myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-05-27 16:06:32

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。

受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，近期多地发放共计上亿元汽车消费

S
时代电气

2

6

4

3.11
myegg

2022-05-27 16:05:28

《国家再次加大水利水电投资,中国电建/粤水电/安徽建工受益》_国君建筑

1⃣进一步盘活存量资产扩大有效投资，全面加强水利等基础设施建设。(1)加快下达中央预算的投资计划，加快地方政府专项债券发行使用，地方政府专项债券额度6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用到位。(2)全面加强交通、水利、清洁能源、水电气热等基础设施建设。加快推动以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设，优化审批新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通等项目，再开工一批水电煤电等能源项目,引导银行提供规模性长期贷款。(3)建立健全与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制，促进水

S
中国电建

11

21

40

26.90
myegg

2022-05-27 16:04:20

【兴证社服&零售】欧普康视：终端供给修复叠加需求反弹，OK镜或率先迎来修复

我们认为欧普康视是当前稀缺的具备业绩确定性的公司：我们看好下半年疫情修复后业绩的快速增长，且从当前各地终端的开业情况来看修复时间节点或提前至Q2：前期累积需求释放：公司无论是产品端还是自有的视光终端，安徽、江苏、广东等省份占比较高，且 22Q3-22Q1多地出现了疫情下眼科停诊的情况，但OK镜需定期更换镜片，具备很强的刚性需求，因此我们预计前几个季度累计的需求将会今年释放，可以参考20Q1疫情终端停诊、20Q2-Q4均实现超预期增长。进口发货速度放慢，国产品牌受益加速增长：同样参考20

S
欧普康视

0

1

3

5.13
myegg

2022-05-27 16:02:05

【中泰医药】持续重点推荐CRO、CDMO板块，基本面持续强劲，估值历史低位，建议积极布局

全球产业转移趋势持续，Q2及全年业绩有望持续强劲：2021年核心标的项目总数占全球比重升至29.5% （+2.2pp），已发布2022年Q2业绩预告龙头公司药明康德预计收入增长63-65%，我们预计板块Q2及全年高增有望持续悲观预期持续释放，安全边际持续加厚。自去年下半年以来，板块经历投融资波动、疫情扰动、地缘政治等悲观预期持续调整，估值已处历史底部区域，根据均值回归理论，我们认为下探空间有限，建议重点关注中长期持续性有望超预期：①CRO：研发管线持续扩充，创新疗法项目占比不断提升，“

S
药石科技

3

3

3

3.72
myegg

2022-05-27 16:01:11

【国盛通信】润建股份：通信+数字化+新能源，布局新基建的优质龙头

【通信管维业务市占率提升】公司是国内领先的通信运维龙头，5G后周期，运维需求逐步释放，近年来，公司积极推进服务产品化，标准化，在格局分散的通信管维市场中进一步提高市占率。【数字化大潮下，信息网络管维业务加速发展】公司行业数字化业务布局社会治理、智慧教育及政企等业务，随运营商B端业务扩展高速增长，同时公司拥有自营IDC项目以及IDC全生命周期管维方案，实现从硬到软的数字基建领域全覆盖。【进军能源管维，光伏电站与用电管维开辟全新增长曲线】依托公司电力行业运营经验，公司光伏电站业务快速发展

S
润建股份

2

2

3

3.07
myegg

2022-05-27 16:00:02

皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！

事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作 [福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将

S
皓元医药

2

1

3

4.40
myegg

2022-05-27 15:59:23

苏试试验更新：

设备5月开始集中批量交付，疫情影响程度逐步减轻，调整创造更大向上空间！【天风机械】根据我们和公司的情况跟踪，公司疫情影响5月已有明显好转：设备端：1）5月新增设备订单相比4月环比小幅上升，苏州疫情控制恢复正常下预计6月新增订单将有明显改善；2）之前因为疫情影响的设备交付在5月已开始集中交付，疫情恢复下设备订单交付逐步落地检测端：苏州实验室产能已经基本恢复，目前主要受到影响的为上海的环试实验室（占比5%影响较小），宜特主要检测人员均在实验室正常工作，影响较小盈利预测：我们预计22-

S
苏试试验

2

1

2

1.63
myegg

2022-05-27 15:58:47

【开源电子|芯源微】国内稀缺前道涂胶显影设备厂商，在手订单高增为业绩保驾护航

涂胶显影国内龙头，从后道向前道突破，空间广阔晶圆厂产能满载，2022年晶圆厂资本开支仍持续增长，SEMI预计2022年全球半导体设备市场规模达1140亿美元，同比+11%，半导体设备维持高景气。国内市场叠加国产替代趋势，国产厂商机遇更大。芯源微主营涂胶显影设备国产化率仅个位数，国产替代空间广阔，同时由于涂胶显影难度大，芯源微前道设备与国内厂商相比具有一定稀缺性，竞争格局优异。小尺寸和后道领域设备需求旺盛，前道工艺布局全面（1）前道涂胶显影，offline已批量销售，I-line已通过

S
芯源微

1

1

3

3.41
myegg

2022-05-27 15:57:42

中国海油：海上明珠资产回归，景气驱动价值重估原油供需错配，油价中枢有望高位维持。

【中泰化工团队】 2022年步入后疫情时代需求持续复苏，伴随俄乌地缘政治扰动，原油价格持续攀升，公司一季度实现油价97.47美元/桶，同比+65.01%，实现气价8.35美元/千立方英尺，同比+24.44%。短期来看，地缘政治扰动增加了供给的不确定性，随着疫苗注射进程推进、全球出行需求的增加，将持续推动原油需求回暖；中长期来看，美国页岩油、OPEC+受制于资本开支降幅难以有效增产，全球中长期供应不及需求增长，油价中枢有望高位维持。桶油成本增加有限，强阿尔法带来高弹性。在油价大幅上涨的背

S
中国海油

0

0

4

3.58
myegg

2022-05-26 16:31:04

【天风通信】除了中天科技，近期我们为什么在底部不断强call亨通光电？

从4月底开始，市场开启强势反弹，而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹，之后我们开始强烈推荐亨通光电，近期表现相对强势，今日股价再次上涨6%，展望未来，我们认为亨通光电当前投资性价比高（向下10%，向上50%-80%空间），重申观点和逻辑如下： 1、首先，本轮市场反弹很快也比预期要强，一些资金踏空，同时也不敢去追高的，那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的，同时如果具备短期业绩增速快&低估值&Q2业绩环比改善&行业景气向上等特点，那么这种标的本来短期就存在修复的动力和

S
中天科技

8

3

2

6.10
myegg

2022-05-26 16:30:06

【申万煤炭】为什么煤炭需求疲弱且动力煤被限价，煤炭板块仍旧持续走强？

的确最近煤炭行业基本面一般，主要表现为动力煤价格被发改委限价，且不断加强监督打击变相涨价行为。另外需求端极度疲弱，已经造成中下游补库明显。旺季不旺特征明显。今年以来受西伯利亚高压盘踞影响，冷空气持续南下导致东亚地区气温持续偏冷。迎峰度夏需求大幅增长局面迟迟难现。同时受疫情持续影响，下游需求电力、非电力均需求极度疲弱，中下游煤炭库存补库明显。焦煤方面，钢材成交量持续维持极度低位日均14万吨左右水平，同比下降超40%。造成焦煤焦炭需求同样疲弱。但是在此背景下煤炭股依旧持续走强。究

S
广汇能源

0

1

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:48:59

欧洲加码海上风电，国内招标进程加快，持续推荐海缆板块【中信建投通信】

5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会上承诺，到2030年四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年达到150GW，而当前装机量为16GW，提升空间巨大。Rystad Energy预计 2022年欧洲海上风电新增装机容量有望创历史新高，达到4.2GW，超过2021年(1.8GW)的2倍。欧洲海缆市场经过前期整合之后（ABB将海缆业务出售给NKT、TFK收购了JDR），当前竞争格局较为稳定，PRYSMIAN、NKT、Nexans、TFK等厂商占据了超90%的

S
中天科技

3

0

0

0.56
myegg

2022-05-26 15:48:01

【民生商社】看好“稳就业”政策端持续发力，建议关注人力资源服务龙头

事件：5月23日国常会发布一揽子稳增长措施，提出“着力稳市场主体稳就业“；”5月25日国务院召开“全国稳住经济大盘”电话会议，重在强调稳增长政策落地，两次会议顺次推进，体现政策层面高度重视；点评：根据4月最新数据：31大城市城镇调查失业率和青年群体（16-24岁）失业率4月分别攀升至6.7%和 18.2%，均为有数据统计以来新高，而今年高校毕业生首次突破“千万”大关，亦为全年就业问题带来挑战；预计政府方面将在“稳就业”政策方面持续发力。灵活用工是缓解就业压力的重要方式，看好政策助力推动

S
科锐国际

0

0

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:46:47

【国海医药团队】再次强烈推荐【中药行业】！！

建议最重点关注【华润三九】【同仁堂】【济川药业】【康缘药业】，欢迎各位领导与我们沟通各公司主要投资逻辑！ [烟花]2021年12月以来，我们旗帜鲜明最重点推荐【中药行业】。中药行业包含三大细分方向：中药OTC、中药处方药、中药配方颗粒&饮片，我们认为，前两大细分领域在现阶段更具投资价值。中药OTC投资逻辑：一、2015年发改委取消药品价格行政定价后即具备自主定价权，重点产品能实现量价齐升，类似消费品；二、线上销售占比（包含B2C、O2O）2021年达600亿左右，增长接近翻倍，占比超

S
华润三九

3

1

4

2.99
myegg

2022-05-26 15:44:44

【华西军工】大飞机研究研究系列之二：

应用材料解析国产大飞机C919上铝合金、钛合金、复合材料用量分别占65%、9%、12%，先进材料应用比例高于对标机型波音737、空客320。C919研制项目极大地推动了我国材料技术的整体提升和产业化发展，预计随后续批量交付，国内先进材料供应商将迎来重大发展机遇。钛合金既能用于飞机机体，也能用于航空发动机，在紧固件上也大量使用。 C919钛合金总用量占 9.3%，商飞选用了6个钛合金牌号，包括锻件、厚板、薄板、型材、管材、丝材等，用量约为3.92吨/架，预计将带来年均240吨高端钛合金需

S
宝钛股份

3

1

1

1.77

前往

页

myegg

2022-05-27 16:06:32

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。

受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，近期多地发放共计上亿元汽车消费

S
时代电气

2

6

4

3.11
myegg

2022-05-27 16:05:28

《国家再次加大水利水电投资,中国电建/粤水电/安徽建工受益》_国君建筑

1⃣进一步盘活存量资产扩大有效投资，全面加强水利等基础设施建设。(1)加快下达中央预算的投资计划，加快地方政府专项债券发行使用，地方政府专项债券额度6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用到位。(2)全面加强交通、水利、清洁能源、水电气热等基础设施建设。加快推动以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设，优化审批新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通等项目，再开工一批水电煤电等能源项目,引导银行提供规模性长期贷款。(3)建立健全与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制，促进水

S
中国电建

11

21

40

26.90
myegg

2022-05-27 16:04:20

【兴证社服&零售】欧普康视：终端供给修复叠加需求反弹，OK镜或率先迎来修复

我们认为欧普康视是当前稀缺的具备业绩确定性的公司：我们看好下半年疫情修复后业绩的快速增长，且从当前各地终端的开业情况来看修复时间节点或提前至Q2：前期累积需求释放：公司无论是产品端还是自有的视光终端，安徽、江苏、广东等省份占比较高，且 22Q3-22Q1多地出现了疫情下眼科停诊的情况，但OK镜需定期更换镜片，具备很强的刚性需求，因此我们预计前几个季度累计的需求将会今年释放，可以参考20Q1疫情终端停诊、20Q2-Q4均实现超预期增长。进口发货速度放慢，国产品牌受益加速增长：同样参考20

S
欧普康视

0

1

3

5.13
myegg

2022-05-27 16:02:05

【中泰医药】持续重点推荐CRO、CDMO板块，基本面持续强劲，估值历史低位，建议积极布局

全球产业转移趋势持续，Q2及全年业绩有望持续强劲：2021年核心标的项目总数占全球比重升至29.5% （+2.2pp），已发布2022年Q2业绩预告龙头公司药明康德预计收入增长63-65%，我们预计板块Q2及全年高增有望持续悲观预期持续释放，安全边际持续加厚。自去年下半年以来，板块经历投融资波动、疫情扰动、地缘政治等悲观预期持续调整，估值已处历史底部区域，根据均值回归理论，我们认为下探空间有限，建议重点关注中长期持续性有望超预期：①CRO：研发管线持续扩充，创新疗法项目占比不断提升，“

S
药石科技

3

3

3

3.72
myegg

2022-05-27 16:01:11

【国盛通信】润建股份：通信+数字化+新能源，布局新基建的优质龙头

【通信管维业务市占率提升】公司是国内领先的通信运维龙头，5G后周期，运维需求逐步释放，近年来，公司积极推进服务产品化，标准化，在格局分散的通信管维市场中进一步提高市占率。【数字化大潮下，信息网络管维业务加速发展】公司行业数字化业务布局社会治理、智慧教育及政企等业务，随运营商B端业务扩展高速增长，同时公司拥有自营IDC项目以及IDC全生命周期管维方案，实现从硬到软的数字基建领域全覆盖。【进军能源管维，光伏电站与用电管维开辟全新增长曲线】依托公司电力行业运营经验，公司光伏电站业务快速发展

S
润建股份

2

2

3

3.07
myegg

2022-05-27 16:00:02

皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！

事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作 [福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将

S
皓元医药

2

1

3

4.40
myegg

2022-05-27 15:59:23

苏试试验更新：

设备5月开始集中批量交付，疫情影响程度逐步减轻，调整创造更大向上空间！【天风机械】根据我们和公司的情况跟踪，公司疫情影响5月已有明显好转：设备端：1）5月新增设备订单相比4月环比小幅上升，苏州疫情控制恢复正常下预计6月新增订单将有明显改善；2）之前因为疫情影响的设备交付在5月已开始集中交付，疫情恢复下设备订单交付逐步落地检测端：苏州实验室产能已经基本恢复，目前主要受到影响的为上海的环试实验室（占比5%影响较小），宜特主要检测人员均在实验室正常工作，影响较小盈利预测：我们预计22-

S
苏试试验

2

1

2

1.63
myegg

2022-05-27 15:58:47

【开源电子|芯源微】国内稀缺前道涂胶显影设备厂商，在手订单高增为业绩保驾护航

涂胶显影国内龙头，从后道向前道突破，空间广阔晶圆厂产能满载，2022年晶圆厂资本开支仍持续增长，SEMI预计2022年全球半导体设备市场规模达1140亿美元，同比+11%，半导体设备维持高景气。国内市场叠加国产替代趋势，国产厂商机遇更大。芯源微主营涂胶显影设备国产化率仅个位数，国产替代空间广阔，同时由于涂胶显影难度大，芯源微前道设备与国内厂商相比具有一定稀缺性，竞争格局优异。小尺寸和后道领域设备需求旺盛，前道工艺布局全面（1）前道涂胶显影，offline已批量销售，I-line已通过

S
芯源微

1

1

3

3.41
myegg

2022-05-27 15:57:42

中国海油：海上明珠资产回归，景气驱动价值重估原油供需错配，油价中枢有望高位维持。

【中泰化工团队】 2022年步入后疫情时代需求持续复苏，伴随俄乌地缘政治扰动，原油价格持续攀升，公司一季度实现油价97.47美元/桶，同比+65.01%，实现气价8.35美元/千立方英尺，同比+24.44%。短期来看，地缘政治扰动增加了供给的不确定性，随着疫苗注射进程推进、全球出行需求的增加，将持续推动原油需求回暖；中长期来看，美国页岩油、OPEC+受制于资本开支降幅难以有效增产，全球中长期供应不及需求增长，油价中枢有望高位维持。桶油成本增加有限，强阿尔法带来高弹性。在油价大幅上涨的背

S
中国海油

0

0

4

3.58
myegg

2022-05-26 16:31:04

【天风通信】除了中天科技，近期我们为什么在底部不断强call亨通光电？

从4月底开始，市场开启强势反弹，而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹，之后我们开始强烈推荐亨通光电，近期表现相对强势，今日股价再次上涨6%，展望未来，我们认为亨通光电当前投资性价比高（向下10%，向上50%-80%空间），重申观点和逻辑如下： 1、首先，本轮市场反弹很快也比预期要强，一些资金踏空，同时也不敢去追高的，那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的，同时如果具备短期业绩增速快&低估值&Q2业绩环比改善&行业景气向上等特点，那么这种标的本来短期就存在修复的动力和

S
中天科技

8

3

2

6.10
myegg

2022-05-26 16:30:06

【申万煤炭】为什么煤炭需求疲弱且动力煤被限价，煤炭板块仍旧持续走强？

的确最近煤炭行业基本面一般，主要表现为动力煤价格被发改委限价，且不断加强监督打击变相涨价行为。另外需求端极度疲弱，已经造成中下游补库明显。旺季不旺特征明显。今年以来受西伯利亚高压盘踞影响，冷空气持续南下导致东亚地区气温持续偏冷。迎峰度夏需求大幅增长局面迟迟难现。同时受疫情持续影响，下游需求电力、非电力均需求极度疲弱，中下游煤炭库存补库明显。焦煤方面，钢材成交量持续维持极度低位日均14万吨左右水平，同比下降超40%。造成焦煤焦炭需求同样疲弱。但是在此背景下煤炭股依旧持续走强。究

S
广汇能源

0

1

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:48:59

欧洲加码海上风电，国内招标进程加快，持续推荐海缆板块【中信建投通信】

5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会上承诺，到2030年四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年达到150GW，而当前装机量为16GW，提升空间巨大。Rystad Energy预计 2022年欧洲海上风电新增装机容量有望创历史新高，达到4.2GW，超过2021年(1.8GW)的2倍。欧洲海缆市场经过前期整合之后（ABB将海缆业务出售给NKT、TFK收购了JDR），当前竞争格局较为稳定，PRYSMIAN、NKT、Nexans、TFK等厂商占据了超90%的

S
中天科技

3

0

0

0.56
myegg

2022-05-26 15:48:01

【民生商社】看好“稳就业”政策端持续发力，建议关注人力资源服务龙头

事件：5月23日国常会发布一揽子稳增长措施，提出“着力稳市场主体稳就业“；”5月25日国务院召开“全国稳住经济大盘”电话会议，重在强调稳增长政策落地，两次会议顺次推进，体现政策层面高度重视；点评：根据4月最新数据：31大城市城镇调查失业率和青年群体（16-24岁）失业率4月分别攀升至6.7%和 18.2%，均为有数据统计以来新高，而今年高校毕业生首次突破“千万”大关，亦为全年就业问题带来挑战；预计政府方面将在“稳就业”政策方面持续发力。灵活用工是缓解就业压力的重要方式，看好政策助力推动

S
科锐国际

0

0

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:46:47

【国海医药团队】再次强烈推荐【中药行业】！！

建议最重点关注【华润三九】【同仁堂】【济川药业】【康缘药业】，欢迎各位领导与我们沟通各公司主要投资逻辑！ [烟花]2021年12月以来，我们旗帜鲜明最重点推荐【中药行业】。中药行业包含三大细分方向：中药OTC、中药处方药、中药配方颗粒&饮片，我们认为，前两大细分领域在现阶段更具投资价值。中药OTC投资逻辑：一、2015年发改委取消药品价格行政定价后即具备自主定价权，重点产品能实现量价齐升，类似消费品；二、线上销售占比（包含B2C、O2O）2021年达600亿左右，增长接近翻倍，占比超

S
华润三九

3

1

4

2.99
myegg

2022-05-26 15:44:44

【华西军工】大飞机研究研究系列之二：

应用材料解析国产大飞机C919上铝合金、钛合金、复合材料用量分别占65%、9%、12%，先进材料应用比例高于对标机型波音737、空客320。C919研制项目极大地推动了我国材料技术的整体提升和产业化发展，预计随后续批量交付，国内先进材料供应商将迎来重大发展机遇。钛合金既能用于飞机机体，也能用于航空发动机，在紧固件上也大量使用。 C919钛合金总用量占 9.3%，商飞选用了6个钛合金牌号，包括锻件、厚板、薄板、型材、管材、丝材等，用量约为3.92吨/架，预计将带来年均240吨高端钛合金需

S
宝钛股份

3

1

1

1.77

前往

页

myegg

2022-05-27 16:06:32

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。

受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，近期多地发放共计上亿元汽车消费

S
时代电气

2

6

4

3.11
myegg

2022-05-27 16:05:28

《国家再次加大水利水电投资,中国电建/粤水电/安徽建工受益》_国君建筑

1⃣进一步盘活存量资产扩大有效投资，全面加强水利等基础设施建设。(1)加快下达中央预算的投资计划，加快地方政府专项债券发行使用，地方政府专项债券额度6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用到位。(2)全面加强交通、水利、清洁能源、水电气热等基础设施建设。加快推动以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设，优化审批新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通等项目，再开工一批水电煤电等能源项目,引导银行提供规模性长期贷款。(3)建立健全与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制，促进水

S
中国电建

11

21

40

26.90
myegg

2022-05-27 16:04:20

【兴证社服&零售】欧普康视：终端供给修复叠加需求反弹，OK镜或率先迎来修复

我们认为欧普康视是当前稀缺的具备业绩确定性的公司：我们看好下半年疫情修复后业绩的快速增长，且从当前各地终端的开业情况来看修复时间节点或提前至Q2：前期累积需求释放：公司无论是产品端还是自有的视光终端，安徽、江苏、广东等省份占比较高，且 22Q3-22Q1多地出现了疫情下眼科停诊的情况，但OK镜需定期更换镜片，具备很强的刚性需求，因此我们预计前几个季度累计的需求将会今年释放，可以参考20Q1疫情终端停诊、20Q2-Q4均实现超预期增长。进口发货速度放慢，国产品牌受益加速增长：同样参考20

S
欧普康视

0

1

3

5.13
myegg

2022-05-27 16:02:05

【中泰医药】持续重点推荐CRO、CDMO板块，基本面持续强劲，估值历史低位，建议积极布局

全球产业转移趋势持续，Q2及全年业绩有望持续强劲：2021年核心标的项目总数占全球比重升至29.5% （+2.2pp），已发布2022年Q2业绩预告龙头公司药明康德预计收入增长63-65%，我们预计板块Q2及全年高增有望持续悲观预期持续释放，安全边际持续加厚。自去年下半年以来，板块经历投融资波动、疫情扰动、地缘政治等悲观预期持续调整，估值已处历史底部区域，根据均值回归理论，我们认为下探空间有限，建议重点关注中长期持续性有望超预期：①CRO：研发管线持续扩充，创新疗法项目占比不断提升，“

S
药石科技

3

3

3

3.72
myegg

2022-05-27 16:01:11

【国盛通信】润建股份：通信+数字化+新能源，布局新基建的优质龙头

【通信管维业务市占率提升】公司是国内领先的通信运维龙头，5G后周期，运维需求逐步释放，近年来，公司积极推进服务产品化，标准化，在格局分散的通信管维市场中进一步提高市占率。【数字化大潮下，信息网络管维业务加速发展】公司行业数字化业务布局社会治理、智慧教育及政企等业务，随运营商B端业务扩展高速增长，同时公司拥有自营IDC项目以及IDC全生命周期管维方案，实现从硬到软的数字基建领域全覆盖。【进军能源管维，光伏电站与用电管维开辟全新增长曲线】依托公司电力行业运营经验，公司光伏电站业务快速发展

S
润建股份

2

2

3

3.07
myegg

2022-05-27 16:00:02

皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！

事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作 [福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将

S
皓元医药

2

1

3

4.40
myegg

2022-05-27 15:59:23

苏试试验更新：

设备5月开始集中批量交付，疫情影响程度逐步减轻，调整创造更大向上空间！【天风机械】根据我们和公司的情况跟踪，公司疫情影响5月已有明显好转：设备端：1）5月新增设备订单相比4月环比小幅上升，苏州疫情控制恢复正常下预计6月新增订单将有明显改善；2）之前因为疫情影响的设备交付在5月已开始集中交付，疫情恢复下设备订单交付逐步落地检测端：苏州实验室产能已经基本恢复，目前主要受到影响的为上海的环试实验室（占比5%影响较小），宜特主要检测人员均在实验室正常工作，影响较小盈利预测：我们预计22-

S
苏试试验

2

1

2

1.63
myegg

2022-05-27 15:58:47

【开源电子|芯源微】国内稀缺前道涂胶显影设备厂商，在手订单高增为业绩保驾护航

涂胶显影国内龙头，从后道向前道突破，空间广阔晶圆厂产能满载，2022年晶圆厂资本开支仍持续增长，SEMI预计2022年全球半导体设备市场规模达1140亿美元，同比+11%，半导体设备维持高景气。国内市场叠加国产替代趋势，国产厂商机遇更大。芯源微主营涂胶显影设备国产化率仅个位数，国产替代空间广阔，同时由于涂胶显影难度大，芯源微前道设备与国内厂商相比具有一定稀缺性，竞争格局优异。小尺寸和后道领域设备需求旺盛，前道工艺布局全面（1）前道涂胶显影，offline已批量销售，I-line已通过

S
芯源微

1

1

3

3.41
myegg

2022-05-27 15:57:42

中国海油：海上明珠资产回归，景气驱动价值重估原油供需错配，油价中枢有望高位维持。

【中泰化工团队】 2022年步入后疫情时代需求持续复苏，伴随俄乌地缘政治扰动，原油价格持续攀升，公司一季度实现油价97.47美元/桶，同比+65.01%，实现气价8.35美元/千立方英尺，同比+24.44%。短期来看，地缘政治扰动增加了供给的不确定性，随着疫苗注射进程推进、全球出行需求的增加，将持续推动原油需求回暖；中长期来看，美国页岩油、OPEC+受制于资本开支降幅难以有效增产，全球中长期供应不及需求增长，油价中枢有望高位维持。桶油成本增加有限，强阿尔法带来高弹性。在油价大幅上涨的背

S
中国海油

0

0

4

3.58
myegg

2022-05-26 16:31:04

【天风通信】除了中天科技，近期我们为什么在底部不断强call亨通光电？

从4月底开始，市场开启强势反弹，而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹，之后我们开始强烈推荐亨通光电，近期表现相对强势，今日股价再次上涨6%，展望未来，我们认为亨通光电当前投资性价比高（向下10%，向上50%-80%空间），重申观点和逻辑如下： 1、首先，本轮市场反弹很快也比预期要强，一些资金踏空，同时也不敢去追高的，那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的，同时如果具备短期业绩增速快&低估值&Q2业绩环比改善&行业景气向上等特点，那么这种标的本来短期就存在修复的动力和

S
中天科技

8

3

2

6.10
myegg

2022-05-26 16:30:06

【申万煤炭】为什么煤炭需求疲弱且动力煤被限价，煤炭板块仍旧持续走强？

的确最近煤炭行业基本面一般，主要表现为动力煤价格被发改委限价，且不断加强监督打击变相涨价行为。另外需求端极度疲弱，已经造成中下游补库明显。旺季不旺特征明显。今年以来受西伯利亚高压盘踞影响，冷空气持续南下导致东亚地区气温持续偏冷。迎峰度夏需求大幅增长局面迟迟难现。同时受疫情持续影响，下游需求电力、非电力均需求极度疲弱，中下游煤炭库存补库明显。焦煤方面，钢材成交量持续维持极度低位日均14万吨左右水平，同比下降超40%。造成焦煤焦炭需求同样疲弱。但是在此背景下煤炭股依旧持续走强。究

S
广汇能源

0

1

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:48:59

欧洲加码海上风电，国内招标进程加快，持续推荐海缆板块【中信建投通信】

5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会上承诺，到2030年四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年达到150GW，而当前装机量为16GW，提升空间巨大。Rystad Energy预计 2022年欧洲海上风电新增装机容量有望创历史新高，达到4.2GW，超过2021年(1.8GW)的2倍。欧洲海缆市场经过前期整合之后（ABB将海缆业务出售给NKT、TFK收购了JDR），当前竞争格局较为稳定，PRYSMIAN、NKT、Nexans、TFK等厂商占据了超90%的

S
中天科技

3

0

0

0.56
myegg

2022-05-26 15:48:01

【民生商社】看好“稳就业”政策端持续发力，建议关注人力资源服务龙头

事件：5月23日国常会发布一揽子稳增长措施，提出“着力稳市场主体稳就业“；”5月25日国务院召开“全国稳住经济大盘”电话会议，重在强调稳增长政策落地，两次会议顺次推进，体现政策层面高度重视；点评：根据4月最新数据：31大城市城镇调查失业率和青年群体（16-24岁）失业率4月分别攀升至6.7%和 18.2%，均为有数据统计以来新高，而今年高校毕业生首次突破“千万”大关，亦为全年就业问题带来挑战；预计政府方面将在“稳就业”政策方面持续发力。灵活用工是缓解就业压力的重要方式，看好政策助力推动

S
科锐国际

0

0

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:46:47

【国海医药团队】再次强烈推荐【中药行业】！！

建议最重点关注【华润三九】【同仁堂】【济川药业】【康缘药业】，欢迎各位领导与我们沟通各公司主要投资逻辑！ [烟花]2021年12月以来，我们旗帜鲜明最重点推荐【中药行业】。中药行业包含三大细分方向：中药OTC、中药处方药、中药配方颗粒&饮片，我们认为，前两大细分领域在现阶段更具投资价值。中药OTC投资逻辑：一、2015年发改委取消药品价格行政定价后即具备自主定价权，重点产品能实现量价齐升，类似消费品；二、线上销售占比（包含B2C、O2O）2021年达600亿左右，增长接近翻倍，占比超

S
华润三九

3

1

4

2.99
myegg

2022-05-26 15:44:44

【华西军工】大飞机研究研究系列之二：

应用材料解析国产大飞机C919上铝合金、钛合金、复合材料用量分别占65%、9%、12%，先进材料应用比例高于对标机型波音737、空客320。C919研制项目极大地推动了我国材料技术的整体提升和产业化发展，预计随后续批量交付，国内先进材料供应商将迎来重大发展机遇。钛合金既能用于飞机机体，也能用于航空发动机，在紧固件上也大量使用。 C919钛合金总用量占 9.3%，商飞选用了6个钛合金牌号，包括锻件、厚板、薄板、型材、管材、丝材等，用量约为3.92吨/架，预计将带来年均240吨高端钛合金需

S
宝钛股份

3

1

1

1.77

前往

页

myegg

2022-05-27 16:06:32

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。

受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，近期多地发放共计上亿元汽车消费

S
时代电气

2

6

4

3.11
myegg

2022-05-27 16:05:28

《国家再次加大水利水电投资,中国电建/粤水电/安徽建工受益》_国君建筑

1⃣进一步盘活存量资产扩大有效投资，全面加强水利等基础设施建设。(1)加快下达中央预算的投资计划，加快地方政府专项债券发行使用，地方政府专项债券额度6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用到位。(2)全面加强交通、水利、清洁能源、水电气热等基础设施建设。加快推动以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设，优化审批新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通等项目，再开工一批水电煤电等能源项目,引导银行提供规模性长期贷款。(3)建立健全与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制，促进水

S
中国电建

11

21

40

26.90
myegg

2022-05-27 16:04:20

【兴证社服&零售】欧普康视：终端供给修复叠加需求反弹，OK镜或率先迎来修复

我们认为欧普康视是当前稀缺的具备业绩确定性的公司：我们看好下半年疫情修复后业绩的快速增长，且从当前各地终端的开业情况来看修复时间节点或提前至Q2：前期累积需求释放：公司无论是产品端还是自有的视光终端，安徽、江苏、广东等省份占比较高，且 22Q3-22Q1多地出现了疫情下眼科停诊的情况，但OK镜需定期更换镜片，具备很强的刚性需求，因此我们预计前几个季度累计的需求将会今年释放，可以参考20Q1疫情终端停诊、20Q2-Q4均实现超预期增长。进口发货速度放慢，国产品牌受益加速增长：同样参考20

S
欧普康视

0

1

3

5.13
myegg

2022-05-27 16:02:05

【中泰医药】持续重点推荐CRO、CDMO板块，基本面持续强劲，估值历史低位，建议积极布局

全球产业转移趋势持续，Q2及全年业绩有望持续强劲：2021年核心标的项目总数占全球比重升至29.5% （+2.2pp），已发布2022年Q2业绩预告龙头公司药明康德预计收入增长63-65%，我们预计板块Q2及全年高增有望持续悲观预期持续释放，安全边际持续加厚。自去年下半年以来，板块经历投融资波动、疫情扰动、地缘政治等悲观预期持续调整，估值已处历史底部区域，根据均值回归理论，我们认为下探空间有限，建议重点关注中长期持续性有望超预期：①CRO：研发管线持续扩充，创新疗法项目占比不断提升，“

S
药石科技

3

3

3

3.72
myegg

2022-05-27 16:01:11

【国盛通信】润建股份：通信+数字化+新能源，布局新基建的优质龙头

【通信管维业务市占率提升】公司是国内领先的通信运维龙头，5G后周期，运维需求逐步释放，近年来，公司积极推进服务产品化，标准化，在格局分散的通信管维市场中进一步提高市占率。【数字化大潮下，信息网络管维业务加速发展】公司行业数字化业务布局社会治理、智慧教育及政企等业务，随运营商B端业务扩展高速增长，同时公司拥有自营IDC项目以及IDC全生命周期管维方案，实现从硬到软的数字基建领域全覆盖。【进军能源管维，光伏电站与用电管维开辟全新增长曲线】依托公司电力行业运营经验，公司光伏电站业务快速发展

S
润建股份

2

2

3

3.07
myegg

2022-05-27 16:00:02

皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！

事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作 [福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将

S
皓元医药

2

1

3

4.40
myegg

2022-05-27 15:59:23

苏试试验更新：

设备5月开始集中批量交付，疫情影响程度逐步减轻，调整创造更大向上空间！【天风机械】根据我们和公司的情况跟踪，公司疫情影响5月已有明显好转：设备端：1）5月新增设备订单相比4月环比小幅上升，苏州疫情控制恢复正常下预计6月新增订单将有明显改善；2）之前因为疫情影响的设备交付在5月已开始集中交付，疫情恢复下设备订单交付逐步落地检测端：苏州实验室产能已经基本恢复，目前主要受到影响的为上海的环试实验室（占比5%影响较小），宜特主要检测人员均在实验室正常工作，影响较小盈利预测：我们预计22-

S
苏试试验

2

1

2

1.63
myegg

2022-05-27 15:58:47

【开源电子|芯源微】国内稀缺前道涂胶显影设备厂商，在手订单高增为业绩保驾护航

涂胶显影国内龙头，从后道向前道突破，空间广阔晶圆厂产能满载，2022年晶圆厂资本开支仍持续增长，SEMI预计2022年全球半导体设备市场规模达1140亿美元，同比+11%，半导体设备维持高景气。国内市场叠加国产替代趋势，国产厂商机遇更大。芯源微主营涂胶显影设备国产化率仅个位数，国产替代空间广阔，同时由于涂胶显影难度大，芯源微前道设备与国内厂商相比具有一定稀缺性，竞争格局优异。小尺寸和后道领域设备需求旺盛，前道工艺布局全面（1）前道涂胶显影，offline已批量销售，I-line已通过

S
芯源微

1

1

3

3.41
myegg

2022-05-27 15:57:42

中国海油：海上明珠资产回归，景气驱动价值重估原油供需错配，油价中枢有望高位维持。

【中泰化工团队】 2022年步入后疫情时代需求持续复苏，伴随俄乌地缘政治扰动，原油价格持续攀升，公司一季度实现油价97.47美元/桶，同比+65.01%，实现气价8.35美元/千立方英尺，同比+24.44%。短期来看，地缘政治扰动增加了供给的不确定性，随着疫苗注射进程推进、全球出行需求的增加，将持续推动原油需求回暖；中长期来看，美国页岩油、OPEC+受制于资本开支降幅难以有效增产，全球中长期供应不及需求增长，油价中枢有望高位维持。桶油成本增加有限，强阿尔法带来高弹性。在油价大幅上涨的背

S
中国海油

0

0

4

3.58
myegg

2022-05-26 16:31:04

【天风通信】除了中天科技，近期我们为什么在底部不断强call亨通光电？

从4月底开始，市场开启强势反弹，而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹，之后我们开始强烈推荐亨通光电，近期表现相对强势，今日股价再次上涨6%，展望未来，我们认为亨通光电当前投资性价比高（向下10%，向上50%-80%空间），重申观点和逻辑如下： 1、首先，本轮市场反弹很快也比预期要强，一些资金踏空，同时也不敢去追高的，那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的，同时如果具备短期业绩增速快&低估值&Q2业绩环比改善&行业景气向上等特点，那么这种标的本来短期就存在修复的动力和

S
中天科技

8

3

2

6.10
myegg

2022-05-26 16:30:06

【申万煤炭】为什么煤炭需求疲弱且动力煤被限价，煤炭板块仍旧持续走强？

的确最近煤炭行业基本面一般，主要表现为动力煤价格被发改委限价，且不断加强监督打击变相涨价行为。另外需求端极度疲弱，已经造成中下游补库明显。旺季不旺特征明显。今年以来受西伯利亚高压盘踞影响，冷空气持续南下导致东亚地区气温持续偏冷。迎峰度夏需求大幅增长局面迟迟难现。同时受疫情持续影响，下游需求电力、非电力均需求极度疲弱，中下游煤炭库存补库明显。焦煤方面，钢材成交量持续维持极度低位日均14万吨左右水平，同比下降超40%。造成焦煤焦炭需求同样疲弱。但是在此背景下煤炭股依旧持续走强。究

S
广汇能源

0

1

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:48:59

欧洲加码海上风电，国内招标进程加快，持续推荐海缆板块【中信建投通信】

5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会上承诺，到2030年四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年达到150GW，而当前装机量为16GW，提升空间巨大。Rystad Energy预计 2022年欧洲海上风电新增装机容量有望创历史新高，达到4.2GW，超过2021年(1.8GW)的2倍。欧洲海缆市场经过前期整合之后（ABB将海缆业务出售给NKT、TFK收购了JDR），当前竞争格局较为稳定，PRYSMIAN、NKT、Nexans、TFK等厂商占据了超90%的

S
中天科技

3

0

0

0.56
myegg

2022-05-26 15:48:01

【民生商社】看好“稳就业”政策端持续发力，建议关注人力资源服务龙头

事件：5月23日国常会发布一揽子稳增长措施，提出“着力稳市场主体稳就业“；”5月25日国务院召开“全国稳住经济大盘”电话会议，重在强调稳增长政策落地，两次会议顺次推进，体现政策层面高度重视；点评：根据4月最新数据：31大城市城镇调查失业率和青年群体（16-24岁）失业率4月分别攀升至6.7%和 18.2%，均为有数据统计以来新高，而今年高校毕业生首次突破“千万”大关，亦为全年就业问题带来挑战；预计政府方面将在“稳就业”政策方面持续发力。灵活用工是缓解就业压力的重要方式，看好政策助力推动

S
科锐国际

0

0

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:46:47

【国海医药团队】再次强烈推荐【中药行业】！！

建议最重点关注【华润三九】【同仁堂】【济川药业】【康缘药业】，欢迎各位领导与我们沟通各公司主要投资逻辑！ [烟花]2021年12月以来，我们旗帜鲜明最重点推荐【中药行业】。中药行业包含三大细分方向：中药OTC、中药处方药、中药配方颗粒&饮片，我们认为，前两大细分领域在现阶段更具投资价值。中药OTC投资逻辑：一、2015年发改委取消药品价格行政定价后即具备自主定价权，重点产品能实现量价齐升，类似消费品；二、线上销售占比（包含B2C、O2O）2021年达600亿左右，增长接近翻倍，占比超

S
华润三九

3

1

4

2.99
myegg

2022-05-26 15:44:44

【华西军工】大飞机研究研究系列之二：

应用材料解析国产大飞机C919上铝合金、钛合金、复合材料用量分别占65%、9%、12%，先进材料应用比例高于对标机型波音737、空客320。C919研制项目极大地推动了我国材料技术的整体提升和产业化发展，预计随后续批量交付，国内先进材料供应商将迎来重大发展机遇。钛合金既能用于飞机机体，也能用于航空发动机，在紧固件上也大量使用。 C919钛合金总用量占 9.3%，商飞选用了6个钛合金牌号，包括锻件、厚板、薄板、型材、管材、丝材等，用量约为3.92吨/架，预计将带来年均240吨高端钛合金需

S
宝钛股份

3

1

1

1.77

前往

页

myegg

2022-05-27 16:06:32

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。

受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。同时，近期多地发放共计上亿元汽车消费

S
时代电气

2

6

4

3.11
myegg

2022-05-27 16:05:28

《国家再次加大水利水电投资,中国电建/粤水电/安徽建工受益》_国君建筑

1⃣进一步盘活存量资产扩大有效投资，全面加强水利等基础设施建设。(1)加快下达中央预算的投资计划，加快地方政府专项债券发行使用，地方政府专项债券额度6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用到位。(2)全面加强交通、水利、清洁能源、水电气热等基础设施建设。加快推动以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设，优化审批新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通等项目，再开工一批水电煤电等能源项目,引导银行提供规模性长期贷款。(3)建立健全与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制，促进水

S
中国电建

11

21

40

26.90
myegg

2022-05-27 16:04:20

【兴证社服&零售】欧普康视：终端供给修复叠加需求反弹，OK镜或率先迎来修复

我们认为欧普康视是当前稀缺的具备业绩确定性的公司：我们看好下半年疫情修复后业绩的快速增长，且从当前各地终端的开业情况来看修复时间节点或提前至Q2：前期累积需求释放：公司无论是产品端还是自有的视光终端，安徽、江苏、广东等省份占比较高，且 22Q3-22Q1多地出现了疫情下眼科停诊的情况，但OK镜需定期更换镜片，具备很强的刚性需求，因此我们预计前几个季度累计的需求将会今年释放，可以参考20Q1疫情终端停诊、20Q2-Q4均实现超预期增长。进口发货速度放慢，国产品牌受益加速增长：同样参考20

S
欧普康视

0

1

3

5.13
myegg

2022-05-27 16:02:05

【中泰医药】持续重点推荐CRO、CDMO板块，基本面持续强劲，估值历史低位，建议积极布局

全球产业转移趋势持续，Q2及全年业绩有望持续强劲：2021年核心标的项目总数占全球比重升至29.5% （+2.2pp），已发布2022年Q2业绩预告龙头公司药明康德预计收入增长63-65%，我们预计板块Q2及全年高增有望持续悲观预期持续释放，安全边际持续加厚。自去年下半年以来，板块经历投融资波动、疫情扰动、地缘政治等悲观预期持续调整，估值已处历史底部区域，根据均值回归理论，我们认为下探空间有限，建议重点关注中长期持续性有望超预期：①CRO：研发管线持续扩充，创新疗法项目占比不断提升，“

S
药石科技

3

3

3

3.72
myegg

2022-05-27 16:01:11

【国盛通信】润建股份：通信+数字化+新能源，布局新基建的优质龙头

【通信管维业务市占率提升】公司是国内领先的通信运维龙头，5G后周期，运维需求逐步释放，近年来，公司积极推进服务产品化，标准化，在格局分散的通信管维市场中进一步提高市占率。【数字化大潮下，信息网络管维业务加速发展】公司行业数字化业务布局社会治理、智慧教育及政企等业务，随运营商B端业务扩展高速增长，同时公司拥有自营IDC项目以及IDC全生命周期管维方案，实现从硬到软的数字基建领域全覆盖。【进军能源管维，光伏电站与用电管维开辟全新增长曲线】依托公司电力行业运营经验，公司光伏电站业务快速发展

S
润建股份

2

2

3

3.07
myegg

2022-05-27 16:00:02

皓元医药更新：长期价值底部凸显，持续重点推荐！

事件：传闻皓元医药拟收购的药源与VV116合作 [福]解读：（1）目前，皓元医药和药源的收购在进行中，因为上海疫情有些拖延，后续还需要经过上交所的审核，证监会的批准，目前还在紧锣密鼓的沟通中，后续进展请以公告为准；（2）VV-116处于申报阶段，外界关于VV-116的供应链有很多传闻，具体情况建议以相关公司的公告为准。上市以来，皓元医药不断加强前后端服务能力建设，全流程服务药品研发的技术平台进一步升级，蓄能长期发展。我们预计，随着投资建设/并购项目的陆续投入运营，公司的前后端服务能力上将

S
皓元医药

2

1

3

4.40
myegg

2022-05-27 15:59:23

苏试试验更新：

设备5月开始集中批量交付，疫情影响程度逐步减轻，调整创造更大向上空间！【天风机械】根据我们和公司的情况跟踪，公司疫情影响5月已有明显好转：设备端：1）5月新增设备订单相比4月环比小幅上升，苏州疫情控制恢复正常下预计6月新增订单将有明显改善；2）之前因为疫情影响的设备交付在5月已开始集中交付，疫情恢复下设备订单交付逐步落地检测端：苏州实验室产能已经基本恢复，目前主要受到影响的为上海的环试实验室（占比5%影响较小），宜特主要检测人员均在实验室正常工作，影响较小盈利预测：我们预计22-

S
苏试试验

2

1

2

1.63
myegg

2022-05-27 15:58:47

【开源电子|芯源微】国内稀缺前道涂胶显影设备厂商，在手订单高增为业绩保驾护航

涂胶显影国内龙头，从后道向前道突破，空间广阔晶圆厂产能满载，2022年晶圆厂资本开支仍持续增长，SEMI预计2022年全球半导体设备市场规模达1140亿美元，同比+11%，半导体设备维持高景气。国内市场叠加国产替代趋势，国产厂商机遇更大。芯源微主营涂胶显影设备国产化率仅个位数，国产替代空间广阔，同时由于涂胶显影难度大，芯源微前道设备与国内厂商相比具有一定稀缺性，竞争格局优异。小尺寸和后道领域设备需求旺盛，前道工艺布局全面（1）前道涂胶显影，offline已批量销售，I-line已通过

S
芯源微

1

1

3

3.41
myegg

2022-05-27 15:57:42

中国海油：海上明珠资产回归，景气驱动价值重估原油供需错配，油价中枢有望高位维持。

【中泰化工团队】 2022年步入后疫情时代需求持续复苏，伴随俄乌地缘政治扰动，原油价格持续攀升，公司一季度实现油价97.47美元/桶，同比+65.01%，实现气价8.35美元/千立方英尺，同比+24.44%。短期来看，地缘政治扰动增加了供给的不确定性，随着疫苗注射进程推进、全球出行需求的增加，将持续推动原油需求回暖；中长期来看，美国页岩油、OPEC+受制于资本开支降幅难以有效增产，全球中长期供应不及需求增长，油价中枢有望高位维持。桶油成本增加有限，强阿尔法带来高弹性。在油价大幅上涨的背

S
中国海油

0

0

4

3.58
myegg

2022-05-26 16:31:04

【天风通信】除了中天科技，近期我们为什么在底部不断强call亨通光电？

从4月底开始，市场开启强势反弹，而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹，之后我们开始强烈推荐亨通光电，近期表现相对强势，今日股价再次上涨6%，展望未来，我们认为亨通光电当前投资性价比高（向下10%，向上50%-80%空间），重申观点和逻辑如下： 1、首先，本轮市场反弹很快也比预期要强，一些资金踏空，同时也不敢去追高的，那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的，同时如果具备短期业绩增速快&低估值&Q2业绩环比改善&行业景气向上等特点，那么这种标的本来短期就存在修复的动力和

S
中天科技

8

3

2

6.10
myegg

2022-05-26 16:30:06

【申万煤炭】为什么煤炭需求疲弱且动力煤被限价，煤炭板块仍旧持续走强？

的确最近煤炭行业基本面一般，主要表现为动力煤价格被发改委限价，且不断加强监督打击变相涨价行为。另外需求端极度疲弱，已经造成中下游补库明显。旺季不旺特征明显。今年以来受西伯利亚高压盘踞影响，冷空气持续南下导致东亚地区气温持续偏冷。迎峰度夏需求大幅增长局面迟迟难现。同时受疫情持续影响，下游需求电力、非电力均需求极度疲弱，中下游煤炭库存补库明显。焦煤方面，钢材成交量持续维持极度低位日均14万吨左右水平，同比下降超40%。造成焦煤焦炭需求同样疲弱。但是在此背景下煤炭股依旧持续走强。究

S
广汇能源

0

1

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:48:59

欧洲加码海上风电，国内招标进程加快，持续推荐海缆板块【中信建投通信】

5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会上承诺，到2030年四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年达到150GW，而当前装机量为16GW，提升空间巨大。Rystad Energy预计 2022年欧洲海上风电新增装机容量有望创历史新高，达到4.2GW，超过2021年(1.8GW)的2倍。欧洲海缆市场经过前期整合之后（ABB将海缆业务出售给NKT、TFK收购了JDR），当前竞争格局较为稳定，PRYSMIAN、NKT、Nexans、TFK等厂商占据了超90%的

S
中天科技

3

0

0

0.56
myegg

2022-05-26 15:48:01

【民生商社】看好“稳就业”政策端持续发力，建议关注人力资源服务龙头

事件：5月23日国常会发布一揽子稳增长措施，提出“着力稳市场主体稳就业“；”5月25日国务院召开“全国稳住经济大盘”电话会议，重在强调稳增长政策落地，两次会议顺次推进，体现政策层面高度重视；点评：根据4月最新数据：31大城市城镇调查失业率和青年群体（16-24岁）失业率4月分别攀升至6.7%和 18.2%，均为有数据统计以来新高，而今年高校毕业生首次突破“千万”大关，亦为全年就业问题带来挑战；预计政府方面将在“稳就业”政策方面持续发力。灵活用工是缓解就业压力的重要方式，看好政策助力推动

S
科锐国际

0

0

1

1.31
myegg

2022-05-26 15:46:47

【国海医药团队】再次强烈推荐【中药行业】！！

建议最重点关注【华润三九】【同仁堂】【济川药业】【康缘药业】，欢迎各位领导与我们沟通各公司主要投资逻辑！ [烟花]2021年12月以来，我们旗帜鲜明最重点推荐【中药行业】。中药行业包含三大细分方向：中药OTC、中药处方药、中药配方颗粒&饮片，我们认为，前两大细分领域在现阶段更具投资价值。中药OTC投资逻辑：一、2015年发改委取消药品价格行政定价后即具备自主定价权，重点产品能实现量价齐升，类似消费品；二、线上销售占比（包含B2C、O2O）2021年达600亿左右，增长接近翻倍，占比超

S
华润三九

3

1

4

2.99
myegg

2022-05-26 15:44:44

【华西军工】大飞机研究研究系列之二：

应用材料解析国产大飞机C919上铝合金、钛合金、复合材料用量分别占65%、9%、12%，先进材料应用比例高于对标机型波音737、空客320。C919研制项目极大地推动了我国材料技术的整体提升和产业化发展，预计随后续批量交付，国内先进材料供应商将迎来重大发展机遇。钛合金既能用于飞机机体，也能用于航空发动机，在紧固件上也大量使用。 C919钛合金总用量占 9.3%，商飞选用了6个钛合金牌号，包括锻件、厚板、薄板、型材、管材、丝材等，用量约为3.92吨/架，预计将带来年均240吨高端钛合金需

S
宝钛股份

3

1

1

1.77

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224