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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-11 12:21:57
【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成,订单供不应求,未来国内机器人最全供应链
未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花,三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花,市值至少2000亿起步,目前禾川72亿,成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发:禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件,每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研,以10万一个机器人,毛利20%,一个赚2万,毛利10%,一个赚10000,按照人口一比一,国内第一目标就是14亿,市场有140万亿,禾川的平
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-11 12:21:31
【浙商计算机】OpenAI Day4
Canvas全量开放,ChatGPT进一步升级为生产力工具 北京时间12月11日凌晨,OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中,提供了一个单独的窗口,主要用于编程、写作任务,会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务,同时Canvas也支持表情符号。 【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈,将文本选择在Canvas中打开时,会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示,直播演示中,
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普元信息
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夜长梦山
2024-12-11 12:20:22
【中泰通信】上海瀚讯:军工宽带+低轨卫星核心供应商,成长迈入新阶段
中科院微系统所旗下,军用宽带通信核心供应商,包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品,覆盖各大主要军种,国内处于领军地位,利润率较高。24年4月,全新战略性兵种信息支援部队成立,十四五国防信息化将加大投入,军用宽带市场将迎来大发展,随着行业外部影响减弱,业绩增速有望回升。 研发数据链产品,打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展,数据链作为全军互联关键纽带,品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信,24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄,主要从
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上海瀚讯
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夜长梦山
2024-12-11 12:18:22
字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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夜长梦山
2024-12-11 12:18:03
热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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夜长梦山
2024-12-11 12:17:40
【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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夜长梦山
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【Mstech】国光电器:果链滞涨标的,建议重点关注!
”领导好,建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】,我们今日组织了董事长调研,更新如下受立足顶尖客户,主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定,XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作,海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作,预计8月份出demo,25年量产: 3汽车业务在手订单20e+,三年释放区间,25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商 公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子,#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-11 12:10:44
【华泰电子】AI端侧持续催化,看好SoC行业机遇
大模型赋予AI终端新交互形态,国内厂商重点参与ToC类场景,AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地! 🌟AI耳机/手表:智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈,10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作,用户体验感提升。 🌟AI眼镜:10月以来,包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场,纷纷发布自家新品,产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡,2025年起有望看到眼镜硬件选代十
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乐鑫科技
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夜长梦山
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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夜长梦山
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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夜长梦山
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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地
#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景,作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用,包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一,MAU持续向上,智能化提升催化硬件产品销量向上,公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升,玩具、陪伴机器人等内置大模型,能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights,20
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-10 17:47:57
【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版,关注后续AI技术迭代发布机会
🔥事件:12月10日,OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评:根据机器之心信息,Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合,或者基于 文本生成全新的内容。相较于年初版本,正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。 我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高,有望为应用端开发提供
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南方传媒
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夜长梦山
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【CT电新】海亮股份:携手龙二稳定铜管格局,铜箔扭亏为盈在即
🍁 #事件:公司筹划,拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份,同时,拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二,公司本次与金龙集团合作,#合计占有率有望达50%,能够有效避免恶性竞争,保持稳定价格;同时,金龙海外具备几万吨产能,公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税,海外产能量价双升。过去,国内铜管出口享受含铜价退税13%,即1+万元让利海外客户,取消退税后,下游空调为成熟行业,铜加工利润空间已经压缩,该部分基本由客户承担,因此国内价格优势相对下滑,#对应
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夜长梦山
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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】,巨大预期差
#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高:特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高,国产单价【万元】以上;扭矩和拉压力较为成熟,国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节:手腕和脚腕各用2个。目前无法替代,价值量极高。参考行星滚柱丝杠,因为进口成本问题,国产化成为必然路径,国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方,并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公
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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成,订单供不应求,未来国内机器人最全供应链
未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花,三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花,市值至少2000亿起步,目前禾川72亿,成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发:禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件,每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研,以10万一个机器人,毛利20%,一个赚2万,毛利10%,一个赚10000,按照人口一比一,国内第一目标就是14亿,市场有140万亿,禾川的平
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【浙商计算机】OpenAI Day4
Canvas全量开放,ChatGPT进一步升级为生产力工具 北京时间12月11日凌晨,OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中,提供了一个单独的窗口,主要用于编程、写作任务,会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务,同时Canvas也支持表情符号。 【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈,将文本选择在Canvas中打开时,会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示,直播演示中,
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【中泰通信】上海瀚讯:军工宽带+低轨卫星核心供应商,成长迈入新阶段
中科院微系统所旗下,军用宽带通信核心供应商,包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品,覆盖各大主要军种,国内处于领军地位,利润率较高。24年4月,全新战略性兵种信息支援部队成立,十四五国防信息化将加大投入,军用宽带市场将迎来大发展,随着行业外部影响减弱,业绩增速有望回升。 研发数据链产品,打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展,数据链作为全军互联关键纽带,品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信,24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄,主要从
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字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【Mstech】国光电器:果链滞涨标的,建议重点关注!
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【华泰电子】AI端侧持续催化,看好SoC行业机遇
大模型赋予AI终端新交互形态,国内厂商重点参与ToC类场景,AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地! 🌟AI耳机/手表:智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈,10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作,用户体验感提升。 🌟AI眼镜:10月以来,包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场,纷纷发布自家新品,产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡,2025年起有望看到眼镜硬件选代十
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地
#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景,作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用,包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一,MAU持续向上,智能化提升催化硬件产品销量向上,公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升,玩具、陪伴机器人等内置大模型,能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights,20
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【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版,关注后续AI技术迭代发布机会
🔥事件:12月10日,OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评:根据机器之心信息,Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合,或者基于 文本生成全新的内容。相较于年初版本,正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。 我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高,有望为应用端开发提供
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🍁 #事件:公司筹划,拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份,同时,拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二,公司本次与金龙集团合作,#合计占有率有望达50%,能够有效避免恶性竞争,保持稳定价格;同时,金龙海外具备几万吨产能,公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税,海外产能量价双升。过去,国内铜管出口享受含铜价退税13%,即1+万元让利海外客户,取消退税后,下游空调为成熟行业,铜加工利润空间已经压缩,该部分基本由客户承担,因此国内价格优势相对下滑,#对应
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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】,巨大预期差
#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高:特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高,国产单价【万元】以上;扭矩和拉压力较为成熟,国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节:手腕和脚腕各用2个。目前无法替代,价值量极高。参考行星滚柱丝杠,因为进口成本问题,国产化成为必然路径,国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方,并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公
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Canvas全量开放,ChatGPT进一步升级为生产力工具 北京时间12月11日凌晨,OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中,提供了一个单独的窗口,主要用于编程、写作任务,会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务,同时Canvas也支持表情符号。 【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈,将文本选择在Canvas中打开时,会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示,直播演示中,
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【中泰通信】上海瀚讯:军工宽带+低轨卫星核心供应商,成长迈入新阶段
中科院微系统所旗下,军用宽带通信核心供应商,包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品,覆盖各大主要军种,国内处于领军地位,利润率较高。24年4月,全新战略性兵种信息支援部队成立,十四五国防信息化将加大投入,军用宽带市场将迎来大发展,随着行业外部影响减弱,业绩增速有望回升。 研发数据链产品,打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展,数据链作为全军互联关键纽带,品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信,24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄,主要从
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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夜长梦山
2024-12-11 12:17:40
【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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夜长梦山
2024-12-11 12:17:27
【Mstech】国光电器:果链滞涨标的,建议重点关注!
”领导好,建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】,我们今日组织了董事长调研,更新如下受立足顶尖客户,主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定,XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作,海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作,预计8月份出demo,25年量产: 3汽车业务在手订单20e+,三年释放区间,25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商 公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子,#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+
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夜长梦山
2024-12-11 12:10:44
【华泰电子】AI端侧持续催化,看好SoC行业机遇
大模型赋予AI终端新交互形态,国内厂商重点参与ToC类场景,AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地! 🌟AI耳机/手表:智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈,10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作,用户体验感提升。 🌟AI眼镜:10月以来,包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场,纷纷发布自家新品,产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡,2025年起有望看到眼镜硬件选代十
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乐鑫科技
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夜长梦山
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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夜长梦山
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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夜长梦山
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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夜长梦山
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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地
#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景,作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用,包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一,MAU持续向上,智能化提升催化硬件产品销量向上,公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升,玩具、陪伴机器人等内置大模型,能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights,20
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中信证券
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夜长梦山
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【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版,关注后续AI技术迭代发布机会
🔥事件:12月10日,OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评:根据机器之心信息,Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合,或者基于 文本生成全新的内容。相较于年初版本,正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。 我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高,有望为应用端开发提供
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南方传媒
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夜长梦山
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【CT电新】海亮股份:携手龙二稳定铜管格局,铜箔扭亏为盈在即
🍁 #事件:公司筹划,拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份,同时,拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二,公司本次与金龙集团合作,#合计占有率有望达50%,能够有效避免恶性竞争,保持稳定价格;同时,金龙海外具备几万吨产能,公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税,海外产能量价双升。过去,国内铜管出口享受含铜价退税13%,即1+万元让利海外客户,取消退税后,下游空调为成熟行业,铜加工利润空间已经压缩,该部分基本由客户承担,因此国内价格优势相对下滑,#对应
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中信证券
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夜长梦山
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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】,巨大预期差
#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高:特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高,国产单价【万元】以上;扭矩和拉压力较为成熟,国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节:手腕和脚腕各用2个。目前无法替代,价值量极高。参考行星滚柱丝杠,因为进口成本问题,国产化成为必然路径,国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方,并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公
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夜长梦山
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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成,订单供不应求,未来国内机器人最全供应链
未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花,三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花,市值至少2000亿起步,目前禾川72亿,成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发:禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件,每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研,以10万一个机器人,毛利20%,一个赚2万,毛利10%,一个赚10000,按照人口一比一,国内第一目标就是14亿,市场有140万亿,禾川的平
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中信证券
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【浙商计算机】OpenAI Day4
Canvas全量开放,ChatGPT进一步升级为生产力工具 北京时间12月11日凌晨,OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中,提供了一个单独的窗口,主要用于编程、写作任务,会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务,同时Canvas也支持表情符号。 【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈,将文本选择在Canvas中打开时,会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示,直播演示中,
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普元信息
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夜长梦山
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【中泰通信】上海瀚讯:军工宽带+低轨卫星核心供应商,成长迈入新阶段
中科院微系统所旗下,军用宽带通信核心供应商,包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品,覆盖各大主要军种,国内处于领军地位,利润率较高。24年4月,全新战略性兵种信息支援部队成立,十四五国防信息化将加大投入,军用宽带市场将迎来大发展,随着行业外部影响减弱,业绩增速有望回升。 研发数据链产品,打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展,数据链作为全军互联关键纽带,品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信,24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄,主要从
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上海瀚讯
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夜长梦山
2024-12-11 12:18:22
字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【Mstech】国光电器:果链滞涨标的,建议重点关注!
”领导好,建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】,我们今日组织了董事长调研,更新如下受立足顶尖客户,主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定,XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作,海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作,预计8月份出demo,25年量产: 3汽车业务在手订单20e+,三年释放区间,25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商 公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子,#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+
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【华泰电子】AI端侧持续催化,看好SoC行业机遇
大模型赋予AI终端新交互形态,国内厂商重点参与ToC类场景,AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地! 🌟AI耳机/手表:智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈,10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作,用户体验感提升。 🌟AI眼镜:10月以来,包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场,纷纷发布自家新品,产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡,2025年起有望看到眼镜硬件选代十
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地
#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景,作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用,包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一,MAU持续向上,智能化提升催化硬件产品销量向上,公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升,玩具、陪伴机器人等内置大模型,能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights,20
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【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版,关注后续AI技术迭代发布机会
🔥事件:12月10日,OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评:根据机器之心信息,Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合,或者基于 文本生成全新的内容。相较于年初版本,正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。 我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高,有望为应用端开发提供
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【CT电新】海亮股份:携手龙二稳定铜管格局,铜箔扭亏为盈在即
🍁 #事件:公司筹划,拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份,同时,拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二,公司本次与金龙集团合作,#合计占有率有望达50%,能够有效避免恶性竞争,保持稳定价格;同时,金龙海外具备几万吨产能,公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税,海外产能量价双升。过去,国内铜管出口享受含铜价退税13%,即1+万元让利海外客户,取消退税后,下游空调为成熟行业,铜加工利润空间已经压缩,该部分基本由客户承担,因此国内价格优势相对下滑,#对应
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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】,巨大预期差
#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高:特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高,国产单价【万元】以上;扭矩和拉压力较为成熟,国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节:手腕和脚腕各用2个。目前无法替代,价值量极高。参考行星滚柱丝杠,因为进口成本问题,国产化成为必然路径,国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方,并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公
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未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花,三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花,市值至少2000亿起步,目前禾川72亿,成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发:禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件,每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研,以10万一个机器人,毛利20%,一个赚2万,毛利10%,一个赚10000,按照人口一比一,国内第一目标就是14亿,市场有140万亿,禾川的平
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Canvas全量开放,ChatGPT进一步升级为生产力工具 北京时间12月11日凌晨,OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中,提供了一个单独的窗口,主要用于编程、写作任务,会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务,同时Canvas也支持表情符号。 【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈,将文本选择在Canvas中打开时,会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示,直播演示中,
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【中泰通信】上海瀚讯:军工宽带+低轨卫星核心供应商,成长迈入新阶段
中科院微系统所旗下,军用宽带通信核心供应商,包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品,覆盖各大主要军种,国内处于领军地位,利润率较高。24年4月,全新战略性兵种信息支援部队成立,十四五国防信息化将加大投入,军用宽带市场将迎来大发展,随着行业外部影响减弱,业绩增速有望回升。 研发数据链产品,打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展,数据链作为全军互联关键纽带,品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信,24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄,主要从
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【华泰电子】AI端侧持续催化,看好SoC行业机遇
大模型赋予AI终端新交互形态,国内厂商重点参与ToC类场景,AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地! 🌟AI耳机/手表:智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈,10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作,用户体验感提升。 🌟AI眼镜:10月以来,包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场,纷纷发布自家新品,产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡,2025年起有望看到眼镜硬件选代十
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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夜长梦山
2024-12-11 12:09:03
【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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夜长梦山
2024-12-11 12:08:52
【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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夜长梦山
2024-12-10 17:51:56
【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地
#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景,作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用,包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一,MAU持续向上,智能化提升催化硬件产品销量向上,公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升,玩具、陪伴机器人等内置大模型,能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights,20
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夜长梦山
2024-12-10 17:47:57
【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版,关注后续AI技术迭代发布机会
🔥事件:12月10日,OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评:根据机器之心信息,Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合,或者基于 文本生成全新的内容。相较于年初版本,正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。 我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高,有望为应用端开发提供
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南方传媒
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夜长梦山
2024-12-10 17:43:03
【CT电新】海亮股份:携手龙二稳定铜管格局,铜箔扭亏为盈在即
🍁 #事件:公司筹划,拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份,同时,拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二,公司本次与金龙集团合作,#合计占有率有望达50%,能够有效避免恶性竞争,保持稳定价格;同时,金龙海外具备几万吨产能,公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税,海外产能量价双升。过去,国内铜管出口享受含铜价退税13%,即1+万元让利海外客户,取消退税后,下游空调为成熟行业,铜加工利润空间已经压缩,该部分基本由客户承担,因此国内价格优势相对下滑,#对应
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-10 17:42:29
人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】,巨大预期差
#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高:特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高,国产单价【万元】以上;扭矩和拉压力较为成熟,国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节:手腕和脚腕各用2个。目前无法替代,价值量极高。参考行星滚柱丝杠,因为进口成本问题,国产化成为必然路径,国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方,并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公
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