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夜长梦山
2024-06-14 10:14:17
中泰传媒】南方传媒:区域优势显著,教育业态稳步拓展
公司业绩稳中向上,2023年营业总收入93.7亿元,同增3.4%;归母净利润为12.8亿元,同增34.4%;扣非归母净利润为8.9亿元,同增0.3%。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行
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南方传媒
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夜长梦山
2024-06-14 10:07:36
近期功率板块表现强劲
我们结合前期外发的《功率器件板块2024年展望》,再次强调一下我们的行业观点: 核心结论: 1)MOS&二三极管行业周期底部逐步明确,近期部分厂商尝试涨价; 2)IGBT短期仍有降价压力,但相关本土厂商竞争力已得到充分提升,部分厂商已开启出海之路;长期来看,国产厂商的全球份额仍有提升空间; 3)800V驱动SIC功率器件上车节奏加速,同时本土厂商在主驱SICMOS领域已成功实现突破,有望逐步缩小与海外厂商的差距。 投资建议:短期来看,中低压功率器件行业见底,其中部分厂商毛利率正逐季改善,建议关注
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斯达半导
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夜长梦山
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【华泰地产】深圳在售新房调研总结
我们于6.13在深圳调研了4个典型项目,其中两个位于龙华核心区,两个位于南山核心区,以下是我们对这次调研的整体总结: 5.28新政影响:整体来看,5.28新政对深圳新房项目的影响存在分化,中海珑悦里和招商壹湾臻邸受益于新政,来访量和成交量在5.28新政后头两周有明显提升,但上周末受到端午节假期影响有所回落,政策效果的持续性仍需保持观察。中州迎玺项目的来访量和成交量则在5.28新政后有所下降,主要由于新政后整体上车门槛有所降低,其原先的潜在客户被福田和南山等核心区的刚需项目分流。绿景白石洲项目则受
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我爱我家
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夜长梦山
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【天风电新】宁德时代:加仓,耐心资本会获得超额回报
1、随着比亚迪上涨,越来越多投资者关心EV里这两大市值公司怎么对比看?以及宁德到了要加仓时间点吗? 2、这个阶段的对比意义不大。也许你更看好迪子是因为DMI5.0优势让你看到了未来全球竞争力,也就是今年400万辆销量相较于9000万辆总盘子的巨大空间。 但宁德的点来自于:竞争壁垒的更加坚固,这里最典型是❗️#海外LG/三星一季度无论是否剔除IRA补贴盈利大幅下滑,国内最能打的二线电池都转向非车领域的其他锂电利基市场(如储能、两轮车、船舶等)。 3、研究员在昨天的点评说过:卖方最能感受市场情绪,这
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宁德时代
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夜长梦山
2024-06-14 09:14:31
【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。 我们认为:当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响。Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。 根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X、14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。
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厦门钨业
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夜长梦山
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【国金电子】博通上调AI营收,股价大涨,看好以太网交换机受益产业链
受益以太网通信芯片需求,博通FY24 Q2 AI相关营收达到创纪录31亿美元,将全年AI相关营收指引提升至超过110亿美元,同时认为110亿美元是较保守估计。公司宣布目前8个最大AI集群中有7个使用公司的以太网方案,预期25年所有超大规模GPU集群都将使用以太网协议,预计2025年底推出tomahawk6芯片,速率达到100T。 考虑到公司FY24 Q2 AI营收当中网络部分占比达到1/3,公司预计年底提升至40%,我们认为公司AI营收指引上调增量主要来自网络部分。以太网拥有更好的组网拓展性、更
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夜长梦山
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中国宏桥:盈利预增指引业绩底线,期待Q2实际利润
1)业绩情况:24H1中国宏桥净利润预计同比+220%,23H1为29.72亿,对应24H1净利润95亿元。这个口径是总利润,不是归母口径,尚未剔除少数股东利润(主要包括山东宏桥和山东宏拓层面的战略投资者,云南电解铝的部分股权,印尼氧化铝的少部分权益等,去年少数股东损益占比8%),要算归母很复杂,需要计算每个版块利润,如果简单假设今年这个比例也是8%,那公司上半年归母净利润85-90亿左右(但这个数据没有太大意义,理由见第二点)。 2)业绩口径:因为还有半个月二季度才结束,这个业绩预告的口径是即
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夜长梦山
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【天风医药杨松团队】医保谈判工作启动
建议关注重点品种谈判进展 事件:6月13日,《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》以及《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南(征求意见稿)》发布。续约和竞价沿用去年规则,将与定稿后的工作方案及相关文件一并公布。 点评: 时间节奏、流程和过往医保目录调整基本一致,分为准备、申报、专家评审、谈判和公布结果五个阶段。准备阶段(2024年5-6月)、申报阶段(2024年7-8月)、专家评审阶段(2024年8-9月)、谈判/竞价阶
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恒瑞医药
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申万交运-重视中远海控机会
重视中远海控机会,涨价大超预期,马士基欧线宣涨2500美元/FEU,高于此前每两周上涨1000美元/FEU节奏,美线价格有超疫情前高点可能】 #旺季来临涨价大超预期,马士基本次宣涨7月1日起2500美元/FEU至9000美元/FEU,远高于市场此前1000美元/FEU 宣涨节奏。下午14点涨价信息发布后,集运期货已经快速反应 #美线如果涨价有超疫情历史高点可能,当前欧线距离疫情高点仍有距离,美线由于限价原因,上一轮高点仅8000美元/FEU, 美线当前报价在6000-7000,如果继续涨价,SC
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华贸物流
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夜长梦山
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白酒:资产价值(不考虑商业模式)性价比凸显
向下有支撑,坚定投资信心! 近期白酒股价出现一定超跌,市场或将茅台批价的短期问题放大化、长期化。 1、#茅台批价波动多为发货节奏扰动。近日,部分自媒体或线上批价平台放大散飞批价波动,今日批价稳定在2450左右(我们多地电话询问,很多经销商都不愿意出货),低价货成交非常小,无需放大短期批价波动。从底层逻辑看,Q2本属常规淡季,需求相对稳定(端午节也不是高端礼赠),#公司短期发货结构比例导致短期批价超调(以飞天为主,尤其是国资、自营放量较多)。近期公司调整发货节奏,如放缓发货节奏、暂定375ml巽酒
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夜长梦山
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【中信建投新能源 · 锂电】2024年特斯拉股东大会核心要点
#1、提案投票情况: 2个关键提案(马斯克560亿美元股票期权薪酬提案、注册地由特拉华州迁至德克萨斯州提案)均获得通过。 #2、Cybertruck: 正在大量交付,目前创下1300辆/周的记录,将在下季度开始非Foundation系列的生产,目标2024年底达到2500辆/周,后续特斯拉可能会为中国和欧盟制造特供版Cybertruck;上周批准了Semi的批量生产计划,同时特斯拉也正在开发其他新产品。 #3、Optimus机器人: 预计明年特斯拉将有超过1000个或者几千个Optimus机器人
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特斯拉
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夜长梦山
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【浙商化工】欧洲钛白粉关税事件点评
1⃣根据欧盟文件,本次针对中国钛白粉反倾销税的初稿显示: ①龙佰集团及其下公司加征39.7%关税; ②金星钛业(中核钛白)加征14.4%关税 ③合作名单公司加征35%关税 ④其他公司加征39.7%关税 2⃣点评: 本次关税政策超市场预期(市场预期约为10-20%) ❗对龙佰集团影响: 龙佰集团一年出口欧洲份额大约为15-20万吨。 【极端情况】下损失欧洲市场,预计公司利润影响1.5-2亿元(仅占2023年年利润4.6-6.2%),本次裁定为初步裁定,龙佰后续在终裁前将积极因素。 2024下半年由
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龙佰集团
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夜长梦山
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【长江宏观于博团队】盘前播报
🌍海外要闻 【1】美国5月PPI同比维持2.2%,低于预期2.5%;核心PPI同比降至2.3%,低于预期2.5%。 【2】美国6月8日当周首次申请失业救济人数升至24.2万人,高于预期22.5万人。 【3】美联储6月FOMC决议:维持联邦基金利率的目标区间在5.25%-5.5%,同时开始放缓缩表节奏。(点评详见https://s.b1n.net/UTlCV) 【4】欧元区4月工业产出同比降至-3%,低于预期-2%;环比降至-0.1%,低于预期0.2%。 【5】累计加息幅度对应预期: ->24年
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夜长梦山
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【国盛计算机】AI日日新
模型层 #云天励飞:“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地 财联社6月12日电,云天励飞在互动平台表示,公司“云天天书”大模型架构包含三个层级:通用大模型、行业大模型、场景大模型,能够针对不同行业场景快速构建解决方案。 #迪安诊断:正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地 财联社6月12日电,迪安诊断在互动平台表示,公司正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地。 应用层 #光启技术:公司的超材料技术可以解决AI服务器电磁干扰
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人形机器人Optimus更新:1W的成本,万亿的利润
#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好 👉🏻成本端:远期人形机器人Optimus成本为1万美元,较前期市场预期大幅下降;售价2万美元,单台利润达一万美元! 👉🏻数量端:人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台,Optimus销量可能仅占10%,国产人形机器人新势力潜力巨大! 👉🏻应用端:今年底或明年初开始正式量产,1000+Optimus将在特斯拉工厂工作,应用场景不仅仅是汽车工厂,2026年能够完成更多任务,全方位渗透日常生活! 👉🏻技术端:AI 5将在大约 18
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中泰传媒】南方传媒:区域优势显著,教育业态稳步拓展
公司业绩稳中向上,2023年营业总收入93.7亿元,同增3.4%;归母净利润为12.8亿元,同增34.4%;扣非归母净利润为8.9亿元,同增0.3%。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行
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近期功率板块表现强劲
我们结合前期外发的《功率器件板块2024年展望》,再次强调一下我们的行业观点: 核心结论: 1)MOS&二三极管行业周期底部逐步明确,近期部分厂商尝试涨价; 2)IGBT短期仍有降价压力,但相关本土厂商竞争力已得到充分提升,部分厂商已开启出海之路;长期来看,国产厂商的全球份额仍有提升空间; 3)800V驱动SIC功率器件上车节奏加速,同时本土厂商在主驱SICMOS领域已成功实现突破,有望逐步缩小与海外厂商的差距。 投资建议:短期来看,中低压功率器件行业见底,其中部分厂商毛利率正逐季改善,建议关注
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【华泰地产】深圳在售新房调研总结
我们于6.13在深圳调研了4个典型项目,其中两个位于龙华核心区,两个位于南山核心区,以下是我们对这次调研的整体总结: 5.28新政影响:整体来看,5.28新政对深圳新房项目的影响存在分化,中海珑悦里和招商壹湾臻邸受益于新政,来访量和成交量在5.28新政后头两周有明显提升,但上周末受到端午节假期影响有所回落,政策效果的持续性仍需保持观察。中州迎玺项目的来访量和成交量则在5.28新政后有所下降,主要由于新政后整体上车门槛有所降低,其原先的潜在客户被福田和南山等核心区的刚需项目分流。绿景白石洲项目则受
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【天风电新】宁德时代:加仓,耐心资本会获得超额回报
1、随着比亚迪上涨,越来越多投资者关心EV里这两大市值公司怎么对比看?以及宁德到了要加仓时间点吗? 2、这个阶段的对比意义不大。也许你更看好迪子是因为DMI5.0优势让你看到了未来全球竞争力,也就是今年400万辆销量相较于9000万辆总盘子的巨大空间。 但宁德的点来自于:竞争壁垒的更加坚固,这里最典型是❗️#海外LG/三星一季度无论是否剔除IRA补贴盈利大幅下滑,国内最能打的二线电池都转向非车领域的其他锂电利基市场(如储能、两轮车、船舶等)。 3、研究员在昨天的点评说过:卖方最能感受市场情绪,这
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。 我们认为:当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响。Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。 根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X、14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。
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【国金电子】博通上调AI营收,股价大涨,看好以太网交换机受益产业链
受益以太网通信芯片需求,博通FY24 Q2 AI相关营收达到创纪录31亿美元,将全年AI相关营收指引提升至超过110亿美元,同时认为110亿美元是较保守估计。公司宣布目前8个最大AI集群中有7个使用公司的以太网方案,预期25年所有超大规模GPU集群都将使用以太网协议,预计2025年底推出tomahawk6芯片,速率达到100T。 考虑到公司FY24 Q2 AI营收当中网络部分占比达到1/3,公司预计年底提升至40%,我们认为公司AI营收指引上调增量主要来自网络部分。以太网拥有更好的组网拓展性、更
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中国宏桥:盈利预增指引业绩底线,期待Q2实际利润
1)业绩情况:24H1中国宏桥净利润预计同比+220%,23H1为29.72亿,对应24H1净利润95亿元。这个口径是总利润,不是归母口径,尚未剔除少数股东利润(主要包括山东宏桥和山东宏拓层面的战略投资者,云南电解铝的部分股权,印尼氧化铝的少部分权益等,去年少数股东损益占比8%),要算归母很复杂,需要计算每个版块利润,如果简单假设今年这个比例也是8%,那公司上半年归母净利润85-90亿左右(但这个数据没有太大意义,理由见第二点)。 2)业绩口径:因为还有半个月二季度才结束,这个业绩预告的口径是即
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【天风医药杨松团队】医保谈判工作启动
建议关注重点品种谈判进展 事件:6月13日,《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》以及《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南(征求意见稿)》发布。续约和竞价沿用去年规则,将与定稿后的工作方案及相关文件一并公布。 点评: 时间节奏、流程和过往医保目录调整基本一致,分为准备、申报、专家评审、谈判和公布结果五个阶段。准备阶段(2024年5-6月)、申报阶段(2024年7-8月)、专家评审阶段(2024年8-9月)、谈判/竞价阶
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申万交运-重视中远海控机会
重视中远海控机会,涨价大超预期,马士基欧线宣涨2500美元/FEU,高于此前每两周上涨1000美元/FEU节奏,美线价格有超疫情前高点可能】 #旺季来临涨价大超预期,马士基本次宣涨7月1日起2500美元/FEU至9000美元/FEU,远高于市场此前1000美元/FEU 宣涨节奏。下午14点涨价信息发布后,集运期货已经快速反应 #美线如果涨价有超疫情历史高点可能,当前欧线距离疫情高点仍有距离,美线由于限价原因,上一轮高点仅8000美元/FEU, 美线当前报价在6000-7000,如果继续涨价,SC
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2024-06-14 09:09:53
白酒:资产价值(不考虑商业模式)性价比凸显
向下有支撑,坚定投资信心! 近期白酒股价出现一定超跌,市场或将茅台批价的短期问题放大化、长期化。 1、#茅台批价波动多为发货节奏扰动。近日,部分自媒体或线上批价平台放大散飞批价波动,今日批价稳定在2450左右(我们多地电话询问,很多经销商都不愿意出货),低价货成交非常小,无需放大短期批价波动。从底层逻辑看,Q2本属常规淡季,需求相对稳定(端午节也不是高端礼赠),#公司短期发货结构比例导致短期批价超调(以飞天为主,尤其是国资、自营放量较多)。近期公司调整发货节奏,如放缓发货节奏、暂定375ml巽酒
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贵州茅台
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【中信建投新能源 · 锂电】2024年特斯拉股东大会核心要点
#1、提案投票情况: 2个关键提案(马斯克560亿美元股票期权薪酬提案、注册地由特拉华州迁至德克萨斯州提案)均获得通过。 #2、Cybertruck: 正在大量交付,目前创下1300辆/周的记录,将在下季度开始非Foundation系列的生产,目标2024年底达到2500辆/周,后续特斯拉可能会为中国和欧盟制造特供版Cybertruck;上周批准了Semi的批量生产计划,同时特斯拉也正在开发其他新产品。 #3、Optimus机器人: 预计明年特斯拉将有超过1000个或者几千个Optimus机器人
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【浙商化工】欧洲钛白粉关税事件点评
1⃣根据欧盟文件,本次针对中国钛白粉反倾销税的初稿显示: ①龙佰集团及其下公司加征39.7%关税; ②金星钛业(中核钛白)加征14.4%关税 ③合作名单公司加征35%关税 ④其他公司加征39.7%关税 2⃣点评: 本次关税政策超市场预期(市场预期约为10-20%) ❗对龙佰集团影响: 龙佰集团一年出口欧洲份额大约为15-20万吨。 【极端情况】下损失欧洲市场,预计公司利润影响1.5-2亿元(仅占2023年年利润4.6-6.2%),本次裁定为初步裁定,龙佰后续在终裁前将积极因素。 2024下半年由
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【长江宏观于博团队】盘前播报
🌍海外要闻 【1】美国5月PPI同比维持2.2%,低于预期2.5%;核心PPI同比降至2.3%,低于预期2.5%。 【2】美国6月8日当周首次申请失业救济人数升至24.2万人,高于预期22.5万人。 【3】美联储6月FOMC决议:维持联邦基金利率的目标区间在5.25%-5.5%,同时开始放缓缩表节奏。(点评详见https://s.b1n.net/UTlCV) 【4】欧元区4月工业产出同比降至-3%,低于预期-2%;环比降至-0.1%,低于预期0.2%。 【5】累计加息幅度对应预期: ->24年
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【国盛计算机】AI日日新
模型层 #云天励飞:“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地 财联社6月12日电,云天励飞在互动平台表示,公司“云天天书”大模型架构包含三个层级:通用大模型、行业大模型、场景大模型,能够针对不同行业场景快速构建解决方案。 #迪安诊断:正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地 财联社6月12日电,迪安诊断在互动平台表示,公司正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地。 应用层 #光启技术:公司的超材料技术可以解决AI服务器电磁干扰
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人形机器人Optimus更新:1W的成本,万亿的利润
#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好 👉🏻成本端:远期人形机器人Optimus成本为1万美元,较前期市场预期大幅下降;售价2万美元,单台利润达一万美元! 👉🏻数量端:人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台,Optimus销量可能仅占10%,国产人形机器人新势力潜力巨大! 👉🏻应用端:今年底或明年初开始正式量产,1000+Optimus将在特斯拉工厂工作,应用场景不仅仅是汽车工厂,2026年能够完成更多任务,全方位渗透日常生活! 👉🏻技术端:AI 5将在大约 18
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中泰传媒】南方传媒:区域优势显著,教育业态稳步拓展
公司业绩稳中向上,2023年营业总收入93.7亿元,同增3.4%;归母净利润为12.8亿元,同增34.4%;扣非归母净利润为8.9亿元,同增0.3%。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行
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近期功率板块表现强劲
我们结合前期外发的《功率器件板块2024年展望》,再次强调一下我们的行业观点: 核心结论: 1)MOS&二三极管行业周期底部逐步明确,近期部分厂商尝试涨价; 2)IGBT短期仍有降价压力,但相关本土厂商竞争力已得到充分提升,部分厂商已开启出海之路;长期来看,国产厂商的全球份额仍有提升空间; 3)800V驱动SIC功率器件上车节奏加速,同时本土厂商在主驱SICMOS领域已成功实现突破,有望逐步缩小与海外厂商的差距。 投资建议:短期来看,中低压功率器件行业见底,其中部分厂商毛利率正逐季改善,建议关注
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【华泰地产】深圳在售新房调研总结
我们于6.13在深圳调研了4个典型项目,其中两个位于龙华核心区,两个位于南山核心区,以下是我们对这次调研的整体总结: 5.28新政影响:整体来看,5.28新政对深圳新房项目的影响存在分化,中海珑悦里和招商壹湾臻邸受益于新政,来访量和成交量在5.28新政后头两周有明显提升,但上周末受到端午节假期影响有所回落,政策效果的持续性仍需保持观察。中州迎玺项目的来访量和成交量则在5.28新政后有所下降,主要由于新政后整体上车门槛有所降低,其原先的潜在客户被福田和南山等核心区的刚需项目分流。绿景白石洲项目则受
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【天风电新】宁德时代:加仓,耐心资本会获得超额回报
1、随着比亚迪上涨,越来越多投资者关心EV里这两大市值公司怎么对比看?以及宁德到了要加仓时间点吗? 2、这个阶段的对比意义不大。也许你更看好迪子是因为DMI5.0优势让你看到了未来全球竞争力,也就是今年400万辆销量相较于9000万辆总盘子的巨大空间。 但宁德的点来自于:竞争壁垒的更加坚固,这里最典型是❗️#海外LG/三星一季度无论是否剔除IRA补贴盈利大幅下滑,国内最能打的二线电池都转向非车领域的其他锂电利基市场(如储能、两轮车、船舶等)。 3、研究员在昨天的点评说过:卖方最能感受市场情绪,这
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。 我们认为:当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响。Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。 根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X、14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。
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【国金电子】博通上调AI营收,股价大涨,看好以太网交换机受益产业链
受益以太网通信芯片需求,博通FY24 Q2 AI相关营收达到创纪录31亿美元,将全年AI相关营收指引提升至超过110亿美元,同时认为110亿美元是较保守估计。公司宣布目前8个最大AI集群中有7个使用公司的以太网方案,预期25年所有超大规模GPU集群都将使用以太网协议,预计2025年底推出tomahawk6芯片,速率达到100T。 考虑到公司FY24 Q2 AI营收当中网络部分占比达到1/3,公司预计年底提升至40%,我们认为公司AI营收指引上调增量主要来自网络部分。以太网拥有更好的组网拓展性、更
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中国宏桥:盈利预增指引业绩底线,期待Q2实际利润
1)业绩情况:24H1中国宏桥净利润预计同比+220%,23H1为29.72亿,对应24H1净利润95亿元。这个口径是总利润,不是归母口径,尚未剔除少数股东利润(主要包括山东宏桥和山东宏拓层面的战略投资者,云南电解铝的部分股权,印尼氧化铝的少部分权益等,去年少数股东损益占比8%),要算归母很复杂,需要计算每个版块利润,如果简单假设今年这个比例也是8%,那公司上半年归母净利润85-90亿左右(但这个数据没有太大意义,理由见第二点)。 2)业绩口径:因为还有半个月二季度才结束,这个业绩预告的口径是即
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【天风医药杨松团队】医保谈判工作启动
建议关注重点品种谈判进展 事件:6月13日,《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》以及《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南(征求意见稿)》发布。续约和竞价沿用去年规则,将与定稿后的工作方案及相关文件一并公布。 点评: 时间节奏、流程和过往医保目录调整基本一致,分为准备、申报、专家评审、谈判和公布结果五个阶段。准备阶段(2024年5-6月)、申报阶段(2024年7-8月)、专家评审阶段(2024年8-9月)、谈判/竞价阶
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申万交运-重视中远海控机会
重视中远海控机会,涨价大超预期,马士基欧线宣涨2500美元/FEU,高于此前每两周上涨1000美元/FEU节奏,美线价格有超疫情前高点可能】 #旺季来临涨价大超预期,马士基本次宣涨7月1日起2500美元/FEU至9000美元/FEU,远高于市场此前1000美元/FEU 宣涨节奏。下午14点涨价信息发布后,集运期货已经快速反应 #美线如果涨价有超疫情历史高点可能,当前欧线距离疫情高点仍有距离,美线由于限价原因,上一轮高点仅8000美元/FEU, 美线当前报价在6000-7000,如果继续涨价,SC
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白酒:资产价值(不考虑商业模式)性价比凸显
向下有支撑,坚定投资信心! 近期白酒股价出现一定超跌,市场或将茅台批价的短期问题放大化、长期化。 1、#茅台批价波动多为发货节奏扰动。近日,部分自媒体或线上批价平台放大散飞批价波动,今日批价稳定在2450左右(我们多地电话询问,很多经销商都不愿意出货),低价货成交非常小,无需放大短期批价波动。从底层逻辑看,Q2本属常规淡季,需求相对稳定(端午节也不是高端礼赠),#公司短期发货结构比例导致短期批价超调(以飞天为主,尤其是国资、自营放量较多)。近期公司调整发货节奏,如放缓发货节奏、暂定375ml巽酒
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【中信建投新能源 · 锂电】2024年特斯拉股东大会核心要点
#1、提案投票情况: 2个关键提案(马斯克560亿美元股票期权薪酬提案、注册地由特拉华州迁至德克萨斯州提案)均获得通过。 #2、Cybertruck: 正在大量交付,目前创下1300辆/周的记录,将在下季度开始非Foundation系列的生产,目标2024年底达到2500辆/周,后续特斯拉可能会为中国和欧盟制造特供版Cybertruck;上周批准了Semi的批量生产计划,同时特斯拉也正在开发其他新产品。 #3、Optimus机器人: 预计明年特斯拉将有超过1000个或者几千个Optimus机器人
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特斯拉
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【浙商化工】欧洲钛白粉关税事件点评
1⃣根据欧盟文件,本次针对中国钛白粉反倾销税的初稿显示: ①龙佰集团及其下公司加征39.7%关税; ②金星钛业(中核钛白)加征14.4%关税 ③合作名单公司加征35%关税 ④其他公司加征39.7%关税 2⃣点评: 本次关税政策超市场预期(市场预期约为10-20%) ❗对龙佰集团影响: 龙佰集团一年出口欧洲份额大约为15-20万吨。 【极端情况】下损失欧洲市场,预计公司利润影响1.5-2亿元(仅占2023年年利润4.6-6.2%),本次裁定为初步裁定,龙佰后续在终裁前将积极因素。 2024下半年由
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【长江宏观于博团队】盘前播报
🌍海外要闻 【1】美国5月PPI同比维持2.2%,低于预期2.5%;核心PPI同比降至2.3%,低于预期2.5%。 【2】美国6月8日当周首次申请失业救济人数升至24.2万人,高于预期22.5万人。 【3】美联储6月FOMC决议:维持联邦基金利率的目标区间在5.25%-5.5%,同时开始放缓缩表节奏。(点评详见https://s.b1n.net/UTlCV) 【4】欧元区4月工业产出同比降至-3%,低于预期-2%;环比降至-0.1%,低于预期0.2%。 【5】累计加息幅度对应预期: ->24年
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【国盛计算机】AI日日新
模型层 #云天励飞:“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地 财联社6月12日电,云天励飞在互动平台表示,公司“云天天书”大模型架构包含三个层级:通用大模型、行业大模型、场景大模型,能够针对不同行业场景快速构建解决方案。 #迪安诊断:正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地 财联社6月12日电,迪安诊断在互动平台表示,公司正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地。 应用层 #光启技术:公司的超材料技术可以解决AI服务器电磁干扰
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人形机器人Optimus更新:1W的成本,万亿的利润
#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好 👉🏻成本端:远期人形机器人Optimus成本为1万美元,较前期市场预期大幅下降;售价2万美元,单台利润达一万美元! 👉🏻数量端:人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台,Optimus销量可能仅占10%,国产人形机器人新势力潜力巨大! 👉🏻应用端:今年底或明年初开始正式量产,1000+Optimus将在特斯拉工厂工作,应用场景不仅仅是汽车工厂,2026年能够完成更多任务,全方位渗透日常生活! 👉🏻技术端:AI 5将在大约 18
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中泰传媒】南方传媒:区域优势显著,教育业态稳步拓展
公司业绩稳中向上,2023年营业总收入93.7亿元,同增3.4%;归母净利润为12.8亿元,同增34.4%;扣非归母净利润为8.9亿元,同增0.3%。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行
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南方传媒
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近期功率板块表现强劲
我们结合前期外发的《功率器件板块2024年展望》,再次强调一下我们的行业观点: 核心结论: 1)MOS&二三极管行业周期底部逐步明确,近期部分厂商尝试涨价; 2)IGBT短期仍有降价压力,但相关本土厂商竞争力已得到充分提升,部分厂商已开启出海之路;长期来看,国产厂商的全球份额仍有提升空间; 3)800V驱动SIC功率器件上车节奏加速,同时本土厂商在主驱SICMOS领域已成功实现突破,有望逐步缩小与海外厂商的差距。 投资建议:短期来看,中低压功率器件行业见底,其中部分厂商毛利率正逐季改善,建议关注
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【华泰地产】深圳在售新房调研总结
我们于6.13在深圳调研了4个典型项目,其中两个位于龙华核心区,两个位于南山核心区,以下是我们对这次调研的整体总结: 5.28新政影响:整体来看,5.28新政对深圳新房项目的影响存在分化,中海珑悦里和招商壹湾臻邸受益于新政,来访量和成交量在5.28新政后头两周有明显提升,但上周末受到端午节假期影响有所回落,政策效果的持续性仍需保持观察。中州迎玺项目的来访量和成交量则在5.28新政后有所下降,主要由于新政后整体上车门槛有所降低,其原先的潜在客户被福田和南山等核心区的刚需项目分流。绿景白石洲项目则受
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【天风电新】宁德时代:加仓,耐心资本会获得超额回报
1、随着比亚迪上涨,越来越多投资者关心EV里这两大市值公司怎么对比看?以及宁德到了要加仓时间点吗? 2、这个阶段的对比意义不大。也许你更看好迪子是因为DMI5.0优势让你看到了未来全球竞争力,也就是今年400万辆销量相较于9000万辆总盘子的巨大空间。 但宁德的点来自于:竞争壁垒的更加坚固,这里最典型是❗️#海外LG/三星一季度无论是否剔除IRA补贴盈利大幅下滑,国内最能打的二线电池都转向非车领域的其他锂电利基市场(如储能、两轮车、船舶等)。 3、研究员在昨天的点评说过:卖方最能感受市场情绪,这
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。 我们认为:当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响。Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。 根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X、14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。
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【国金电子】博通上调AI营收,股价大涨,看好以太网交换机受益产业链
受益以太网通信芯片需求,博通FY24 Q2 AI相关营收达到创纪录31亿美元,将全年AI相关营收指引提升至超过110亿美元,同时认为110亿美元是较保守估计。公司宣布目前8个最大AI集群中有7个使用公司的以太网方案,预期25年所有超大规模GPU集群都将使用以太网协议,预计2025年底推出tomahawk6芯片,速率达到100T。 考虑到公司FY24 Q2 AI营收当中网络部分占比达到1/3,公司预计年底提升至40%,我们认为公司AI营收指引上调增量主要来自网络部分。以太网拥有更好的组网拓展性、更
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中国宏桥:盈利预增指引业绩底线,期待Q2实际利润
1)业绩情况:24H1中国宏桥净利润预计同比+220%,23H1为29.72亿,对应24H1净利润95亿元。这个口径是总利润,不是归母口径,尚未剔除少数股东利润(主要包括山东宏桥和山东宏拓层面的战略投资者,云南电解铝的部分股权,印尼氧化铝的少部分权益等,去年少数股东损益占比8%),要算归母很复杂,需要计算每个版块利润,如果简单假设今年这个比例也是8%,那公司上半年归母净利润85-90亿左右(但这个数据没有太大意义,理由见第二点)。 2)业绩口径:因为还有半个月二季度才结束,这个业绩预告的口径是即
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【天风医药杨松团队】医保谈判工作启动
建议关注重点品种谈判进展 事件:6月13日,《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》以及《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南(征求意见稿)》发布。续约和竞价沿用去年规则,将与定稿后的工作方案及相关文件一并公布。 点评: 时间节奏、流程和过往医保目录调整基本一致,分为准备、申报、专家评审、谈判和公布结果五个阶段。准备阶段(2024年5-6月)、申报阶段(2024年7-8月)、专家评审阶段(2024年8-9月)、谈判/竞价阶
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申万交运-重视中远海控机会
重视中远海控机会,涨价大超预期,马士基欧线宣涨2500美元/FEU,高于此前每两周上涨1000美元/FEU节奏,美线价格有超疫情前高点可能】 #旺季来临涨价大超预期,马士基本次宣涨7月1日起2500美元/FEU至9000美元/FEU,远高于市场此前1000美元/FEU 宣涨节奏。下午14点涨价信息发布后,集运期货已经快速反应 #美线如果涨价有超疫情历史高点可能,当前欧线距离疫情高点仍有距离,美线由于限价原因,上一轮高点仅8000美元/FEU, 美线当前报价在6000-7000,如果继续涨价,SC
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白酒:资产价值(不考虑商业模式)性价比凸显
向下有支撑,坚定投资信心! 近期白酒股价出现一定超跌,市场或将茅台批价的短期问题放大化、长期化。 1、#茅台批价波动多为发货节奏扰动。近日,部分自媒体或线上批价平台放大散飞批价波动,今日批价稳定在2450左右(我们多地电话询问,很多经销商都不愿意出货),低价货成交非常小,无需放大短期批价波动。从底层逻辑看,Q2本属常规淡季,需求相对稳定(端午节也不是高端礼赠),#公司短期发货结构比例导致短期批价超调(以飞天为主,尤其是国资、自营放量较多)。近期公司调整发货节奏,如放缓发货节奏、暂定375ml巽酒
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【中信建投新能源 · 锂电】2024年特斯拉股东大会核心要点
#1、提案投票情况: 2个关键提案(马斯克560亿美元股票期权薪酬提案、注册地由特拉华州迁至德克萨斯州提案)均获得通过。 #2、Cybertruck: 正在大量交付,目前创下1300辆/周的记录,将在下季度开始非Foundation系列的生产,目标2024年底达到2500辆/周,后续特斯拉可能会为中国和欧盟制造特供版Cybertruck;上周批准了Semi的批量生产计划,同时特斯拉也正在开发其他新产品。 #3、Optimus机器人: 预计明年特斯拉将有超过1000个或者几千个Optimus机器人
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【浙商化工】欧洲钛白粉关税事件点评
1⃣根据欧盟文件,本次针对中国钛白粉反倾销税的初稿显示: ①龙佰集团及其下公司加征39.7%关税; ②金星钛业(中核钛白)加征14.4%关税 ③合作名单公司加征35%关税 ④其他公司加征39.7%关税 2⃣点评: 本次关税政策超市场预期(市场预期约为10-20%) ❗对龙佰集团影响: 龙佰集团一年出口欧洲份额大约为15-20万吨。 【极端情况】下损失欧洲市场,预计公司利润影响1.5-2亿元(仅占2023年年利润4.6-6.2%),本次裁定为初步裁定,龙佰后续在终裁前将积极因素。 2024下半年由
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【长江宏观于博团队】盘前播报
🌍海外要闻 【1】美国5月PPI同比维持2.2%,低于预期2.5%;核心PPI同比降至2.3%,低于预期2.5%。 【2】美国6月8日当周首次申请失业救济人数升至24.2万人,高于预期22.5万人。 【3】美联储6月FOMC决议:维持联邦基金利率的目标区间在5.25%-5.5%,同时开始放缓缩表节奏。(点评详见https://s.b1n.net/UTlCV) 【4】欧元区4月工业产出同比降至-3%,低于预期-2%;环比降至-0.1%,低于预期0.2%。 【5】累计加息幅度对应预期: ->24年
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【国盛计算机】AI日日新
模型层 #云天励飞:“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地 财联社6月12日电,云天励飞在互动平台表示,公司“云天天书”大模型架构包含三个层级:通用大模型、行业大模型、场景大模型,能够针对不同行业场景快速构建解决方案。 #迪安诊断:正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地 财联社6月12日电,迪安诊断在互动平台表示,公司正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地。 应用层 #光启技术:公司的超材料技术可以解决AI服务器电磁干扰
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人形机器人Optimus更新:1W的成本,万亿的利润
#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好 👉🏻成本端:远期人形机器人Optimus成本为1万美元,较前期市场预期大幅下降;售价2万美元,单台利润达一万美元! 👉🏻数量端:人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台,Optimus销量可能仅占10%,国产人形机器人新势力潜力巨大! 👉🏻应用端:今年底或明年初开始正式量产,1000+Optimus将在特斯拉工厂工作,应用场景不仅仅是汽车工厂,2026年能够完成更多任务,全方位渗透日常生活! 👉🏻技术端:AI 5将在大约 18
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中泰传媒】南方传媒:区域优势显著,教育业态稳步拓展
公司业绩稳中向上,2023年营业总收入93.7亿元,同增3.4%;归母净利润为12.8亿元,同增34.4%;扣非归母净利润为8.9亿元,同增0.3%。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行
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近期功率板块表现强劲
我们结合前期外发的《功率器件板块2024年展望》,再次强调一下我们的行业观点: 核心结论: 1)MOS&二三极管行业周期底部逐步明确,近期部分厂商尝试涨价; 2)IGBT短期仍有降价压力,但相关本土厂商竞争力已得到充分提升,部分厂商已开启出海之路;长期来看,国产厂商的全球份额仍有提升空间; 3)800V驱动SIC功率器件上车节奏加速,同时本土厂商在主驱SICMOS领域已成功实现突破,有望逐步缩小与海外厂商的差距。 投资建议:短期来看,中低压功率器件行业见底,其中部分厂商毛利率正逐季改善,建议关注
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【华泰地产】深圳在售新房调研总结
我们于6.13在深圳调研了4个典型项目,其中两个位于龙华核心区,两个位于南山核心区,以下是我们对这次调研的整体总结: 5.28新政影响:整体来看,5.28新政对深圳新房项目的影响存在分化,中海珑悦里和招商壹湾臻邸受益于新政,来访量和成交量在5.28新政后头两周有明显提升,但上周末受到端午节假期影响有所回落,政策效果的持续性仍需保持观察。中州迎玺项目的来访量和成交量则在5.28新政后有所下降,主要由于新政后整体上车门槛有所降低,其原先的潜在客户被福田和南山等核心区的刚需项目分流。绿景白石洲项目则受
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【天风电新】宁德时代:加仓,耐心资本会获得超额回报
1、随着比亚迪上涨,越来越多投资者关心EV里这两大市值公司怎么对比看?以及宁德到了要加仓时间点吗? 2、这个阶段的对比意义不大。也许你更看好迪子是因为DMI5.0优势让你看到了未来全球竞争力,也就是今年400万辆销量相较于9000万辆总盘子的巨大空间。 但宁德的点来自于:竞争壁垒的更加坚固,这里最典型是❗️#海外LG/三星一季度无论是否剔除IRA补贴盈利大幅下滑,国内最能打的二线电池都转向非车领域的其他锂电利基市场(如储能、两轮车、船舶等)。 3、研究员在昨天的点评说过:卖方最能感受市场情绪,这
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【国投证券机械】钨价上涨导致刀具板块波动
事件:5月以来受国内钨产地环保因素影响,钨价连续上涨,市场担心刀具企业成本提升影响毛利率。 我们认为:当前钨涨价是行业性情况,因此刀具企业的客户对此有一定预期,对刀具企业的顺价能够接受;同时刀具企业均有2-3月低价存货,因此Q2毛利率有望不受影响。Q3随着下游客户逐步接受提价,钨价涨价因素有望顺利过渡。 根据一致预期,当前华锐精密、欧科亿2024年估值分别为15X、14X;估值接近历史较低水平,两家公司业务开展正常,建议关注。
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厦门钨业
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夜长梦山
2024-06-14 09:13:50
【国金电子】博通上调AI营收,股价大涨,看好以太网交换机受益产业链
受益以太网通信芯片需求,博通FY24 Q2 AI相关营收达到创纪录31亿美元,将全年AI相关营收指引提升至超过110亿美元,同时认为110亿美元是较保守估计。公司宣布目前8个最大AI集群中有7个使用公司的以太网方案,预期25年所有超大规模GPU集群都将使用以太网协议,预计2025年底推出tomahawk6芯片,速率达到100T。 考虑到公司FY24 Q2 AI营收当中网络部分占比达到1/3,公司预计年底提升至40%,我们认为公司AI营收指引上调增量主要来自网络部分。以太网拥有更好的组网拓展性、更
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沪电股份
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夜长梦山
2024-06-14 09:11:34
中国宏桥:盈利预增指引业绩底线,期待Q2实际利润
1)业绩情况:24H1中国宏桥净利润预计同比+220%,23H1为29.72亿,对应24H1净利润95亿元。这个口径是总利润,不是归母口径,尚未剔除少数股东利润(主要包括山东宏桥和山东宏拓层面的战略投资者,云南电解铝的部分股权,印尼氧化铝的少部分权益等,去年少数股东损益占比8%),要算归母很复杂,需要计算每个版块利润,如果简单假设今年这个比例也是8%,那公司上半年归母净利润85-90亿左右(但这个数据没有太大意义,理由见第二点)。 2)业绩口径:因为还有半个月二季度才结束,这个业绩预告的口径是即
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中国宏桥
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夜长梦山
2024-06-14 09:11:04
【天风医药杨松团队】医保谈判工作启动
建议关注重点品种谈判进展 事件:6月13日,《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》以及《2024年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整申报指南(征求意见稿)》发布。续约和竞价沿用去年规则,将与定稿后的工作方案及相关文件一并公布。 点评: 时间节奏、流程和过往医保目录调整基本一致,分为准备、申报、专家评审、谈判和公布结果五个阶段。准备阶段(2024年5-6月)、申报阶段(2024年7-8月)、专家评审阶段(2024年8-9月)、谈判/竞价阶
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恒瑞医药
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夜长梦山
2024-06-14 09:10:21
申万交运-重视中远海控机会
重视中远海控机会,涨价大超预期,马士基欧线宣涨2500美元/FEU,高于此前每两周上涨1000美元/FEU节奏,美线价格有超疫情前高点可能】 #旺季来临涨价大超预期,马士基本次宣涨7月1日起2500美元/FEU至9000美元/FEU,远高于市场此前1000美元/FEU 宣涨节奏。下午14点涨价信息发布后,集运期货已经快速反应 #美线如果涨价有超疫情历史高点可能,当前欧线距离疫情高点仍有距离,美线由于限价原因,上一轮高点仅8000美元/FEU, 美线当前报价在6000-7000,如果继续涨价,SC
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华贸物流
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夜长梦山
2024-06-14 09:09:53
白酒:资产价值(不考虑商业模式)性价比凸显
向下有支撑,坚定投资信心! 近期白酒股价出现一定超跌,市场或将茅台批价的短期问题放大化、长期化。 1、#茅台批价波动多为发货节奏扰动。近日,部分自媒体或线上批价平台放大散飞批价波动,今日批价稳定在2450左右(我们多地电话询问,很多经销商都不愿意出货),低价货成交非常小,无需放大短期批价波动。从底层逻辑看,Q2本属常规淡季,需求相对稳定(端午节也不是高端礼赠),#公司短期发货结构比例导致短期批价超调(以飞天为主,尤其是国资、自营放量较多)。近期公司调整发货节奏,如放缓发货节奏、暂定375ml巽酒
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-06-14 09:08:22
【中信建投新能源 · 锂电】2024年特斯拉股东大会核心要点
#1、提案投票情况: 2个关键提案(马斯克560亿美元股票期权薪酬提案、注册地由特拉华州迁至德克萨斯州提案)均获得通过。 #2、Cybertruck: 正在大量交付,目前创下1300辆/周的记录,将在下季度开始非Foundation系列的生产,目标2024年底达到2500辆/周,后续特斯拉可能会为中国和欧盟制造特供版Cybertruck;上周批准了Semi的批量生产计划,同时特斯拉也正在开发其他新产品。 #3、Optimus机器人: 预计明年特斯拉将有超过1000个或者几千个Optimus机器人
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特斯拉
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夜长梦山
2024-06-14 09:06:42
【浙商化工】欧洲钛白粉关税事件点评
1⃣根据欧盟文件,本次针对中国钛白粉反倾销税的初稿显示: ①龙佰集团及其下公司加征39.7%关税; ②金星钛业(中核钛白)加征14.4%关税 ③合作名单公司加征35%关税 ④其他公司加征39.7%关税 2⃣点评: 本次关税政策超市场预期(市场预期约为10-20%) ❗对龙佰集团影响: 龙佰集团一年出口欧洲份额大约为15-20万吨。 【极端情况】下损失欧洲市场,预计公司利润影响1.5-2亿元(仅占2023年年利润4.6-6.2%),本次裁定为初步裁定,龙佰后续在终裁前将积极因素。 2024下半年由
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龙佰集团
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夜长梦山
2024-06-14 09:05:51
【长江宏观于博团队】盘前播报
🌍海外要闻 【1】美国5月PPI同比维持2.2%,低于预期2.5%;核心PPI同比降至2.3%,低于预期2.5%。 【2】美国6月8日当周首次申请失业救济人数升至24.2万人,高于预期22.5万人。 【3】美联储6月FOMC决议:维持联邦基金利率的目标区间在5.25%-5.5%,同时开始放缓缩表节奏。(点评详见https://s.b1n.net/UTlCV) 【4】欧元区4月工业产出同比降至-3%,低于预期-2%;环比降至-0.1%,低于预期0.2%。 【5】累计加息幅度对应预期: ->24年
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-06-14 09:04:33
【国盛计算机】AI日日新
模型层 #云天励飞:“云天天书”大模型已在政务、交通、警务、企业办公等领域探索落地 财联社6月12日电,云天励飞在互动平台表示,公司“云天天书”大模型架构包含三个层级:通用大模型、行业大模型、场景大模型,能够针对不同行业场景快速构建解决方案。 #迪安诊断:正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地 财联社6月12日电,迪安诊断在互动平台表示,公司正在联合合作伙伴共同探讨HW云和盘古大模型领域的医学诊断应用落地。 应用层 #光启技术:公司的超材料技术可以解决AI服务器电磁干扰
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云天励飞
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夜长梦山
2024-06-14 09:03:49
人形机器人Optimus更新:1W的成本,万亿的利润
#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好 👉🏻成本端:远期人形机器人Optimus成本为1万美元,较前期市场预期大幅下降;售价2万美元,单台利润达一万美元! 👉🏻数量端:人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台,Optimus销量可能仅占10%,国产人形机器人新势力潜力巨大! 👉🏻应用端:今年底或明年初开始正式量产,1000+Optimus将在特斯拉工厂工作,应用场景不仅仅是汽车工厂,2026年能够完成更多任务,全方位渗透日常生活! 👉🏻技术端:AI 5将在大约 18
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双环传动
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