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夜长梦山
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夜长梦山
2024-06-27 15:08:54
机械今日调整点评:坚定信心!【天风机械】
天风机械团队核心推荐船舶油气/工程机械/服装设备等,今日部分核心标的出现显著调整,我们坚定看好,点评如下: 徐工机械:Q2业绩摸排下来,在去年同期高基数下,各家业绩有不同程度的正增长、较超市场预期,今日回调明显但无需悲观!1)昨天我们调研了龙头企业,公司对挖机表现继续乐观,对全年挖机表现上调至5-10%;而国内受混凝土、起重机需求仍承压,混凝土预计下半年降幅收窄;2)我们认为下半年挖机内销将继续表现优异,大挖有望接力小挖发力,出口端也有望转正,从海关口径看挖机出口金额降幅连续收窄。#我们估计公司
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杰瑞股份
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夜长梦山
2024-06-27 14:16:16
成都白酒渠道交流要点
国窖目前回款进度60%多一点,比公司原先预期的好一点,西南区域进度70%左右。分区域看,华东等区域有一定增长。五粮液目前发货进度60%左右,目前全年3%的奖励前半段已经兑付,后半段奖励根据任务完成情况兑付,去年2%的奖励大部分兑现。 国窖批价从年初的880下降至目前的860,五粮液批价稳定在940左右,近期受承兑到期影响有所波动。国窖5-6月份追进度库存有所增加,西南和华北区域库存情况相对较好。五粮液库存保持健康。 国窖:4月份开始公司加大费用转移,消费者费用投放力度有所加大。渠道层面,专卖店2
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-06-27 14:15:45
天风食饮|小酒系列更新①> 伊力特股东大会调研反馈
24Q2动销端有压力,24H2争取稳存量做增量(20240626) 消费环境:5-6月动销端疲软有压力,24H2将争取稳存量/做增量(增量来源于自营产品的疆外拓展)。 24H1公司完成产品/渠道方面梳理:① 产品体系梳理:目前疆内市占率40%,确立400-1000元伊力王+200-400元壹号窖支撑中档价格带+低端大光瓶产品价格体系,新产品/新包装完成打样设计,当前进行市场调研和费用测算;② 渠道梳理:成立四川品牌运营公司,疆内团队梳理培训中,疆外团队招聘,人员薪资等调整于4-5月完成。 24H
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伊力特
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夜长梦山
2024-06-27 14:15:10
信创的一些更新
昨天在西安跑了圈军工企业(西飞/航发/三角/华秦/航控),发现市场突然关注起 xc 8 April. 文件: 1. 结论:推荐 #达梦数据、纳思达、龙芯中科,以及其他信创龙头;(不建议打听涉M信息,知情和传播都是不合规的;基于产业周期和行业属性去研究); 2. 现在是熊市策略,底线思维,达梦今年 3.68e 利润,35-40x 是极限底部,130-147 亿 是买入区间;纳思达半年报会不错,预计至少 6e 以上利润,有安全垫,空间交给可能有的牛熊转换; 3. 市场的逻辑上:国产化,本质和低空经济
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达梦数据
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夜长梦山
2024-06-27 14:14:38
积木赛道龙头公司【布鲁可】渠道调研反馈
1)搭载IP的积木品类销售持续高景气,2024年1-5月布鲁可全渠道营收同比增速超过三位数,去年年底至今曾经三次上调2024年年度计划,线下渠道呈现供不应求的状态; 2)产品形态和定位的不同是布鲁可最大的竞争优势。布鲁可主打拼装角色类积木组件介于乐高与万代之间,降低拼装难度的同时增加还原度和可动性,颗粒大小介于传统小颗粒积木和大颗粒积木之间,与目标人群学龄儿童相匹配。此外,布鲁可拥有470+个专利和强大和高效的研发团队(研发员工占比超过60%),实现高效和标准的产品设计和开发流程; 3)线下经销
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贵州茅台
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夜长梦山
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【国金电新】变压器市场及技术发展论坛交流总结
看好出海、特高压、配网改造、网外场景带来的变压器增量需求 此次变压器论坛讨论领域主要涵盖: ①出海、②特高压、③配网三部分,同时也探讨了④绿色变压器发展趋势,另附加⑤金盘科技智能化案例、⑥海上风电变压器技术特点与发展 重点内容: 1)【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状 2)【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力 3)【配网环节】——推进配电设备更新改造,落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 4)【
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明阳电气
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夜长梦山
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【个股观点】【建投海外】京东健康:基本盘稳健,现金储备充足
6月以来,随着港股贝塔转弱,以及近期医保局上线药店比价系统影响,公司股价年内二次探底,本周连创新低,估值也创历史新低。我们认为,比价系统更多影响的是线下药房以及O2O平台(美团买药、饿了么买药等),对B2C医药电商(京东健康、阿里健康)影响有限,即便未来线下药房渠道的价格下行,B2C渠道的价格依然有优势。 近两年随着上海、北京先后打通O2O医保,部分投资者担忧O2O医药平台对B2C医药电商的冲击,我们认为这种影响非常有限,O2O医药市场体量远低于B2C,其更多满足的是即时性需求,诸如医疗器械、保
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京东健康
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夜长梦山
2024-06-27 14:12:24
【国投证券机械】#三一重工- 中长期底部位置,坚定看好
①关注产品结构。新一轮复苏中,挖机仍是最有弹性的品种,是行业复苏的先行品种,重视挖机敞口大的整机厂,三一挖机在总营收占比约37%。 ②关注盈利改善。当前毛利率改善持续,周期下行费用刚性是业绩弹性主要压力。未来周期复苏收入规模化效应,带动费用率下降,形成共振弹性。公司利润率2年目标回到10%以上(2023年6.3%)。 ③资产质量好。22-23年公司减值主要来自信用减值,分别约7、12亿,已充分计提干净,2024年有望进入业绩释放期。 ④经营质量好,分红增加。公司在周期下行阶段的保守策略使其现金流
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三一重工
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夜长梦山
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中际旭创 最近几天几点信息 一、小范围理了一下,明年如果包括Meta、谷歌、微软等自研芯片,再加上NV、AMD等芯片厂家,明年的800G需求需求在1800∽2000万只(广发最新1800万只); 二、已证实中际拿到了微软的大份额; 三、明年AWS的光模块需求会超预期; 四、中际下半年800G会继续扩产,目标65万只/月,并为升级到1.6T作准备。
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夜长梦山
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【天风电新】再谈电力互联(2):继续重点推荐海缆
1、前期我们观点回顾:电力互联和海风加速海缆的需求,而考虑prysmian等扩产在高压直流,带来了本轮中东/东南亚电力互联和欧洲海风(交流缆为主)的供需硬缺口,给中国海缆企业出海机会。 2、# 我们对国内海缆龙头未来出海路径预判: -交流缆看欧洲海风和东南亚岛屿互联,欧洲海风订单看3年(24-26年高增),27-31年装机高增。 边际变化一是欧洲海风会不会再上修(谁知道呢),二是电力互联(欧洲和东南亚,产业趋势起是23Q4),而针对当下的中国企业可以竞标的是东南亚而非欧洲(因欧洲系高压直流,pr
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大金重工
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夜长梦山
2024-06-27 14:09:11
新的做多逻辑出现观察以下几个点
:1、是中报预增业绩有改善,主力资金开始挖掘中报业绩预增的个股,目前来看芯片里的不少标的逆势走强,是个信号,但是需要带动起来,还是需要一定的成交量和板块效应; 2、下个月的重要会议,三中全会,基本都是经济层面的制度性改革,比两会级别更高,5年一次;很多人都比较期待,但是按照逆向思维,这种会议前不是维稳,相反是这种级别的会议之后,市场开始上涨; 3,市场跌到了一个跌无可跌的位置,国家队重新发力,市场重新出现做多共振,走估值修复,但是需要资金,目前场外的大资金,都在窥伺;今年春节后的那波行情,毫无理
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贵州茅台
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夜长梦山
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【天风机械】联赢激光:小钢壳电池焊接设备再更新,AI手机硬件升级 强确定性+稀缺设备环节
AI手机高强度催化临近:6月10日,苹果WWDC有望发布AI手机相关内容。AI手机变革对于端侧算力要求显著提升,内部芯片、散热、电池均有望升级,内部结构变化会显著拉动设备更新投资。其中小钢壳电池为AI手机硬件升级的强确定性方向,【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单
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联赢激光
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夜长梦山
2024-06-27 14:07:25
AI产业进展跟踪
快手可灵大模型具备出圈潜力可灵大模型更新图生视频、视频续写两大功能: 1)图生视频:支持用静态图像生成5s视频,且根据文字指令,变换视频中的动态指令。 2)视频续写:可延续生成约5秒内容,视频最长可达3分钟。 目前可灵申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。近期关注快速提升,抖音、小红书等平台,大量可灵制作的AI视频,转发与点赞数高,如周杰伦专辑封面动起来、老照片“复活”,破圈有望。 重点关注近期行业动态: 1、6月27日:百度和科大讯飞将发布新模型/应用。 2、7月4日:世界人工智能大会召开,
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昆仑万维
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夜长梦山
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芯片模块IDM厂经营总结(内部总结) 1.24年1季度400G出货排名全球第三,400G和800G产能持续扩充兄。1季度数通收入占比约70%,相比之前大幅提升,下半年有望达80-90%,国内外均有2-3家头部公司。 2.预计未来每半年会有较大幅度增长,订单比交付多。 3.国内400G单模需求已经在1季度末起量。 4.单模光模块的光芯片100%自产,100G和200GEML均可批量且共线生产,同步光模块扩产步伐。 5.1.6T光模块在送样。
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夜长梦山
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【中泰电子|领益智造】深度绑定北美大客户,有望受益AI端侧发展
🚀深度绑定北美大客户,有望受益AI换机需求: 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型,有望刺激用户换机提振销量,公司持续深化与北美大客户合作,料号数量持续扩张,消费电子主业中大客户营收&利润占比较高,大客户销量增长有望带来较高弹性。 🚀看好端侧AI硬件升级大机遇: 1)端侧AI带来硬件升级要求,如散热(VC均热板)、电池(钢壳电池)、充电器(大功率)等都将带来产品ASP提升,公司在上述领域均深入布局,有望深度受益,此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 2)端侧AI除了手机
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领益智造
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机械今日调整点评:坚定信心!【天风机械】
天风机械团队核心推荐船舶油气/工程机械/服装设备等,今日部分核心标的出现显著调整,我们坚定看好,点评如下: 徐工机械:Q2业绩摸排下来,在去年同期高基数下,各家业绩有不同程度的正增长、较超市场预期,今日回调明显但无需悲观!1)昨天我们调研了龙头企业,公司对挖机表现继续乐观,对全年挖机表现上调至5-10%;而国内受混凝土、起重机需求仍承压,混凝土预计下半年降幅收窄;2)我们认为下半年挖机内销将继续表现优异,大挖有望接力小挖发力,出口端也有望转正,从海关口径看挖机出口金额降幅连续收窄。#我们估计公司
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成都白酒渠道交流要点
国窖目前回款进度60%多一点,比公司原先预期的好一点,西南区域进度70%左右。分区域看,华东等区域有一定增长。五粮液目前发货进度60%左右,目前全年3%的奖励前半段已经兑付,后半段奖励根据任务完成情况兑付,去年2%的奖励大部分兑现。 国窖批价从年初的880下降至目前的860,五粮液批价稳定在940左右,近期受承兑到期影响有所波动。国窖5-6月份追进度库存有所增加,西南和华北区域库存情况相对较好。五粮液库存保持健康。 国窖:4月份开始公司加大费用转移,消费者费用投放力度有所加大。渠道层面,专卖店2
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天风食饮|小酒系列更新①> 伊力特股东大会调研反馈
24Q2动销端有压力,24H2争取稳存量做增量(20240626) 消费环境:5-6月动销端疲软有压力,24H2将争取稳存量/做增量(增量来源于自营产品的疆外拓展)。 24H1公司完成产品/渠道方面梳理:① 产品体系梳理:目前疆内市占率40%,确立400-1000元伊力王+200-400元壹号窖支撑中档价格带+低端大光瓶产品价格体系,新产品/新包装完成打样设计,当前进行市场调研和费用测算;② 渠道梳理:成立四川品牌运营公司,疆内团队梳理培训中,疆外团队招聘,人员薪资等调整于4-5月完成。 24H
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信创的一些更新
昨天在西安跑了圈军工企业(西飞/航发/三角/华秦/航控),发现市场突然关注起 xc 8 April. 文件: 1. 结论:推荐 #达梦数据、纳思达、龙芯中科,以及其他信创龙头;(不建议打听涉M信息,知情和传播都是不合规的;基于产业周期和行业属性去研究); 2. 现在是熊市策略,底线思维,达梦今年 3.68e 利润,35-40x 是极限底部,130-147 亿 是买入区间;纳思达半年报会不错,预计至少 6e 以上利润,有安全垫,空间交给可能有的牛熊转换; 3. 市场的逻辑上:国产化,本质和低空经济
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积木赛道龙头公司【布鲁可】渠道调研反馈
1)搭载IP的积木品类销售持续高景气,2024年1-5月布鲁可全渠道营收同比增速超过三位数,去年年底至今曾经三次上调2024年年度计划,线下渠道呈现供不应求的状态; 2)产品形态和定位的不同是布鲁可最大的竞争优势。布鲁可主打拼装角色类积木组件介于乐高与万代之间,降低拼装难度的同时增加还原度和可动性,颗粒大小介于传统小颗粒积木和大颗粒积木之间,与目标人群学龄儿童相匹配。此外,布鲁可拥有470+个专利和强大和高效的研发团队(研发员工占比超过60%),实现高效和标准的产品设计和开发流程; 3)线下经销
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【国金电新】变压器市场及技术发展论坛交流总结
看好出海、特高压、配网改造、网外场景带来的变压器增量需求 此次变压器论坛讨论领域主要涵盖: ①出海、②特高压、③配网三部分,同时也探讨了④绿色变压器发展趋势,另附加⑤金盘科技智能化案例、⑥海上风电变压器技术特点与发展 重点内容: 1)【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状 2)【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力 3)【配网环节】——推进配电设备更新改造,落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 4)【
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【个股观点】【建投海外】京东健康:基本盘稳健,现金储备充足
6月以来,随着港股贝塔转弱,以及近期医保局上线药店比价系统影响,公司股价年内二次探底,本周连创新低,估值也创历史新低。我们认为,比价系统更多影响的是线下药房以及O2O平台(美团买药、饿了么买药等),对B2C医药电商(京东健康、阿里健康)影响有限,即便未来线下药房渠道的价格下行,B2C渠道的价格依然有优势。 近两年随着上海、北京先后打通O2O医保,部分投资者担忧O2O医药平台对B2C医药电商的冲击,我们认为这种影响非常有限,O2O医药市场体量远低于B2C,其更多满足的是即时性需求,诸如医疗器械、保
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【国投证券机械】#三一重工- 中长期底部位置,坚定看好
①关注产品结构。新一轮复苏中,挖机仍是最有弹性的品种,是行业复苏的先行品种,重视挖机敞口大的整机厂,三一挖机在总营收占比约37%。 ②关注盈利改善。当前毛利率改善持续,周期下行费用刚性是业绩弹性主要压力。未来周期复苏收入规模化效应,带动费用率下降,形成共振弹性。公司利润率2年目标回到10%以上(2023年6.3%)。 ③资产质量好。22-23年公司减值主要来自信用减值,分别约7、12亿,已充分计提干净,2024年有望进入业绩释放期。 ④经营质量好,分红增加。公司在周期下行阶段的保守策略使其现金流
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中际旭创 最近几天几点信息 一、小范围理了一下,明年如果包括Meta、谷歌、微软等自研芯片,再加上NV、AMD等芯片厂家,明年的800G需求需求在1800∽2000万只(广发最新1800万只); 二、已证实中际拿到了微软的大份额; 三、明年AWS的光模块需求会超预期; 四、中际下半年800G会继续扩产,目标65万只/月,并为升级到1.6T作准备。
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【天风电新】再谈电力互联(2):继续重点推荐海缆
1、前期我们观点回顾:电力互联和海风加速海缆的需求,而考虑prysmian等扩产在高压直流,带来了本轮中东/东南亚电力互联和欧洲海风(交流缆为主)的供需硬缺口,给中国海缆企业出海机会。 2、# 我们对国内海缆龙头未来出海路径预判: -交流缆看欧洲海风和东南亚岛屿互联,欧洲海风订单看3年(24-26年高增),27-31年装机高增。 边际变化一是欧洲海风会不会再上修(谁知道呢),二是电力互联(欧洲和东南亚,产业趋势起是23Q4),而针对当下的中国企业可以竞标的是东南亚而非欧洲(因欧洲系高压直流,pr
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新的做多逻辑出现观察以下几个点
:1、是中报预增业绩有改善,主力资金开始挖掘中报业绩预增的个股,目前来看芯片里的不少标的逆势走强,是个信号,但是需要带动起来,还是需要一定的成交量和板块效应; 2、下个月的重要会议,三中全会,基本都是经济层面的制度性改革,比两会级别更高,5年一次;很多人都比较期待,但是按照逆向思维,这种会议前不是维稳,相反是这种级别的会议之后,市场开始上涨; 3,市场跌到了一个跌无可跌的位置,国家队重新发力,市场重新出现做多共振,走估值修复,但是需要资金,目前场外的大资金,都在窥伺;今年春节后的那波行情,毫无理
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【天风机械】联赢激光:小钢壳电池焊接设备再更新,AI手机硬件升级 强确定性+稀缺设备环节
AI手机高强度催化临近:6月10日,苹果WWDC有望发布AI手机相关内容。AI手机变革对于端侧算力要求显著提升,内部芯片、散热、电池均有望升级,内部结构变化会显著拉动设备更新投资。其中小钢壳电池为AI手机硬件升级的强确定性方向,【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单
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AI产业进展跟踪
快手可灵大模型具备出圈潜力可灵大模型更新图生视频、视频续写两大功能: 1)图生视频:支持用静态图像生成5s视频,且根据文字指令,变换视频中的动态指令。 2)视频续写:可延续生成约5秒内容,视频最长可达3分钟。 目前可灵申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。近期关注快速提升,抖音、小红书等平台,大量可灵制作的AI视频,转发与点赞数高,如周杰伦专辑封面动起来、老照片“复活”,破圈有望。 重点关注近期行业动态: 1、6月27日:百度和科大讯飞将发布新模型/应用。 2、7月4日:世界人工智能大会召开,
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芯片模块IDM厂经营总结(内部总结) 1.24年1季度400G出货排名全球第三,400G和800G产能持续扩充兄。1季度数通收入占比约70%,相比之前大幅提升,下半年有望达80-90%,国内外均有2-3家头部公司。 2.预计未来每半年会有较大幅度增长,订单比交付多。 3.国内400G单模需求已经在1季度末起量。 4.单模光模块的光芯片100%自产,100G和200GEML均可批量且共线生产,同步光模块扩产步伐。 5.1.6T光模块在送样。
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【中泰电子|领益智造】深度绑定北美大客户,有望受益AI端侧发展
🚀深度绑定北美大客户,有望受益AI换机需求: 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型,有望刺激用户换机提振销量,公司持续深化与北美大客户合作,料号数量持续扩张,消费电子主业中大客户营收&利润占比较高,大客户销量增长有望带来较高弹性。 🚀看好端侧AI硬件升级大机遇: 1)端侧AI带来硬件升级要求,如散热(VC均热板)、电池(钢壳电池)、充电器(大功率)等都将带来产品ASP提升,公司在上述领域均深入布局,有望深度受益,此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 2)端侧AI除了手机
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机械今日调整点评:坚定信心!【天风机械】
天风机械团队核心推荐船舶油气/工程机械/服装设备等,今日部分核心标的出现显著调整,我们坚定看好,点评如下: 徐工机械:Q2业绩摸排下来,在去年同期高基数下,各家业绩有不同程度的正增长、较超市场预期,今日回调明显但无需悲观!1)昨天我们调研了龙头企业,公司对挖机表现继续乐观,对全年挖机表现上调至5-10%;而国内受混凝土、起重机需求仍承压,混凝土预计下半年降幅收窄;2)我们认为下半年挖机内销将继续表现优异,大挖有望接力小挖发力,出口端也有望转正,从海关口径看挖机出口金额降幅连续收窄。#我们估计公司
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成都白酒渠道交流要点
国窖目前回款进度60%多一点,比公司原先预期的好一点,西南区域进度70%左右。分区域看,华东等区域有一定增长。五粮液目前发货进度60%左右,目前全年3%的奖励前半段已经兑付,后半段奖励根据任务完成情况兑付,去年2%的奖励大部分兑现。 国窖批价从年初的880下降至目前的860,五粮液批价稳定在940左右,近期受承兑到期影响有所波动。国窖5-6月份追进度库存有所增加,西南和华北区域库存情况相对较好。五粮液库存保持健康。 国窖:4月份开始公司加大费用转移,消费者费用投放力度有所加大。渠道层面,专卖店2
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贵州茅台
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夜长梦山
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天风食饮|小酒系列更新①> 伊力特股东大会调研反馈
24Q2动销端有压力,24H2争取稳存量做增量(20240626) 消费环境:5-6月动销端疲软有压力,24H2将争取稳存量/做增量(增量来源于自营产品的疆外拓展)。 24H1公司完成产品/渠道方面梳理:① 产品体系梳理:目前疆内市占率40%,确立400-1000元伊力王+200-400元壹号窖支撑中档价格带+低端大光瓶产品价格体系,新产品/新包装完成打样设计,当前进行市场调研和费用测算;② 渠道梳理:成立四川品牌运营公司,疆内团队梳理培训中,疆外团队招聘,人员薪资等调整于4-5月完成。 24H
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伊力特
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夜长梦山
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信创的一些更新
昨天在西安跑了圈军工企业(西飞/航发/三角/华秦/航控),发现市场突然关注起 xc 8 April. 文件: 1. 结论:推荐 #达梦数据、纳思达、龙芯中科,以及其他信创龙头;(不建议打听涉M信息,知情和传播都是不合规的;基于产业周期和行业属性去研究); 2. 现在是熊市策略,底线思维,达梦今年 3.68e 利润,35-40x 是极限底部,130-147 亿 是买入区间;纳思达半年报会不错,预计至少 6e 以上利润,有安全垫,空间交给可能有的牛熊转换; 3. 市场的逻辑上:国产化,本质和低空经济
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达梦数据
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积木赛道龙头公司【布鲁可】渠道调研反馈
1)搭载IP的积木品类销售持续高景气,2024年1-5月布鲁可全渠道营收同比增速超过三位数,去年年底至今曾经三次上调2024年年度计划,线下渠道呈现供不应求的状态; 2)产品形态和定位的不同是布鲁可最大的竞争优势。布鲁可主打拼装角色类积木组件介于乐高与万代之间,降低拼装难度的同时增加还原度和可动性,颗粒大小介于传统小颗粒积木和大颗粒积木之间,与目标人群学龄儿童相匹配。此外,布鲁可拥有470+个专利和强大和高效的研发团队(研发员工占比超过60%),实现高效和标准的产品设计和开发流程; 3)线下经销
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【国金电新】变压器市场及技术发展论坛交流总结
看好出海、特高压、配网改造、网外场景带来的变压器增量需求 此次变压器论坛讨论领域主要涵盖: ①出海、②特高压、③配网三部分,同时也探讨了④绿色变压器发展趋势,另附加⑤金盘科技智能化案例、⑥海上风电变压器技术特点与发展 重点内容: 1)【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状 2)【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力 3)【配网环节】——推进配电设备更新改造,落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 4)【
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明阳电气
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【个股观点】【建投海外】京东健康:基本盘稳健,现金储备充足
6月以来,随着港股贝塔转弱,以及近期医保局上线药店比价系统影响,公司股价年内二次探底,本周连创新低,估值也创历史新低。我们认为,比价系统更多影响的是线下药房以及O2O平台(美团买药、饿了么买药等),对B2C医药电商(京东健康、阿里健康)影响有限,即便未来线下药房渠道的价格下行,B2C渠道的价格依然有优势。 近两年随着上海、北京先后打通O2O医保,部分投资者担忧O2O医药平台对B2C医药电商的冲击,我们认为这种影响非常有限,O2O医药市场体量远低于B2C,其更多满足的是即时性需求,诸如医疗器械、保
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京东健康
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【国投证券机械】#三一重工- 中长期底部位置,坚定看好
①关注产品结构。新一轮复苏中,挖机仍是最有弹性的品种,是行业复苏的先行品种,重视挖机敞口大的整机厂,三一挖机在总营收占比约37%。 ②关注盈利改善。当前毛利率改善持续,周期下行费用刚性是业绩弹性主要压力。未来周期复苏收入规模化效应,带动费用率下降,形成共振弹性。公司利润率2年目标回到10%以上(2023年6.3%)。 ③资产质量好。22-23年公司减值主要来自信用减值,分别约7、12亿,已充分计提干净,2024年有望进入业绩释放期。 ④经营质量好,分红增加。公司在周期下行阶段的保守策略使其现金流
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三一重工
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中际旭创 最近几天几点信息 一、小范围理了一下,明年如果包括Meta、谷歌、微软等自研芯片,再加上NV、AMD等芯片厂家,明年的800G需求需求在1800∽2000万只(广发最新1800万只); 二、已证实中际拿到了微软的大份额; 三、明年AWS的光模块需求会超预期; 四、中际下半年800G会继续扩产,目标65万只/月,并为升级到1.6T作准备。
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【天风电新】再谈电力互联(2):继续重点推荐海缆
1、前期我们观点回顾:电力互联和海风加速海缆的需求,而考虑prysmian等扩产在高压直流,带来了本轮中东/东南亚电力互联和欧洲海风(交流缆为主)的供需硬缺口,给中国海缆企业出海机会。 2、# 我们对国内海缆龙头未来出海路径预判: -交流缆看欧洲海风和东南亚岛屿互联,欧洲海风订单看3年(24-26年高增),27-31年装机高增。 边际变化一是欧洲海风会不会再上修(谁知道呢),二是电力互联(欧洲和东南亚,产业趋势起是23Q4),而针对当下的中国企业可以竞标的是东南亚而非欧洲(因欧洲系高压直流,pr
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大金重工
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新的做多逻辑出现观察以下几个点
:1、是中报预增业绩有改善,主力资金开始挖掘中报业绩预增的个股,目前来看芯片里的不少标的逆势走强,是个信号,但是需要带动起来,还是需要一定的成交量和板块效应; 2、下个月的重要会议,三中全会,基本都是经济层面的制度性改革,比两会级别更高,5年一次;很多人都比较期待,但是按照逆向思维,这种会议前不是维稳,相反是这种级别的会议之后,市场开始上涨; 3,市场跌到了一个跌无可跌的位置,国家队重新发力,市场重新出现做多共振,走估值修复,但是需要资金,目前场外的大资金,都在窥伺;今年春节后的那波行情,毫无理
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贵州茅台
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【天风机械】联赢激光:小钢壳电池焊接设备再更新,AI手机硬件升级 强确定性+稀缺设备环节
AI手机高强度催化临近:6月10日,苹果WWDC有望发布AI手机相关内容。AI手机变革对于端侧算力要求显著提升,内部芯片、散热、电池均有望升级,内部结构变化会显著拉动设备更新投资。其中小钢壳电池为AI手机硬件升级的强确定性方向,【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单
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联赢激光
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AI产业进展跟踪
快手可灵大模型具备出圈潜力可灵大模型更新图生视频、视频续写两大功能: 1)图生视频:支持用静态图像生成5s视频,且根据文字指令,变换视频中的动态指令。 2)视频续写:可延续生成约5秒内容,视频最长可达3分钟。 目前可灵申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。近期关注快速提升,抖音、小红书等平台,大量可灵制作的AI视频,转发与点赞数高,如周杰伦专辑封面动起来、老照片“复活”,破圈有望。 重点关注近期行业动态: 1、6月27日:百度和科大讯飞将发布新模型/应用。 2、7月4日:世界人工智能大会召开,
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芯片模块IDM厂经营总结(内部总结) 1.24年1季度400G出货排名全球第三,400G和800G产能持续扩充兄。1季度数通收入占比约70%,相比之前大幅提升,下半年有望达80-90%,国内外均有2-3家头部公司。 2.预计未来每半年会有较大幅度增长,订单比交付多。 3.国内400G单模需求已经在1季度末起量。 4.单模光模块的光芯片100%自产,100G和200GEML均可批量且共线生产,同步光模块扩产步伐。 5.1.6T光模块在送样。
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【中泰电子|领益智造】深度绑定北美大客户,有望受益AI端侧发展
🚀深度绑定北美大客户,有望受益AI换机需求: 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型,有望刺激用户换机提振销量,公司持续深化与北美大客户合作,料号数量持续扩张,消费电子主业中大客户营收&利润占比较高,大客户销量增长有望带来较高弹性。 🚀看好端侧AI硬件升级大机遇: 1)端侧AI带来硬件升级要求,如散热(VC均热板)、电池(钢壳电池)、充电器(大功率)等都将带来产品ASP提升,公司在上述领域均深入布局,有望深度受益,此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 2)端侧AI除了手机
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领益智造
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机械今日调整点评:坚定信心!【天风机械】
天风机械团队核心推荐船舶油气/工程机械/服装设备等,今日部分核心标的出现显著调整,我们坚定看好,点评如下: 徐工机械:Q2业绩摸排下来,在去年同期高基数下,各家业绩有不同程度的正增长、较超市场预期,今日回调明显但无需悲观!1)昨天我们调研了龙头企业,公司对挖机表现继续乐观,对全年挖机表现上调至5-10%;而国内受混凝土、起重机需求仍承压,混凝土预计下半年降幅收窄;2)我们认为下半年挖机内销将继续表现优异,大挖有望接力小挖发力,出口端也有望转正,从海关口径看挖机出口金额降幅连续收窄。#我们估计公司
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杰瑞股份
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成都白酒渠道交流要点
国窖目前回款进度60%多一点,比公司原先预期的好一点,西南区域进度70%左右。分区域看,华东等区域有一定增长。五粮液目前发货进度60%左右,目前全年3%的奖励前半段已经兑付,后半段奖励根据任务完成情况兑付,去年2%的奖励大部分兑现。 国窖批价从年初的880下降至目前的860,五粮液批价稳定在940左右,近期受承兑到期影响有所波动。国窖5-6月份追进度库存有所增加,西南和华北区域库存情况相对较好。五粮液库存保持健康。 国窖:4月份开始公司加大费用转移,消费者费用投放力度有所加大。渠道层面,专卖店2
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天风食饮|小酒系列更新①> 伊力特股东大会调研反馈
24Q2动销端有压力,24H2争取稳存量做增量(20240626) 消费环境:5-6月动销端疲软有压力,24H2将争取稳存量/做增量(增量来源于自营产品的疆外拓展)。 24H1公司完成产品/渠道方面梳理:① 产品体系梳理:目前疆内市占率40%,确立400-1000元伊力王+200-400元壹号窖支撑中档价格带+低端大光瓶产品价格体系,新产品/新包装完成打样设计,当前进行市场调研和费用测算;② 渠道梳理:成立四川品牌运营公司,疆内团队梳理培训中,疆外团队招聘,人员薪资等调整于4-5月完成。 24H
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伊力特
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信创的一些更新
昨天在西安跑了圈军工企业(西飞/航发/三角/华秦/航控),发现市场突然关注起 xc 8 April. 文件: 1. 结论:推荐 #达梦数据、纳思达、龙芯中科,以及其他信创龙头;(不建议打听涉M信息,知情和传播都是不合规的;基于产业周期和行业属性去研究); 2. 现在是熊市策略,底线思维,达梦今年 3.68e 利润,35-40x 是极限底部,130-147 亿 是买入区间;纳思达半年报会不错,预计至少 6e 以上利润,有安全垫,空间交给可能有的牛熊转换; 3. 市场的逻辑上:国产化,本质和低空经济
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积木赛道龙头公司【布鲁可】渠道调研反馈
1)搭载IP的积木品类销售持续高景气,2024年1-5月布鲁可全渠道营收同比增速超过三位数,去年年底至今曾经三次上调2024年年度计划,线下渠道呈现供不应求的状态; 2)产品形态和定位的不同是布鲁可最大的竞争优势。布鲁可主打拼装角色类积木组件介于乐高与万代之间,降低拼装难度的同时增加还原度和可动性,颗粒大小介于传统小颗粒积木和大颗粒积木之间,与目标人群学龄儿童相匹配。此外,布鲁可拥有470+个专利和强大和高效的研发团队(研发员工占比超过60%),实现高效和标准的产品设计和开发流程; 3)线下经销
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【国金电新】变压器市场及技术发展论坛交流总结
看好出海、特高压、配网改造、网外场景带来的变压器增量需求 此次变压器论坛讨论领域主要涵盖: ①出海、②特高压、③配网三部分,同时也探讨了④绿色变压器发展趋势,另附加⑤金盘科技智能化案例、⑥海上风电变压器技术特点与发展 重点内容: 1)【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状 2)【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力 3)【配网环节】——推进配电设备更新改造,落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 4)【
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【个股观点】【建投海外】京东健康:基本盘稳健,现金储备充足
6月以来,随着港股贝塔转弱,以及近期医保局上线药店比价系统影响,公司股价年内二次探底,本周连创新低,估值也创历史新低。我们认为,比价系统更多影响的是线下药房以及O2O平台(美团买药、饿了么买药等),对B2C医药电商(京东健康、阿里健康)影响有限,即便未来线下药房渠道的价格下行,B2C渠道的价格依然有优势。 近两年随着上海、北京先后打通O2O医保,部分投资者担忧O2O医药平台对B2C医药电商的冲击,我们认为这种影响非常有限,O2O医药市场体量远低于B2C,其更多满足的是即时性需求,诸如医疗器械、保
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【国投证券机械】#三一重工- 中长期底部位置,坚定看好
①关注产品结构。新一轮复苏中,挖机仍是最有弹性的品种,是行业复苏的先行品种,重视挖机敞口大的整机厂,三一挖机在总营收占比约37%。 ②关注盈利改善。当前毛利率改善持续,周期下行费用刚性是业绩弹性主要压力。未来周期复苏收入规模化效应,带动费用率下降,形成共振弹性。公司利润率2年目标回到10%以上(2023年6.3%)。 ③资产质量好。22-23年公司减值主要来自信用减值,分别约7、12亿,已充分计提干净,2024年有望进入业绩释放期。 ④经营质量好,分红增加。公司在周期下行阶段的保守策略使其现金流
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中际旭创 最近几天几点信息 一、小范围理了一下,明年如果包括Meta、谷歌、微软等自研芯片,再加上NV、AMD等芯片厂家,明年的800G需求需求在1800∽2000万只(广发最新1800万只); 二、已证实中际拿到了微软的大份额; 三、明年AWS的光模块需求会超预期; 四、中际下半年800G会继续扩产,目标65万只/月,并为升级到1.6T作准备。
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【天风电新】再谈电力互联(2):继续重点推荐海缆
1、前期我们观点回顾:电力互联和海风加速海缆的需求,而考虑prysmian等扩产在高压直流,带来了本轮中东/东南亚电力互联和欧洲海风(交流缆为主)的供需硬缺口,给中国海缆企业出海机会。 2、# 我们对国内海缆龙头未来出海路径预判: -交流缆看欧洲海风和东南亚岛屿互联,欧洲海风订单看3年(24-26年高增),27-31年装机高增。 边际变化一是欧洲海风会不会再上修(谁知道呢),二是电力互联(欧洲和东南亚,产业趋势起是23Q4),而针对当下的中国企业可以竞标的是东南亚而非欧洲(因欧洲系高压直流,pr
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新的做多逻辑出现观察以下几个点
:1、是中报预增业绩有改善,主力资金开始挖掘中报业绩预增的个股,目前来看芯片里的不少标的逆势走强,是个信号,但是需要带动起来,还是需要一定的成交量和板块效应; 2、下个月的重要会议,三中全会,基本都是经济层面的制度性改革,比两会级别更高,5年一次;很多人都比较期待,但是按照逆向思维,这种会议前不是维稳,相反是这种级别的会议之后,市场开始上涨; 3,市场跌到了一个跌无可跌的位置,国家队重新发力,市场重新出现做多共振,走估值修复,但是需要资金,目前场外的大资金,都在窥伺;今年春节后的那波行情,毫无理
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【天风机械】联赢激光:小钢壳电池焊接设备再更新,AI手机硬件升级 强确定性+稀缺设备环节
AI手机高强度催化临近:6月10日,苹果WWDC有望发布AI手机相关内容。AI手机变革对于端侧算力要求显著提升,内部芯片、散热、电池均有望升级,内部结构变化会显著拉动设备更新投资。其中小钢壳电池为AI手机硬件升级的强确定性方向,【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单
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联赢激光
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AI产业进展跟踪
快手可灵大模型具备出圈潜力可灵大模型更新图生视频、视频续写两大功能: 1)图生视频:支持用静态图像生成5s视频,且根据文字指令,变换视频中的动态指令。 2)视频续写:可延续生成约5秒内容,视频最长可达3分钟。 目前可灵申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。近期关注快速提升,抖音、小红书等平台,大量可灵制作的AI视频,转发与点赞数高,如周杰伦专辑封面动起来、老照片“复活”,破圈有望。 重点关注近期行业动态: 1、6月27日:百度和科大讯飞将发布新模型/应用。 2、7月4日:世界人工智能大会召开,
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芯片模块IDM厂经营总结(内部总结) 1.24年1季度400G出货排名全球第三,400G和800G产能持续扩充兄。1季度数通收入占比约70%,相比之前大幅提升,下半年有望达80-90%,国内外均有2-3家头部公司。 2.预计未来每半年会有较大幅度增长,订单比交付多。 3.国内400G单模需求已经在1季度末起量。 4.单模光模块的光芯片100%自产,100G和200GEML均可批量且共线生产,同步光模块扩产步伐。 5.1.6T光模块在送样。
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【中泰电子|领益智造】深度绑定北美大客户,有望受益AI端侧发展
🚀深度绑定北美大客户,有望受益AI换机需求: 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型,有望刺激用户换机提振销量,公司持续深化与北美大客户合作,料号数量持续扩张,消费电子主业中大客户营收&利润占比较高,大客户销量增长有望带来较高弹性。 🚀看好端侧AI硬件升级大机遇: 1)端侧AI带来硬件升级要求,如散热(VC均热板)、电池(钢壳电池)、充电器(大功率)等都将带来产品ASP提升,公司在上述领域均深入布局,有望深度受益,此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 2)端侧AI除了手机
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机械今日调整点评:坚定信心!【天风机械】
天风机械团队核心推荐船舶油气/工程机械/服装设备等,今日部分核心标的出现显著调整,我们坚定看好,点评如下: 徐工机械:Q2业绩摸排下来,在去年同期高基数下,各家业绩有不同程度的正增长、较超市场预期,今日回调明显但无需悲观!1)昨天我们调研了龙头企业,公司对挖机表现继续乐观,对全年挖机表现上调至5-10%;而国内受混凝土、起重机需求仍承压,混凝土预计下半年降幅收窄;2)我们认为下半年挖机内销将继续表现优异,大挖有望接力小挖发力,出口端也有望转正,从海关口径看挖机出口金额降幅连续收窄。#我们估计公司
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成都白酒渠道交流要点
国窖目前回款进度60%多一点,比公司原先预期的好一点,西南区域进度70%左右。分区域看,华东等区域有一定增长。五粮液目前发货进度60%左右,目前全年3%的奖励前半段已经兑付,后半段奖励根据任务完成情况兑付,去年2%的奖励大部分兑现。 国窖批价从年初的880下降至目前的860,五粮液批价稳定在940左右,近期受承兑到期影响有所波动。国窖5-6月份追进度库存有所增加,西南和华北区域库存情况相对较好。五粮液库存保持健康。 国窖:4月份开始公司加大费用转移,消费者费用投放力度有所加大。渠道层面,专卖店2
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24Q2动销端有压力,24H2争取稳存量做增量(20240626) 消费环境:5-6月动销端疲软有压力,24H2将争取稳存量/做增量(增量来源于自营产品的疆外拓展)。 24H1公司完成产品/渠道方面梳理:① 产品体系梳理:目前疆内市占率40%,确立400-1000元伊力王+200-400元壹号窖支撑中档价格带+低端大光瓶产品价格体系,新产品/新包装完成打样设计,当前进行市场调研和费用测算;② 渠道梳理:成立四川品牌运营公司,疆内团队梳理培训中,疆外团队招聘,人员薪资等调整于4-5月完成。 24H
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信创的一些更新
昨天在西安跑了圈军工企业(西飞/航发/三角/华秦/航控),发现市场突然关注起 xc 8 April. 文件: 1. 结论:推荐 #达梦数据、纳思达、龙芯中科,以及其他信创龙头;(不建议打听涉M信息,知情和传播都是不合规的;基于产业周期和行业属性去研究); 2. 现在是熊市策略,底线思维,达梦今年 3.68e 利润,35-40x 是极限底部,130-147 亿 是买入区间;纳思达半年报会不错,预计至少 6e 以上利润,有安全垫,空间交给可能有的牛熊转换; 3. 市场的逻辑上:国产化,本质和低空经济
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达梦数据
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夜长梦山
2024-06-27 14:14:38
积木赛道龙头公司【布鲁可】渠道调研反馈
1)搭载IP的积木品类销售持续高景气,2024年1-5月布鲁可全渠道营收同比增速超过三位数,去年年底至今曾经三次上调2024年年度计划,线下渠道呈现供不应求的状态; 2)产品形态和定位的不同是布鲁可最大的竞争优势。布鲁可主打拼装角色类积木组件介于乐高与万代之间,降低拼装难度的同时增加还原度和可动性,颗粒大小介于传统小颗粒积木和大颗粒积木之间,与目标人群学龄儿童相匹配。此外,布鲁可拥有470+个专利和强大和高效的研发团队(研发员工占比超过60%),实现高效和标准的产品设计和开发流程; 3)线下经销
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-06-27 14:13:53
【国金电新】变压器市场及技术发展论坛交流总结
看好出海、特高压、配网改造、网外场景带来的变压器增量需求 此次变压器论坛讨论领域主要涵盖: ①出海、②特高压、③配网三部分,同时也探讨了④绿色变压器发展趋势,另附加⑤金盘科技智能化案例、⑥海上风电变压器技术特点与发展 重点内容: 1)【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状 2)【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力 3)【配网环节】——推进配电设备更新改造,落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 4)【
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明阳电气
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夜长梦山
2024-06-27 14:13:12
【个股观点】【建投海外】京东健康:基本盘稳健,现金储备充足
6月以来,随着港股贝塔转弱,以及近期医保局上线药店比价系统影响,公司股价年内二次探底,本周连创新低,估值也创历史新低。我们认为,比价系统更多影响的是线下药房以及O2O平台(美团买药、饿了么买药等),对B2C医药电商(京东健康、阿里健康)影响有限,即便未来线下药房渠道的价格下行,B2C渠道的价格依然有优势。 近两年随着上海、北京先后打通O2O医保,部分投资者担忧O2O医药平台对B2C医药电商的冲击,我们认为这种影响非常有限,O2O医药市场体量远低于B2C,其更多满足的是即时性需求,诸如医疗器械、保
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京东健康
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夜长梦山
2024-06-27 14:12:24
【国投证券机械】#三一重工- 中长期底部位置,坚定看好
①关注产品结构。新一轮复苏中,挖机仍是最有弹性的品种,是行业复苏的先行品种,重视挖机敞口大的整机厂,三一挖机在总营收占比约37%。 ②关注盈利改善。当前毛利率改善持续,周期下行费用刚性是业绩弹性主要压力。未来周期复苏收入规模化效应,带动费用率下降,形成共振弹性。公司利润率2年目标回到10%以上(2023年6.3%)。 ③资产质量好。22-23年公司减值主要来自信用减值,分别约7、12亿,已充分计提干净,2024年有望进入业绩释放期。 ④经营质量好,分红增加。公司在周期下行阶段的保守策略使其现金流
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三一重工
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夜长梦山
2024-06-27 14:11:43
中际旭创 最近几天几点信息 一、小范围理了一下,明年如果包括Meta、谷歌、微软等自研芯片,再加上NV、AMD等芯片厂家,明年的800G需求需求在1800∽2000万只(广发最新1800万只); 二、已证实中际拿到了微软的大份额; 三、明年AWS的光模块需求会超预期; 四、中际下半年800G会继续扩产,目标65万只/月,并为升级到1.6T作准备。
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夜长梦山
2024-06-27 14:11:27
【天风电新】再谈电力互联(2):继续重点推荐海缆
1、前期我们观点回顾:电力互联和海风加速海缆的需求,而考虑prysmian等扩产在高压直流,带来了本轮中东/东南亚电力互联和欧洲海风(交流缆为主)的供需硬缺口,给中国海缆企业出海机会。 2、# 我们对国内海缆龙头未来出海路径预判: -交流缆看欧洲海风和东南亚岛屿互联,欧洲海风订单看3年(24-26年高增),27-31年装机高增。 边际变化一是欧洲海风会不会再上修(谁知道呢),二是电力互联(欧洲和东南亚,产业趋势起是23Q4),而针对当下的中国企业可以竞标的是东南亚而非欧洲(因欧洲系高压直流,pr
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大金重工
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夜长梦山
2024-06-27 14:09:11
新的做多逻辑出现观察以下几个点
:1、是中报预增业绩有改善,主力资金开始挖掘中报业绩预增的个股,目前来看芯片里的不少标的逆势走强,是个信号,但是需要带动起来,还是需要一定的成交量和板块效应; 2、下个月的重要会议,三中全会,基本都是经济层面的制度性改革,比两会级别更高,5年一次;很多人都比较期待,但是按照逆向思维,这种会议前不是维稳,相反是这种级别的会议之后,市场开始上涨; 3,市场跌到了一个跌无可跌的位置,国家队重新发力,市场重新出现做多共振,走估值修复,但是需要资金,目前场外的大资金,都在窥伺;今年春节后的那波行情,毫无理
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-06-27 14:08:18
【天风机械】联赢激光:小钢壳电池焊接设备再更新,AI手机硬件升级 强确定性+稀缺设备环节
AI手机高强度催化临近:6月10日,苹果WWDC有望发布AI手机相关内容。AI手机变革对于端侧算力要求显著提升,内部芯片、散热、电池均有望升级,内部结构变化会显著拉动设备更新投资。其中小钢壳电池为AI手机硬件升级的强确定性方向,【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单
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联赢激光
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夜长梦山
2024-06-27 14:07:25
AI产业进展跟踪
快手可灵大模型具备出圈潜力可灵大模型更新图生视频、视频续写两大功能: 1)图生视频:支持用静态图像生成5s视频,且根据文字指令,变换视频中的动态指令。 2)视频续写:可延续生成约5秒内容,视频最长可达3分钟。 目前可灵申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。近期关注快速提升,抖音、小红书等平台,大量可灵制作的AI视频,转发与点赞数高,如周杰伦专辑封面动起来、老照片“复活”,破圈有望。 重点关注近期行业动态: 1、6月27日:百度和科大讯飞将发布新模型/应用。 2、7月4日:世界人工智能大会召开,
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昆仑万维
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夜长梦山
2024-06-27 14:06:36
芯片模块IDM厂经营总结(内部总结) 1.24年1季度400G出货排名全球第三,400G和800G产能持续扩充兄。1季度数通收入占比约70%,相比之前大幅提升,下半年有望达80-90%,国内外均有2-3家头部公司。 2.预计未来每半年会有较大幅度增长,订单比交付多。 3.国内400G单模需求已经在1季度末起量。 4.单模光模块的光芯片100%自产,100G和200GEML均可批量且共线生产,同步光模块扩产步伐。 5.1.6T光模块在送样。
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夜长梦山
2024-06-27 14:06:20
【中泰电子|领益智造】深度绑定北美大客户,有望受益AI端侧发展
🚀深度绑定北美大客户,有望受益AI换机需求: 苹果AI功能搭载要求15 pro及以上机型,有望刺激用户换机提振销量,公司持续深化与北美大客户合作,料号数量持续扩张,消费电子主业中大客户营收&利润占比较高,大客户销量增长有望带来较高弹性。 🚀看好端侧AI硬件升级大机遇: 1)端侧AI带来硬件升级要求,如散热(VC均热板)、电池(钢壳电池)、充电器(大功率)等都将带来产品ASP提升,公司在上述领域均深入布局,有望深度受益,此外还有望受益大客户机型外壳变化带来的料号升级需求。 2)端侧AI除了手机
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领益智造
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