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夜长梦山
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夜长梦山
2025-01-15 15:19:45
光伏:基本面底部修复趋势+近期调整较多
股价对边际利好较为敏感,长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】 今日光伏板块异动,申万光伏设备指数反弹2.56%,我们认为主要有以下几点原因: 1)#行业基本面底部修复趋势比较明确,产业链价格近期有所好转,目前预期3月后行业需求复苏,价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨,也反应一定产业链价格修复预期。 2)#市场预期足够悲观,目前市场观点普遍认为行业自律效果有限,不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点,#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3)#市场传言后续供给端
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阿特斯
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夜长梦山
2025-01-15 15:19:06
【华安电新】海力风电更新:国内海风管桩龙头,高弹性低估值标的
➡海风行业:预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW,25年yoy+117%~150%。主要系1)24年底国内海风装机压制因素消除,原本预期24年开工项目延至25年;2)25年为十四五收官之年,十四五共规划国内海风60GW,21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW,合计34GW,仍有26GW项目未并网,25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司:海风高弹性标的,25年量利齐升 ◆纯海风标的:公司主营业务为塔筒、桩基、导管架,坚持“海上+海外
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海力风电
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夜长梦山
2025-01-15 15:18:17
移远通信涨停,关注AIOT模组及芯片赛道
ZJ情感大模型逐步落地,有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高,日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆,单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆,现在不缺市场需求,只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求,预计于近期进行产品发布。 移远通信所代表的高通系智能解决方案,乐鑫科技等所代表的本土方案,都将是字节的合作伙伴,共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口,后续有望参与到token收入分成中,是商业模式的升级(这一点已经确认
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-15 15:16:29
【天风电新】光伏点评:本质市场高低切换,相对收益的要考虑-0115
今天光伏板块大涨,市场传言很多,大都是涨了之后找理由,对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低,基本面有改善迹象,市场高低切换。 光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%,10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置,相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹,硅料价格也小幅上涨,基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。 节后,组件排产改善,产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格
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协鑫科技
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夜长梦山
2025-01-15 15:15:34
各位领导好,最近小红书关注度较高,我们第一时间组织会议,现将情况更新如下: 据媒体报道,过去24小时,中外用户在小红书上突如其来地掀起了一场狂欢。临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效,大量用户开始从TikTok上“搬家”,涌入小红书。这些新注册的外国用户将自己的ID命名为“TikTok Refugee”,并带着“打扰了”的客气姿态涌入小红书社区。一夜之间,小红书成了Ins,成了“作业帮”,成了中外网友玩梗的焦点。 最直接的结果是,小红书作为一款名字全是中文汉字的中国应用,登上了美
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夜长梦山
2025-01-15 15:08:54
【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶,会后一手要点总结
市场竞争与用户选择: 美区TikTok用户选择小红书而非其他平台,一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪,且小红书内容生态更优;另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时,相比抖音等其他中国APP,小红书无登录限制,在海外华人中影响力大且对翻译友好。 海外发展历程与现状: 小红书早期靠切入海外购物垂类,以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中,有以社区为切入做不同国家市场的团队,但面临挑战,各国DAU不高;还有针对海外华人的海外翻译版。目
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遥望科技
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夜长梦山
2025-01-15 15:07:57
紫金矿业A/H大跌,卖方解读如下。
【天风金属刘奕町团队】紫金大跌速评:制裁清单影响名义大于实质,大跌后反而迎来布局良机250115 1、行情:早盘紫金矿业A股/H股大跌,最大跌幅分别达5.36%/8.32% 2、紫金在跌什么?—紫金被美国加入涉疆法案名单 紫金及其三家子公司(新疆紫金锌业、新疆金宝矿业、新疆紫金)被美国国土安全部新增至《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单,纳入清单的实体将被禁止对美出口。 3、怎么解读?—名义大于实质,对公司经营几乎没有影响,大跌后迎来布局良机 1)实际上,三家子公司之前就在清单内,本次新增集团进入清
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夜长梦山
2025-01-15 15:07:10
AI陪伴玩具
目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品(本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP),目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人(陪伴、治愈等)和老年人(陪伴和康养护理)。面向成年人的产品如:Lovot(定价2万以上),moflin(3000元左右),CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。 未来AI陪伴玩具的跟踪重点: 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款,成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势,规模量产价格亲民化。 2
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-15 15:03:20
【华泰消费|美妆】巨子生物:基本面坚挺、品牌势能强劲、估值低位
两大品牌延续高增 可复美:24抖音/淘系GMV18.7/19.8亿元,yoy106%/81%;Q4GMV8.6/8.0亿元,yoy154%/125%。25年1-13日抖音GMV0.7亿/yoy195%。 可丽金:24抖音/淘系GMV2.7/2.6亿元,yoy366%/81%;Q4GMV1.3/1.6亿元,yoy496%/122%。25年1-13日抖音GMV0.15亿/yoy637%。 明星大单品胶原棒表现强劲,焦点面霜等发力 据炼丹炉/飞瓜,24年胶原棒淘系/抖音GMV均10亿+;焦点面霜抖音G
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:56
【华创计算机】#科大讯飞 x1 推理大模型发布,B端/端侧 能力很强
1. #更少算力、逻辑推理更强。推理大模型x1,已达到业界一流,多项指标国内第一。对标 OAI o1/Preview 在AIME、MATH 500以及国内学科、竞赛的测试,多位列第一; 2. #底座升级、行业能力提升。星火 4.0 Turbo 底座全面升级,图文、长文本能力解决行业刚需更好用,拓展能源、金融、汽车、运营商等场景,目前已有 300+ 智能体; 3. #同传首发、强化端侧逻辑。语音同传大模型发布,模仿人类同传思维链路训练,日常对话、医疗等专业领域能力大幅提升。并推出翻译机+耳机+音箱
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科大讯飞
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:30
沪电股份大跌6%的原因: 1)可能部分投资者对公司四季度情况预期的有些着急,建议耐心,大家希望公司业绩好,是好事,业绩可能也确实还不错,但不用太着急; 2)cpo这个东西,总体还早,再看看; 3)nv订单节奏问题,我们一直预期很保守,公司产能也很保守,我们预计对公司影响,是同类中,最小的。
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夜长梦山
2025-01-13 15:29:10
三只松鼠更新:年货节线下分销数据出炉~ 公司发布消息称,截至1月10日,线下分销渠道年货节累计销售额突破18亿元、同比增长近50%。公司此前经销大会对线下分销年货节期间的目标为:6亿+增量,同比增加40%,目前来看已经较好的完成目标。 公司提出线下渠道的中期目标,初步反馈结果亮眼,继续坚定看好松鼠。目前来看市场情绪和催化都在线。短暂回调都是上车机会。
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:33
【东吴计算机】重点推荐#信创板块
我们预计党政信创招标即将开启。 2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台,而2025年作为第一年,规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开,我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 随着党政信创招标开启,我们预计相关资金支持有望快速到位。 特朗普即将上任,自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 板块位置底部,符合市场高低切需
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中国软件
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:09
【继续强推铜铝金】
1、美非农数据大幅超预期,通胀预期大增。如果关税再起,将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周,累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好,似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后,最近各省份25年电价逐渐明朗,由于煤炭价格下跌和供需不平衡,较多省份电价下跌,电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降,铝价走强,利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行,中国央行购金重启购金,催化看涨情绪;特朗普
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南山铝业
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夜长梦山
2025-01-13 15:27:38
【中信汽车】广汽集团发布2024年业绩预告、与华为合作GH项目公司成立
#24业绩预告:扣非预亏主要系因销量下降及商政增加 广汽集团发布2024年业绩预告,预告24年全年归母净利润约8~12亿元(同比-81.9%~-72.9%),全年扣非归母净利润约-47~-33亿元(上年同期为35.7亿元) 其中,预计24Q4归母净利润约6.8~10.8亿元(23Q4:-0.8亿元,24Q3:-14.0亿元);扣非归母净利润约-28.3~-14.3亿元(23Q4:-4.5亿元,24Q3:-15.3亿元) 公司24年经营性业绩下降,主要原因系销量承压、24年的合资品牌(本田、丰田)
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广汽集团
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光伏:基本面底部修复趋势+近期调整较多
股价对边际利好较为敏感,长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】 今日光伏板块异动,申万光伏设备指数反弹2.56%,我们认为主要有以下几点原因: 1)#行业基本面底部修复趋势比较明确,产业链价格近期有所好转,目前预期3月后行业需求复苏,价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨,也反应一定产业链价格修复预期。 2)#市场预期足够悲观,目前市场观点普遍认为行业自律效果有限,不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点,#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3)#市场传言后续供给端
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阿特斯
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【华安电新】海力风电更新:国内海风管桩龙头,高弹性低估值标的
➡海风行业:预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW,25年yoy+117%~150%。主要系1)24年底国内海风装机压制因素消除,原本预期24年开工项目延至25年;2)25年为十四五收官之年,十四五共规划国内海风60GW,21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW,合计34GW,仍有26GW项目未并网,25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司:海风高弹性标的,25年量利齐升 ◆纯海风标的:公司主营业务为塔筒、桩基、导管架,坚持“海上+海外
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移远通信涨停,关注AIOT模组及芯片赛道
ZJ情感大模型逐步落地,有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高,日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆,单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆,现在不缺市场需求,只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求,预计于近期进行产品发布。 移远通信所代表的高通系智能解决方案,乐鑫科技等所代表的本土方案,都将是字节的合作伙伴,共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口,后续有望参与到token收入分成中,是商业模式的升级(这一点已经确认
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【天风电新】光伏点评:本质市场高低切换,相对收益的要考虑-0115
今天光伏板块大涨,市场传言很多,大都是涨了之后找理由,对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低,基本面有改善迹象,市场高低切换。 光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%,10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置,相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹,硅料价格也小幅上涨,基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。 节后,组件排产改善,产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格
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各位领导好,最近小红书关注度较高,我们第一时间组织会议,现将情况更新如下: 据媒体报道,过去24小时,中外用户在小红书上突如其来地掀起了一场狂欢。临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效,大量用户开始从TikTok上“搬家”,涌入小红书。这些新注册的外国用户将自己的ID命名为“TikTok Refugee”,并带着“打扰了”的客气姿态涌入小红书社区。一夜之间,小红书成了Ins,成了“作业帮”,成了中外网友玩梗的焦点。 最直接的结果是,小红书作为一款名字全是中文汉字的中国应用,登上了美
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【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶,会后一手要点总结
市场竞争与用户选择: 美区TikTok用户选择小红书而非其他平台,一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪,且小红书内容生态更优;另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时,相比抖音等其他中国APP,小红书无登录限制,在海外华人中影响力大且对翻译友好。 海外发展历程与现状: 小红书早期靠切入海外购物垂类,以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中,有以社区为切入做不同国家市场的团队,但面临挑战,各国DAU不高;还有针对海外华人的海外翻译版。目
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紫金矿业A/H大跌,卖方解读如下。
【天风金属刘奕町团队】紫金大跌速评:制裁清单影响名义大于实质,大跌后反而迎来布局良机250115 1、行情:早盘紫金矿业A股/H股大跌,最大跌幅分别达5.36%/8.32% 2、紫金在跌什么?—紫金被美国加入涉疆法案名单 紫金及其三家子公司(新疆紫金锌业、新疆金宝矿业、新疆紫金)被美国国土安全部新增至《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单,纳入清单的实体将被禁止对美出口。 3、怎么解读?—名义大于实质,对公司经营几乎没有影响,大跌后迎来布局良机 1)实际上,三家子公司之前就在清单内,本次新增集团进入清
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AI陪伴玩具
目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品(本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP),目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人(陪伴、治愈等)和老年人(陪伴和康养护理)。面向成年人的产品如:Lovot(定价2万以上),moflin(3000元左右),CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。 未来AI陪伴玩具的跟踪重点: 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款,成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势,规模量产价格亲民化。 2
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【华泰消费|美妆】巨子生物:基本面坚挺、品牌势能强劲、估值低位
两大品牌延续高增 可复美:24抖音/淘系GMV18.7/19.8亿元,yoy106%/81%;Q4GMV8.6/8.0亿元,yoy154%/125%。25年1-13日抖音GMV0.7亿/yoy195%。 可丽金:24抖音/淘系GMV2.7/2.6亿元,yoy366%/81%;Q4GMV1.3/1.6亿元,yoy496%/122%。25年1-13日抖音GMV0.15亿/yoy637%。 明星大单品胶原棒表现强劲,焦点面霜等发力 据炼丹炉/飞瓜,24年胶原棒淘系/抖音GMV均10亿+;焦点面霜抖音G
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【华创计算机】#科大讯飞 x1 推理大模型发布,B端/端侧 能力很强
1. #更少算力、逻辑推理更强。推理大模型x1,已达到业界一流,多项指标国内第一。对标 OAI o1/Preview 在AIME、MATH 500以及国内学科、竞赛的测试,多位列第一; 2. #底座升级、行业能力提升。星火 4.0 Turbo 底座全面升级,图文、长文本能力解决行业刚需更好用,拓展能源、金融、汽车、运营商等场景,目前已有 300+ 智能体; 3. #同传首发、强化端侧逻辑。语音同传大模型发布,模仿人类同传思维链路训练,日常对话、医疗等专业领域能力大幅提升。并推出翻译机+耳机+音箱
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沪电股份大跌6%的原因: 1)可能部分投资者对公司四季度情况预期的有些着急,建议耐心,大家希望公司业绩好,是好事,业绩可能也确实还不错,但不用太着急; 2)cpo这个东西,总体还早,再看看; 3)nv订单节奏问题,我们一直预期很保守,公司产能也很保守,我们预计对公司影响,是同类中,最小的。
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三只松鼠更新:年货节线下分销数据出炉~ 公司发布消息称,截至1月10日,线下分销渠道年货节累计销售额突破18亿元、同比增长近50%。公司此前经销大会对线下分销年货节期间的目标为:6亿+增量,同比增加40%,目前来看已经较好的完成目标。 公司提出线下渠道的中期目标,初步反馈结果亮眼,继续坚定看好松鼠。目前来看市场情绪和催化都在线。短暂回调都是上车机会。
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【东吴计算机】重点推荐#信创板块
我们预计党政信创招标即将开启。 2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台,而2025年作为第一年,规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开,我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 随着党政信创招标开启,我们预计相关资金支持有望快速到位。 特朗普即将上任,自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 板块位置底部,符合市场高低切需
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【继续强推铜铝金】
1、美非农数据大幅超预期,通胀预期大增。如果关税再起,将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周,累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好,似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后,最近各省份25年电价逐渐明朗,由于煤炭价格下跌和供需不平衡,较多省份电价下跌,电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降,铝价走强,利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行,中国央行购金重启购金,催化看涨情绪;特朗普
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南山铝业
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【中信汽车】广汽集团发布2024年业绩预告、与华为合作GH项目公司成立
#24业绩预告:扣非预亏主要系因销量下降及商政增加 广汽集团发布2024年业绩预告,预告24年全年归母净利润约8~12亿元(同比-81.9%~-72.9%),全年扣非归母净利润约-47~-33亿元(上年同期为35.7亿元) 其中,预计24Q4归母净利润约6.8~10.8亿元(23Q4:-0.8亿元,24Q3:-14.0亿元);扣非归母净利润约-28.3~-14.3亿元(23Q4:-4.5亿元,24Q3:-15.3亿元) 公司24年经营性业绩下降,主要原因系销量承压、24年的合资品牌(本田、丰田)
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股价对边际利好较为敏感,长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】 今日光伏板块异动,申万光伏设备指数反弹2.56%,我们认为主要有以下几点原因: 1)#行业基本面底部修复趋势比较明确,产业链价格近期有所好转,目前预期3月后行业需求复苏,价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨,也反应一定产业链价格修复预期。 2)#市场预期足够悲观,目前市场观点普遍认为行业自律效果有限,不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点,#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3)#市场传言后续供给端
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【华安电新】海力风电更新:国内海风管桩龙头,高弹性低估值标的
➡海风行业:预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW,25年yoy+117%~150%。主要系1)24年底国内海风装机压制因素消除,原本预期24年开工项目延至25年;2)25年为十四五收官之年,十四五共规划国内海风60GW,21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW,合计34GW,仍有26GW项目未并网,25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司:海风高弹性标的,25年量利齐升 ◆纯海风标的:公司主营业务为塔筒、桩基、导管架,坚持“海上+海外
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移远通信涨停,关注AIOT模组及芯片赛道
ZJ情感大模型逐步落地,有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高,日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆,单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆,现在不缺市场需求,只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求,预计于近期进行产品发布。 移远通信所代表的高通系智能解决方案,乐鑫科技等所代表的本土方案,都将是字节的合作伙伴,共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口,后续有望参与到token收入分成中,是商业模式的升级(这一点已经确认
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-15 15:16:29
【天风电新】光伏点评:本质市场高低切换,相对收益的要考虑-0115
今天光伏板块大涨,市场传言很多,大都是涨了之后找理由,对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低,基本面有改善迹象,市场高低切换。 光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%,10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置,相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹,硅料价格也小幅上涨,基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。 节后,组件排产改善,产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格
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协鑫科技
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夜长梦山
2025-01-15 15:15:34
各位领导好,最近小红书关注度较高,我们第一时间组织会议,现将情况更新如下: 据媒体报道,过去24小时,中外用户在小红书上突如其来地掀起了一场狂欢。临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效,大量用户开始从TikTok上“搬家”,涌入小红书。这些新注册的外国用户将自己的ID命名为“TikTok Refugee”,并带着“打扰了”的客气姿态涌入小红书社区。一夜之间,小红书成了Ins,成了“作业帮”,成了中外网友玩梗的焦点。 最直接的结果是,小红书作为一款名字全是中文汉字的中国应用,登上了美
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夜长梦山
2025-01-15 15:08:54
【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶,会后一手要点总结
市场竞争与用户选择: 美区TikTok用户选择小红书而非其他平台,一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪,且小红书内容生态更优;另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时,相比抖音等其他中国APP,小红书无登录限制,在海外华人中影响力大且对翻译友好。 海外发展历程与现状: 小红书早期靠切入海外购物垂类,以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中,有以社区为切入做不同国家市场的团队,但面临挑战,各国DAU不高;还有针对海外华人的海外翻译版。目
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遥望科技
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夜长梦山
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紫金矿业A/H大跌,卖方解读如下。
【天风金属刘奕町团队】紫金大跌速评:制裁清单影响名义大于实质,大跌后反而迎来布局良机250115 1、行情:早盘紫金矿业A股/H股大跌,最大跌幅分别达5.36%/8.32% 2、紫金在跌什么?—紫金被美国加入涉疆法案名单 紫金及其三家子公司(新疆紫金锌业、新疆金宝矿业、新疆紫金)被美国国土安全部新增至《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单,纳入清单的实体将被禁止对美出口。 3、怎么解读?—名义大于实质,对公司经营几乎没有影响,大跌后迎来布局良机 1)实际上,三家子公司之前就在清单内,本次新增集团进入清
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夜长梦山
2025-01-15 15:07:10
AI陪伴玩具
目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品(本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP),目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人(陪伴、治愈等)和老年人(陪伴和康养护理)。面向成年人的产品如:Lovot(定价2万以上),moflin(3000元左右),CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。 未来AI陪伴玩具的跟踪重点: 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款,成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势,规模量产价格亲民化。 2
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移远通信
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夜长梦山
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【华泰消费|美妆】巨子生物:基本面坚挺、品牌势能强劲、估值低位
两大品牌延续高增 可复美:24抖音/淘系GMV18.7/19.8亿元,yoy106%/81%;Q4GMV8.6/8.0亿元,yoy154%/125%。25年1-13日抖音GMV0.7亿/yoy195%。 可丽金:24抖音/淘系GMV2.7/2.6亿元,yoy366%/81%;Q4GMV1.3/1.6亿元,yoy496%/122%。25年1-13日抖音GMV0.15亿/yoy637%。 明星大单品胶原棒表现强劲,焦点面霜等发力 据炼丹炉/飞瓜,24年胶原棒淘系/抖音GMV均10亿+;焦点面霜抖音G
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:56
【华创计算机】#科大讯飞 x1 推理大模型发布,B端/端侧 能力很强
1. #更少算力、逻辑推理更强。推理大模型x1,已达到业界一流,多项指标国内第一。对标 OAI o1/Preview 在AIME、MATH 500以及国内学科、竞赛的测试,多位列第一; 2. #底座升级、行业能力提升。星火 4.0 Turbo 底座全面升级,图文、长文本能力解决行业刚需更好用,拓展能源、金融、汽车、运营商等场景,目前已有 300+ 智能体; 3. #同传首发、强化端侧逻辑。语音同传大模型发布,模仿人类同传思维链路训练,日常对话、医疗等专业领域能力大幅提升。并推出翻译机+耳机+音箱
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科大讯飞
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:30
沪电股份大跌6%的原因: 1)可能部分投资者对公司四季度情况预期的有些着急,建议耐心,大家希望公司业绩好,是好事,业绩可能也确实还不错,但不用太着急; 2)cpo这个东西,总体还早,再看看; 3)nv订单节奏问题,我们一直预期很保守,公司产能也很保守,我们预计对公司影响,是同类中,最小的。
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夜长梦山
2025-01-13 15:29:10
三只松鼠更新:年货节线下分销数据出炉~ 公司发布消息称,截至1月10日,线下分销渠道年货节累计销售额突破18亿元、同比增长近50%。公司此前经销大会对线下分销年货节期间的目标为:6亿+增量,同比增加40%,目前来看已经较好的完成目标。 公司提出线下渠道的中期目标,初步反馈结果亮眼,继续坚定看好松鼠。目前来看市场情绪和催化都在线。短暂回调都是上车机会。
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:33
【东吴计算机】重点推荐#信创板块
我们预计党政信创招标即将开启。 2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台,而2025年作为第一年,规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开,我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 随着党政信创招标开启,我们预计相关资金支持有望快速到位。 特朗普即将上任,自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 板块位置底部,符合市场高低切需
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中国软件
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:09
【继续强推铜铝金】
1、美非农数据大幅超预期,通胀预期大增。如果关税再起,将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周,累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好,似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后,最近各省份25年电价逐渐明朗,由于煤炭价格下跌和供需不平衡,较多省份电价下跌,电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降,铝价走强,利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行,中国央行购金重启购金,催化看涨情绪;特朗普
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南山铝业
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夜长梦山
2025-01-13 15:27:38
【中信汽车】广汽集团发布2024年业绩预告、与华为合作GH项目公司成立
#24业绩预告:扣非预亏主要系因销量下降及商政增加 广汽集团发布2024年业绩预告,预告24年全年归母净利润约8~12亿元(同比-81.9%~-72.9%),全年扣非归母净利润约-47~-33亿元(上年同期为35.7亿元) 其中,预计24Q4归母净利润约6.8~10.8亿元(23Q4:-0.8亿元,24Q3:-14.0亿元);扣非归母净利润约-28.3~-14.3亿元(23Q4:-4.5亿元,24Q3:-15.3亿元) 公司24年经营性业绩下降,主要原因系销量承压、24年的合资品牌(本田、丰田)
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广汽集团
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夜长梦山
2025-01-15 15:19:45
光伏:基本面底部修复趋势+近期调整较多
股价对边际利好较为敏感,长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】 今日光伏板块异动,申万光伏设备指数反弹2.56%,我们认为主要有以下几点原因: 1)#行业基本面底部修复趋势比较明确,产业链价格近期有所好转,目前预期3月后行业需求复苏,价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨,也反应一定产业链价格修复预期。 2)#市场预期足够悲观,目前市场观点普遍认为行业自律效果有限,不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点,#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3)#市场传言后续供给端
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阿特斯
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夜长梦山
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【华安电新】海力风电更新:国内海风管桩龙头,高弹性低估值标的
➡海风行业:预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW,25年yoy+117%~150%。主要系1)24年底国内海风装机压制因素消除,原本预期24年开工项目延至25年;2)25年为十四五收官之年,十四五共规划国内海风60GW,21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW,合计34GW,仍有26GW项目未并网,25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司:海风高弹性标的,25年量利齐升 ◆纯海风标的:公司主营业务为塔筒、桩基、导管架,坚持“海上+海外
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海力风电
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夜长梦山
2025-01-15 15:18:17
移远通信涨停,关注AIOT模组及芯片赛道
ZJ情感大模型逐步落地,有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高,日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆,单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆,现在不缺市场需求,只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求,预计于近期进行产品发布。 移远通信所代表的高通系智能解决方案,乐鑫科技等所代表的本土方案,都将是字节的合作伙伴,共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口,后续有望参与到token收入分成中,是商业模式的升级(这一点已经确认
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【天风电新】光伏点评:本质市场高低切换,相对收益的要考虑-0115
今天光伏板块大涨,市场传言很多,大都是涨了之后找理由,对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低,基本面有改善迹象,市场高低切换。 光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%,10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置,相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹,硅料价格也小幅上涨,基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。 节后,组件排产改善,产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格
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各位领导好,最近小红书关注度较高,我们第一时间组织会议,现将情况更新如下: 据媒体报道,过去24小时,中外用户在小红书上突如其来地掀起了一场狂欢。临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效,大量用户开始从TikTok上“搬家”,涌入小红书。这些新注册的外国用户将自己的ID命名为“TikTok Refugee”,并带着“打扰了”的客气姿态涌入小红书社区。一夜之间,小红书成了Ins,成了“作业帮”,成了中外网友玩梗的焦点。 最直接的结果是,小红书作为一款名字全是中文汉字的中国应用,登上了美
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【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶,会后一手要点总结
市场竞争与用户选择: 美区TikTok用户选择小红书而非其他平台,一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪,且小红书内容生态更优;另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时,相比抖音等其他中国APP,小红书无登录限制,在海外华人中影响力大且对翻译友好。 海外发展历程与现状: 小红书早期靠切入海外购物垂类,以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中,有以社区为切入做不同国家市场的团队,但面临挑战,各国DAU不高;还有针对海外华人的海外翻译版。目
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紫金矿业A/H大跌,卖方解读如下。
【天风金属刘奕町团队】紫金大跌速评:制裁清单影响名义大于实质,大跌后反而迎来布局良机250115 1、行情:早盘紫金矿业A股/H股大跌,最大跌幅分别达5.36%/8.32% 2、紫金在跌什么?—紫金被美国加入涉疆法案名单 紫金及其三家子公司(新疆紫金锌业、新疆金宝矿业、新疆紫金)被美国国土安全部新增至《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单,纳入清单的实体将被禁止对美出口。 3、怎么解读?—名义大于实质,对公司经营几乎没有影响,大跌后迎来布局良机 1)实际上,三家子公司之前就在清单内,本次新增集团进入清
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AI陪伴玩具
目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品(本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP),目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人(陪伴、治愈等)和老年人(陪伴和康养护理)。面向成年人的产品如:Lovot(定价2万以上),moflin(3000元左右),CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。 未来AI陪伴玩具的跟踪重点: 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款,成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势,规模量产价格亲民化。 2
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【华泰消费|美妆】巨子生物:基本面坚挺、品牌势能强劲、估值低位
两大品牌延续高增 可复美:24抖音/淘系GMV18.7/19.8亿元,yoy106%/81%;Q4GMV8.6/8.0亿元,yoy154%/125%。25年1-13日抖音GMV0.7亿/yoy195%。 可丽金:24抖音/淘系GMV2.7/2.6亿元,yoy366%/81%;Q4GMV1.3/1.6亿元,yoy496%/122%。25年1-13日抖音GMV0.15亿/yoy637%。 明星大单品胶原棒表现强劲,焦点面霜等发力 据炼丹炉/飞瓜,24年胶原棒淘系/抖音GMV均10亿+;焦点面霜抖音G
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【华创计算机】#科大讯飞 x1 推理大模型发布,B端/端侧 能力很强
1. #更少算力、逻辑推理更强。推理大模型x1,已达到业界一流,多项指标国内第一。对标 OAI o1/Preview 在AIME、MATH 500以及国内学科、竞赛的测试,多位列第一; 2. #底座升级、行业能力提升。星火 4.0 Turbo 底座全面升级,图文、长文本能力解决行业刚需更好用,拓展能源、金融、汽车、运营商等场景,目前已有 300+ 智能体; 3. #同传首发、强化端侧逻辑。语音同传大模型发布,模仿人类同传思维链路训练,日常对话、医疗等专业领域能力大幅提升。并推出翻译机+耳机+音箱
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沪电股份大跌6%的原因: 1)可能部分投资者对公司四季度情况预期的有些着急,建议耐心,大家希望公司业绩好,是好事,业绩可能也确实还不错,但不用太着急; 2)cpo这个东西,总体还早,再看看; 3)nv订单节奏问题,我们一直预期很保守,公司产能也很保守,我们预计对公司影响,是同类中,最小的。
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三只松鼠更新:年货节线下分销数据出炉~ 公司发布消息称,截至1月10日,线下分销渠道年货节累计销售额突破18亿元、同比增长近50%。公司此前经销大会对线下分销年货节期间的目标为:6亿+增量,同比增加40%,目前来看已经较好的完成目标。 公司提出线下渠道的中期目标,初步反馈结果亮眼,继续坚定看好松鼠。目前来看市场情绪和催化都在线。短暂回调都是上车机会。
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【东吴计算机】重点推荐#信创板块
我们预计党政信创招标即将开启。 2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台,而2025年作为第一年,规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开,我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 随着党政信创招标开启,我们预计相关资金支持有望快速到位。 特朗普即将上任,自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 板块位置底部,符合市场高低切需
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【继续强推铜铝金】
1、美非农数据大幅超预期,通胀预期大增。如果关税再起,将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周,累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好,似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后,最近各省份25年电价逐渐明朗,由于煤炭价格下跌和供需不平衡,较多省份电价下跌,电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降,铝价走强,利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行,中国央行购金重启购金,催化看涨情绪;特朗普
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南山铝业
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【中信汽车】广汽集团发布2024年业绩预告、与华为合作GH项目公司成立
#24业绩预告:扣非预亏主要系因销量下降及商政增加 广汽集团发布2024年业绩预告,预告24年全年归母净利润约8~12亿元(同比-81.9%~-72.9%),全年扣非归母净利润约-47~-33亿元(上年同期为35.7亿元) 其中,预计24Q4归母净利润约6.8~10.8亿元(23Q4:-0.8亿元,24Q3:-14.0亿元);扣非归母净利润约-28.3~-14.3亿元(23Q4:-4.5亿元,24Q3:-15.3亿元) 公司24年经营性业绩下降,主要原因系销量承压、24年的合资品牌(本田、丰田)
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光伏:基本面底部修复趋势+近期调整较多
股价对边际利好较为敏感,长期看好行业基本面向好【中信建投电新·光伏】 今日光伏板块异动,申万光伏设备指数反弹2.56%,我们认为主要有以下几点原因: 1)#行业基本面底部修复趋势比较明确,产业链价格近期有所好转,目前预期3月后行业需求复苏,价格有望进一步上探。近期多晶硅期货价格上涨,也反应一定产业链价格修复预期。 2)#市场预期足够悲观,目前市场观点普遍认为行业自律效果有限,不足以让行业走出泥潭。股价层面部分个股已跌回9月低点,#pb低位的情况下板块对边际利好较为敏感。 3)#市场传言后续供给端
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【华安电新】海力风电更新:国内海风管桩龙头,高弹性低估值标的
➡海风行业:预计2025年国内海风装机高增 ◆预计24/25年预计国内海风装机6/13-15GW,25年yoy+117%~150%。主要系1)24年底国内海风装机压制因素消除,原本预期24年开工项目延至25年;2)25年为十四五收官之年,十四五共规划国内海风60GW,21/22/23/24E年分别装机17/5/6/6GW,合计34GW,仍有26GW项目未并网,25-26年海风需求高增趋势明确 ➡公司:海风高弹性标的,25年量利齐升 ◆纯海风标的:公司主营业务为塔筒、桩基、导管架,坚持“海上+海外
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移远通信涨停,关注AIOT模组及芯片赛道
ZJ情感大模型逐步落地,有望引爆陪伴机器人赛道。本届CES展上日本的治愈系机器人mirumi关注度非常高,日本本土的陪伴类机器人LOVOT也很火爆,单价可达3万人民币。国内情感陪伴类产品有望参考日本市场全面引爆,现在不缺市场需求,只缺好产品。字节的AI玩具有望填充这一需求,预计于近期进行产品发布。 移远通信所代表的高通系智能解决方案,乐鑫科技等所代表的本土方案,都将是字节的合作伙伴,共同推动硬件创新和产品分发。硬件作为流量入口,后续有望参与到token收入分成中,是商业模式的升级(这一点已经确认
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【天风电新】光伏点评:本质市场高低切换,相对收益的要考虑-0115
今天光伏板块大涨,市场传言很多,大都是涨了之后找理由,对此不作评价。我们认为核心原因#还是在于位置足够低,基本面有改善迹象,市场高低切换。 光伏股价自11月高点以来已回撤30%~40%,10月以来光伏行情由供给侧改革预期驱动。目前大部分公司已经跌回10月启动前的位置,相关预期已经完全被打掉。但近期硅片、电池等库存率先见底的环节价格率先反弹,硅料价格也小幅上涨,基本面已经看到边际改善迹象。产业链淡季涨价本身也体现出行业自律效果。 节后,组件排产改善,产业链价格有望进一步上涨。电池、胶膜、玻璃等价格
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各位领导好,最近小红书关注度较高,我们第一时间组织会议,现将情况更新如下: 据媒体报道,过去24小时,中外用户在小红书上突如其来地掀起了一场狂欢。临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效,大量用户开始从TikTok上“搬家”,涌入小红书。这些新注册的外国用户将自己的ID命名为“TikTok Refugee”,并带着“打扰了”的客气姿态涌入小红书社区。一夜之间,小红书成了Ins,成了“作业帮”,成了中外网友玩梗的焦点。 最直接的结果是,小红书作为一款名字全是中文汉字的中国应用,登上了美
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【天风商社】特邀专家深度解读小红书美区登顶,会后一手要点总结
市场竞争与用户选择: 美区TikTok用户选择小红书而非其他平台,一方面是因对美国APP如Instagram存在反麦卡、反滤镜情绪,且小红书内容生态更优;另一方面TikTok被封禁引发用户集体逃离至中国APP。同时,相比抖音等其他中国APP,小红书无登录限制,在海外华人中影响力大且对翻译友好。 海外发展历程与现状: 小红书早期靠切入海外购物垂类,以海外华人、留学生等为种子用户发展起来。在国际化推进中,有以社区为切入做不同国家市场的团队,但面临挑战,各国DAU不高;还有针对海外华人的海外翻译版。目
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遥望科技
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夜长梦山
2025-01-15 15:07:57
紫金矿业A/H大跌,卖方解读如下。
【天风金属刘奕町团队】紫金大跌速评:制裁清单影响名义大于实质,大跌后反而迎来布局良机250115 1、行情:早盘紫金矿业A股/H股大跌,最大跌幅分别达5.36%/8.32% 2、紫金在跌什么?—紫金被美国加入涉疆法案名单 紫金及其三家子公司(新疆紫金锌业、新疆金宝矿业、新疆紫金)被美国国土安全部新增至《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单,纳入清单的实体将被禁止对美出口。 3、怎么解读?—名义大于实质,对公司经营几乎没有影响,大跌后迎来布局良机 1)实际上,三家子公司之前就在清单内,本次新增集团进入清
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夜长梦山
2025-01-15 15:07:10
AI陪伴玩具
目前二级市场关注停留在定价399元左右的幼儿向产品(本质是音箱+毛绒玩具+大模型+角色IP),目前销量多的在10万台。但实际产品也可覆盖成年人(陪伴、治愈等)和老年人(陪伴和康养护理)。面向成年人的产品如:Lovot(定价2万以上),moflin(3000元左右),CES展上的Ropet、Mirumi收获了社交媒体的高关注。之前几篇点评写过较多。 未来AI陪伴玩具的跟踪重点: 1.幼儿向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款,成人向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势,规模量产价格亲民化。 2
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-15 15:03:20
【华泰消费|美妆】巨子生物:基本面坚挺、品牌势能强劲、估值低位
两大品牌延续高增 可复美:24抖音/淘系GMV18.7/19.8亿元,yoy106%/81%;Q4GMV8.6/8.0亿元,yoy154%/125%。25年1-13日抖音GMV0.7亿/yoy195%。 可丽金:24抖音/淘系GMV2.7/2.6亿元,yoy366%/81%;Q4GMV1.3/1.6亿元,yoy496%/122%。25年1-13日抖音GMV0.15亿/yoy637%。 明星大单品胶原棒表现强劲,焦点面霜等发力 据炼丹炉/飞瓜,24年胶原棒淘系/抖音GMV均10亿+;焦点面霜抖音G
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:56
【华创计算机】#科大讯飞 x1 推理大模型发布,B端/端侧 能力很强
1. #更少算力、逻辑推理更强。推理大模型x1,已达到业界一流,多项指标国内第一。对标 OAI o1/Preview 在AIME、MATH 500以及国内学科、竞赛的测试,多位列第一; 2. #底座升级、行业能力提升。星火 4.0 Turbo 底座全面升级,图文、长文本能力解决行业刚需更好用,拓展能源、金融、汽车、运营商等场景,目前已有 300+ 智能体; 3. #同传首发、强化端侧逻辑。语音同传大模型发布,模仿人类同传思维链路训练,日常对话、医疗等专业领域能力大幅提升。并推出翻译机+耳机+音箱
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科大讯飞
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夜长梦山
2025-01-15 15:02:30
沪电股份大跌6%的原因: 1)可能部分投资者对公司四季度情况预期的有些着急,建议耐心,大家希望公司业绩好,是好事,业绩可能也确实还不错,但不用太着急; 2)cpo这个东西,总体还早,再看看; 3)nv订单节奏问题,我们一直预期很保守,公司产能也很保守,我们预计对公司影响,是同类中,最小的。
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夜长梦山
2025-01-13 15:29:10
三只松鼠更新:年货节线下分销数据出炉~ 公司发布消息称,截至1月10日,线下分销渠道年货节累计销售额突破18亿元、同比增长近50%。公司此前经销大会对线下分销年货节期间的目标为:6亿+增量,同比增加40%,目前来看已经较好的完成目标。 公司提出线下渠道的中期目标,初步反馈结果亮眼,继续坚定看好松鼠。目前来看市场情绪和催化都在线。短暂回调都是上车机会。
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:33
【东吴计算机】重点推荐#信创板块
我们预计党政信创招标即将开启。 2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台,而2025年作为第一年,规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开,我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 随着党政信创招标开启,我们预计相关资金支持有望快速到位。 特朗普即将上任,自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 板块位置底部,符合市场高低切需
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中国软件
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夜长梦山
2025-01-13 15:28:09
【继续强推铜铝金】
1、美非农数据大幅超预期,通胀预期大增。如果关税再起,将进一步强化通胀预期。利多金属。 2、上周四铜铝国内社会库存周度大幅0.86、2.8万吨下降。估计周末铜铝继续下降。距离春节放假只有两周,累库时间较往年偏晚。铜铝库存去库好,似乎在证明现在是基本面的底。 3、氧化铝下跌之后,最近各省份25年电价逐渐明朗,由于煤炭价格下跌和供需不平衡,较多省份电价下跌,电解铝成本逐步下移是大趋势。成本下降,铝价走强,利润走廓速度较快。 4、金价无视金融属性压制偏强运行,中国央行购金重启购金,催化看涨情绪;特朗普
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南山铝业
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夜长梦山
2025-01-13 15:27:38
【中信汽车】广汽集团发布2024年业绩预告、与华为合作GH项目公司成立
#24业绩预告:扣非预亏主要系因销量下降及商政增加 广汽集团发布2024年业绩预告,预告24年全年归母净利润约8~12亿元(同比-81.9%~-72.9%),全年扣非归母净利润约-47~-33亿元(上年同期为35.7亿元) 其中,预计24Q4归母净利润约6.8~10.8亿元(23Q4:-0.8亿元,24Q3:-14.0亿元);扣非归母净利润约-28.3~-14.3亿元(23Q4:-4.5亿元,24Q3:-15.3亿元) 公司24年经营性业绩下降,主要原因系销量承压、24年的合资品牌(本田、丰田)
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广汽集团
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