夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-07-07 21:29:15

【光大电新】“电改”政策再梳理

“三中全会”临近，围绕“双碳”战略及消纳问题，电改是绕不过去的话题。从现有政策看，推进加大电网投资、新能源入市、电碳结合等是未来重点，但细节尚待完善。（1）电网投资：1）资金来源：提高负债率、增加输配或居民电价、放开社会资本投资都是可能的选项；2）投资方向：当前主网投资较为侧重，预计未来配网投资将持续完善。（2）新能源入市：在中长期电力交易中，新能源与火电电价将存在竞争，电价高低取决于政策期望的方向、特定时间段的电力供需、新能源的竞争报价。最终目标为实现发电端电价波动增强且平均电价降低、调节

S
德业股份

4

5

14

16.22
夜长梦山

2024-07-07 13:55:38

【西南地产】房地产销售数据跟踪（截至7月5日）

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计成交同比-5.2%，环比6月同期+4.9%；全年累计同比-34.0%。 7月14城二手房累计成交面积同比+83.6%，环比6月同期+38.8%；全年累计同比-8.9%。其中，北京7月累计成交同比+8

S
万科A

6

10

11

15.79
夜长梦山

2024-07-07 13:54:55

【长江金属&长江煤炭联合深度】大象起舞——印度工业化启程，重塑黑色资源供需格局

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤需求CAGR约10.2%，拉动全球焦煤7.1%的需求。供给有约束：预计到2030年，印度铁矿供给CAGR约6.5%，拉动全球铁矿6.1%的供给；焦煤供给CAGR约3.9%，拉动全球焦煤0.2%的供给。

S
山西焦化

1

2

11

7.11
夜长梦山

2024-07-07 13:54:05

开源通信||重视AI人形机器人本体+AI算力产业链投资机会

1.1、工信部力推AI+人形机器人发展，人形机器人大有可为信部大力推进AI、人形机器人、6G发展，加速赋能新型工业化。2024年7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》（以下简称“《建设指南》”），《建设指南》提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成；开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显；参与制定国际标准2

S
盛科通信

6

6

20

22.08
夜长梦山

2024-07-07 13:52:29

【广发建材】玻璃及玻纤周度更新

光伏玻璃：本周光伏玻璃2.0mm镀膜出厂价15.3元，环比-3.2%，同比-13.2%; 厂库30.16天，环比+0.77天; 行业在产产能115260吨/日，环比+0.5%，同比+27.9%; 周内国华金泰（山东）1200t/d产线点火、安徽盛世新能源650t/d产线冷修。浮法玻璃：本周浮法玻璃1606元/吨，环比-2.1%，同比-16.0%; 厂库27.11天，环比+0.34天；行业在产产能169565吨/日，环比持平，同比+1.3%，周内暂无产线变动。玻璃纤维：本周2400tex缠绕直

S
金刚光伏

1

2

7

12.28
夜长梦山

2024-07-07 13:51:48

【国金轻工】乖宝发布第一期股权激励草案&绩效考核激励机制，绑定优秀人才彰显发展信心！

1⃣股权激励： ⛳授予对象：总裁杜总等9位高管，其中第二位高峰总为弗列加特负责人，其他领导为营销体系/品牌/采购中高管，合计占比总股本0.54%。 🕹考核目标：以23年收入为基础，24/25/26年收入增长率+19%/+42%/+68%，即24/25/26年收入同比+19%/+19%/+18%；以23年净利润（剔除股份支付费用&激励奖金影响后）为基础，24/25/26年净利润增长率+21%/+39%/+59%，即24/25/26年净利同比+21%/+15%/+14%。摊销费用金额：摊销总

S
中信证券

0

0

2

1.48
夜长梦山

2024-07-07 12:57:12

【国金电新】明阳电气逻辑再重申、再推荐！20240705

核心观点——近期调整到位，估值进入高性价比区间，看好后续成长性！近期调整的三点原因为：7.1号大额解禁、Q2铜价上涨影响、国网招标限制，但我们认为近期负面情绪已充分消化，当前PE仅约15倍，24-26年业绩复合增速预计超过30%，且24年Q2业绩存在超预期可能，持续推荐三大核心逻辑——下游扩容、新品类拓展、出海加速逻辑一：多元化下游持续扩容海风、储能、数据中心、海上光伏下游持续扩容，预计营收占比将从去年的20%提升至今年30%+ 逻辑二：新产品开始出货（主变&GIS） 110/220kV

S
明阳电气

0

1

3

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:55:23

【国盛电子】澜起科技24年半年年度业绩预增公告点评

DDR5渗透持续增长，运力芯片放量，业绩迅猛增长，收入利润超预期！强烈推荐根据公司披露公告，2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%！其中互联类芯片收入15.28亿元，津逮服务器产品线收入1.3亿元。公司实现归属母净利润达到5.83亿~6.23亿远，较上年同期增长612.73%~661.59%（即6.13倍~6.62倍），实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~1

S
澜起科技

2

2

9

8.71
夜长梦山

2024-07-07 12:51:59

【CTDZ】面板行业更新：各尺寸价格持平，大促过后需求进入平稳期

TrendForce发布7月上旬面板价格数据： TV65/55/43/32吋均价178/130/65/37美元，持平前期 MNT27/23.8吋均价63.1/49.7美元，持平前期 NB17.3/15.6/14.0/11.6吋均价38.3/40.4/26.9/25.1美元，持平前期 TV市场赛季拉货效应已过，大尺寸趋势明显，面板厂或控产保价 AVC 6.18数据显示中国彩电市场呈量额齐跌/价升趋势，线上量yoy-18.1%，价yoy+11%，线下量yoy-5.8%，价yoy+4.4%，但大尺寸化

S
维信诺

1

3

2

4.88
夜长梦山

2024-07-07 12:51:19

【ctdz】方正科技业绩预告点评

扣非净利润增长势头强劲，远期展望乐观 💡事件：公司发布公告，预计2024H1实现归母净利润1.27-1.72亿元，同比增加164.33%-257.98%；实现扣非归母净利润1.00-1.31亿元，同比增加252.67%-362.00%。 🌸随着数据中心、人工智能等领域的快速发展，PCB市场行情好于去年同期。主因公司前瞻性预判客户技术方向和产品要求，对工厂进行技术能力升级，高端产品产能大幅提升。经计算，公司2024Q2预计实现归母净利润5000-9500万元，同比-26.95%至+38.68%

S
方正科技

2

2

4

4.86
夜长梦山

2024-07-07 12:50:16

全链条支持创新药发展，看好高价值创新药及其产业链投资机会

行业观点 📍近期多款国产重磅创新药获批，同时ASCO、ESMO、ADA、EHA相继读出重磅数据，支付端医保谈判规则趋于明确温和，监管端推动产业围绕临床价值正循环，国产新药进入2.0时代。 📍2020年以来国内药企出海持续推进，百济、传奇、君实、和黄等已有产品在欧美获批、并通过自建/合作等多种形式销售；以ADC、双抗为代表的具备差异化竞争优势或进度领先的国产新药借船出海，BD交易额持续走高。 📈投资建议创新药产业未来获得全产业链政策支持，有利于增强市场信心，看好源头创新、具备国际竞争力的高

S
科伦博泰生物-B

10

7

12

17.54
夜长梦山

2024-07-07 12:49:12

【中信证券金属】迎接全球铜需求结构的认知重塑

❓2023年以来，对于铜基本面的市场感知和实际的市场表现出现多次分歧，一是23年宏观平淡的预期vs国内精炼铜实际呈现产销两旺，二是今年3月以来需求不振、持续累库vs铜价强势运行并创历史新高。 ❕上述分歧来源于对铜需求结构的两点亟待重塑的传统认知： 1️⃣终端需求结构认知重塑：能源转型与制造业替代地产链的主导地位。 💡2018年国内电力/建筑/消费品/交通/工业装备占铜实际消费比重为37%/26%/17%/13%/8%，2023年转变为44%/19%/15%/16%/7%，电力+交通占比的提升受

S
五矿资源

2

2

1

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:48:23

【华西有色-晏溶】美国6月非农及失业率数据均高于预期，看好黄金配置机会

根据金十数据，美国6月失业率为4.1%，高于预期及前值的4%，为2021年11月以来新高。根据金十数据，美国6月季调后非农就业人口录得20.6万人，高于预期的19万人，低于前值的21.8万人（修正后）。根据美国劳工统计局，美国4月份非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人；5月份非农新增就业人数从万人27.2修正至21.8万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人。虽然今天公布的美国6月非农数据显示就业市场仍存在韧性，但美国6月失业率数据突显出美国劳动力市场

S
玉龙股份

0

2

4

3.64
夜长梦山

2024-07-07 12:47:36

【CT电新】科达利：降价影响有限，海外布局领先，成长曲线打开

🍁近期市场有担心结构件价格下降影响公司利润率，我们认为一方面公司通过稼动率提升（70%-80%）、工艺流程降本增效、优化客户结构以及增值税退税返点能够抵御价格波动，维持利润率的相对稳定；另一方面公司在保持自身超高的一致稳定性以及低成本的前提下，降价也有助获得更多的市场份额，龙头优势扩大； 🍁全球化布局领先，配套大客户供应；在欧洲三个基地外，公司新设立美国科达利并投资建设美国精密结构件生产基地，结构件是汽车电池中不可或缺的一部分，且作为打铁公司政策稳定性较强，预计美国基地公司将配套海外大客户于

S
科达利

0

1

1

3.24
夜长梦山

2024-07-07 12:14:17

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.05

1.#百度文心智能体平台免费开放文心4·0。百度文心智能体平台今日免费开放了文心大模型4.0。据悉，目前有20万开发者、6.3万企业加入百度文心智能体平台。(财联社) 2.#商汤发布日日新5·5大模型体系。包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%；流式多模态交互模型日日新5o，是国内首个所见即所得模型，可进行实时多模态交互和问答；日日新5.5Lite在端侧模型进行升级，模型精度提升10%、首包延迟降低40%，推理效率提升15%。（财联社） 3.#金山办公发布WPS·AI2·0：个人

S
中信证券

1

5

10

11.41

前往

页

夜长梦山

2024-07-07 21:29:15

【光大电新】“电改”政策再梳理

“三中全会”临近，围绕“双碳”战略及消纳问题，电改是绕不过去的话题。从现有政策看，推进加大电网投资、新能源入市、电碳结合等是未来重点，但细节尚待完善。（1）电网投资：1）资金来源：提高负债率、增加输配或居民电价、放开社会资本投资都是可能的选项；2）投资方向：当前主网投资较为侧重，预计未来配网投资将持续完善。（2）新能源入市：在中长期电力交易中，新能源与火电电价将存在竞争，电价高低取决于政策期望的方向、特定时间段的电力供需、新能源的竞争报价。最终目标为实现发电端电价波动增强且平均电价降低、调节

S
德业股份

4

5

14

16.22
夜长梦山

2024-07-07 13:55:38

【西南地产】房地产销售数据跟踪（截至7月5日）

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计成交同比-5.2%，环比6月同期+4.9%；全年累计同比-34.0%。 7月14城二手房累计成交面积同比+83.6%，环比6月同期+38.8%；全年累计同比-8.9%。其中，北京7月累计成交同比+8

S
万科A

6

10

11

15.79
夜长梦山

2024-07-07 13:54:55

【长江金属&长江煤炭联合深度】大象起舞——印度工业化启程，重塑黑色资源供需格局

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤需求CAGR约10.2%，拉动全球焦煤7.1%的需求。供给有约束：预计到2030年，印度铁矿供给CAGR约6.5%，拉动全球铁矿6.1%的供给；焦煤供给CAGR约3.9%，拉动全球焦煤0.2%的供给。

S
山西焦化

1

2

11

7.11
夜长梦山

2024-07-07 13:54:05

开源通信||重视AI人形机器人本体+AI算力产业链投资机会

1.1、工信部力推AI+人形机器人发展，人形机器人大有可为信部大力推进AI、人形机器人、6G发展，加速赋能新型工业化。2024年7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》（以下简称“《建设指南》”），《建设指南》提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成；开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显；参与制定国际标准2

S
盛科通信

6

6

20

22.08
夜长梦山

2024-07-07 13:52:29

【广发建材】玻璃及玻纤周度更新

光伏玻璃：本周光伏玻璃2.0mm镀膜出厂价15.3元，环比-3.2%，同比-13.2%; 厂库30.16天，环比+0.77天; 行业在产产能115260吨/日，环比+0.5%，同比+27.9%; 周内国华金泰（山东）1200t/d产线点火、安徽盛世新能源650t/d产线冷修。浮法玻璃：本周浮法玻璃1606元/吨，环比-2.1%，同比-16.0%; 厂库27.11天，环比+0.34天；行业在产产能169565吨/日，环比持平，同比+1.3%，周内暂无产线变动。玻璃纤维：本周2400tex缠绕直

S
金刚光伏

1

2

7

12.28
夜长梦山

2024-07-07 13:51:48

【国金轻工】乖宝发布第一期股权激励草案&绩效考核激励机制，绑定优秀人才彰显发展信心！

1⃣股权激励： ⛳授予对象：总裁杜总等9位高管，其中第二位高峰总为弗列加特负责人，其他领导为营销体系/品牌/采购中高管，合计占比总股本0.54%。 🕹考核目标：以23年收入为基础，24/25/26年收入增长率+19%/+42%/+68%，即24/25/26年收入同比+19%/+19%/+18%；以23年净利润（剔除股份支付费用&激励奖金影响后）为基础，24/25/26年净利润增长率+21%/+39%/+59%，即24/25/26年净利同比+21%/+15%/+14%。摊销费用金额：摊销总

S
中信证券

0

0

2

1.48
夜长梦山

2024-07-07 12:57:12

【国金电新】明阳电气逻辑再重申、再推荐！20240705

核心观点——近期调整到位，估值进入高性价比区间，看好后续成长性！近期调整的三点原因为：7.1号大额解禁、Q2铜价上涨影响、国网招标限制，但我们认为近期负面情绪已充分消化，当前PE仅约15倍，24-26年业绩复合增速预计超过30%，且24年Q2业绩存在超预期可能，持续推荐三大核心逻辑——下游扩容、新品类拓展、出海加速逻辑一：多元化下游持续扩容海风、储能、数据中心、海上光伏下游持续扩容，预计营收占比将从去年的20%提升至今年30%+ 逻辑二：新产品开始出货（主变&GIS） 110/220kV

S
明阳电气

0

1

3

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:55:23

【国盛电子】澜起科技24年半年年度业绩预增公告点评

DDR5渗透持续增长，运力芯片放量，业绩迅猛增长，收入利润超预期！强烈推荐根据公司披露公告，2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%！其中互联类芯片收入15.28亿元，津逮服务器产品线收入1.3亿元。公司实现归属母净利润达到5.83亿~6.23亿远，较上年同期增长612.73%~661.59%（即6.13倍~6.62倍），实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~1

S
澜起科技

2

2

9

8.71
夜长梦山

2024-07-07 12:51:59

【CTDZ】面板行业更新：各尺寸价格持平，大促过后需求进入平稳期

TrendForce发布7月上旬面板价格数据： TV65/55/43/32吋均价178/130/65/37美元，持平前期 MNT27/23.8吋均价63.1/49.7美元，持平前期 NB17.3/15.6/14.0/11.6吋均价38.3/40.4/26.9/25.1美元，持平前期 TV市场赛季拉货效应已过，大尺寸趋势明显，面板厂或控产保价 AVC 6.18数据显示中国彩电市场呈量额齐跌/价升趋势，线上量yoy-18.1%，价yoy+11%，线下量yoy-5.8%，价yoy+4.4%，但大尺寸化

S
维信诺

1

3

2

4.88
夜长梦山

2024-07-07 12:51:19

【ctdz】方正科技业绩预告点评

扣非净利润增长势头强劲，远期展望乐观 💡事件：公司发布公告，预计2024H1实现归母净利润1.27-1.72亿元，同比增加164.33%-257.98%；实现扣非归母净利润1.00-1.31亿元，同比增加252.67%-362.00%。 🌸随着数据中心、人工智能等领域的快速发展，PCB市场行情好于去年同期。主因公司前瞻性预判客户技术方向和产品要求，对工厂进行技术能力升级，高端产品产能大幅提升。经计算，公司2024Q2预计实现归母净利润5000-9500万元，同比-26.95%至+38.68%

S
方正科技

2

2

4

4.86
夜长梦山

2024-07-07 12:50:16

全链条支持创新药发展，看好高价值创新药及其产业链投资机会

行业观点 📍近期多款国产重磅创新药获批，同时ASCO、ESMO、ADA、EHA相继读出重磅数据，支付端医保谈判规则趋于明确温和，监管端推动产业围绕临床价值正循环，国产新药进入2.0时代。 📍2020年以来国内药企出海持续推进，百济、传奇、君实、和黄等已有产品在欧美获批、并通过自建/合作等多种形式销售；以ADC、双抗为代表的具备差异化竞争优势或进度领先的国产新药借船出海，BD交易额持续走高。 📈投资建议创新药产业未来获得全产业链政策支持，有利于增强市场信心，看好源头创新、具备国际竞争力的高

S
科伦博泰生物-B

10

7

12

17.54
夜长梦山

2024-07-07 12:49:12

【中信证券金属】迎接全球铜需求结构的认知重塑

❓2023年以来，对于铜基本面的市场感知和实际的市场表现出现多次分歧，一是23年宏观平淡的预期vs国内精炼铜实际呈现产销两旺，二是今年3月以来需求不振、持续累库vs铜价强势运行并创历史新高。 ❕上述分歧来源于对铜需求结构的两点亟待重塑的传统认知： 1️⃣终端需求结构认知重塑：能源转型与制造业替代地产链的主导地位。 💡2018年国内电力/建筑/消费品/交通/工业装备占铜实际消费比重为37%/26%/17%/13%/8%，2023年转变为44%/19%/15%/16%/7%，电力+交通占比的提升受

S
五矿资源

2

2

1

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:48:23

【华西有色-晏溶】美国6月非农及失业率数据均高于预期，看好黄金配置机会

根据金十数据，美国6月失业率为4.1%，高于预期及前值的4%，为2021年11月以来新高。根据金十数据，美国6月季调后非农就业人口录得20.6万人，高于预期的19万人，低于前值的21.8万人（修正后）。根据美国劳工统计局，美国4月份非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人；5月份非农新增就业人数从万人27.2修正至21.8万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人。虽然今天公布的美国6月非农数据显示就业市场仍存在韧性，但美国6月失业率数据突显出美国劳动力市场

S
玉龙股份

0

2

4

3.64
夜长梦山

2024-07-07 12:47:36

【CT电新】科达利：降价影响有限，海外布局领先，成长曲线打开

🍁近期市场有担心结构件价格下降影响公司利润率，我们认为一方面公司通过稼动率提升（70%-80%）、工艺流程降本增效、优化客户结构以及增值税退税返点能够抵御价格波动，维持利润率的相对稳定；另一方面公司在保持自身超高的一致稳定性以及低成本的前提下，降价也有助获得更多的市场份额，龙头优势扩大； 🍁全球化布局领先，配套大客户供应；在欧洲三个基地外，公司新设立美国科达利并投资建设美国精密结构件生产基地，结构件是汽车电池中不可或缺的一部分，且作为打铁公司政策稳定性较强，预计美国基地公司将配套海外大客户于

S
科达利

0

1

1

3.24
夜长梦山

2024-07-07 12:14:17

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.05

1.#百度文心智能体平台免费开放文心4·0。百度文心智能体平台今日免费开放了文心大模型4.0。据悉，目前有20万开发者、6.3万企业加入百度文心智能体平台。(财联社) 2.#商汤发布日日新5·5大模型体系。包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%；流式多模态交互模型日日新5o，是国内首个所见即所得模型，可进行实时多模态交互和问答；日日新5.5Lite在端侧模型进行升级，模型精度提升10%、首包延迟降低40%，推理效率提升15%。（财联社） 3.#金山办公发布WPS·AI2·0：个人

S
中信证券

1

5

10

11.41

前往

页

夜长梦山

2024-07-07 21:29:15

【光大电新】“电改”政策再梳理

“三中全会”临近，围绕“双碳”战略及消纳问题，电改是绕不过去的话题。从现有政策看，推进加大电网投资、新能源入市、电碳结合等是未来重点，但细节尚待完善。（1）电网投资：1）资金来源：提高负债率、增加输配或居民电价、放开社会资本投资都是可能的选项；2）投资方向：当前主网投资较为侧重，预计未来配网投资将持续完善。（2）新能源入市：在中长期电力交易中，新能源与火电电价将存在竞争，电价高低取决于政策期望的方向、特定时间段的电力供需、新能源的竞争报价。最终目标为实现发电端电价波动增强且平均电价降低、调节

S
德业股份

4

5

14

16.22
夜长梦山

2024-07-07 13:55:38

【西南地产】房地产销售数据跟踪（截至7月5日）

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计成交同比-5.2%，环比6月同期+4.9%；全年累计同比-34.0%。 7月14城二手房累计成交面积同比+83.6%，环比6月同期+38.8%；全年累计同比-8.9%。其中，北京7月累计成交同比+8

S
万科A

6

10

11

15.79
夜长梦山

2024-07-07 13:54:55

【长江金属&长江煤炭联合深度】大象起舞——印度工业化启程，重塑黑色资源供需格局

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤需求CAGR约10.2%，拉动全球焦煤7.1%的需求。供给有约束：预计到2030年，印度铁矿供给CAGR约6.5%，拉动全球铁矿6.1%的供给；焦煤供给CAGR约3.9%，拉动全球焦煤0.2%的供给。

S
山西焦化

1

2

11

7.11
夜长梦山

2024-07-07 13:54:05

开源通信||重视AI人形机器人本体+AI算力产业链投资机会

1.1、工信部力推AI+人形机器人发展，人形机器人大有可为信部大力推进AI、人形机器人、6G发展，加速赋能新型工业化。2024年7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》（以下简称“《建设指南》”），《建设指南》提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成；开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显；参与制定国际标准2

S
盛科通信

6

6

20

22.08
夜长梦山

2024-07-07 13:52:29

【广发建材】玻璃及玻纤周度更新

光伏玻璃：本周光伏玻璃2.0mm镀膜出厂价15.3元，环比-3.2%，同比-13.2%; 厂库30.16天，环比+0.77天; 行业在产产能115260吨/日，环比+0.5%，同比+27.9%; 周内国华金泰（山东）1200t/d产线点火、安徽盛世新能源650t/d产线冷修。浮法玻璃：本周浮法玻璃1606元/吨，环比-2.1%，同比-16.0%; 厂库27.11天，环比+0.34天；行业在产产能169565吨/日，环比持平，同比+1.3%，周内暂无产线变动。玻璃纤维：本周2400tex缠绕直

S
金刚光伏

1

2

7

12.28
夜长梦山

2024-07-07 13:51:48

【国金轻工】乖宝发布第一期股权激励草案&绩效考核激励机制，绑定优秀人才彰显发展信心！

1⃣股权激励： ⛳授予对象：总裁杜总等9位高管，其中第二位高峰总为弗列加特负责人，其他领导为营销体系/品牌/采购中高管，合计占比总股本0.54%。 🕹考核目标：以23年收入为基础，24/25/26年收入增长率+19%/+42%/+68%，即24/25/26年收入同比+19%/+19%/+18%；以23年净利润（剔除股份支付费用&激励奖金影响后）为基础，24/25/26年净利润增长率+21%/+39%/+59%，即24/25/26年净利同比+21%/+15%/+14%。摊销费用金额：摊销总

S
中信证券

0

0

2

1.48
夜长梦山

2024-07-07 12:57:12

【国金电新】明阳电气逻辑再重申、再推荐！20240705

核心观点——近期调整到位，估值进入高性价比区间，看好后续成长性！近期调整的三点原因为：7.1号大额解禁、Q2铜价上涨影响、国网招标限制，但我们认为近期负面情绪已充分消化，当前PE仅约15倍，24-26年业绩复合增速预计超过30%，且24年Q2业绩存在超预期可能，持续推荐三大核心逻辑——下游扩容、新品类拓展、出海加速逻辑一：多元化下游持续扩容海风、储能、数据中心、海上光伏下游持续扩容，预计营收占比将从去年的20%提升至今年30%+ 逻辑二：新产品开始出货（主变&GIS） 110/220kV

S
明阳电气

0

1

3

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:55:23

【国盛电子】澜起科技24年半年年度业绩预增公告点评

DDR5渗透持续增长，运力芯片放量，业绩迅猛增长，收入利润超预期！强烈推荐根据公司披露公告，2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%！其中互联类芯片收入15.28亿元，津逮服务器产品线收入1.3亿元。公司实现归属母净利润达到5.83亿~6.23亿远，较上年同期增长612.73%~661.59%（即6.13倍~6.62倍），实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~1

S
澜起科技

2

2

9

8.71
夜长梦山

2024-07-07 12:51:59

【CTDZ】面板行业更新：各尺寸价格持平，大促过后需求进入平稳期

TrendForce发布7月上旬面板价格数据： TV65/55/43/32吋均价178/130/65/37美元，持平前期 MNT27/23.8吋均价63.1/49.7美元，持平前期 NB17.3/15.6/14.0/11.6吋均价38.3/40.4/26.9/25.1美元，持平前期 TV市场赛季拉货效应已过，大尺寸趋势明显，面板厂或控产保价 AVC 6.18数据显示中国彩电市场呈量额齐跌/价升趋势，线上量yoy-18.1%，价yoy+11%，线下量yoy-5.8%，价yoy+4.4%，但大尺寸化

S
维信诺

1

3

2

4.88
夜长梦山

2024-07-07 12:51:19

【ctdz】方正科技业绩预告点评

扣非净利润增长势头强劲，远期展望乐观 💡事件：公司发布公告，预计2024H1实现归母净利润1.27-1.72亿元，同比增加164.33%-257.98%；实现扣非归母净利润1.00-1.31亿元，同比增加252.67%-362.00%。 🌸随着数据中心、人工智能等领域的快速发展，PCB市场行情好于去年同期。主因公司前瞻性预判客户技术方向和产品要求，对工厂进行技术能力升级，高端产品产能大幅提升。经计算，公司2024Q2预计实现归母净利润5000-9500万元，同比-26.95%至+38.68%

S
方正科技

2

2

4

4.86
夜长梦山

2024-07-07 12:50:16

全链条支持创新药发展，看好高价值创新药及其产业链投资机会

行业观点 📍近期多款国产重磅创新药获批，同时ASCO、ESMO、ADA、EHA相继读出重磅数据，支付端医保谈判规则趋于明确温和，监管端推动产业围绕临床价值正循环，国产新药进入2.0时代。 📍2020年以来国内药企出海持续推进，百济、传奇、君实、和黄等已有产品在欧美获批、并通过自建/合作等多种形式销售；以ADC、双抗为代表的具备差异化竞争优势或进度领先的国产新药借船出海，BD交易额持续走高。 📈投资建议创新药产业未来获得全产业链政策支持，有利于增强市场信心，看好源头创新、具备国际竞争力的高

S
科伦博泰生物-B

10

7

12

17.54
夜长梦山

2024-07-07 12:49:12

【中信证券金属】迎接全球铜需求结构的认知重塑

❓2023年以来，对于铜基本面的市场感知和实际的市场表现出现多次分歧，一是23年宏观平淡的预期vs国内精炼铜实际呈现产销两旺，二是今年3月以来需求不振、持续累库vs铜价强势运行并创历史新高。 ❕上述分歧来源于对铜需求结构的两点亟待重塑的传统认知： 1️⃣终端需求结构认知重塑：能源转型与制造业替代地产链的主导地位。 💡2018年国内电力/建筑/消费品/交通/工业装备占铜实际消费比重为37%/26%/17%/13%/8%，2023年转变为44%/19%/15%/16%/7%，电力+交通占比的提升受

S
五矿资源

2

2

1

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:48:23

【华西有色-晏溶】美国6月非农及失业率数据均高于预期，看好黄金配置机会

根据金十数据，美国6月失业率为4.1%，高于预期及前值的4%，为2021年11月以来新高。根据金十数据，美国6月季调后非农就业人口录得20.6万人，高于预期的19万人，低于前值的21.8万人（修正后）。根据美国劳工统计局，美国4月份非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人；5月份非农新增就业人数从万人27.2修正至21.8万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人。虽然今天公布的美国6月非农数据显示就业市场仍存在韧性，但美国6月失业率数据突显出美国劳动力市场

S
玉龙股份

0

2

4

3.64
夜长梦山

2024-07-07 12:47:36

【CT电新】科达利：降价影响有限，海外布局领先，成长曲线打开

🍁近期市场有担心结构件价格下降影响公司利润率，我们认为一方面公司通过稼动率提升（70%-80%）、工艺流程降本增效、优化客户结构以及增值税退税返点能够抵御价格波动，维持利润率的相对稳定；另一方面公司在保持自身超高的一致稳定性以及低成本的前提下，降价也有助获得更多的市场份额，龙头优势扩大； 🍁全球化布局领先，配套大客户供应；在欧洲三个基地外，公司新设立美国科达利并投资建设美国精密结构件生产基地，结构件是汽车电池中不可或缺的一部分，且作为打铁公司政策稳定性较强，预计美国基地公司将配套海外大客户于

S
科达利

0

1

1

3.24
夜长梦山

2024-07-07 12:14:17

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.05

1.#百度文心智能体平台免费开放文心4·0。百度文心智能体平台今日免费开放了文心大模型4.0。据悉，目前有20万开发者、6.3万企业加入百度文心智能体平台。(财联社) 2.#商汤发布日日新5·5大模型体系。包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%；流式多模态交互模型日日新5o，是国内首个所见即所得模型，可进行实时多模态交互和问答；日日新5.5Lite在端侧模型进行升级，模型精度提升10%、首包延迟降低40%，推理效率提升15%。（财联社） 3.#金山办公发布WPS·AI2·0：个人

S
中信证券

1

5

10

11.41

前往

页

夜长梦山

2024-07-07 21:29:15

【光大电新】“电改”政策再梳理

“三中全会”临近，围绕“双碳”战略及消纳问题，电改是绕不过去的话题。从现有政策看，推进加大电网投资、新能源入市、电碳结合等是未来重点，但细节尚待完善。（1）电网投资：1）资金来源：提高负债率、增加输配或居民电价、放开社会资本投资都是可能的选项；2）投资方向：当前主网投资较为侧重，预计未来配网投资将持续完善。（2）新能源入市：在中长期电力交易中，新能源与火电电价将存在竞争，电价高低取决于政策期望的方向、特定时间段的电力供需、新能源的竞争报价。最终目标为实现发电端电价波动增强且平均电价降低、调节

S
德业股份

4

5

14

16.22
夜长梦山

2024-07-07 13:55:38

【西南地产】房地产销售数据跟踪（截至7月5日）

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计成交同比-5.2%，环比6月同期+4.9%；全年累计同比-34.0%。 7月14城二手房累计成交面积同比+83.6%，环比6月同期+38.8%；全年累计同比-8.9%。其中，北京7月累计成交同比+8

S
万科A

6

10

11

15.79
夜长梦山

2024-07-07 13:54:55

【长江金属&长江煤炭联合深度】大象起舞——印度工业化启程，重塑黑色资源供需格局

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤需求CAGR约10.2%，拉动全球焦煤7.1%的需求。供给有约束：预计到2030年，印度铁矿供给CAGR约6.5%，拉动全球铁矿6.1%的供给；焦煤供给CAGR约3.9%，拉动全球焦煤0.2%的供给。

S
山西焦化

1

2

11

7.11
夜长梦山

2024-07-07 13:54:05

开源通信||重视AI人形机器人本体+AI算力产业链投资机会

1.1、工信部力推AI+人形机器人发展，人形机器人大有可为信部大力推进AI、人形机器人、6G发展，加速赋能新型工业化。2024年7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》（以下简称“《建设指南》”），《建设指南》提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成；开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显；参与制定国际标准2

S
盛科通信

6

6

20

22.08
夜长梦山

2024-07-07 13:52:29

【广发建材】玻璃及玻纤周度更新

光伏玻璃：本周光伏玻璃2.0mm镀膜出厂价15.3元，环比-3.2%，同比-13.2%; 厂库30.16天，环比+0.77天; 行业在产产能115260吨/日，环比+0.5%，同比+27.9%; 周内国华金泰（山东）1200t/d产线点火、安徽盛世新能源650t/d产线冷修。浮法玻璃：本周浮法玻璃1606元/吨，环比-2.1%，同比-16.0%; 厂库27.11天，环比+0.34天；行业在产产能169565吨/日，环比持平，同比+1.3%，周内暂无产线变动。玻璃纤维：本周2400tex缠绕直

S
金刚光伏

1

2

7

12.28
夜长梦山

2024-07-07 13:51:48

【国金轻工】乖宝发布第一期股权激励草案&绩效考核激励机制，绑定优秀人才彰显发展信心！

1⃣股权激励： ⛳授予对象：总裁杜总等9位高管，其中第二位高峰总为弗列加特负责人，其他领导为营销体系/品牌/采购中高管，合计占比总股本0.54%。 🕹考核目标：以23年收入为基础，24/25/26年收入增长率+19%/+42%/+68%，即24/25/26年收入同比+19%/+19%/+18%；以23年净利润（剔除股份支付费用&激励奖金影响后）为基础，24/25/26年净利润增长率+21%/+39%/+59%，即24/25/26年净利同比+21%/+15%/+14%。摊销费用金额：摊销总

S
中信证券

0

0

2

1.48
夜长梦山

2024-07-07 12:57:12

【国金电新】明阳电气逻辑再重申、再推荐！20240705

核心观点——近期调整到位，估值进入高性价比区间，看好后续成长性！近期调整的三点原因为：7.1号大额解禁、Q2铜价上涨影响、国网招标限制，但我们认为近期负面情绪已充分消化，当前PE仅约15倍，24-26年业绩复合增速预计超过30%，且24年Q2业绩存在超预期可能，持续推荐三大核心逻辑——下游扩容、新品类拓展、出海加速逻辑一：多元化下游持续扩容海风、储能、数据中心、海上光伏下游持续扩容，预计营收占比将从去年的20%提升至今年30%+ 逻辑二：新产品开始出货（主变&GIS） 110/220kV

S
明阳电气

0

1

3

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:55:23

【国盛电子】澜起科技24年半年年度业绩预增公告点评

DDR5渗透持续增长，运力芯片放量，业绩迅猛增长，收入利润超预期！强烈推荐根据公司披露公告，2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%！其中互联类芯片收入15.28亿元，津逮服务器产品线收入1.3亿元。公司实现归属母净利润达到5.83亿~6.23亿远，较上年同期增长612.73%~661.59%（即6.13倍~6.62倍），实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~1

S
澜起科技

2

2

9

8.71
夜长梦山

2024-07-07 12:51:59

【CTDZ】面板行业更新：各尺寸价格持平，大促过后需求进入平稳期

TrendForce发布7月上旬面板价格数据： TV65/55/43/32吋均价178/130/65/37美元，持平前期 MNT27/23.8吋均价63.1/49.7美元，持平前期 NB17.3/15.6/14.0/11.6吋均价38.3/40.4/26.9/25.1美元，持平前期 TV市场赛季拉货效应已过，大尺寸趋势明显，面板厂或控产保价 AVC 6.18数据显示中国彩电市场呈量额齐跌/价升趋势，线上量yoy-18.1%，价yoy+11%，线下量yoy-5.8%，价yoy+4.4%，但大尺寸化

S
维信诺

1

3

2

4.88
夜长梦山

2024-07-07 12:51:19

【ctdz】方正科技业绩预告点评

扣非净利润增长势头强劲，远期展望乐观 💡事件：公司发布公告，预计2024H1实现归母净利润1.27-1.72亿元，同比增加164.33%-257.98%；实现扣非归母净利润1.00-1.31亿元，同比增加252.67%-362.00%。 🌸随着数据中心、人工智能等领域的快速发展，PCB市场行情好于去年同期。主因公司前瞻性预判客户技术方向和产品要求，对工厂进行技术能力升级，高端产品产能大幅提升。经计算，公司2024Q2预计实现归母净利润5000-9500万元，同比-26.95%至+38.68%

S
方正科技

2

2

4

4.86
夜长梦山

2024-07-07 12:50:16

全链条支持创新药发展，看好高价值创新药及其产业链投资机会

行业观点 📍近期多款国产重磅创新药获批，同时ASCO、ESMO、ADA、EHA相继读出重磅数据，支付端医保谈判规则趋于明确温和，监管端推动产业围绕临床价值正循环，国产新药进入2.0时代。 📍2020年以来国内药企出海持续推进，百济、传奇、君实、和黄等已有产品在欧美获批、并通过自建/合作等多种形式销售；以ADC、双抗为代表的具备差异化竞争优势或进度领先的国产新药借船出海，BD交易额持续走高。 📈投资建议创新药产业未来获得全产业链政策支持，有利于增强市场信心，看好源头创新、具备国际竞争力的高

S
科伦博泰生物-B

10

7

12

17.54
夜长梦山

2024-07-07 12:49:12

【中信证券金属】迎接全球铜需求结构的认知重塑

❓2023年以来，对于铜基本面的市场感知和实际的市场表现出现多次分歧，一是23年宏观平淡的预期vs国内精炼铜实际呈现产销两旺，二是今年3月以来需求不振、持续累库vs铜价强势运行并创历史新高。 ❕上述分歧来源于对铜需求结构的两点亟待重塑的传统认知： 1️⃣终端需求结构认知重塑：能源转型与制造业替代地产链的主导地位。 💡2018年国内电力/建筑/消费品/交通/工业装备占铜实际消费比重为37%/26%/17%/13%/8%，2023年转变为44%/19%/15%/16%/7%，电力+交通占比的提升受

S
五矿资源

2

2

1

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:48:23

【华西有色-晏溶】美国6月非农及失业率数据均高于预期，看好黄金配置机会

根据金十数据，美国6月失业率为4.1%，高于预期及前值的4%，为2021年11月以来新高。根据金十数据，美国6月季调后非农就业人口录得20.6万人，高于预期的19万人，低于前值的21.8万人（修正后）。根据美国劳工统计局，美国4月份非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人；5月份非农新增就业人数从万人27.2修正至21.8万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人。虽然今天公布的美国6月非农数据显示就业市场仍存在韧性，但美国6月失业率数据突显出美国劳动力市场

S
玉龙股份

0

2

4

3.64
夜长梦山

2024-07-07 12:47:36

【CT电新】科达利：降价影响有限，海外布局领先，成长曲线打开

🍁近期市场有担心结构件价格下降影响公司利润率，我们认为一方面公司通过稼动率提升（70%-80%）、工艺流程降本增效、优化客户结构以及增值税退税返点能够抵御价格波动，维持利润率的相对稳定；另一方面公司在保持自身超高的一致稳定性以及低成本的前提下，降价也有助获得更多的市场份额，龙头优势扩大； 🍁全球化布局领先，配套大客户供应；在欧洲三个基地外，公司新设立美国科达利并投资建设美国精密结构件生产基地，结构件是汽车电池中不可或缺的一部分，且作为打铁公司政策稳定性较强，预计美国基地公司将配套海外大客户于

S
科达利

0

1

1

3.24
夜长梦山

2024-07-07 12:14:17

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.05

1.#百度文心智能体平台免费开放文心4·0。百度文心智能体平台今日免费开放了文心大模型4.0。据悉，目前有20万开发者、6.3万企业加入百度文心智能体平台。(财联社) 2.#商汤发布日日新5·5大模型体系。包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%；流式多模态交互模型日日新5o，是国内首个所见即所得模型，可进行实时多模态交互和问答；日日新5.5Lite在端侧模型进行升级，模型精度提升10%、首包延迟降低40%，推理效率提升15%。（财联社） 3.#金山办公发布WPS·AI2·0：个人

S
中信证券

1

5

10

11.41

前往

页

夜长梦山

2024-07-07 21:29:15

【光大电新】“电改”政策再梳理

“三中全会”临近，围绕“双碳”战略及消纳问题，电改是绕不过去的话题。从现有政策看，推进加大电网投资、新能源入市、电碳结合等是未来重点，但细节尚待完善。（1）电网投资：1）资金来源：提高负债率、增加输配或居民电价、放开社会资本投资都是可能的选项；2）投资方向：当前主网投资较为侧重，预计未来配网投资将持续完善。（2）新能源入市：在中长期电力交易中，新能源与火电电价将存在竞争，电价高低取决于政策期望的方向、特定时间段的电力供需、新能源的竞争报价。最终目标为实现发电端电价波动增强且平均电价降低、调节

S
德业股份

4

5

14

16.22
夜长梦山

2024-07-07 13:55:38

【西南地产】房地产销售数据跟踪（截至7月5日）

7月42城新房累计成交面积同比+24.0%，环比6月同期+59.7%；全年累计同比-31.3%。其中，一线城市7月累计成交同比+29.8%，环比6月同期+80.8%，全年累计同比-27.4%。二线城市7月累计成交同比+29.4%，环比6月同期+68.7%；全年累计同比-31.8%。三四线城市7月累计成交同比-5.2%，环比6月同期+4.9%；全年累计同比-34.0%。 7月14城二手房累计成交面积同比+83.6%，环比6月同期+38.8%；全年累计同比-8.9%。其中，北京7月累计成交同比+8

S
万科A

6

10

11

15.79
夜长梦山

2024-07-07 13:54:55

【长江金属&长江煤炭联合深度】大象起舞——印度工业化启程，重塑黑色资源供需格局

资源的时代，时代的资源。随着以印度为代表的发展中国家的工业化需求崛起，焦煤、铁矿石等需求有增长，供给有约束的资源品的长期供需格局有望重塑。加剧全球矿、焦资源紧缺程度的同时，#焦煤的供需矛盾或更凸出。# 需求有增长：预计到2030年，印度铁矿需求CAGR约10.0%，拉动全球铁矿9.4%的需求；焦煤需求CAGR约10.2%，拉动全球焦煤7.1%的需求。供给有约束：预计到2030年，印度铁矿供给CAGR约6.5%，拉动全球铁矿6.1%的供给；焦煤供给CAGR约3.9%，拉动全球焦煤0.2%的供给。

S
山西焦化

1

2

11

7.11
夜长梦山

2024-07-07 13:54:05

开源通信||重视AI人形机器人本体+AI算力产业链投资机会

1.1、工信部力推AI+人形机器人发展，人形机器人大有可为信部大力推进AI、人形机器人、6G发展，加速赋能新型工业化。2024年7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》（以下简称“《建设指南》”），《建设指南》提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成；开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显；参与制定国际标准2

S
盛科通信

6

6

20

22.08
夜长梦山

2024-07-07 13:52:29

【广发建材】玻璃及玻纤周度更新

光伏玻璃：本周光伏玻璃2.0mm镀膜出厂价15.3元，环比-3.2%，同比-13.2%; 厂库30.16天，环比+0.77天; 行业在产产能115260吨/日，环比+0.5%，同比+27.9%; 周内国华金泰（山东）1200t/d产线点火、安徽盛世新能源650t/d产线冷修。浮法玻璃：本周浮法玻璃1606元/吨，环比-2.1%，同比-16.0%; 厂库27.11天，环比+0.34天；行业在产产能169565吨/日，环比持平，同比+1.3%，周内暂无产线变动。玻璃纤维：本周2400tex缠绕直

S
金刚光伏

1

2

7

12.28
夜长梦山

2024-07-07 13:51:48

【国金轻工】乖宝发布第一期股权激励草案&绩效考核激励机制，绑定优秀人才彰显发展信心！

1⃣股权激励： ⛳授予对象：总裁杜总等9位高管，其中第二位高峰总为弗列加特负责人，其他领导为营销体系/品牌/采购中高管，合计占比总股本0.54%。 🕹考核目标：以23年收入为基础，24/25/26年收入增长率+19%/+42%/+68%，即24/25/26年收入同比+19%/+19%/+18%；以23年净利润（剔除股份支付费用&激励奖金影响后）为基础，24/25/26年净利润增长率+21%/+39%/+59%，即24/25/26年净利同比+21%/+15%/+14%。摊销费用金额：摊销总

S
中信证券

0

0

2

1.48
夜长梦山

2024-07-07 12:57:12

【国金电新】明阳电气逻辑再重申、再推荐！20240705

核心观点——近期调整到位，估值进入高性价比区间，看好后续成长性！近期调整的三点原因为：7.1号大额解禁、Q2铜价上涨影响、国网招标限制，但我们认为近期负面情绪已充分消化，当前PE仅约15倍，24-26年业绩复合增速预计超过30%，且24年Q2业绩存在超预期可能，持续推荐三大核心逻辑——下游扩容、新品类拓展、出海加速逻辑一：多元化下游持续扩容海风、储能、数据中心、海上光伏下游持续扩容，预计营收占比将从去年的20%提升至今年30%+ 逻辑二：新产品开始出货（主变&GIS） 110/220kV

S
明阳电气

0

1

3

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:55:23

【国盛电子】澜起科技24年半年年度业绩预增公告点评

DDR5渗透持续增长，运力芯片放量，业绩迅猛增长，收入利润超预期！强烈推荐根据公司披露公告，2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%！其中互联类芯片收入15.28亿元，津逮服务器产品线收入1.3亿元。公司实现归属母净利润达到5.83亿~6.23亿远，较上年同期增长612.73%~661.59%（即6.13倍~6.62倍），实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~1

S
澜起科技

2

2

9

8.71
夜长梦山

2024-07-07 12:51:59

【CTDZ】面板行业更新：各尺寸价格持平，大促过后需求进入平稳期

TrendForce发布7月上旬面板价格数据： TV65/55/43/32吋均价178/130/65/37美元，持平前期 MNT27/23.8吋均价63.1/49.7美元，持平前期 NB17.3/15.6/14.0/11.6吋均价38.3/40.4/26.9/25.1美元，持平前期 TV市场赛季拉货效应已过，大尺寸趋势明显，面板厂或控产保价 AVC 6.18数据显示中国彩电市场呈量额齐跌/价升趋势，线上量yoy-18.1%，价yoy+11%，线下量yoy-5.8%，价yoy+4.4%，但大尺寸化

S
维信诺

1

3

2

4.88
夜长梦山

2024-07-07 12:51:19

【ctdz】方正科技业绩预告点评

扣非净利润增长势头强劲，远期展望乐观 💡事件：公司发布公告，预计2024H1实现归母净利润1.27-1.72亿元，同比增加164.33%-257.98%；实现扣非归母净利润1.00-1.31亿元，同比增加252.67%-362.00%。 🌸随着数据中心、人工智能等领域的快速发展，PCB市场行情好于去年同期。主因公司前瞻性预判客户技术方向和产品要求，对工厂进行技术能力升级，高端产品产能大幅提升。经计算，公司2024Q2预计实现归母净利润5000-9500万元，同比-26.95%至+38.68%

S
方正科技

2

2

4

4.86
夜长梦山

2024-07-07 12:50:16

全链条支持创新药发展，看好高价值创新药及其产业链投资机会

行业观点 📍近期多款国产重磅创新药获批，同时ASCO、ESMO、ADA、EHA相继读出重磅数据，支付端医保谈判规则趋于明确温和，监管端推动产业围绕临床价值正循环，国产新药进入2.0时代。 📍2020年以来国内药企出海持续推进，百济、传奇、君实、和黄等已有产品在欧美获批、并通过自建/合作等多种形式销售；以ADC、双抗为代表的具备差异化竞争优势或进度领先的国产新药借船出海，BD交易额持续走高。 📈投资建议创新药产业未来获得全产业链政策支持，有利于增强市场信心，看好源头创新、具备国际竞争力的高

S
科伦博泰生物-B

10

7

12

17.54
夜长梦山

2024-07-07 12:49:12

【中信证券金属】迎接全球铜需求结构的认知重塑

❓2023年以来，对于铜基本面的市场感知和实际的市场表现出现多次分歧，一是23年宏观平淡的预期vs国内精炼铜实际呈现产销两旺，二是今年3月以来需求不振、持续累库vs铜价强势运行并创历史新高。 ❕上述分歧来源于对铜需求结构的两点亟待重塑的传统认知： 1️⃣终端需求结构认知重塑：能源转型与制造业替代地产链的主导地位。 💡2018年国内电力/建筑/消费品/交通/工业装备占铜实际消费比重为37%/26%/17%/13%/8%，2023年转变为44%/19%/15%/16%/7%，电力+交通占比的提升受

S
五矿资源

2

2

1

2.48
夜长梦山

2024-07-07 12:48:23

【华西有色-晏溶】美国6月非农及失业率数据均高于预期，看好黄金配置机会

根据金十数据，美国6月失业率为4.1%，高于预期及前值的4%，为2021年11月以来新高。根据金十数据，美国6月季调后非农就业人口录得20.6万人，高于预期的19万人，低于前值的21.8万人（修正后）。根据美国劳工统计局，美国4月份非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人；5月份非农新增就业人数从万人27.2修正至21.8万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人。虽然今天公布的美国6月非农数据显示就业市场仍存在韧性，但美国6月失业率数据突显出美国劳动力市场

S
玉龙股份

0

2

4

3.64
夜长梦山

2024-07-07 12:47:36

【CT电新】科达利：降价影响有限，海外布局领先，成长曲线打开

🍁近期市场有担心结构件价格下降影响公司利润率，我们认为一方面公司通过稼动率提升（70%-80%）、工艺流程降本增效、优化客户结构以及增值税退税返点能够抵御价格波动，维持利润率的相对稳定；另一方面公司在保持自身超高的一致稳定性以及低成本的前提下，降价也有助获得更多的市场份额，龙头优势扩大； 🍁全球化布局领先，配套大客户供应；在欧洲三个基地外，公司新设立美国科达利并投资建设美国精密结构件生产基地，结构件是汽车电池中不可或缺的一部分，且作为打铁公司政策稳定性较强，预计美国基地公司将配套海外大客户于

S
科达利

0

1

1

3.24
夜长梦山

2024-07-07 12:14:17

国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.05

1.#百度文心智能体平台免费开放文心4·0。百度文心智能体平台今日免费开放了文心大模型4.0。据悉，目前有20万开发者、6.3万企业加入百度文心智能体平台。(财联社) 2.#商汤发布日日新5·5大模型体系。包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%；流式多模态交互模型日日新5o，是国内首个所见即所得模型，可进行实时多模态交互和问答；日日新5.5Lite在端侧模型进行升级，模型精度提升10%、首包延迟降低40%，推理效率提升15%。（财联社） 3.#金山办公发布WPS·AI2·0：个人

S
中信证券

1

5

10

11.41

前往

页

4

关注

23973

粉丝

98552.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321 1322 1323 1324