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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:54
【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:24
【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:29
【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:05
【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:49
【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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立讯精密
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:20
美妆:抖音渠道10-11月跟踪
一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡 四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定 五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡 六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:18:26
上游纺织供应商11月订单跟踪:
普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口 一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。 二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。 三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:17:37
沃尔核材拟在马来西亚投资建设生产基地 12月4日,公司发布设立境外子公司及对外投资的公告:为满足公司战略发展需要,进一步拓展海外市场,公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地,以从事电子及电线产品等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币3亿元。 同日,公司在互动平台回答称,公司的机器人线、电子线、信号线等电线产品可应用于人形机器人的动力传输、通信传输领域。
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夜长梦山
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今日,煤炭板块上涨2.3%,跑赢沪深300指数2.8pct。
近几日,10年期破2%,与此同时高股息板块正在悄悄崛起,红利指数踏着小碎步开始放量上行,#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行,至3月初见阶段性高点,煤炭板块累计#上涨32%,跑赢沪深300指数34.8pct,期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段,风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投
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中国神华
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夜长梦山
2024-12-05 00:15:00
【国盛机械&机器人】全球共振真正开启,机器人迎来跨年行情
三重共振:中美共振、巨头共振、产业共振!#中美共振: 美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长,与我国提出的新质生产力不谋而合,机器人将成为两国政策共振的核心赛道!#巨头共振: 特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进,华为立项人形机器人,t链和h链互相倒流暖场,超级行情开启;#产业共振: 临近量产,产业链核心公司均开启第一波扩产周期,类似19年锂电&新能源车产业阶段,人形机器人产业革命的序幕已经拉开! 机器人的底层长期逻辑:任何新技术都必须有物理化的
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世运电路
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夜长梦山
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【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况
首次引入同比情况作为参考,线图为vs.2019恢复情况,表格为同比情况 短线出境:免签目的地恢复程度高,且增速更快 1)东南亚持续恢复,人次同比增长在50%+,其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他,马来西亚全量恢复至19年水平,10月新加坡加速恢复,菲律宾恢复度退坡; 2)日韩恢复至19年8成左右,人次同比增长在90-100%,10月以来日本恢复加速,韩国增速有所放缓; 3)中国香港澳门基本恢复到19年水平,但由于基数原因,月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右; 长线出境:同比增速逐渐收
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:13:36
【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施,外部环境边际好转
#事件: 12月2日,欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台(MAE)产品采取临时反补贴措施,并决定继续本案调查。 此前11月,欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果:对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税,对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析: 欧美对华高机双反基本落地,但近期出现较好变化,鼎力美国双反税率复审后降低约19
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浙江鼎力
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:54
【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:12
刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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中信证券
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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美妆:抖音渠道10-11月跟踪
一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡 四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定 五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡 六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但
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上游纺织供应商11月订单跟踪:
普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口 一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。 二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。 三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2
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中信证券
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沃尔核材拟在马来西亚投资建设生产基地 12月4日,公司发布设立境外子公司及对外投资的公告:为满足公司战略发展需要,进一步拓展海外市场,公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地,以从事电子及电线产品等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币3亿元。 同日,公司在互动平台回答称,公司的机器人线、电子线、信号线等电线产品可应用于人形机器人的动力传输、通信传输领域。
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今日,煤炭板块上涨2.3%,跑赢沪深300指数2.8pct。
近几日,10年期破2%,与此同时高股息板块正在悄悄崛起,红利指数踏着小碎步开始放量上行,#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行,至3月初见阶段性高点,煤炭板块累计#上涨32%,跑赢沪深300指数34.8pct,期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段,风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投
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【国盛机械&机器人】全球共振真正开启,机器人迎来跨年行情
三重共振:中美共振、巨头共振、产业共振!#中美共振: 美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长,与我国提出的新质生产力不谋而合,机器人将成为两国政策共振的核心赛道!#巨头共振: 特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进,华为立项人形机器人,t链和h链互相倒流暖场,超级行情开启;#产业共振: 临近量产,产业链核心公司均开启第一波扩产周期,类似19年锂电&新能源车产业阶段,人形机器人产业革命的序幕已经拉开! 机器人的底层长期逻辑:任何新技术都必须有物理化的
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【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况
首次引入同比情况作为参考,线图为vs.2019恢复情况,表格为同比情况 短线出境:免签目的地恢复程度高,且增速更快 1)东南亚持续恢复,人次同比增长在50%+,其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他,马来西亚全量恢复至19年水平,10月新加坡加速恢复,菲律宾恢复度退坡; 2)日韩恢复至19年8成左右,人次同比增长在90-100%,10月以来日本恢复加速,韩国增速有所放缓; 3)中国香港澳门基本恢复到19年水平,但由于基数原因,月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右; 长线出境:同比增速逐渐收
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中信证券
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【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施,外部环境边际好转
#事件: 12月2日,欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台(MAE)产品采取临时反补贴措施,并决定继续本案调查。 此前11月,欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果:对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税,对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析: 欧美对华高机双反基本落地,但近期出现较好变化,鼎力美国双反税率复审后降低约19
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浙江鼎力
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夜长梦山
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【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:29
【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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夜长梦山
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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立讯精密
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:20
美妆:抖音渠道10-11月跟踪
一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡 四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定 五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡 六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但
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中信证券
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夜长梦山
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上游纺织供应商11月订单跟踪:
普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口 一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。 二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。 三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2
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中信证券
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夜长梦山
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沃尔核材拟在马来西亚投资建设生产基地 12月4日,公司发布设立境外子公司及对外投资的公告:为满足公司战略发展需要,进一步拓展海外市场,公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地,以从事电子及电线产品等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币3亿元。 同日,公司在互动平台回答称,公司的机器人线、电子线、信号线等电线产品可应用于人形机器人的动力传输、通信传输领域。
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夜长梦山
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今日,煤炭板块上涨2.3%,跑赢沪深300指数2.8pct。
近几日,10年期破2%,与此同时高股息板块正在悄悄崛起,红利指数踏着小碎步开始放量上行,#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行,至3月初见阶段性高点,煤炭板块累计#上涨32%,跑赢沪深300指数34.8pct,期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段,风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投
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中国神华
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2024-12-05 00:15:00
【国盛机械&机器人】全球共振真正开启,机器人迎来跨年行情
三重共振:中美共振、巨头共振、产业共振!#中美共振: 美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长,与我国提出的新质生产力不谋而合,机器人将成为两国政策共振的核心赛道!#巨头共振: 特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进,华为立项人形机器人,t链和h链互相倒流暖场,超级行情开启;#产业共振: 临近量产,产业链核心公司均开启第一波扩产周期,类似19年锂电&新能源车产业阶段,人形机器人产业革命的序幕已经拉开! 机器人的底层长期逻辑:任何新技术都必须有物理化的
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世运电路
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夜长梦山
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【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况
首次引入同比情况作为参考,线图为vs.2019恢复情况,表格为同比情况 短线出境:免签目的地恢复程度高,且增速更快 1)东南亚持续恢复,人次同比增长在50%+,其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他,马来西亚全量恢复至19年水平,10月新加坡加速恢复,菲律宾恢复度退坡; 2)日韩恢复至19年8成左右,人次同比增长在90-100%,10月以来日本恢复加速,韩国增速有所放缓; 3)中国香港澳门基本恢复到19年水平,但由于基数原因,月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右; 长线出境:同比增速逐渐收
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:13:36
【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施,外部环境边际好转
#事件: 12月2日,欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台(MAE)产品采取临时反补贴措施,并决定继续本案调查。 此前11月,欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果:对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税,对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析: 欧美对华高机双反基本落地,但近期出现较好变化,鼎力美国双反税率复审后降低约19
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浙江鼎力
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:54
【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:12
刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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夜长梦山
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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美妆:抖音渠道10-11月跟踪
一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡 四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定 五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡 六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但
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上游纺织供应商11月订单跟踪:
普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口 一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。 二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。 三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2
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沃尔核材拟在马来西亚投资建设生产基地 12月4日,公司发布设立境外子公司及对外投资的公告:为满足公司战略发展需要,进一步拓展海外市场,公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地,以从事电子及电线产品等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币3亿元。 同日,公司在互动平台回答称,公司的机器人线、电子线、信号线等电线产品可应用于人形机器人的动力传输、通信传输领域。
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今日,煤炭板块上涨2.3%,跑赢沪深300指数2.8pct。
近几日,10年期破2%,与此同时高股息板块正在悄悄崛起,红利指数踏着小碎步开始放量上行,#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行,至3月初见阶段性高点,煤炭板块累计#上涨32%,跑赢沪深300指数34.8pct,期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段,风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投
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【国盛机械&机器人】全球共振真正开启,机器人迎来跨年行情
三重共振:中美共振、巨头共振、产业共振!#中美共振: 美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长,与我国提出的新质生产力不谋而合,机器人将成为两国政策共振的核心赛道!#巨头共振: 特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进,华为立项人形机器人,t链和h链互相倒流暖场,超级行情开启;#产业共振: 临近量产,产业链核心公司均开启第一波扩产周期,类似19年锂电&新能源车产业阶段,人形机器人产业革命的序幕已经拉开! 机器人的底层长期逻辑:任何新技术都必须有物理化的
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【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况
首次引入同比情况作为参考,线图为vs.2019恢复情况,表格为同比情况 短线出境:免签目的地恢复程度高,且增速更快 1)东南亚持续恢复,人次同比增长在50%+,其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他,马来西亚全量恢复至19年水平,10月新加坡加速恢复,菲律宾恢复度退坡; 2)日韩恢复至19年8成左右,人次同比增长在90-100%,10月以来日本恢复加速,韩国增速有所放缓; 3)中国香港澳门基本恢复到19年水平,但由于基数原因,月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右; 长线出境:同比增速逐渐收
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【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施,外部环境边际好转
#事件: 12月2日,欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台(MAE)产品采取临时反补贴措施,并决定继续本案调查。 此前11月,欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果:对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税,对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析: 欧美对华高机双反基本落地,但近期出现较好变化,鼎力美国双反税率复审后降低约19
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【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:49
【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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立讯精密
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:20
美妆:抖音渠道10-11月跟踪
一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡 四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定 五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡 六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:18:26
上游纺织供应商11月订单跟踪:
普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口 一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。 二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。 三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:17:37
沃尔核材拟在马来西亚投资建设生产基地 12月4日,公司发布设立境外子公司及对外投资的公告:为满足公司战略发展需要,进一步拓展海外市场,公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地,以从事电子及电线产品等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币3亿元。 同日,公司在互动平台回答称,公司的机器人线、电子线、信号线等电线产品可应用于人形机器人的动力传输、通信传输领域。
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夜长梦山
2024-12-05 00:17:18
今日,煤炭板块上涨2.3%,跑赢沪深300指数2.8pct。
近几日,10年期破2%,与此同时高股息板块正在悄悄崛起,红利指数踏着小碎步开始放量上行,#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行,至3月初见阶段性高点,煤炭板块累计#上涨32%,跑赢沪深300指数34.8pct,期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段,风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投
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中国神华
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夜长梦山
2024-12-05 00:15:00
【国盛机械&机器人】全球共振真正开启,机器人迎来跨年行情
三重共振:中美共振、巨头共振、产业共振!#中美共振: 美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长,与我国提出的新质生产力不谋而合,机器人将成为两国政策共振的核心赛道!#巨头共振: 特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进,华为立项人形机器人,t链和h链互相倒流暖场,超级行情开启;#产业共振: 临近量产,产业链核心公司均开启第一波扩产周期,类似19年锂电&新能源车产业阶段,人形机器人产业革命的序幕已经拉开! 机器人的底层长期逻辑:任何新技术都必须有物理化的
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夜长梦山
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【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况
首次引入同比情况作为参考,线图为vs.2019恢复情况,表格为同比情况 短线出境:免签目的地恢复程度高,且增速更快 1)东南亚持续恢复,人次同比增长在50%+,其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他,马来西亚全量恢复至19年水平,10月新加坡加速恢复,菲律宾恢复度退坡; 2)日韩恢复至19年8成左右,人次同比增长在90-100%,10月以来日本恢复加速,韩国增速有所放缓; 3)中国香港澳门基本恢复到19年水平,但由于基数原因,月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右; 长线出境:同比增速逐渐收
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:13:36
【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施,外部环境边际好转
#事件: 12月2日,欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台(MAE)产品采取临时反补贴措施,并决定继续本案调查。 此前11月,欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果:对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税,对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析: 欧美对华高机双反基本落地,但近期出现较好变化,鼎力美国双反税率复审后降低约19
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浙江鼎力
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:54
【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:12
刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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