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夜长梦山
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夜长梦山
2024-10-03 09:03:40
悬赏 666.00工分
假期已经过半,你在哪里?
韭友们,你们都在哪里玩耍呢? 分享一下见闻 畅享一下接下来的未来 或者家里蹲也是一种美好 祝愿祖国母亲生日快乐!国泰民安!繁荣昌盛!早日实现中国梦!
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中国平安
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夜长梦山
2024-09-30 15:42:01
悬赏 666.00工分
今天你满仓了吗?
1、牛市已来,你在哪? 2、节后看好哪个方向? 3、这波谁会是涨幅最高的牛股? 4、这波能到多少点
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中国平安
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夜长梦山
2024-09-30 06:19:36
【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
🔹Q3收入预计增长30%,主要系美国终端需求好转,下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。 🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速,工业级产品收入保持平稳。 Q3毛利率会略有降低,主要原因为: 1、汇率波动,海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产,部分订单转移至国内生产(毛利率较低)。 3、橡胶涨价,联营公司Q3收益低于Q2。 🔹当前美国房地产蓄势待发,房屋交易量处于历史地位,因此后续如果终端加库,公司订单收入增速将进一步提
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巨星科技
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夜长梦山
2024-09-30 06:18:55
【国金食饮】白酒观点更新0929
政策催化修复中期景气预期,仍看好超跌修复空间 🌟我们认为政策转向对于板块的意义在于:可以预期政策会落地逐步生效、量变中逐步形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率面临不确定性。虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复相对确定,叠加白酒板块流动性优势、机构持仓及板块估值水平仍处相对较低水平,短期内吸引资金大幅反弹、且我们对持续性仍乐观。 🌟板块当下的特征是短期基本面承压、EPS尚未密集出清、中期基本面预期修复,同14年/18年等几轮反弹会有差异。例如14年初股价筑底,此前不少酒企已
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山西汾酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:18:21
CT食饮:否极泰来,星辰大海
政策迎转向,高低切换和消费潜力的释放预期,利好食品饮料板块,把握政策做多窗口期!我们认为板块的行情演绎有望呈现#三个阶段:PE扩张-EPS修复-全面复苏 第一阶段:PE扩张。当前行情属于政策驱动带来的流动性复苏,板块估值重回扩张区间,属于普涨行情。选股思路上:前期超跌,特别是受内需逻辑影响的超跌白马。#首选白酒和餐饮链。白酒权重大,流动性充足,为当前交易首选,【茅五泸汾迎驾】;餐饮链中速冻弹性大,复调攻守兼备,【安井千味立高宝立+颐海天味】。 第二阶段:EPS修复。随着估值的修复,接下来需要考虑
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洽洽食品
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:44
餐饮供应链:走出至暗时刻【中泰食品|行业深度】
【看点】7月外发报告提示板块左侧机会,周期视角展望板块未来发展,供领导参考~ 【核心观点】 1、现状:对标日本,调理食品具备穿越周期的潜力,或将成为食品成长空间最大的子领域。中国冷冻调理食品行业18年迎来机遇期,20年景气度短暂达峰,4Q23进入“至暗时刻”。 2、原因:(1)需求端:餐饮端内卷+家庭端渠道碎片化使得餐供行业景气度走弱。(2)供给端:时代红利下超募超投叠加23年初复苏预期过热加速行业扩容,高折摊倒逼厂家“以价换量”。(3)库存端:猪价走势影响经销商收益预期,全链路出现层层去库存。
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安井食品
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:19
【创新药】核心要点数据解读: 1)AK112加了VEGF靶点后,对PS评分为0的人群获益明显。 2)不良反应里,仑伐高血压有36.2,≥3级是17.2。AK112高血压就15+,三级也就5+。 3)双抗的优势相比双药联合更明显,因为药物会更加聚焦在肿瘤局部,对炎症肿瘤免疫环境的改善会更好。获批预期: 1)AK112的OS目前还没出来,但如果药物能够持续用下去,OS可能会有显著差别。 2)最近AK112联合AK117在处理鳞癌有个重磅研究,如果没有特别大的问题,获批基本只是时间问题。
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:04
【PCB】核心要点:Q3跟踪: 1)三季度对比二季度表现略好,HDI满单满稼动率; 2)环比来看,三季度比二季度增长5%左右,四季度是传统旺季。 NV相关产品: 1)GB200的OAM加速卡在正式量产爬坡,目前单月产量是300-400平米; 2)Switch tray的PCB产品是24层6阶的HDI,每月产量1500平米; 3)UBB背板,上个月已经在NV认证通过。
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夜长梦山
2024-09-30 06:16:38
【平安地产】乐观看待本轮行情
本轮地产行情或可更乐观一点。1)政治局会议明确“止跌回稳”、“调整住房限购政策”,意味着楼市未稳政策不止,一线城市放松等政策催化仍值得期待;2)当前市场对楼市复苏预期仍低,且股价对楼市下行及业绩承压反应已相对钝化;3)地产机构持仓及房企市值仍处于历史低位;4)本周全市场估值抬升,地产(20.1%)相对沪深300涨幅(15.7%)超额收益仅4.4PCT,超额收益远低于年内4-5月地产行情;5)不排除部分博弈政策资金短期落袋为安,但我们认为将远低于“5.17”后的调整,建议保持乐观。 积极因素持续积
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中海物业
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夜长梦山
2024-09-30 06:16:13
三问三答看政策,坚定看好消费股【华金食品】
一问:当前政策与先前是否有不同? 相较于8月份国家喊口号式政策,本次政策短长结合、更加务实、直击痛点。 二问:政策效果预计如何? 本轮消费券+稳收入(包括个体+企业)等的一系列政策推出,我们认为消费短期将受益于消费券等政策,中长期将受益于稳收入等政策,消费也将从“短期企稳”到“复苏确认”实现平稳过渡。 三问:当下食品饮料行情怎么看? (1)投资维度:目前依旧处于急涨阶段,建议积极拥抱。 政策转向,我们认为市场预期不充分,政策转向时间及幅度远超投资者预期。我们预计目前依旧处于急涨阶段,市场情绪高涨
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盐津铺子
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夜长梦山
2024-09-30 06:15:35
#每一轮白酒黑马都不容错过!
每一轮白酒上涨都有黑马,最终涨幅跑到板块前列。但黑马的启动初期不一定涨过最初低估值白马的配置资金行情,#而最终却跑赢白马。类似上一轮我们标签股酒鬼酒。 #本质在于黑马强劲的基本面叠加小市值在贝塔驱动下弹性比较大。 ➡️很重要的一句话——不是每一轮黑马都一样标的——黑马如果不能够在每一轮周期争取变向白马,那么就会一轮轮被压制市场。 ❕因此一定要擦亮眼睛看清真正有竞争力且有基本面的黑马。 另外,所有看白酒的大佬都会配置茅台五粮液老窖,#但最终决定相对或绝对收益的是白酒进攻型品种配了谁。但这个比较难,
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酒鬼酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:14:52
【中金大众食品更新 38】政策利好下情绪迎反转,关注消费反弹机会
上周伴随一揽子政策逐步释放,市场情绪快速回暖,风险偏好提升。从交易方看,短期short cover、公募等加仓节奏明显,长线外资对中国市场关注度提高,港股大众品板块或有望迎更大弹性。短期情绪快速修复过程中,我们建议关注前期回调更充分,估值处于历史低位的公司,以及更受益于收入提振及消费刺激政策的板块,如餐饮供应链,乳制品,啤酒等,我们优先推荐:蒙牛乳业,青啤 A/H,华润啤酒, 农夫山泉,安井食品,千味央厨,立高,盐津,洽洽,三只松鼠,海天,榨菜 啤酒:基本面触底期待回升 百威亚太:Q3中国受高基
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农夫山泉
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:54
【国君食品】青啤3Q24情况以及啤酒板块观点更新:
啤酒板块观点更新:我们认为啤酒赛道拥有“进可攻、退可守”的商业属性,兼具下行期的盈利韧性和上行期的景气弹性,将受益于餐饮恢复,吨价提升长期跑赢CPI;且竞争格局稳定,盈利水平稳健,强现金流、高分红。我们认为未来啤酒板块投资机会将呈现三个阶段:1)第一阶段,预期修复、估值修复行情,首推超跌标的华润啤酒(2024年PE 17X)、青岛啤酒(21X);2)第二阶段,逻辑修复、资产重估、业绩上修(2025年PE平均20X以下);3)第三阶段实际数据修复、业绩验证(2Q24-3Q24低基数)。中期维度,同
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青岛啤酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:11
【森松国际】
关注“多元化顺周期”+“国际化”+“低估值”反应容器龙头入通后投资机会 多元化顺周期:公司是全球领先的核心反应设备供应商,服务于生物制药、动力电池原材料、电子化学品、化工新材料、氢能、合成生物学等多个领域的化学反应与生物反应创新,持续陪跑优质企业。作为设备企业,2023年周期底部仍然维持了26%的归母净利润增长,我们预计公司将持续受益于后续各行业顺周期修复。公司9月10日已入通。 医药:美国“生物安全法案”边际缓解,大客户压力减弱。 绿色能源:自2024年1月1日起,航运业被纳入欧盟碳排放交易体
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森松国际
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夜长梦山
2024-09-29 22:05:26
【己二腈专家交流要点】
竞争格局角度,市场己二腈产能大约180万吨,共12套装置,产能主要集中在国外,包括英伟达(丁二烯法)、奥盛德(丙烯腈电解二聚法,产能约40万吨)、巴斯夫(收购索尔维后合资产能52万吨)等。国内己二腈从19年华峰5万吨装置开始起步,中国化学淄博装置首次采用丁二烯法的工艺路线,设计产能30万吨,成本低于其他工艺路线,未来有望和英伟达正面竞争。 和英伟达相比,目前制约中国化学生产的核心在于催化剂活性周期较短(英伟达1年半,化学6-8个月)、以及选择性较低(化学70%,英伟达80-90%),此外成本方面
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中信证券
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中国平安
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中国平安
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【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
🔹Q3收入预计增长30%,主要系美国终端需求好转,下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。 🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速,工业级产品收入保持平稳。 Q3毛利率会略有降低,主要原因为: 1、汇率波动,海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产,部分订单转移至国内生产(毛利率较低)。 3、橡胶涨价,联营公司Q3收益低于Q2。 🔹当前美国房地产蓄势待发,房屋交易量处于历史地位,因此后续如果终端加库,公司订单收入增速将进一步提
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【国金食饮】白酒观点更新0929
政策催化修复中期景气预期,仍看好超跌修复空间 🌟我们认为政策转向对于板块的意义在于:可以预期政策会落地逐步生效、量变中逐步形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率面临不确定性。虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复相对确定,叠加白酒板块流动性优势、机构持仓及板块估值水平仍处相对较低水平,短期内吸引资金大幅反弹、且我们对持续性仍乐观。 🌟板块当下的特征是短期基本面承压、EPS尚未密集出清、中期基本面预期修复,同14年/18年等几轮反弹会有差异。例如14年初股价筑底,此前不少酒企已
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山西汾酒
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CT食饮:否极泰来,星辰大海
政策迎转向,高低切换和消费潜力的释放预期,利好食品饮料板块,把握政策做多窗口期!我们认为板块的行情演绎有望呈现#三个阶段:PE扩张-EPS修复-全面复苏 第一阶段:PE扩张。当前行情属于政策驱动带来的流动性复苏,板块估值重回扩张区间,属于普涨行情。选股思路上:前期超跌,特别是受内需逻辑影响的超跌白马。#首选白酒和餐饮链。白酒权重大,流动性充足,为当前交易首选,【茅五泸汾迎驾】;餐饮链中速冻弹性大,复调攻守兼备,【安井千味立高宝立+颐海天味】。 第二阶段:EPS修复。随着估值的修复,接下来需要考虑
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餐饮供应链:走出至暗时刻【中泰食品|行业深度】
【看点】7月外发报告提示板块左侧机会,周期视角展望板块未来发展,供领导参考~ 【核心观点】 1、现状:对标日本,调理食品具备穿越周期的潜力,或将成为食品成长空间最大的子领域。中国冷冻调理食品行业18年迎来机遇期,20年景气度短暂达峰,4Q23进入“至暗时刻”。 2、原因:(1)需求端:餐饮端内卷+家庭端渠道碎片化使得餐供行业景气度走弱。(2)供给端:时代红利下超募超投叠加23年初复苏预期过热加速行业扩容,高折摊倒逼厂家“以价换量”。(3)库存端:猪价走势影响经销商收益预期,全链路出现层层去库存。
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【创新药】核心要点数据解读: 1)AK112加了VEGF靶点后,对PS评分为0的人群获益明显。 2)不良反应里,仑伐高血压有36.2,≥3级是17.2。AK112高血压就15+,三级也就5+。 3)双抗的优势相比双药联合更明显,因为药物会更加聚焦在肿瘤局部,对炎症肿瘤免疫环境的改善会更好。获批预期: 1)AK112的OS目前还没出来,但如果药物能够持续用下去,OS可能会有显著差别。 2)最近AK112联合AK117在处理鳞癌有个重磅研究,如果没有特别大的问题,获批基本只是时间问题。
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【PCB】核心要点:Q3跟踪: 1)三季度对比二季度表现略好,HDI满单满稼动率; 2)环比来看,三季度比二季度增长5%左右,四季度是传统旺季。 NV相关产品: 1)GB200的OAM加速卡在正式量产爬坡,目前单月产量是300-400平米; 2)Switch tray的PCB产品是24层6阶的HDI,每月产量1500平米; 3)UBB背板,上个月已经在NV认证通过。
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【平安地产】乐观看待本轮行情
本轮地产行情或可更乐观一点。1)政治局会议明确“止跌回稳”、“调整住房限购政策”,意味着楼市未稳政策不止,一线城市放松等政策催化仍值得期待;2)当前市场对楼市复苏预期仍低,且股价对楼市下行及业绩承压反应已相对钝化;3)地产机构持仓及房企市值仍处于历史低位;4)本周全市场估值抬升,地产(20.1%)相对沪深300涨幅(15.7%)超额收益仅4.4PCT,超额收益远低于年内4-5月地产行情;5)不排除部分博弈政策资金短期落袋为安,但我们认为将远低于“5.17”后的调整,建议保持乐观。 积极因素持续积
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三问三答看政策,坚定看好消费股【华金食品】
一问:当前政策与先前是否有不同? 相较于8月份国家喊口号式政策,本次政策短长结合、更加务实、直击痛点。 二问:政策效果预计如何? 本轮消费券+稳收入(包括个体+企业)等的一系列政策推出,我们认为消费短期将受益于消费券等政策,中长期将受益于稳收入等政策,消费也将从“短期企稳”到“复苏确认”实现平稳过渡。 三问:当下食品饮料行情怎么看? (1)投资维度:目前依旧处于急涨阶段,建议积极拥抱。 政策转向,我们认为市场预期不充分,政策转向时间及幅度远超投资者预期。我们预计目前依旧处于急涨阶段,市场情绪高涨
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盐津铺子
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#每一轮白酒黑马都不容错过!
每一轮白酒上涨都有黑马,最终涨幅跑到板块前列。但黑马的启动初期不一定涨过最初低估值白马的配置资金行情,#而最终却跑赢白马。类似上一轮我们标签股酒鬼酒。 #本质在于黑马强劲的基本面叠加小市值在贝塔驱动下弹性比较大。 ➡️很重要的一句话——不是每一轮黑马都一样标的——黑马如果不能够在每一轮周期争取变向白马,那么就会一轮轮被压制市场。 ❕因此一定要擦亮眼睛看清真正有竞争力且有基本面的黑马。 另外,所有看白酒的大佬都会配置茅台五粮液老窖,#但最终决定相对或绝对收益的是白酒进攻型品种配了谁。但这个比较难,
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【中金大众食品更新 38】政策利好下情绪迎反转,关注消费反弹机会
上周伴随一揽子政策逐步释放,市场情绪快速回暖,风险偏好提升。从交易方看,短期short cover、公募等加仓节奏明显,长线外资对中国市场关注度提高,港股大众品板块或有望迎更大弹性。短期情绪快速修复过程中,我们建议关注前期回调更充分,估值处于历史低位的公司,以及更受益于收入提振及消费刺激政策的板块,如餐饮供应链,乳制品,啤酒等,我们优先推荐:蒙牛乳业,青啤 A/H,华润啤酒, 农夫山泉,安井食品,千味央厨,立高,盐津,洽洽,三只松鼠,海天,榨菜 啤酒:基本面触底期待回升 百威亚太:Q3中国受高基
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【国君食品】青啤3Q24情况以及啤酒板块观点更新:
啤酒板块观点更新:我们认为啤酒赛道拥有“进可攻、退可守”的商业属性,兼具下行期的盈利韧性和上行期的景气弹性,将受益于餐饮恢复,吨价提升长期跑赢CPI;且竞争格局稳定,盈利水平稳健,强现金流、高分红。我们认为未来啤酒板块投资机会将呈现三个阶段:1)第一阶段,预期修复、估值修复行情,首推超跌标的华润啤酒(2024年PE 17X)、青岛啤酒(21X);2)第二阶段,逻辑修复、资产重估、业绩上修(2025年PE平均20X以下);3)第三阶段实际数据修复、业绩验证(2Q24-3Q24低基数)。中期维度,同
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青岛啤酒
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【森松国际】
关注“多元化顺周期”+“国际化”+“低估值”反应容器龙头入通后投资机会 多元化顺周期:公司是全球领先的核心反应设备供应商,服务于生物制药、动力电池原材料、电子化学品、化工新材料、氢能、合成生物学等多个领域的化学反应与生物反应创新,持续陪跑优质企业。作为设备企业,2023年周期底部仍然维持了26%的归母净利润增长,我们预计公司将持续受益于后续各行业顺周期修复。公司9月10日已入通。 医药:美国“生物安全法案”边际缓解,大客户压力减弱。 绿色能源:自2024年1月1日起,航运业被纳入欧盟碳排放交易体
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【己二腈专家交流要点】
竞争格局角度,市场己二腈产能大约180万吨,共12套装置,产能主要集中在国外,包括英伟达(丁二烯法)、奥盛德(丙烯腈电解二聚法,产能约40万吨)、巴斯夫(收购索尔维后合资产能52万吨)等。国内己二腈从19年华峰5万吨装置开始起步,中国化学淄博装置首次采用丁二烯法的工艺路线,设计产能30万吨,成本低于其他工艺路线,未来有望和英伟达正面竞争。 和英伟达相比,目前制约中国化学生产的核心在于催化剂活性周期较短(英伟达1年半,化学6-8个月)、以及选择性较低(化学70%,英伟达80-90%),此外成本方面
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【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
🔹Q3收入预计增长30%,主要系美国终端需求好转,下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。 🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速,工业级产品收入保持平稳。 Q3毛利率会略有降低,主要原因为: 1、汇率波动,海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产,部分订单转移至国内生产(毛利率较低)。 3、橡胶涨价,联营公司Q3收益低于Q2。 🔹当前美国房地产蓄势待发,房屋交易量处于历史地位,因此后续如果终端加库,公司订单收入增速将进一步提
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【国金食饮】白酒观点更新0929
政策催化修复中期景气预期,仍看好超跌修复空间 🌟我们认为政策转向对于板块的意义在于:可以预期政策会落地逐步生效、量变中逐步形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率面临不确定性。虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复相对确定,叠加白酒板块流动性优势、机构持仓及板块估值水平仍处相对较低水平,短期内吸引资金大幅反弹、且我们对持续性仍乐观。 🌟板块当下的特征是短期基本面承压、EPS尚未密集出清、中期基本面预期修复,同14年/18年等几轮反弹会有差异。例如14年初股价筑底,此前不少酒企已
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山西汾酒
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CT食饮:否极泰来,星辰大海
政策迎转向,高低切换和消费潜力的释放预期,利好食品饮料板块,把握政策做多窗口期!我们认为板块的行情演绎有望呈现#三个阶段:PE扩张-EPS修复-全面复苏 第一阶段:PE扩张。当前行情属于政策驱动带来的流动性复苏,板块估值重回扩张区间,属于普涨行情。选股思路上:前期超跌,特别是受内需逻辑影响的超跌白马。#首选白酒和餐饮链。白酒权重大,流动性充足,为当前交易首选,【茅五泸汾迎驾】;餐饮链中速冻弹性大,复调攻守兼备,【安井千味立高宝立+颐海天味】。 第二阶段:EPS修复。随着估值的修复,接下来需要考虑
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:44
餐饮供应链:走出至暗时刻【中泰食品|行业深度】
【看点】7月外发报告提示板块左侧机会,周期视角展望板块未来发展,供领导参考~ 【核心观点】 1、现状:对标日本,调理食品具备穿越周期的潜力,或将成为食品成长空间最大的子领域。中国冷冻调理食品行业18年迎来机遇期,20年景气度短暂达峰,4Q23进入“至暗时刻”。 2、原因:(1)需求端:餐饮端内卷+家庭端渠道碎片化使得餐供行业景气度走弱。(2)供给端:时代红利下超募超投叠加23年初复苏预期过热加速行业扩容,高折摊倒逼厂家“以价换量”。(3)库存端:猪价走势影响经销商收益预期,全链路出现层层去库存。
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安井食品
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:19
【创新药】核心要点数据解读: 1)AK112加了VEGF靶点后,对PS评分为0的人群获益明显。 2)不良反应里,仑伐高血压有36.2,≥3级是17.2。AK112高血压就15+,三级也就5+。 3)双抗的优势相比双药联合更明显,因为药物会更加聚焦在肿瘤局部,对炎症肿瘤免疫环境的改善会更好。获批预期: 1)AK112的OS目前还没出来,但如果药物能够持续用下去,OS可能会有显著差别。 2)最近AK112联合AK117在处理鳞癌有个重磅研究,如果没有特别大的问题,获批基本只是时间问题。
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夜长梦山
2024-09-30 06:17:04
【PCB】核心要点:Q3跟踪: 1)三季度对比二季度表现略好,HDI满单满稼动率; 2)环比来看,三季度比二季度增长5%左右,四季度是传统旺季。 NV相关产品: 1)GB200的OAM加速卡在正式量产爬坡,目前单月产量是300-400平米; 2)Switch tray的PCB产品是24层6阶的HDI,每月产量1500平米; 3)UBB背板,上个月已经在NV认证通过。
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1.69
夜长梦山
2024-09-30 06:16:38
【平安地产】乐观看待本轮行情
本轮地产行情或可更乐观一点。1)政治局会议明确“止跌回稳”、“调整住房限购政策”,意味着楼市未稳政策不止,一线城市放松等政策催化仍值得期待;2)当前市场对楼市复苏预期仍低,且股价对楼市下行及业绩承压反应已相对钝化;3)地产机构持仓及房企市值仍处于历史低位;4)本周全市场估值抬升,地产(20.1%)相对沪深300涨幅(15.7%)超额收益仅4.4PCT,超额收益远低于年内4-5月地产行情;5)不排除部分博弈政策资金短期落袋为安,但我们认为将远低于“5.17”后的调整,建议保持乐观。 积极因素持续积
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中海物业
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夜长梦山
2024-09-30 06:16:13
三问三答看政策,坚定看好消费股【华金食品】
一问:当前政策与先前是否有不同? 相较于8月份国家喊口号式政策,本次政策短长结合、更加务实、直击痛点。 二问:政策效果预计如何? 本轮消费券+稳收入(包括个体+企业)等的一系列政策推出,我们认为消费短期将受益于消费券等政策,中长期将受益于稳收入等政策,消费也将从“短期企稳”到“复苏确认”实现平稳过渡。 三问:当下食品饮料行情怎么看? (1)投资维度:目前依旧处于急涨阶段,建议积极拥抱。 政策转向,我们认为市场预期不充分,政策转向时间及幅度远超投资者预期。我们预计目前依旧处于急涨阶段,市场情绪高涨
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盐津铺子
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夜长梦山
2024-09-30 06:15:35
#每一轮白酒黑马都不容错过!
每一轮白酒上涨都有黑马,最终涨幅跑到板块前列。但黑马的启动初期不一定涨过最初低估值白马的配置资金行情,#而最终却跑赢白马。类似上一轮我们标签股酒鬼酒。 #本质在于黑马强劲的基本面叠加小市值在贝塔驱动下弹性比较大。 ➡️很重要的一句话——不是每一轮黑马都一样标的——黑马如果不能够在每一轮周期争取变向白马,那么就会一轮轮被压制市场。 ❕因此一定要擦亮眼睛看清真正有竞争力且有基本面的黑马。 另外,所有看白酒的大佬都会配置茅台五粮液老窖,#但最终决定相对或绝对收益的是白酒进攻型品种配了谁。但这个比较难,
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酒鬼酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:14:52
【中金大众食品更新 38】政策利好下情绪迎反转,关注消费反弹机会
上周伴随一揽子政策逐步释放,市场情绪快速回暖,风险偏好提升。从交易方看,短期short cover、公募等加仓节奏明显,长线外资对中国市场关注度提高,港股大众品板块或有望迎更大弹性。短期情绪快速修复过程中,我们建议关注前期回调更充分,估值处于历史低位的公司,以及更受益于收入提振及消费刺激政策的板块,如餐饮供应链,乳制品,啤酒等,我们优先推荐:蒙牛乳业,青啤 A/H,华润啤酒, 农夫山泉,安井食品,千味央厨,立高,盐津,洽洽,三只松鼠,海天,榨菜 啤酒:基本面触底期待回升 百威亚太:Q3中国受高基
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农夫山泉
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:54
【国君食品】青啤3Q24情况以及啤酒板块观点更新:
啤酒板块观点更新:我们认为啤酒赛道拥有“进可攻、退可守”的商业属性,兼具下行期的盈利韧性和上行期的景气弹性,将受益于餐饮恢复,吨价提升长期跑赢CPI;且竞争格局稳定,盈利水平稳健,强现金流、高分红。我们认为未来啤酒板块投资机会将呈现三个阶段:1)第一阶段,预期修复、估值修复行情,首推超跌标的华润啤酒(2024年PE 17X)、青岛啤酒(21X);2)第二阶段,逻辑修复、资产重估、业绩上修(2025年PE平均20X以下);3)第三阶段实际数据修复、业绩验证(2Q24-3Q24低基数)。中期维度,同
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青岛啤酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:11
【森松国际】
关注“多元化顺周期”+“国际化”+“低估值”反应容器龙头入通后投资机会 多元化顺周期:公司是全球领先的核心反应设备供应商,服务于生物制药、动力电池原材料、电子化学品、化工新材料、氢能、合成生物学等多个领域的化学反应与生物反应创新,持续陪跑优质企业。作为设备企业,2023年周期底部仍然维持了26%的归母净利润增长,我们预计公司将持续受益于后续各行业顺周期修复。公司9月10日已入通。 医药:美国“生物安全法案”边际缓解,大客户压力减弱。 绿色能源:自2024年1月1日起,航运业被纳入欧盟碳排放交易体
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森松国际
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夜长梦山
2024-09-29 22:05:26
【己二腈专家交流要点】
竞争格局角度,市场己二腈产能大约180万吨,共12套装置,产能主要集中在国外,包括英伟达(丁二烯法)、奥盛德(丙烯腈电解二聚法,产能约40万吨)、巴斯夫(收购索尔维后合资产能52万吨)等。国内己二腈从19年华峰5万吨装置开始起步,中国化学淄博装置首次采用丁二烯法的工艺路线,设计产能30万吨,成本低于其他工艺路线,未来有望和英伟达正面竞争。 和英伟达相比,目前制约中国化学生产的核心在于催化剂活性周期较短(英伟达1年半,化学6-8个月)、以及选择性较低(化学70%,英伟达80-90%),此外成本方面
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-03 09:03:40
悬赏 666.00工分
假期已经过半,你在哪里?
韭友们,你们都在哪里玩耍呢? 分享一下见闻 畅享一下接下来的未来 或者家里蹲也是一种美好 祝愿祖国母亲生日快乐!国泰民安!繁荣昌盛!早日实现中国梦!
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中国平安
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夜长梦山
2024-09-30 15:42:01
悬赏 666.00工分
今天你满仓了吗?
1、牛市已来,你在哪? 2、节后看好哪个方向? 3、这波谁会是涨幅最高的牛股? 4、这波能到多少点
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中国平安
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夜长梦山
2024-09-30 06:19:36
【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
🔹Q3收入预计增长30%,主要系美国终端需求好转,下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。 🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速,工业级产品收入保持平稳。 Q3毛利率会略有降低,主要原因为: 1、汇率波动,海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产,部分订单转移至国内生产(毛利率较低)。 3、橡胶涨价,联营公司Q3收益低于Q2。 🔹当前美国房地产蓄势待发,房屋交易量处于历史地位,因此后续如果终端加库,公司订单收入增速将进一步提
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巨星科技
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夜长梦山
2024-09-30 06:18:55
【国金食饮】白酒观点更新0929
政策催化修复中期景气预期,仍看好超跌修复空间 🌟我们认为政策转向对于板块的意义在于:可以预期政策会落地逐步生效、量变中逐步形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率面临不确定性。虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复相对确定,叠加白酒板块流动性优势、机构持仓及板块估值水平仍处相对较低水平,短期内吸引资金大幅反弹、且我们对持续性仍乐观。 🌟板块当下的特征是短期基本面承压、EPS尚未密集出清、中期基本面预期修复,同14年/18年等几轮反弹会有差异。例如14年初股价筑底,此前不少酒企已
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山西汾酒
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夜长梦山
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CT食饮:否极泰来,星辰大海
政策迎转向,高低切换和消费潜力的释放预期,利好食品饮料板块,把握政策做多窗口期!我们认为板块的行情演绎有望呈现#三个阶段:PE扩张-EPS修复-全面复苏 第一阶段:PE扩张。当前行情属于政策驱动带来的流动性复苏,板块估值重回扩张区间,属于普涨行情。选股思路上:前期超跌,特别是受内需逻辑影响的超跌白马。#首选白酒和餐饮链。白酒权重大,流动性充足,为当前交易首选,【茅五泸汾迎驾】;餐饮链中速冻弹性大,复调攻守兼备,【安井千味立高宝立+颐海天味】。 第二阶段:EPS修复。随着估值的修复,接下来需要考虑
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洽洽食品
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夜长梦山
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餐饮供应链:走出至暗时刻【中泰食品|行业深度】
【看点】7月外发报告提示板块左侧机会,周期视角展望板块未来发展,供领导参考~ 【核心观点】 1、现状:对标日本,调理食品具备穿越周期的潜力,或将成为食品成长空间最大的子领域。中国冷冻调理食品行业18年迎来机遇期,20年景气度短暂达峰,4Q23进入“至暗时刻”。 2、原因:(1)需求端:餐饮端内卷+家庭端渠道碎片化使得餐供行业景气度走弱。(2)供给端:时代红利下超募超投叠加23年初复苏预期过热加速行业扩容,高折摊倒逼厂家“以价换量”。(3)库存端:猪价走势影响经销商收益预期,全链路出现层层去库存。
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安井食品
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【创新药】核心要点数据解读: 1)AK112加了VEGF靶点后,对PS评分为0的人群获益明显。 2)不良反应里,仑伐高血压有36.2,≥3级是17.2。AK112高血压就15+,三级也就5+。 3)双抗的优势相比双药联合更明显,因为药物会更加聚焦在肿瘤局部,对炎症肿瘤免疫环境的改善会更好。获批预期: 1)AK112的OS目前还没出来,但如果药物能够持续用下去,OS可能会有显著差别。 2)最近AK112联合AK117在处理鳞癌有个重磅研究,如果没有特别大的问题,获批基本只是时间问题。
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【PCB】核心要点:Q3跟踪: 1)三季度对比二季度表现略好,HDI满单满稼动率; 2)环比来看,三季度比二季度增长5%左右,四季度是传统旺季。 NV相关产品: 1)GB200的OAM加速卡在正式量产爬坡,目前单月产量是300-400平米; 2)Switch tray的PCB产品是24层6阶的HDI,每月产量1500平米; 3)UBB背板,上个月已经在NV认证通过。
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【平安地产】乐观看待本轮行情
本轮地产行情或可更乐观一点。1)政治局会议明确“止跌回稳”、“调整住房限购政策”,意味着楼市未稳政策不止,一线城市放松等政策催化仍值得期待;2)当前市场对楼市复苏预期仍低,且股价对楼市下行及业绩承压反应已相对钝化;3)地产机构持仓及房企市值仍处于历史低位;4)本周全市场估值抬升,地产(20.1%)相对沪深300涨幅(15.7%)超额收益仅4.4PCT,超额收益远低于年内4-5月地产行情;5)不排除部分博弈政策资金短期落袋为安,但我们认为将远低于“5.17”后的调整,建议保持乐观。 积极因素持续积
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中海物业
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三问三答看政策,坚定看好消费股【华金食品】
一问:当前政策与先前是否有不同? 相较于8月份国家喊口号式政策,本次政策短长结合、更加务实、直击痛点。 二问:政策效果预计如何? 本轮消费券+稳收入(包括个体+企业)等的一系列政策推出,我们认为消费短期将受益于消费券等政策,中长期将受益于稳收入等政策,消费也将从“短期企稳”到“复苏确认”实现平稳过渡。 三问:当下食品饮料行情怎么看? (1)投资维度:目前依旧处于急涨阶段,建议积极拥抱。 政策转向,我们认为市场预期不充分,政策转向时间及幅度远超投资者预期。我们预计目前依旧处于急涨阶段,市场情绪高涨
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盐津铺子
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2024-09-30 06:15:35
#每一轮白酒黑马都不容错过!
每一轮白酒上涨都有黑马,最终涨幅跑到板块前列。但黑马的启动初期不一定涨过最初低估值白马的配置资金行情,#而最终却跑赢白马。类似上一轮我们标签股酒鬼酒。 #本质在于黑马强劲的基本面叠加小市值在贝塔驱动下弹性比较大。 ➡️很重要的一句话——不是每一轮黑马都一样标的——黑马如果不能够在每一轮周期争取变向白马,那么就会一轮轮被压制市场。 ❕因此一定要擦亮眼睛看清真正有竞争力且有基本面的黑马。 另外,所有看白酒的大佬都会配置茅台五粮液老窖,#但最终决定相对或绝对收益的是白酒进攻型品种配了谁。但这个比较难,
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【中金大众食品更新 38】政策利好下情绪迎反转,关注消费反弹机会
上周伴随一揽子政策逐步释放,市场情绪快速回暖,风险偏好提升。从交易方看,短期short cover、公募等加仓节奏明显,长线外资对中国市场关注度提高,港股大众品板块或有望迎更大弹性。短期情绪快速修复过程中,我们建议关注前期回调更充分,估值处于历史低位的公司,以及更受益于收入提振及消费刺激政策的板块,如餐饮供应链,乳制品,啤酒等,我们优先推荐:蒙牛乳业,青啤 A/H,华润啤酒, 农夫山泉,安井食品,千味央厨,立高,盐津,洽洽,三只松鼠,海天,榨菜 啤酒:基本面触底期待回升 百威亚太:Q3中国受高基
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农夫山泉
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【国君食品】青啤3Q24情况以及啤酒板块观点更新:
啤酒板块观点更新:我们认为啤酒赛道拥有“进可攻、退可守”的商业属性,兼具下行期的盈利韧性和上行期的景气弹性,将受益于餐饮恢复,吨价提升长期跑赢CPI;且竞争格局稳定,盈利水平稳健,强现金流、高分红。我们认为未来啤酒板块投资机会将呈现三个阶段:1)第一阶段,预期修复、估值修复行情,首推超跌标的华润啤酒(2024年PE 17X)、青岛啤酒(21X);2)第二阶段,逻辑修复、资产重估、业绩上修(2025年PE平均20X以下);3)第三阶段实际数据修复、业绩验证(2Q24-3Q24低基数)。中期维度,同
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青岛啤酒
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【森松国际】
关注“多元化顺周期”+“国际化”+“低估值”反应容器龙头入通后投资机会 多元化顺周期:公司是全球领先的核心反应设备供应商,服务于生物制药、动力电池原材料、电子化学品、化工新材料、氢能、合成生物学等多个领域的化学反应与生物反应创新,持续陪跑优质企业。作为设备企业,2023年周期底部仍然维持了26%的归母净利润增长,我们预计公司将持续受益于后续各行业顺周期修复。公司9月10日已入通。 医药:美国“生物安全法案”边际缓解,大客户压力减弱。 绿色能源:自2024年1月1日起,航运业被纳入欧盟碳排放交易体
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【己二腈专家交流要点】
竞争格局角度,市场己二腈产能大约180万吨,共12套装置,产能主要集中在国外,包括英伟达(丁二烯法)、奥盛德(丙烯腈电解二聚法,产能约40万吨)、巴斯夫(收购索尔维后合资产能52万吨)等。国内己二腈从19年华峰5万吨装置开始起步,中国化学淄博装置首次采用丁二烯法的工艺路线,设计产能30万吨,成本低于其他工艺路线,未来有望和英伟达正面竞争。 和英伟达相比,目前制约中国化学生产的核心在于催化剂活性周期较短(英伟达1年半,化学6-8个月)、以及选择性较低(化学70%,英伟达80-90%),此外成本方面
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今天你满仓了吗?
1、牛市已来,你在哪? 2、节后看好哪个方向? 3、这波谁会是涨幅最高的牛股? 4、这波能到多少点
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【国投机械】巨星科技Q3业绩会交流要点
🔹Q3收入预计增长30%,主要系美国终端需求好转,下游客户订单增长稳定导致。该趋势有望延续。 🔹目前公司Q3整体订单、电动工具收入增速高于Q3总收入增速,工业级产品收入保持平稳。 Q3毛利率会略有降低,主要原因为: 1、汇率波动,海外产品美元定价。同时海外资产价格波动影响汇兑损益。 2、Q3台风影响越南地区生产,部分订单转移至国内生产(毛利率较低)。 3、橡胶涨价,联营公司Q3收益低于Q2。 🔹当前美国房地产蓄势待发,房屋交易量处于历史地位,因此后续如果终端加库,公司订单收入增速将进一步提
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【国金食饮】白酒观点更新0929
政策催化修复中期景气预期,仍看好超跌修复空间 🌟我们认为政策转向对于板块的意义在于:可以预期政策会落地逐步生效、量变中逐步形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率面临不确定性。虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复相对确定,叠加白酒板块流动性优势、机构持仓及板块估值水平仍处相对较低水平,短期内吸引资金大幅反弹、且我们对持续性仍乐观。 🌟板块当下的特征是短期基本面承压、EPS尚未密集出清、中期基本面预期修复,同14年/18年等几轮反弹会有差异。例如14年初股价筑底,此前不少酒企已
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山西汾酒
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CT食饮:否极泰来,星辰大海
政策迎转向,高低切换和消费潜力的释放预期,利好食品饮料板块,把握政策做多窗口期!我们认为板块的行情演绎有望呈现#三个阶段:PE扩张-EPS修复-全面复苏 第一阶段:PE扩张。当前行情属于政策驱动带来的流动性复苏,板块估值重回扩张区间,属于普涨行情。选股思路上:前期超跌,特别是受内需逻辑影响的超跌白马。#首选白酒和餐饮链。白酒权重大,流动性充足,为当前交易首选,【茅五泸汾迎驾】;餐饮链中速冻弹性大,复调攻守兼备,【安井千味立高宝立+颐海天味】。 第二阶段:EPS修复。随着估值的修复,接下来需要考虑
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【创新药】核心要点数据解读: 1)AK112加了VEGF靶点后,对PS评分为0的人群获益明显。 2)不良反应里,仑伐高血压有36.2,≥3级是17.2。AK112高血压就15+,三级也就5+。 3)双抗的优势相比双药联合更明显,因为药物会更加聚焦在肿瘤局部,对炎症肿瘤免疫环境的改善会更好。获批预期: 1)AK112的OS目前还没出来,但如果药物能够持续用下去,OS可能会有显著差别。 2)最近AK112联合AK117在处理鳞癌有个重磅研究,如果没有特别大的问题,获批基本只是时间问题。
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【PCB】核心要点:Q3跟踪: 1)三季度对比二季度表现略好,HDI满单满稼动率; 2)环比来看,三季度比二季度增长5%左右,四季度是传统旺季。 NV相关产品: 1)GB200的OAM加速卡在正式量产爬坡,目前单月产量是300-400平米; 2)Switch tray的PCB产品是24层6阶的HDI,每月产量1500平米; 3)UBB背板,上个月已经在NV认证通过。
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【平安地产】乐观看待本轮行情
本轮地产行情或可更乐观一点。1)政治局会议明确“止跌回稳”、“调整住房限购政策”,意味着楼市未稳政策不止,一线城市放松等政策催化仍值得期待;2)当前市场对楼市复苏预期仍低,且股价对楼市下行及业绩承压反应已相对钝化;3)地产机构持仓及房企市值仍处于历史低位;4)本周全市场估值抬升,地产(20.1%)相对沪深300涨幅(15.7%)超额收益仅4.4PCT,超额收益远低于年内4-5月地产行情;5)不排除部分博弈政策资金短期落袋为安,但我们认为将远低于“5.17”后的调整,建议保持乐观。 积极因素持续积
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中海物业
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三问三答看政策,坚定看好消费股【华金食品】
一问:当前政策与先前是否有不同? 相较于8月份国家喊口号式政策,本次政策短长结合、更加务实、直击痛点。 二问:政策效果预计如何? 本轮消费券+稳收入(包括个体+企业)等的一系列政策推出,我们认为消费短期将受益于消费券等政策,中长期将受益于稳收入等政策,消费也将从“短期企稳”到“复苏确认”实现平稳过渡。 三问:当下食品饮料行情怎么看? (1)投资维度:目前依旧处于急涨阶段,建议积极拥抱。 政策转向,我们认为市场预期不充分,政策转向时间及幅度远超投资者预期。我们预计目前依旧处于急涨阶段,市场情绪高涨
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盐津铺子
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夜长梦山
2024-09-30 06:15:35
#每一轮白酒黑马都不容错过!
每一轮白酒上涨都有黑马,最终涨幅跑到板块前列。但黑马的启动初期不一定涨过最初低估值白马的配置资金行情,#而最终却跑赢白马。类似上一轮我们标签股酒鬼酒。 #本质在于黑马强劲的基本面叠加小市值在贝塔驱动下弹性比较大。 ➡️很重要的一句话——不是每一轮黑马都一样标的——黑马如果不能够在每一轮周期争取变向白马,那么就会一轮轮被压制市场。 ❕因此一定要擦亮眼睛看清真正有竞争力且有基本面的黑马。 另外,所有看白酒的大佬都会配置茅台五粮液老窖,#但最终决定相对或绝对收益的是白酒进攻型品种配了谁。但这个比较难,
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酒鬼酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:14:52
【中金大众食品更新 38】政策利好下情绪迎反转,关注消费反弹机会
上周伴随一揽子政策逐步释放,市场情绪快速回暖,风险偏好提升。从交易方看,短期short cover、公募等加仓节奏明显,长线外资对中国市场关注度提高,港股大众品板块或有望迎更大弹性。短期情绪快速修复过程中,我们建议关注前期回调更充分,估值处于历史低位的公司,以及更受益于收入提振及消费刺激政策的板块,如餐饮供应链,乳制品,啤酒等,我们优先推荐:蒙牛乳业,青啤 A/H,华润啤酒, 农夫山泉,安井食品,千味央厨,立高,盐津,洽洽,三只松鼠,海天,榨菜 啤酒:基本面触底期待回升 百威亚太:Q3中国受高基
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农夫山泉
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:54
【国君食品】青啤3Q24情况以及啤酒板块观点更新:
啤酒板块观点更新:我们认为啤酒赛道拥有“进可攻、退可守”的商业属性,兼具下行期的盈利韧性和上行期的景气弹性,将受益于餐饮恢复,吨价提升长期跑赢CPI;且竞争格局稳定,盈利水平稳健,强现金流、高分红。我们认为未来啤酒板块投资机会将呈现三个阶段:1)第一阶段,预期修复、估值修复行情,首推超跌标的华润啤酒(2024年PE 17X)、青岛啤酒(21X);2)第二阶段,逻辑修复、资产重估、业绩上修(2025年PE平均20X以下);3)第三阶段实际数据修复、业绩验证(2Q24-3Q24低基数)。中期维度,同
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青岛啤酒
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夜长梦山
2024-09-30 06:13:11
【森松国际】
关注“多元化顺周期”+“国际化”+“低估值”反应容器龙头入通后投资机会 多元化顺周期:公司是全球领先的核心反应设备供应商,服务于生物制药、动力电池原材料、电子化学品、化工新材料、氢能、合成生物学等多个领域的化学反应与生物反应创新,持续陪跑优质企业。作为设备企业,2023年周期底部仍然维持了26%的归母净利润增长,我们预计公司将持续受益于后续各行业顺周期修复。公司9月10日已入通。 医药:美国“生物安全法案”边际缓解,大客户压力减弱。 绿色能源:自2024年1月1日起,航运业被纳入欧盟碳排放交易体
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森松国际
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夜长梦山
2024-09-29 22:05:26
【己二腈专家交流要点】
竞争格局角度,市场己二腈产能大约180万吨,共12套装置,产能主要集中在国外,包括英伟达(丁二烯法)、奥盛德(丙烯腈电解二聚法,产能约40万吨)、巴斯夫(收购索尔维后合资产能52万吨)等。国内己二腈从19年华峰5万吨装置开始起步,中国化学淄博装置首次采用丁二烯法的工艺路线,设计产能30万吨,成本低于其他工艺路线,未来有望和英伟达正面竞争。 和英伟达相比,目前制约中国化学生产的核心在于催化剂活性周期较短(英伟达1年半,化学6-8个月)、以及选择性较低(化学70%,英伟达80-90%),此外成本方面
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中信证券
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