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夜长梦山
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夜长梦山
2024-06-26 15:54:41
【韬光养晦许久】国产AI大模型+算力睡狮将醒!
#事件: ①6月25日,多个用户收到OpenAI的推送邮件,信中称,自今年7月9日起,将开始阻止来自非支持国家和地区的API(应用程序接口)服务。目前OpenAI支持的国家和地区中,不包括中国内地、中国香港和澳门。 ②国产大模型已基本超越GPT-3.5,预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 ③国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 🔥国产大模型势头正猛: 为助力开发者高效切换至国内大模型,昆仑
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科大讯飞
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夜长梦山
2024-06-26 15:54:09
【海通医药】科创新质生产力
坚持First-in-class原创新龙头——微芯生物 全球新糖尿病药进入放量期。西格列他钠是是全球第一个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂,2023年1月纳入医保,2023年11月新生产线获GMP认证,24Q1进入放量期。 全球新肿瘤药西达本胺大适应症获批。DLBCL占非霍奇金淋巴瘤50%左右,其中30%患者具有MYC/BCL2双表达特征。根据公司的治疗方案,患者痊愈后还需要用西达本胺维持治疗6个月,因此DLBCL无论从人数还是用药量都比现有PTCL适应症大。 2024年公司多项数据读出及递
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微芯生物
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夜长梦山
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【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹,成本支撑价格底部
由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放,进口数据走强,锂价近期持续下跌,LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看,期货开始超跌反弹。一方面,前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点,同时也接近本轮成本支撑位置,下探空间有限;另一方面,下游库存偏低背景下,供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修,进而对锂价有一定程度催化。 本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果,长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调,基于成本曲线判断,8万元/
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盐湖股份
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夜长梦山
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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夜长梦山
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国产大模型受益【建投传媒互联网】
#国产大模型望受益OpenAI中国区禁用‘’ 1、据财联社,OpenAI官宣从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。阿里、百度、昆仑天工等主流国内大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 2、国产大模型已基本超越GPT-3.5,我们预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 3、国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 —————————————— #重点关注近期行业动态: 1、百
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昆仑万维
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夜长梦山
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昆仑万维:模型能力持续提升
面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”【东吴传媒互联网 张良卫团队】 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力 昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法 同时,6月25日,OpenAI宣布称将于
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昆仑万维
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夜长梦山
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目前API在中国的售卖方式有两种:
主要方式是通过微软售卖,国内大部分的客 户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl,但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次OpenAl的封禁中,微软渠道不受影响,可以继续售卖。 OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度,在过去也收紧过,本次属于进一步收紧。 过去多使用OpenAl的客户主要有这些特征: 一种是创业公司,除了接入OpenAlAPI后, 不想购买任何Azure的服务,这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强,可以通过类似Cloudflar
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因赛集团
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夜长梦山
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【开源化工】制冷剂行业更新
Q3长协价格存上行预期,5月出口行情有所回暖 制冷剂价格成交重心经历回调后有企稳回升迹象,Q3长协价格或存上行预期 据百川盈孚数据,6月制冷剂价格整体呈回调趋势,R32市场均价下跌2000元/吨,R134a市场均价下跌3000元/吨,R410a市场均价下跌1500元/吨。又据氟务在线数据,6月24日,R32报价区间由2.9-3.4 w/t上调至3.2-3.5 w/t,R134a报价区间由2.8-3 w/t上调至2.9-3 w/t,R22报价区间由2.9-3w/t上调至3-3.1w/t。制冷剂价格
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多氟多
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夜长梦山
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【长江电新】天顺风能重点推荐更新20240626
天顺风能作为国内海风陆风基础龙头,目前产能、份额领先,并且海外市场积极推进,预计24年利润12亿,当前对应PE约13X,已位于底部;并且Q3开始预计海风交付、业绩释放迎来加速拐点;继续重点推荐! 1、国内市场,公司Q2海风主要交付华能临高部分单桩,部分项目交付节奏受行业整体影响;但目前在手订单充沛,青洲六、龙源射阳产品均已提前生产部分且收到业主预付款,预计7月有望交付起速,奠定Q3交付加速拐点。24年公司预计交付青洲六、龙源射阳、华能瑞安、华能临高、福建连江等项目,全年海风交付量有望大幅增长。同
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天顺风能
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夜长梦山
2024-06-26 15:48:17
锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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夜长梦山
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【国金氢能】广湛氢能高速示范项目发布,广东示范城市群氢车落地将加速
事件:《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》发布,示范期为2024年6月至2025年12月,计划2024年底/2025年底前分别投运510辆/2100辆燃料电池冷藏车,沿线加氢站示范期内氢气售价不超过35元/公斤,放宽车辆进城时间和通行路段限制并给予限时免费停车政策,打造广湛高速沿线与珠三角地区氢能冷链物流网络。 点评:政策出台加速广东燃料电池车推广,截至2023年底广东示范城市群车辆推广仅1000余辆,完成度在五大城市群内最低,此次示范高速范围辐射珠三角地区,车辆运营政策松绑加基础设施配套完善
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亿华通
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夜长梦山
2024-06-26 15:47:35
民生电新|电网-16:特高压招标潮来袭!
会议要点1、特高压建设背景与规划 · 特高压建设的主要目的是解决新能源的消纳问题。中国的能源资源主要集中在西部和北部地区,而负荷中心则在东南和华南地区,因此需要通过特高压输电网络将电力从西部输送到东部。十四五期间,规划了24条直流线路,交流线路则主要看站点数量。 · 十四五期间,国家电网规划了14至24条特高压线路。去年已经有部分项目进入招标状态,今年预计有更多项目进入设备端招标状态,包括陕北到安徽、陕西到河南、甘肃到浙江等线路。 2、特高压设备招标与市场需求 · 特高压设备招标是投资的关键,6
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金刚光伏
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夜长梦山
2024-06-26 15:47:00
【德邦电子】持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨❗
🔥苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AI iPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代! 🔥果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性: ① 量:整体换机需求 + 供应份额提升 ② 价:iPhone16/17新机价值量提升环节 ③ 估值:低PE标的有望补涨 🔥建议关注: ① 组装:立讯精密 ② PCB:鹏鼎控股、东山精密 ③ 光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电 ④ 声学
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立讯精密
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夜长梦山
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【光大医药】九强生物重点推荐:国药持股比例持续提升,彰显对公司发展信心及价值认可
事件:九强生物于6月25日发布两则公告披露,国药投资持续增持九强生物,并将继续增持不少于3000万的九强生物股份。 点评: 1)国药持股比例持续提升,国资混改稳步推进:自2020 年公司引进国药投资作为公司第一大股东以来,国药持续提升持股比例,国药投资董事长梁红军担任九强生物总经理,并助力公司明确战略发展规划以及进行事业部改革,保障公司持续性稳健发展。 2)国药计划进一步增持,深度赋能有望打开公司成长天花板:国药投资计划继续增持公司股份,金额不少于3000万元(含)人民币。国药投资的持续增持表明
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九强生物
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夜长梦山
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【中金社服】锦江酒店:关注直营改造、渠道优化及境外减亏带来边际改善
投资亮点 再次覆盖锦江酒店(600754)给予跑赢行业评级,目标价26.50元,对应2025年20倍 P/E。理由如下: 变革优化举措丰富,关注实际落地成效。1)公司基于内生外延成为全国最大的连锁酒店集团,截至1Q24境内外在营酒店数达12,595家(约120.4万间客房)。2)公司计划核心发展头部重点品牌;整体中端及以上酒店占比从2018年约33%提升至1Q24约59%,我们认为中端及以上产品占比提升有望带动产品力和RevPAR表现不断改善。3)公司出售时尚之旅落实轻资产化转型战略;秉持“下放
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锦江酒店
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【韬光养晦许久】国产AI大模型+算力睡狮将醒!
#事件: ①6月25日,多个用户收到OpenAI的推送邮件,信中称,自今年7月9日起,将开始阻止来自非支持国家和地区的API(应用程序接口)服务。目前OpenAI支持的国家和地区中,不包括中国内地、中国香港和澳门。 ②国产大模型已基本超越GPT-3.5,预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 ③国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 🔥国产大模型势头正猛: 为助力开发者高效切换至国内大模型,昆仑
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【海通医药】科创新质生产力
坚持First-in-class原创新龙头——微芯生物 全球新糖尿病药进入放量期。西格列他钠是是全球第一个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂,2023年1月纳入医保,2023年11月新生产线获GMP认证,24Q1进入放量期。 全球新肿瘤药西达本胺大适应症获批。DLBCL占非霍奇金淋巴瘤50%左右,其中30%患者具有MYC/BCL2双表达特征。根据公司的治疗方案,患者痊愈后还需要用西达本胺维持治疗6个月,因此DLBCL无论从人数还是用药量都比现有PTCL适应症大。 2024年公司多项数据读出及递
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微芯生物
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【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹,成本支撑价格底部
由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放,进口数据走强,锂价近期持续下跌,LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看,期货开始超跌反弹。一方面,前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点,同时也接近本轮成本支撑位置,下探空间有限;另一方面,下游库存偏低背景下,供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修,进而对锂价有一定程度催化。 本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果,长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调,基于成本曲线判断,8万元/
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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国产大模型受益【建投传媒互联网】
#国产大模型望受益OpenAI中国区禁用‘’ 1、据财联社,OpenAI官宣从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。阿里、百度、昆仑天工等主流国内大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 2、国产大模型已基本超越GPT-3.5,我们预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 3、国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 —————————————— #重点关注近期行业动态: 1、百
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昆仑万维:模型能力持续提升
面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”【东吴传媒互联网 张良卫团队】 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力 昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法 同时,6月25日,OpenAI宣布称将于
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目前API在中国的售卖方式有两种:
主要方式是通过微软售卖,国内大部分的客 户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl,但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次OpenAl的封禁中,微软渠道不受影响,可以继续售卖。 OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度,在过去也收紧过,本次属于进一步收紧。 过去多使用OpenAl的客户主要有这些特征: 一种是创业公司,除了接入OpenAlAPI后, 不想购买任何Azure的服务,这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强,可以通过类似Cloudflar
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【开源化工】制冷剂行业更新
Q3长协价格存上行预期,5月出口行情有所回暖 制冷剂价格成交重心经历回调后有企稳回升迹象,Q3长协价格或存上行预期 据百川盈孚数据,6月制冷剂价格整体呈回调趋势,R32市场均价下跌2000元/吨,R134a市场均价下跌3000元/吨,R410a市场均价下跌1500元/吨。又据氟务在线数据,6月24日,R32报价区间由2.9-3.4 w/t上调至3.2-3.5 w/t,R134a报价区间由2.8-3 w/t上调至2.9-3 w/t,R22报价区间由2.9-3w/t上调至3-3.1w/t。制冷剂价格
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【长江电新】天顺风能重点推荐更新20240626
天顺风能作为国内海风陆风基础龙头,目前产能、份额领先,并且海外市场积极推进,预计24年利润12亿,当前对应PE约13X,已位于底部;并且Q3开始预计海风交付、业绩释放迎来加速拐点;继续重点推荐! 1、国内市场,公司Q2海风主要交付华能临高部分单桩,部分项目交付节奏受行业整体影响;但目前在手订单充沛,青洲六、龙源射阳产品均已提前生产部分且收到业主预付款,预计7月有望交付起速,奠定Q3交付加速拐点。24年公司预计交付青洲六、龙源射阳、华能瑞安、华能临高、福建连江等项目,全年海风交付量有望大幅增长。同
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锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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【国金氢能】广湛氢能高速示范项目发布,广东示范城市群氢车落地将加速
事件:《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》发布,示范期为2024年6月至2025年12月,计划2024年底/2025年底前分别投运510辆/2100辆燃料电池冷藏车,沿线加氢站示范期内氢气售价不超过35元/公斤,放宽车辆进城时间和通行路段限制并给予限时免费停车政策,打造广湛高速沿线与珠三角地区氢能冷链物流网络。 点评:政策出台加速广东燃料电池车推广,截至2023年底广东示范城市群车辆推广仅1000余辆,完成度在五大城市群内最低,此次示范高速范围辐射珠三角地区,车辆运营政策松绑加基础设施配套完善
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民生电新|电网-16:特高压招标潮来袭!
会议要点1、特高压建设背景与规划 · 特高压建设的主要目的是解决新能源的消纳问题。中国的能源资源主要集中在西部和北部地区,而负荷中心则在东南和华南地区,因此需要通过特高压输电网络将电力从西部输送到东部。十四五期间,规划了24条直流线路,交流线路则主要看站点数量。 · 十四五期间,国家电网规划了14至24条特高压线路。去年已经有部分项目进入招标状态,今年预计有更多项目进入设备端招标状态,包括陕北到安徽、陕西到河南、甘肃到浙江等线路。 2、特高压设备招标与市场需求 · 特高压设备招标是投资的关键,6
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金刚光伏
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【德邦电子】持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨❗
🔥苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AI iPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代! 🔥果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性: ① 量:整体换机需求 + 供应份额提升 ② 价:iPhone16/17新机价值量提升环节 ③ 估值:低PE标的有望补涨 🔥建议关注: ① 组装:立讯精密 ② PCB:鹏鼎控股、东山精密 ③ 光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电 ④ 声学
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【光大医药】九强生物重点推荐:国药持股比例持续提升,彰显对公司发展信心及价值认可
事件:九强生物于6月25日发布两则公告披露,国药投资持续增持九强生物,并将继续增持不少于3000万的九强生物股份。 点评: 1)国药持股比例持续提升,国资混改稳步推进:自2020 年公司引进国药投资作为公司第一大股东以来,国药持续提升持股比例,国药投资董事长梁红军担任九强生物总经理,并助力公司明确战略发展规划以及进行事业部改革,保障公司持续性稳健发展。 2)国药计划进一步增持,深度赋能有望打开公司成长天花板:国药投资计划继续增持公司股份,金额不少于3000万元(含)人民币。国药投资的持续增持表明
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夜长梦山
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【中金社服】锦江酒店:关注直营改造、渠道优化及境外减亏带来边际改善
投资亮点 再次覆盖锦江酒店(600754)给予跑赢行业评级,目标价26.50元,对应2025年20倍 P/E。理由如下: 变革优化举措丰富,关注实际落地成效。1)公司基于内生外延成为全国最大的连锁酒店集团,截至1Q24境内外在营酒店数达12,595家(约120.4万间客房)。2)公司计划核心发展头部重点品牌;整体中端及以上酒店占比从2018年约33%提升至1Q24约59%,我们认为中端及以上产品占比提升有望带动产品力和RevPAR表现不断改善。3)公司出售时尚之旅落实轻资产化转型战略;秉持“下放
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【海通医药】科创新质生产力
坚持First-in-class原创新龙头——微芯生物 全球新糖尿病药进入放量期。西格列他钠是是全球第一个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂,2023年1月纳入医保,2023年11月新生产线获GMP认证,24Q1进入放量期。 全球新肿瘤药西达本胺大适应症获批。DLBCL占非霍奇金淋巴瘤50%左右,其中30%患者具有MYC/BCL2双表达特征。根据公司的治疗方案,患者痊愈后还需要用西达本胺维持治疗6个月,因此DLBCL无论从人数还是用药量都比现有PTCL适应症大。 2024年公司多项数据读出及递
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【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹,成本支撑价格底部
由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放,进口数据走强,锂价近期持续下跌,LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看,期货开始超跌反弹。一方面,前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点,同时也接近本轮成本支撑位置,下探空间有限;另一方面,下游库存偏低背景下,供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修,进而对锂价有一定程度催化。 本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果,长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调,基于成本曲线判断,8万元/
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盐湖股份
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夜长梦山
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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夜长梦山
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国产大模型受益【建投传媒互联网】
#国产大模型望受益OpenAI中国区禁用‘’ 1、据财联社,OpenAI官宣从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。阿里、百度、昆仑天工等主流国内大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 2、国产大模型已基本超越GPT-3.5,我们预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 3、国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 —————————————— #重点关注近期行业动态: 1、百
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昆仑万维
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昆仑万维:模型能力持续提升
面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”【东吴传媒互联网 张良卫团队】 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力 昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法 同时,6月25日,OpenAI宣布称将于
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昆仑万维
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夜长梦山
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目前API在中国的售卖方式有两种:
主要方式是通过微软售卖,国内大部分的客 户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl,但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次OpenAl的封禁中,微软渠道不受影响,可以继续售卖。 OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度,在过去也收紧过,本次属于进一步收紧。 过去多使用OpenAl的客户主要有这些特征: 一种是创业公司,除了接入OpenAlAPI后, 不想购买任何Azure的服务,这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强,可以通过类似Cloudflar
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因赛集团
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【开源化工】制冷剂行业更新
Q3长协价格存上行预期,5月出口行情有所回暖 制冷剂价格成交重心经历回调后有企稳回升迹象,Q3长协价格或存上行预期 据百川盈孚数据,6月制冷剂价格整体呈回调趋势,R32市场均价下跌2000元/吨,R134a市场均价下跌3000元/吨,R410a市场均价下跌1500元/吨。又据氟务在线数据,6月24日,R32报价区间由2.9-3.4 w/t上调至3.2-3.5 w/t,R134a报价区间由2.8-3 w/t上调至2.9-3 w/t,R22报价区间由2.9-3w/t上调至3-3.1w/t。制冷剂价格
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多氟多
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【长江电新】天顺风能重点推荐更新20240626
天顺风能作为国内海风陆风基础龙头,目前产能、份额领先,并且海外市场积极推进,预计24年利润12亿,当前对应PE约13X,已位于底部;并且Q3开始预计海风交付、业绩释放迎来加速拐点;继续重点推荐! 1、国内市场,公司Q2海风主要交付华能临高部分单桩,部分项目交付节奏受行业整体影响;但目前在手订单充沛,青洲六、龙源射阳产品均已提前生产部分且收到业主预付款,预计7月有望交付起速,奠定Q3交付加速拐点。24年公司预计交付青洲六、龙源射阳、华能瑞安、华能临高、福建连江等项目,全年海风交付量有望大幅增长。同
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天顺风能
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锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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【国金氢能】广湛氢能高速示范项目发布,广东示范城市群氢车落地将加速
事件:《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》发布,示范期为2024年6月至2025年12月,计划2024年底/2025年底前分别投运510辆/2100辆燃料电池冷藏车,沿线加氢站示范期内氢气售价不超过35元/公斤,放宽车辆进城时间和通行路段限制并给予限时免费停车政策,打造广湛高速沿线与珠三角地区氢能冷链物流网络。 点评:政策出台加速广东燃料电池车推广,截至2023年底广东示范城市群车辆推广仅1000余辆,完成度在五大城市群内最低,此次示范高速范围辐射珠三角地区,车辆运营政策松绑加基础设施配套完善
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亿华通
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民生电新|电网-16:特高压招标潮来袭!
会议要点1、特高压建设背景与规划 · 特高压建设的主要目的是解决新能源的消纳问题。中国的能源资源主要集中在西部和北部地区,而负荷中心则在东南和华南地区,因此需要通过特高压输电网络将电力从西部输送到东部。十四五期间,规划了24条直流线路,交流线路则主要看站点数量。 · 十四五期间,国家电网规划了14至24条特高压线路。去年已经有部分项目进入招标状态,今年预计有更多项目进入设备端招标状态,包括陕北到安徽、陕西到河南、甘肃到浙江等线路。 2、特高压设备招标与市场需求 · 特高压设备招标是投资的关键,6
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金刚光伏
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【德邦电子】持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨❗
🔥苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AI iPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代! 🔥果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性: ① 量:整体换机需求 + 供应份额提升 ② 价:iPhone16/17新机价值量提升环节 ③ 估值:低PE标的有望补涨 🔥建议关注: ① 组装:立讯精密 ② PCB:鹏鼎控股、东山精密 ③ 光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电 ④ 声学
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立讯精密
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【光大医药】九强生物重点推荐:国药持股比例持续提升,彰显对公司发展信心及价值认可
事件:九强生物于6月25日发布两则公告披露,国药投资持续增持九强生物,并将继续增持不少于3000万的九强生物股份。 点评: 1)国药持股比例持续提升,国资混改稳步推进:自2020 年公司引进国药投资作为公司第一大股东以来,国药持续提升持股比例,国药投资董事长梁红军担任九强生物总经理,并助力公司明确战略发展规划以及进行事业部改革,保障公司持续性稳健发展。 2)国药计划进一步增持,深度赋能有望打开公司成长天花板:国药投资计划继续增持公司股份,金额不少于3000万元(含)人民币。国药投资的持续增持表明
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九强生物
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【中金社服】锦江酒店:关注直营改造、渠道优化及境外减亏带来边际改善
投资亮点 再次覆盖锦江酒店(600754)给予跑赢行业评级,目标价26.50元,对应2025年20倍 P/E。理由如下: 变革优化举措丰富,关注实际落地成效。1)公司基于内生外延成为全国最大的连锁酒店集团,截至1Q24境内外在营酒店数达12,595家(约120.4万间客房)。2)公司计划核心发展头部重点品牌;整体中端及以上酒店占比从2018年约33%提升至1Q24约59%,我们认为中端及以上产品占比提升有望带动产品力和RevPAR表现不断改善。3)公司出售时尚之旅落实轻资产化转型战略;秉持“下放
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锦江酒店
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【韬光养晦许久】国产AI大模型+算力睡狮将醒!
#事件: ①6月25日,多个用户收到OpenAI的推送邮件,信中称,自今年7月9日起,将开始阻止来自非支持国家和地区的API(应用程序接口)服务。目前OpenAI支持的国家和地区中,不包括中国内地、中国香港和澳门。 ②国产大模型已基本超越GPT-3.5,预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 ③国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 🔥国产大模型势头正猛: 为助力开发者高效切换至国内大模型,昆仑
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科大讯飞
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【海通医药】科创新质生产力
坚持First-in-class原创新龙头——微芯生物 全球新糖尿病药进入放量期。西格列他钠是是全球第一个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂,2023年1月纳入医保,2023年11月新生产线获GMP认证,24Q1进入放量期。 全球新肿瘤药西达本胺大适应症获批。DLBCL占非霍奇金淋巴瘤50%左右,其中30%患者具有MYC/BCL2双表达特征。根据公司的治疗方案,患者痊愈后还需要用西达本胺维持治疗6个月,因此DLBCL无论从人数还是用药量都比现有PTCL适应症大。 2024年公司多项数据读出及递
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微芯生物
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【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹,成本支撑价格底部
由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放,进口数据走强,锂价近期持续下跌,LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看,期货开始超跌反弹。一方面,前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点,同时也接近本轮成本支撑位置,下探空间有限;另一方面,下游库存偏低背景下,供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修,进而对锂价有一定程度催化。 本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果,长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调,基于成本曲线判断,8万元/
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盐湖股份
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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国产大模型受益【建投传媒互联网】
#国产大模型望受益OpenAI中国区禁用‘’ 1、据财联社,OpenAI官宣从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。阿里、百度、昆仑天工等主流国内大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 2、国产大模型已基本超越GPT-3.5,我们预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 3、国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 —————————————— #重点关注近期行业动态: 1、百
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昆仑万维
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昆仑万维:模型能力持续提升
面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”【东吴传媒互联网 张良卫团队】 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力 昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法 同时,6月25日,OpenAI宣布称将于
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目前API在中国的售卖方式有两种:
主要方式是通过微软售卖,国内大部分的客 户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl,但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次OpenAl的封禁中,微软渠道不受影响,可以继续售卖。 OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度,在过去也收紧过,本次属于进一步收紧。 过去多使用OpenAl的客户主要有这些特征: 一种是创业公司,除了接入OpenAlAPI后, 不想购买任何Azure的服务,这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强,可以通过类似Cloudflar
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【开源化工】制冷剂行业更新
Q3长协价格存上行预期,5月出口行情有所回暖 制冷剂价格成交重心经历回调后有企稳回升迹象,Q3长协价格或存上行预期 据百川盈孚数据,6月制冷剂价格整体呈回调趋势,R32市场均价下跌2000元/吨,R134a市场均价下跌3000元/吨,R410a市场均价下跌1500元/吨。又据氟务在线数据,6月24日,R32报价区间由2.9-3.4 w/t上调至3.2-3.5 w/t,R134a报价区间由2.8-3 w/t上调至2.9-3 w/t,R22报价区间由2.9-3w/t上调至3-3.1w/t。制冷剂价格
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【长江电新】天顺风能重点推荐更新20240626
天顺风能作为国内海风陆风基础龙头,目前产能、份额领先,并且海外市场积极推进,预计24年利润12亿,当前对应PE约13X,已位于底部;并且Q3开始预计海风交付、业绩释放迎来加速拐点;继续重点推荐! 1、国内市场,公司Q2海风主要交付华能临高部分单桩,部分项目交付节奏受行业整体影响;但目前在手订单充沛,青洲六、龙源射阳产品均已提前生产部分且收到业主预付款,预计7月有望交付起速,奠定Q3交付加速拐点。24年公司预计交付青洲六、龙源射阳、华能瑞安、华能临高、福建连江等项目,全年海风交付量有望大幅增长。同
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锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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【国金氢能】广湛氢能高速示范项目发布,广东示范城市群氢车落地将加速
事件:《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》发布,示范期为2024年6月至2025年12月,计划2024年底/2025年底前分别投运510辆/2100辆燃料电池冷藏车,沿线加氢站示范期内氢气售价不超过35元/公斤,放宽车辆进城时间和通行路段限制并给予限时免费停车政策,打造广湛高速沿线与珠三角地区氢能冷链物流网络。 点评:政策出台加速广东燃料电池车推广,截至2023年底广东示范城市群车辆推广仅1000余辆,完成度在五大城市群内最低,此次示范高速范围辐射珠三角地区,车辆运营政策松绑加基础设施配套完善
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民生电新|电网-16:特高压招标潮来袭!
会议要点1、特高压建设背景与规划 · 特高压建设的主要目的是解决新能源的消纳问题。中国的能源资源主要集中在西部和北部地区,而负荷中心则在东南和华南地区,因此需要通过特高压输电网络将电力从西部输送到东部。十四五期间,规划了24条直流线路,交流线路则主要看站点数量。 · 十四五期间,国家电网规划了14至24条特高压线路。去年已经有部分项目进入招标状态,今年预计有更多项目进入设备端招标状态,包括陕北到安徽、陕西到河南、甘肃到浙江等线路。 2、特高压设备招标与市场需求 · 特高压设备招标是投资的关键,6
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【德邦电子】持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨❗
🔥苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AI iPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代! 🔥果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性: ① 量:整体换机需求 + 供应份额提升 ② 价:iPhone16/17新机价值量提升环节 ③ 估值:低PE标的有望补涨 🔥建议关注: ① 组装:立讯精密 ② PCB:鹏鼎控股、东山精密 ③ 光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电 ④ 声学
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【光大医药】九强生物重点推荐:国药持股比例持续提升,彰显对公司发展信心及价值认可
事件:九强生物于6月25日发布两则公告披露,国药投资持续增持九强生物,并将继续增持不少于3000万的九强生物股份。 点评: 1)国药持股比例持续提升,国资混改稳步推进:自2020 年公司引进国药投资作为公司第一大股东以来,国药持续提升持股比例,国药投资董事长梁红军担任九强生物总经理,并助力公司明确战略发展规划以及进行事业部改革,保障公司持续性稳健发展。 2)国药计划进一步增持,深度赋能有望打开公司成长天花板:国药投资计划继续增持公司股份,金额不少于3000万元(含)人民币。国药投资的持续增持表明
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【中金社服】锦江酒店:关注直营改造、渠道优化及境外减亏带来边际改善
投资亮点 再次覆盖锦江酒店(600754)给予跑赢行业评级,目标价26.50元,对应2025年20倍 P/E。理由如下: 变革优化举措丰富,关注实际落地成效。1)公司基于内生外延成为全国最大的连锁酒店集团,截至1Q24境内外在营酒店数达12,595家(约120.4万间客房)。2)公司计划核心发展头部重点品牌;整体中端及以上酒店占比从2018年约33%提升至1Q24约59%,我们认为中端及以上产品占比提升有望带动产品力和RevPAR表现不断改善。3)公司出售时尚之旅落实轻资产化转型战略;秉持“下放
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【海通医药】科创新质生产力
坚持First-in-class原创新龙头——微芯生物 全球新糖尿病药进入放量期。西格列他钠是是全球第一个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂,2023年1月纳入医保,2023年11月新生产线获GMP认证,24Q1进入放量期。 全球新肿瘤药西达本胺大适应症获批。DLBCL占非霍奇金淋巴瘤50%左右,其中30%患者具有MYC/BCL2双表达特征。根据公司的治疗方案,患者痊愈后还需要用西达本胺维持治疗6个月,因此DLBCL无论从人数还是用药量都比现有PTCL适应症大。 2024年公司多项数据读出及递
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【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹,成本支撑价格底部
由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放,进口数据走强,锂价近期持续下跌,LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看,期货开始超跌反弹。一方面,前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点,同时也接近本轮成本支撑位置,下探空间有限;另一方面,下游库存偏低背景下,供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修,进而对锂价有一定程度催化。 本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果,长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调,基于成本曲线判断,8万元/
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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#国产大模型望受益OpenAI中国区禁用‘’ 1、据财联社,OpenAI官宣从7月9日起,停止其不支持的国家和地区的API使用,中国在禁用之列。阿里、百度、昆仑天工等主流国内大模型厂商均已上线免费的迁移方案。 2、国产大模型已基本超越GPT-3.5,我们预计接入GPT的应用,将陆续迁移至国产模型。 3、国产大模型在能力上持续提升:快手可灵大模型更新图生视频、视频续写和文本指令修改视频功能,目前申请内测人数超20万,环比10天前翻倍。 —————————————— #重点关注近期行业动态: 1、百
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昆仑万维:模型能力持续提升
面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”【东吴传媒互联网 张良卫团队】 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。 近日,公司携手南洋理工大学开发Q*算法,显著提升现有大模型推理能力,帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力,且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力 昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法 同时,6月25日,OpenAI宣布称将于
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昆仑万维
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夜长梦山
2024-06-26 15:50:29
目前API在中国的售卖方式有两种:
主要方式是通过微软售卖,国内大部分的客 户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl,但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次OpenAl的封禁中,微软渠道不受影响,可以继续售卖。 OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度,在过去也收紧过,本次属于进一步收紧。 过去多使用OpenAl的客户主要有这些特征: 一种是创业公司,除了接入OpenAlAPI后, 不想购买任何Azure的服务,这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强,可以通过类似Cloudflar
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因赛集团
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夜长梦山
2024-06-26 15:49:45
【开源化工】制冷剂行业更新
Q3长协价格存上行预期,5月出口行情有所回暖 制冷剂价格成交重心经历回调后有企稳回升迹象,Q3长协价格或存上行预期 据百川盈孚数据,6月制冷剂价格整体呈回调趋势,R32市场均价下跌2000元/吨,R134a市场均价下跌3000元/吨,R410a市场均价下跌1500元/吨。又据氟务在线数据,6月24日,R32报价区间由2.9-3.4 w/t上调至3.2-3.5 w/t,R134a报价区间由2.8-3 w/t上调至2.9-3 w/t,R22报价区间由2.9-3w/t上调至3-3.1w/t。制冷剂价格
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多氟多
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夜长梦山
2024-06-26 15:48:53
【长江电新】天顺风能重点推荐更新20240626
天顺风能作为国内海风陆风基础龙头,目前产能、份额领先,并且海外市场积极推进,预计24年利润12亿,当前对应PE约13X,已位于底部;并且Q3开始预计海风交付、业绩释放迎来加速拐点;继续重点推荐! 1、国内市场,公司Q2海风主要交付华能临高部分单桩,部分项目交付节奏受行业整体影响;但目前在手订单充沛,青洲六、龙源射阳产品均已提前生产部分且收到业主预付款,预计7月有望交付起速,奠定Q3交付加速拐点。24年公司预计交付青洲六、龙源射阳、华能瑞安、华能临高、福建连江等项目,全年海风交付量有望大幅增长。同
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天顺风能
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夜长梦山
2024-06-26 15:48:17
锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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夜长梦山
2024-06-26 15:48:01
【国金氢能】广湛氢能高速示范项目发布,广东示范城市群氢车落地将加速
事件:《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》发布,示范期为2024年6月至2025年12月,计划2024年底/2025年底前分别投运510辆/2100辆燃料电池冷藏车,沿线加氢站示范期内氢气售价不超过35元/公斤,放宽车辆进城时间和通行路段限制并给予限时免费停车政策,打造广湛高速沿线与珠三角地区氢能冷链物流网络。 点评:政策出台加速广东燃料电池车推广,截至2023年底广东示范城市群车辆推广仅1000余辆,完成度在五大城市群内最低,此次示范高速范围辐射珠三角地区,车辆运营政策松绑加基础设施配套完善
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亿华通
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夜长梦山
2024-06-26 15:47:35
民生电新|电网-16:特高压招标潮来袭!
会议要点1、特高压建设背景与规划 · 特高压建设的主要目的是解决新能源的消纳问题。中国的能源资源主要集中在西部和北部地区,而负荷中心则在东南和华南地区,因此需要通过特高压输电网络将电力从西部输送到东部。十四五期间,规划了24条直流线路,交流线路则主要看站点数量。 · 十四五期间,国家电网规划了14至24条特高压线路。去年已经有部分项目进入招标状态,今年预计有更多项目进入设备端招标状态,包括陕北到安徽、陕西到河南、甘肃到浙江等线路。 2、特高压设备招标与市场需求 · 特高压设备招标是投资的关键,6
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金刚光伏
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夜长梦山
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【德邦电子】持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨❗
🔥苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AI iPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代! 🔥果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性: ① 量:整体换机需求 + 供应份额提升 ② 价:iPhone16/17新机价值量提升环节 ③ 估值:低PE标的有望补涨 🔥建议关注: ① 组装:立讯精密 ② PCB:鹏鼎控股、东山精密 ③ 光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电 ④ 声学
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立讯精密
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夜长梦山
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【光大医药】九强生物重点推荐:国药持股比例持续提升,彰显对公司发展信心及价值认可
事件:九强生物于6月25日发布两则公告披露,国药投资持续增持九强生物,并将继续增持不少于3000万的九强生物股份。 点评: 1)国药持股比例持续提升,国资混改稳步推进:自2020 年公司引进国药投资作为公司第一大股东以来,国药持续提升持股比例,国药投资董事长梁红军担任九强生物总经理,并助力公司明确战略发展规划以及进行事业部改革,保障公司持续性稳健发展。 2)国药计划进一步增持,深度赋能有望打开公司成长天花板:国药投资计划继续增持公司股份,金额不少于3000万元(含)人民币。国药投资的持续增持表明
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九强生物
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夜长梦山
2024-06-26 15:45:30
【中金社服】锦江酒店:关注直营改造、渠道优化及境外减亏带来边际改善
投资亮点 再次覆盖锦江酒店(600754)给予跑赢行业评级,目标价26.50元,对应2025年20倍 P/E。理由如下: 变革优化举措丰富,关注实际落地成效。1)公司基于内生外延成为全国最大的连锁酒店集团,截至1Q24境内外在营酒店数达12,595家(约120.4万间客房)。2)公司计划核心发展头部重点品牌;整体中端及以上酒店占比从2018年约33%提升至1Q24约59%,我们认为中端及以上产品占比提升有望带动产品力和RevPAR表现不断改善。3)公司出售时尚之旅落实轻资产化转型战略;秉持“下放
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