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2022-07-19 15:23:19
【川恒股份】锂矿资源布局落地,持续看好磷化工及新能源转型业务长期成长
7月15日,公司参股公司浙江金恒旺以2,700万美元的价格成功购买阿根廷Goldinka Energy SA公司名下 的Laguna Caro矿权项目。公司锂矿资源布局正式落地!公司磷、氟、锂三系资源布局完备,持续看好公司 未来磷化工及新能源转型长期成长。 受益于磷化工行业的高景气,22Q2公司主营磷化工产品和磷矿石价格均呈现了较大幅度的上涨。成本 端,公司所拥有的300万吨/年磷矿产能可以完全满足现有产品的生产需要,从而抵消原料用磷矿石价格上 涨所带来的成本压力。同时,2022年Q2公司可转债
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川恒股份
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2022-07-19 15:12:16
中炬高新估值压制因素或消失,关于戴维斯双击
昨日中炬大宗交易2.5亿元,宝能或为被动减持2.8% 7.18日,发生大宗交易868万股,对应交易额2.5亿元,卖方营业部为平安证券深圳深南东路罗湖商务中 心,同7.8-7.14大宗被动减持卖方。截止至2022.7.16,控股股东中山润田(宝能系)持股比例为19.44%, 若此次为质押到期被动减持,则中山润田持股比例将进一步下降到16.6%。 截至今年4月重庆国际信托的质押债权到期后,宝能实际可控制股份(未质押到期+未冻结)为 10.11%,中山火炬持股比例10.72%,在这种情况下,我们预计宝
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中炬高新
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2022-07-19 15:10:56
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期 1、SMBB产品正在放量:新产品有力大幅降低组件银浆使用,SMBB产品渗透正在加快,目前市占率仅为 12%左右,年底预计上升到40%,SMBB技术复杂,仅同享科技和公司具备生产能力。 2、SMBB产品盈利显著高于MBB产品:SMBB产品较传统价格高12-15%左右,毛利率可达到23-25% (MBB产品仅为12%),SMBB产品的渗透有望实现价量齐升。公司SMBB产品的占比我们预计2022年可达 到40%以上,明年占比70%。 3、大幅上调公司业
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宇邦新材
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2022-07-19 15:09:44
【中泰电子|复旦微电】业务多点开花齐发力,FPGA核心标的高增长
国产FPGA龙头,高端品类推进顺利带动业绩放量:公司自2004年开始布局FPGA,技术水平国内领 先,目前可提供千万门级、亿门级 FPGA芯片以及PSoC等系列的产品,主推28nm产品渗透率不断提升, 14/16nm产品预计22年提供初样,23年实现量产,PSoC产品获得客户高度认可,伴随公司积极协调产能满 足下游需求,预计2022年同比大幅提升; 业务线多点开花,多产品通过车规认证:公司安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大业务均有产 品切入汽车电子领域,其中智能卡与安全芯片的FM1280芯
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复旦微电
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2022-07-19 15:08:23
【天风纺服】比音勒芬:销售势头强劲,定位优势显著,高端运动龙头继续领跑
我们昨日坚定提示公司机会,市场过分担心Q2动销及休闲品牌业绩预期拖累。我们预计6月以来7月至今 公司销售加速增长,终端零售或保持双位数增长,继续领跑行业;同时折扣管理较好,库销比健康,高端 运动赛道优势显著,下半年比音勒芬高尔夫系列单独开店强化高端运动品牌定位。 市场定位成功,持续开店锁定精准客群,领跑高端运动品牌增长。一方面,聚焦高质量核心VIP客群,高 端定位运动轻奢,我们预计整体销售受经济波动影响较低。公司全面推进VIP精细化管理,线上线下联动, 推动销售业绩增长。截至2021年底公司VI
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比音勒芬
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2022-07-19 15:03:43
意华新能源的跟踪支架业务
意华新能源原系控股股东旗下公司,后收购入上市公司体内,截至目前三年业绩承诺已经超额完成。 意华新能源的主要业务即为NextRacker(以下简称NR)代工跟踪支架业务,而NR是目前全球最大的跟踪支 架企业,其先前被Flex(伟创力),目前部分售股给TPG资本准备进行分拆上市。 根据全球能源和金属行业权威研究机构Wood Mackenzie Power& Renewables发布《2020年全球光伏跟踪市 场份额和出货量趋势报告》,2020年全球光伏跟踪支架出货量仍旧增长26%至44GW,其中Ne
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意华股份
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2022-07-19 15:01:49
【信达家电】制造力外溢核心标的大涨!盾安、东方电热再创年内新高!
市场首推家电制造力外溢主线,核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔,21年10月开始信达家 电最底部持续强call! ‼️短期大涨后怎么看? 多家中报超预期,坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线,家电+“X”打造增长新模式! 零部 件先行,龙头徐转。 业绩支撑看好今明年持续兑现,产业格局视角空间依然巨大,绝对估值非常便宜! 盾安环境:格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成,业绩8.8亿(扣非5.8亿)/7.3亿,估值17/21x, 目前市值145亿,空间300亿+; 东方电
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盾安环境
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2022-07-19 13:55:20
中泰电新【壹石通】加速勃姆石浆料扩产,成本优势有望逐渐显现
1、事件:公司拟与重庆市长寿经开区管委会签署《项目投资协议书》《项目投资补充协议》,拟设立全资 子公司重庆壹石通,在重庆投建年产2万吨锂电用陶瓷粉体材料。 2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。 3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1
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壹石通
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2022-07-19 13:54:38
【国海机械】光伏设备双周观点:N型时代加速和降银技术发展利好产业链多个环节
重大事件回顾:1)隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录至 26.5%;2) 晶科能源:全球最大规模N型拉 棒切方项目开启,年产20GW;3)晶科能源:再扩11GW TOPCon电池片;4)安徽华晟:投产2GW异质结 项目;5)爱康科技购两条210半片异质结电池整线设备。6)安徽华晟计划于2022H2单片银耗降至 100mg。 N型路线加速发展,N 型硅片对热场纯度要求更高,行业先进产能仍或紧缺,利好热场龙头金博股份、 天宜上佳电池片。P转N将是主流,年内TOPCON+HJT已规划产能超过60GW,
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迈为股份
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2022-07-19 13:53:33
【中金电新公用环保】科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: 下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价补贴驱动全球家储景气度走高, 时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~ 7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出 货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道
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科士达
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2022-07-19 13:52:36
片仔癀-2022年中报预告点评:业绩增速基本符合预期,体验馆与线上渠道持续贡献
【西部医药团队】 事件:片仔癀发布2022年中报预告,报告期内实现营业收入44.23亿元(同比+14.91%),归母净利润 13.14亿元(同比+17.83%),扣非归母净利润13.17亿元(同比+18.09%),鉴于二季度疫情影响药店与 线上销售,业绩增速基本符合预期。 二季度预计终端销售受疫情影响,体验馆与线上渠道持续贡献。22Q2公司实现营业收入20.76亿元(同比 +12.42%),归母净利润6.25亿元(同比+13.61%),扣非归母净利润6.41亿元(同比+15.50%)。 根据 高
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片仔癀
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2022-07-19 13:51:48
中天科技海缆中标公告简评
【中信建投 通信】 公司发布海缆中标公告,近期中标山东能源渤中海上风电A场址工程、国华渤中I场址海上风电项目、越南 新富东1区海上风电项目、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程、恩平油田群总包工程 等项目,合计中标金额约22.79亿元。 此外,根据前期中标候选人公示,公司位列国华渤中海上风电施工第 一中标候选人,报价6.37亿(未在此次公告中公示),若加上该施工项目,公司仅在山东海风项目中标金 额便接近30亿元。考虑到山东在十四五初期才开始发力海上风电,截至目前在招项目约2.8GW
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中天科技
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2022-07-19 13:50:30
【财通电子】行业简评:XR硬件龙头牵手游戏内容龙头,国产供应链大时代启幕
歌尔股份发布公告,为满足战略发展需求,公司、公司控股子公司同歌创投与上海米哈游、三七互娱于 2022年7月18日签订合伙协议,拟合计认缴人民币5.6亿元开展创业投资活动。我们认为本次活动有几个深 远的影响: 1)龙头硬件公司主动进行内容布局,一方面有利于公司自身在纯代工以外进行更多业务开展,增加业务品 类广度和纵深,全面参与XR大时代,包括但不限于新的硬件、软件、内容、半导体等方向的拓展。 2)另一方面,更重要的是,作为范例解决一直以来的“硬件等内容,内容等硬件”等的内耗和不协调,从一 个利益主
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歌尔股份
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2022-07-19 13:49:25
【天风商社|贝泰妮跟踪】AOXMED官网上线展示三大产品线&阐述科研基因
期待品牌进一步推出与孵化 新高端抗衰品牌AOXMED(瑷科缦)官网已上线,展示三大产品线、科研基因和设计美学,页面设计简洁符 合公司一贯专业风格,产品包装高级体现高端性契合消费者心理,体现出公司追求科学精准与卓越品质的 态度,期待品牌进一步推出与孵化。(链接: AOXMED瑷科缦) 根据官网产品分为三个系列: 专妍:护肤系列,独特3R护肤理念:①REJUVE:赋活系列,包含精华组合/精华液/面霜/面膜,②REPAIR:修 护系列,包含精华露/喷雾/洁面,③RETAIN:MARS美雅安缇超活性年轻
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贝泰妮
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2022-07-19 13:46:55
【浙商轻工】华旺科技:高速扩张的细分龙头,多品类布局加速
公司发布公告: (1)计划于马鞍山建设30万吨高性能纸基新材料项目,预计24/25年投产。 (2)拟以自有 资金0.55-1.10亿元回购股份,用于股权激励或员工持股计划。 高速扩张的细分龙头:考虑30万吨项目时间未定,暂不计入产能计算,仅从现有项目来看:21-24年设计产 能分别为22/27/45/45万吨(22Q1投产5万吨装饰原纸,计划于23年中投产8万吨装饰原纸、23年上半年投 产10万吨特种纸,主要系医疗/食品/工业用纸,当前已有客户储备),21-24年实际产能分别为 22/25.75
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华旺科技
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【川恒股份】锂矿资源布局落地,持续看好磷化工及新能源转型业务长期成长
7月15日,公司参股公司浙江金恒旺以2,700万美元的价格成功购买阿根廷Goldinka Energy SA公司名下 的Laguna Caro矿权项目。公司锂矿资源布局正式落地!公司磷、氟、锂三系资源布局完备,持续看好公司 未来磷化工及新能源转型长期成长。 受益于磷化工行业的高景气,22Q2公司主营磷化工产品和磷矿石价格均呈现了较大幅度的上涨。成本 端,公司所拥有的300万吨/年磷矿产能可以完全满足现有产品的生产需要,从而抵消原料用磷矿石价格上 涨所带来的成本压力。同时,2022年Q2公司可转债
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中炬高新估值压制因素或消失,关于戴维斯双击
昨日中炬大宗交易2.5亿元,宝能或为被动减持2.8% 7.18日,发生大宗交易868万股,对应交易额2.5亿元,卖方营业部为平安证券深圳深南东路罗湖商务中 心,同7.8-7.14大宗被动减持卖方。截止至2022.7.16,控股股东中山润田(宝能系)持股比例为19.44%, 若此次为质押到期被动减持,则中山润田持股比例将进一步下降到16.6%。 截至今年4月重庆国际信托的质押债权到期后,宝能实际可控制股份(未质押到期+未冻结)为 10.11%,中山火炬持股比例10.72%,在这种情况下,我们预计宝
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中炬高新
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宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期 1、SMBB产品正在放量:新产品有力大幅降低组件银浆使用,SMBB产品渗透正在加快,目前市占率仅为 12%左右,年底预计上升到40%,SMBB技术复杂,仅同享科技和公司具备生产能力。 2、SMBB产品盈利显著高于MBB产品:SMBB产品较传统价格高12-15%左右,毛利率可达到23-25% (MBB产品仅为12%),SMBB产品的渗透有望实现价量齐升。公司SMBB产品的占比我们预计2022年可达 到40%以上,明年占比70%。 3、大幅上调公司业
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【中泰电子|复旦微电】业务多点开花齐发力,FPGA核心标的高增长
国产FPGA龙头,高端品类推进顺利带动业绩放量:公司自2004年开始布局FPGA,技术水平国内领 先,目前可提供千万门级、亿门级 FPGA芯片以及PSoC等系列的产品,主推28nm产品渗透率不断提升, 14/16nm产品预计22年提供初样,23年实现量产,PSoC产品获得客户高度认可,伴随公司积极协调产能满 足下游需求,预计2022年同比大幅提升; 业务线多点开花,多产品通过车规认证:公司安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大业务均有产 品切入汽车电子领域,其中智能卡与安全芯片的FM1280芯
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【天风纺服】比音勒芬:销售势头强劲,定位优势显著,高端运动龙头继续领跑
我们昨日坚定提示公司机会,市场过分担心Q2动销及休闲品牌业绩预期拖累。我们预计6月以来7月至今 公司销售加速增长,终端零售或保持双位数增长,继续领跑行业;同时折扣管理较好,库销比健康,高端 运动赛道优势显著,下半年比音勒芬高尔夫系列单独开店强化高端运动品牌定位。 市场定位成功,持续开店锁定精准客群,领跑高端运动品牌增长。一方面,聚焦高质量核心VIP客群,高 端定位运动轻奢,我们预计整体销售受经济波动影响较低。公司全面推进VIP精细化管理,线上线下联动, 推动销售业绩增长。截至2021年底公司VI
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意华新能源的跟踪支架业务
意华新能源原系控股股东旗下公司,后收购入上市公司体内,截至目前三年业绩承诺已经超额完成。 意华新能源的主要业务即为NextRacker(以下简称NR)代工跟踪支架业务,而NR是目前全球最大的跟踪支 架企业,其先前被Flex(伟创力),目前部分售股给TPG资本准备进行分拆上市。 根据全球能源和金属行业权威研究机构Wood Mackenzie Power& Renewables发布《2020年全球光伏跟踪市 场份额和出货量趋势报告》,2020年全球光伏跟踪支架出货量仍旧增长26%至44GW,其中Ne
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【信达家电】制造力外溢核心标的大涨!盾安、东方电热再创年内新高!
市场首推家电制造力外溢主线,核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔,21年10月开始信达家 电最底部持续强call! ‼️短期大涨后怎么看? 多家中报超预期,坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线,家电+“X”打造增长新模式! 零部 件先行,龙头徐转。 业绩支撑看好今明年持续兑现,产业格局视角空间依然巨大,绝对估值非常便宜! 盾安环境:格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成,业绩8.8亿(扣非5.8亿)/7.3亿,估值17/21x, 目前市值145亿,空间300亿+; 东方电
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中泰电新【壹石通】加速勃姆石浆料扩产,成本优势有望逐渐显现
1、事件:公司拟与重庆市长寿经开区管委会签署《项目投资协议书》《项目投资补充协议》,拟设立全资 子公司重庆壹石通,在重庆投建年产2万吨锂电用陶瓷粉体材料。 2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。 3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1
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【国海机械】光伏设备双周观点:N型时代加速和降银技术发展利好产业链多个环节
重大事件回顾:1)隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录至 26.5%;2) 晶科能源:全球最大规模N型拉 棒切方项目开启,年产20GW;3)晶科能源:再扩11GW TOPCon电池片;4)安徽华晟:投产2GW异质结 项目;5)爱康科技购两条210半片异质结电池整线设备。6)安徽华晟计划于2022H2单片银耗降至 100mg。 N型路线加速发展,N 型硅片对热场纯度要求更高,行业先进产能仍或紧缺,利好热场龙头金博股份、 天宜上佳电池片。P转N将是主流,年内TOPCON+HJT已规划产能超过60GW,
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2022-07-19 13:53:33
【中金电新公用环保】科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: 下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价补贴驱动全球家储景气度走高, 时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~ 7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出 货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道
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片仔癀-2022年中报预告点评:业绩增速基本符合预期,体验馆与线上渠道持续贡献
【西部医药团队】 事件:片仔癀发布2022年中报预告,报告期内实现营业收入44.23亿元(同比+14.91%),归母净利润 13.14亿元(同比+17.83%),扣非归母净利润13.17亿元(同比+18.09%),鉴于二季度疫情影响药店与 线上销售,业绩增速基本符合预期。 二季度预计终端销售受疫情影响,体验馆与线上渠道持续贡献。22Q2公司实现营业收入20.76亿元(同比 +12.42%),归母净利润6.25亿元(同比+13.61%),扣非归母净利润6.41亿元(同比+15.50%)。 根据 高
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中天科技海缆中标公告简评
【中信建投 通信】 公司发布海缆中标公告,近期中标山东能源渤中海上风电A场址工程、国华渤中I场址海上风电项目、越南 新富东1区海上风电项目、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程、恩平油田群总包工程 等项目,合计中标金额约22.79亿元。 此外,根据前期中标候选人公示,公司位列国华渤中海上风电施工第 一中标候选人,报价6.37亿(未在此次公告中公示),若加上该施工项目,公司仅在山东海风项目中标金 额便接近30亿元。考虑到山东在十四五初期才开始发力海上风电,截至目前在招项目约2.8GW
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【财通电子】行业简评:XR硬件龙头牵手游戏内容龙头,国产供应链大时代启幕
歌尔股份发布公告,为满足战略发展需求,公司、公司控股子公司同歌创投与上海米哈游、三七互娱于 2022年7月18日签订合伙协议,拟合计认缴人民币5.6亿元开展创业投资活动。我们认为本次活动有几个深 远的影响: 1)龙头硬件公司主动进行内容布局,一方面有利于公司自身在纯代工以外进行更多业务开展,增加业务品 类广度和纵深,全面参与XR大时代,包括但不限于新的硬件、软件、内容、半导体等方向的拓展。 2)另一方面,更重要的是,作为范例解决一直以来的“硬件等内容,内容等硬件”等的内耗和不协调,从一 个利益主
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【天风商社|贝泰妮跟踪】AOXMED官网上线展示三大产品线&阐述科研基因
期待品牌进一步推出与孵化 新高端抗衰品牌AOXMED(瑷科缦)官网已上线,展示三大产品线、科研基因和设计美学,页面设计简洁符 合公司一贯专业风格,产品包装高级体现高端性契合消费者心理,体现出公司追求科学精准与卓越品质的 态度,期待品牌进一步推出与孵化。(链接: AOXMED瑷科缦) 根据官网产品分为三个系列: 专妍:护肤系列,独特3R护肤理念:①REJUVE:赋活系列,包含精华组合/精华液/面霜/面膜,②REPAIR:修 护系列,包含精华露/喷雾/洁面,③RETAIN:MARS美雅安缇超活性年轻
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【浙商轻工】华旺科技:高速扩张的细分龙头,多品类布局加速
公司发布公告: (1)计划于马鞍山建设30万吨高性能纸基新材料项目,预计24/25年投产。 (2)拟以自有 资金0.55-1.10亿元回购股份,用于股权激励或员工持股计划。 高速扩张的细分龙头:考虑30万吨项目时间未定,暂不计入产能计算,仅从现有项目来看:21-24年设计产 能分别为22/27/45/45万吨(22Q1投产5万吨装饰原纸,计划于23年中投产8万吨装饰原纸、23年上半年投 产10万吨特种纸,主要系医疗/食品/工业用纸,当前已有客户储备),21-24年实际产能分别为 22/25.75
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【川恒股份】锂矿资源布局落地,持续看好磷化工及新能源转型业务长期成长
7月15日,公司参股公司浙江金恒旺以2,700万美元的价格成功购买阿根廷Goldinka Energy SA公司名下 的Laguna Caro矿权项目。公司锂矿资源布局正式落地!公司磷、氟、锂三系资源布局完备,持续看好公司 未来磷化工及新能源转型长期成长。 受益于磷化工行业的高景气,22Q2公司主营磷化工产品和磷矿石价格均呈现了较大幅度的上涨。成本 端,公司所拥有的300万吨/年磷矿产能可以完全满足现有产品的生产需要,从而抵消原料用磷矿石价格上 涨所带来的成本压力。同时,2022年Q2公司可转债
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川恒股份
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2022-07-19 15:12:16
中炬高新估值压制因素或消失,关于戴维斯双击
昨日中炬大宗交易2.5亿元,宝能或为被动减持2.8% 7.18日,发生大宗交易868万股,对应交易额2.5亿元,卖方营业部为平安证券深圳深南东路罗湖商务中 心,同7.8-7.14大宗被动减持卖方。截止至2022.7.16,控股股东中山润田(宝能系)持股比例为19.44%, 若此次为质押到期被动减持,则中山润田持股比例将进一步下降到16.6%。 截至今年4月重庆国际信托的质押债权到期后,宝能实际可控制股份(未质押到期+未冻结)为 10.11%,中山火炬持股比例10.72%,在这种情况下,我们预计宝
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中炬高新
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2022-07-19 15:10:56
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期 1、SMBB产品正在放量:新产品有力大幅降低组件银浆使用,SMBB产品渗透正在加快,目前市占率仅为 12%左右,年底预计上升到40%,SMBB技术复杂,仅同享科技和公司具备生产能力。 2、SMBB产品盈利显著高于MBB产品:SMBB产品较传统价格高12-15%左右,毛利率可达到23-25% (MBB产品仅为12%),SMBB产品的渗透有望实现价量齐升。公司SMBB产品的占比我们预计2022年可达 到40%以上,明年占比70%。 3、大幅上调公司业
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宇邦新材
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2022-07-19 15:09:44
【中泰电子|复旦微电】业务多点开花齐发力,FPGA核心标的高增长
国产FPGA龙头,高端品类推进顺利带动业绩放量:公司自2004年开始布局FPGA,技术水平国内领 先,目前可提供千万门级、亿门级 FPGA芯片以及PSoC等系列的产品,主推28nm产品渗透率不断提升, 14/16nm产品预计22年提供初样,23年实现量产,PSoC产品获得客户高度认可,伴随公司积极协调产能满 足下游需求,预计2022年同比大幅提升; 业务线多点开花,多产品通过车规认证:公司安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大业务均有产 品切入汽车电子领域,其中智能卡与安全芯片的FM1280芯
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复旦微电
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【天风纺服】比音勒芬:销售势头强劲,定位优势显著,高端运动龙头继续领跑
我们昨日坚定提示公司机会,市场过分担心Q2动销及休闲品牌业绩预期拖累。我们预计6月以来7月至今 公司销售加速增长,终端零售或保持双位数增长,继续领跑行业;同时折扣管理较好,库销比健康,高端 运动赛道优势显著,下半年比音勒芬高尔夫系列单独开店强化高端运动品牌定位。 市场定位成功,持续开店锁定精准客群,领跑高端运动品牌增长。一方面,聚焦高质量核心VIP客群,高 端定位运动轻奢,我们预计整体销售受经济波动影响较低。公司全面推进VIP精细化管理,线上线下联动, 推动销售业绩增长。截至2021年底公司VI
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比音勒芬
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2022-07-19 15:03:43
意华新能源的跟踪支架业务
意华新能源原系控股股东旗下公司,后收购入上市公司体内,截至目前三年业绩承诺已经超额完成。 意华新能源的主要业务即为NextRacker(以下简称NR)代工跟踪支架业务,而NR是目前全球最大的跟踪支 架企业,其先前被Flex(伟创力),目前部分售股给TPG资本准备进行分拆上市。 根据全球能源和金属行业权威研究机构Wood Mackenzie Power& Renewables发布《2020年全球光伏跟踪市 场份额和出货量趋势报告》,2020年全球光伏跟踪支架出货量仍旧增长26%至44GW,其中Ne
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【信达家电】制造力外溢核心标的大涨!盾安、东方电热再创年内新高!
市场首推家电制造力外溢主线,核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔,21年10月开始信达家 电最底部持续强call! ‼️短期大涨后怎么看? 多家中报超预期,坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线,家电+“X”打造增长新模式! 零部 件先行,龙头徐转。 业绩支撑看好今明年持续兑现,产业格局视角空间依然巨大,绝对估值非常便宜! 盾安环境:格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成,业绩8.8亿(扣非5.8亿)/7.3亿,估值17/21x, 目前市值145亿,空间300亿+; 东方电
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盾安环境
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2022-07-19 13:55:20
中泰电新【壹石通】加速勃姆石浆料扩产,成本优势有望逐渐显现
1、事件:公司拟与重庆市长寿经开区管委会签署《项目投资协议书》《项目投资补充协议》,拟设立全资 子公司重庆壹石通,在重庆投建年产2万吨锂电用陶瓷粉体材料。 2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。 3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1
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壹石通
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2022-07-19 13:54:38
【国海机械】光伏设备双周观点:N型时代加速和降银技术发展利好产业链多个环节
重大事件回顾:1)隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录至 26.5%;2) 晶科能源:全球最大规模N型拉 棒切方项目开启,年产20GW;3)晶科能源:再扩11GW TOPCon电池片;4)安徽华晟:投产2GW异质结 项目;5)爱康科技购两条210半片异质结电池整线设备。6)安徽华晟计划于2022H2单片银耗降至 100mg。 N型路线加速发展,N 型硅片对热场纯度要求更高,行业先进产能仍或紧缺,利好热场龙头金博股份、 天宜上佳电池片。P转N将是主流,年内TOPCON+HJT已规划产能超过60GW,
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迈为股份
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2022-07-19 13:53:33
【中金电新公用环保】科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: 下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价补贴驱动全球家储景气度走高, 时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~ 7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出 货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道
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科士达
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2022-07-19 13:52:36
片仔癀-2022年中报预告点评:业绩增速基本符合预期,体验馆与线上渠道持续贡献
【西部医药团队】 事件:片仔癀发布2022年中报预告,报告期内实现营业收入44.23亿元(同比+14.91%),归母净利润 13.14亿元(同比+17.83%),扣非归母净利润13.17亿元(同比+18.09%),鉴于二季度疫情影响药店与 线上销售,业绩增速基本符合预期。 二季度预计终端销售受疫情影响,体验馆与线上渠道持续贡献。22Q2公司实现营业收入20.76亿元(同比 +12.42%),归母净利润6.25亿元(同比+13.61%),扣非归母净利润6.41亿元(同比+15.50%)。 根据 高
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片仔癀
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2022-07-19 13:51:48
中天科技海缆中标公告简评
【中信建投 通信】 公司发布海缆中标公告,近期中标山东能源渤中海上风电A场址工程、国华渤中I场址海上风电项目、越南 新富东1区海上风电项目、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程、恩平油田群总包工程 等项目,合计中标金额约22.79亿元。 此外,根据前期中标候选人公示,公司位列国华渤中海上风电施工第 一中标候选人,报价6.37亿(未在此次公告中公示),若加上该施工项目,公司仅在山东海风项目中标金 额便接近30亿元。考虑到山东在十四五初期才开始发力海上风电,截至目前在招项目约2.8GW
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中天科技
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2022-07-19 13:50:30
【财通电子】行业简评:XR硬件龙头牵手游戏内容龙头,国产供应链大时代启幕
歌尔股份发布公告,为满足战略发展需求,公司、公司控股子公司同歌创投与上海米哈游、三七互娱于 2022年7月18日签订合伙协议,拟合计认缴人民币5.6亿元开展创业投资活动。我们认为本次活动有几个深 远的影响: 1)龙头硬件公司主动进行内容布局,一方面有利于公司自身在纯代工以外进行更多业务开展,增加业务品 类广度和纵深,全面参与XR大时代,包括但不限于新的硬件、软件、内容、半导体等方向的拓展。 2)另一方面,更重要的是,作为范例解决一直以来的“硬件等内容,内容等硬件”等的内耗和不协调,从一 个利益主
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歌尔股份
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2022-07-19 13:49:25
【天风商社|贝泰妮跟踪】AOXMED官网上线展示三大产品线&阐述科研基因
期待品牌进一步推出与孵化 新高端抗衰品牌AOXMED(瑷科缦)官网已上线,展示三大产品线、科研基因和设计美学,页面设计简洁符 合公司一贯专业风格,产品包装高级体现高端性契合消费者心理,体现出公司追求科学精准与卓越品质的 态度,期待品牌进一步推出与孵化。(链接: AOXMED瑷科缦) 根据官网产品分为三个系列: 专妍:护肤系列,独特3R护肤理念:①REJUVE:赋活系列,包含精华组合/精华液/面霜/面膜,②REPAIR:修 护系列,包含精华露/喷雾/洁面,③RETAIN:MARS美雅安缇超活性年轻
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贝泰妮
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2022-07-19 13:46:55
【浙商轻工】华旺科技:高速扩张的细分龙头,多品类布局加速
公司发布公告: (1)计划于马鞍山建设30万吨高性能纸基新材料项目,预计24/25年投产。 (2)拟以自有 资金0.55-1.10亿元回购股份,用于股权激励或员工持股计划。 高速扩张的细分龙头:考虑30万吨项目时间未定,暂不计入产能计算,仅从现有项目来看:21-24年设计产 能分别为22/27/45/45万吨(22Q1投产5万吨装饰原纸,计划于23年中投产8万吨装饰原纸、23年上半年投 产10万吨特种纸,主要系医疗/食品/工业用纸,当前已有客户储备),21-24年实际产能分别为 22/25.75
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华旺科技
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【川恒股份】锂矿资源布局落地,持续看好磷化工及新能源转型业务长期成长
7月15日,公司参股公司浙江金恒旺以2,700万美元的价格成功购买阿根廷Goldinka Energy SA公司名下 的Laguna Caro矿权项目。公司锂矿资源布局正式落地!公司磷、氟、锂三系资源布局完备,持续看好公司 未来磷化工及新能源转型长期成长。 受益于磷化工行业的高景气,22Q2公司主营磷化工产品和磷矿石价格均呈现了较大幅度的上涨。成本 端,公司所拥有的300万吨/年磷矿产能可以完全满足现有产品的生产需要,从而抵消原料用磷矿石价格上 涨所带来的成本压力。同时,2022年Q2公司可转债
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中炬高新估值压制因素或消失,关于戴维斯双击
昨日中炬大宗交易2.5亿元,宝能或为被动减持2.8% 7.18日,发生大宗交易868万股,对应交易额2.5亿元,卖方营业部为平安证券深圳深南东路罗湖商务中 心,同7.8-7.14大宗被动减持卖方。截止至2022.7.16,控股股东中山润田(宝能系)持股比例为19.44%, 若此次为质押到期被动减持,则中山润田持股比例将进一步下降到16.6%。 截至今年4月重庆国际信托的质押债权到期后,宝能实际可控制股份(未质押到期+未冻结)为 10.11%,中山火炬持股比例10.72%,在这种情况下,我们预计宝
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宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期 1、SMBB产品正在放量:新产品有力大幅降低组件银浆使用,SMBB产品渗透正在加快,目前市占率仅为 12%左右,年底预计上升到40%,SMBB技术复杂,仅同享科技和公司具备生产能力。 2、SMBB产品盈利显著高于MBB产品:SMBB产品较传统价格高12-15%左右,毛利率可达到23-25% (MBB产品仅为12%),SMBB产品的渗透有望实现价量齐升。公司SMBB产品的占比我们预计2022年可达 到40%以上,明年占比70%。 3、大幅上调公司业
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【中泰电子|复旦微电】业务多点开花齐发力,FPGA核心标的高增长
国产FPGA龙头,高端品类推进顺利带动业绩放量:公司自2004年开始布局FPGA,技术水平国内领 先,目前可提供千万门级、亿门级 FPGA芯片以及PSoC等系列的产品,主推28nm产品渗透率不断提升, 14/16nm产品预计22年提供初样,23年实现量产,PSoC产品获得客户高度认可,伴随公司积极协调产能满 足下游需求,预计2022年同比大幅提升; 业务线多点开花,多产品通过车规认证:公司安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大业务均有产 品切入汽车电子领域,其中智能卡与安全芯片的FM1280芯
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【天风纺服】比音勒芬:销售势头强劲,定位优势显著,高端运动龙头继续领跑
我们昨日坚定提示公司机会,市场过分担心Q2动销及休闲品牌业绩预期拖累。我们预计6月以来7月至今 公司销售加速增长,终端零售或保持双位数增长,继续领跑行业;同时折扣管理较好,库销比健康,高端 运动赛道优势显著,下半年比音勒芬高尔夫系列单独开店强化高端运动品牌定位。 市场定位成功,持续开店锁定精准客群,领跑高端运动品牌增长。一方面,聚焦高质量核心VIP客群,高 端定位运动轻奢,我们预计整体销售受经济波动影响较低。公司全面推进VIP精细化管理,线上线下联动, 推动销售业绩增长。截至2021年底公司VI
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意华新能源的跟踪支架业务
意华新能源原系控股股东旗下公司,后收购入上市公司体内,截至目前三年业绩承诺已经超额完成。 意华新能源的主要业务即为NextRacker(以下简称NR)代工跟踪支架业务,而NR是目前全球最大的跟踪支 架企业,其先前被Flex(伟创力),目前部分售股给TPG资本准备进行分拆上市。 根据全球能源和金属行业权威研究机构Wood Mackenzie Power& Renewables发布《2020年全球光伏跟踪市 场份额和出货量趋势报告》,2020年全球光伏跟踪支架出货量仍旧增长26%至44GW,其中Ne
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【信达家电】制造力外溢核心标的大涨!盾安、东方电热再创年内新高!
市场首推家电制造力外溢主线,核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔,21年10月开始信达家 电最底部持续强call! ‼️短期大涨后怎么看? 多家中报超预期,坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线,家电+“X”打造增长新模式! 零部 件先行,龙头徐转。 业绩支撑看好今明年持续兑现,产业格局视角空间依然巨大,绝对估值非常便宜! 盾安环境:格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成,业绩8.8亿(扣非5.8亿)/7.3亿,估值17/21x, 目前市值145亿,空间300亿+; 东方电
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中泰电新【壹石通】加速勃姆石浆料扩产,成本优势有望逐渐显现
1、事件:公司拟与重庆市长寿经开区管委会签署《项目投资协议书》《项目投资补充协议》,拟设立全资 子公司重庆壹石通,在重庆投建年产2万吨锂电用陶瓷粉体材料。 2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。 3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1
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【国海机械】光伏设备双周观点:N型时代加速和降银技术发展利好产业链多个环节
重大事件回顾:1)隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录至 26.5%;2) 晶科能源:全球最大规模N型拉 棒切方项目开启,年产20GW;3)晶科能源:再扩11GW TOPCon电池片;4)安徽华晟:投产2GW异质结 项目;5)爱康科技购两条210半片异质结电池整线设备。6)安徽华晟计划于2022H2单片银耗降至 100mg。 N型路线加速发展,N 型硅片对热场纯度要求更高,行业先进产能仍或紧缺,利好热场龙头金博股份、 天宜上佳电池片。P转N将是主流,年内TOPCON+HJT已规划产能超过60GW,
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【中金电新公用环保】科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: 下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价补贴驱动全球家储景气度走高, 时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~ 7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出 货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道
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片仔癀-2022年中报预告点评:业绩增速基本符合预期,体验馆与线上渠道持续贡献
【西部医药团队】 事件:片仔癀发布2022年中报预告,报告期内实现营业收入44.23亿元(同比+14.91%),归母净利润 13.14亿元(同比+17.83%),扣非归母净利润13.17亿元(同比+18.09%),鉴于二季度疫情影响药店与 线上销售,业绩增速基本符合预期。 二季度预计终端销售受疫情影响,体验馆与线上渠道持续贡献。22Q2公司实现营业收入20.76亿元(同比 +12.42%),归母净利润6.25亿元(同比+13.61%),扣非归母净利润6.41亿元(同比+15.50%)。 根据 高
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中天科技海缆中标公告简评
【中信建投 通信】 公司发布海缆中标公告,近期中标山东能源渤中海上风电A场址工程、国华渤中I场址海上风电项目、越南 新富东1区海上风电项目、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程、恩平油田群总包工程 等项目,合计中标金额约22.79亿元。 此外,根据前期中标候选人公示,公司位列国华渤中海上风电施工第 一中标候选人,报价6.37亿(未在此次公告中公示),若加上该施工项目,公司仅在山东海风项目中标金 额便接近30亿元。考虑到山东在十四五初期才开始发力海上风电,截至目前在招项目约2.8GW
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【财通电子】行业简评:XR硬件龙头牵手游戏内容龙头,国产供应链大时代启幕
歌尔股份发布公告,为满足战略发展需求,公司、公司控股子公司同歌创投与上海米哈游、三七互娱于 2022年7月18日签订合伙协议,拟合计认缴人民币5.6亿元开展创业投资活动。我们认为本次活动有几个深 远的影响: 1)龙头硬件公司主动进行内容布局,一方面有利于公司自身在纯代工以外进行更多业务开展,增加业务品 类广度和纵深,全面参与XR大时代,包括但不限于新的硬件、软件、内容、半导体等方向的拓展。 2)另一方面,更重要的是,作为范例解决一直以来的“硬件等内容,内容等硬件”等的内耗和不协调,从一 个利益主
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【天风商社|贝泰妮跟踪】AOXMED官网上线展示三大产品线&阐述科研基因
期待品牌进一步推出与孵化 新高端抗衰品牌AOXMED(瑷科缦)官网已上线,展示三大产品线、科研基因和设计美学,页面设计简洁符 合公司一贯专业风格,产品包装高级体现高端性契合消费者心理,体现出公司追求科学精准与卓越品质的 态度,期待品牌进一步推出与孵化。(链接: AOXMED瑷科缦) 根据官网产品分为三个系列: 专妍:护肤系列,独特3R护肤理念:①REJUVE:赋活系列,包含精华组合/精华液/面霜/面膜,②REPAIR:修 护系列,包含精华露/喷雾/洁面,③RETAIN:MARS美雅安缇超活性年轻
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【浙商轻工】华旺科技:高速扩张的细分龙头,多品类布局加速
公司发布公告: (1)计划于马鞍山建设30万吨高性能纸基新材料项目,预计24/25年投产。 (2)拟以自有 资金0.55-1.10亿元回购股份,用于股权激励或员工持股计划。 高速扩张的细分龙头:考虑30万吨项目时间未定,暂不计入产能计算,仅从现有项目来看:21-24年设计产 能分别为22/27/45/45万吨(22Q1投产5万吨装饰原纸,计划于23年中投产8万吨装饰原纸、23年上半年投 产10万吨特种纸,主要系医疗/食品/工业用纸,当前已有客户储备),21-24年实际产能分别为 22/25.75
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【川恒股份】锂矿资源布局落地,持续看好磷化工及新能源转型业务长期成长
7月15日,公司参股公司浙江金恒旺以2,700万美元的价格成功购买阿根廷Goldinka Energy SA公司名下 的Laguna Caro矿权项目。公司锂矿资源布局正式落地!公司磷、氟、锂三系资源布局完备,持续看好公司 未来磷化工及新能源转型长期成长。 受益于磷化工行业的高景气,22Q2公司主营磷化工产品和磷矿石价格均呈现了较大幅度的上涨。成本 端,公司所拥有的300万吨/年磷矿产能可以完全满足现有产品的生产需要,从而抵消原料用磷矿石价格上 涨所带来的成本压力。同时,2022年Q2公司可转债
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中炬高新估值压制因素或消失,关于戴维斯双击
昨日中炬大宗交易2.5亿元,宝能或为被动减持2.8% 7.18日,发生大宗交易868万股,对应交易额2.5亿元,卖方营业部为平安证券深圳深南东路罗湖商务中 心,同7.8-7.14大宗被动减持卖方。截止至2022.7.16,控股股东中山润田(宝能系)持股比例为19.44%, 若此次为质押到期被动减持,则中山润田持股比例将进一步下降到16.6%。 截至今年4月重庆国际信托的质押债权到期后,宝能实际可控制股份(未质押到期+未冻结)为 10.11%,中山火炬持股比例10.72%,在这种情况下,我们预计宝
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中炬高新
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2022-07-19 15:10:56
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期
宇邦新材:SMBB光伏焊带替代加速,价量齐升可期 1、SMBB产品正在放量:新产品有力大幅降低组件银浆使用,SMBB产品渗透正在加快,目前市占率仅为 12%左右,年底预计上升到40%,SMBB技术复杂,仅同享科技和公司具备生产能力。 2、SMBB产品盈利显著高于MBB产品:SMBB产品较传统价格高12-15%左右,毛利率可达到23-25% (MBB产品仅为12%),SMBB产品的渗透有望实现价量齐升。公司SMBB产品的占比我们预计2022年可达 到40%以上,明年占比70%。 3、大幅上调公司业
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宇邦新材
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【中泰电子|复旦微电】业务多点开花齐发力,FPGA核心标的高增长
国产FPGA龙头,高端品类推进顺利带动业绩放量:公司自2004年开始布局FPGA,技术水平国内领 先,目前可提供千万门级、亿门级 FPGA芯片以及PSoC等系列的产品,主推28nm产品渗透率不断提升, 14/16nm产品预计22年提供初样,23年实现量产,PSoC产品获得客户高度认可,伴随公司积极协调产能满 足下游需求,预计2022年同比大幅提升; 业务线多点开花,多产品通过车规认证:公司安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大业务均有产 品切入汽车电子领域,其中智能卡与安全芯片的FM1280芯
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复旦微电
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【天风纺服】比音勒芬:销售势头强劲,定位优势显著,高端运动龙头继续领跑
我们昨日坚定提示公司机会,市场过分担心Q2动销及休闲品牌业绩预期拖累。我们预计6月以来7月至今 公司销售加速增长,终端零售或保持双位数增长,继续领跑行业;同时折扣管理较好,库销比健康,高端 运动赛道优势显著,下半年比音勒芬高尔夫系列单独开店强化高端运动品牌定位。 市场定位成功,持续开店锁定精准客群,领跑高端运动品牌增长。一方面,聚焦高质量核心VIP客群,高 端定位运动轻奢,我们预计整体销售受经济波动影响较低。公司全面推进VIP精细化管理,线上线下联动, 推动销售业绩增长。截至2021年底公司VI
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比音勒芬
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意华新能源的跟踪支架业务
意华新能源原系控股股东旗下公司,后收购入上市公司体内,截至目前三年业绩承诺已经超额完成。 意华新能源的主要业务即为NextRacker(以下简称NR)代工跟踪支架业务,而NR是目前全球最大的跟踪支 架企业,其先前被Flex(伟创力),目前部分售股给TPG资本准备进行分拆上市。 根据全球能源和金属行业权威研究机构Wood Mackenzie Power& Renewables发布《2020年全球光伏跟踪市 场份额和出货量趋势报告》,2020年全球光伏跟踪支架出货量仍旧增长26%至44GW,其中Ne
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意华股份
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【信达家电】制造力外溢核心标的大涨!盾安、东方电热再创年内新高!
市场首推家电制造力外溢主线,核心标的盾安环境、东方电热、合康新能、星帅尔,21年10月开始信达家 电最底部持续强call! ‼️短期大涨后怎么看? 多家中报超预期,坚定看好未来3-5年家电产业链制造力外溢的长期主线,家电+“X”打造增长新模式! 零部 件先行,龙头徐转。 业绩支撑看好今明年持续兑现,产业格局视角空间依然巨大,绝对估值非常便宜! 盾安环境:格力保稳制冷主业+热管理一超一强格局形成,业绩8.8亿(扣非5.8亿)/7.3亿,估值17/21x, 目前市值145亿,空间300亿+; 东方电
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盾安环境
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中泰电新【壹石通】加速勃姆石浆料扩产,成本优势有望逐渐显现
1、事件:公司拟与重庆市长寿经开区管委会签署《项目投资协议书》《项目投资补充协议》,拟设立全资 子公司重庆壹石通,在重庆投建年产2万吨锂电用陶瓷粉体材料。 2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。 3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1
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【国海机械】光伏设备双周观点:N型时代加速和降银技术发展利好产业链多个环节
重大事件回顾:1)隆基再次刷新HJT电池效率世界纪录至 26.5%;2) 晶科能源:全球最大规模N型拉 棒切方项目开启,年产20GW;3)晶科能源:再扩11GW TOPCon电池片;4)安徽华晟:投产2GW异质结 项目;5)爱康科技购两条210半片异质结电池整线设备。6)安徽华晟计划于2022H2单片银耗降至 100mg。 N型路线加速发展,N 型硅片对热场纯度要求更高,行业先进产能仍或紧缺,利好热场龙头金博股份、 天宜上佳电池片。P转N将是主流,年内TOPCON+HJT已规划产能超过60GW,
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迈为股份
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【中金电新公用环保】科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: 下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价补贴驱动全球家储景气度走高, 时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~ 7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出 货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道
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科士达
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片仔癀-2022年中报预告点评:业绩增速基本符合预期,体验馆与线上渠道持续贡献
【西部医药团队】 事件:片仔癀发布2022年中报预告,报告期内实现营业收入44.23亿元(同比+14.91%),归母净利润 13.14亿元(同比+17.83%),扣非归母净利润13.17亿元(同比+18.09%),鉴于二季度疫情影响药店与 线上销售,业绩增速基本符合预期。 二季度预计终端销售受疫情影响,体验馆与线上渠道持续贡献。22Q2公司实现营业收入20.76亿元(同比 +12.42%),归母净利润6.25亿元(同比+13.61%),扣非归母净利润6.41亿元(同比+15.50%)。 根据 高
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片仔癀
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中天科技海缆中标公告简评
【中信建投 通信】 公司发布海缆中标公告,近期中标山东能源渤中海上风电A场址工程、国华渤中I场址海上风电项目、越南 新富东1区海上风电项目、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程、恩平油田群总包工程 等项目,合计中标金额约22.79亿元。 此外,根据前期中标候选人公示,公司位列国华渤中海上风电施工第 一中标候选人,报价6.37亿(未在此次公告中公示),若加上该施工项目,公司仅在山东海风项目中标金 额便接近30亿元。考虑到山东在十四五初期才开始发力海上风电,截至目前在招项目约2.8GW
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中天科技
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【财通电子】行业简评:XR硬件龙头牵手游戏内容龙头,国产供应链大时代启幕
歌尔股份发布公告,为满足战略发展需求,公司、公司控股子公司同歌创投与上海米哈游、三七互娱于 2022年7月18日签订合伙协议,拟合计认缴人民币5.6亿元开展创业投资活动。我们认为本次活动有几个深 远的影响: 1)龙头硬件公司主动进行内容布局,一方面有利于公司自身在纯代工以外进行更多业务开展,增加业务品 类广度和纵深,全面参与XR大时代,包括但不限于新的硬件、软件、内容、半导体等方向的拓展。 2)另一方面,更重要的是,作为范例解决一直以来的“硬件等内容,内容等硬件”等的内耗和不协调,从一 个利益主
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歌尔股份
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【天风商社|贝泰妮跟踪】AOXMED官网上线展示三大产品线&阐述科研基因
期待品牌进一步推出与孵化 新高端抗衰品牌AOXMED(瑷科缦)官网已上线,展示三大产品线、科研基因和设计美学,页面设计简洁符 合公司一贯专业风格,产品包装高级体现高端性契合消费者心理,体现出公司追求科学精准与卓越品质的 态度,期待品牌进一步推出与孵化。(链接: AOXMED瑷科缦) 根据官网产品分为三个系列: 专妍:护肤系列,独特3R护肤理念:①REJUVE:赋活系列,包含精华组合/精华液/面霜/面膜,②REPAIR:修 护系列,包含精华露/喷雾/洁面,③RETAIN:MARS美雅安缇超活性年轻
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2022-07-19 13:46:55
【浙商轻工】华旺科技:高速扩张的细分龙头,多品类布局加速
公司发布公告: (1)计划于马鞍山建设30万吨高性能纸基新材料项目,预计24/25年投产。 (2)拟以自有 资金0.55-1.10亿元回购股份,用于股权激励或员工持股计划。 高速扩张的细分龙头:考虑30万吨项目时间未定,暂不计入产能计算,仅从现有项目来看:21-24年设计产 能分别为22/27/45/45万吨(22Q1投产5万吨装饰原纸,计划于23年中投产8万吨装饰原纸、23年上半年投 产10万吨特种纸,主要系医疗/食品/工业用纸,当前已有客户储备),21-24年实际产能分别为 22/25.75
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