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无名小韭38250923
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无名小韭38250923
2021-08-25 22:14:13
颐海国际半年报电话会20210825
一、分业务板块 火锅底料:行业10%增长,公司可能比行业高10-20个点增长。一般上半年占比30%,下半年占比70%。 中式复合调味品:公司进入的时间不长,未来会是重要投入板块,会开发新产品 速食:去年新上市冲泡和干拌饭,今年增速的主要贡献。消费频次高,需求量大,也是很重要的战略发展板块之一。 二、费用情况 利润率上半年下降5个点,未来利润率水平一定是上升的状态(但是和前年比会是下降的,因为有冲泡类、中式复合调味品等利润率都比原来的火锅底料低) 毛利率从下降7个点,原因:去年疫情影响第三方销售增
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颐海国际
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:06:56
东鹏饮料会议纪要2021.8.23
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:05:56
恒立液压中报交流
业绩:收入52亿,+51%,归母净利14亿,+43%;单Q2收入23.7亿,+13.6%,归母净利6.3亿,-2%,业绩低于预期(7亿+),主要系收入(预期30%增速)和毛利率(同比下滑3.4pct)不及预期,以及研发投入加大(单季同比多7000万)。 油缸:21H1挖机油缸毛利率从46%下降到42%,原材料涨价影响2个点左右,降价影响1-2个点,非标油缸增长46%,毛利率41%左右,毛利率还有优化空间。从销量来看,小挖同比增长43%,中挖47%,大挖42%。从目前几个月来看中挖比大小挖强很多,
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恒立液压
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:04:21
东富龙会议纪要
Q:不考虑新冠影响,近几年制药装备行业发生了什么变化?(包括中国创新转型、器材以及政策强干扰的转变等方面) A:制药装备行业实际上是伴随着制药行业的发展而发展的。制药行业正从周期性朝成长性发展。早期中国更重视GMP制造商业化生产,现在逐步过渡到更加重视 CMC药学。伴随CMC药学的科学发展观,中国制药的未来是光明的。从GMP制造到药学研发,装备发生很大变化,制剂和原料生产(生物原液和新型化合物)都出现新技术。 公司早期成长驱动力是监管驱动。公司创立于1993年,抓住两次机会,一是1998年GMP
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东富龙
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:03:11
黄河旋风调研纪要2021.08.24
问:今年公司内外共计有多少产能? 答:通过这许钻、济风两个项目的推动,今年公司在体系外新增加 300 台压机的产能。2021H1,黄河旋风自己新增了 100 台左右的压机设备。2021H2 公司通过自有资金, 有信心再上 100 台。2021 年,预计公司内外共计新增压机 500 台。 问:公司可能会往 c 端做一些考虑,这方面公司有没有具体的想法? 答:公司现在董事会成立之后,一直强调回归主义,聚焦主义,关注钻石切削打磨和 c 端销售,它每个环节都会增加周转周期。现在公司把主要精力放在原石生产
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黄河旋风
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:02:10
英科再生2021H1业绩解读会
要点: 1. 2021H1公司实现营业收入9.04亿元,同比+34%;实现扣非归母净利润1.13亿元,同比+232%。量价齐升带来利润增长(量:新客户开发+拓展格栅板等新的下游应用;价:粒子价格跟随油价上涨、框类产品向下游传导原料涨价)。预计全年业绩与先前交流一致。 2. 越南PS成品基地:预计年底至明年年初投产,订单确定;马来西亚PET基地:大客户认证周期约6~12个月,预计明年下半年起量,三年内以粒子销售为主,食品级粒子质量仍不稳定,产品质量结构需逐步改善。未来整体毛利率约30%~40%。采
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英科再生
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:00:52
全志科技-调研纪要2021.8.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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无名小韭38250923
2021-08-24 20:59:44
三星医疗中报业绩交流会20210824
郭总:公司主业是电力设备和医疗服务,医疗服务主要是经营连锁康复医院,和医疗融资租赁,为了聚焦主业,医疗融资租赁这块在收缩规模。 经营情况:上半年医疗服务收入增长3.19%,占比19%,净利润增长157%,占比13%,医疗板块收入利润有提升, 医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院,浙江明州康复医院作为康复医院的模板,进行康复医院标准化、专业化的探索,打造成康复医院的标杆。 拿到了南昌大学辅助医学院的主办权,取得法人资格证,整体医学院在筹备中 医疗上老龄化加速,对康复和护理我国有比较大的缺口 Q:
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三星医疗
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无名小韭38250923
2021-08-24 20:58:23
广联达中报说明会 2021-08-24
$广联达(SZ002410)$ Ø 造价业务,上半年收入较快,人员控费利润得以释放。云化全局推进,21年新转型地区首次转型收入为正。22年基本全面转型,未来目标维持续费率,提高ARPU。 Ø 施工业务,战略定位上半年冲合同、下半年冲交付。在上半年负增长情况下,公司仍然认为全年较高增长目标有望达成。 经营情况介绍: 公司实现营业收入21.78亿元,同比增长35.36%;实现归母净利润2.86亿元,同比增长119.95%。云转型相关合同负债余额增至17.12亿元;还原云合同负债后的营业总收入为2
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广联达
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无名小韭38250923
2021-08-24 20:44:03
长安汽车智博会信息整理
【主要内容】 发布长远计划:2025年,长安品牌销量将达到300万辆,新能源占比达到35%;2030年打造成为世界级品牌,销量将达到450万辆,新能源占比达到60%,海外销量占比达到30%。 重点构建四大生态:1)共建科技生态,聚焦芯片、操作系统、核心算法等领域,构建“芯屏器核图网天”的体系能力;2)构建数字生态,聚焦创新应用和全场景数字连接,打造数字生态;3)打造用户生态,围绕“汽车”原点,打造“人*车*生活”服务生态体系,今年预计打造50余款生态产品;4)共创绿色生态,联合产业链伙伴,共同布
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长安汽车
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无名小韭38250923
2021-08-23 21:14:17
利亚德2021年中报业绩说明会会议纪要2021.8.23
公司概述 公司股票2018年5月份开始处于下滑趋势,经过三年公司股价开始上升。 (一)心态+节奏 从心态上调整,放下包袱、轻装上阵、稳健增长、践行初心,放下包袱、轻装上阵的含义从公司层面,2019年和2020年公司减掉了16亿,目前剩余10亿,其中7亿在国外NP,目前NP公司的订单和利润都不错,国内3个亿也没有什么压力,相关公司发展都比较好,可能只是由于目前国家夜游板块(6:40)相关调整对业务影响比较大,内部对收款付款可能有一些压力,也放弃了一些项目,业务规模在缩小,包括文化旅游板块,保留优质
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利亚德
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2021-08-23 21:13:03
通威股份交流2021.8.23
公司硅料新增产能,乐山二期、云南二期,合计10万吨,年底投产,明年一季度达产 包头二期,明年年中投产,Q3开始贡献出货 还有10万吨的新项目,明年年底33万吨产能 行业新增产能,大全(4-5万吨,年底),新特、亚洲硅业——都要明年后半年甚至后年 能耗指标、电价区域的选择,都会影响新增产能的建设进展 今年下半年到明年,硅料的供需都是偏紧的,价格有保证。后年,硅料环节也会是光伏产业链供给偏小的环节 三氯氢硅,今年涨价比较凶,外采的量比较小的,今年2.5万吨的产能,在建2万吨的产能,明年外采最多就几千
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通威股份
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IMU专家交流纪要20210820
Q: 汽车、机器人、手机里面的IMU从性能、要求、技术上都有什么差异?做其中一种的是否能延展去做另外的? A: 船舶、飞行、军事应用的IMU(六个自由度)在几十万到几百万美金,便宜的是消费电子上面几美元。精度、温度 手机里的属于消费电子的,甚至几块人民币的都有(运动惯性、加速度、角速度) 传统的底盘稳定性控制上面,不是三个自由度上面都有陀螺,只有一个自由度里面有,几块钱到几百块钱不等。 L3上面要用到的IMU,在过去几年内有十几万人民币的水平 陀螺零星稳定性(度/小时),这个指标越小越好,自动驾
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上海贝岭
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赛微电子
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星源材质电话会议20210823
1.下半年隔膜总体价格大致稳定。产能主要向大客户倾斜,对小客户可能会有涨价但不会主动涨价 大客户可能维持稳定 2. 2021年已经满产,没有更多产能提升。 3.2022新增2~3亿平湿法产能。增量并不大。但是会调整客户结构,海外比例从今年40%提升到60%。 2023年新增产能较大,将超过30亿平。 4. 南通项目进展:设备已经下单,厂房已经就位。2022年10月READY投产。 5.干法、湿法每平的盈利水平:没有给出具体数据,但是总体趋势是逐步向好。H1平均利润为2毛1/平方。 9.江苏工厂产
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星源材质
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无名小韭38250923
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白酒历次周期复盘
受市场悲观情绪影响,白酒板块估值快速回调,目前龙头酒企茅五泸22年PE约25-31X,估值性价比高,建议重点关注白酒板块的投资机会。 复盘白酒历次周期:基本面改善推动白酒板块进入上升通道,而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒指数共经历四次周期,分别是2000-03年、2004-08年、2009-13年、2014-18年。其中2001年因从量税出台和“非典疫情”调整,持续10个季度,最大回撤53%,但且倒逼行业向高价位升级。04年商务场景扩容,行业步入“黄金十年”,估值(p
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五粮液
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贵州茅台
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颐海国际半年报电话会20210825
一、分业务板块 火锅底料:行业10%增长,公司可能比行业高10-20个点增长。一般上半年占比30%,下半年占比70%。 中式复合调味品:公司进入的时间不长,未来会是重要投入板块,会开发新产品 速食:去年新上市冲泡和干拌饭,今年增速的主要贡献。消费频次高,需求量大,也是很重要的战略发展板块之一。 二、费用情况 利润率上半年下降5个点,未来利润率水平一定是上升的状态(但是和前年比会是下降的,因为有冲泡类、中式复合调味品等利润率都比原来的火锅底料低) 毛利率从下降7个点,原因:去年疫情影响第三方销售增
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东鹏饮料会议纪要2021.8.23
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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恒立液压中报交流
业绩:收入52亿,+51%,归母净利14亿,+43%;单Q2收入23.7亿,+13.6%,归母净利6.3亿,-2%,业绩低于预期(7亿+),主要系收入(预期30%增速)和毛利率(同比下滑3.4pct)不及预期,以及研发投入加大(单季同比多7000万)。 油缸:21H1挖机油缸毛利率从46%下降到42%,原材料涨价影响2个点左右,降价影响1-2个点,非标油缸增长46%,毛利率41%左右,毛利率还有优化空间。从销量来看,小挖同比增长43%,中挖47%,大挖42%。从目前几个月来看中挖比大小挖强很多,
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东富龙会议纪要
Q:不考虑新冠影响,近几年制药装备行业发生了什么变化?(包括中国创新转型、器材以及政策强干扰的转变等方面) A:制药装备行业实际上是伴随着制药行业的发展而发展的。制药行业正从周期性朝成长性发展。早期中国更重视GMP制造商业化生产,现在逐步过渡到更加重视 CMC药学。伴随CMC药学的科学发展观,中国制药的未来是光明的。从GMP制造到药学研发,装备发生很大变化,制剂和原料生产(生物原液和新型化合物)都出现新技术。 公司早期成长驱动力是监管驱动。公司创立于1993年,抓住两次机会,一是1998年GMP
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黄河旋风调研纪要2021.08.24
问:今年公司内外共计有多少产能? 答:通过这许钻、济风两个项目的推动,今年公司在体系外新增加 300 台压机的产能。2021H1,黄河旋风自己新增了 100 台左右的压机设备。2021H2 公司通过自有资金, 有信心再上 100 台。2021 年,预计公司内外共计新增压机 500 台。 问:公司可能会往 c 端做一些考虑,这方面公司有没有具体的想法? 答:公司现在董事会成立之后,一直强调回归主义,聚焦主义,关注钻石切削打磨和 c 端销售,它每个环节都会增加周转周期。现在公司把主要精力放在原石生产
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黄河旋风
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英科再生2021H1业绩解读会
要点: 1. 2021H1公司实现营业收入9.04亿元,同比+34%;实现扣非归母净利润1.13亿元,同比+232%。量价齐升带来利润增长(量:新客户开发+拓展格栅板等新的下游应用;价:粒子价格跟随油价上涨、框类产品向下游传导原料涨价)。预计全年业绩与先前交流一致。 2. 越南PS成品基地:预计年底至明年年初投产,订单确定;马来西亚PET基地:大客户认证周期约6~12个月,预计明年下半年起量,三年内以粒子销售为主,食品级粒子质量仍不稳定,产品质量结构需逐步改善。未来整体毛利率约30%~40%。采
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全志科技-调研纪要2021.8.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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三星医疗中报业绩交流会20210824
郭总:公司主业是电力设备和医疗服务,医疗服务主要是经营连锁康复医院,和医疗融资租赁,为了聚焦主业,医疗融资租赁这块在收缩规模。 经营情况:上半年医疗服务收入增长3.19%,占比19%,净利润增长157%,占比13%,医疗板块收入利润有提升, 医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院,浙江明州康复医院作为康复医院的模板,进行康复医院标准化、专业化的探索,打造成康复医院的标杆。 拿到了南昌大学辅助医学院的主办权,取得法人资格证,整体医学院在筹备中 医疗上老龄化加速,对康复和护理我国有比较大的缺口 Q:
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三星医疗
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广联达中报说明会 2021-08-24
$广联达(SZ002410)$ Ø 造价业务,上半年收入较快,人员控费利润得以释放。云化全局推进,21年新转型地区首次转型收入为正。22年基本全面转型,未来目标维持续费率,提高ARPU。 Ø 施工业务,战略定位上半年冲合同、下半年冲交付。在上半年负增长情况下,公司仍然认为全年较高增长目标有望达成。 经营情况介绍: 公司实现营业收入21.78亿元,同比增长35.36%;实现归母净利润2.86亿元,同比增长119.95%。云转型相关合同负债余额增至17.12亿元;还原云合同负债后的营业总收入为2
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长安汽车智博会信息整理
【主要内容】 发布长远计划:2025年,长安品牌销量将达到300万辆,新能源占比达到35%;2030年打造成为世界级品牌,销量将达到450万辆,新能源占比达到60%,海外销量占比达到30%。 重点构建四大生态:1)共建科技生态,聚焦芯片、操作系统、核心算法等领域,构建“芯屏器核图网天”的体系能力;2)构建数字生态,聚焦创新应用和全场景数字连接,打造数字生态;3)打造用户生态,围绕“汽车”原点,打造“人*车*生活”服务生态体系,今年预计打造50余款生态产品;4)共创绿色生态,联合产业链伙伴,共同布
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利亚德2021年中报业绩说明会会议纪要2021.8.23
公司概述 公司股票2018年5月份开始处于下滑趋势,经过三年公司股价开始上升。 (一)心态+节奏 从心态上调整,放下包袱、轻装上阵、稳健增长、践行初心,放下包袱、轻装上阵的含义从公司层面,2019年和2020年公司减掉了16亿,目前剩余10亿,其中7亿在国外NP,目前NP公司的订单和利润都不错,国内3个亿也没有什么压力,相关公司发展都比较好,可能只是由于目前国家夜游板块(6:40)相关调整对业务影响比较大,内部对收款付款可能有一些压力,也放弃了一些项目,业务规模在缩小,包括文化旅游板块,保留优质
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通威股份交流2021.8.23
公司硅料新增产能,乐山二期、云南二期,合计10万吨,年底投产,明年一季度达产 包头二期,明年年中投产,Q3开始贡献出货 还有10万吨的新项目,明年年底33万吨产能 行业新增产能,大全(4-5万吨,年底),新特、亚洲硅业——都要明年后半年甚至后年 能耗指标、电价区域的选择,都会影响新增产能的建设进展 今年下半年到明年,硅料的供需都是偏紧的,价格有保证。后年,硅料环节也会是光伏产业链供给偏小的环节 三氯氢硅,今年涨价比较凶,外采的量比较小的,今年2.5万吨的产能,在建2万吨的产能,明年外采最多就几千
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IMU专家交流纪要20210820
Q: 汽车、机器人、手机里面的IMU从性能、要求、技术上都有什么差异?做其中一种的是否能延展去做另外的? A: 船舶、飞行、军事应用的IMU(六个自由度)在几十万到几百万美金,便宜的是消费电子上面几美元。精度、温度 手机里的属于消费电子的,甚至几块人民币的都有(运动惯性、加速度、角速度) 传统的底盘稳定性控制上面,不是三个自由度上面都有陀螺,只有一个自由度里面有,几块钱到几百块钱不等。 L3上面要用到的IMU,在过去几年内有十几万人民币的水平 陀螺零星稳定性(度/小时),这个指标越小越好,自动驾
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星源材质电话会议20210823
1.下半年隔膜总体价格大致稳定。产能主要向大客户倾斜,对小客户可能会有涨价但不会主动涨价 大客户可能维持稳定 2. 2021年已经满产,没有更多产能提升。 3.2022新增2~3亿平湿法产能。增量并不大。但是会调整客户结构,海外比例从今年40%提升到60%。 2023年新增产能较大,将超过30亿平。 4. 南通项目进展:设备已经下单,厂房已经就位。2022年10月READY投产。 5.干法、湿法每平的盈利水平:没有给出具体数据,但是总体趋势是逐步向好。H1平均利润为2毛1/平方。 9.江苏工厂产
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白酒历次周期复盘
受市场悲观情绪影响,白酒板块估值快速回调,目前龙头酒企茅五泸22年PE约25-31X,估值性价比高,建议重点关注白酒板块的投资机会。 复盘白酒历次周期:基本面改善推动白酒板块进入上升通道,而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒指数共经历四次周期,分别是2000-03年、2004-08年、2009-13年、2014-18年。其中2001年因从量税出台和“非典疫情”调整,持续10个季度,最大回撤53%,但且倒逼行业向高价位升级。04年商务场景扩容,行业步入“黄金十年”,估值(p
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颐海国际半年报电话会20210825
一、分业务板块 火锅底料:行业10%增长,公司可能比行业高10-20个点增长。一般上半年占比30%,下半年占比70%。 中式复合调味品:公司进入的时间不长,未来会是重要投入板块,会开发新产品 速食:去年新上市冲泡和干拌饭,今年增速的主要贡献。消费频次高,需求量大,也是很重要的战略发展板块之一。 二、费用情况 利润率上半年下降5个点,未来利润率水平一定是上升的状态(但是和前年比会是下降的,因为有冲泡类、中式复合调味品等利润率都比原来的火锅底料低) 毛利率从下降7个点,原因:去年疫情影响第三方销售增
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颐海国际
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无名小韭38250923
2021-08-24 21:06:56
东鹏饮料会议纪要2021.8.23
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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无名小韭38250923
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恒立液压中报交流
业绩:收入52亿,+51%,归母净利14亿,+43%;单Q2收入23.7亿,+13.6%,归母净利6.3亿,-2%,业绩低于预期(7亿+),主要系收入(预期30%增速)和毛利率(同比下滑3.4pct)不及预期,以及研发投入加大(单季同比多7000万)。 油缸:21H1挖机油缸毛利率从46%下降到42%,原材料涨价影响2个点左右,降价影响1-2个点,非标油缸增长46%,毛利率41%左右,毛利率还有优化空间。从销量来看,小挖同比增长43%,中挖47%,大挖42%。从目前几个月来看中挖比大小挖强很多,
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恒立液压
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无名小韭38250923
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东富龙会议纪要
Q:不考虑新冠影响,近几年制药装备行业发生了什么变化?(包括中国创新转型、器材以及政策强干扰的转变等方面) A:制药装备行业实际上是伴随着制药行业的发展而发展的。制药行业正从周期性朝成长性发展。早期中国更重视GMP制造商业化生产,现在逐步过渡到更加重视 CMC药学。伴随CMC药学的科学发展观,中国制药的未来是光明的。从GMP制造到药学研发,装备发生很大变化,制剂和原料生产(生物原液和新型化合物)都出现新技术。 公司早期成长驱动力是监管驱动。公司创立于1993年,抓住两次机会,一是1998年GMP
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东富龙
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黄河旋风调研纪要2021.08.24
问:今年公司内外共计有多少产能? 答:通过这许钻、济风两个项目的推动,今年公司在体系外新增加 300 台压机的产能。2021H1,黄河旋风自己新增了 100 台左右的压机设备。2021H2 公司通过自有资金, 有信心再上 100 台。2021 年,预计公司内外共计新增压机 500 台。 问:公司可能会往 c 端做一些考虑,这方面公司有没有具体的想法? 答:公司现在董事会成立之后,一直强调回归主义,聚焦主义,关注钻石切削打磨和 c 端销售,它每个环节都会增加周转周期。现在公司把主要精力放在原石生产
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黄河旋风
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2021-08-24 21:02:10
英科再生2021H1业绩解读会
要点: 1. 2021H1公司实现营业收入9.04亿元,同比+34%;实现扣非归母净利润1.13亿元,同比+232%。量价齐升带来利润增长(量:新客户开发+拓展格栅板等新的下游应用;价:粒子价格跟随油价上涨、框类产品向下游传导原料涨价)。预计全年业绩与先前交流一致。 2. 越南PS成品基地:预计年底至明年年初投产,订单确定;马来西亚PET基地:大客户认证周期约6~12个月,预计明年下半年起量,三年内以粒子销售为主,食品级粒子质量仍不稳定,产品质量结构需逐步改善。未来整体毛利率约30%~40%。采
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英科再生
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2021-08-24 21:00:52
全志科技-调研纪要2021.8.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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三星医疗中报业绩交流会20210824
郭总:公司主业是电力设备和医疗服务,医疗服务主要是经营连锁康复医院,和医疗融资租赁,为了聚焦主业,医疗融资租赁这块在收缩规模。 经营情况:上半年医疗服务收入增长3.19%,占比19%,净利润增长157%,占比13%,医疗板块收入利润有提升, 医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院,浙江明州康复医院作为康复医院的模板,进行康复医院标准化、专业化的探索,打造成康复医院的标杆。 拿到了南昌大学辅助医学院的主办权,取得法人资格证,整体医学院在筹备中 医疗上老龄化加速,对康复和护理我国有比较大的缺口 Q:
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三星医疗
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广联达中报说明会 2021-08-24
$广联达(SZ002410)$ Ø 造价业务,上半年收入较快,人员控费利润得以释放。云化全局推进,21年新转型地区首次转型收入为正。22年基本全面转型,未来目标维持续费率,提高ARPU。 Ø 施工业务,战略定位上半年冲合同、下半年冲交付。在上半年负增长情况下,公司仍然认为全年较高增长目标有望达成。 经营情况介绍: 公司实现营业收入21.78亿元,同比增长35.36%;实现归母净利润2.86亿元,同比增长119.95%。云转型相关合同负债余额增至17.12亿元;还原云合同负债后的营业总收入为2
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广联达
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2021-08-24 20:44:03
长安汽车智博会信息整理
【主要内容】 发布长远计划:2025年,长安品牌销量将达到300万辆,新能源占比达到35%;2030年打造成为世界级品牌,销量将达到450万辆,新能源占比达到60%,海外销量占比达到30%。 重点构建四大生态:1)共建科技生态,聚焦芯片、操作系统、核心算法等领域,构建“芯屏器核图网天”的体系能力;2)构建数字生态,聚焦创新应用和全场景数字连接,打造数字生态;3)打造用户生态,围绕“汽车”原点,打造“人*车*生活”服务生态体系,今年预计打造50余款生态产品;4)共创绿色生态,联合产业链伙伴,共同布
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长安汽车
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无名小韭38250923
2021-08-23 21:14:17
利亚德2021年中报业绩说明会会议纪要2021.8.23
公司概述 公司股票2018年5月份开始处于下滑趋势,经过三年公司股价开始上升。 (一)心态+节奏 从心态上调整,放下包袱、轻装上阵、稳健增长、践行初心,放下包袱、轻装上阵的含义从公司层面,2019年和2020年公司减掉了16亿,目前剩余10亿,其中7亿在国外NP,目前NP公司的订单和利润都不错,国内3个亿也没有什么压力,相关公司发展都比较好,可能只是由于目前国家夜游板块(6:40)相关调整对业务影响比较大,内部对收款付款可能有一些压力,也放弃了一些项目,业务规模在缩小,包括文化旅游板块,保留优质
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利亚德
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通威股份交流2021.8.23
公司硅料新增产能,乐山二期、云南二期,合计10万吨,年底投产,明年一季度达产 包头二期,明年年中投产,Q3开始贡献出货 还有10万吨的新项目,明年年底33万吨产能 行业新增产能,大全(4-5万吨,年底),新特、亚洲硅业——都要明年后半年甚至后年 能耗指标、电价区域的选择,都会影响新增产能的建设进展 今年下半年到明年,硅料的供需都是偏紧的,价格有保证。后年,硅料环节也会是光伏产业链供给偏小的环节 三氯氢硅,今年涨价比较凶,外采的量比较小的,今年2.5万吨的产能,在建2万吨的产能,明年外采最多就几千
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通威股份
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IMU专家交流纪要20210820
Q: 汽车、机器人、手机里面的IMU从性能、要求、技术上都有什么差异?做其中一种的是否能延展去做另外的? A: 船舶、飞行、军事应用的IMU(六个自由度)在几十万到几百万美金,便宜的是消费电子上面几美元。精度、温度 手机里的属于消费电子的,甚至几块人民币的都有(运动惯性、加速度、角速度) 传统的底盘稳定性控制上面,不是三个自由度上面都有陀螺,只有一个自由度里面有,几块钱到几百块钱不等。 L3上面要用到的IMU,在过去几年内有十几万人民币的水平 陀螺零星稳定性(度/小时),这个指标越小越好,自动驾
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上海贝岭
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星源材质电话会议20210823
1.下半年隔膜总体价格大致稳定。产能主要向大客户倾斜,对小客户可能会有涨价但不会主动涨价 大客户可能维持稳定 2. 2021年已经满产,没有更多产能提升。 3.2022新增2~3亿平湿法产能。增量并不大。但是会调整客户结构,海外比例从今年40%提升到60%。 2023年新增产能较大,将超过30亿平。 4. 南通项目进展:设备已经下单,厂房已经就位。2022年10月READY投产。 5.干法、湿法每平的盈利水平:没有给出具体数据,但是总体趋势是逐步向好。H1平均利润为2毛1/平方。 9.江苏工厂产
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星源材质
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白酒历次周期复盘
受市场悲观情绪影响,白酒板块估值快速回调,目前龙头酒企茅五泸22年PE约25-31X,估值性价比高,建议重点关注白酒板块的投资机会。 复盘白酒历次周期:基本面改善推动白酒板块进入上升通道,而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒指数共经历四次周期,分别是2000-03年、2004-08年、2009-13年、2014-18年。其中2001年因从量税出台和“非典疫情”调整,持续10个季度,最大回撤53%,但且倒逼行业向高价位升级。04年商务场景扩容,行业步入“黄金十年”,估值(p
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颐海国际半年报电话会20210825
一、分业务板块 火锅底料:行业10%增长,公司可能比行业高10-20个点增长。一般上半年占比30%,下半年占比70%。 中式复合调味品:公司进入的时间不长,未来会是重要投入板块,会开发新产品 速食:去年新上市冲泡和干拌饭,今年增速的主要贡献。消费频次高,需求量大,也是很重要的战略发展板块之一。 二、费用情况 利润率上半年下降5个点,未来利润率水平一定是上升的状态(但是和前年比会是下降的,因为有冲泡类、中式复合调味品等利润率都比原来的火锅底料低) 毛利率从下降7个点,原因:去年疫情影响第三方销售增
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东鹏饮料会议纪要2021.8.23
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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恒立液压中报交流
业绩:收入52亿,+51%,归母净利14亿,+43%;单Q2收入23.7亿,+13.6%,归母净利6.3亿,-2%,业绩低于预期(7亿+),主要系收入(预期30%增速)和毛利率(同比下滑3.4pct)不及预期,以及研发投入加大(单季同比多7000万)。 油缸:21H1挖机油缸毛利率从46%下降到42%,原材料涨价影响2个点左右,降价影响1-2个点,非标油缸增长46%,毛利率41%左右,毛利率还有优化空间。从销量来看,小挖同比增长43%,中挖47%,大挖42%。从目前几个月来看中挖比大小挖强很多,
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东富龙会议纪要
Q:不考虑新冠影响,近几年制药装备行业发生了什么变化?(包括中国创新转型、器材以及政策强干扰的转变等方面) A:制药装备行业实际上是伴随着制药行业的发展而发展的。制药行业正从周期性朝成长性发展。早期中国更重视GMP制造商业化生产,现在逐步过渡到更加重视 CMC药学。伴随CMC药学的科学发展观,中国制药的未来是光明的。从GMP制造到药学研发,装备发生很大变化,制剂和原料生产(生物原液和新型化合物)都出现新技术。 公司早期成长驱动力是监管驱动。公司创立于1993年,抓住两次机会,一是1998年GMP
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黄河旋风调研纪要2021.08.24
问:今年公司内外共计有多少产能? 答:通过这许钻、济风两个项目的推动,今年公司在体系外新增加 300 台压机的产能。2021H1,黄河旋风自己新增了 100 台左右的压机设备。2021H2 公司通过自有资金, 有信心再上 100 台。2021 年,预计公司内外共计新增压机 500 台。 问:公司可能会往 c 端做一些考虑,这方面公司有没有具体的想法? 答:公司现在董事会成立之后,一直强调回归主义,聚焦主义,关注钻石切削打磨和 c 端销售,它每个环节都会增加周转周期。现在公司把主要精力放在原石生产
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黄河旋风
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英科再生2021H1业绩解读会
要点: 1. 2021H1公司实现营业收入9.04亿元,同比+34%;实现扣非归母净利润1.13亿元,同比+232%。量价齐升带来利润增长(量:新客户开发+拓展格栅板等新的下游应用;价:粒子价格跟随油价上涨、框类产品向下游传导原料涨价)。预计全年业绩与先前交流一致。 2. 越南PS成品基地:预计年底至明年年初投产,订单确定;马来西亚PET基地:大客户认证周期约6~12个月,预计明年下半年起量,三年内以粒子销售为主,食品级粒子质量仍不稳定,产品质量结构需逐步改善。未来整体毛利率约30%~40%。采
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全志科技-调研纪要2021.8.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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三星医疗中报业绩交流会20210824
郭总:公司主业是电力设备和医疗服务,医疗服务主要是经营连锁康复医院,和医疗融资租赁,为了聚焦主业,医疗融资租赁这块在收缩规模。 经营情况:上半年医疗服务收入增长3.19%,占比19%,净利润增长157%,占比13%,医疗板块收入利润有提升, 医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院,浙江明州康复医院作为康复医院的模板,进行康复医院标准化、专业化的探索,打造成康复医院的标杆。 拿到了南昌大学辅助医学院的主办权,取得法人资格证,整体医学院在筹备中 医疗上老龄化加速,对康复和护理我国有比较大的缺口 Q:
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三星医疗
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广联达中报说明会 2021-08-24
$广联达(SZ002410)$ Ø 造价业务,上半年收入较快,人员控费利润得以释放。云化全局推进,21年新转型地区首次转型收入为正。22年基本全面转型,未来目标维持续费率,提高ARPU。 Ø 施工业务,战略定位上半年冲合同、下半年冲交付。在上半年负增长情况下,公司仍然认为全年较高增长目标有望达成。 经营情况介绍: 公司实现营业收入21.78亿元,同比增长35.36%;实现归母净利润2.86亿元,同比增长119.95%。云转型相关合同负债余额增至17.12亿元;还原云合同负债后的营业总收入为2
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长安汽车智博会信息整理
【主要内容】 发布长远计划:2025年,长安品牌销量将达到300万辆,新能源占比达到35%;2030年打造成为世界级品牌,销量将达到450万辆,新能源占比达到60%,海外销量占比达到30%。 重点构建四大生态:1)共建科技生态,聚焦芯片、操作系统、核心算法等领域,构建“芯屏器核图网天”的体系能力;2)构建数字生态,聚焦创新应用和全场景数字连接,打造数字生态;3)打造用户生态,围绕“汽车”原点,打造“人*车*生活”服务生态体系,今年预计打造50余款生态产品;4)共创绿色生态,联合产业链伙伴,共同布
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利亚德2021年中报业绩说明会会议纪要2021.8.23
公司概述 公司股票2018年5月份开始处于下滑趋势,经过三年公司股价开始上升。 (一)心态+节奏 从心态上调整,放下包袱、轻装上阵、稳健增长、践行初心,放下包袱、轻装上阵的含义从公司层面,2019年和2020年公司减掉了16亿,目前剩余10亿,其中7亿在国外NP,目前NP公司的订单和利润都不错,国内3个亿也没有什么压力,相关公司发展都比较好,可能只是由于目前国家夜游板块(6:40)相关调整对业务影响比较大,内部对收款付款可能有一些压力,也放弃了一些项目,业务规模在缩小,包括文化旅游板块,保留优质
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通威股份交流2021.8.23
公司硅料新增产能,乐山二期、云南二期,合计10万吨,年底投产,明年一季度达产 包头二期,明年年中投产,Q3开始贡献出货 还有10万吨的新项目,明年年底33万吨产能 行业新增产能,大全(4-5万吨,年底),新特、亚洲硅业——都要明年后半年甚至后年 能耗指标、电价区域的选择,都会影响新增产能的建设进展 今年下半年到明年,硅料的供需都是偏紧的,价格有保证。后年,硅料环节也会是光伏产业链供给偏小的环节 三氯氢硅,今年涨价比较凶,外采的量比较小的,今年2.5万吨的产能,在建2万吨的产能,明年外采最多就几千
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IMU专家交流纪要20210820
Q: 汽车、机器人、手机里面的IMU从性能、要求、技术上都有什么差异?做其中一种的是否能延展去做另外的? A: 船舶、飞行、军事应用的IMU(六个自由度)在几十万到几百万美金,便宜的是消费电子上面几美元。精度、温度 手机里的属于消费电子的,甚至几块人民币的都有(运动惯性、加速度、角速度) 传统的底盘稳定性控制上面,不是三个自由度上面都有陀螺,只有一个自由度里面有,几块钱到几百块钱不等。 L3上面要用到的IMU,在过去几年内有十几万人民币的水平 陀螺零星稳定性(度/小时),这个指标越小越好,自动驾
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星源材质电话会议20210823
1.下半年隔膜总体价格大致稳定。产能主要向大客户倾斜,对小客户可能会有涨价但不会主动涨价 大客户可能维持稳定 2. 2021年已经满产,没有更多产能提升。 3.2022新增2~3亿平湿法产能。增量并不大。但是会调整客户结构,海外比例从今年40%提升到60%。 2023年新增产能较大,将超过30亿平。 4. 南通项目进展:设备已经下单,厂房已经就位。2022年10月READY投产。 5.干法、湿法每平的盈利水平:没有给出具体数据,但是总体趋势是逐步向好。H1平均利润为2毛1/平方。 9.江苏工厂产
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白酒历次周期复盘
受市场悲观情绪影响,白酒板块估值快速回调,目前龙头酒企茅五泸22年PE约25-31X,估值性价比高,建议重点关注白酒板块的投资机会。 复盘白酒历次周期:基本面改善推动白酒板块进入上升通道,而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒指数共经历四次周期,分别是2000-03年、2004-08年、2009-13年、2014-18年。其中2001年因从量税出台和“非典疫情”调整,持续10个季度,最大回撤53%,但且倒逼行业向高价位升级。04年商务场景扩容,行业步入“黄金十年”,估值(p
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颐海国际半年报电话会20210825
一、分业务板块 火锅底料:行业10%增长,公司可能比行业高10-20个点增长。一般上半年占比30%,下半年占比70%。 中式复合调味品:公司进入的时间不长,未来会是重要投入板块,会开发新产品 速食:去年新上市冲泡和干拌饭,今年增速的主要贡献。消费频次高,需求量大,也是很重要的战略发展板块之一。 二、费用情况 利润率上半年下降5个点,未来利润率水平一定是上升的状态(但是和前年比会是下降的,因为有冲泡类、中式复合调味品等利润率都比原来的火锅底料低) 毛利率从下降7个点,原因:去年疫情影响第三方销售增
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东鹏饮料会议纪要2021.8.23
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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恒立液压中报交流
业绩:收入52亿,+51%,归母净利14亿,+43%;单Q2收入23.7亿,+13.6%,归母净利6.3亿,-2%,业绩低于预期(7亿+),主要系收入(预期30%增速)和毛利率(同比下滑3.4pct)不及预期,以及研发投入加大(单季同比多7000万)。 油缸:21H1挖机油缸毛利率从46%下降到42%,原材料涨价影响2个点左右,降价影响1-2个点,非标油缸增长46%,毛利率41%左右,毛利率还有优化空间。从销量来看,小挖同比增长43%,中挖47%,大挖42%。从目前几个月来看中挖比大小挖强很多,
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2021-08-24 21:04:21
东富龙会议纪要
Q:不考虑新冠影响,近几年制药装备行业发生了什么变化?(包括中国创新转型、器材以及政策强干扰的转变等方面) A:制药装备行业实际上是伴随着制药行业的发展而发展的。制药行业正从周期性朝成长性发展。早期中国更重视GMP制造商业化生产,现在逐步过渡到更加重视 CMC药学。伴随CMC药学的科学发展观,中国制药的未来是光明的。从GMP制造到药学研发,装备发生很大变化,制剂和原料生产(生物原液和新型化合物)都出现新技术。 公司早期成长驱动力是监管驱动。公司创立于1993年,抓住两次机会,一是1998年GMP
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东富龙
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黄河旋风调研纪要2021.08.24
问:今年公司内外共计有多少产能? 答:通过这许钻、济风两个项目的推动,今年公司在体系外新增加 300 台压机的产能。2021H1,黄河旋风自己新增了 100 台左右的压机设备。2021H2 公司通过自有资金, 有信心再上 100 台。2021 年,预计公司内外共计新增压机 500 台。 问:公司可能会往 c 端做一些考虑,这方面公司有没有具体的想法? 答:公司现在董事会成立之后,一直强调回归主义,聚焦主义,关注钻石切削打磨和 c 端销售,它每个环节都会增加周转周期。现在公司把主要精力放在原石生产
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黄河旋风
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英科再生2021H1业绩解读会
要点: 1. 2021H1公司实现营业收入9.04亿元,同比+34%;实现扣非归母净利润1.13亿元,同比+232%。量价齐升带来利润增长(量:新客户开发+拓展格栅板等新的下游应用;价:粒子价格跟随油价上涨、框类产品向下游传导原料涨价)。预计全年业绩与先前交流一致。 2. 越南PS成品基地:预计年底至明年年初投产,订单确定;马来西亚PET基地:大客户认证周期约6~12个月,预计明年下半年起量,三年内以粒子销售为主,食品级粒子质量仍不稳定,产品质量结构需逐步改善。未来整体毛利率约30%~40%。采
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英科再生
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全志科技-调研纪要2021.8.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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三星医疗中报业绩交流会20210824
郭总:公司主业是电力设备和医疗服务,医疗服务主要是经营连锁康复医院,和医疗融资租赁,为了聚焦主业,医疗融资租赁这块在收缩规模。 经营情况:上半年医疗服务收入增长3.19%,占比19%,净利润增长157%,占比13%,医疗板块收入利润有提升, 医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院,浙江明州康复医院作为康复医院的模板,进行康复医院标准化、专业化的探索,打造成康复医院的标杆。 拿到了南昌大学辅助医学院的主办权,取得法人资格证,整体医学院在筹备中 医疗上老龄化加速,对康复和护理我国有比较大的缺口 Q:
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三星医疗
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2021-08-24 20:58:23
广联达中报说明会 2021-08-24
$广联达(SZ002410)$ Ø 造价业务,上半年收入较快,人员控费利润得以释放。云化全局推进,21年新转型地区首次转型收入为正。22年基本全面转型,未来目标维持续费率,提高ARPU。 Ø 施工业务,战略定位上半年冲合同、下半年冲交付。在上半年负增长情况下,公司仍然认为全年较高增长目标有望达成。 经营情况介绍: 公司实现营业收入21.78亿元,同比增长35.36%;实现归母净利润2.86亿元,同比增长119.95%。云转型相关合同负债余额增至17.12亿元;还原云合同负债后的营业总收入为2
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无名小韭38250923
2021-08-24 20:44:03
长安汽车智博会信息整理
【主要内容】 发布长远计划:2025年,长安品牌销量将达到300万辆,新能源占比达到35%;2030年打造成为世界级品牌,销量将达到450万辆,新能源占比达到60%,海外销量占比达到30%。 重点构建四大生态:1)共建科技生态,聚焦芯片、操作系统、核心算法等领域,构建“芯屏器核图网天”的体系能力;2)构建数字生态,聚焦创新应用和全场景数字连接,打造数字生态;3)打造用户生态,围绕“汽车”原点,打造“人*车*生活”服务生态体系,今年预计打造50余款生态产品;4)共创绿色生态,联合产业链伙伴,共同布
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2021-08-23 21:14:17
利亚德2021年中报业绩说明会会议纪要2021.8.23
公司概述 公司股票2018年5月份开始处于下滑趋势,经过三年公司股价开始上升。 (一)心态+节奏 从心态上调整,放下包袱、轻装上阵、稳健增长、践行初心,放下包袱、轻装上阵的含义从公司层面,2019年和2020年公司减掉了16亿,目前剩余10亿,其中7亿在国外NP,目前NP公司的订单和利润都不错,国内3个亿也没有什么压力,相关公司发展都比较好,可能只是由于目前国家夜游板块(6:40)相关调整对业务影响比较大,内部对收款付款可能有一些压力,也放弃了一些项目,业务规模在缩小,包括文化旅游板块,保留优质
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利亚德
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2021-08-23 21:13:03
通威股份交流2021.8.23
公司硅料新增产能,乐山二期、云南二期,合计10万吨,年底投产,明年一季度达产 包头二期,明年年中投产,Q3开始贡献出货 还有10万吨的新项目,明年年底33万吨产能 行业新增产能,大全(4-5万吨,年底),新特、亚洲硅业——都要明年后半年甚至后年 能耗指标、电价区域的选择,都会影响新增产能的建设进展 今年下半年到明年,硅料的供需都是偏紧的,价格有保证。后年,硅料环节也会是光伏产业链供给偏小的环节 三氯氢硅,今年涨价比较凶,外采的量比较小的,今年2.5万吨的产能,在建2万吨的产能,明年外采最多就几千
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2021-08-23 21:10:31
IMU专家交流纪要20210820
Q: 汽车、机器人、手机里面的IMU从性能、要求、技术上都有什么差异?做其中一种的是否能延展去做另外的? A: 船舶、飞行、军事应用的IMU(六个自由度)在几十万到几百万美金,便宜的是消费电子上面几美元。精度、温度 手机里的属于消费电子的,甚至几块人民币的都有(运动惯性、加速度、角速度) 传统的底盘稳定性控制上面,不是三个自由度上面都有陀螺,只有一个自由度里面有,几块钱到几百块钱不等。 L3上面要用到的IMU,在过去几年内有十几万人民币的水平 陀螺零星稳定性(度/小时),这个指标越小越好,自动驾
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上海贝岭
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星源材质电话会议20210823
1.下半年隔膜总体价格大致稳定。产能主要向大客户倾斜,对小客户可能会有涨价但不会主动涨价 大客户可能维持稳定 2. 2021年已经满产,没有更多产能提升。 3.2022新增2~3亿平湿法产能。增量并不大。但是会调整客户结构,海外比例从今年40%提升到60%。 2023年新增产能较大,将超过30亿平。 4. 南通项目进展:设备已经下单,厂房已经就位。2022年10月READY投产。 5.干法、湿法每平的盈利水平:没有给出具体数据,但是总体趋势是逐步向好。H1平均利润为2毛1/平方。 9.江苏工厂产
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星源材质
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白酒历次周期复盘
受市场悲观情绪影响,白酒板块估值快速回调,目前龙头酒企茅五泸22年PE约25-31X,估值性价比高,建议重点关注白酒板块的投资机会。 复盘白酒历次周期:基本面改善推动白酒板块进入上升通道,而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒指数共经历四次周期,分别是2000-03年、2004-08年、2009-13年、2014-18年。其中2001年因从量税出台和“非典疫情”调整,持续10个季度,最大回撤53%,但且倒逼行业向高价位升级。04年商务场景扩容,行业步入“黄金十年”,估值(p
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贵州茅台
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