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2022-02-24 11:37:52
啪啪啪打脸,赛道真香:转自初善投资
。 01 市场 2/23日市场开盘还是很谨慎的,随着半导体的爆发,锂电、磷化工全面上涨,A股走的非常强势,验证了初善君之前说的:这个位置的A股收益大于风险。更难得可贵的是市场成交额时隔一个月重新超过1万亿,行情总会在绝望中爆发。 不仅涨停多达86家,涨幅超过5%的公司有500家左右,赚钱效应明显提高了。 可惜的是,初善君埋伏的方向不太对,没想到成长股、赛道股那么强势,被啪啪啪打脸了,不得不说:赛道真香。 如果接下来是以赛道股、成长股为主的行情,初善君建议大家关注一个ETF——创成长ETF(159
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*ST美吉
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2022-02-24 11:30:19
为何消费龙头经久不衰
所长很喜欢吃奶酪,给大家看所长家冰箱一角常年情况: 但是,自从尝到三倍干酪添加的奶酪博士后,百吉福瞬间就被所长丢进了垃圾桶,还为此专门发过一个朋友圈,因为,他料加得多,确实比一般的奶酪香很多,口感也更好。 这条朋友圈下还专门有所长朋友的吐槽:“果然女人都是善变的,前两天还给我强力推荐百吉福。” 然而没过多久,所长发现,百吉福也开始有了三倍奶酪添加的特浓奶酪棒,由于大厂工艺更好、成本优势更强,同样一款产品更便宜、口感更好且到处都能买(奶酪博士只有高档超市才有卖),奶酪博士又再次被所长丢回了垃圾桶,
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伊利股份
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2022-02-24 10:44:09
市值蒸发2000亿港元,王兴却下注做了这件事
摘要:当美团因平台佣金、骑手劳动权益等话题不断被拷问,王兴选择从硬科技中寻找答案。 王玄璇/文 几年前,极客公园创始人张鹏曾送给王兴一台无人机。王兴第一次飞,就把这台无人机飞海里去了,因为他没看说明书,不知道无人机飞之前还要校准。 可以想象,这位理工男气质的CEO有些不服气:科技应该让用户可以无忧无虑地去用,而不是要先看一堆说明书。 如今,美团无人机在深圳已经飞了两年,过去一年启动真实订单配送,为用户配送了超2万单,不需要人为校准。 对于无人机这种蕴含科技的产品,未来可期吗? 提高效率、降低成本
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美团-W
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2022-02-24 10:32:24
这一次,基金是真滞销了
摘要:有没有最美的逆行者 旁友,基金要伐基金? 吾给侬优惠的呀! 这一次,基金真的滞销了! 冰点来了 今年1月的发行量降至“冰点”。 从Wind上看到,全市场185只公募基金合计发行份额929.46亿元,和去年12月的1877.82亿元相比,直接腰斩。 二月份更是凄惨,行情不好、人气不佳叠加春节假期,到现在只发了24亿份。 照这个趋势能不能破百亿都要画个问号。 如果看基金平均发行份额这一指标,更是掉进了冰窟窿。 今年1月,基金平均发行份额仅有5.02亿份,创下自2018年11月以来新低。2月份到
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招商银行
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2022-02-24 10:22:45
俄乌局势如何影响全球市场?
摘要:中国市场相对有韧性,美元对冲效果不佳,黄金或为更好对冲标的 李昭,杨晓卿,齐伟/文 俄乌局势变数增加,叠加美联储紧缩预期,导致全球资产继续调整 2022年以来,沪深300下跌5.4%,标普500下跌8.6%,中国相对海外市场韧性有所凸显,与我们年度展望中预期一致(《2022年大类资产配置展望:稳中求进》,2021/11/8)。 地缘政治风险增加,也导致加息预期小幅降温,市场预期3月FOMC会议50bp加息概率已经由78%降至26%左右(图表2),2022年预期加息次数降至6次以下,十年期美
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中国黄金
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2022-02-24 10:07:44
珠江啤酒业绩点评
2021年全年营收45.38亿,同比增长6.79%,归母6.12亿,同比增长7.42%,扣非4.95亿,同比下降5.51%。全年啤酒销量127.63万吨,同比增长6.41%,不过因为珠江啤酒有小部分非啤酒收入,不好计算吨酒价格,如果用这个粗略替代,全年吨酒价格同比增长0.4%,其中上半年下降1.7%,下半年上升2.4%。从价上来看,珠江啤酒今年的结构升级带来的价上体现并不明显,对比2018年-2020年,吨酒价格提升均在3个点以上,其中20年同比增长5.19%。回到2021年业绩,拆分看Q4增量
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珠江啤酒
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2022-02-24 09:58:20
千禾味业股权激励方案点评
激励内容:数量459万股,占当前股本总额的0.575%;对象73人;授予价格9.79元;解锁条件,营收和净利润任意满足一个,营收条件是以2021年为基数,2022年增速不低于18%,2023年不低于38%,2024年不低于60%,如果都恰好完成,2022年-2024年的增速分别是18%、16.9%、15.9%。净利润条件是以2021年为基数,2022年增速不低于50%,2023年增速不低于90%,2024年增速不低于130%,如果恰好完成,2022年-2024年的同比增速分别是50%,26.7%
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千禾味业
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2022-02-23 14:50:31
吴伟荣:立足价值,利用市场|“重阳S4”观察
摘要:投资不易,生存更难 投资方法千千万,正如条条道路通罗马,但投资中一直存在一个问题,就是如何应对不确定性,重阳投资基金经理吴伟荣针对这个问题,写了一篇文章,文中解析了价值投资与投机的区别,通过理性的分析道出了许多投资者的疑惑。 文章中,吴伟荣用一句话总结了自己的投资体系,“立足价值,利用市场”,文章不长,但句句都是经过思考后的总结,是一篇经得起推敲的文章,聪明投资者分享给大家。 一、价值投资有其他方法所没有的确定性 投资的一个核心问题是如何应对不确定性。尤其在短期,偶然性时常成为股价的主导力
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贵州茅台
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2022-02-23 14:43:52
2月23日 | 每日要闻:转自聪明的投资者
易方达摘得2021年四季度公募基金非货月均规模排名冠军,小鹏汽车成功发行融资租赁ABS,俄乌局势再升级 摘要:市场热点,每日聚焦 基金 1.2021年四季度公募基金非货月均规模排名新鲜出炉 2月22日晚间,中国基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。在市场向来较为关注的非货规模方面,数据显示,四季度末,位列全行业前20强的基金公司非货月均规模合计达8.5万亿。其中,易方达基金以10270.13亿元的非货月均规模继续领跑,遥遥领先位居第二名的广发基金,其非货月均规模为6004.37
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小鹏汽车-W
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2022-02-23 14:35:22
淡水泉重阳源乐晟等名私募干货交流,观点清晰、仓位不低、方向很明确
摘要:预期修复是今年主基调 今年以来,市场低迷,私募市场整体也表现不佳。 第三方数据显示,截至2022年2月11日,股票多头策略产品今年以来平均收益率跌6.07%,多策略产品跌3.59%,宏观策略产品跌3.24%,债券策略产品也录得负收益,为负0.04%。 聪明投资者私募严选中,截至2月11日(最新净值日期),股票多头类策略代表产品的平均收益率为负5.59%,高于市场平均水平,其中少数派投资(5.55%)、宁泉资产(1.83%)、明河投资(1.09%)均录得正收益。 信息来源:朝阳永续,数据截至
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贵州茅台
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2022-02-23 12:55:58
新能源的第二曲线:聊聊氢能投资的三个机会
思考和探讨的/文 每每站在科技变革的十字路口,投资人总在思考哪些关键技术会对世界产生最大的价值和影响。 但偏偏,每种技术间却总存在着不同路线的竞争,各种学科的相互交叉和意外突破,都往往会给行业格局带来不可预知的改变。 就像无论宁德时代或是比亚迪,复盘他们的“成王之路”,都会发现一个共通的逻辑——就是在舆论普遍对某条技术路线不看好的情况下,敢不敢赌一个未来的需求? 从电动车战胜燃油车,到「磷酸铁锂」逆袭「三元锂」,一个个真实的例子告诉我们: 永远不要轻视任何一条潜在的技术路径。 锂or氢:不完美的
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亿华通
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2022-02-23 11:24:23
中国创新药:两条道路的抉择
医药投资部落/文 如果用一个公式来概括中国创新药的模式,它大致是这样的:自带项目的海归科学家+风投+CRO。 不过,市场上还有另外一类公司的存在。这类公司从成熟药业务起步,基本没在资本市场活跃过。CDE申报名单中偶尔会出现它们的身影,而在半年一次的全国范围内集中采购中,它们会以黑马身份杀出。 两种模式 中国医药企业的成长路径,往往可以被归纳为两种: 对于常规biotech来说,这条路径是license in + CRO + VC。 这个模式是由再鼎医药开创的——不是直接从实验室的源头找创新药产品
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恒瑞医药
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2022-02-23 10:00:10
张忆东:高通胀及战争阴云下未必就现大熊市,美股中期风险尚未结束,港股看好价值重估、红筹指数
1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是投资时钟的滞胀期。那时还是会有再杀一波的压力。美股中期底部还没有到,美国上半年政策实质性的收缩还没有开始。 2,美国高通胀风险,一方面是需求端,一方面是供给端,再加上乌克兰问题的紧张,这些因素都使得今年上半年,美国的高通胀大概率具有粘性,不会明显回落。 所以,市场对于3月份,5月份,6月份这几次的美联储议息会议还是保持谨慎预期。 3,下半年将会看到美国通胀回落,下半年美国经济会放缓,美股
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亚钾国际
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2022-02-23 09:52:01
高瓴坚定持有,创造奇迹的公司,连腾讯都重仓-名创优品
也不知道小米是有意还是无意,总之,他已经成为了这一时代新零售的标杆。 所谓的新零售,虽然由马云提出又经历了一系列大佬的“添油加醋”,已经很难有人能详细地描述出到底什么是新零售。但在所长看来,不论新零售怎么个新法,万变不离其宗,他无非是利用一些新技术将零售的三要素做得更好。 即:更低的成本、更高的效率、更好的体验。 在这三要素上,小米确实做得无可挑剔,成本就不必说了,小米早已成为公认的性价比之王,而效率方面,小米通过给渠道商讲资金回报率替代加价率的故事,也获得了渠道们的支持(即同样的时间,货物周转
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名创优品
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2022-02-23 09:45:03
-40%,套惨了:芒果娱乐
市场 昨晚普京大帝承认了乌东两个国家,导致市场一片悲观,老鹰和熊打架,兔子吓尿了,短期市场就是这样,不确定性是市场最大的风险,但是长期来看,相信大家都希望,兔子会越来越好。 在雅化集团的爆炸业绩之下,今天锂矿高开高走,收复不少失地,避险的石油、黄金也是扬眉吐气,跌得比较多的是游戏、虚拟人这些元宇宙方向。 锂矿现在价格还在继续涨,但是聪明的资金肯定开始从锂矿里撤出来,所以锂矿初善君肯定不会去参与的,看戏就好。 今天跌的比较惨,万得全A跌幅一度超过1.6%,后面慢慢涨回来了,收盘跌了1.1%,仅仅8
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海康威视
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啪啪啪打脸,赛道真香:转自初善投资
。 01 市场 2/23日市场开盘还是很谨慎的,随着半导体的爆发,锂电、磷化工全面上涨,A股走的非常强势,验证了初善君之前说的:这个位置的A股收益大于风险。更难得可贵的是市场成交额时隔一个月重新超过1万亿,行情总会在绝望中爆发。 不仅涨停多达86家,涨幅超过5%的公司有500家左右,赚钱效应明显提高了。 可惜的是,初善君埋伏的方向不太对,没想到成长股、赛道股那么强势,被啪啪啪打脸了,不得不说:赛道真香。 如果接下来是以赛道股、成长股为主的行情,初善君建议大家关注一个ETF——创成长ETF(159
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2022-02-24 11:30:19
为何消费龙头经久不衰
所长很喜欢吃奶酪,给大家看所长家冰箱一角常年情况: 但是,自从尝到三倍干酪添加的奶酪博士后,百吉福瞬间就被所长丢进了垃圾桶,还为此专门发过一个朋友圈,因为,他料加得多,确实比一般的奶酪香很多,口感也更好。 这条朋友圈下还专门有所长朋友的吐槽:“果然女人都是善变的,前两天还给我强力推荐百吉福。” 然而没过多久,所长发现,百吉福也开始有了三倍奶酪添加的特浓奶酪棒,由于大厂工艺更好、成本优势更强,同样一款产品更便宜、口感更好且到处都能买(奶酪博士只有高档超市才有卖),奶酪博士又再次被所长丢回了垃圾桶,
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市值蒸发2000亿港元,王兴却下注做了这件事
摘要:当美团因平台佣金、骑手劳动权益等话题不断被拷问,王兴选择从硬科技中寻找答案。 王玄璇/文 几年前,极客公园创始人张鹏曾送给王兴一台无人机。王兴第一次飞,就把这台无人机飞海里去了,因为他没看说明书,不知道无人机飞之前还要校准。 可以想象,这位理工男气质的CEO有些不服气:科技应该让用户可以无忧无虑地去用,而不是要先看一堆说明书。 如今,美团无人机在深圳已经飞了两年,过去一年启动真实订单配送,为用户配送了超2万单,不需要人为校准。 对于无人机这种蕴含科技的产品,未来可期吗? 提高效率、降低成本
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这一次,基金是真滞销了
摘要:有没有最美的逆行者 旁友,基金要伐基金? 吾给侬优惠的呀! 这一次,基金真的滞销了! 冰点来了 今年1月的发行量降至“冰点”。 从Wind上看到,全市场185只公募基金合计发行份额929.46亿元,和去年12月的1877.82亿元相比,直接腰斩。 二月份更是凄惨,行情不好、人气不佳叠加春节假期,到现在只发了24亿份。 照这个趋势能不能破百亿都要画个问号。 如果看基金平均发行份额这一指标,更是掉进了冰窟窿。 今年1月,基金平均发行份额仅有5.02亿份,创下自2018年11月以来新低。2月份到
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俄乌局势如何影响全球市场?
摘要:中国市场相对有韧性,美元对冲效果不佳,黄金或为更好对冲标的 李昭,杨晓卿,齐伟/文 俄乌局势变数增加,叠加美联储紧缩预期,导致全球资产继续调整 2022年以来,沪深300下跌5.4%,标普500下跌8.6%,中国相对海外市场韧性有所凸显,与我们年度展望中预期一致(《2022年大类资产配置展望:稳中求进》,2021/11/8)。 地缘政治风险增加,也导致加息预期小幅降温,市场预期3月FOMC会议50bp加息概率已经由78%降至26%左右(图表2),2022年预期加息次数降至6次以下,十年期美
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中国黄金
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珠江啤酒业绩点评
2021年全年营收45.38亿,同比增长6.79%,归母6.12亿,同比增长7.42%,扣非4.95亿,同比下降5.51%。全年啤酒销量127.63万吨,同比增长6.41%,不过因为珠江啤酒有小部分非啤酒收入,不好计算吨酒价格,如果用这个粗略替代,全年吨酒价格同比增长0.4%,其中上半年下降1.7%,下半年上升2.4%。从价上来看,珠江啤酒今年的结构升级带来的价上体现并不明显,对比2018年-2020年,吨酒价格提升均在3个点以上,其中20年同比增长5.19%。回到2021年业绩,拆分看Q4增量
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珠江啤酒
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千禾味业股权激励方案点评
激励内容:数量459万股,占当前股本总额的0.575%;对象73人;授予价格9.79元;解锁条件,营收和净利润任意满足一个,营收条件是以2021年为基数,2022年增速不低于18%,2023年不低于38%,2024年不低于60%,如果都恰好完成,2022年-2024年的增速分别是18%、16.9%、15.9%。净利润条件是以2021年为基数,2022年增速不低于50%,2023年增速不低于90%,2024年增速不低于130%,如果恰好完成,2022年-2024年的同比增速分别是50%,26.7%
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吴伟荣:立足价值,利用市场|“重阳S4”观察
摘要:投资不易,生存更难 投资方法千千万,正如条条道路通罗马,但投资中一直存在一个问题,就是如何应对不确定性,重阳投资基金经理吴伟荣针对这个问题,写了一篇文章,文中解析了价值投资与投机的区别,通过理性的分析道出了许多投资者的疑惑。 文章中,吴伟荣用一句话总结了自己的投资体系,“立足价值,利用市场”,文章不长,但句句都是经过思考后的总结,是一篇经得起推敲的文章,聪明投资者分享给大家。 一、价值投资有其他方法所没有的确定性 投资的一个核心问题是如何应对不确定性。尤其在短期,偶然性时常成为股价的主导力
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2月23日 | 每日要闻:转自聪明的投资者
易方达摘得2021年四季度公募基金非货月均规模排名冠军,小鹏汽车成功发行融资租赁ABS,俄乌局势再升级 摘要:市场热点,每日聚焦 基金 1.2021年四季度公募基金非货月均规模排名新鲜出炉 2月22日晚间,中国基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。在市场向来较为关注的非货规模方面,数据显示,四季度末,位列全行业前20强的基金公司非货月均规模合计达8.5万亿。其中,易方达基金以10270.13亿元的非货月均规模继续领跑,遥遥领先位居第二名的广发基金,其非货月均规模为6004.37
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淡水泉重阳源乐晟等名私募干货交流,观点清晰、仓位不低、方向很明确
摘要:预期修复是今年主基调 今年以来,市场低迷,私募市场整体也表现不佳。 第三方数据显示,截至2022年2月11日,股票多头策略产品今年以来平均收益率跌6.07%,多策略产品跌3.59%,宏观策略产品跌3.24%,债券策略产品也录得负收益,为负0.04%。 聪明投资者私募严选中,截至2月11日(最新净值日期),股票多头类策略代表产品的平均收益率为负5.59%,高于市场平均水平,其中少数派投资(5.55%)、宁泉资产(1.83%)、明河投资(1.09%)均录得正收益。 信息来源:朝阳永续,数据截至
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新能源的第二曲线:聊聊氢能投资的三个机会
思考和探讨的/文 每每站在科技变革的十字路口,投资人总在思考哪些关键技术会对世界产生最大的价值和影响。 但偏偏,每种技术间却总存在着不同路线的竞争,各种学科的相互交叉和意外突破,都往往会给行业格局带来不可预知的改变。 就像无论宁德时代或是比亚迪,复盘他们的“成王之路”,都会发现一个共通的逻辑——就是在舆论普遍对某条技术路线不看好的情况下,敢不敢赌一个未来的需求? 从电动车战胜燃油车,到「磷酸铁锂」逆袭「三元锂」,一个个真实的例子告诉我们: 永远不要轻视任何一条潜在的技术路径。 锂or氢:不完美的
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中国创新药:两条道路的抉择
医药投资部落/文 如果用一个公式来概括中国创新药的模式,它大致是这样的:自带项目的海归科学家+风投+CRO。 不过,市场上还有另外一类公司的存在。这类公司从成熟药业务起步,基本没在资本市场活跃过。CDE申报名单中偶尔会出现它们的身影,而在半年一次的全国范围内集中采购中,它们会以黑马身份杀出。 两种模式 中国医药企业的成长路径,往往可以被归纳为两种: 对于常规biotech来说,这条路径是license in + CRO + VC。 这个模式是由再鼎医药开创的——不是直接从实验室的源头找创新药产品
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张忆东:高通胀及战争阴云下未必就现大熊市,美股中期风险尚未结束,港股看好价值重估、红筹指数
1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是投资时钟的滞胀期。那时还是会有再杀一波的压力。美股中期底部还没有到,美国上半年政策实质性的收缩还没有开始。 2,美国高通胀风险,一方面是需求端,一方面是供给端,再加上乌克兰问题的紧张,这些因素都使得今年上半年,美国的高通胀大概率具有粘性,不会明显回落。 所以,市场对于3月份,5月份,6月份这几次的美联储议息会议还是保持谨慎预期。 3,下半年将会看到美国通胀回落,下半年美国经济会放缓,美股
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高瓴坚定持有,创造奇迹的公司,连腾讯都重仓-名创优品
也不知道小米是有意还是无意,总之,他已经成为了这一时代新零售的标杆。 所谓的新零售,虽然由马云提出又经历了一系列大佬的“添油加醋”,已经很难有人能详细地描述出到底什么是新零售。但在所长看来,不论新零售怎么个新法,万变不离其宗,他无非是利用一些新技术将零售的三要素做得更好。 即:更低的成本、更高的效率、更好的体验。 在这三要素上,小米确实做得无可挑剔,成本就不必说了,小米早已成为公认的性价比之王,而效率方面,小米通过给渠道商讲资金回报率替代加价率的故事,也获得了渠道们的支持(即同样的时间,货物周转
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-40%,套惨了:芒果娱乐
市场 昨晚普京大帝承认了乌东两个国家,导致市场一片悲观,老鹰和熊打架,兔子吓尿了,短期市场就是这样,不确定性是市场最大的风险,但是长期来看,相信大家都希望,兔子会越来越好。 在雅化集团的爆炸业绩之下,今天锂矿高开高走,收复不少失地,避险的石油、黄金也是扬眉吐气,跌得比较多的是游戏、虚拟人这些元宇宙方向。 锂矿现在价格还在继续涨,但是聪明的资金肯定开始从锂矿里撤出来,所以锂矿初善君肯定不会去参与的,看戏就好。 今天跌的比较惨,万得全A跌幅一度超过1.6%,后面慢慢涨回来了,收盘跌了1.1%,仅仅8
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啪啪啪打脸,赛道真香:转自初善投资
。 01 市场 2/23日市场开盘还是很谨慎的,随着半导体的爆发,锂电、磷化工全面上涨,A股走的非常强势,验证了初善君之前说的:这个位置的A股收益大于风险。更难得可贵的是市场成交额时隔一个月重新超过1万亿,行情总会在绝望中爆发。 不仅涨停多达86家,涨幅超过5%的公司有500家左右,赚钱效应明显提高了。 可惜的是,初善君埋伏的方向不太对,没想到成长股、赛道股那么强势,被啪啪啪打脸了,不得不说:赛道真香。 如果接下来是以赛道股、成长股为主的行情,初善君建议大家关注一个ETF——创成长ETF(159
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为何消费龙头经久不衰
所长很喜欢吃奶酪,给大家看所长家冰箱一角常年情况: 但是,自从尝到三倍干酪添加的奶酪博士后,百吉福瞬间就被所长丢进了垃圾桶,还为此专门发过一个朋友圈,因为,他料加得多,确实比一般的奶酪香很多,口感也更好。 这条朋友圈下还专门有所长朋友的吐槽:“果然女人都是善变的,前两天还给我强力推荐百吉福。” 然而没过多久,所长发现,百吉福也开始有了三倍奶酪添加的特浓奶酪棒,由于大厂工艺更好、成本优势更强,同样一款产品更便宜、口感更好且到处都能买(奶酪博士只有高档超市才有卖),奶酪博士又再次被所长丢回了垃圾桶,
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伊利股份
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2022-02-24 10:44:09
市值蒸发2000亿港元,王兴却下注做了这件事
摘要:当美团因平台佣金、骑手劳动权益等话题不断被拷问,王兴选择从硬科技中寻找答案。 王玄璇/文 几年前,极客公园创始人张鹏曾送给王兴一台无人机。王兴第一次飞,就把这台无人机飞海里去了,因为他没看说明书,不知道无人机飞之前还要校准。 可以想象,这位理工男气质的CEO有些不服气:科技应该让用户可以无忧无虑地去用,而不是要先看一堆说明书。 如今,美团无人机在深圳已经飞了两年,过去一年启动真实订单配送,为用户配送了超2万单,不需要人为校准。 对于无人机这种蕴含科技的产品,未来可期吗? 提高效率、降低成本
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美团-W
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2022-02-24 10:32:24
这一次,基金是真滞销了
摘要:有没有最美的逆行者 旁友,基金要伐基金? 吾给侬优惠的呀! 这一次,基金真的滞销了! 冰点来了 今年1月的发行量降至“冰点”。 从Wind上看到,全市场185只公募基金合计发行份额929.46亿元,和去年12月的1877.82亿元相比,直接腰斩。 二月份更是凄惨,行情不好、人气不佳叠加春节假期,到现在只发了24亿份。 照这个趋势能不能破百亿都要画个问号。 如果看基金平均发行份额这一指标,更是掉进了冰窟窿。 今年1月,基金平均发行份额仅有5.02亿份,创下自2018年11月以来新低。2月份到
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招商银行
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2022-02-24 10:22:45
俄乌局势如何影响全球市场?
摘要:中国市场相对有韧性,美元对冲效果不佳,黄金或为更好对冲标的 李昭,杨晓卿,齐伟/文 俄乌局势变数增加,叠加美联储紧缩预期,导致全球资产继续调整 2022年以来,沪深300下跌5.4%,标普500下跌8.6%,中国相对海外市场韧性有所凸显,与我们年度展望中预期一致(《2022年大类资产配置展望:稳中求进》,2021/11/8)。 地缘政治风险增加,也导致加息预期小幅降温,市场预期3月FOMC会议50bp加息概率已经由78%降至26%左右(图表2),2022年预期加息次数降至6次以下,十年期美
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中国黄金
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2022-02-24 10:07:44
珠江啤酒业绩点评
2021年全年营收45.38亿,同比增长6.79%,归母6.12亿,同比增长7.42%,扣非4.95亿,同比下降5.51%。全年啤酒销量127.63万吨,同比增长6.41%,不过因为珠江啤酒有小部分非啤酒收入,不好计算吨酒价格,如果用这个粗略替代,全年吨酒价格同比增长0.4%,其中上半年下降1.7%,下半年上升2.4%。从价上来看,珠江啤酒今年的结构升级带来的价上体现并不明显,对比2018年-2020年,吨酒价格提升均在3个点以上,其中20年同比增长5.19%。回到2021年业绩,拆分看Q4增量
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珠江啤酒
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2022-02-24 09:58:20
千禾味业股权激励方案点评
激励内容:数量459万股,占当前股本总额的0.575%;对象73人;授予价格9.79元;解锁条件,营收和净利润任意满足一个,营收条件是以2021年为基数,2022年增速不低于18%,2023年不低于38%,2024年不低于60%,如果都恰好完成,2022年-2024年的增速分别是18%、16.9%、15.9%。净利润条件是以2021年为基数,2022年增速不低于50%,2023年增速不低于90%,2024年增速不低于130%,如果恰好完成,2022年-2024年的同比增速分别是50%,26.7%
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千禾味业
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2022-02-23 14:50:31
吴伟荣:立足价值,利用市场|“重阳S4”观察
摘要:投资不易,生存更难 投资方法千千万,正如条条道路通罗马,但投资中一直存在一个问题,就是如何应对不确定性,重阳投资基金经理吴伟荣针对这个问题,写了一篇文章,文中解析了价值投资与投机的区别,通过理性的分析道出了许多投资者的疑惑。 文章中,吴伟荣用一句话总结了自己的投资体系,“立足价值,利用市场”,文章不长,但句句都是经过思考后的总结,是一篇经得起推敲的文章,聪明投资者分享给大家。 一、价值投资有其他方法所没有的确定性 投资的一个核心问题是如何应对不确定性。尤其在短期,偶然性时常成为股价的主导力
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贵州茅台
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2月23日 | 每日要闻:转自聪明的投资者
易方达摘得2021年四季度公募基金非货月均规模排名冠军,小鹏汽车成功发行融资租赁ABS,俄乌局势再升级 摘要:市场热点,每日聚焦 基金 1.2021年四季度公募基金非货月均规模排名新鲜出炉 2月22日晚间,中国基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。在市场向来较为关注的非货规模方面,数据显示,四季度末,位列全行业前20强的基金公司非货月均规模合计达8.5万亿。其中,易方达基金以10270.13亿元的非货月均规模继续领跑,遥遥领先位居第二名的广发基金,其非货月均规模为6004.37
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淡水泉重阳源乐晟等名私募干货交流,观点清晰、仓位不低、方向很明确
摘要:预期修复是今年主基调 今年以来,市场低迷,私募市场整体也表现不佳。 第三方数据显示,截至2022年2月11日,股票多头策略产品今年以来平均收益率跌6.07%,多策略产品跌3.59%,宏观策略产品跌3.24%,债券策略产品也录得负收益,为负0.04%。 聪明投资者私募严选中,截至2月11日(最新净值日期),股票多头类策略代表产品的平均收益率为负5.59%,高于市场平均水平,其中少数派投资(5.55%)、宁泉资产(1.83%)、明河投资(1.09%)均录得正收益。 信息来源:朝阳永续,数据截至
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贵州茅台
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新能源的第二曲线:聊聊氢能投资的三个机会
思考和探讨的/文 每每站在科技变革的十字路口,投资人总在思考哪些关键技术会对世界产生最大的价值和影响。 但偏偏,每种技术间却总存在着不同路线的竞争,各种学科的相互交叉和意外突破,都往往会给行业格局带来不可预知的改变。 就像无论宁德时代或是比亚迪,复盘他们的“成王之路”,都会发现一个共通的逻辑——就是在舆论普遍对某条技术路线不看好的情况下,敢不敢赌一个未来的需求? 从电动车战胜燃油车,到「磷酸铁锂」逆袭「三元锂」,一个个真实的例子告诉我们: 永远不要轻视任何一条潜在的技术路径。 锂or氢:不完美的
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亿华通
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中国创新药:两条道路的抉择
医药投资部落/文 如果用一个公式来概括中国创新药的模式,它大致是这样的:自带项目的海归科学家+风投+CRO。 不过,市场上还有另外一类公司的存在。这类公司从成熟药业务起步,基本没在资本市场活跃过。CDE申报名单中偶尔会出现它们的身影,而在半年一次的全国范围内集中采购中,它们会以黑马身份杀出。 两种模式 中国医药企业的成长路径,往往可以被归纳为两种: 对于常规biotech来说,这条路径是license in + CRO + VC。 这个模式是由再鼎医药开创的——不是直接从实验室的源头找创新药产品
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恒瑞医药
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张忆东:高通胀及战争阴云下未必就现大熊市,美股中期风险尚未结束,港股看好价值重估、红筹指数
1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是投资时钟的滞胀期。那时还是会有再杀一波的压力。美股中期底部还没有到,美国上半年政策实质性的收缩还没有开始。 2,美国高通胀风险,一方面是需求端,一方面是供给端,再加上乌克兰问题的紧张,这些因素都使得今年上半年,美国的高通胀大概率具有粘性,不会明显回落。 所以,市场对于3月份,5月份,6月份这几次的美联储议息会议还是保持谨慎预期。 3,下半年将会看到美国通胀回落,下半年美国经济会放缓,美股
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亚钾国际
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2022-02-23 09:52:01
高瓴坚定持有,创造奇迹的公司,连腾讯都重仓-名创优品
也不知道小米是有意还是无意,总之,他已经成为了这一时代新零售的标杆。 所谓的新零售,虽然由马云提出又经历了一系列大佬的“添油加醋”,已经很难有人能详细地描述出到底什么是新零售。但在所长看来,不论新零售怎么个新法,万变不离其宗,他无非是利用一些新技术将零售的三要素做得更好。 即:更低的成本、更高的效率、更好的体验。 在这三要素上,小米确实做得无可挑剔,成本就不必说了,小米早已成为公认的性价比之王,而效率方面,小米通过给渠道商讲资金回报率替代加价率的故事,也获得了渠道们的支持(即同样的时间,货物周转
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名创优品
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-40%,套惨了:芒果娱乐
市场 昨晚普京大帝承认了乌东两个国家,导致市场一片悲观,老鹰和熊打架,兔子吓尿了,短期市场就是这样,不确定性是市场最大的风险,但是长期来看,相信大家都希望,兔子会越来越好。 在雅化集团的爆炸业绩之下,今天锂矿高开高走,收复不少失地,避险的石油、黄金也是扬眉吐气,跌得比较多的是游戏、虚拟人这些元宇宙方向。 锂矿现在价格还在继续涨,但是聪明的资金肯定开始从锂矿里撤出来,所以锂矿初善君肯定不会去参与的,看戏就好。 今天跌的比较惨,万得全A跌幅一度超过1.6%,后面慢慢涨回来了,收盘跌了1.1%,仅仅8
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2022-02-24 11:37:52
啪啪啪打脸,赛道真香:转自初善投资
。 01 市场 2/23日市场开盘还是很谨慎的,随着半导体的爆发,锂电、磷化工全面上涨,A股走的非常强势,验证了初善君之前说的:这个位置的A股收益大于风险。更难得可贵的是市场成交额时隔一个月重新超过1万亿,行情总会在绝望中爆发。 不仅涨停多达86家,涨幅超过5%的公司有500家左右,赚钱效应明显提高了。 可惜的是,初善君埋伏的方向不太对,没想到成长股、赛道股那么强势,被啪啪啪打脸了,不得不说:赛道真香。 如果接下来是以赛道股、成长股为主的行情,初善君建议大家关注一个ETF——创成长ETF(159
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2022-02-24 11:30:19
为何消费龙头经久不衰
所长很喜欢吃奶酪,给大家看所长家冰箱一角常年情况: 但是,自从尝到三倍干酪添加的奶酪博士后,百吉福瞬间就被所长丢进了垃圾桶,还为此专门发过一个朋友圈,因为,他料加得多,确实比一般的奶酪香很多,口感也更好。 这条朋友圈下还专门有所长朋友的吐槽:“果然女人都是善变的,前两天还给我强力推荐百吉福。” 然而没过多久,所长发现,百吉福也开始有了三倍奶酪添加的特浓奶酪棒,由于大厂工艺更好、成本优势更强,同样一款产品更便宜、口感更好且到处都能买(奶酪博士只有高档超市才有卖),奶酪博士又再次被所长丢回了垃圾桶,
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市值蒸发2000亿港元,王兴却下注做了这件事
摘要:当美团因平台佣金、骑手劳动权益等话题不断被拷问,王兴选择从硬科技中寻找答案。 王玄璇/文 几年前,极客公园创始人张鹏曾送给王兴一台无人机。王兴第一次飞,就把这台无人机飞海里去了,因为他没看说明书,不知道无人机飞之前还要校准。 可以想象,这位理工男气质的CEO有些不服气:科技应该让用户可以无忧无虑地去用,而不是要先看一堆说明书。 如今,美团无人机在深圳已经飞了两年,过去一年启动真实订单配送,为用户配送了超2万单,不需要人为校准。 对于无人机这种蕴含科技的产品,未来可期吗? 提高效率、降低成本
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美团-W
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这一次,基金是真滞销了
摘要:有没有最美的逆行者 旁友,基金要伐基金? 吾给侬优惠的呀! 这一次,基金真的滞销了! 冰点来了 今年1月的发行量降至“冰点”。 从Wind上看到,全市场185只公募基金合计发行份额929.46亿元,和去年12月的1877.82亿元相比,直接腰斩。 二月份更是凄惨,行情不好、人气不佳叠加春节假期,到现在只发了24亿份。 照这个趋势能不能破百亿都要画个问号。 如果看基金平均发行份额这一指标,更是掉进了冰窟窿。 今年1月,基金平均发行份额仅有5.02亿份,创下自2018年11月以来新低。2月份到
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招商银行
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2022-02-24 10:22:45
俄乌局势如何影响全球市场?
摘要:中国市场相对有韧性,美元对冲效果不佳,黄金或为更好对冲标的 李昭,杨晓卿,齐伟/文 俄乌局势变数增加,叠加美联储紧缩预期,导致全球资产继续调整 2022年以来,沪深300下跌5.4%,标普500下跌8.6%,中国相对海外市场韧性有所凸显,与我们年度展望中预期一致(《2022年大类资产配置展望:稳中求进》,2021/11/8)。 地缘政治风险增加,也导致加息预期小幅降温,市场预期3月FOMC会议50bp加息概率已经由78%降至26%左右(图表2),2022年预期加息次数降至6次以下,十年期美
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中国黄金
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珠江啤酒业绩点评
2021年全年营收45.38亿,同比增长6.79%,归母6.12亿,同比增长7.42%,扣非4.95亿,同比下降5.51%。全年啤酒销量127.63万吨,同比增长6.41%,不过因为珠江啤酒有小部分非啤酒收入,不好计算吨酒价格,如果用这个粗略替代,全年吨酒价格同比增长0.4%,其中上半年下降1.7%,下半年上升2.4%。从价上来看,珠江啤酒今年的结构升级带来的价上体现并不明显,对比2018年-2020年,吨酒价格提升均在3个点以上,其中20年同比增长5.19%。回到2021年业绩,拆分看Q4增量
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珠江啤酒
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千禾味业股权激励方案点评
激励内容:数量459万股,占当前股本总额的0.575%;对象73人;授予价格9.79元;解锁条件,营收和净利润任意满足一个,营收条件是以2021年为基数,2022年增速不低于18%,2023年不低于38%,2024年不低于60%,如果都恰好完成,2022年-2024年的增速分别是18%、16.9%、15.9%。净利润条件是以2021年为基数,2022年增速不低于50%,2023年增速不低于90%,2024年增速不低于130%,如果恰好完成,2022年-2024年的同比增速分别是50%,26.7%
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千禾味业
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吴伟荣:立足价值,利用市场|“重阳S4”观察
摘要:投资不易,生存更难 投资方法千千万,正如条条道路通罗马,但投资中一直存在一个问题,就是如何应对不确定性,重阳投资基金经理吴伟荣针对这个问题,写了一篇文章,文中解析了价值投资与投机的区别,通过理性的分析道出了许多投资者的疑惑。 文章中,吴伟荣用一句话总结了自己的投资体系,“立足价值,利用市场”,文章不长,但句句都是经过思考后的总结,是一篇经得起推敲的文章,聪明投资者分享给大家。 一、价值投资有其他方法所没有的确定性 投资的一个核心问题是如何应对不确定性。尤其在短期,偶然性时常成为股价的主导力
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2月23日 | 每日要闻:转自聪明的投资者
易方达摘得2021年四季度公募基金非货月均规模排名冠军,小鹏汽车成功发行融资租赁ABS,俄乌局势再升级 摘要:市场热点,每日聚焦 基金 1.2021年四季度公募基金非货月均规模排名新鲜出炉 2月22日晚间,中国基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。在市场向来较为关注的非货规模方面,数据显示,四季度末,位列全行业前20强的基金公司非货月均规模合计达8.5万亿。其中,易方达基金以10270.13亿元的非货月均规模继续领跑,遥遥领先位居第二名的广发基金,其非货月均规模为6004.37
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淡水泉重阳源乐晟等名私募干货交流,观点清晰、仓位不低、方向很明确
摘要:预期修复是今年主基调 今年以来,市场低迷,私募市场整体也表现不佳。 第三方数据显示,截至2022年2月11日,股票多头策略产品今年以来平均收益率跌6.07%,多策略产品跌3.59%,宏观策略产品跌3.24%,债券策略产品也录得负收益,为负0.04%。 聪明投资者私募严选中,截至2月11日(最新净值日期),股票多头类策略代表产品的平均收益率为负5.59%,高于市场平均水平,其中少数派投资(5.55%)、宁泉资产(1.83%)、明河投资(1.09%)均录得正收益。 信息来源:朝阳永续,数据截至
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新能源的第二曲线:聊聊氢能投资的三个机会
思考和探讨的/文 每每站在科技变革的十字路口,投资人总在思考哪些关键技术会对世界产生最大的价值和影响。 但偏偏,每种技术间却总存在着不同路线的竞争,各种学科的相互交叉和意外突破,都往往会给行业格局带来不可预知的改变。 就像无论宁德时代或是比亚迪,复盘他们的“成王之路”,都会发现一个共通的逻辑——就是在舆论普遍对某条技术路线不看好的情况下,敢不敢赌一个未来的需求? 从电动车战胜燃油车,到「磷酸铁锂」逆袭「三元锂」,一个个真实的例子告诉我们: 永远不要轻视任何一条潜在的技术路径。 锂or氢:不完美的
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中国创新药:两条道路的抉择
医药投资部落/文 如果用一个公式来概括中国创新药的模式,它大致是这样的:自带项目的海归科学家+风投+CRO。 不过,市场上还有另外一类公司的存在。这类公司从成熟药业务起步,基本没在资本市场活跃过。CDE申报名单中偶尔会出现它们的身影,而在半年一次的全国范围内集中采购中,它们会以黑马身份杀出。 两种模式 中国医药企业的成长路径,往往可以被归纳为两种: 对于常规biotech来说,这条路径是license in + CRO + VC。 这个模式是由再鼎医药开创的——不是直接从实验室的源头找创新药产品
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张忆东:高通胀及战争阴云下未必就现大熊市,美股中期风险尚未结束,港股看好价值重估、红筹指数
1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是投资时钟的滞胀期。那时还是会有再杀一波的压力。美股中期底部还没有到,美国上半年政策实质性的收缩还没有开始。 2,美国高通胀风险,一方面是需求端,一方面是供给端,再加上乌克兰问题的紧张,这些因素都使得今年上半年,美国的高通胀大概率具有粘性,不会明显回落。 所以,市场对于3月份,5月份,6月份这几次的美联储议息会议还是保持谨慎预期。 3,下半年将会看到美国通胀回落,下半年美国经济会放缓,美股
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高瓴坚定持有,创造奇迹的公司,连腾讯都重仓-名创优品
也不知道小米是有意还是无意,总之,他已经成为了这一时代新零售的标杆。 所谓的新零售,虽然由马云提出又经历了一系列大佬的“添油加醋”,已经很难有人能详细地描述出到底什么是新零售。但在所长看来,不论新零售怎么个新法,万变不离其宗,他无非是利用一些新技术将零售的三要素做得更好。 即:更低的成本、更高的效率、更好的体验。 在这三要素上,小米确实做得无可挑剔,成本就不必说了,小米早已成为公认的性价比之王,而效率方面,小米通过给渠道商讲资金回报率替代加价率的故事,也获得了渠道们的支持(即同样的时间,货物周转
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-40%,套惨了:芒果娱乐
市场 昨晚普京大帝承认了乌东两个国家,导致市场一片悲观,老鹰和熊打架,兔子吓尿了,短期市场就是这样,不确定性是市场最大的风险,但是长期来看,相信大家都希望,兔子会越来越好。 在雅化集团的爆炸业绩之下,今天锂矿高开高走,收复不少失地,避险的石油、黄金也是扬眉吐气,跌得比较多的是游戏、虚拟人这些元宇宙方向。 锂矿现在价格还在继续涨,但是聪明的资金肯定开始从锂矿里撤出来,所以锂矿初善君肯定不会去参与的,看戏就好。 今天跌的比较惨,万得全A跌幅一度超过1.6%,后面慢慢涨回来了,收盘跌了1.1%,仅仅8
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啪啪啪打脸,赛道真香:转自初善投资
。 01 市场 2/23日市场开盘还是很谨慎的,随着半导体的爆发,锂电、磷化工全面上涨,A股走的非常强势,验证了初善君之前说的:这个位置的A股收益大于风险。更难得可贵的是市场成交额时隔一个月重新超过1万亿,行情总会在绝望中爆发。 不仅涨停多达86家,涨幅超过5%的公司有500家左右,赚钱效应明显提高了。 可惜的是,初善君埋伏的方向不太对,没想到成长股、赛道股那么强势,被啪啪啪打脸了,不得不说:赛道真香。 如果接下来是以赛道股、成长股为主的行情,初善君建议大家关注一个ETF——创成长ETF(159
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为何消费龙头经久不衰
所长很喜欢吃奶酪,给大家看所长家冰箱一角常年情况: 但是,自从尝到三倍干酪添加的奶酪博士后,百吉福瞬间就被所长丢进了垃圾桶,还为此专门发过一个朋友圈,因为,他料加得多,确实比一般的奶酪香很多,口感也更好。 这条朋友圈下还专门有所长朋友的吐槽:“果然女人都是善变的,前两天还给我强力推荐百吉福。” 然而没过多久,所长发现,百吉福也开始有了三倍奶酪添加的特浓奶酪棒,由于大厂工艺更好、成本优势更强,同样一款产品更便宜、口感更好且到处都能买(奶酪博士只有高档超市才有卖),奶酪博士又再次被所长丢回了垃圾桶,
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市值蒸发2000亿港元,王兴却下注做了这件事
摘要:当美团因平台佣金、骑手劳动权益等话题不断被拷问,王兴选择从硬科技中寻找答案。 王玄璇/文 几年前,极客公园创始人张鹏曾送给王兴一台无人机。王兴第一次飞,就把这台无人机飞海里去了,因为他没看说明书,不知道无人机飞之前还要校准。 可以想象,这位理工男气质的CEO有些不服气:科技应该让用户可以无忧无虑地去用,而不是要先看一堆说明书。 如今,美团无人机在深圳已经飞了两年,过去一年启动真实订单配送,为用户配送了超2万单,不需要人为校准。 对于无人机这种蕴含科技的产品,未来可期吗? 提高效率、降低成本
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2022-02-24 10:32:24
这一次,基金是真滞销了
摘要:有没有最美的逆行者 旁友,基金要伐基金? 吾给侬优惠的呀! 这一次,基金真的滞销了! 冰点来了 今年1月的发行量降至“冰点”。 从Wind上看到,全市场185只公募基金合计发行份额929.46亿元,和去年12月的1877.82亿元相比,直接腰斩。 二月份更是凄惨,行情不好、人气不佳叠加春节假期,到现在只发了24亿份。 照这个趋势能不能破百亿都要画个问号。 如果看基金平均发行份额这一指标,更是掉进了冰窟窿。 今年1月,基金平均发行份额仅有5.02亿份,创下自2018年11月以来新低。2月份到
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招商银行
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2022-02-24 10:22:45
俄乌局势如何影响全球市场?
摘要:中国市场相对有韧性,美元对冲效果不佳,黄金或为更好对冲标的 李昭,杨晓卿,齐伟/文 俄乌局势变数增加,叠加美联储紧缩预期,导致全球资产继续调整 2022年以来,沪深300下跌5.4%,标普500下跌8.6%,中国相对海外市场韧性有所凸显,与我们年度展望中预期一致(《2022年大类资产配置展望:稳中求进》,2021/11/8)。 地缘政治风险增加,也导致加息预期小幅降温,市场预期3月FOMC会议50bp加息概率已经由78%降至26%左右(图表2),2022年预期加息次数降至6次以下,十年期美
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中国黄金
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myegg
2022-02-24 10:07:44
珠江啤酒业绩点评
2021年全年营收45.38亿,同比增长6.79%,归母6.12亿,同比增长7.42%,扣非4.95亿,同比下降5.51%。全年啤酒销量127.63万吨,同比增长6.41%,不过因为珠江啤酒有小部分非啤酒收入,不好计算吨酒价格,如果用这个粗略替代,全年吨酒价格同比增长0.4%,其中上半年下降1.7%,下半年上升2.4%。从价上来看,珠江啤酒今年的结构升级带来的价上体现并不明显,对比2018年-2020年,吨酒价格提升均在3个点以上,其中20年同比增长5.19%。回到2021年业绩,拆分看Q4增量
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珠江啤酒
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2022-02-24 09:58:20
千禾味业股权激励方案点评
激励内容:数量459万股,占当前股本总额的0.575%;对象73人;授予价格9.79元;解锁条件,营收和净利润任意满足一个,营收条件是以2021年为基数,2022年增速不低于18%,2023年不低于38%,2024年不低于60%,如果都恰好完成,2022年-2024年的增速分别是18%、16.9%、15.9%。净利润条件是以2021年为基数,2022年增速不低于50%,2023年增速不低于90%,2024年增速不低于130%,如果恰好完成,2022年-2024年的同比增速分别是50%,26.7%
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吴伟荣:立足价值,利用市场|“重阳S4”观察
摘要:投资不易,生存更难 投资方法千千万,正如条条道路通罗马,但投资中一直存在一个问题,就是如何应对不确定性,重阳投资基金经理吴伟荣针对这个问题,写了一篇文章,文中解析了价值投资与投机的区别,通过理性的分析道出了许多投资者的疑惑。 文章中,吴伟荣用一句话总结了自己的投资体系,“立足价值,利用市场”,文章不长,但句句都是经过思考后的总结,是一篇经得起推敲的文章,聪明投资者分享给大家。 一、价值投资有其他方法所没有的确定性 投资的一个核心问题是如何应对不确定性。尤其在短期,偶然性时常成为股价的主导力
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贵州茅台
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2月23日 | 每日要闻:转自聪明的投资者
易方达摘得2021年四季度公募基金非货月均规模排名冠军,小鹏汽车成功发行融资租赁ABS,俄乌局势再升级 摘要:市场热点,每日聚焦 基金 1.2021年四季度公募基金非货月均规模排名新鲜出炉 2月22日晚间,中国基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。在市场向来较为关注的非货规模方面,数据显示,四季度末,位列全行业前20强的基金公司非货月均规模合计达8.5万亿。其中,易方达基金以10270.13亿元的非货月均规模继续领跑,遥遥领先位居第二名的广发基金,其非货月均规模为6004.37
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小鹏汽车-W
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淡水泉重阳源乐晟等名私募干货交流,观点清晰、仓位不低、方向很明确
摘要:预期修复是今年主基调 今年以来,市场低迷,私募市场整体也表现不佳。 第三方数据显示,截至2022年2月11日,股票多头策略产品今年以来平均收益率跌6.07%,多策略产品跌3.59%,宏观策略产品跌3.24%,债券策略产品也录得负收益,为负0.04%。 聪明投资者私募严选中,截至2月11日(最新净值日期),股票多头类策略代表产品的平均收益率为负5.59%,高于市场平均水平,其中少数派投资(5.55%)、宁泉资产(1.83%)、明河投资(1.09%)均录得正收益。 信息来源:朝阳永续,数据截至
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贵州茅台
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2022-02-23 12:55:58
新能源的第二曲线:聊聊氢能投资的三个机会
思考和探讨的/文 每每站在科技变革的十字路口,投资人总在思考哪些关键技术会对世界产生最大的价值和影响。 但偏偏,每种技术间却总存在着不同路线的竞争,各种学科的相互交叉和意外突破,都往往会给行业格局带来不可预知的改变。 就像无论宁德时代或是比亚迪,复盘他们的“成王之路”,都会发现一个共通的逻辑——就是在舆论普遍对某条技术路线不看好的情况下,敢不敢赌一个未来的需求? 从电动车战胜燃油车,到「磷酸铁锂」逆袭「三元锂」,一个个真实的例子告诉我们: 永远不要轻视任何一条潜在的技术路径。 锂or氢:不完美的
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亿华通
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中国创新药:两条道路的抉择
医药投资部落/文 如果用一个公式来概括中国创新药的模式,它大致是这样的:自带项目的海归科学家+风投+CRO。 不过,市场上还有另外一类公司的存在。这类公司从成熟药业务起步,基本没在资本市场活跃过。CDE申报名单中偶尔会出现它们的身影,而在半年一次的全国范围内集中采购中,它们会以黑马身份杀出。 两种模式 中国医药企业的成长路径,往往可以被归纳为两种: 对于常规biotech来说,这条路径是license in + CRO + VC。 这个模式是由再鼎医药开创的——不是直接从实验室的源头找创新药产品
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恒瑞医药
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2022-02-23 10:00:10
张忆东:高通胀及战争阴云下未必就现大熊市,美股中期风险尚未结束,港股看好价值重估、红筹指数
1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是投资时钟的滞胀期。那时还是会有再杀一波的压力。美股中期底部还没有到,美国上半年政策实质性的收缩还没有开始。 2,美国高通胀风险,一方面是需求端,一方面是供给端,再加上乌克兰问题的紧张,这些因素都使得今年上半年,美国的高通胀大概率具有粘性,不会明显回落。 所以,市场对于3月份,5月份,6月份这几次的美联储议息会议还是保持谨慎预期。 3,下半年将会看到美国通胀回落,下半年美国经济会放缓,美股
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亚钾国际
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2022-02-23 09:52:01
高瓴坚定持有,创造奇迹的公司,连腾讯都重仓-名创优品
也不知道小米是有意还是无意,总之,他已经成为了这一时代新零售的标杆。 所谓的新零售,虽然由马云提出又经历了一系列大佬的“添油加醋”,已经很难有人能详细地描述出到底什么是新零售。但在所长看来,不论新零售怎么个新法,万变不离其宗,他无非是利用一些新技术将零售的三要素做得更好。 即:更低的成本、更高的效率、更好的体验。 在这三要素上,小米确实做得无可挑剔,成本就不必说了,小米早已成为公认的性价比之王,而效率方面,小米通过给渠道商讲资金回报率替代加价率的故事,也获得了渠道们的支持(即同样的时间,货物周转
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名创优品
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myegg
2022-02-23 09:45:03
-40%,套惨了:芒果娱乐
市场 昨晚普京大帝承认了乌东两个国家,导致市场一片悲观,老鹰和熊打架,兔子吓尿了,短期市场就是这样,不确定性是市场最大的风险,但是长期来看,相信大家都希望,兔子会越来越好。 在雅化集团的爆炸业绩之下,今天锂矿高开高走,收复不少失地,避险的石油、黄金也是扬眉吐气,跌得比较多的是游戏、虚拟人这些元宇宙方向。 锂矿现在价格还在继续涨,但是聪明的资金肯定开始从锂矿里撤出来,所以锂矿初善君肯定不会去参与的,看戏就好。 今天跌的比较惨,万得全A跌幅一度超过1.6%,后面慢慢涨回来了,收盘跌了1.1%,仅仅8
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海康威视
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