1.23亿元，同减1.6%，环增23%，实现扣非净利润1.05亿元，同增1.1%，环增4%。综合毛利率18.6%，同比下滑9.6pct，环比下滑3.9pct，净利率6.1%

S
紫江企业

0

4

4

4.18

前往

页

myegg

2022-03-21 10:40:11

业绩暴跌，股价暴涨，中国平安可以抄底了？

上周四收盘后，中国平安公布2021年年报，周五大涨，差点以为出了什么重大利好，仔细一看，营收同比下降3%，归母净利润同比下降29%。要知道，2020年受疫情影响，中国平安的业绩已经很糟糕了，2021年居然可以在2020年基础上继续下滑，而且剔除华夏幸福事件影响后，归母净利润依然下降12%。如果说是盈利下滑是股市行情不好，怎么解释连营收也下滑？关心中国平安的业绩，潜台词无非是，中国平安能不能抄底。这个问题很好回答。私人投行君在《不到八个月蒸发6000亿市值，中国平安何时见底》中，已经介绍过中

S
中国平安

0

0

5

1.68
myegg

2022-03-21 10:29:30

交银国际中国市场策略-技术修复还可以走多远？洪灏

要点： - 港股上周经历了史诗级的抛售和逆转，但在岸行情则稍逊一筹。 - 其实，千夫所指的在岸市场空头去年中以来一直在平空单。2021年中融资净买入与在岸市场同时见顶之后，去杠杆化深入，市场也仍将受拖累。 - 在岸杠杆交易周期通常为3年左右，与我们的中国经济周期理论中描述的3至4年的经济短周期波长一致。 - 我们预测的在岸市场交易区间维持在略低于3,200点至略低于3,800点之间，最坏的情况则略低于3,000点。我们的风险偏好继续随着上证在这一区间内的位置而调整适应。

Strategy-220321s.pdf

S
宁德时代

2

0

2

3.18
myegg

2022-03-20 22:19:09

周末关注方向-0320 转自牧云投资札记

上周，大A在博弈国内降息、美联储加息和俄乌冲突中，经历了巨幅波动，终究是受益于金融委“政策底”出现后，迎来了连续3天的反弹。从市场关注主要矛盾看，一共有四条线：一是联储加息。随着美联储第一次加息的落地，从最新点阵图来看，市场对最新修正的点阵图还算比较认可，加息终点是2023年的2.8%（2022年约1.9%），未来主要关注5月份加息强度如何，以及全年通胀和就业数据对美联储加息路径的影响。二是俄乌冲突。这场地缘冲突，发生之时市场并没有把“冲突长期化”预期的很高，以至于很多关于这场冲突带来的国

S
中芯国际

0

1

3

2.64
myegg

2022-03-20 21:53:52

新冠特效药最新观点

转: 辉瑞特效药有效率90%，作用靶点3cl蛋白酶，盐野义特效药有效率100%，作用靶点3cl蛋白酶，默沙东有效率30%-50%，作用靶点，聚合酶，从以上市三款特效药来看，毫无疑问，病毒特效药的最热最有效靶点就是3cl蛋白酶。国内必须要有自己的3cl蛋白酶靶点小分子特效药，这个是开放国门的前提这个不用质疑。国内目前有哪些在研3cl蛋白酶靶点厂家。 1，君实生物，除了vv116(瑞德西韦的口服版本）和上海药物研究所合作的3cl靶点特效药在Q2-Q3可获批进临床，这个药是模仿辉瑞特效

S
君实生物
S
众生药业

0

1

1

0.29
myegg

2022-03-20 17:16:43

【天风建筑】周观点0320：建筑节能顶层设计完善，光伏建筑与节能建材显著扩容

2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，结合2021年10月出台、2022年4月起实施的全文强制性国标《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，顶层框架性设计逐渐完善，从产业链的角度来看，建筑节能最受益的几个环节是： 1）建筑光伏一体化，相关标的有森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团等； 2）保温材料，相关标的有鲁阳节能、亚士创能、东方雨虹、晶雪节能等； 3）围护结构（玻璃和门窗等），相关标的有金晶科技、旗滨集团、南玻 A、

S
山东路桥

6

2

8

8.44
myegg

2022-03-20 17:11:37

【国海医药| 健民集团】点评：全年业绩高增，龙牡增长稳健全年业绩高增，利润端增速亮眼。

2021年公司实现营收32.78亿元（+33.48%），实现归母净利润3.25 亿元（+119.73%），扣非归母净利润3.01亿元（+118.56%）。其中医药工业收入16.82亿元（+ 43.92%），医药商业收入15.88亿元（+23.87%）。医药工业收入高增，龙牡增长稳健。 2021年公司实现医药工业营收16.82亿（+43.92%）；其中OTC收入9.04亿元（+51.28%），RX收入7.79亿元（+36.23%）。龙牧增长稳健，根据公司年报，2021年龙牡单品销售同比增

S
健民集团

2

0

1

0.93
myegg

2022-03-20 16:09:50

换电设备深度报告 2022.3.20

【行业观点】【中信建投机械-锂电设备】 #换电成为解决补能焦虑的重要手段、政策支持不断加码： ①国内新能源汽车产销量及渗透率快速增长，未来换电模式将成为充电模式的重要补充； ②2019年以来，支持换电模式的政策和行业标准陆续发布。 #换电效率&成本优势持续体现、痛点迎来突破： ①换电模式能够提高新能源车补能效率和电池再利用率，并降低初始购置成本； ②电池标准化程度低和建站高成本问题迎来突破。 #换电需求迎来爆发、换电站设备首先受益： ①国内多个企业发布了换电站建设规划，到2025年合计达

S
瀚川智能

0

2

3

3.67
myegg

2022-03-20 16:08:12

【天风电新】三元一体化-镍价下跌趋势显现，看好板块投资机会

本周镍价呈下跌走势，我们看好“三元一体化”在当前时点的投资机会：【镍价下跌趋势-三元前驱体放量-印尼镍项目投产带来超额收益-相关公司估值提升】。本周镍价走势 LME镍：自3月16日复盘，LME镍已连续三次开盘即触及跌停并多次击穿跌停价格，价格由3月7日50300美元/吨回落至当前36915美元/吨。同时，LME镍涨跌停板幅度逐步放开，16-18日分别为5%/8%/12%，21日将进一步扩大至15%。此外，据彭博社消息，高盛伦镍场外买盘报价显示25000美元/吨。【我们认为，镍价有望

S
中伟股份
S
华友钴业

2

0

1

2.31
myegg

2022-03-20 16:04:35

海通狼速投研【LME镍价快速回落】

3月8日收盘价8万美金/吨，复盘后3月16日跌43%至4.5万美金，3月17日跌8%至4.2 万美金，3月18日跌12%至3.7万美金。镍价的稳定对产业是一件好事：少了金融行为，回归基本面。【国内库存下降】3月18日当周，上期所铜库存下降19.9%至12.95万吨，LME及COMEX铜库存较为稳定。原因有二： 1）季节规律。每年3-4月，开工率上升，下游需求季节性复苏。值得一提的是，20年和21年的冬季累库高位分别是25万吨和35万吨。但22年的最高位不到20万吨。三年库存逐年下降。去

S
华友钴业

0

0

2

2.65
myegg

2022-03-20 15:59:51

【中金科技硬件】顺络电子动态

发布第三期员工持股计划，核心高管大比例认购 3月18日晚公司发布第三期员工持股计划：10名核心高管和其他员工合计77人参与认购，来源是此前集中竞价回购的611万股（占总股本0.76%），回购均价32.73元/股，员工认购价27.73元/股（董事会日收盘价），不设业绩考核目标，存续/锁定期为36/12个月。总资金需求1.58亿元，员工自筹和融资比不低于 1:1。 1）员工以市价参与认购，公允且合理：员工持股计划认购价无明文规定，可按市价、一定折扣甚至零对价实施，价格折扣通常设立业绩考核目标

S
顺络电子

0

0

1

0.85
myegg

2022-03-20 15:46:30

#光伏产业链跟踪

1、行业需求：分布式和欧洲是3-4月份最大的需求。分布式光伏需求基本不受组件涨价的影响，欧洲由于俄乌战争天然气涨价，开始将光伏视为能演替代的方案，目前出口欧洲的组件价格也已经从之前的0.26欧元上涨到了0.28欧元，之后还有向0.3欧元上涨的趋势。 2、产业链瓶颈：已经从硅料转移到石英坩埚、细金刚线。 2.1、硅料：产能持续投放，南玻、亚洲硅业已经点火，预计4月份可以放量，新特技改预计4月点火（现在主要是买不到三氯氢硅），最近硅料价格虽然还在上涨但是涨幅已经不大了，主要是因为硅片开工率受到

S
隆基绿能

2

0

3

3.46
myegg

2022-03-19 21:45:45

完全明牌的超级成长公司，业绩大超预期，被严重错杀了！-东方财富

券商一直都是个周期性行业，业内戏称“靠天吃饭”，牛市来了，所有券商的业绩都好，可谓鸡犬升天；熊市一来，那谁也不要想好过，不论你本事再大也很难活得滋润。但是，如果把时间拉长看，虽然证券行业整体周期属性很强，但整体是越来越好的，因为，证券在未来必将取代房产成为居民资产配置刚需，随着国内居民受教育程度，尤其是财商受教育程度提高，机构越发专业化，整个国内证券业市场的大盘子就会是不断提高的。而在一众券商里，东方财富毫无疑问是龙头，他和券商同行的差距正在变得越来越大，平滑周期的本领也比同行们强更多。所

S
东方财富

3

4

5

4.12
myegg

2022-03-19 21:43:50

机构投资者一周观点精粹-2022.3.19

1、宏观方面包括：1-2月经济数据点评、MLF操作点评、316金稳委会议点评、美联储3月议息会议点评。 2、行业与板块方面，本文给出了八个板块点评分析内容： 1）新冠特效药板块：MPP落地，相关产业链机遇点评； 2）光伏板块：Topcon vs HJT； 3）锂矿板块：碳酸锂期货大跌点评； 4）半导体板块：设备、材料、功率，日本地震等点评； 5）军工板块：军用电子元器件事件点评； 6）汽车及零部件板块：市场担忧与解答； 7）金融板块：中国结算调低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，金融委会议； 8

S
中国建筑
S
远大住工

38

37

48

34.49
myegg

2022-03-19 17:22:38

【广发电新】福斯特：四季度胶膜盈利超预期，新材料平台化加速推进

公司公布 2021 年年报，全年实现营收 128.58 亿元，同比+53.20%，归母净利润 21.97 亿元，同比 +40.35%，毛利率 25.05%，同比-3.31pct，下滑部分系销售运费计入营业成本所致；其中，单四季度实现营收39.28 亿元，同比+34.35%，环比+22.22%，归母净利润 8.60 亿元，同比+24.01%，环比 +98.83%，毛利率 29.94%，同比-5.5pct，环比+11.14pct，单四季度业绩超预期，创历史新高，主要系胶膜盈利能力大幅提升所致。

S
福斯特

1

1

3

4.16
myegg

2022-03-19 17:13:57

【天风电新】紫江企业年报点评：铝塑膜业务量增利稳，继续看好铝塑膜国产替代

财务摘要 21年：实现收入95亿元，同增13%，实现归母净利润5.5亿元，同减2%，实现扣非净利润5.3亿元，同减 0.5%。综合毛利率21.2%，同比下滑0.2pct。净利率6.3%，同比下滑0.7pct，经营活动现金净流量10.3亿元，同减3%。 21Q4：实现收入22.6亿元，同增56%，环减6%，实现归母净利润1.23亿元，同减1.6%，环增23%，实现扣非净利润1.05亿元，同增1.1%，环增4%。综合毛利率18.6%，同比下滑9.6pct，环比下滑3.9pct，净利率6.1%

S
紫江企业

0

4

4

4.18

前往

页

myegg

2022-03-21 10:40:11

业绩暴跌，股价暴涨，中国平安可以抄底了？

上周四收盘后，中国平安公布2021年年报，周五大涨，差点以为出了什么重大利好，仔细一看，营收同比下降3%，归母净利润同比下降29%。要知道，2020年受疫情影响，中国平安的业绩已经很糟糕了，2021年居然可以在2020年基础上继续下滑，而且剔除华夏幸福事件影响后，归母净利润依然下降12%。如果说是盈利下滑是股市行情不好，怎么解释连营收也下滑？关心中国平安的业绩，潜台词无非是，中国平安能不能抄底。这个问题很好回答。私人投行君在《不到八个月蒸发6000亿市值，中国平安何时见底》中，已经介绍过中

S
中国平安

0

0

5

1.68
myegg

2022-03-21 10:29:30

交银国际中国市场策略-技术修复还可以走多远？洪灏

要点： - 港股上周经历了史诗级的抛售和逆转，但在岸行情则稍逊一筹。 - 其实，千夫所指的在岸市场空头去年中以来一直在平空单。2021年中融资净买入与在岸市场同时见顶之后，去杠杆化深入，市场也仍将受拖累。 - 在岸杠杆交易周期通常为3年左右，与我们的中国经济周期理论中描述的3至4年的经济短周期波长一致。 - 我们预测的在岸市场交易区间维持在略低于3,200点至略低于3,800点之间，最坏的情况则略低于3,000点。我们的风险偏好继续随着上证在这一区间内的位置而调整适应。

Strategy-220321s.pdf

S
宁德时代

2

0

2

3.18
myegg

2022-03-20 22:19:09

周末关注方向-0320 转自牧云投资札记

上周，大A在博弈国内降息、美联储加息和俄乌冲突中，经历了巨幅波动，终究是受益于金融委“政策底”出现后，迎来了连续3天的反弹。从市场关注主要矛盾看，一共有四条线：一是联储加息。随着美联储第一次加息的落地，从最新点阵图来看，市场对最新修正的点阵图还算比较认可，加息终点是2023年的2.8%（2022年约1.9%），未来主要关注5月份加息强度如何，以及全年通胀和就业数据对美联储加息路径的影响。二是俄乌冲突。这场地缘冲突，发生之时市场并没有把“冲突长期化”预期的很高，以至于很多关于这场冲突带来的国

S
中芯国际

0

1

3

2.64
myegg

2022-03-20 21:53:52

新冠特效药最新观点

转: 辉瑞特效药有效率90%，作用靶点3cl蛋白酶，盐野义特效药有效率100%，作用靶点3cl蛋白酶，默沙东有效率30%-50%，作用靶点，聚合酶，从以上市三款特效药来看，毫无疑问，病毒特效药的最热最有效靶点就是3cl蛋白酶。国内必须要有自己的3cl蛋白酶靶点小分子特效药，这个是开放国门的前提这个不用质疑。国内目前有哪些在研3cl蛋白酶靶点厂家。 1，君实生物，除了vv116(瑞德西韦的口服版本）和上海药物研究所合作的3cl靶点特效药在Q2-Q3可获批进临床，这个药是模仿辉瑞特效

S
君实生物
S
众生药业

0

1

1

0.29
myegg

2022-03-20 17:16:43

【天风建筑】周观点0320：建筑节能顶层设计完善，光伏建筑与节能建材显著扩容

2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，结合2021年10月出台、2022年4月起实施的全文强制性国标《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，顶层框架性设计逐渐完善，从产业链的角度来看，建筑节能最受益的几个环节是： 1）建筑光伏一体化，相关标的有森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团等； 2）保温材料，相关标的有鲁阳节能、亚士创能、东方雨虹、晶雪节能等； 3）围护结构（玻璃和门窗等），相关标的有金晶科技、旗滨集团、南玻 A、

S
山东路桥

6

2

8

8.44
myegg

2022-03-20 17:11:37

【国海医药| 健民集团】点评：全年业绩高增，龙牡增长稳健全年业绩高增，利润端增速亮眼。

2021年公司实现营收32.78亿元（+33.48%），实现归母净利润3.25 亿元（+119.73%），扣非归母净利润3.01亿元（+118.56%）。其中医药工业收入16.82亿元（+ 43.92%），医药商业收入15.88亿元（+23.87%）。医药工业收入高增，龙牡增长稳健。 2021年公司实现医药工业营收16.82亿（+43.92%）；其中OTC收入9.04亿元（+51.28%），RX收入7.79亿元（+36.23%）。龙牧增长稳健，根据公司年报，2021年龙牡单品销售同比增

S
健民集团

2

0

1

0.93
myegg

2022-03-20 16:09:50

换电设备深度报告 2022.3.20

【行业观点】【中信建投机械-锂电设备】 #换电成为解决补能焦虑的重要手段、政策支持不断加码： ①国内新能源汽车产销量及渗透率快速增长，未来换电模式将成为充电模式的重要补充； ②2019年以来，支持换电模式的政策和行业标准陆续发布。 #换电效率&成本优势持续体现、痛点迎来突破： ①换电模式能够提高新能源车补能效率和电池再利用率，并降低初始购置成本； ②电池标准化程度低和建站高成本问题迎来突破。 #换电需求迎来爆发、换电站设备首先受益： ①国内多个企业发布了换电站建设规划，到2025年合计达

S
瀚川智能

0

2

3

3.67
myegg

2022-03-20 16:08:12

【天风电新】三元一体化-镍价下跌趋势显现，看好板块投资机会

本周镍价呈下跌走势，我们看好“三元一体化”在当前时点的投资机会：【镍价下跌趋势-三元前驱体放量-印尼镍项目投产带来超额收益-相关公司估值提升】。本周镍价走势 LME镍：自3月16日复盘，LME镍已连续三次开盘即触及跌停并多次击穿跌停价格，价格由3月7日50300美元/吨回落至当前36915美元/吨。同时，LME镍涨跌停板幅度逐步放开，16-18日分别为5%/8%/12%，21日将进一步扩大至15%。此外，据彭博社消息，高盛伦镍场外买盘报价显示25000美元/吨。【我们认为，镍价有望

S
中伟股份
S
华友钴业

2

0

1

2.31
myegg

2022-03-20 16:04:35

海通狼速投研【LME镍价快速回落】

3月8日收盘价8万美金/吨，复盘后3月16日跌43%至4.5万美金，3月17日跌8%至4.2 万美金，3月18日跌12%至3.7万美金。镍价的稳定对产业是一件好事：少了金融行为，回归基本面。【国内库存下降】3月18日当周，上期所铜库存下降19.9%至12.95万吨，LME及COMEX铜库存较为稳定。原因有二： 1）季节规律。每年3-4月，开工率上升，下游需求季节性复苏。值得一提的是，20年和21年的冬季累库高位分别是25万吨和35万吨。但22年的最高位不到20万吨。三年库存逐年下降。去

S
华友钴业

0

0

2

2.65
myegg

2022-03-20 15:59:51

【中金科技硬件】顺络电子动态

发布第三期员工持股计划，核心高管大比例认购 3月18日晚公司发布第三期员工持股计划：10名核心高管和其他员工合计77人参与认购，来源是此前集中竞价回购的611万股（占总股本0.76%），回购均价32.73元/股，员工认购价27.73元/股（董事会日收盘价），不设业绩考核目标，存续/锁定期为36/12个月。总资金需求1.58亿元，员工自筹和融资比不低于 1:1。 1）员工以市价参与认购，公允且合理：员工持股计划认购价无明文规定，可按市价、一定折扣甚至零对价实施，价格折扣通常设立业绩考核目标

S
顺络电子

0

0

1

0.85
myegg

2022-03-20 15:46:30

#光伏产业链跟踪

1、行业需求：分布式和欧洲是3-4月份最大的需求。分布式光伏需求基本不受组件涨价的影响，欧洲由于俄乌战争天然气涨价，开始将光伏视为能演替代的方案，目前出口欧洲的组件价格也已经从之前的0.26欧元上涨到了0.28欧元，之后还有向0.3欧元上涨的趋势。 2、产业链瓶颈：已经从硅料转移到石英坩埚、细金刚线。 2.1、硅料：产能持续投放，南玻、亚洲硅业已经点火，预计4月份可以放量，新特技改预计4月点火（现在主要是买不到三氯氢硅），最近硅料价格虽然还在上涨但是涨幅已经不大了，主要是因为硅片开工率受到

S
隆基绿能

2

0

3

3.46
myegg

2022-03-19 21:45:45

完全明牌的超级成长公司，业绩大超预期，被严重错杀了！-东方财富

券商一直都是个周期性行业，业内戏称“靠天吃饭”，牛市来了，所有券商的业绩都好，可谓鸡犬升天；熊市一来，那谁也不要想好过，不论你本事再大也很难活得滋润。但是，如果把时间拉长看，虽然证券行业整体周期属性很强，但整体是越来越好的，因为，证券在未来必将取代房产成为居民资产配置刚需，随着国内居民受教育程度，尤其是财商受教育程度提高，机构越发专业化，整个国内证券业市场的大盘子就会是不断提高的。而在一众券商里，东方财富毫无疑问是龙头，他和券商同行的差距正在变得越来越大，平滑周期的本领也比同行们强更多。所

S
东方财富

3

4

5

4.12
myegg

2022-03-19 21:43:50

机构投资者一周观点精粹-2022.3.19

1、宏观方面包括：1-2月经济数据点评、MLF操作点评、316金稳委会议点评、美联储3月议息会议点评。 2、行业与板块方面，本文给出了八个板块点评分析内容： 1）新冠特效药板块：MPP落地，相关产业链机遇点评； 2）光伏板块：Topcon vs HJT； 3）锂矿板块：碳酸锂期货大跌点评； 4）半导体板块：设备、材料、功率，日本地震等点评； 5）军工板块：军用电子元器件事件点评； 6）汽车及零部件板块：市场担忧与解答； 7）金融板块：中国结算调低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，金融委会议； 8

S
中国建筑
S
远大住工

38

37

48

34.49
myegg

2022-03-19 17:22:38

【广发电新】福斯特：四季度胶膜盈利超预期，新材料平台化加速推进

公司公布 2021 年年报，全年实现营收 128.58 亿元，同比+53.20%，归母净利润 21.97 亿元，同比 +40.35%，毛利率 25.05%，同比-3.31pct，下滑部分系销售运费计入营业成本所致；其中，单四季度实现营收39.28 亿元，同比+34.35%，环比+22.22%，归母净利润 8.60 亿元，同比+24.01%，环比 +98.83%，毛利率 29.94%，同比-5.5pct，环比+11.14pct，单四季度业绩超预期，创历史新高，主要系胶膜盈利能力大幅提升所致。

S
福斯特

1

1

3

4.16
myegg

2022-03-19 17:13:57

【天风电新】紫江企业年报点评：铝塑膜业务量增利稳，继续看好铝塑膜国产替代

财务摘要 21年：实现收入95亿元，同增13%，实现归母净利润5.5亿元，同减2%，实现扣非净利润5.3亿元，同减 0.5%。综合毛利率21.2%，同比下滑0.2pct。净利率6.3%，同比下滑0.7pct，经营活动现金净流量10.3亿元，同减3%。 21Q4：实现收入22.6亿元，同增56%，环减6%，实现归母净利润1.23亿元，同减1.6%，环增23%，实现扣非净利润1.05亿元，同增1.1%，环增4%。综合毛利率18.6%，同比下滑9.6pct，环比下滑3.9pct，净利率6.1%

S
紫江企业

0

4

4

4.18

前往

页

myegg

2022-03-21 10:40:11

业绩暴跌，股价暴涨，中国平安可以抄底了？

上周四收盘后，中国平安公布2021年年报，周五大涨，差点以为出了什么重大利好，仔细一看，营收同比下降3%，归母净利润同比下降29%。要知道，2020年受疫情影响，中国平安的业绩已经很糟糕了，2021年居然可以在2020年基础上继续下滑，而且剔除华夏幸福事件影响后，归母净利润依然下降12%。如果说是盈利下滑是股市行情不好，怎么解释连营收也下滑？关心中国平安的业绩，潜台词无非是，中国平安能不能抄底。这个问题很好回答。私人投行君在《不到八个月蒸发6000亿市值，中国平安何时见底》中，已经介绍过中

S
中国平安

0

0

5

1.68
myegg

2022-03-21 10:29:30

交银国际中国市场策略-技术修复还可以走多远？洪灏

要点： - 港股上周经历了史诗级的抛售和逆转，但在岸行情则稍逊一筹。 - 其实，千夫所指的在岸市场空头去年中以来一直在平空单。2021年中融资净买入与在岸市场同时见顶之后，去杠杆化深入，市场也仍将受拖累。 - 在岸杠杆交易周期通常为3年左右，与我们的中国经济周期理论中描述的3至4年的经济短周期波长一致。 - 我们预测的在岸市场交易区间维持在略低于3,200点至略低于3,800点之间，最坏的情况则略低于3,000点。我们的风险偏好继续随着上证在这一区间内的位置而调整适应。

Strategy-220321s.pdf

S
宁德时代

2

0

2

3.18
myegg

2022-03-20 22:19:09

周末关注方向-0320 转自牧云投资札记

上周，大A在博弈国内降息、美联储加息和俄乌冲突中，经历了巨幅波动，终究是受益于金融委“政策底”出现后，迎来了连续3天的反弹。从市场关注主要矛盾看，一共有四条线：一是联储加息。随着美联储第一次加息的落地，从最新点阵图来看，市场对最新修正的点阵图还算比较认可，加息终点是2023年的2.8%（2022年约1.9%），未来主要关注5月份加息强度如何，以及全年通胀和就业数据对美联储加息路径的影响。二是俄乌冲突。这场地缘冲突，发生之时市场并没有把“冲突长期化”预期的很高，以至于很多关于这场冲突带来的国

S
中芯国际

0

1

3

2.64
myegg

2022-03-20 21:53:52

新冠特效药最新观点

转: 辉瑞特效药有效率90%，作用靶点3cl蛋白酶，盐野义特效药有效率100%，作用靶点3cl蛋白酶，默沙东有效率30%-50%，作用靶点，聚合酶，从以上市三款特效药来看，毫无疑问，病毒特效药的最热最有效靶点就是3cl蛋白酶。国内必须要有自己的3cl蛋白酶靶点小分子特效药，这个是开放国门的前提这个不用质疑。国内目前有哪些在研3cl蛋白酶靶点厂家。 1，君实生物，除了vv116(瑞德西韦的口服版本）和上海药物研究所合作的3cl靶点特效药在Q2-Q3可获批进临床，这个药是模仿辉瑞特效

S
君实生物
S
众生药业

0

1

1

0.29
myegg

2022-03-20 17:16:43

【天风建筑】周观点0320：建筑节能顶层设计完善，光伏建筑与节能建材显著扩容

2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，结合2021年10月出台、2022年4月起实施的全文强制性国标《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，顶层框架性设计逐渐完善，从产业链的角度来看，建筑节能最受益的几个环节是： 1）建筑光伏一体化，相关标的有森特股份、精工钢构、东南网架、江河集团等； 2）保温材料，相关标的有鲁阳节能、亚士创能、东方雨虹、晶雪节能等； 3）围护结构（玻璃和门窗等），相关标的有金晶科技、旗滨集团、南玻 A、

S
山东路桥

6

2

8

8.44
myegg

2022-03-20 17:11:37

【国海医药| 健民集团】点评：全年业绩高增，龙牡增长稳健全年业绩高增，利润端增速亮眼。

2021年公司实现营收32.78亿元（+33.48%），实现归母净利润3.25 亿元（+119.73%），扣非归母净利润3.01亿元（+118.56%）。其中医药工业收入16.82亿元（+ 43.92%），医药商业收入15.88亿元（+23.87%）。医药工业收入高增，龙牡增长稳健。 2021年公司实现医药工业营收16.82亿（+43.92%）；其中OTC收入9.04亿元（+51.28%），RX收入7.79亿元（+36.23%）。龙牧增长稳健，根据公司年报，2021年龙牡单品销售同比增

S
健民集团

2

0

1

0.93
myegg

2022-03-20 16:09:50

换电设备深度报告 2022.3.20

【行业观点】【中信建投机械-锂电设备】 #换电成为解决补能焦虑的重要手段、政策支持不断加码： ①国内新能源汽车产销量及渗透率快速增长，未来换电模式将成为充电模式的重要补充； ②2019年以来，支持换电模式的政策和行业标准陆续发布。 #换电效率&成本优势持续体现、痛点迎来突破： ①换电模式能够提高新能源车补能效率和电池再利用率，并降低初始购置成本； ②电池标准化程度低和建站高成本问题迎来突破。 #换电需求迎来爆发、换电站设备首先受益： ①国内多个企业发布了换电站建设规划，到2025年合计达

S
瀚川智能

0

2

3

3.67
myegg

2022-03-20 16:08:12

【天风电新】三元一体化-镍价下跌趋势显现，看好板块投资机会

本周镍价呈下跌走势，我们看好“三元一体化”在当前时点的投资机会：【镍价下跌趋势-三元前驱体放量-印尼镍项目投产带来超额收益-相关公司估值提升】。本周镍价走势 LME镍：自3月16日复盘，LME镍已连续三次开盘即触及跌停并多次击穿跌停价格，价格由3月7日50300美元/吨回落至当前36915美元/吨。同时，LME镍涨跌停板幅度逐步放开，16-18日分别为5%/8%/12%，21日将进一步扩大至15%。此外，据彭博社消息，高盛伦镍场外买盘报价显示25000美元/吨。【我们认为，镍价有望

S
中伟股份
S
华友钴业

2

0

1

2.31
myegg

2022-03-20 16:04:35

海通狼速投研【LME镍价快速回落】

3月8日收盘价8万美金/吨，复盘后3月16日跌43%至4.5万美金，3月17日跌8%至4.2 万美金，3月18日跌12%至3.7万美金。镍价的稳定对产业是一件好事：少了金融行为，回归基本面。【国内库存下降】3月18日当周，上期所铜库存下降19.9%至12.95万吨，LME及COMEX铜库存较为稳定。原因有二： 1）季节规律。每年3-4月，开工率上升，下游需求季节性复苏。值得一提的是，20年和21年的冬季累库高位分别是25万吨和35万吨。但22年的最高位不到20万吨。三年库存逐年下降。去

S
华友钴业

0

0

2

2.65
myegg

2022-03-20 15:59:51

【中金科技硬件】顺络电子动态

发布第三期员工持股计划，核心高管大比例认购 3月18日晚公司发布第三期员工持股计划：10名核心高管和其他员工合计77人参与认购，来源是此前集中竞价回购的611万股（占总股本0.76%），回购均价32.73元/股，员工认购价27.73元/股（董事会日收盘价），不设业绩考核目标，存续/锁定期为36/12个月。总资金需求1.58亿元，员工自筹和融资比不低于 1:1。 1）员工以市价参与认购，公允且合理：员工持股计划认购价无明文规定，可按市价、一定折扣甚至零对价实施，价格折扣通常设立业绩考核目标

S
顺络电子

0

0

1

0.85
myegg

2022-03-20 15:46:30

#光伏产业链跟踪

1、行业需求：分布式和欧洲是3-4月份最大的需求。分布式光伏需求基本不受组件涨价的影响，欧洲由于俄乌战争天然气涨价，开始将光伏视为能演替代的方案，目前出口欧洲的组件价格也已经从之前的0.26欧元上涨到了0.28欧元，之后还有向0.3欧元上涨的趋势。 2、产业链瓶颈：已经从硅料转移到石英坩埚、细金刚线。 2.1、硅料：产能持续投放，南玻、亚洲硅业已经点火，预计4月份可以放量，新特技改预计4月点火（现在主要是买不到三氯氢硅），最近硅料价格虽然还在上涨但是涨幅已经不大了，主要是因为硅片开工率受到

S
隆基绿能

2

0

3

3.46
myegg

2022-03-19 21:45:45

完全明牌的超级成长公司，业绩大超预期，被严重错杀了！-东方财富

券商一直都是个周期性行业，业内戏称“靠天吃饭”，牛市来了，所有券商的业绩都好，可谓鸡犬升天；熊市一来，那谁也不要想好过，不论你本事再大也很难活得滋润。但是，如果把时间拉长看，虽然证券行业整体周期属性很强，但整体是越来越好的，因为，证券在未来必将取代房产成为居民资产配置刚需，随着国内居民受教育程度，尤其是财商受教育程度提高，机构越发专业化，整个国内证券业市场的大盘子就会是不断提高的。而在一众券商里，东方财富毫无疑问是龙头，他和券商同行的差距正在变得越来越大，平滑周期的本领也比同行们强更多。所

S
东方财富

3

4

5

4.12
myegg

2022-03-19 21:43:50

机构投资者一周观点精粹-2022.3.19

1、宏观方面包括：1-2月经济数据点评、MLF操作点评、316金稳委会议点评、美联储3月议息会议点评。 2、行业与板块方面，本文给出了八个板块点评分析内容： 1）新冠特效药板块：MPP落地，相关产业链机遇点评； 2）光伏板块：Topcon vs HJT； 3）锂矿板块：碳酸锂期货大跌点评； 4）半导体板块：设备、材料、功率，日本地震等点评； 5）军工板块：军用电子元器件事件点评； 6）汽车及零部件板块：市场担忧与解答； 7）金融板块：中国结算调低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，金融委会议； 8

S
中国建筑
S
远大住工

38

37

48

34.49
myegg

2022-03-19 17:22:38

【广发电新】福斯特：四季度胶膜盈利超预期，新材料平台化加速推进

公司公布 2021 年年报，全年实现营收 128.58 亿元，同比+53.20%，归母净利润 21.97 亿元，同比 +40.35%，毛利率 25.05%，同比-3.31pct，下滑部分系销售运费计入营业成本所致；其中，单四季度实现营收39.28 亿元，同比+34.35%，环比+22.22%，归母净利润 8.60 亿元，同比+24.01%，环比 +98.83%，毛利率 29.94%，同比-5.5pct，环比+11.14pct，单四季度业绩超预期，创历史新高，主要系胶膜盈利能力大幅提升所致。

S
福斯特

1

1

3

4.16
myegg

2022-03-19 17:13:57

【天风电新】紫江企业年报点评：铝塑膜业务量增利稳，继续看好铝塑膜国产替代

财务摘要 21年：实现收入95亿元，同增13%，实现归母净利润5.5亿元，同减2%，实现扣非净利润5.3亿元，同减 0.5%。综合毛利率21.2%，同比下滑0.2pct。净利率6.3%，同比下滑0.7pct，经营活动现金净流量10.3亿元，同减3%。 21Q4：实现收入22.6亿元，同增56%，环减6%，实现归母净利润1.23亿元，同减1.6%，环增23%，实现扣非净利润1.05亿元，同增1.1%，环增4%。综合毛利率18.6%，同比下滑9.6pct，环比下滑3.9pct，净利率6.1%

S
紫江企业

0

4

4

4.18

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224