myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-05-13 15:04:24

【国君汽车】重点公告及行业要闻速递

重要公告（1）中鼎股份（000887.SZ）：关于获得供应商项目定点书的公告，公司近期收到客户的通知，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为9.27亿元行业要闻（1）工信部电动化数据：充电桩行业高速发展，2022Q1新增充电桩49.2万台，累计达310.9万台（ 2）奇瑞汽车：4月销量55,588辆，同比+3.8%，1-4月累计销售284,865辆，累计同比+0.9%，其中4月新能源销量15,533辆，同比+

S
中鼎股份

1

2

1

2.82
myegg

2022-05-13 15:01:45

【申万宏源电子】中芯国际一季报

保产稳增长 📖事件：公司Q1营收18.4亿美元，QoQ+16.6%，YoY+66.9%；净利润4.47亿美元，QoQ-16.2%， YoY+181.5%。毛利率超出指引，全年维持稳健指引。公司Q1毛利率毛利率40.7%，QoQ+5.7%，YoY+18%。一毛利率超过指引，主要因一方面由于疫情原因将原定的部分工厂岁修延后；另一方面疫情对天津、深圳工厂的影响低于预期。此外，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计Q2收入环比增长1%-3%，毛利率介于37

S
中芯国际

1

1

1

1.30
myegg

2022-05-13 14:56:28

欧洲天然气供应紧张，持续利好光伏#中信建投新能源

根据财联社5月12日报道，俄罗斯天然气工业股份公司表示，将无法通过管道经由波兰出口天然气。受此影响，ICE荷兰TTF天然气期货上涨10%，达到103欧元/MWH。此前俄罗斯已经宣布暂停向波兰和保加利亚供应天然气，这两个国家成为俄方“卢布结算令”发布后首批被“停气”的欧洲国家。目前，欧盟约43%的天然气、29%的石油来自俄罗斯，一方面未来欧洲各国势必要加强能源自主，通过光伏及风电等绿色能源进行有效补充，另一方面高企的能源价格也促使欧洲各国能够接受更高的光伏组件价格。 Q2以来人民币汇率走

S
晶科科技

3

0

3

4.47
myegg

2022-05-13 14:55:17

【民生电子】龙头业绩亮相，中芯华虹合力超预期

5月12日，国内两大晶圆代工龙头披露1Q22业绩，中芯国际实现营收18.42亿美元，YOY +66.9%，实现归母净利润4.47亿美元，YOY +181.5%。华虹半导体实现营收5.95亿美元，YOY +95.1%，实现归母净利润 1.03亿美元，YOY +211.4%。收入均创下新高。两大FAB业绩合力超预期，半导体高景气度持续。 2022年以来，半导体产能结构性紧缺持续，两大FAB产能利用率均创新高，1Q22中芯达100.4%，华虹达 106%，体现下游需求的持续旺盛。展望二季度，中芯/

S
中芯国际
S
华虹半导体

3

2

3

3.70
myegg

2022-05-13 14:53:58

【国君食品】行业筑底，白酒食品交替表现

行业筑底，成本下降成为未来1-2年配置大众品主逻辑，重点配置二季度业绩好转和逆境反转类标的！?从一季度数据来看，白酒表现亮眼，大众品相对较弱。白酒22Q1板块收入同比+19%、利润+26%（21年收入、利润18%，17.7%），呈现边际改善趋势，主要得益于茅台以及徽酒和苏酒边际改善。大众品分化严重： 21年大众品收入增长8.7%，利润增长-0.7%；22Q1收入增长 1.8%，利润同比增长0.2%，增速边际放缓。目前市场选择因为疫情影响短期发生逆转，一季度表现好的，担心二季度边际减弱，

S
贵州茅台

1

2

2

2.74
myegg

2022-05-13 14:52:39

【华西食品】妙可蓝多：4月份持续正增长，推荐底部布局！

1、行业竞争格局好转。过去两年小品牌进入，经过市场检验以及大环境压力下今年开始逐步退出。妙可蓝多相较于主竞品优势继续拉大，目前奶酪零售市场份额：妙可蓝多约40%↑，百吉福约20%↓，伊利约15%↑，妙飞、吉士汀等在3-4%水平-。 2、生产及发货：吉林、上海疫情之下公司提前安排了员工驻厂确保了产品正常生产。公司参与保供企业物流运输，并且具备前置仓，可以全国发货未有影响。需求端来看，上海地区团购电商补充了一部分需求，其他疫情不严重地区基本未受影响。上海5月份也陆续解封了部分地区，商超流量

S
妙可蓝多

3

1

3

5.36
myegg

2022-05-13 14:51:28

【民生计算机】国际巨头首次战略入股计算机上市公司发出重要信号

计算机反弹买什么？今天，计算机上市公司首次获得国际巨头战略入股：飞利浦溢价20%入股创业慧康成为第二大股东，除了本身医疗IT领域的协同效应外，更是产业资本认为计算机优质上市公司中长期战略价值被严重低估的信号，或是触发整个板块重估的标志性事件。当前时点我们建议从三个方向挖掘计算机反弹标的： 1、穿越宏观因素确定性高成长方向——智能汽车以【四维图新】、【德赛西威】、【中科创达】等为代表的相关上市公司一季报业绩逆势高增已经显示智能化尤其自动驾驶细分领域今年确定性成长的属性，随着复工复产有序推

S
东方通

2

2

2

2.21
myegg

2022-05-13 14:50:17

【国金医药】恒瑞点评：国际化进程如期推进，PD-1国际多中心3期成功

5月12日，恒瑞医药发布公告，公司的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片的国际多中心III期临床试验由独立数据监察委员会判定，主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。国际多中心临床，受试者多样化。这项III期临床SHR-1210-III-310是一项评估卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼对比索拉非尼治疗既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者有效性和安全性的随机对照、开放性、国际多中心III期临床研究，由全球13个国家和地区的95家中心共同参与，该研究是公司开展的首个国际多中心II

S
恒瑞医药

1

0

3

2.59
myegg

2022-05-13 14:49:13

【中金家电】行业不景气，正是市场整合之时

受疫情负面影响，AVC监测2022年3-4月，扫地机线上零售额同比-23.5%，零售量同比-45.4%；洗地机零售额同比+42.0%，零售量同比+42.2%，景气度整体偏弱。中国市场集中度提升，石头份额持续提升： 1）石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来，进一步抢占市场份额，3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%；5月推出新品T8 Plus，进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑，但考虑到科沃斯在新兴渠道（如抖音）和

S
石头科技

1

2

2

2.34
myegg

2022-05-13 14:45:05

【中金机械｜沃尔德】价值回归—公司近况点评

大家好，由于市场估值调整&年报一季报盈利miss影响，沃尔德市值深度回调，从高点到4月底缩水60%。 4月底公司披露2021年报暨2022Q1季报，我们同步也组织了独家董事长公开交流会议，【从5月至今已从底部反弹30%】，我们更新近况如下：二季度利润率环比大幅改善确定性强。一季度公司受储备业务投入期影响，1Q22净利润率同比下降 13ppt至10.4%。我们认为考虑到5月份之后，超硬标准片、硬质合金刀片（产能利用率近100%）、培育钻石小规模批量，二季度净利润率有望环比大幅提升。根据公司交

S
沃尔德

3

1

2

2.39
myegg

2022-05-13 14:44:09

【天风电新】德业股份调整简评：短期IGBT保障充足，长期成长空间大

近期，德业股价调整，市场担心IGBT国产供应商新洁能供给受华虹影响，经调研确认IGBT供应充足，基本面无变化，预计调整主要系前期涨幅较大，非基本面因素。基本面： 1、逆变器：近期出货符合预期，环比或翻倍，其中巴西、欧洲地区微逆需求火爆，对出货形成强支撑。从 4月发货值来看，已达一季度4个亿发出货的1/2+。 2、家电：4-5月热交换器环比改善；除湿机尚未到旺季，基本面无变化。长期空间： 1、组串：预计25年全球装机500GW，德业市占率5%，单价0.15元/W，则对应德业营收38亿元，按1

S
德业股份

3

1

3

6.00
myegg

2022-05-13 14:43:12

【民生汽车团队-汽车板块强劲反弹速评】

上海、吉林两地复产复工逐步推进，预计复产复工率在5月底可达100%。复产预期强化为短期利好。工业下游的汽车需求见底时间大概领先工业需求约１个季度以上，作为早周期板块下半年配置时点临近。短期疫情导致供应链中断，龙头公司严重错杀是超跌反弹直接原因，线控底盘渗透持续提升是重要边际因素。长城汽车智能核心部件无锡基地项目正式签约，全部建成投产后将实现110万套EAS空气悬架系统、260万套EDC电控悬架系统的产能，年产值预计达100亿元。 [庆祝]2022年是行业重要拐点之年。中性假设下汽车行业

S
德赛西威

2

1

2

4.73
myegg

2022-05-13 14:42:13

【换电行业】上汽&三一成立换电公司，换电模式进入快车道【东吴机械】

近日，上海捷能易电能源科技有限公司成立，由上汽集团间接全资持股，定位充换电基础设施制造商和运营商，表明上汽要从集团的角度布局充换电业务。5月5日，在2021年度业绩说明会，上汽集团表示，公司正在加快探索车电分离的创新商业模式及换电的补能生态，后续预计将有更大规模的换电车型推出。目前上汽旗下搭载E2电池的车型，均提前作了快换保护。上汽的三电系统已经形成了从E0到E2三个代际的产品体系，E2代表上汽的下一代三电技术，这套系统将会基于全新的电动车平台进行研发，搭载E2的车型会在2022年推出

S
协鑫能科

2

0

1

4.38
myegg

2022-05-13 14:41:11

【安信机械】杰克股份更新

事件：公司拟使用不低于4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）的自有资金，回购自有资金用于实施员工持股计划。回购价格不超过30元/股。 1、增量资金短期托底，看好自身长远价值 5月9日~12日，杰克股份日均交易额为2929万，回购资金短期内为股价托底。目前公司对应2022年仅15X PE，处于较低估值水平，海外市场逐步发力背景下，看好公司长远发展价值。 2、工缝出口值得期待，公司海外布局逐步发力 ①行业层面：Q1工业缝纫机出口金额4.45亿美元，yoy+37.92%，出口数量12

S
杰克股份

0

0

2

4.19
myegg

2022-05-13 14:40:04

【德邦电子|沪电股份】数通业务新一轮周期开启高端数通和汽车PCB领先厂商，疫情影响已过

沪电股份目前以中高端企业通讯板和汽车板为核心产品，21 年营收占比分别为 65%、23%。公司下设三个产区，沪利微电定位高端汽车板，青淞厂定位高端通讯板，黄石一厂和二厂分别定位中端通讯板和传统汽车板，疫情影响昆山厂4月份生产仅一周左右，目前已经全面恢复生产，后续有望提高稼动率追单，并且整体接单不受影响。服务器平台升级带来23年50%规模增长，数通各版块全面升级： PCIe 4.0的服务器主板PCB为12-16层，新一代PCIe 5.0平台的PCB层数提高至18-24层，单价是目前市场主

S
沪电股份

2

0

2

5.35

前往

页

myegg

2022-05-13 15:04:24

【国君汽车】重点公告及行业要闻速递

重要公告（1）中鼎股份（000887.SZ）：关于获得供应商项目定点书的公告，公司近期收到客户的通知，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为9.27亿元行业要闻（1）工信部电动化数据：充电桩行业高速发展，2022Q1新增充电桩49.2万台，累计达310.9万台（ 2）奇瑞汽车：4月销量55,588辆，同比+3.8%，1-4月累计销售284,865辆，累计同比+0.9%，其中4月新能源销量15,533辆，同比+

S
中鼎股份

1

2

1

2.82
myegg

2022-05-13 15:01:45

【申万宏源电子】中芯国际一季报

保产稳增长 📖事件：公司Q1营收18.4亿美元，QoQ+16.6%，YoY+66.9%；净利润4.47亿美元，QoQ-16.2%， YoY+181.5%。毛利率超出指引，全年维持稳健指引。公司Q1毛利率毛利率40.7%，QoQ+5.7%，YoY+18%。一毛利率超过指引，主要因一方面由于疫情原因将原定的部分工厂岁修延后；另一方面疫情对天津、深圳工厂的影响低于预期。此外，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计Q2收入环比增长1%-3%，毛利率介于37

S
中芯国际

1

1

1

1.30
myegg

2022-05-13 14:56:28

欧洲天然气供应紧张，持续利好光伏#中信建投新能源

根据财联社5月12日报道，俄罗斯天然气工业股份公司表示，将无法通过管道经由波兰出口天然气。受此影响，ICE荷兰TTF天然气期货上涨10%，达到103欧元/MWH。此前俄罗斯已经宣布暂停向波兰和保加利亚供应天然气，这两个国家成为俄方“卢布结算令”发布后首批被“停气”的欧洲国家。目前，欧盟约43%的天然气、29%的石油来自俄罗斯，一方面未来欧洲各国势必要加强能源自主，通过光伏及风电等绿色能源进行有效补充，另一方面高企的能源价格也促使欧洲各国能够接受更高的光伏组件价格。 Q2以来人民币汇率走

S
晶科科技

3

0

3

4.47
myegg

2022-05-13 14:55:17

【民生电子】龙头业绩亮相，中芯华虹合力超预期

5月12日，国内两大晶圆代工龙头披露1Q22业绩，中芯国际实现营收18.42亿美元，YOY +66.9%，实现归母净利润4.47亿美元，YOY +181.5%。华虹半导体实现营收5.95亿美元，YOY +95.1%，实现归母净利润 1.03亿美元，YOY +211.4%。收入均创下新高。两大FAB业绩合力超预期，半导体高景气度持续。 2022年以来，半导体产能结构性紧缺持续，两大FAB产能利用率均创新高，1Q22中芯达100.4%，华虹达 106%，体现下游需求的持续旺盛。展望二季度，中芯/

S
中芯国际
S
华虹半导体

3

2

3

3.70
myegg

2022-05-13 14:53:58

【国君食品】行业筑底，白酒食品交替表现

行业筑底，成本下降成为未来1-2年配置大众品主逻辑，重点配置二季度业绩好转和逆境反转类标的！?从一季度数据来看，白酒表现亮眼，大众品相对较弱。白酒22Q1板块收入同比+19%、利润+26%（21年收入、利润18%，17.7%），呈现边际改善趋势，主要得益于茅台以及徽酒和苏酒边际改善。大众品分化严重： 21年大众品收入增长8.7%，利润增长-0.7%；22Q1收入增长 1.8%，利润同比增长0.2%，增速边际放缓。目前市场选择因为疫情影响短期发生逆转，一季度表现好的，担心二季度边际减弱，

S
贵州茅台

1

2

2

2.74
myegg

2022-05-13 14:52:39

【华西食品】妙可蓝多：4月份持续正增长，推荐底部布局！

1、行业竞争格局好转。过去两年小品牌进入，经过市场检验以及大环境压力下今年开始逐步退出。妙可蓝多相较于主竞品优势继续拉大，目前奶酪零售市场份额：妙可蓝多约40%↑，百吉福约20%↓，伊利约15%↑，妙飞、吉士汀等在3-4%水平-。 2、生产及发货：吉林、上海疫情之下公司提前安排了员工驻厂确保了产品正常生产。公司参与保供企业物流运输，并且具备前置仓，可以全国发货未有影响。需求端来看，上海地区团购电商补充了一部分需求，其他疫情不严重地区基本未受影响。上海5月份也陆续解封了部分地区，商超流量

S
妙可蓝多

3

1

3

5.36
myegg

2022-05-13 14:51:28

【民生计算机】国际巨头首次战略入股计算机上市公司发出重要信号

计算机反弹买什么？今天，计算机上市公司首次获得国际巨头战略入股：飞利浦溢价20%入股创业慧康成为第二大股东，除了本身医疗IT领域的协同效应外，更是产业资本认为计算机优质上市公司中长期战略价值被严重低估的信号，或是触发整个板块重估的标志性事件。当前时点我们建议从三个方向挖掘计算机反弹标的： 1、穿越宏观因素确定性高成长方向——智能汽车以【四维图新】、【德赛西威】、【中科创达】等为代表的相关上市公司一季报业绩逆势高增已经显示智能化尤其自动驾驶细分领域今年确定性成长的属性，随着复工复产有序推

S
东方通

2

2

2

2.21
myegg

2022-05-13 14:50:17

【国金医药】恒瑞点评：国际化进程如期推进，PD-1国际多中心3期成功

5月12日，恒瑞医药发布公告，公司的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片的国际多中心III期临床试验由独立数据监察委员会判定，主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。国际多中心临床，受试者多样化。这项III期临床SHR-1210-III-310是一项评估卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼对比索拉非尼治疗既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者有效性和安全性的随机对照、开放性、国际多中心III期临床研究，由全球13个国家和地区的95家中心共同参与，该研究是公司开展的首个国际多中心II

S
恒瑞医药

1

0

3

2.59
myegg

2022-05-13 14:49:13

【中金家电】行业不景气，正是市场整合之时

受疫情负面影响，AVC监测2022年3-4月，扫地机线上零售额同比-23.5%，零售量同比-45.4%；洗地机零售额同比+42.0%，零售量同比+42.2%，景气度整体偏弱。中国市场集中度提升，石头份额持续提升： 1）石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来，进一步抢占市场份额，3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%；5月推出新品T8 Plus，进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑，但考虑到科沃斯在新兴渠道（如抖音）和

S
石头科技

1

2

2

2.34
myegg

2022-05-13 14:45:05

【中金机械｜沃尔德】价值回归—公司近况点评

大家好，由于市场估值调整&年报一季报盈利miss影响，沃尔德市值深度回调，从高点到4月底缩水60%。 4月底公司披露2021年报暨2022Q1季报，我们同步也组织了独家董事长公开交流会议，【从5月至今已从底部反弹30%】，我们更新近况如下：二季度利润率环比大幅改善确定性强。一季度公司受储备业务投入期影响，1Q22净利润率同比下降 13ppt至10.4%。我们认为考虑到5月份之后，超硬标准片、硬质合金刀片（产能利用率近100%）、培育钻石小规模批量，二季度净利润率有望环比大幅提升。根据公司交

S
沃尔德

3

1

2

2.39
myegg

2022-05-13 14:44:09

【天风电新】德业股份调整简评：短期IGBT保障充足，长期成长空间大

近期，德业股价调整，市场担心IGBT国产供应商新洁能供给受华虹影响，经调研确认IGBT供应充足，基本面无变化，预计调整主要系前期涨幅较大，非基本面因素。基本面： 1、逆变器：近期出货符合预期，环比或翻倍，其中巴西、欧洲地区微逆需求火爆，对出货形成强支撑。从 4月发货值来看，已达一季度4个亿发出货的1/2+。 2、家电：4-5月热交换器环比改善；除湿机尚未到旺季，基本面无变化。长期空间： 1、组串：预计25年全球装机500GW，德业市占率5%，单价0.15元/W，则对应德业营收38亿元，按1

S
德业股份

3

1

3

6.00
myegg

2022-05-13 14:43:12

【民生汽车团队-汽车板块强劲反弹速评】

上海、吉林两地复产复工逐步推进，预计复产复工率在5月底可达100%。复产预期强化为短期利好。工业下游的汽车需求见底时间大概领先工业需求约１个季度以上，作为早周期板块下半年配置时点临近。短期疫情导致供应链中断，龙头公司严重错杀是超跌反弹直接原因，线控底盘渗透持续提升是重要边际因素。长城汽车智能核心部件无锡基地项目正式签约，全部建成投产后将实现110万套EAS空气悬架系统、260万套EDC电控悬架系统的产能，年产值预计达100亿元。 [庆祝]2022年是行业重要拐点之年。中性假设下汽车行业

S
德赛西威

2

1

2

4.73
myegg

2022-05-13 14:42:13

【换电行业】上汽&三一成立换电公司，换电模式进入快车道【东吴机械】

近日，上海捷能易电能源科技有限公司成立，由上汽集团间接全资持股，定位充换电基础设施制造商和运营商，表明上汽要从集团的角度布局充换电业务。5月5日，在2021年度业绩说明会，上汽集团表示，公司正在加快探索车电分离的创新商业模式及换电的补能生态，后续预计将有更大规模的换电车型推出。目前上汽旗下搭载E2电池的车型，均提前作了快换保护。上汽的三电系统已经形成了从E0到E2三个代际的产品体系，E2代表上汽的下一代三电技术，这套系统将会基于全新的电动车平台进行研发，搭载E2的车型会在2022年推出

S
协鑫能科

2

0

1

4.38
myegg

2022-05-13 14:41:11

【安信机械】杰克股份更新

事件：公司拟使用不低于4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）的自有资金，回购自有资金用于实施员工持股计划。回购价格不超过30元/股。 1、增量资金短期托底，看好自身长远价值 5月9日~12日，杰克股份日均交易额为2929万，回购资金短期内为股价托底。目前公司对应2022年仅15X PE，处于较低估值水平，海外市场逐步发力背景下，看好公司长远发展价值。 2、工缝出口值得期待，公司海外布局逐步发力 ①行业层面：Q1工业缝纫机出口金额4.45亿美元，yoy+37.92%，出口数量12

S
杰克股份

0

0

2

4.19
myegg

2022-05-13 14:40:04

【德邦电子|沪电股份】数通业务新一轮周期开启高端数通和汽车PCB领先厂商，疫情影响已过

沪电股份目前以中高端企业通讯板和汽车板为核心产品，21 年营收占比分别为 65%、23%。公司下设三个产区，沪利微电定位高端汽车板，青淞厂定位高端通讯板，黄石一厂和二厂分别定位中端通讯板和传统汽车板，疫情影响昆山厂4月份生产仅一周左右，目前已经全面恢复生产，后续有望提高稼动率追单，并且整体接单不受影响。服务器平台升级带来23年50%规模增长，数通各版块全面升级： PCIe 4.0的服务器主板PCB为12-16层，新一代PCIe 5.0平台的PCB层数提高至18-24层，单价是目前市场主

S
沪电股份

2

0

2

5.35

前往

页

myegg

2022-05-13 15:04:24

【国君汽车】重点公告及行业要闻速递

重要公告（1）中鼎股份（000887.SZ）：关于获得供应商项目定点书的公告，公司近期收到客户的通知，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为9.27亿元行业要闻（1）工信部电动化数据：充电桩行业高速发展，2022Q1新增充电桩49.2万台，累计达310.9万台（ 2）奇瑞汽车：4月销量55,588辆，同比+3.8%，1-4月累计销售284,865辆，累计同比+0.9%，其中4月新能源销量15,533辆，同比+

S
中鼎股份

1

2

1

2.82
myegg

2022-05-13 15:01:45

【申万宏源电子】中芯国际一季报

保产稳增长 📖事件：公司Q1营收18.4亿美元，QoQ+16.6%，YoY+66.9%；净利润4.47亿美元，QoQ-16.2%， YoY+181.5%。毛利率超出指引，全年维持稳健指引。公司Q1毛利率毛利率40.7%，QoQ+5.7%，YoY+18%。一毛利率超过指引，主要因一方面由于疫情原因将原定的部分工厂岁修延后；另一方面疫情对天津、深圳工厂的影响低于预期。此外，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计Q2收入环比增长1%-3%，毛利率介于37

S
中芯国际

1

1

1

1.30
myegg

2022-05-13 14:56:28

欧洲天然气供应紧张，持续利好光伏#中信建投新能源

根据财联社5月12日报道，俄罗斯天然气工业股份公司表示，将无法通过管道经由波兰出口天然气。受此影响，ICE荷兰TTF天然气期货上涨10%，达到103欧元/MWH。此前俄罗斯已经宣布暂停向波兰和保加利亚供应天然气，这两个国家成为俄方“卢布结算令”发布后首批被“停气”的欧洲国家。目前，欧盟约43%的天然气、29%的石油来自俄罗斯，一方面未来欧洲各国势必要加强能源自主，通过光伏及风电等绿色能源进行有效补充，另一方面高企的能源价格也促使欧洲各国能够接受更高的光伏组件价格。 Q2以来人民币汇率走

S
晶科科技

3

0

3

4.47
myegg

2022-05-13 14:55:17

【民生电子】龙头业绩亮相，中芯华虹合力超预期

5月12日，国内两大晶圆代工龙头披露1Q22业绩，中芯国际实现营收18.42亿美元，YOY +66.9%，实现归母净利润4.47亿美元，YOY +181.5%。华虹半导体实现营收5.95亿美元，YOY +95.1%，实现归母净利润 1.03亿美元，YOY +211.4%。收入均创下新高。两大FAB业绩合力超预期，半导体高景气度持续。 2022年以来，半导体产能结构性紧缺持续，两大FAB产能利用率均创新高，1Q22中芯达100.4%，华虹达 106%，体现下游需求的持续旺盛。展望二季度，中芯/

S
中芯国际
S
华虹半导体

3

2

3

3.70
myegg

2022-05-13 14:53:58

【国君食品】行业筑底，白酒食品交替表现

行业筑底，成本下降成为未来1-2年配置大众品主逻辑，重点配置二季度业绩好转和逆境反转类标的！?从一季度数据来看，白酒表现亮眼，大众品相对较弱。白酒22Q1板块收入同比+19%、利润+26%（21年收入、利润18%，17.7%），呈现边际改善趋势，主要得益于茅台以及徽酒和苏酒边际改善。大众品分化严重： 21年大众品收入增长8.7%，利润增长-0.7%；22Q1收入增长 1.8%，利润同比增长0.2%，增速边际放缓。目前市场选择因为疫情影响短期发生逆转，一季度表现好的，担心二季度边际减弱，

S
贵州茅台

1

2

2

2.74
myegg

2022-05-13 14:52:39

【华西食品】妙可蓝多：4月份持续正增长，推荐底部布局！

1、行业竞争格局好转。过去两年小品牌进入，经过市场检验以及大环境压力下今年开始逐步退出。妙可蓝多相较于主竞品优势继续拉大，目前奶酪零售市场份额：妙可蓝多约40%↑，百吉福约20%↓，伊利约15%↑，妙飞、吉士汀等在3-4%水平-。 2、生产及发货：吉林、上海疫情之下公司提前安排了员工驻厂确保了产品正常生产。公司参与保供企业物流运输，并且具备前置仓，可以全国发货未有影响。需求端来看，上海地区团购电商补充了一部分需求，其他疫情不严重地区基本未受影响。上海5月份也陆续解封了部分地区，商超流量

S
妙可蓝多

3

1

3

5.36
myegg

2022-05-13 14:51:28

【民生计算机】国际巨头首次战略入股计算机上市公司发出重要信号

计算机反弹买什么？今天，计算机上市公司首次获得国际巨头战略入股：飞利浦溢价20%入股创业慧康成为第二大股东，除了本身医疗IT领域的协同效应外，更是产业资本认为计算机优质上市公司中长期战略价值被严重低估的信号，或是触发整个板块重估的标志性事件。当前时点我们建议从三个方向挖掘计算机反弹标的： 1、穿越宏观因素确定性高成长方向——智能汽车以【四维图新】、【德赛西威】、【中科创达】等为代表的相关上市公司一季报业绩逆势高增已经显示智能化尤其自动驾驶细分领域今年确定性成长的属性，随着复工复产有序推

S
东方通

2

2

2

2.21
myegg

2022-05-13 14:50:17

【国金医药】恒瑞点评：国际化进程如期推进，PD-1国际多中心3期成功

5月12日，恒瑞医药发布公告，公司的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片的国际多中心III期临床试验由独立数据监察委员会判定，主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。国际多中心临床，受试者多样化。这项III期临床SHR-1210-III-310是一项评估卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼对比索拉非尼治疗既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者有效性和安全性的随机对照、开放性、国际多中心III期临床研究，由全球13个国家和地区的95家中心共同参与，该研究是公司开展的首个国际多中心II

S
恒瑞医药

1

0

3

2.59
myegg

2022-05-13 14:49:13

【中金家电】行业不景气，正是市场整合之时

受疫情负面影响，AVC监测2022年3-4月，扫地机线上零售额同比-23.5%，零售量同比-45.4%；洗地机零售额同比+42.0%，零售量同比+42.2%，景气度整体偏弱。中国市场集中度提升，石头份额持续提升： 1）石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来，进一步抢占市场份额，3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%；5月推出新品T8 Plus，进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑，但考虑到科沃斯在新兴渠道（如抖音）和

S
石头科技

1

2

2

2.34
myegg

2022-05-13 14:45:05

【中金机械｜沃尔德】价值回归—公司近况点评

大家好，由于市场估值调整&年报一季报盈利miss影响，沃尔德市值深度回调，从高点到4月底缩水60%。 4月底公司披露2021年报暨2022Q1季报，我们同步也组织了独家董事长公开交流会议，【从5月至今已从底部反弹30%】，我们更新近况如下：二季度利润率环比大幅改善确定性强。一季度公司受储备业务投入期影响，1Q22净利润率同比下降 13ppt至10.4%。我们认为考虑到5月份之后，超硬标准片、硬质合金刀片（产能利用率近100%）、培育钻石小规模批量，二季度净利润率有望环比大幅提升。根据公司交

S
沃尔德

3

1

2

2.39
myegg

2022-05-13 14:44:09

【天风电新】德业股份调整简评：短期IGBT保障充足，长期成长空间大

近期，德业股价调整，市场担心IGBT国产供应商新洁能供给受华虹影响，经调研确认IGBT供应充足，基本面无变化，预计调整主要系前期涨幅较大，非基本面因素。基本面： 1、逆变器：近期出货符合预期，环比或翻倍，其中巴西、欧洲地区微逆需求火爆，对出货形成强支撑。从 4月发货值来看，已达一季度4个亿发出货的1/2+。 2、家电：4-5月热交换器环比改善；除湿机尚未到旺季，基本面无变化。长期空间： 1、组串：预计25年全球装机500GW，德业市占率5%，单价0.15元/W，则对应德业营收38亿元，按1

S
德业股份

3

1

3

6.00
myegg

2022-05-13 14:43:12

【民生汽车团队-汽车板块强劲反弹速评】

上海、吉林两地复产复工逐步推进，预计复产复工率在5月底可达100%。复产预期强化为短期利好。工业下游的汽车需求见底时间大概领先工业需求约１个季度以上，作为早周期板块下半年配置时点临近。短期疫情导致供应链中断，龙头公司严重错杀是超跌反弹直接原因，线控底盘渗透持续提升是重要边际因素。长城汽车智能核心部件无锡基地项目正式签约，全部建成投产后将实现110万套EAS空气悬架系统、260万套EDC电控悬架系统的产能，年产值预计达100亿元。 [庆祝]2022年是行业重要拐点之年。中性假设下汽车行业

S
德赛西威

2

1

2

4.73
myegg

2022-05-13 14:42:13

【换电行业】上汽&三一成立换电公司，换电模式进入快车道【东吴机械】

近日，上海捷能易电能源科技有限公司成立，由上汽集团间接全资持股，定位充换电基础设施制造商和运营商，表明上汽要从集团的角度布局充换电业务。5月5日，在2021年度业绩说明会，上汽集团表示，公司正在加快探索车电分离的创新商业模式及换电的补能生态，后续预计将有更大规模的换电车型推出。目前上汽旗下搭载E2电池的车型，均提前作了快换保护。上汽的三电系统已经形成了从E0到E2三个代际的产品体系，E2代表上汽的下一代三电技术，这套系统将会基于全新的电动车平台进行研发，搭载E2的车型会在2022年推出

S
协鑫能科

2

0

1

4.38
myegg

2022-05-13 14:41:11

【安信机械】杰克股份更新

事件：公司拟使用不低于4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）的自有资金，回购自有资金用于实施员工持股计划。回购价格不超过30元/股。 1、增量资金短期托底，看好自身长远价值 5月9日~12日，杰克股份日均交易额为2929万，回购资金短期内为股价托底。目前公司对应2022年仅15X PE，处于较低估值水平，海外市场逐步发力背景下，看好公司长远发展价值。 2、工缝出口值得期待，公司海外布局逐步发力 ①行业层面：Q1工业缝纫机出口金额4.45亿美元，yoy+37.92%，出口数量12

S
杰克股份

0

0

2

4.19
myegg

2022-05-13 14:40:04

【德邦电子|沪电股份】数通业务新一轮周期开启高端数通和汽车PCB领先厂商，疫情影响已过

沪电股份目前以中高端企业通讯板和汽车板为核心产品，21 年营收占比分别为 65%、23%。公司下设三个产区，沪利微电定位高端汽车板，青淞厂定位高端通讯板，黄石一厂和二厂分别定位中端通讯板和传统汽车板，疫情影响昆山厂4月份生产仅一周左右，目前已经全面恢复生产，后续有望提高稼动率追单，并且整体接单不受影响。服务器平台升级带来23年50%规模增长，数通各版块全面升级： PCIe 4.0的服务器主板PCB为12-16层，新一代PCIe 5.0平台的PCB层数提高至18-24层，单价是目前市场主

S
沪电股份

2

0

2

5.35

前往

页

myegg

2022-05-13 15:04:24

【国君汽车】重点公告及行业要闻速递

重要公告（1）中鼎股份（000887.SZ）：关于获得供应商项目定点书的公告，公司近期收到客户的通知，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为9.27亿元行业要闻（1）工信部电动化数据：充电桩行业高速发展，2022Q1新增充电桩49.2万台，累计达310.9万台（ 2）奇瑞汽车：4月销量55,588辆，同比+3.8%，1-4月累计销售284,865辆，累计同比+0.9%，其中4月新能源销量15,533辆，同比+

S
中鼎股份

1

2

1

2.82
myegg

2022-05-13 15:01:45

【申万宏源电子】中芯国际一季报

保产稳增长 📖事件：公司Q1营收18.4亿美元，QoQ+16.6%，YoY+66.9%；净利润4.47亿美元，QoQ-16.2%， YoY+181.5%。毛利率超出指引，全年维持稳健指引。公司Q1毛利率毛利率40.7%，QoQ+5.7%，YoY+18%。一毛利率超过指引，主要因一方面由于疫情原因将原定的部分工厂岁修延后；另一方面疫情对天津、深圳工厂的影响低于预期。此外，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计Q2收入环比增长1%-3%，毛利率介于37

S
中芯国际

1

1

1

1.30
myegg

2022-05-13 14:56:28

欧洲天然气供应紧张，持续利好光伏#中信建投新能源

根据财联社5月12日报道，俄罗斯天然气工业股份公司表示，将无法通过管道经由波兰出口天然气。受此影响，ICE荷兰TTF天然气期货上涨10%，达到103欧元/MWH。此前俄罗斯已经宣布暂停向波兰和保加利亚供应天然气，这两个国家成为俄方“卢布结算令”发布后首批被“停气”的欧洲国家。目前，欧盟约43%的天然气、29%的石油来自俄罗斯，一方面未来欧洲各国势必要加强能源自主，通过光伏及风电等绿色能源进行有效补充，另一方面高企的能源价格也促使欧洲各国能够接受更高的光伏组件价格。 Q2以来人民币汇率走

S
晶科科技

3

0

3

4.47
myegg

2022-05-13 14:55:17

【民生电子】龙头业绩亮相，中芯华虹合力超预期

5月12日，国内两大晶圆代工龙头披露1Q22业绩，中芯国际实现营收18.42亿美元，YOY +66.9%，实现归母净利润4.47亿美元，YOY +181.5%。华虹半导体实现营收5.95亿美元，YOY +95.1%，实现归母净利润 1.03亿美元，YOY +211.4%。收入均创下新高。两大FAB业绩合力超预期，半导体高景气度持续。 2022年以来，半导体产能结构性紧缺持续，两大FAB产能利用率均创新高，1Q22中芯达100.4%，华虹达 106%，体现下游需求的持续旺盛。展望二季度，中芯/

S
中芯国际
S
华虹半导体

3

2

3

3.70
myegg

2022-05-13 14:53:58

【国君食品】行业筑底，白酒食品交替表现

行业筑底，成本下降成为未来1-2年配置大众品主逻辑，重点配置二季度业绩好转和逆境反转类标的！?从一季度数据来看，白酒表现亮眼，大众品相对较弱。白酒22Q1板块收入同比+19%、利润+26%（21年收入、利润18%，17.7%），呈现边际改善趋势，主要得益于茅台以及徽酒和苏酒边际改善。大众品分化严重： 21年大众品收入增长8.7%，利润增长-0.7%；22Q1收入增长 1.8%，利润同比增长0.2%，增速边际放缓。目前市场选择因为疫情影响短期发生逆转，一季度表现好的，担心二季度边际减弱，

S
贵州茅台

1

2

2

2.74
myegg

2022-05-13 14:52:39

【华西食品】妙可蓝多：4月份持续正增长，推荐底部布局！

1、行业竞争格局好转。过去两年小品牌进入，经过市场检验以及大环境压力下今年开始逐步退出。妙可蓝多相较于主竞品优势继续拉大，目前奶酪零售市场份额：妙可蓝多约40%↑，百吉福约20%↓，伊利约15%↑，妙飞、吉士汀等在3-4%水平-。 2、生产及发货：吉林、上海疫情之下公司提前安排了员工驻厂确保了产品正常生产。公司参与保供企业物流运输，并且具备前置仓，可以全国发货未有影响。需求端来看，上海地区团购电商补充了一部分需求，其他疫情不严重地区基本未受影响。上海5月份也陆续解封了部分地区，商超流量

S
妙可蓝多

3

1

3

5.36
myegg

2022-05-13 14:51:28

【民生计算机】国际巨头首次战略入股计算机上市公司发出重要信号

计算机反弹买什么？今天，计算机上市公司首次获得国际巨头战略入股：飞利浦溢价20%入股创业慧康成为第二大股东，除了本身医疗IT领域的协同效应外，更是产业资本认为计算机优质上市公司中长期战略价值被严重低估的信号，或是触发整个板块重估的标志性事件。当前时点我们建议从三个方向挖掘计算机反弹标的： 1、穿越宏观因素确定性高成长方向——智能汽车以【四维图新】、【德赛西威】、【中科创达】等为代表的相关上市公司一季报业绩逆势高增已经显示智能化尤其自动驾驶细分领域今年确定性成长的属性，随着复工复产有序推

S
东方通

2

2

2

2.21
myegg

2022-05-13 14:50:17

【国金医药】恒瑞点评：国际化进程如期推进，PD-1国际多中心3期成功

5月12日，恒瑞医药发布公告，公司的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片的国际多中心III期临床试验由独立数据监察委员会判定，主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。国际多中心临床，受试者多样化。这项III期临床SHR-1210-III-310是一项评估卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼对比索拉非尼治疗既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者有效性和安全性的随机对照、开放性、国际多中心III期临床研究，由全球13个国家和地区的95家中心共同参与，该研究是公司开展的首个国际多中心II

S
恒瑞医药

1

0

3

2.59
myegg

2022-05-13 14:49:13

【中金家电】行业不景气，正是市场整合之时

受疫情负面影响，AVC监测2022年3-4月，扫地机线上零售额同比-23.5%，零售量同比-45.4%；洗地机零售额同比+42.0%，零售量同比+42.2%，景气度整体偏弱。中国市场集中度提升，石头份额持续提升： 1）石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来，进一步抢占市场份额，3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%；5月推出新品T8 Plus，进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑，但考虑到科沃斯在新兴渠道（如抖音）和

S
石头科技

1

2

2

2.34
myegg

2022-05-13 14:45:05

【中金机械｜沃尔德】价值回归—公司近况点评

大家好，由于市场估值调整&年报一季报盈利miss影响，沃尔德市值深度回调，从高点到4月底缩水60%。 4月底公司披露2021年报暨2022Q1季报，我们同步也组织了独家董事长公开交流会议，【从5月至今已从底部反弹30%】，我们更新近况如下：二季度利润率环比大幅改善确定性强。一季度公司受储备业务投入期影响，1Q22净利润率同比下降 13ppt至10.4%。我们认为考虑到5月份之后，超硬标准片、硬质合金刀片（产能利用率近100%）、培育钻石小规模批量，二季度净利润率有望环比大幅提升。根据公司交

S
沃尔德

3

1

2

2.39
myegg

2022-05-13 14:44:09

【天风电新】德业股份调整简评：短期IGBT保障充足，长期成长空间大

近期，德业股价调整，市场担心IGBT国产供应商新洁能供给受华虹影响，经调研确认IGBT供应充足，基本面无变化，预计调整主要系前期涨幅较大，非基本面因素。基本面： 1、逆变器：近期出货符合预期，环比或翻倍，其中巴西、欧洲地区微逆需求火爆，对出货形成强支撑。从 4月发货值来看，已达一季度4个亿发出货的1/2+。 2、家电：4-5月热交换器环比改善；除湿机尚未到旺季，基本面无变化。长期空间： 1、组串：预计25年全球装机500GW，德业市占率5%，单价0.15元/W，则对应德业营收38亿元，按1

S
德业股份

3

1

3

6.00
myegg

2022-05-13 14:43:12

【民生汽车团队-汽车板块强劲反弹速评】

上海、吉林两地复产复工逐步推进，预计复产复工率在5月底可达100%。复产预期强化为短期利好。工业下游的汽车需求见底时间大概领先工业需求约１个季度以上，作为早周期板块下半年配置时点临近。短期疫情导致供应链中断，龙头公司严重错杀是超跌反弹直接原因，线控底盘渗透持续提升是重要边际因素。长城汽车智能核心部件无锡基地项目正式签约，全部建成投产后将实现110万套EAS空气悬架系统、260万套EDC电控悬架系统的产能，年产值预计达100亿元。 [庆祝]2022年是行业重要拐点之年。中性假设下汽车行业

S
德赛西威

2

1

2

4.73
myegg

2022-05-13 14:42:13

【换电行业】上汽&三一成立换电公司，换电模式进入快车道【东吴机械】

近日，上海捷能易电能源科技有限公司成立，由上汽集团间接全资持股，定位充换电基础设施制造商和运营商，表明上汽要从集团的角度布局充换电业务。5月5日，在2021年度业绩说明会，上汽集团表示，公司正在加快探索车电分离的创新商业模式及换电的补能生态，后续预计将有更大规模的换电车型推出。目前上汽旗下搭载E2电池的车型，均提前作了快换保护。上汽的三电系统已经形成了从E0到E2三个代际的产品体系，E2代表上汽的下一代三电技术，这套系统将会基于全新的电动车平台进行研发，搭载E2的车型会在2022年推出

S
协鑫能科

2

0

1

4.38
myegg

2022-05-13 14:41:11

【安信机械】杰克股份更新

事件：公司拟使用不低于4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）的自有资金，回购自有资金用于实施员工持股计划。回购价格不超过30元/股。 1、增量资金短期托底，看好自身长远价值 5月9日~12日，杰克股份日均交易额为2929万，回购资金短期内为股价托底。目前公司对应2022年仅15X PE，处于较低估值水平，海外市场逐步发力背景下，看好公司长远发展价值。 2、工缝出口值得期待，公司海外布局逐步发力 ①行业层面：Q1工业缝纫机出口金额4.45亿美元，yoy+37.92%，出口数量12

S
杰克股份

0

0

2

4.19
myegg

2022-05-13 14:40:04

【德邦电子|沪电股份】数通业务新一轮周期开启高端数通和汽车PCB领先厂商，疫情影响已过

沪电股份目前以中高端企业通讯板和汽车板为核心产品，21 年营收占比分别为 65%、23%。公司下设三个产区，沪利微电定位高端汽车板，青淞厂定位高端通讯板，黄石一厂和二厂分别定位中端通讯板和传统汽车板，疫情影响昆山厂4月份生产仅一周左右，目前已经全面恢复生产，后续有望提高稼动率追单，并且整体接单不受影响。服务器平台升级带来23年50%规模增长，数通各版块全面升级： PCIe 4.0的服务器主板PCB为12-16层，新一代PCIe 5.0平台的PCB层数提高至18-24层，单价是目前市场主

S
沪电股份

2

0

2

5.35

前往

页

myegg

2022-05-13 15:04:24

【国君汽车】重点公告及行业要闻速递

重要公告（1）中鼎股份（000887.SZ）：关于获得供应商项目定点书的公告，公司近期收到客户的通知，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为9.27亿元行业要闻（1）工信部电动化数据：充电桩行业高速发展，2022Q1新增充电桩49.2万台，累计达310.9万台（ 2）奇瑞汽车：4月销量55,588辆，同比+3.8%，1-4月累计销售284,865辆，累计同比+0.9%，其中4月新能源销量15,533辆，同比+

S
中鼎股份

1

2

1

2.82
myegg

2022-05-13 15:01:45

【申万宏源电子】中芯国际一季报

保产稳增长 📖事件：公司Q1营收18.4亿美元，QoQ+16.6%，YoY+66.9%；净利润4.47亿美元，QoQ-16.2%， YoY+181.5%。毛利率超出指引，全年维持稳健指引。公司Q1毛利率毛利率40.7%，QoQ+5.7%，YoY+18%。一毛利率超过指引，主要因一方面由于疫情原因将原定的部分工厂岁修延后；另一方面疫情对天津、深圳工厂的影响低于预期。此外，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计Q2收入环比增长1%-3%，毛利率介于37

S
中芯国际

1

1

1

1.30
myegg

2022-05-13 14:56:28

欧洲天然气供应紧张，持续利好光伏#中信建投新能源

根据财联社5月12日报道，俄罗斯天然气工业股份公司表示，将无法通过管道经由波兰出口天然气。受此影响，ICE荷兰TTF天然气期货上涨10%，达到103欧元/MWH。此前俄罗斯已经宣布暂停向波兰和保加利亚供应天然气，这两个国家成为俄方“卢布结算令”发布后首批被“停气”的欧洲国家。目前，欧盟约43%的天然气、29%的石油来自俄罗斯，一方面未来欧洲各国势必要加强能源自主，通过光伏及风电等绿色能源进行有效补充，另一方面高企的能源价格也促使欧洲各国能够接受更高的光伏组件价格。 Q2以来人民币汇率走

S
晶科科技

3

0

3

4.47
myegg

2022-05-13 14:55:17

【民生电子】龙头业绩亮相，中芯华虹合力超预期

5月12日，国内两大晶圆代工龙头披露1Q22业绩，中芯国际实现营收18.42亿美元，YOY +66.9%，实现归母净利润4.47亿美元，YOY +181.5%。华虹半导体实现营收5.95亿美元，YOY +95.1%，实现归母净利润 1.03亿美元，YOY +211.4%。收入均创下新高。两大FAB业绩合力超预期，半导体高景气度持续。 2022年以来，半导体产能结构性紧缺持续，两大FAB产能利用率均创新高，1Q22中芯达100.4%，华虹达 106%，体现下游需求的持续旺盛。展望二季度，中芯/

S
中芯国际
S
华虹半导体

3

2

3

3.70
myegg

2022-05-13 14:53:58

【国君食品】行业筑底，白酒食品交替表现

行业筑底，成本下降成为未来1-2年配置大众品主逻辑，重点配置二季度业绩好转和逆境反转类标的！?从一季度数据来看，白酒表现亮眼，大众品相对较弱。白酒22Q1板块收入同比+19%、利润+26%（21年收入、利润18%，17.7%），呈现边际改善趋势，主要得益于茅台以及徽酒和苏酒边际改善。大众品分化严重： 21年大众品收入增长8.7%，利润增长-0.7%；22Q1收入增长 1.8%，利润同比增长0.2%，增速边际放缓。目前市场选择因为疫情影响短期发生逆转，一季度表现好的，担心二季度边际减弱，

S
贵州茅台

1

2

2

2.74
myegg

2022-05-13 14:52:39

【华西食品】妙可蓝多：4月份持续正增长，推荐底部布局！

1、行业竞争格局好转。过去两年小品牌进入，经过市场检验以及大环境压力下今年开始逐步退出。妙可蓝多相较于主竞品优势继续拉大，目前奶酪零售市场份额：妙可蓝多约40%↑，百吉福约20%↓，伊利约15%↑，妙飞、吉士汀等在3-4%水平-。 2、生产及发货：吉林、上海疫情之下公司提前安排了员工驻厂确保了产品正常生产。公司参与保供企业物流运输，并且具备前置仓，可以全国发货未有影响。需求端来看，上海地区团购电商补充了一部分需求，其他疫情不严重地区基本未受影响。上海5月份也陆续解封了部分地区，商超流量

S
妙可蓝多

3

1

3

5.36
myegg

2022-05-13 14:51:28

【民生计算机】国际巨头首次战略入股计算机上市公司发出重要信号

计算机反弹买什么？今天，计算机上市公司首次获得国际巨头战略入股：飞利浦溢价20%入股创业慧康成为第二大股东，除了本身医疗IT领域的协同效应外，更是产业资本认为计算机优质上市公司中长期战略价值被严重低估的信号，或是触发整个板块重估的标志性事件。当前时点我们建议从三个方向挖掘计算机反弹标的： 1、穿越宏观因素确定性高成长方向——智能汽车以【四维图新】、【德赛西威】、【中科创达】等为代表的相关上市公司一季报业绩逆势高增已经显示智能化尤其自动驾驶细分领域今年确定性成长的属性，随着复工复产有序推

S
东方通

2

2

2

2.21
myegg

2022-05-13 14:50:17

【国金医药】恒瑞点评：国际化进程如期推进，PD-1国际多中心3期成功

5月12日，恒瑞医药发布公告，公司的注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片的国际多中心III期临床试验由独立数据监察委员会判定，主要研究终点结果达到方案预设的优效标准。国际多中心临床，受试者多样化。这项III期临床SHR-1210-III-310是一项评估卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼对比索拉非尼治疗既往未接受过系统治疗的不可切除或转移性肝细胞癌患者有效性和安全性的随机对照、开放性、国际多中心III期临床研究，由全球13个国家和地区的95家中心共同参与，该研究是公司开展的首个国际多中心II

S
恒瑞医药

1

0

3

2.59
myegg

2022-05-13 14:49:13

【中金家电】行业不景气，正是市场整合之时

受疫情负面影响，AVC监测2022年3-4月，扫地机线上零售额同比-23.5%，零售量同比-45.4%；洗地机零售额同比+42.0%，零售量同比+42.2%，景气度整体偏弱。中国市场集中度提升，石头份额持续提升： 1）石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来，进一步抢占市场份额，3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%；5月推出新品T8 Plus，进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑，但考虑到科沃斯在新兴渠道（如抖音）和

S
石头科技

1

2

2

2.34
myegg

2022-05-13 14:45:05

【中金机械｜沃尔德】价值回归—公司近况点评

大家好，由于市场估值调整&年报一季报盈利miss影响，沃尔德市值深度回调，从高点到4月底缩水60%。 4月底公司披露2021年报暨2022Q1季报，我们同步也组织了独家董事长公开交流会议，【从5月至今已从底部反弹30%】，我们更新近况如下：二季度利润率环比大幅改善确定性强。一季度公司受储备业务投入期影响，1Q22净利润率同比下降 13ppt至10.4%。我们认为考虑到5月份之后，超硬标准片、硬质合金刀片（产能利用率近100%）、培育钻石小规模批量，二季度净利润率有望环比大幅提升。根据公司交

S
沃尔德

3

1

2

2.39
myegg

2022-05-13 14:44:09

【天风电新】德业股份调整简评：短期IGBT保障充足，长期成长空间大

近期，德业股价调整，市场担心IGBT国产供应商新洁能供给受华虹影响，经调研确认IGBT供应充足，基本面无变化，预计调整主要系前期涨幅较大，非基本面因素。基本面： 1、逆变器：近期出货符合预期，环比或翻倍，其中巴西、欧洲地区微逆需求火爆，对出货形成强支撑。从 4月发货值来看，已达一季度4个亿发出货的1/2+。 2、家电：4-5月热交换器环比改善；除湿机尚未到旺季，基本面无变化。长期空间： 1、组串：预计25年全球装机500GW，德业市占率5%，单价0.15元/W，则对应德业营收38亿元，按1

S
德业股份

3

1

3

6.00
myegg

2022-05-13 14:43:12

【民生汽车团队-汽车板块强劲反弹速评】

上海、吉林两地复产复工逐步推进，预计复产复工率在5月底可达100%。复产预期强化为短期利好。工业下游的汽车需求见底时间大概领先工业需求约１个季度以上，作为早周期板块下半年配置时点临近。短期疫情导致供应链中断，龙头公司严重错杀是超跌反弹直接原因，线控底盘渗透持续提升是重要边际因素。长城汽车智能核心部件无锡基地项目正式签约，全部建成投产后将实现110万套EAS空气悬架系统、260万套EDC电控悬架系统的产能，年产值预计达100亿元。 [庆祝]2022年是行业重要拐点之年。中性假设下汽车行业

S
德赛西威

2

1

2

4.73
myegg

2022-05-13 14:42:13

【换电行业】上汽&三一成立换电公司，换电模式进入快车道【东吴机械】

近日，上海捷能易电能源科技有限公司成立，由上汽集团间接全资持股，定位充换电基础设施制造商和运营商，表明上汽要从集团的角度布局充换电业务。5月5日，在2021年度业绩说明会，上汽集团表示，公司正在加快探索车电分离的创新商业模式及换电的补能生态，后续预计将有更大规模的换电车型推出。目前上汽旗下搭载E2电池的车型，均提前作了快换保护。上汽的三电系统已经形成了从E0到E2三个代际的产品体系，E2代表上汽的下一代三电技术，这套系统将会基于全新的电动车平台进行研发，搭载E2的车型会在2022年推出

S
协鑫能科

2

0

1

4.38
myegg

2022-05-13 14:41:11

【安信机械】杰克股份更新

事件：公司拟使用不低于4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）的自有资金，回购自有资金用于实施员工持股计划。回购价格不超过30元/股。 1、增量资金短期托底，看好自身长远价值 5月9日~12日，杰克股份日均交易额为2929万，回购资金短期内为股价托底。目前公司对应2022年仅15X PE，处于较低估值水平，海外市场逐步发力背景下，看好公司长远发展价值。 2、工缝出口值得期待，公司海外布局逐步发力 ①行业层面：Q1工业缝纫机出口金额4.45亿美元，yoy+37.92%，出口数量12

S
杰克股份

0

0

2

4.19
myegg

2022-05-13 14:40:04

【德邦电子|沪电股份】数通业务新一轮周期开启高端数通和汽车PCB领先厂商，疫情影响已过

沪电股份目前以中高端企业通讯板和汽车板为核心产品，21 年营收占比分别为 65%、23%。公司下设三个产区，沪利微电定位高端汽车板，青淞厂定位高端通讯板，黄石一厂和二厂分别定位中端通讯板和传统汽车板，疫情影响昆山厂4月份生产仅一周左右，目前已经全面恢复生产，后续有望提高稼动率追单，并且整体接单不受影响。服务器平台升级带来23年50%规模增长，数通各版块全面升级： PCIe 4.0的服务器主板PCB为12-16层，新一代PCIe 5.0平台的PCB层数提高至18-24层，单价是目前市场主

S
沪电股份

2

0

2

5.35

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224