夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-06-11 07:47:25

【广发汽车】如何看待土耳其对中国出口汽车加征关税

事件：土耳其决定对从中国进口的乘用车加征关税，对当前适用于电动汽车的40%的税收也将适用于所有燃料类型的车辆，最低关税确定为7000美元（注：2023年3月3日对中国电动汽车加征40%关税），新规定将于当地时间7月7日实施。点评： 1.中国品牌乘用车23年出口土耳其的销量占比小于3%，其中燃油车占比约80%。根据终端数据，23年、24年1-4月中国品牌乘用车在土耳其的终端销量分别为5.9、2.9万辆，占土耳其乘用车总销量的份额分别为5.9%、9.5%。结合海关和终端销量数据来看，23年中国品牌

S
众泰汽车

0

1

1

1.64
夜长梦山

2024-06-11 07:46:25

【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！

苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点： 1）OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。 2）全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。 3）其他内置应用更

S
工业富联

1

1

6

4.52
夜长梦山

2024-06-11 07:45:31

烟花船舶海工周周更【长江机械】

新船价格：截至6月7日，本周新船价格指数达186.69点，同比+9.51%，环比+0.1%，处于1996年以来98.1%分位数。集装箱运价：截至周四（6月6日）继续保持上涨势头，DrewryWCI达4716美元/FEU，环比上周+12%，同比+181%，比2019年1420美元的平均水平高232%。运费：截至6月7日，本周克拉克森运价为27，201美元/天，同比+26.92%，环比+0.17%；分船型来看，集装箱船运价为31，562美元/天，同比+19.85%，环比+8.30%；散货船运价为

S
中国船舶

0

0

0

2.15
夜长梦山

2024-06-10 21:25:18

周观点：端午延续淡季趋势，下半年进入全面低基数

二季度行业淡季，四五月增速环比有所回落，端午小长假需求相对平淡，假期首日全社会跨区域人员流动量2.1亿人次，比2019年同期增长9%，去年回补高基数下基本持平。江苏、安徽、河南等地白酒经销商也反馈端午不算传统旺季，动销跟去年同期持平或个位数增长，基本延续二季度趋势。虽然需求整体平淡，但结构上以及供给端仍有亮点，水井坊股东大会回应总经理聘有望尽快到岗，公司开拓升学宴等场景对冲婚宴压力，强化八号大单品的打造。洋河强调主动控速调整，推出绵柔年份老酒战略，让省内消费者重新认识洋河，近期对M6+主动控货

S
水井坊

1

2

4

6.03
夜长梦山

2024-06-10 21:24:35

《海通国际电子》

👉折叠机：看好2025强劲增长 🌟2024年需求疲软SKU较少：2024年折叠机出货低于预期，预计17.5m台（vs 2023年 15m台）。尽管华为年初目标积极（6-7m），但因新机延后，我们预期2023年出货3.5-4m台。同时三星需求也低于预期。 🌟2025折叠机大年：2025折叠机有望强劲增长： 1）更多价格从RMB12k下沉到6k的小折手机。2）华为2025年动能恢复，依托Nova折叠及X6。3）三星和华为预计推出三折机。综上我们预计2025年折叠机出货23.5m台，三星华为分别

S
富士达

0

2

3

4.10
夜长梦山

2024-06-10 21:23:44

A股继续震荡回落探底，走势偏弱，何时见底？会大调整吗？

【华金策略】最新周观点：调整幅度有限，短期聚焦科技成长的配置机会最新的简要观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎交流！ 1、短期调整幅度有限，情绪企稳后可能开启修复行情。（1）对经济修复的担忧和风险偏好的回落难持续：一是盈利回升的趋势不会变化：首先，尽管5月制造业PMI超预期跌至49.5，但财新制造业和服务业PMI均回升且处于50以上，同时地产周度销售同比增速有所企稳；其次，国务院常务会议再提房地产去库存，三中全会前稳增长政策措施大概率继续出台和落实；最后今年一年都是处于盈利上升的周期中（一轮

S
贵州茅台

3

3

3

5.61
夜长梦山

2024-06-10 21:23:01

【山西证券|煤炭_胡博】近期板块思考-兖矿港股配股怎么看？

🌈【兖矿港股配股点评】兖矿能源近日公告称其H股以17.39港元向不少于6名投资者配股2.85亿股，此举引发市场关注。公司股价经历长期上涨过程，在当前时间点进行配股也属于情理之中。从直接结果来看，H股配股预计将募资50亿港元（实际多倍认购），公司资产负债率或降低0.8个百分点。该行为稀释现有股东权益，但利好上市公司债权人利益。成长性方面，兖矿自身战略规划是通过内生和外延完成3亿吨产量目标，公司在优化资产负债结构的基础上进行融资，可以更好地帮助公司未来扩张。一方面公司可以直接获得扩张所需的资金，

S
兖矿能源

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:21:59

【申万宏源轻工】嘉益股份：亚马逊数据跟踪，Stanley美国站5月销售及同比增速均环比提升

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 24年5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（环比4月增速+29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小

S
嘉益股份

0

2

1

3.48
夜长梦山

2024-06-10 21:21:12

【天风电新】24Q1美国光伏新增装机11.8GW，关税影响有限

🌼美国24Q1新增光伏装机11.8GW，创一季度历史记录根据近日美国光伏行业协会（SEIA）与 Wood Mackenzie共同发布的数据，美国24Q1光伏新增装机11.8GW（直流侧数据，创一季度装机记录），同比+93%，环比-17%。分下游应用来看，公用事业新增装机9.85GW，同比+135%，环比-11%，主要受到23年积压项目24Q1推动、东南亚关税24年6月豁免到期且需在12月3日之前安装的因素驱动；户用受到高利率及加州政策变化的影响同比下滑明显（-25%），环比-18%；商

S
阳光电源

1

3

5

7.28
夜长梦山

2024-06-10 21:20:28

【天风电新】比亚迪-11：DM5.0发布之后，还有哪些新车型值得期待？

# 订单情况：市场担心秦L对于秦plus dmi的冲击，截至6.4日秦L和海豹06订单超5万台，影响秦plus和驱逐舰订单约20%。从订单结构上看，秦plus 798版本占比约80%，而秦L各价格订单占比均衡，与秦plus价格带、目标客群都拉开了差距，预计对秦plus影响逐渐减弱。 ❗我们上修#预计秦L和海豹06稳态月销5-6万辆，秦plus和驱逐舰稳态月销6-7万辆。 # 后续还有哪些新车型值得期待？（1）Q3-秦L与海豹06的EV版本。（2）Q3-宋plus dmi的换代版本，搭载DM5

S
比亚迪

0

0

0

0.92
夜长梦山

2024-06-10 21:19:22

【东吴汽车黄细里团队】乘用车板块观点重申

#行情总结: 6/3-6/7乘用车A股-0.02%，跑赢大盘指数0.1pct；香港汽车指数+0.6%，跑输恒生指数1.0pct。A股涨幅最高的标的是【广汽集团】+【比亚迪】+【上汽集团】。港股涨幅最大的标的为【比亚迪】+【吉利汽车】。 #基本面变化： ➢行业景气度层面： 1⃣第四周周度总量数据符合预期。5/27-6/2乘用车周度上险数据为41.1万辆，同/环比+4.0%/12.1% （同比2023年同期，环比上周），电车为19.2万辆，同/环比+39.7%/+5.1% ，渗透率46.7%。总量数

S
比亚迪

0

2

1

2.92
夜长梦山

2024-06-10 21:18:44

【开源通信】算力芯片持续更新，AI用户量初具规模

1、英伟达和AMD公布AI芯片路线图，全面进入液冷时代英伟达公布未来技术路线图，算力边际成本不断下降。2024年6月3日，英伟达在COMPUTEX 2024上发布GPU、CPU、NVlink、NIC网卡以及交换芯片的技术路线。Blackwell Ultra系列GPU将于2025年发布，搭载八个HBM3e内存堆栈；下一代Rubin GPU预计将在2026年推出，搭载8个HBM4内存堆栈，配对的新一代Arm数据中心CPU Vara也将问世；Rubin Ultra系列将于2027年推出，将搭载12

S
宝信软件

1

2

4

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:17:53

梳理值得等待的中期变化——申万宏源策略最新观点20240610

1.市场重回弱势震荡市：我们可能已经错过了24年内外需共振改善的窗口，基本面乐观预期难有效发酵。短期市场正在反映三季度扰动因素(出口增速可能回落，房地产刺激效果的持续性存疑，海外政治周期引发市场波动等)增加的担忧。 2. 中周期哪些改善值得我们耐心等待？(1) 先进制造供给压力在发展中逐步化解。(2) 一级市场创投再加速，A股科技龙头在合适价格外延并购加速。(3) 出口链、周期、消费优质公司的Alpha方向已明确，等待各行业整体Beta向好的窗口到来。真正有利的窗口开启仍需要一定时间，心怀希望，

S
贵州茅台

0

2

1

2.55
夜长梦山

2024-06-10 21:16:51

🔥【国盛建筑&机械】华测检测：精益管理赋能版图扩张，第三方检测龙头初露峥嵘

✨优质第三方综合检测龙头，“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1）多元布局：业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块，抗风险能力强，在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低，后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2）精益管理：2018年起推动精细化管理，利润率迎上行拐点，2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行，公司业绩仍维持1%正增长，龙头韧性较强；综合毛利率、ROE、人均创利等指标明显高于同业，盈利质量优异

S
华测检测

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:15:51

科特估：憧憬与现实

【方正策略曹柳龙】 🌟“科特估”的长期愿景—— 中特估是基础，加速土地财政转向要素财政；科特估是目的，实现“新质生产力”转型升级！ 🌟“科特估”的短期节奏—— 分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。 🌟“科特估”的投资主线—— 美国对华科技封锁，导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。 🌟行业配置：坚守“八二法则”—— 重仓“中特估”，关注“科特估”，跟踪海外流动性＆国内科技政策信号。

S
贵州茅台

4

6

17

12.30

前往

页

夜长梦山

2024-06-11 07:47:25

【广发汽车】如何看待土耳其对中国出口汽车加征关税

事件：土耳其决定对从中国进口的乘用车加征关税，对当前适用于电动汽车的40%的税收也将适用于所有燃料类型的车辆，最低关税确定为7000美元（注：2023年3月3日对中国电动汽车加征40%关税），新规定将于当地时间7月7日实施。点评： 1.中国品牌乘用车23年出口土耳其的销量占比小于3%，其中燃油车占比约80%。根据终端数据，23年、24年1-4月中国品牌乘用车在土耳其的终端销量分别为5.9、2.9万辆，占土耳其乘用车总销量的份额分别为5.9%、9.5%。结合海关和终端销量数据来看，23年中国品牌

S
众泰汽车

0

1

1

1.64
夜长梦山

2024-06-11 07:46:25

【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！

苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点： 1）OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。 2）全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。 3）其他内置应用更

S
工业富联

1

1

6

4.52
夜长梦山

2024-06-11 07:45:31

烟花船舶海工周周更【长江机械】

新船价格：截至6月7日，本周新船价格指数达186.69点，同比+9.51%，环比+0.1%，处于1996年以来98.1%分位数。集装箱运价：截至周四（6月6日）继续保持上涨势头，DrewryWCI达4716美元/FEU，环比上周+12%，同比+181%，比2019年1420美元的平均水平高232%。运费：截至6月7日，本周克拉克森运价为27，201美元/天，同比+26.92%，环比+0.17%；分船型来看，集装箱船运价为31，562美元/天，同比+19.85%，环比+8.30%；散货船运价为

S
中国船舶

0

0

0

2.15
夜长梦山

2024-06-10 21:25:18

周观点：端午延续淡季趋势，下半年进入全面低基数

二季度行业淡季，四五月增速环比有所回落，端午小长假需求相对平淡，假期首日全社会跨区域人员流动量2.1亿人次，比2019年同期增长9%，去年回补高基数下基本持平。江苏、安徽、河南等地白酒经销商也反馈端午不算传统旺季，动销跟去年同期持平或个位数增长，基本延续二季度趋势。虽然需求整体平淡，但结构上以及供给端仍有亮点，水井坊股东大会回应总经理聘有望尽快到岗，公司开拓升学宴等场景对冲婚宴压力，强化八号大单品的打造。洋河强调主动控速调整，推出绵柔年份老酒战略，让省内消费者重新认识洋河，近期对M6+主动控货

S
水井坊

1

2

4

6.03
夜长梦山

2024-06-10 21:24:35

《海通国际电子》

👉折叠机：看好2025强劲增长 🌟2024年需求疲软SKU较少：2024年折叠机出货低于预期，预计17.5m台（vs 2023年 15m台）。尽管华为年初目标积极（6-7m），但因新机延后，我们预期2023年出货3.5-4m台。同时三星需求也低于预期。 🌟2025折叠机大年：2025折叠机有望强劲增长： 1）更多价格从RMB12k下沉到6k的小折手机。2）华为2025年动能恢复，依托Nova折叠及X6。3）三星和华为预计推出三折机。综上我们预计2025年折叠机出货23.5m台，三星华为分别

S
富士达

0

2

3

4.10
夜长梦山

2024-06-10 21:23:44

A股继续震荡回落探底，走势偏弱，何时见底？会大调整吗？

【华金策略】最新周观点：调整幅度有限，短期聚焦科技成长的配置机会最新的简要观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎交流！ 1、短期调整幅度有限，情绪企稳后可能开启修复行情。（1）对经济修复的担忧和风险偏好的回落难持续：一是盈利回升的趋势不会变化：首先，尽管5月制造业PMI超预期跌至49.5，但财新制造业和服务业PMI均回升且处于50以上，同时地产周度销售同比增速有所企稳；其次，国务院常务会议再提房地产去库存，三中全会前稳增长政策措施大概率继续出台和落实；最后今年一年都是处于盈利上升的周期中（一轮

S
贵州茅台

3

3

3

5.61
夜长梦山

2024-06-10 21:23:01

【山西证券|煤炭_胡博】近期板块思考-兖矿港股配股怎么看？

🌈【兖矿港股配股点评】兖矿能源近日公告称其H股以17.39港元向不少于6名投资者配股2.85亿股，此举引发市场关注。公司股价经历长期上涨过程，在当前时间点进行配股也属于情理之中。从直接结果来看，H股配股预计将募资50亿港元（实际多倍认购），公司资产负债率或降低0.8个百分点。该行为稀释现有股东权益，但利好上市公司债权人利益。成长性方面，兖矿自身战略规划是通过内生和外延完成3亿吨产量目标，公司在优化资产负债结构的基础上进行融资，可以更好地帮助公司未来扩张。一方面公司可以直接获得扩张所需的资金，

S
兖矿能源

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:21:59

【申万宏源轻工】嘉益股份：亚马逊数据跟踪，Stanley美国站5月销售及同比增速均环比提升

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 24年5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（环比4月增速+29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小

S
嘉益股份

0

2

1

3.48
夜长梦山

2024-06-10 21:21:12

【天风电新】24Q1美国光伏新增装机11.8GW，关税影响有限

🌼美国24Q1新增光伏装机11.8GW，创一季度历史记录根据近日美国光伏行业协会（SEIA）与 Wood Mackenzie共同发布的数据，美国24Q1光伏新增装机11.8GW（直流侧数据，创一季度装机记录），同比+93%，环比-17%。分下游应用来看，公用事业新增装机9.85GW，同比+135%，环比-11%，主要受到23年积压项目24Q1推动、东南亚关税24年6月豁免到期且需在12月3日之前安装的因素驱动；户用受到高利率及加州政策变化的影响同比下滑明显（-25%），环比-18%；商

S
阳光电源

1

3

5

7.28
夜长梦山

2024-06-10 21:20:28

【天风电新】比亚迪-11：DM5.0发布之后，还有哪些新车型值得期待？

# 订单情况：市场担心秦L对于秦plus dmi的冲击，截至6.4日秦L和海豹06订单超5万台，影响秦plus和驱逐舰订单约20%。从订单结构上看，秦plus 798版本占比约80%，而秦L各价格订单占比均衡，与秦plus价格带、目标客群都拉开了差距，预计对秦plus影响逐渐减弱。 ❗我们上修#预计秦L和海豹06稳态月销5-6万辆，秦plus和驱逐舰稳态月销6-7万辆。 # 后续还有哪些新车型值得期待？（1）Q3-秦L与海豹06的EV版本。（2）Q3-宋plus dmi的换代版本，搭载DM5

S
比亚迪

0

0

0

0.92
夜长梦山

2024-06-10 21:19:22

【东吴汽车黄细里团队】乘用车板块观点重申

#行情总结: 6/3-6/7乘用车A股-0.02%，跑赢大盘指数0.1pct；香港汽车指数+0.6%，跑输恒生指数1.0pct。A股涨幅最高的标的是【广汽集团】+【比亚迪】+【上汽集团】。港股涨幅最大的标的为【比亚迪】+【吉利汽车】。 #基本面变化： ➢行业景气度层面： 1⃣第四周周度总量数据符合预期。5/27-6/2乘用车周度上险数据为41.1万辆，同/环比+4.0%/12.1% （同比2023年同期，环比上周），电车为19.2万辆，同/环比+39.7%/+5.1% ，渗透率46.7%。总量数

S
比亚迪

0

2

1

2.92
夜长梦山

2024-06-10 21:18:44

【开源通信】算力芯片持续更新，AI用户量初具规模

1、英伟达和AMD公布AI芯片路线图，全面进入液冷时代英伟达公布未来技术路线图，算力边际成本不断下降。2024年6月3日，英伟达在COMPUTEX 2024上发布GPU、CPU、NVlink、NIC网卡以及交换芯片的技术路线。Blackwell Ultra系列GPU将于2025年发布，搭载八个HBM3e内存堆栈；下一代Rubin GPU预计将在2026年推出，搭载8个HBM4内存堆栈，配对的新一代Arm数据中心CPU Vara也将问世；Rubin Ultra系列将于2027年推出，将搭载12

S
宝信软件

1

2

4

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:17:53

梳理值得等待的中期变化——申万宏源策略最新观点20240610

1.市场重回弱势震荡市：我们可能已经错过了24年内外需共振改善的窗口，基本面乐观预期难有效发酵。短期市场正在反映三季度扰动因素(出口增速可能回落，房地产刺激效果的持续性存疑，海外政治周期引发市场波动等)增加的担忧。 2. 中周期哪些改善值得我们耐心等待？(1) 先进制造供给压力在发展中逐步化解。(2) 一级市场创投再加速，A股科技龙头在合适价格外延并购加速。(3) 出口链、周期、消费优质公司的Alpha方向已明确，等待各行业整体Beta向好的窗口到来。真正有利的窗口开启仍需要一定时间，心怀希望，

S
贵州茅台

0

2

1

2.55
夜长梦山

2024-06-10 21:16:51

🔥【国盛建筑&机械】华测检测：精益管理赋能版图扩张，第三方检测龙头初露峥嵘

✨优质第三方综合检测龙头，“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1）多元布局：业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块，抗风险能力强，在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低，后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2）精益管理：2018年起推动精细化管理，利润率迎上行拐点，2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行，公司业绩仍维持1%正增长，龙头韧性较强；综合毛利率、ROE、人均创利等指标明显高于同业，盈利质量优异

S
华测检测

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:15:51

科特估：憧憬与现实

【方正策略曹柳龙】 🌟“科特估”的长期愿景—— 中特估是基础，加速土地财政转向要素财政；科特估是目的，实现“新质生产力”转型升级！ 🌟“科特估”的短期节奏—— 分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。 🌟“科特估”的投资主线—— 美国对华科技封锁，导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。 🌟行业配置：坚守“八二法则”—— 重仓“中特估”，关注“科特估”，跟踪海外流动性＆国内科技政策信号。

S
贵州茅台

4

6

17

12.30

前往

页

夜长梦山

2024-06-11 07:47:25

【广发汽车】如何看待土耳其对中国出口汽车加征关税

事件：土耳其决定对从中国进口的乘用车加征关税，对当前适用于电动汽车的40%的税收也将适用于所有燃料类型的车辆，最低关税确定为7000美元（注：2023年3月3日对中国电动汽车加征40%关税），新规定将于当地时间7月7日实施。点评： 1.中国品牌乘用车23年出口土耳其的销量占比小于3%，其中燃油车占比约80%。根据终端数据，23年、24年1-4月中国品牌乘用车在土耳其的终端销量分别为5.9、2.9万辆，占土耳其乘用车总销量的份额分别为5.9%、9.5%。结合海关和终端销量数据来看，23年中国品牌

S
众泰汽车

0

1

1

1.64
夜长梦山

2024-06-11 07:46:25

【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！

苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点： 1）OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。 2）全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。 3）其他内置应用更

S
工业富联

1

1

6

4.52
夜长梦山

2024-06-11 07:45:31

烟花船舶海工周周更【长江机械】

新船价格：截至6月7日，本周新船价格指数达186.69点，同比+9.51%，环比+0.1%，处于1996年以来98.1%分位数。集装箱运价：截至周四（6月6日）继续保持上涨势头，DrewryWCI达4716美元/FEU，环比上周+12%，同比+181%，比2019年1420美元的平均水平高232%。运费：截至6月7日，本周克拉克森运价为27，201美元/天，同比+26.92%，环比+0.17%；分船型来看，集装箱船运价为31，562美元/天，同比+19.85%，环比+8.30%；散货船运价为

S
中国船舶

0

0

0

2.15
夜长梦山

2024-06-10 21:25:18

周观点：端午延续淡季趋势，下半年进入全面低基数

二季度行业淡季，四五月增速环比有所回落，端午小长假需求相对平淡，假期首日全社会跨区域人员流动量2.1亿人次，比2019年同期增长9%，去年回补高基数下基本持平。江苏、安徽、河南等地白酒经销商也反馈端午不算传统旺季，动销跟去年同期持平或个位数增长，基本延续二季度趋势。虽然需求整体平淡，但结构上以及供给端仍有亮点，水井坊股东大会回应总经理聘有望尽快到岗，公司开拓升学宴等场景对冲婚宴压力，强化八号大单品的打造。洋河强调主动控速调整，推出绵柔年份老酒战略，让省内消费者重新认识洋河，近期对M6+主动控货

S
水井坊

1

2

4

6.03
夜长梦山

2024-06-10 21:24:35

《海通国际电子》

👉折叠机：看好2025强劲增长 🌟2024年需求疲软SKU较少：2024年折叠机出货低于预期，预计17.5m台（vs 2023年 15m台）。尽管华为年初目标积极（6-7m），但因新机延后，我们预期2023年出货3.5-4m台。同时三星需求也低于预期。 🌟2025折叠机大年：2025折叠机有望强劲增长： 1）更多价格从RMB12k下沉到6k的小折手机。2）华为2025年动能恢复，依托Nova折叠及X6。3）三星和华为预计推出三折机。综上我们预计2025年折叠机出货23.5m台，三星华为分别

S
富士达

0

2

3

4.10
夜长梦山

2024-06-10 21:23:44

A股继续震荡回落探底，走势偏弱，何时见底？会大调整吗？

【华金策略】最新周观点：调整幅度有限，短期聚焦科技成长的配置机会最新的简要观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎交流！ 1、短期调整幅度有限，情绪企稳后可能开启修复行情。（1）对经济修复的担忧和风险偏好的回落难持续：一是盈利回升的趋势不会变化：首先，尽管5月制造业PMI超预期跌至49.5，但财新制造业和服务业PMI均回升且处于50以上，同时地产周度销售同比增速有所企稳；其次，国务院常务会议再提房地产去库存，三中全会前稳增长政策措施大概率继续出台和落实；最后今年一年都是处于盈利上升的周期中（一轮

S
贵州茅台

3

3

3

5.61
夜长梦山

2024-06-10 21:23:01

【山西证券|煤炭_胡博】近期板块思考-兖矿港股配股怎么看？

🌈【兖矿港股配股点评】兖矿能源近日公告称其H股以17.39港元向不少于6名投资者配股2.85亿股，此举引发市场关注。公司股价经历长期上涨过程，在当前时间点进行配股也属于情理之中。从直接结果来看，H股配股预计将募资50亿港元（实际多倍认购），公司资产负债率或降低0.8个百分点。该行为稀释现有股东权益，但利好上市公司债权人利益。成长性方面，兖矿自身战略规划是通过内生和外延完成3亿吨产量目标，公司在优化资产负债结构的基础上进行融资，可以更好地帮助公司未来扩张。一方面公司可以直接获得扩张所需的资金，

S
兖矿能源

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:21:59

【申万宏源轻工】嘉益股份：亚马逊数据跟踪，Stanley美国站5月销售及同比增速均环比提升

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 24年5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（环比4月增速+29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小

S
嘉益股份

0

2

1

3.48
夜长梦山

2024-06-10 21:21:12

【天风电新】24Q1美国光伏新增装机11.8GW，关税影响有限

🌼美国24Q1新增光伏装机11.8GW，创一季度历史记录根据近日美国光伏行业协会（SEIA）与 Wood Mackenzie共同发布的数据，美国24Q1光伏新增装机11.8GW（直流侧数据，创一季度装机记录），同比+93%，环比-17%。分下游应用来看，公用事业新增装机9.85GW，同比+135%，环比-11%，主要受到23年积压项目24Q1推动、东南亚关税24年6月豁免到期且需在12月3日之前安装的因素驱动；户用受到高利率及加州政策变化的影响同比下滑明显（-25%），环比-18%；商

S
阳光电源

1

3

5

7.28
夜长梦山

2024-06-10 21:20:28

【天风电新】比亚迪-11：DM5.0发布之后，还有哪些新车型值得期待？

# 订单情况：市场担心秦L对于秦plus dmi的冲击，截至6.4日秦L和海豹06订单超5万台，影响秦plus和驱逐舰订单约20%。从订单结构上看，秦plus 798版本占比约80%，而秦L各价格订单占比均衡，与秦plus价格带、目标客群都拉开了差距，预计对秦plus影响逐渐减弱。 ❗我们上修#预计秦L和海豹06稳态月销5-6万辆，秦plus和驱逐舰稳态月销6-7万辆。 # 后续还有哪些新车型值得期待？（1）Q3-秦L与海豹06的EV版本。（2）Q3-宋plus dmi的换代版本，搭载DM5

S
比亚迪

0

0

0

0.92
夜长梦山

2024-06-10 21:19:22

【东吴汽车黄细里团队】乘用车板块观点重申

#行情总结: 6/3-6/7乘用车A股-0.02%，跑赢大盘指数0.1pct；香港汽车指数+0.6%，跑输恒生指数1.0pct。A股涨幅最高的标的是【广汽集团】+【比亚迪】+【上汽集团】。港股涨幅最大的标的为【比亚迪】+【吉利汽车】。 #基本面变化： ➢行业景气度层面： 1⃣第四周周度总量数据符合预期。5/27-6/2乘用车周度上险数据为41.1万辆，同/环比+4.0%/12.1% （同比2023年同期，环比上周），电车为19.2万辆，同/环比+39.7%/+5.1% ，渗透率46.7%。总量数

S
比亚迪

0

2

1

2.92
夜长梦山

2024-06-10 21:18:44

【开源通信】算力芯片持续更新，AI用户量初具规模

1、英伟达和AMD公布AI芯片路线图，全面进入液冷时代英伟达公布未来技术路线图，算力边际成本不断下降。2024年6月3日，英伟达在COMPUTEX 2024上发布GPU、CPU、NVlink、NIC网卡以及交换芯片的技术路线。Blackwell Ultra系列GPU将于2025年发布，搭载八个HBM3e内存堆栈；下一代Rubin GPU预计将在2026年推出，搭载8个HBM4内存堆栈，配对的新一代Arm数据中心CPU Vara也将问世；Rubin Ultra系列将于2027年推出，将搭载12

S
宝信软件

1

2

4

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:17:53

梳理值得等待的中期变化——申万宏源策略最新观点20240610

1.市场重回弱势震荡市：我们可能已经错过了24年内外需共振改善的窗口，基本面乐观预期难有效发酵。短期市场正在反映三季度扰动因素(出口增速可能回落，房地产刺激效果的持续性存疑，海外政治周期引发市场波动等)增加的担忧。 2. 中周期哪些改善值得我们耐心等待？(1) 先进制造供给压力在发展中逐步化解。(2) 一级市场创投再加速，A股科技龙头在合适价格外延并购加速。(3) 出口链、周期、消费优质公司的Alpha方向已明确，等待各行业整体Beta向好的窗口到来。真正有利的窗口开启仍需要一定时间，心怀希望，

S
贵州茅台

0

2

1

2.55
夜长梦山

2024-06-10 21:16:51

🔥【国盛建筑&机械】华测检测：精益管理赋能版图扩张，第三方检测龙头初露峥嵘

✨优质第三方综合检测龙头，“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1）多元布局：业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块，抗风险能力强，在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低，后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2）精益管理：2018年起推动精细化管理，利润率迎上行拐点，2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行，公司业绩仍维持1%正增长，龙头韧性较强；综合毛利率、ROE、人均创利等指标明显高于同业，盈利质量优异

S
华测检测

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:15:51

科特估：憧憬与现实

【方正策略曹柳龙】 🌟“科特估”的长期愿景—— 中特估是基础，加速土地财政转向要素财政；科特估是目的，实现“新质生产力”转型升级！ 🌟“科特估”的短期节奏—— 分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。 🌟“科特估”的投资主线—— 美国对华科技封锁，导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。 🌟行业配置：坚守“八二法则”—— 重仓“中特估”，关注“科特估”，跟踪海外流动性＆国内科技政策信号。

S
贵州茅台

4

6

17

12.30

前往

页

夜长梦山

2024-06-11 07:47:25

【广发汽车】如何看待土耳其对中国出口汽车加征关税

事件：土耳其决定对从中国进口的乘用车加征关税，对当前适用于电动汽车的40%的税收也将适用于所有燃料类型的车辆，最低关税确定为7000美元（注：2023年3月3日对中国电动汽车加征40%关税），新规定将于当地时间7月7日实施。点评： 1.中国品牌乘用车23年出口土耳其的销量占比小于3%，其中燃油车占比约80%。根据终端数据，23年、24年1-4月中国品牌乘用车在土耳其的终端销量分别为5.9、2.9万辆，占土耳其乘用车总销量的份额分别为5.9%、9.5%。结合海关和终端销量数据来看，23年中国品牌

S
众泰汽车

0

1

1

1.64
夜长梦山

2024-06-11 07:46:25

【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！

苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点： 1）OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。 2）全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。 3）其他内置应用更

S
工业富联

1

1

6

4.52
夜长梦山

2024-06-11 07:45:31

烟花船舶海工周周更【长江机械】

新船价格：截至6月7日，本周新船价格指数达186.69点，同比+9.51%，环比+0.1%，处于1996年以来98.1%分位数。集装箱运价：截至周四（6月6日）继续保持上涨势头，DrewryWCI达4716美元/FEU，环比上周+12%，同比+181%，比2019年1420美元的平均水平高232%。运费：截至6月7日，本周克拉克森运价为27，201美元/天，同比+26.92%，环比+0.17%；分船型来看，集装箱船运价为31，562美元/天，同比+19.85%，环比+8.30%；散货船运价为

S
中国船舶

0

0

0

2.15
夜长梦山

2024-06-10 21:25:18

周观点：端午延续淡季趋势，下半年进入全面低基数

二季度行业淡季，四五月增速环比有所回落，端午小长假需求相对平淡，假期首日全社会跨区域人员流动量2.1亿人次，比2019年同期增长9%，去年回补高基数下基本持平。江苏、安徽、河南等地白酒经销商也反馈端午不算传统旺季，动销跟去年同期持平或个位数增长，基本延续二季度趋势。虽然需求整体平淡，但结构上以及供给端仍有亮点，水井坊股东大会回应总经理聘有望尽快到岗，公司开拓升学宴等场景对冲婚宴压力，强化八号大单品的打造。洋河强调主动控速调整，推出绵柔年份老酒战略，让省内消费者重新认识洋河，近期对M6+主动控货

S
水井坊

1

2

4

6.03
夜长梦山

2024-06-10 21:24:35

《海通国际电子》

👉折叠机：看好2025强劲增长 🌟2024年需求疲软SKU较少：2024年折叠机出货低于预期，预计17.5m台（vs 2023年 15m台）。尽管华为年初目标积极（6-7m），但因新机延后，我们预期2023年出货3.5-4m台。同时三星需求也低于预期。 🌟2025折叠机大年：2025折叠机有望强劲增长： 1）更多价格从RMB12k下沉到6k的小折手机。2）华为2025年动能恢复，依托Nova折叠及X6。3）三星和华为预计推出三折机。综上我们预计2025年折叠机出货23.5m台，三星华为分别

S
富士达

0

2

3

4.10
夜长梦山

2024-06-10 21:23:44

A股继续震荡回落探底，走势偏弱，何时见底？会大调整吗？

【华金策略】最新周观点：调整幅度有限，短期聚焦科技成长的配置机会最新的简要观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎交流！ 1、短期调整幅度有限，情绪企稳后可能开启修复行情。（1）对经济修复的担忧和风险偏好的回落难持续：一是盈利回升的趋势不会变化：首先，尽管5月制造业PMI超预期跌至49.5，但财新制造业和服务业PMI均回升且处于50以上，同时地产周度销售同比增速有所企稳；其次，国务院常务会议再提房地产去库存，三中全会前稳增长政策措施大概率继续出台和落实；最后今年一年都是处于盈利上升的周期中（一轮

S
贵州茅台

3

3

3

5.61
夜长梦山

2024-06-10 21:23:01

【山西证券|煤炭_胡博】近期板块思考-兖矿港股配股怎么看？

🌈【兖矿港股配股点评】兖矿能源近日公告称其H股以17.39港元向不少于6名投资者配股2.85亿股，此举引发市场关注。公司股价经历长期上涨过程，在当前时间点进行配股也属于情理之中。从直接结果来看，H股配股预计将募资50亿港元（实际多倍认购），公司资产负债率或降低0.8个百分点。该行为稀释现有股东权益，但利好上市公司债权人利益。成长性方面，兖矿自身战略规划是通过内生和外延完成3亿吨产量目标，公司在优化资产负债结构的基础上进行融资，可以更好地帮助公司未来扩张。一方面公司可以直接获得扩张所需的资金，

S
兖矿能源

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:21:59

【申万宏源轻工】嘉益股份：亚马逊数据跟踪，Stanley美国站5月销售及同比增速均环比提升

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 24年5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（环比4月增速+29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小

S
嘉益股份

0

2

1

3.48
夜长梦山

2024-06-10 21:21:12

【天风电新】24Q1美国光伏新增装机11.8GW，关税影响有限

🌼美国24Q1新增光伏装机11.8GW，创一季度历史记录根据近日美国光伏行业协会（SEIA）与 Wood Mackenzie共同发布的数据，美国24Q1光伏新增装机11.8GW（直流侧数据，创一季度装机记录），同比+93%，环比-17%。分下游应用来看，公用事业新增装机9.85GW，同比+135%，环比-11%，主要受到23年积压项目24Q1推动、东南亚关税24年6月豁免到期且需在12月3日之前安装的因素驱动；户用受到高利率及加州政策变化的影响同比下滑明显（-25%），环比-18%；商

S
阳光电源

1

3

5

7.28
夜长梦山

2024-06-10 21:20:28

【天风电新】比亚迪-11：DM5.0发布之后，还有哪些新车型值得期待？

# 订单情况：市场担心秦L对于秦plus dmi的冲击，截至6.4日秦L和海豹06订单超5万台，影响秦plus和驱逐舰订单约20%。从订单结构上看，秦plus 798版本占比约80%，而秦L各价格订单占比均衡，与秦plus价格带、目标客群都拉开了差距，预计对秦plus影响逐渐减弱。 ❗我们上修#预计秦L和海豹06稳态月销5-6万辆，秦plus和驱逐舰稳态月销6-7万辆。 # 后续还有哪些新车型值得期待？（1）Q3-秦L与海豹06的EV版本。（2）Q3-宋plus dmi的换代版本，搭载DM5

S
比亚迪

0

0

0

0.92
夜长梦山

2024-06-10 21:19:22

【东吴汽车黄细里团队】乘用车板块观点重申

#行情总结: 6/3-6/7乘用车A股-0.02%，跑赢大盘指数0.1pct；香港汽车指数+0.6%，跑输恒生指数1.0pct。A股涨幅最高的标的是【广汽集团】+【比亚迪】+【上汽集团】。港股涨幅最大的标的为【比亚迪】+【吉利汽车】。 #基本面变化： ➢行业景气度层面： 1⃣第四周周度总量数据符合预期。5/27-6/2乘用车周度上险数据为41.1万辆，同/环比+4.0%/12.1% （同比2023年同期，环比上周），电车为19.2万辆，同/环比+39.7%/+5.1% ，渗透率46.7%。总量数

S
比亚迪

0

2

1

2.92
夜长梦山

2024-06-10 21:18:44

【开源通信】算力芯片持续更新，AI用户量初具规模

1、英伟达和AMD公布AI芯片路线图，全面进入液冷时代英伟达公布未来技术路线图，算力边际成本不断下降。2024年6月3日，英伟达在COMPUTEX 2024上发布GPU、CPU、NVlink、NIC网卡以及交换芯片的技术路线。Blackwell Ultra系列GPU将于2025年发布，搭载八个HBM3e内存堆栈；下一代Rubin GPU预计将在2026年推出，搭载8个HBM4内存堆栈，配对的新一代Arm数据中心CPU Vara也将问世；Rubin Ultra系列将于2027年推出，将搭载12

S
宝信软件

1

2

4

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:17:53

梳理值得等待的中期变化——申万宏源策略最新观点20240610

1.市场重回弱势震荡市：我们可能已经错过了24年内外需共振改善的窗口，基本面乐观预期难有效发酵。短期市场正在反映三季度扰动因素(出口增速可能回落，房地产刺激效果的持续性存疑，海外政治周期引发市场波动等)增加的担忧。 2. 中周期哪些改善值得我们耐心等待？(1) 先进制造供给压力在发展中逐步化解。(2) 一级市场创投再加速，A股科技龙头在合适价格外延并购加速。(3) 出口链、周期、消费优质公司的Alpha方向已明确，等待各行业整体Beta向好的窗口到来。真正有利的窗口开启仍需要一定时间，心怀希望，

S
贵州茅台

0

2

1

2.55
夜长梦山

2024-06-10 21:16:51

🔥【国盛建筑&机械】华测检测：精益管理赋能版图扩张，第三方检测龙头初露峥嵘

✨优质第三方综合检测龙头，“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1）多元布局：业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块，抗风险能力强，在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低，后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2）精益管理：2018年起推动精细化管理，利润率迎上行拐点，2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行，公司业绩仍维持1%正增长，龙头韧性较强；综合毛利率、ROE、人均创利等指标明显高于同业，盈利质量优异

S
华测检测

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:15:51

科特估：憧憬与现实

【方正策略曹柳龙】 🌟“科特估”的长期愿景—— 中特估是基础，加速土地财政转向要素财政；科特估是目的，实现“新质生产力”转型升级！ 🌟“科特估”的短期节奏—— 分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。 🌟“科特估”的投资主线—— 美国对华科技封锁，导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。 🌟行业配置：坚守“八二法则”—— 重仓“中特估”，关注“科特估”，跟踪海外流动性＆国内科技政策信号。

S
贵州茅台

4

6

17

12.30

前往

页

夜长梦山

2024-06-11 07:47:25

【广发汽车】如何看待土耳其对中国出口汽车加征关税

事件：土耳其决定对从中国进口的乘用车加征关税，对当前适用于电动汽车的40%的税收也将适用于所有燃料类型的车辆，最低关税确定为7000美元（注：2023年3月3日对中国电动汽车加征40%关税），新规定将于当地时间7月7日实施。点评： 1.中国品牌乘用车23年出口土耳其的销量占比小于3%，其中燃油车占比约80%。根据终端数据，23年、24年1-4月中国品牌乘用车在土耳其的终端销量分别为5.9、2.9万辆，占土耳其乘用车总销量的份额分别为5.9%、9.5%。结合海关和终端销量数据来看，23年中国品牌

S
众泰汽车

0

1

1

1.64
夜长梦山

2024-06-11 07:46:25

【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！

苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点： 1）OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。 2）全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。 3）其他内置应用更

S
工业富联

1

1

6

4.52
夜长梦山

2024-06-11 07:45:31

烟花船舶海工周周更【长江机械】

新船价格：截至6月7日，本周新船价格指数达186.69点，同比+9.51%，环比+0.1%，处于1996年以来98.1%分位数。集装箱运价：截至周四（6月6日）继续保持上涨势头，DrewryWCI达4716美元/FEU，环比上周+12%，同比+181%，比2019年1420美元的平均水平高232%。运费：截至6月7日，本周克拉克森运价为27，201美元/天，同比+26.92%，环比+0.17%；分船型来看，集装箱船运价为31，562美元/天，同比+19.85%，环比+8.30%；散货船运价为

S
中国船舶

0

0

0

2.15
夜长梦山

2024-06-10 21:25:18

周观点：端午延续淡季趋势，下半年进入全面低基数

二季度行业淡季，四五月增速环比有所回落，端午小长假需求相对平淡，假期首日全社会跨区域人员流动量2.1亿人次，比2019年同期增长9%，去年回补高基数下基本持平。江苏、安徽、河南等地白酒经销商也反馈端午不算传统旺季，动销跟去年同期持平或个位数增长，基本延续二季度趋势。虽然需求整体平淡，但结构上以及供给端仍有亮点，水井坊股东大会回应总经理聘有望尽快到岗，公司开拓升学宴等场景对冲婚宴压力，强化八号大单品的打造。洋河强调主动控速调整，推出绵柔年份老酒战略，让省内消费者重新认识洋河，近期对M6+主动控货

S
水井坊

1

2

4

6.03
夜长梦山

2024-06-10 21:24:35

《海通国际电子》

👉折叠机：看好2025强劲增长 🌟2024年需求疲软SKU较少：2024年折叠机出货低于预期，预计17.5m台（vs 2023年 15m台）。尽管华为年初目标积极（6-7m），但因新机延后，我们预期2023年出货3.5-4m台。同时三星需求也低于预期。 🌟2025折叠机大年：2025折叠机有望强劲增长： 1）更多价格从RMB12k下沉到6k的小折手机。2）华为2025年动能恢复，依托Nova折叠及X6。3）三星和华为预计推出三折机。综上我们预计2025年折叠机出货23.5m台，三星华为分别

S
富士达

0

2

3

4.10
夜长梦山

2024-06-10 21:23:44

A股继续震荡回落探底，走势偏弱，何时见底？会大调整吗？

【华金策略】最新周观点：调整幅度有限，短期聚焦科技成长的配置机会最新的简要观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎交流！ 1、短期调整幅度有限，情绪企稳后可能开启修复行情。（1）对经济修复的担忧和风险偏好的回落难持续：一是盈利回升的趋势不会变化：首先，尽管5月制造业PMI超预期跌至49.5，但财新制造业和服务业PMI均回升且处于50以上，同时地产周度销售同比增速有所企稳；其次，国务院常务会议再提房地产去库存，三中全会前稳增长政策措施大概率继续出台和落实；最后今年一年都是处于盈利上升的周期中（一轮

S
贵州茅台

3

3

3

5.61
夜长梦山

2024-06-10 21:23:01

【山西证券|煤炭_胡博】近期板块思考-兖矿港股配股怎么看？

🌈【兖矿港股配股点评】兖矿能源近日公告称其H股以17.39港元向不少于6名投资者配股2.85亿股，此举引发市场关注。公司股价经历长期上涨过程，在当前时间点进行配股也属于情理之中。从直接结果来看，H股配股预计将募资50亿港元（实际多倍认购），公司资产负债率或降低0.8个百分点。该行为稀释现有股东权益，但利好上市公司债权人利益。成长性方面，兖矿自身战略规划是通过内生和外延完成3亿吨产量目标，公司在优化资产负债结构的基础上进行融资，可以更好地帮助公司未来扩张。一方面公司可以直接获得扩张所需的资金，

S
兖矿能源

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:21:59

【申万宏源轻工】嘉益股份：亚马逊数据跟踪，Stanley美国站5月销售及同比增速均环比提升

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 24年5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（环比4月增速+29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益结算全部FOB，目前暂无出货影响，盈利影响小；公司过去均有套保动作，汇兑基数压力小

S
嘉益股份

0

2

1

3.48
夜长梦山

2024-06-10 21:21:12

【天风电新】24Q1美国光伏新增装机11.8GW，关税影响有限

🌼美国24Q1新增光伏装机11.8GW，创一季度历史记录根据近日美国光伏行业协会（SEIA）与 Wood Mackenzie共同发布的数据，美国24Q1光伏新增装机11.8GW（直流侧数据，创一季度装机记录），同比+93%，环比-17%。分下游应用来看，公用事业新增装机9.85GW，同比+135%，环比-11%，主要受到23年积压项目24Q1推动、东南亚关税24年6月豁免到期且需在12月3日之前安装的因素驱动；户用受到高利率及加州政策变化的影响同比下滑明显（-25%），环比-18%；商

S
阳光电源

1

3

5

7.28
夜长梦山

2024-06-10 21:20:28

【天风电新】比亚迪-11：DM5.0发布之后，还有哪些新车型值得期待？

# 订单情况：市场担心秦L对于秦plus dmi的冲击，截至6.4日秦L和海豹06订单超5万台，影响秦plus和驱逐舰订单约20%。从订单结构上看，秦plus 798版本占比约80%，而秦L各价格订单占比均衡，与秦plus价格带、目标客群都拉开了差距，预计对秦plus影响逐渐减弱。 ❗我们上修#预计秦L和海豹06稳态月销5-6万辆，秦plus和驱逐舰稳态月销6-7万辆。 # 后续还有哪些新车型值得期待？（1）Q3-秦L与海豹06的EV版本。（2）Q3-宋plus dmi的换代版本，搭载DM5

S
比亚迪

0

0

0

0.92
夜长梦山

2024-06-10 21:19:22

【东吴汽车黄细里团队】乘用车板块观点重申

#行情总结: 6/3-6/7乘用车A股-0.02%，跑赢大盘指数0.1pct；香港汽车指数+0.6%，跑输恒生指数1.0pct。A股涨幅最高的标的是【广汽集团】+【比亚迪】+【上汽集团】。港股涨幅最大的标的为【比亚迪】+【吉利汽车】。 #基本面变化： ➢行业景气度层面： 1⃣第四周周度总量数据符合预期。5/27-6/2乘用车周度上险数据为41.1万辆，同/环比+4.0%/12.1% （同比2023年同期，环比上周），电车为19.2万辆，同/环比+39.7%/+5.1% ，渗透率46.7%。总量数

S
比亚迪

0

2

1

2.92
夜长梦山

2024-06-10 21:18:44

【开源通信】算力芯片持续更新，AI用户量初具规模

1、英伟达和AMD公布AI芯片路线图，全面进入液冷时代英伟达公布未来技术路线图，算力边际成本不断下降。2024年6月3日，英伟达在COMPUTEX 2024上发布GPU、CPU、NVlink、NIC网卡以及交换芯片的技术路线。Blackwell Ultra系列GPU将于2025年发布，搭载八个HBM3e内存堆栈；下一代Rubin GPU预计将在2026年推出，搭载8个HBM4内存堆栈，配对的新一代Arm数据中心CPU Vara也将问世；Rubin Ultra系列将于2027年推出，将搭载12

S
宝信软件

1

2

4

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:17:53

梳理值得等待的中期变化——申万宏源策略最新观点20240610

1.市场重回弱势震荡市：我们可能已经错过了24年内外需共振改善的窗口，基本面乐观预期难有效发酵。短期市场正在反映三季度扰动因素(出口增速可能回落，房地产刺激效果的持续性存疑，海外政治周期引发市场波动等)增加的担忧。 2. 中周期哪些改善值得我们耐心等待？(1) 先进制造供给压力在发展中逐步化解。(2) 一级市场创投再加速，A股科技龙头在合适价格外延并购加速。(3) 出口链、周期、消费优质公司的Alpha方向已明确，等待各行业整体Beta向好的窗口到来。真正有利的窗口开启仍需要一定时间，心怀希望，

S
贵州茅台

0

2

1

2.55
夜长梦山

2024-06-10 21:16:51

🔥【国盛建筑&机械】华测检测：精益管理赋能版图扩张，第三方检测龙头初露峥嵘

✨优质第三方综合检测龙头，“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1）多元布局：业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块，抗风险能力强，在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低，后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2）精益管理：2018年起推动精细化管理，利润率迎上行拐点，2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行，公司业绩仍维持1%正增长，龙头韧性较强；综合毛利率、ROE、人均创利等指标明显高于同业，盈利质量优异

S
华测检测

0

2

1

3.44
夜长梦山

2024-06-10 21:15:51

科特估：憧憬与现实

【方正策略曹柳龙】 🌟“科特估”的长期愿景—— 中特估是基础，加速土地财政转向要素财政；科特估是目的，实现“新质生产力”转型升级！ 🌟“科特估”的短期节奏—— 分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。 🌟“科特估”的投资主线—— 美国对华科技封锁，导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。 🌟行业配置：坚守“八二法则”—— 重仓“中特估”，关注“科特估”，跟踪海外流动性＆国内科技政策信号。

S
贵州茅台

4

6

17

12.30

前往

页

4

关注

22224

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293