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2021-12-24 12:56:46
2022年券商机构行业配置观点之科技
2022年券商机构行业配置观点之科技
2022年券商观点行业配置之科技.jpg
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两年两倍,回撤还小的华安刘畅畅:市场有周期,认知也有周期,从预期差中去寻找性价比高的公司
“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。 全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习,从研究员到基金经理,刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态,同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。 她目前管理的两只基金,华安文体健康主题和华安安华,均在今年斩获了亮眼的成绩。 今年市场表现最好的一只FOF产品中,重仓第一大和第二大基金,分别就是这两只产品,截至三季末的持仓超过了20%。 数据来源:Wind,截至2021年12月10日 截至2021年12月10日,刘
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中钨高新
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2021-12-23 14:22:11
【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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正极风云:磷酸铁锂VS三元锂电
今年新能源汽车产业迎来了需求爆发点。截至11月,国内新能源汽车产销分别达到302.3万辆和299.0万辆,同比增长均为1.7倍。超越过去两年的销量之和。 产销两旺带来的就是行业超高景气。所以2021年,A股各大行业,沾上新能源汽车概念的股票就一飞冲天,基金经理们见面的相互问候,从“有没有白酒?”变成了“有没有新能源?” 新能源汽车产业链的压舱石,就是电池,进一步拆解,电池又由所谓的四大金刚组成,分别是正极、负极、电解液、隔膜。而正极材料是四大材料中可谓最重要的一环。 事实上,自上世纪90年代锂电
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当升科技
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2021-12-22 14:43:14
券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 中金宏观:“对症下药”促增长 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ►“保证财政支出强度
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2021-12-22 13:36:39
【12月22日】每日要闻-转自聪明的投资者
宏观: 1. 11月份债券市场共发行各类债券63426.1亿元 中国人民银行21日发布的2021年11月份金融市场运行情况显示,11月份,债券市场共发行各类债券63426.1亿元。 2. 50亿元人民币央行票据在港成功发行 中国人民银行21日宣布,当日在香港成功发行50亿元人民币央行票据,中标利率为2.50%。 市场 3. 蘑菇街:被曝计划裁掉80%的技术部门人员 在爱奇艺、快手相继裁员之后,电商平台蘑菇街也被曝计划裁掉80%的技术部门人员。据悉,去年4月蘑菇街就曾裁员14%,人数高达140人。
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三羊马
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访高毅邓晓峰:很多时候你得站在市场反面去坚持,锁定社会价值增量大、回报高行业
已过不惑之年的高毅资产首席投资官邓晓峰,一直保持着对研究的热情、对于探索新生事物的好奇心,就一家新兴的互联网电商公司,他可以滔滔不绝讲上10分钟。 有位知名基金经理说,他佩服邓晓峰的一点是,邓对产业变迁和海内外公司行业进行比较的研究功力深厚,在国内能胜过他的人不多。他在跟邓晓峰聊过汽车行业后,都深感受益匪浅。 更重要一点是,邓晓峰不是机械的价值投资,价投≠长期持有,“长期持有从来是一个结果,而不是一个目标”。 2001年,研究生毕业后,邓晓峰加入国泰君安,2004年被调入资产管理部任研究员。20
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比亚迪
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2021-12-22 10:23:36
“双十五”基金经理魏东:目前市场已经处于临界值,向上的势能不足,获取收益或可主要有三种方式
在风云变幻的公募基金圈,一位基金经理管理一只基金超过10年的例子并不多见,而国联安的魏东就是其中之一。而在市场上基金管理经验超过16年的主动权益基金经理,目前也只有三位,魏东也在其列。 作为行业第一代基金经理,复旦大学经济学硕士毕业的魏东早年供职于平安证券和国信证券,担任TMT行业的研究员。 2003年,魏东加入华宝兴业基金(现华宝基金),历任交易员总经理、基金经理、国内投资部总经理等职。 自2009年加入保险系基金公司国联安之后,魏东一直担任国联安德盛精选的基金经理,至今刚好11年。今年以来国
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2021-12-22 09:55:44
“双十六基金经理”魏东:明年宏观偏谨慎,选择在左侧去寻找低估值的“黑马”品种
证券从业24年,基金经理年限17年的魏东,是一个不折不扣的投资界老司机。 不仅如此,基金经理任职超过16年,从业年回报也超过16%,这个业绩放在投资界,也寥寥无几,因此他也被称为“双十六”基金经理。 “挖掘真实,是一件值得去做的事,但有时也是最难的一件事。”魏东表示,深入挖掘、持续跟踪才能发掘投资制胜的感觉,通过调查和跟踪在它被低估的时候买入,和它一起成长。 券商背景出身使魏东对行业的理解更加深入,更加注重“基本功”,所以魏东把基本面放在了第一位。 每个基金经理都有自己独特的投资风格,在岁月的积
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长春高新
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2021-12-22 09:34:42
拥抱时代的红利,穿越周期的“投资心法”-弘尚资产联席CEO、合伙人张骏访谈
:穿越周期过程中,心态和方法都不是一成不变的 大家下午好!欢迎做客聪明投资者第36期价值研习社,我是本期研习社的主持人铭铭。 首先特别感谢各位同学的到来,近期的疫情防控形势也非常严峻,大家的如约而至对我们来说真的是莫大的支持与鼓舞,同时这也从侧面反映出了今天要给我们带来分享的嘉宾是有多么的重磅。 之前有很多用户跟我们反馈,面对今年这种多变又极致的市场风格,我们能不能找到一套能够穿越不同周期的“投资心法”? 今天我们就请到了一位深谙此要诀、同时有着21年从业经历的资深投资匠人,他就是弘尚资产联席C
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2021-12-22 08:58:05
【12月21日】每日要闻:转载自聪明的投资者
基金 1.大连汇盛转让中庚基金25%股权 大连汇盛投资有限公司持有的中庚基金管理有限公司25%股权将于2022年1月19日10时起拍卖,中庚基金25%股权对应的评估价为7725.67万元,起拍价为5407.97万元。 2. 第二批基础设施REITs陆续上市 首批基础设施REITs已上市半年,加上此后陆续上市的REITs产品,目前上市的基础设施REITs产品共有11只。相较于发行价,它们均实现了溢价。 市场 3.杭州税务部门对薇娅偷逃税案件处理,处罚款13.41亿元 12月20日,浙江省杭州市税务
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特斯拉
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2021-12-21 17:38:50
高毅资产2018年基金经理围炉座谈: 变化的环境, 不变的价值
一年一度的“围炉夜话”是高毅资产的“另类”策略投资会。本场“围炉夜话”对话在2018年1月进行,高毅资产旗下六位经验丰富的基金经理齐聚一堂,对2017、2018年的市场和投资做了回顾、展望和思考。
高毅资产2018年基金经理围炉座谈.docx
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2021-12-21 16:17:22
高毅资产2019围炉夜话:从大历史看相信未来,在过程中精选价值
第一部分:2018年回顾 卓利伟:请各位先回顾一下2018年,我觉得2018年是我从业二十多年来非常困难的一年,也是内心非常焦虑的一年。在2018年的投资中,你们觉得这个过程有哪些新的、跟过去不太一样的体会? 王世宏:退潮以后要抓住还能持续增长且护城河很高的公司 1、无论市场是什么样,最重要的是我们必须沿着正确的方向走。虽然2018年是非常困难的一年,但我看到很多公司还是有非常好的表现,无论是A股、港股的消费品公司,还是美国的云、SaaS公司,都有不错的回报。我们要坚持自己认为正确的东西,只要它
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高毅资产2021围炉座谈:用更好的研究应对更快的变化
编者按:高毅资产今年的围炉座谈,在春暖花开时见面。过去一年,不管是因为疫情,还是各种“黑天鹅”,我们面临着前所未有的变化和挑战,也在适应调整的过程中努力把握机会。“围炉座谈”是高毅资产每年向投资人作报告的保留节目,近日高毅资产六位基金经理再次齐聚一堂,交流投资上的思考和对市场的看法。 加缪曾说过,“不要走在我的后面,因为我可能不会引路。不要走在我的前面,因为我可能不会追随。请走在我旁边,做我的朋友”。在过去的几年中,感谢各位朋友对高毅的信任与支持,让我们一同“用时间成就价值,与信任共同成长”。
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两年两倍,回撤还小的华安刘畅畅:市场有周期,认知也有周期,从预期差中去寻找性价比高的公司
“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。 全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习,从研究员到基金经理,刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态,同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。 她目前管理的两只基金,华安文体健康主题和华安安华,均在今年斩获了亮眼的成绩。 今年市场表现最好的一只FOF产品中,重仓第一大和第二大基金,分别就是这两只产品,截至三季末的持仓超过了20%。 数据来源:Wind,截至2021年12月10日 截至2021年12月10日,刘
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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正极风云:磷酸铁锂VS三元锂电
今年新能源汽车产业迎来了需求爆发点。截至11月,国内新能源汽车产销分别达到302.3万辆和299.0万辆,同比增长均为1.7倍。超越过去两年的销量之和。 产销两旺带来的就是行业超高景气。所以2021年,A股各大行业,沾上新能源汽车概念的股票就一飞冲天,基金经理们见面的相互问候,从“有没有白酒?”变成了“有没有新能源?” 新能源汽车产业链的压舱石,就是电池,进一步拆解,电池又由所谓的四大金刚组成,分别是正极、负极、电解液、隔膜。而正极材料是四大材料中可谓最重要的一环。 事实上,自上世纪90年代锂电
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 中金宏观:“对症下药”促增长 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ►“保证财政支出强度
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【12月22日】每日要闻-转自聪明的投资者
宏观: 1. 11月份债券市场共发行各类债券63426.1亿元 中国人民银行21日发布的2021年11月份金融市场运行情况显示,11月份,债券市场共发行各类债券63426.1亿元。 2. 50亿元人民币央行票据在港成功发行 中国人民银行21日宣布,当日在香港成功发行50亿元人民币央行票据,中标利率为2.50%。 市场 3. 蘑菇街:被曝计划裁掉80%的技术部门人员 在爱奇艺、快手相继裁员之后,电商平台蘑菇街也被曝计划裁掉80%的技术部门人员。据悉,去年4月蘑菇街就曾裁员14%,人数高达140人。
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访高毅邓晓峰:很多时候你得站在市场反面去坚持,锁定社会价值增量大、回报高行业
已过不惑之年的高毅资产首席投资官邓晓峰,一直保持着对研究的热情、对于探索新生事物的好奇心,就一家新兴的互联网电商公司,他可以滔滔不绝讲上10分钟。 有位知名基金经理说,他佩服邓晓峰的一点是,邓对产业变迁和海内外公司行业进行比较的研究功力深厚,在国内能胜过他的人不多。他在跟邓晓峰聊过汽车行业后,都深感受益匪浅。 更重要一点是,邓晓峰不是机械的价值投资,价投≠长期持有,“长期持有从来是一个结果,而不是一个目标”。 2001年,研究生毕业后,邓晓峰加入国泰君安,2004年被调入资产管理部任研究员。20
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“双十五”基金经理魏东:目前市场已经处于临界值,向上的势能不足,获取收益或可主要有三种方式
在风云变幻的公募基金圈,一位基金经理管理一只基金超过10年的例子并不多见,而国联安的魏东就是其中之一。而在市场上基金管理经验超过16年的主动权益基金经理,目前也只有三位,魏东也在其列。 作为行业第一代基金经理,复旦大学经济学硕士毕业的魏东早年供职于平安证券和国信证券,担任TMT行业的研究员。 2003年,魏东加入华宝兴业基金(现华宝基金),历任交易员总经理、基金经理、国内投资部总经理等职。 自2009年加入保险系基金公司国联安之后,魏东一直担任国联安德盛精选的基金经理,至今刚好11年。今年以来国
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“双十六基金经理”魏东:明年宏观偏谨慎,选择在左侧去寻找低估值的“黑马”品种
证券从业24年,基金经理年限17年的魏东,是一个不折不扣的投资界老司机。 不仅如此,基金经理任职超过16年,从业年回报也超过16%,这个业绩放在投资界,也寥寥无几,因此他也被称为“双十六”基金经理。 “挖掘真实,是一件值得去做的事,但有时也是最难的一件事。”魏东表示,深入挖掘、持续跟踪才能发掘投资制胜的感觉,通过调查和跟踪在它被低估的时候买入,和它一起成长。 券商背景出身使魏东对行业的理解更加深入,更加注重“基本功”,所以魏东把基本面放在了第一位。 每个基金经理都有自己独特的投资风格,在岁月的积
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拥抱时代的红利,穿越周期的“投资心法”-弘尚资产联席CEO、合伙人张骏访谈
:穿越周期过程中,心态和方法都不是一成不变的 大家下午好!欢迎做客聪明投资者第36期价值研习社,我是本期研习社的主持人铭铭。 首先特别感谢各位同学的到来,近期的疫情防控形势也非常严峻,大家的如约而至对我们来说真的是莫大的支持与鼓舞,同时这也从侧面反映出了今天要给我们带来分享的嘉宾是有多么的重磅。 之前有很多用户跟我们反馈,面对今年这种多变又极致的市场风格,我们能不能找到一套能够穿越不同周期的“投资心法”? 今天我们就请到了一位深谙此要诀、同时有着21年从业经历的资深投资匠人,他就是弘尚资产联席C
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【12月21日】每日要闻:转载自聪明的投资者
基金 1.大连汇盛转让中庚基金25%股权 大连汇盛投资有限公司持有的中庚基金管理有限公司25%股权将于2022年1月19日10时起拍卖,中庚基金25%股权对应的评估价为7725.67万元,起拍价为5407.97万元。 2. 第二批基础设施REITs陆续上市 首批基础设施REITs已上市半年,加上此后陆续上市的REITs产品,目前上市的基础设施REITs产品共有11只。相较于发行价,它们均实现了溢价。 市场 3.杭州税务部门对薇娅偷逃税案件处理,处罚款13.41亿元 12月20日,浙江省杭州市税务
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高毅资产2018年基金经理围炉座谈: 变化的环境, 不变的价值
一年一度的“围炉夜话”是高毅资产的“另类”策略投资会。本场“围炉夜话”对话在2018年1月进行,高毅资产旗下六位经验丰富的基金经理齐聚一堂,对2017、2018年的市场和投资做了回顾、展望和思考。
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高毅资产2019围炉夜话:从大历史看相信未来,在过程中精选价值
第一部分:2018年回顾 卓利伟:请各位先回顾一下2018年,我觉得2018年是我从业二十多年来非常困难的一年,也是内心非常焦虑的一年。在2018年的投资中,你们觉得这个过程有哪些新的、跟过去不太一样的体会? 王世宏:退潮以后要抓住还能持续增长且护城河很高的公司 1、无论市场是什么样,最重要的是我们必须沿着正确的方向走。虽然2018年是非常困难的一年,但我看到很多公司还是有非常好的表现,无论是A股、港股的消费品公司,还是美国的云、SaaS公司,都有不错的回报。我们要坚持自己认为正确的东西,只要它
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高毅资产2021围炉座谈:用更好的研究应对更快的变化
编者按:高毅资产今年的围炉座谈,在春暖花开时见面。过去一年,不管是因为疫情,还是各种“黑天鹅”,我们面临着前所未有的变化和挑战,也在适应调整的过程中努力把握机会。“围炉座谈”是高毅资产每年向投资人作报告的保留节目,近日高毅资产六位基金经理再次齐聚一堂,交流投资上的思考和对市场的看法。 加缪曾说过,“不要走在我的后面,因为我可能不会引路。不要走在我的前面,因为我可能不会追随。请走在我旁边,做我的朋友”。在过去的几年中,感谢各位朋友对高毅的信任与支持,让我们一同“用时间成就价值,与信任共同成长”。
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两年两倍,回撤还小的华安刘畅畅:市场有周期,认知也有周期,从预期差中去寻找性价比高的公司
“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。 全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习,从研究员到基金经理,刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态,同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。 她目前管理的两只基金,华安文体健康主题和华安安华,均在今年斩获了亮眼的成绩。 今年市场表现最好的一只FOF产品中,重仓第一大和第二大基金,分别就是这两只产品,截至三季末的持仓超过了20%。 数据来源:Wind,截至2021年12月10日 截至2021年12月10日,刘
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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正极风云:磷酸铁锂VS三元锂电
今年新能源汽车产业迎来了需求爆发点。截至11月,国内新能源汽车产销分别达到302.3万辆和299.0万辆,同比增长均为1.7倍。超越过去两年的销量之和。 产销两旺带来的就是行业超高景气。所以2021年,A股各大行业,沾上新能源汽车概念的股票就一飞冲天,基金经理们见面的相互问候,从“有没有白酒?”变成了“有没有新能源?” 新能源汽车产业链的压舱石,就是电池,进一步拆解,电池又由所谓的四大金刚组成,分别是正极、负极、电解液、隔膜。而正极材料是四大材料中可谓最重要的一环。 事实上,自上世纪90年代锂电
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 中金宏观:“对症下药”促增长 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ►“保证财政支出强度
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【12月22日】每日要闻-转自聪明的投资者
宏观: 1. 11月份债券市场共发行各类债券63426.1亿元 中国人民银行21日发布的2021年11月份金融市场运行情况显示,11月份,债券市场共发行各类债券63426.1亿元。 2. 50亿元人民币央行票据在港成功发行 中国人民银行21日宣布,当日在香港成功发行50亿元人民币央行票据,中标利率为2.50%。 市场 3. 蘑菇街:被曝计划裁掉80%的技术部门人员 在爱奇艺、快手相继裁员之后,电商平台蘑菇街也被曝计划裁掉80%的技术部门人员。据悉,去年4月蘑菇街就曾裁员14%,人数高达140人。
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访高毅邓晓峰:很多时候你得站在市场反面去坚持,锁定社会价值增量大、回报高行业
已过不惑之年的高毅资产首席投资官邓晓峰,一直保持着对研究的热情、对于探索新生事物的好奇心,就一家新兴的互联网电商公司,他可以滔滔不绝讲上10分钟。 有位知名基金经理说,他佩服邓晓峰的一点是,邓对产业变迁和海内外公司行业进行比较的研究功力深厚,在国内能胜过他的人不多。他在跟邓晓峰聊过汽车行业后,都深感受益匪浅。 更重要一点是,邓晓峰不是机械的价值投资,价投≠长期持有,“长期持有从来是一个结果,而不是一个目标”。 2001年,研究生毕业后,邓晓峰加入国泰君安,2004年被调入资产管理部任研究员。20
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“双十五”基金经理魏东:目前市场已经处于临界值,向上的势能不足,获取收益或可主要有三种方式
在风云变幻的公募基金圈,一位基金经理管理一只基金超过10年的例子并不多见,而国联安的魏东就是其中之一。而在市场上基金管理经验超过16年的主动权益基金经理,目前也只有三位,魏东也在其列。 作为行业第一代基金经理,复旦大学经济学硕士毕业的魏东早年供职于平安证券和国信证券,担任TMT行业的研究员。 2003年,魏东加入华宝兴业基金(现华宝基金),历任交易员总经理、基金经理、国内投资部总经理等职。 自2009年加入保险系基金公司国联安之后,魏东一直担任国联安德盛精选的基金经理,至今刚好11年。今年以来国
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“双十六基金经理”魏东:明年宏观偏谨慎,选择在左侧去寻找低估值的“黑马”品种
证券从业24年,基金经理年限17年的魏东,是一个不折不扣的投资界老司机。 不仅如此,基金经理任职超过16年,从业年回报也超过16%,这个业绩放在投资界,也寥寥无几,因此他也被称为“双十六”基金经理。 “挖掘真实,是一件值得去做的事,但有时也是最难的一件事。”魏东表示,深入挖掘、持续跟踪才能发掘投资制胜的感觉,通过调查和跟踪在它被低估的时候买入,和它一起成长。 券商背景出身使魏东对行业的理解更加深入,更加注重“基本功”,所以魏东把基本面放在了第一位。 每个基金经理都有自己独特的投资风格,在岁月的积
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拥抱时代的红利,穿越周期的“投资心法”-弘尚资产联席CEO、合伙人张骏访谈
:穿越周期过程中,心态和方法都不是一成不变的 大家下午好!欢迎做客聪明投资者第36期价值研习社,我是本期研习社的主持人铭铭。 首先特别感谢各位同学的到来,近期的疫情防控形势也非常严峻,大家的如约而至对我们来说真的是莫大的支持与鼓舞,同时这也从侧面反映出了今天要给我们带来分享的嘉宾是有多么的重磅。 之前有很多用户跟我们反馈,面对今年这种多变又极致的市场风格,我们能不能找到一套能够穿越不同周期的“投资心法”? 今天我们就请到了一位深谙此要诀、同时有着21年从业经历的资深投资匠人,他就是弘尚资产联席C
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【12月21日】每日要闻:转载自聪明的投资者
基金 1.大连汇盛转让中庚基金25%股权 大连汇盛投资有限公司持有的中庚基金管理有限公司25%股权将于2022年1月19日10时起拍卖,中庚基金25%股权对应的评估价为7725.67万元,起拍价为5407.97万元。 2. 第二批基础设施REITs陆续上市 首批基础设施REITs已上市半年,加上此后陆续上市的REITs产品,目前上市的基础设施REITs产品共有11只。相较于发行价,它们均实现了溢价。 市场 3.杭州税务部门对薇娅偷逃税案件处理,处罚款13.41亿元 12月20日,浙江省杭州市税务
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高毅资产2018年基金经理围炉座谈: 变化的环境, 不变的价值
一年一度的“围炉夜话”是高毅资产的“另类”策略投资会。本场“围炉夜话”对话在2018年1月进行,高毅资产旗下六位经验丰富的基金经理齐聚一堂,对2017、2018年的市场和投资做了回顾、展望和思考。
高毅资产2018年基金经理围炉座谈.docx
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高毅资产2019围炉夜话:从大历史看相信未来,在过程中精选价值
第一部分:2018年回顾 卓利伟:请各位先回顾一下2018年,我觉得2018年是我从业二十多年来非常困难的一年,也是内心非常焦虑的一年。在2018年的投资中,你们觉得这个过程有哪些新的、跟过去不太一样的体会? 王世宏:退潮以后要抓住还能持续增长且护城河很高的公司 1、无论市场是什么样,最重要的是我们必须沿着正确的方向走。虽然2018年是非常困难的一年,但我看到很多公司还是有非常好的表现,无论是A股、港股的消费品公司,还是美国的云、SaaS公司,都有不错的回报。我们要坚持自己认为正确的东西,只要它
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高毅资产2021围炉座谈:用更好的研究应对更快的变化
编者按:高毅资产今年的围炉座谈,在春暖花开时见面。过去一年,不管是因为疫情,还是各种“黑天鹅”,我们面临着前所未有的变化和挑战,也在适应调整的过程中努力把握机会。“围炉座谈”是高毅资产每年向投资人作报告的保留节目,近日高毅资产六位基金经理再次齐聚一堂,交流投资上的思考和对市场的看法。 加缪曾说过,“不要走在我的后面,因为我可能不会引路。不要走在我的前面,因为我可能不会追随。请走在我旁边,做我的朋友”。在过去的几年中,感谢各位朋友对高毅的信任与支持,让我们一同“用时间成就价值,与信任共同成长”。
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2022年券商机构行业配置观点之科技
2022年券商机构行业配置观点之科技
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两年两倍,回撤还小的华安刘畅畅:市场有周期,认知也有周期,从预期差中去寻找性价比高的公司
“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。 全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习,从研究员到基金经理,刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态,同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。 她目前管理的两只基金,华安文体健康主题和华安安华,均在今年斩获了亮眼的成绩。 今年市场表现最好的一只FOF产品中,重仓第一大和第二大基金,分别就是这两只产品,截至三季末的持仓超过了20%。 数据来源:Wind,截至2021年12月10日 截至2021年12月10日,刘
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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【12月23日】每日要闻:转自聪明的投资者
宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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正极风云:磷酸铁锂VS三元锂电
今年新能源汽车产业迎来了需求爆发点。截至11月,国内新能源汽车产销分别达到302.3万辆和299.0万辆,同比增长均为1.7倍。超越过去两年的销量之和。 产销两旺带来的就是行业超高景气。所以2021年,A股各大行业,沾上新能源汽车概念的股票就一飞冲天,基金经理们见面的相互问候,从“有没有白酒?”变成了“有没有新能源?” 新能源汽车产业链的压舱石,就是电池,进一步拆解,电池又由所谓的四大金刚组成,分别是正极、负极、电解液、隔膜。而正极材料是四大材料中可谓最重要的一环。 事实上,自上世纪90年代锂电
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 中金宏观:“对症下药”促增长 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ►“保证财政支出强度
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【12月22日】每日要闻-转自聪明的投资者
宏观: 1. 11月份债券市场共发行各类债券63426.1亿元 中国人民银行21日发布的2021年11月份金融市场运行情况显示,11月份,债券市场共发行各类债券63426.1亿元。 2. 50亿元人民币央行票据在港成功发行 中国人民银行21日宣布,当日在香港成功发行50亿元人民币央行票据,中标利率为2.50%。 市场 3. 蘑菇街:被曝计划裁掉80%的技术部门人员 在爱奇艺、快手相继裁员之后,电商平台蘑菇街也被曝计划裁掉80%的技术部门人员。据悉,去年4月蘑菇街就曾裁员14%,人数高达140人。
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访高毅邓晓峰:很多时候你得站在市场反面去坚持,锁定社会价值增量大、回报高行业
已过不惑之年的高毅资产首席投资官邓晓峰,一直保持着对研究的热情、对于探索新生事物的好奇心,就一家新兴的互联网电商公司,他可以滔滔不绝讲上10分钟。 有位知名基金经理说,他佩服邓晓峰的一点是,邓对产业变迁和海内外公司行业进行比较的研究功力深厚,在国内能胜过他的人不多。他在跟邓晓峰聊过汽车行业后,都深感受益匪浅。 更重要一点是,邓晓峰不是机械的价值投资,价投≠长期持有,“长期持有从来是一个结果,而不是一个目标”。 2001年,研究生毕业后,邓晓峰加入国泰君安,2004年被调入资产管理部任研究员。20
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“双十五”基金经理魏东:目前市场已经处于临界值,向上的势能不足,获取收益或可主要有三种方式
在风云变幻的公募基金圈,一位基金经理管理一只基金超过10年的例子并不多见,而国联安的魏东就是其中之一。而在市场上基金管理经验超过16年的主动权益基金经理,目前也只有三位,魏东也在其列。 作为行业第一代基金经理,复旦大学经济学硕士毕业的魏东早年供职于平安证券和国信证券,担任TMT行业的研究员。 2003年,魏东加入华宝兴业基金(现华宝基金),历任交易员总经理、基金经理、国内投资部总经理等职。 自2009年加入保险系基金公司国联安之后,魏东一直担任国联安德盛精选的基金经理,至今刚好11年。今年以来国
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“双十六基金经理”魏东:明年宏观偏谨慎,选择在左侧去寻找低估值的“黑马”品种
证券从业24年,基金经理年限17年的魏东,是一个不折不扣的投资界老司机。 不仅如此,基金经理任职超过16年,从业年回报也超过16%,这个业绩放在投资界,也寥寥无几,因此他也被称为“双十六”基金经理。 “挖掘真实,是一件值得去做的事,但有时也是最难的一件事。”魏东表示,深入挖掘、持续跟踪才能发掘投资制胜的感觉,通过调查和跟踪在它被低估的时候买入,和它一起成长。 券商背景出身使魏东对行业的理解更加深入,更加注重“基本功”,所以魏东把基本面放在了第一位。 每个基金经理都有自己独特的投资风格,在岁月的积
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拥抱时代的红利,穿越周期的“投资心法”-弘尚资产联席CEO、合伙人张骏访谈
:穿越周期过程中,心态和方法都不是一成不变的 大家下午好!欢迎做客聪明投资者第36期价值研习社,我是本期研习社的主持人铭铭。 首先特别感谢各位同学的到来,近期的疫情防控形势也非常严峻,大家的如约而至对我们来说真的是莫大的支持与鼓舞,同时这也从侧面反映出了今天要给我们带来分享的嘉宾是有多么的重磅。 之前有很多用户跟我们反馈,面对今年这种多变又极致的市场风格,我们能不能找到一套能够穿越不同周期的“投资心法”? 今天我们就请到了一位深谙此要诀、同时有着21年从业经历的资深投资匠人,他就是弘尚资产联席C
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基金 1.大连汇盛转让中庚基金25%股权 大连汇盛投资有限公司持有的中庚基金管理有限公司25%股权将于2022年1月19日10时起拍卖,中庚基金25%股权对应的评估价为7725.67万元,起拍价为5407.97万元。 2. 第二批基础设施REITs陆续上市 首批基础设施REITs已上市半年,加上此后陆续上市的REITs产品,目前上市的基础设施REITs产品共有11只。相较于发行价,它们均实现了溢价。 市场 3.杭州税务部门对薇娅偷逃税案件处理,处罚款13.41亿元 12月20日,浙江省杭州市税务
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高毅资产2018年基金经理围炉座谈: 变化的环境, 不变的价值
一年一度的“围炉夜话”是高毅资产的“另类”策略投资会。本场“围炉夜话”对话在2018年1月进行,高毅资产旗下六位经验丰富的基金经理齐聚一堂,对2017、2018年的市场和投资做了回顾、展望和思考。
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高毅资产2019围炉夜话:从大历史看相信未来,在过程中精选价值
第一部分:2018年回顾 卓利伟:请各位先回顾一下2018年,我觉得2018年是我从业二十多年来非常困难的一年,也是内心非常焦虑的一年。在2018年的投资中,你们觉得这个过程有哪些新的、跟过去不太一样的体会? 王世宏:退潮以后要抓住还能持续增长且护城河很高的公司 1、无论市场是什么样,最重要的是我们必须沿着正确的方向走。虽然2018年是非常困难的一年,但我看到很多公司还是有非常好的表现,无论是A股、港股的消费品公司,还是美国的云、SaaS公司,都有不错的回报。我们要坚持自己认为正确的东西,只要它
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高毅资产2021围炉座谈:用更好的研究应对更快的变化
编者按:高毅资产今年的围炉座谈,在春暖花开时见面。过去一年,不管是因为疫情,还是各种“黑天鹅”,我们面临着前所未有的变化和挑战,也在适应调整的过程中努力把握机会。“围炉座谈”是高毅资产每年向投资人作报告的保留节目,近日高毅资产六位基金经理再次齐聚一堂,交流投资上的思考和对市场的看法。 加缪曾说过,“不要走在我的后面,因为我可能不会引路。不要走在我的前面,因为我可能不会追随。请走在我旁边,做我的朋友”。在过去的几年中,感谢各位朋友对高毅的信任与支持,让我们一同“用时间成就价值,与信任共同成长”。
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两年两倍,回撤还小的华安刘畅畅:市场有周期,认知也有周期,从预期差中去寻找性价比高的公司
“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。 全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习,从研究员到基金经理,刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态,同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。 她目前管理的两只基金,华安文体健康主题和华安安华,均在今年斩获了亮眼的成绩。 今年市场表现最好的一只FOF产品中,重仓第一大和第二大基金,分别就是这两只产品,截至三季末的持仓超过了20%。 数据来源:Wind,截至2021年12月10日 截至2021年12月10日,刘
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宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日,工业和信息化部网络安全管理局通报称,阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后,未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时!五省市税务局发布通告! 12月22日,国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告,要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等,抓紧对照税法及有关通知要求进行自查,并于20
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正极风云:磷酸铁锂VS三元锂电
今年新能源汽车产业迎来了需求爆发点。截至11月,国内新能源汽车产销分别达到302.3万辆和299.0万辆,同比增长均为1.7倍。超越过去两年的销量之和。 产销两旺带来的就是行业超高景气。所以2021年,A股各大行业,沾上新能源汽车概念的股票就一飞冲天,基金经理们见面的相互问候,从“有没有白酒?”变成了“有没有新能源?” 新能源汽车产业链的压舱石,就是电池,进一步拆解,电池又由所谓的四大金刚组成,分别是正极、负极、电解液、隔膜。而正极材料是四大材料中可谓最重要的一环。 事实上,自上世纪90年代锂电
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 中金宏观:“对症下药”促增长 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ►“保证财政支出强度
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【12月22日】每日要闻-转自聪明的投资者
宏观: 1. 11月份债券市场共发行各类债券63426.1亿元 中国人民银行21日发布的2021年11月份金融市场运行情况显示,11月份,债券市场共发行各类债券63426.1亿元。 2. 50亿元人民币央行票据在港成功发行 中国人民银行21日宣布,当日在香港成功发行50亿元人民币央行票据,中标利率为2.50%。 市场 3. 蘑菇街:被曝计划裁掉80%的技术部门人员 在爱奇艺、快手相继裁员之后,电商平台蘑菇街也被曝计划裁掉80%的技术部门人员。据悉,去年4月蘑菇街就曾裁员14%,人数高达140人。
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2021-12-22 11:05:09
访高毅邓晓峰:很多时候你得站在市场反面去坚持,锁定社会价值增量大、回报高行业
已过不惑之年的高毅资产首席投资官邓晓峰,一直保持着对研究的热情、对于探索新生事物的好奇心,就一家新兴的互联网电商公司,他可以滔滔不绝讲上10分钟。 有位知名基金经理说,他佩服邓晓峰的一点是,邓对产业变迁和海内外公司行业进行比较的研究功力深厚,在国内能胜过他的人不多。他在跟邓晓峰聊过汽车行业后,都深感受益匪浅。 更重要一点是,邓晓峰不是机械的价值投资,价投≠长期持有,“长期持有从来是一个结果,而不是一个目标”。 2001年,研究生毕业后,邓晓峰加入国泰君安,2004年被调入资产管理部任研究员。20
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2021-12-22 10:23:36
“双十五”基金经理魏东:目前市场已经处于临界值,向上的势能不足,获取收益或可主要有三种方式
在风云变幻的公募基金圈,一位基金经理管理一只基金超过10年的例子并不多见,而国联安的魏东就是其中之一。而在市场上基金管理经验超过16年的主动权益基金经理,目前也只有三位,魏东也在其列。 作为行业第一代基金经理,复旦大学经济学硕士毕业的魏东早年供职于平安证券和国信证券,担任TMT行业的研究员。 2003年,魏东加入华宝兴业基金(现华宝基金),历任交易员总经理、基金经理、国内投资部总经理等职。 自2009年加入保险系基金公司国联安之后,魏东一直担任国联安德盛精选的基金经理,至今刚好11年。今年以来国
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万科A
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2021-12-22 09:55:44
“双十六基金经理”魏东:明年宏观偏谨慎,选择在左侧去寻找低估值的“黑马”品种
证券从业24年,基金经理年限17年的魏东,是一个不折不扣的投资界老司机。 不仅如此,基金经理任职超过16年,从业年回报也超过16%,这个业绩放在投资界,也寥寥无几,因此他也被称为“双十六”基金经理。 “挖掘真实,是一件值得去做的事,但有时也是最难的一件事。”魏东表示,深入挖掘、持续跟踪才能发掘投资制胜的感觉,通过调查和跟踪在它被低估的时候买入,和它一起成长。 券商背景出身使魏东对行业的理解更加深入,更加注重“基本功”,所以魏东把基本面放在了第一位。 每个基金经理都有自己独特的投资风格,在岁月的积
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2021-12-22 09:34:42
拥抱时代的红利,穿越周期的“投资心法”-弘尚资产联席CEO、合伙人张骏访谈
:穿越周期过程中,心态和方法都不是一成不变的 大家下午好!欢迎做客聪明投资者第36期价值研习社,我是本期研习社的主持人铭铭。 首先特别感谢各位同学的到来,近期的疫情防控形势也非常严峻,大家的如约而至对我们来说真的是莫大的支持与鼓舞,同时这也从侧面反映出了今天要给我们带来分享的嘉宾是有多么的重磅。 之前有很多用户跟我们反馈,面对今年这种多变又极致的市场风格,我们能不能找到一套能够穿越不同周期的“投资心法”? 今天我们就请到了一位深谙此要诀、同时有着21年从业经历的资深投资匠人,他就是弘尚资产联席C
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2021-12-22 08:58:05
【12月21日】每日要闻:转载自聪明的投资者
基金 1.大连汇盛转让中庚基金25%股权 大连汇盛投资有限公司持有的中庚基金管理有限公司25%股权将于2022年1月19日10时起拍卖,中庚基金25%股权对应的评估价为7725.67万元,起拍价为5407.97万元。 2. 第二批基础设施REITs陆续上市 首批基础设施REITs已上市半年,加上此后陆续上市的REITs产品,目前上市的基础设施REITs产品共有11只。相较于发行价,它们均实现了溢价。 市场 3.杭州税务部门对薇娅偷逃税案件处理,处罚款13.41亿元 12月20日,浙江省杭州市税务
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2021-12-21 17:38:50
高毅资产2018年基金经理围炉座谈: 变化的环境, 不变的价值
一年一度的“围炉夜话”是高毅资产的“另类”策略投资会。本场“围炉夜话”对话在2018年1月进行,高毅资产旗下六位经验丰富的基金经理齐聚一堂,对2017、2018年的市场和投资做了回顾、展望和思考。
高毅资产2018年基金经理围炉座谈.docx
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2021-12-21 16:17:22
高毅资产2019围炉夜话:从大历史看相信未来,在过程中精选价值
第一部分:2018年回顾 卓利伟:请各位先回顾一下2018年,我觉得2018年是我从业二十多年来非常困难的一年,也是内心非常焦虑的一年。在2018年的投资中,你们觉得这个过程有哪些新的、跟过去不太一样的体会? 王世宏:退潮以后要抓住还能持续增长且护城河很高的公司 1、无论市场是什么样,最重要的是我们必须沿着正确的方向走。虽然2018年是非常困难的一年,但我看到很多公司还是有非常好的表现,无论是A股、港股的消费品公司,还是美国的云、SaaS公司,都有不错的回报。我们要坚持自己认为正确的东西,只要它
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2021-12-21 15:47:45
高毅资产2021围炉座谈:用更好的研究应对更快的变化
编者按:高毅资产今年的围炉座谈,在春暖花开时见面。过去一年,不管是因为疫情,还是各种“黑天鹅”,我们面临着前所未有的变化和挑战,也在适应调整的过程中努力把握机会。“围炉座谈”是高毅资产每年向投资人作报告的保留节目,近日高毅资产六位基金经理再次齐聚一堂,交流投资上的思考和对市场的看法。 加缪曾说过,“不要走在我的后面,因为我可能不会引路。不要走在我的前面,因为我可能不会追随。请走在我旁边,做我的朋友”。在过去的几年中,感谢各位朋友对高毅的信任与支持,让我们一同“用时间成就价值,与信任共同成长”。
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