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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-26 15:24:25
❗数据库:科技自主核心 - 强 call #达梦数据 1. 今年8月,中标国家电网第47批,9 月中标石家庄互联互通,10 月中标中粮E云等项目,并广泛应用于党政、金融、电信、电力、交通、教育、医疗等 50 多个行业,包括建行、人保、电网、移动、烟草等; 2. 2024Q3,实现营收 6.29 亿,同比 40.96%;归母净利润 1.74 亿,同比 47.48%。Q3单季:营收 2.78 亿,同比 74.46%,环比 49.22%;归母净利润 7117.54 万元,同比 58.60%,环比 49
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夜长梦山
2024-12-26 15:24:11
【天风商社】抖音推出送礼功能,社交电商空间广阔,微信小店催化加速
事件:继微信送礼物功能内测后,抖音也推出商品赠礼功能,涵盖本地生活团购和电商部分商品,支持用户向好友赠送。 24年春节,抖音曾推出 “团购随心送” 限时活动,如今已成为常驻功能且更加完善。用户可像发红包一样赠送团购商品,好友在聊天界面接收后就能使用。此外,抖音商城购买的商品也能作为包裹礼物送给他人。至此,抖音在【本地团购】和【商城电商】两个环节均实现送礼功能。 我们认为此番送礼物功能再次加码社交电商,表明各大电商平台对社交电商的重视。微信和抖音天然社交属性较强,在推出送礼物功能上逻辑顺畅,有望打
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光云科技
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夜长梦山
2024-12-26 15:22:31
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,重点关注【弘信电子】
小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 弘信电子与小米是密切的合作伙伴关系,具体情况如下: 合作历程与地位 自2018年与小米建立合作以来,弘信电子始终为小米系列产品提供高品质的柔性线路板、柔性传感器及柔性背光模组解决方案。如今,弘信电子已由最初的二级供应
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弘信电子
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夜长梦山
2024-12-26 15:22:00
茅台经销商联谊会要点梳理及点评2024-12-26 2025年投放量:茅台酒国内市场计划投放较2024年略有增长,相较2023年底提出的2024年4.5万吨(+7%)的量增计划而言,预计明年投放量增幅有所放缓,与系列酒明年目标增速放缓基调一致,解决好根本性的“供需适配”问题,符合市场对明年的预期。 产品结构: 1)减少500ML珍品茅台投放量,珍品茅台销售量规模预计不足1000吨、占比不高,公司明确珍品缩量、推测更多是给经销商传递信心,而对总量影响有限; 2)调增1000ML飞天53度茅台酒投放
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夜长梦山
2024-12-26 15:21:49
业绩预期测算【天风商社】继续强call爱婴室:重视万代高达基地高突破强想象力,开启确定性第二成长! #目前市场预期方差较大,我们详细梳理公司投资逻辑及空间测算241226 提示:相关测算仅为结合市场信息的自行估计,不涉及公司官方指引和任何纠正,仅提供有限参考~ 1⃣#母婴主业拐点向上、25年主业业绩预期1.4亿。经历门店向小店转型优化、提升自有品牌占比、探索多元线上渠道、贝贝熊组织优化等策略调整,公司主业24年已恢复净开店、25年预计门店净增20-25家。中长期伴随优化调整及持续开店,母婴主业有
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夜长梦山
2024-12-26 15:20:58
【中信汽车】AI数据中心电力发动机需求翻倍、潍柴动力等国内龙头供应商有望国产替代、显著受益
#AI数据中心需求飞涨、备用电源发动机销量25年预计翻倍 全球AI革命下数据中心电力需求大增。中国头部科网公司AI Capex快速上升,2024Q1-3阿里腾讯百度Capex投入约900亿元,同比+137%;此外国内AI龙头企业字节25年同样计划大幅提升开支。因此假设25年中国AI科网公司Capex投入继续翻倍、新增投资约千亿元,而数据中心建设成本5%为备用电源,按照备用电源发动机单价200万元,对应销量增量约3000台,【预计25年销量翻倍至6000台】 全球结构上欧美中各占1/3,而美国增速
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潍柴动力
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夜长梦山
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⚠#光模块散热VC液冷方案 已成为大势所趋:国内zjxc、xys、gxkj等已完成导入,finisar800g已形成4-5kw收入。 市场此前一直认为光模块散热vc方案只是备选,❗#但近期zjxc董事长入股【600673东阳光】布局氟化液已经说明了业内龙头厂商对该方案的看好。
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夜长梦山
2024-12-26 15:20:16
【国盛通信】黎明到来-国产算力全面开花 今日国产算力板块全面开花,从IDC到铜与光连接均表现不俗。我们昨日外发报告,强调国产算力投资应该当遵循“一种路径、两套方案、三大板块、四种能力”的核心框架,【道阻且长,资本市场和中国科技公司一起,努力铸就中国AGI!】 【1】种路径:坚持以优化版GPGPU构型为道路,解决“能用与易用” 【2】个方案:自主可控的交换机与网络协议联盟 【3】大板块:芯片,通信,配套 【4】种能力:计算,通信,制造,基建 建议关注:寒武纪-U、中兴通讯、锐捷网络、紫光股份、光迅
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夜长梦山
2024-12-26 15:18:47
【兴证通信】军备竞赛吹响国产算力加仓号角
字节豆包MAU迅速超过竞争对手,新老玩家纷纷加码资本投入,国产AI竞争加速进入白热化阶段。根据AI产品榜统计,豆包自24年6月份大规模买量投流后迅速超过了文小言、Kimi等竞对产品,在11月榜单中凭5998万月活位居全球第二,MAU增速高达16.92%。 在字节的步步紧逼之下,最好的防御就是全面的进攻,腾讯、阿里、百度等厂商未来均有望加速AI资本开支的投入,于此同时小米等新玩家也加入AI军备竞赛的行列,推进万卡集群的建设;叠加产业管制政策不断加码,算力自主可控需求迫切,国内算力加速崛起,建议关注
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华工科技
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夜长梦山
2024-12-26 15:18:26
【开源通信】中国科技巨头开卷,全面看好国产算力
我们之前曾判断,这波国产算力会是以字节跳动为领军羊,阿里和字节跳动争霸,腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势!从产业发展来看,继字节豆包闪亮登场后,小米也有望大力投入AI方向,明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年!务必重视国产算力产业大机遇! 国产算力产业链已有涨价趋势,更加印证了我们的判断。2022Q3至2024Q3,全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐渐上涨至2309美元/月,其中亚太地区机柜均价上涨215美元/月,涨幅超过北美地区。据世纪互
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海光信息
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夜长梦山
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🚀界面新闻独家获悉,小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。正如前期一直强调逻辑,国内算力军备竞赛纷纷开启。 🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度、小米等都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),
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润泽科技
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夜长梦山
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【国盛电新】科华数据
国内UPS头部厂商,有望率先受益数据中心增长热潮 科华数据国内UPS份额第一,数据中心热潮下有望率先受益。 - UPS(不间断电源,Uninterruptible Power Supply)为数据中心电能质量治理和不间断供电的核心组件。据智研咨询,2013-2022年,国内UPS(不间断电源)市场规模CAGR达到15.73%。 - 预计2023年行业市场规模152亿元,2023年中国UPS份额排名前三的企业分别为#科华数据、华为和Vertiv,市场占比分别为15.6%/14.2%/12.1%。
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科华数据
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夜长梦山
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【西南机械】再次强call众合科技,最被低估的低空核心标的 盘中涨停,被低估的低空核心标的,市场发掘尚不充分,向上弹性巨大,持续推荐! 低空: 短期:杭州为首批6个低空试点城市之一,航线开通前需先完成基础建设,公司为杭州本地企业,长期城轨技术经验积累有望帮助其拿下首批份额,实质性订单落地加速推进。 中长期:公司在低空领域的三大核心产品之一飞控计算机,填补国内eVTOL飞控计算机领域空白,单机价值量占比15-20%,预计2030年eVTOL飞控计算机、低空基础设施可分别为公司增收18.8、12亿元
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夜长梦山
2024-12-26 15:08:27
【中信证券能源化工】近期绩优标的推荐
世华科技:光电材料放量,突破天花板 1)果链材料供应商,配合大客户产品升级创新,大项目不断推进,核心项目话语权提升。 2)光电材料高速增长。24H1光电显示材料收入为7400万元,已经超过23年全年(4000万元),我们预计2023-2026年CAGR为90%。 3)光电材料产能扩张。公司12月6日公告拟投资22亿建设高性能光学材料制造基地项目,进一步强化光电材料领域优势。 4)公司目前估值较低,25年15-17X,公司产能提升+新产品持续发力,看好公司成长天花板。 环球新材国际:收购确定性进一
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江瀚新材
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夜长梦山
2024-12-26 15:07:35
转发 2024年12月27日至29日,2024 LIGHT VISION深圳国际眼镜业博览会将在福田会展中心9号馆隆重举行。 小米计划2025年Q1-Q2发布新一代AI眼镜,预期30万台销量以上。 关注AI眼镜,【亿道信息】【天键股份】业绩弹性最大。 Soc芯片:恒玄、全志、瑞芯微
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❗数据库:科技自主核心 - 强 call #达梦数据 1. 今年8月,中标国家电网第47批,9 月中标石家庄互联互通,10 月中标中粮E云等项目,并广泛应用于党政、金融、电信、电力、交通、教育、医疗等 50 多个行业,包括建行、人保、电网、移动、烟草等; 2. 2024Q3,实现营收 6.29 亿,同比 40.96%;归母净利润 1.74 亿,同比 47.48%。Q3单季:营收 2.78 亿,同比 74.46%,环比 49.22%;归母净利润 7117.54 万元,同比 58.60%,环比 49
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【天风商社】抖音推出送礼功能,社交电商空间广阔,微信小店催化加速
事件:继微信送礼物功能内测后,抖音也推出商品赠礼功能,涵盖本地生活团购和电商部分商品,支持用户向好友赠送。 24年春节,抖音曾推出 “团购随心送” 限时活动,如今已成为常驻功能且更加完善。用户可像发红包一样赠送团购商品,好友在聊天界面接收后就能使用。此外,抖音商城购买的商品也能作为包裹礼物送给他人。至此,抖音在【本地团购】和【商城电商】两个环节均实现送礼功能。 我们认为此番送礼物功能再次加码社交电商,表明各大电商平台对社交电商的重视。微信和抖音天然社交属性较强,在推出送礼物功能上逻辑顺畅,有望打
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小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,重点关注【弘信电子】
小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 弘信电子与小米是密切的合作伙伴关系,具体情况如下: 合作历程与地位 自2018年与小米建立合作以来,弘信电子始终为小米系列产品提供高品质的柔性线路板、柔性传感器及柔性背光模组解决方案。如今,弘信电子已由最初的二级供应
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弘信电子
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茅台经销商联谊会要点梳理及点评2024-12-26 2025年投放量:茅台酒国内市场计划投放较2024年略有增长,相较2023年底提出的2024年4.5万吨(+7%)的量增计划而言,预计明年投放量增幅有所放缓,与系列酒明年目标增速放缓基调一致,解决好根本性的“供需适配”问题,符合市场对明年的预期。 产品结构: 1)减少500ML珍品茅台投放量,珍品茅台销售量规模预计不足1000吨、占比不高,公司明确珍品缩量、推测更多是给经销商传递信心,而对总量影响有限; 2)调增1000ML飞天53度茅台酒投放
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业绩预期测算【天风商社】继续强call爱婴室:重视万代高达基地高突破强想象力,开启确定性第二成长! #目前市场预期方差较大,我们详细梳理公司投资逻辑及空间测算241226 提示:相关测算仅为结合市场信息的自行估计,不涉及公司官方指引和任何纠正,仅提供有限参考~ 1⃣#母婴主业拐点向上、25年主业业绩预期1.4亿。经历门店向小店转型优化、提升自有品牌占比、探索多元线上渠道、贝贝熊组织优化等策略调整,公司主业24年已恢复净开店、25年预计门店净增20-25家。中长期伴随优化调整及持续开店,母婴主业有
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【中信汽车】AI数据中心电力发动机需求翻倍、潍柴动力等国内龙头供应商有望国产替代、显著受益
#AI数据中心需求飞涨、备用电源发动机销量25年预计翻倍 全球AI革命下数据中心电力需求大增。中国头部科网公司AI Capex快速上升,2024Q1-3阿里腾讯百度Capex投入约900亿元,同比+137%;此外国内AI龙头企业字节25年同样计划大幅提升开支。因此假设25年中国AI科网公司Capex投入继续翻倍、新增投资约千亿元,而数据中心建设成本5%为备用电源,按照备用电源发动机单价200万元,对应销量增量约3000台,【预计25年销量翻倍至6000台】 全球结构上欧美中各占1/3,而美国增速
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【国盛通信】黎明到来-国产算力全面开花 今日国产算力板块全面开花,从IDC到铜与光连接均表现不俗。我们昨日外发报告,强调国产算力投资应该当遵循“一种路径、两套方案、三大板块、四种能力”的核心框架,【道阻且长,资本市场和中国科技公司一起,努力铸就中国AGI!】 【1】种路径:坚持以优化版GPGPU构型为道路,解决“能用与易用” 【2】个方案:自主可控的交换机与网络协议联盟 【3】大板块:芯片,通信,配套 【4】种能力:计算,通信,制造,基建 建议关注:寒武纪-U、中兴通讯、锐捷网络、紫光股份、光迅
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【兴证通信】军备竞赛吹响国产算力加仓号角
字节豆包MAU迅速超过竞争对手,新老玩家纷纷加码资本投入,国产AI竞争加速进入白热化阶段。根据AI产品榜统计,豆包自24年6月份大规模买量投流后迅速超过了文小言、Kimi等竞对产品,在11月榜单中凭5998万月活位居全球第二,MAU增速高达16.92%。 在字节的步步紧逼之下,最好的防御就是全面的进攻,腾讯、阿里、百度等厂商未来均有望加速AI资本开支的投入,于此同时小米等新玩家也加入AI军备竞赛的行列,推进万卡集群的建设;叠加产业管制政策不断加码,算力自主可控需求迫切,国内算力加速崛起,建议关注
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【开源通信】中国科技巨头开卷,全面看好国产算力
我们之前曾判断,这波国产算力会是以字节跳动为领军羊,阿里和字节跳动争霸,腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势!从产业发展来看,继字节豆包闪亮登场后,小米也有望大力投入AI方向,明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年!务必重视国产算力产业大机遇! 国产算力产业链已有涨价趋势,更加印证了我们的判断。2022Q3至2024Q3,全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐渐上涨至2309美元/月,其中亚太地区机柜均价上涨215美元/月,涨幅超过北美地区。据世纪互
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🚀界面新闻独家获悉,小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。正如前期一直强调逻辑,国内算力军备竞赛纷纷开启。 🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度、小米等都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),
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【国盛电新】科华数据
国内UPS头部厂商,有望率先受益数据中心增长热潮 科华数据国内UPS份额第一,数据中心热潮下有望率先受益。 - UPS(不间断电源,Uninterruptible Power Supply)为数据中心电能质量治理和不间断供电的核心组件。据智研咨询,2013-2022年,国内UPS(不间断电源)市场规模CAGR达到15.73%。 - 预计2023年行业市场规模152亿元,2023年中国UPS份额排名前三的企业分别为#科华数据、华为和Vertiv,市场占比分别为15.6%/14.2%/12.1%。
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【西南机械】再次强call众合科技,最被低估的低空核心标的 盘中涨停,被低估的低空核心标的,市场发掘尚不充分,向上弹性巨大,持续推荐! 低空: 短期:杭州为首批6个低空试点城市之一,航线开通前需先完成基础建设,公司为杭州本地企业,长期城轨技术经验积累有望帮助其拿下首批份额,实质性订单落地加速推进。 中长期:公司在低空领域的三大核心产品之一飞控计算机,填补国内eVTOL飞控计算机领域空白,单机价值量占比15-20%,预计2030年eVTOL飞控计算机、低空基础设施可分别为公司增收18.8、12亿元
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【中信证券能源化工】近期绩优标的推荐
世华科技:光电材料放量,突破天花板 1)果链材料供应商,配合大客户产品升级创新,大项目不断推进,核心项目话语权提升。 2)光电材料高速增长。24H1光电显示材料收入为7400万元,已经超过23年全年(4000万元),我们预计2023-2026年CAGR为90%。 3)光电材料产能扩张。公司12月6日公告拟投资22亿建设高性能光学材料制造基地项目,进一步强化光电材料领域优势。 4)公司目前估值较低,25年15-17X,公司产能提升+新产品持续发力,看好公司成长天花板。 环球新材国际:收购确定性进一
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【天风商社】抖音推出送礼功能,社交电商空间广阔,微信小店催化加速
事件:继微信送礼物功能内测后,抖音也推出商品赠礼功能,涵盖本地生活团购和电商部分商品,支持用户向好友赠送。 24年春节,抖音曾推出 “团购随心送” 限时活动,如今已成为常驻功能且更加完善。用户可像发红包一样赠送团购商品,好友在聊天界面接收后就能使用。此外,抖音商城购买的商品也能作为包裹礼物送给他人。至此,抖音在【本地团购】和【商城电商】两个环节均实现送礼功能。 我们认为此番送礼物功能再次加码社交电商,表明各大电商平台对社交电商的重视。微信和抖音天然社交属性较强,在推出送礼物功能上逻辑顺畅,有望打
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小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,重点关注【弘信电子】
小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 弘信电子与小米是密切的合作伙伴关系,具体情况如下: 合作历程与地位 自2018年与小米建立合作以来,弘信电子始终为小米系列产品提供高品质的柔性线路板、柔性传感器及柔性背光模组解决方案。如今,弘信电子已由最初的二级供应
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茅台经销商联谊会要点梳理及点评2024-12-26 2025年投放量:茅台酒国内市场计划投放较2024年略有增长,相较2023年底提出的2024年4.5万吨(+7%)的量增计划而言,预计明年投放量增幅有所放缓,与系列酒明年目标增速放缓基调一致,解决好根本性的“供需适配”问题,符合市场对明年的预期。 产品结构: 1)减少500ML珍品茅台投放量,珍品茅台销售量规模预计不足1000吨、占比不高,公司明确珍品缩量、推测更多是给经销商传递信心,而对总量影响有限; 2)调增1000ML飞天53度茅台酒投放
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夜长梦山
2024-12-26 15:21:49
业绩预期测算【天风商社】继续强call爱婴室:重视万代高达基地高突破强想象力,开启确定性第二成长! #目前市场预期方差较大,我们详细梳理公司投资逻辑及空间测算241226 提示:相关测算仅为结合市场信息的自行估计,不涉及公司官方指引和任何纠正,仅提供有限参考~ 1⃣#母婴主业拐点向上、25年主业业绩预期1.4亿。经历门店向小店转型优化、提升自有品牌占比、探索多元线上渠道、贝贝熊组织优化等策略调整,公司主业24年已恢复净开店、25年预计门店净增20-25家。中长期伴随优化调整及持续开店,母婴主业有
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夜长梦山
2024-12-26 15:20:58
【中信汽车】AI数据中心电力发动机需求翻倍、潍柴动力等国内龙头供应商有望国产替代、显著受益
#AI数据中心需求飞涨、备用电源发动机销量25年预计翻倍 全球AI革命下数据中心电力需求大增。中国头部科网公司AI Capex快速上升,2024Q1-3阿里腾讯百度Capex投入约900亿元,同比+137%;此外国内AI龙头企业字节25年同样计划大幅提升开支。因此假设25年中国AI科网公司Capex投入继续翻倍、新增投资约千亿元,而数据中心建设成本5%为备用电源,按照备用电源发动机单价200万元,对应销量增量约3000台,【预计25年销量翻倍至6000台】 全球结构上欧美中各占1/3,而美国增速
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潍柴动力
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夜长梦山
2024-12-26 15:20:25
⚠#光模块散热VC液冷方案 已成为大势所趋:国内zjxc、xys、gxkj等已完成导入,finisar800g已形成4-5kw收入。 市场此前一直认为光模块散热vc方案只是备选,❗#但近期zjxc董事长入股【600673东阳光】布局氟化液已经说明了业内龙头厂商对该方案的看好。
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夜长梦山
2024-12-26 15:20:16
【国盛通信】黎明到来-国产算力全面开花 今日国产算力板块全面开花,从IDC到铜与光连接均表现不俗。我们昨日外发报告,强调国产算力投资应该当遵循“一种路径、两套方案、三大板块、四种能力”的核心框架,【道阻且长,资本市场和中国科技公司一起,努力铸就中国AGI!】 【1】种路径:坚持以优化版GPGPU构型为道路,解决“能用与易用” 【2】个方案:自主可控的交换机与网络协议联盟 【3】大板块:芯片,通信,配套 【4】种能力:计算,通信,制造,基建 建议关注:寒武纪-U、中兴通讯、锐捷网络、紫光股份、光迅
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夜长梦山
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【兴证通信】军备竞赛吹响国产算力加仓号角
字节豆包MAU迅速超过竞争对手,新老玩家纷纷加码资本投入,国产AI竞争加速进入白热化阶段。根据AI产品榜统计,豆包自24年6月份大规模买量投流后迅速超过了文小言、Kimi等竞对产品,在11月榜单中凭5998万月活位居全球第二,MAU增速高达16.92%。 在字节的步步紧逼之下,最好的防御就是全面的进攻,腾讯、阿里、百度等厂商未来均有望加速AI资本开支的投入,于此同时小米等新玩家也加入AI军备竞赛的行列,推进万卡集群的建设;叠加产业管制政策不断加码,算力自主可控需求迫切,国内算力加速崛起,建议关注
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华工科技
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【开源通信】中国科技巨头开卷,全面看好国产算力
我们之前曾判断,这波国产算力会是以字节跳动为领军羊,阿里和字节跳动争霸,腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势!从产业发展来看,继字节豆包闪亮登场后,小米也有望大力投入AI方向,明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年!务必重视国产算力产业大机遇! 国产算力产业链已有涨价趋势,更加印证了我们的判断。2022Q3至2024Q3,全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐渐上涨至2309美元/月,其中亚太地区机柜均价上涨215美元/月,涨幅超过北美地区。据世纪互
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海光信息
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🚀界面新闻独家获悉,小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。正如前期一直强调逻辑,国内算力军备竞赛纷纷开启。 🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度、小米等都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),
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润泽科技
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【国盛电新】科华数据
国内UPS头部厂商,有望率先受益数据中心增长热潮 科华数据国内UPS份额第一,数据中心热潮下有望率先受益。 - UPS(不间断电源,Uninterruptible Power Supply)为数据中心电能质量治理和不间断供电的核心组件。据智研咨询,2013-2022年,国内UPS(不间断电源)市场规模CAGR达到15.73%。 - 预计2023年行业市场规模152亿元,2023年中国UPS份额排名前三的企业分别为#科华数据、华为和Vertiv,市场占比分别为15.6%/14.2%/12.1%。
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科华数据
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【西南机械】再次强call众合科技,最被低估的低空核心标的 盘中涨停,被低估的低空核心标的,市场发掘尚不充分,向上弹性巨大,持续推荐! 低空: 短期:杭州为首批6个低空试点城市之一,航线开通前需先完成基础建设,公司为杭州本地企业,长期城轨技术经验积累有望帮助其拿下首批份额,实质性订单落地加速推进。 中长期:公司在低空领域的三大核心产品之一飞控计算机,填补国内eVTOL飞控计算机领域空白,单机价值量占比15-20%,预计2030年eVTOL飞控计算机、低空基础设施可分别为公司增收18.8、12亿元
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【中信证券能源化工】近期绩优标的推荐
世华科技:光电材料放量,突破天花板 1)果链材料供应商,配合大客户产品升级创新,大项目不断推进,核心项目话语权提升。 2)光电材料高速增长。24H1光电显示材料收入为7400万元,已经超过23年全年(4000万元),我们预计2023-2026年CAGR为90%。 3)光电材料产能扩张。公司12月6日公告拟投资22亿建设高性能光学材料制造基地项目,进一步强化光电材料领域优势。 4)公司目前估值较低,25年15-17X,公司产能提升+新产品持续发力,看好公司成长天花板。 环球新材国际:收购确定性进一
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江瀚新材
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2024-12-26 15:07:35
转发 2024年12月27日至29日,2024 LIGHT VISION深圳国际眼镜业博览会将在福田会展中心9号馆隆重举行。 小米计划2025年Q1-Q2发布新一代AI眼镜,预期30万台销量以上。 关注AI眼镜,【亿道信息】【天键股份】业绩弹性最大。 Soc芯片:恒玄、全志、瑞芯微
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❗数据库:科技自主核心 - 强 call #达梦数据 1. 今年8月,中标国家电网第47批,9 月中标石家庄互联互通,10 月中标中粮E云等项目,并广泛应用于党政、金融、电信、电力、交通、教育、医疗等 50 多个行业,包括建行、人保、电网、移动、烟草等; 2. 2024Q3,实现营收 6.29 亿,同比 40.96%;归母净利润 1.74 亿,同比 47.48%。Q3单季:营收 2.78 亿,同比 74.46%,环比 49.22%;归母净利润 7117.54 万元,同比 58.60%,环比 49
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【天风商社】抖音推出送礼功能,社交电商空间广阔,微信小店催化加速
事件:继微信送礼物功能内测后,抖音也推出商品赠礼功能,涵盖本地生活团购和电商部分商品,支持用户向好友赠送。 24年春节,抖音曾推出 “团购随心送” 限时活动,如今已成为常驻功能且更加完善。用户可像发红包一样赠送团购商品,好友在聊天界面接收后就能使用。此外,抖音商城购买的商品也能作为包裹礼物送给他人。至此,抖音在【本地团购】和【商城电商】两个环节均实现送礼功能。 我们认为此番送礼物功能再次加码社交电商,表明各大电商平台对社交电商的重视。微信和抖音天然社交属性较强,在推出送礼物功能上逻辑顺畅,有望打
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光云科技
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夜长梦山
2024-12-26 15:22:31
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,重点关注【弘信电子】
小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 弘信电子与小米是密切的合作伙伴关系,具体情况如下: 合作历程与地位 自2018年与小米建立合作以来,弘信电子始终为小米系列产品提供高品质的柔性线路板、柔性传感器及柔性背光模组解决方案。如今,弘信电子已由最初的二级供应
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弘信电子
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茅台经销商联谊会要点梳理及点评2024-12-26 2025年投放量:茅台酒国内市场计划投放较2024年略有增长,相较2023年底提出的2024年4.5万吨(+7%)的量增计划而言,预计明年投放量增幅有所放缓,与系列酒明年目标增速放缓基调一致,解决好根本性的“供需适配”问题,符合市场对明年的预期。 产品结构: 1)减少500ML珍品茅台投放量,珍品茅台销售量规模预计不足1000吨、占比不高,公司明确珍品缩量、推测更多是给经销商传递信心,而对总量影响有限; 2)调增1000ML飞天53度茅台酒投放
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业绩预期测算【天风商社】继续强call爱婴室:重视万代高达基地高突破强想象力,开启确定性第二成长! #目前市场预期方差较大,我们详细梳理公司投资逻辑及空间测算241226 提示:相关测算仅为结合市场信息的自行估计,不涉及公司官方指引和任何纠正,仅提供有限参考~ 1⃣#母婴主业拐点向上、25年主业业绩预期1.4亿。经历门店向小店转型优化、提升自有品牌占比、探索多元线上渠道、贝贝熊组织优化等策略调整,公司主业24年已恢复净开店、25年预计门店净增20-25家。中长期伴随优化调整及持续开店,母婴主业有
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【中信汽车】AI数据中心电力发动机需求翻倍、潍柴动力等国内龙头供应商有望国产替代、显著受益
#AI数据中心需求飞涨、备用电源发动机销量25年预计翻倍 全球AI革命下数据中心电力需求大增。中国头部科网公司AI Capex快速上升,2024Q1-3阿里腾讯百度Capex投入约900亿元,同比+137%;此外国内AI龙头企业字节25年同样计划大幅提升开支。因此假设25年中国AI科网公司Capex投入继续翻倍、新增投资约千亿元,而数据中心建设成本5%为备用电源,按照备用电源发动机单价200万元,对应销量增量约3000台,【预计25年销量翻倍至6000台】 全球结构上欧美中各占1/3,而美国增速
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【国盛通信】黎明到来-国产算力全面开花 今日国产算力板块全面开花,从IDC到铜与光连接均表现不俗。我们昨日外发报告,强调国产算力投资应该当遵循“一种路径、两套方案、三大板块、四种能力”的核心框架,【道阻且长,资本市场和中国科技公司一起,努力铸就中国AGI!】 【1】种路径:坚持以优化版GPGPU构型为道路,解决“能用与易用” 【2】个方案:自主可控的交换机与网络协议联盟 【3】大板块:芯片,通信,配套 【4】种能力:计算,通信,制造,基建 建议关注:寒武纪-U、中兴通讯、锐捷网络、紫光股份、光迅
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【兴证通信】军备竞赛吹响国产算力加仓号角
字节豆包MAU迅速超过竞争对手,新老玩家纷纷加码资本投入,国产AI竞争加速进入白热化阶段。根据AI产品榜统计,豆包自24年6月份大规模买量投流后迅速超过了文小言、Kimi等竞对产品,在11月榜单中凭5998万月活位居全球第二,MAU增速高达16.92%。 在字节的步步紧逼之下,最好的防御就是全面的进攻,腾讯、阿里、百度等厂商未来均有望加速AI资本开支的投入,于此同时小米等新玩家也加入AI军备竞赛的行列,推进万卡集群的建设;叠加产业管制政策不断加码,算力自主可控需求迫切,国内算力加速崛起,建议关注
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【开源通信】中国科技巨头开卷,全面看好国产算力
我们之前曾判断,这波国产算力会是以字节跳动为领军羊,阿里和字节跳动争霸,腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势!从产业发展来看,继字节豆包闪亮登场后,小米也有望大力投入AI方向,明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年!务必重视国产算力产业大机遇! 国产算力产业链已有涨价趋势,更加印证了我们的判断。2022Q3至2024Q3,全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐渐上涨至2309美元/月,其中亚太地区机柜均价上涨215美元/月,涨幅超过北美地区。据世纪互
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🚀界面新闻独家获悉,小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。正如前期一直强调逻辑,国内算力军备竞赛纷纷开启。 🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度、小米等都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),
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【国盛电新】科华数据
国内UPS头部厂商,有望率先受益数据中心增长热潮 科华数据国内UPS份额第一,数据中心热潮下有望率先受益。 - UPS(不间断电源,Uninterruptible Power Supply)为数据中心电能质量治理和不间断供电的核心组件。据智研咨询,2013-2022年,国内UPS(不间断电源)市场规模CAGR达到15.73%。 - 预计2023年行业市场规模152亿元,2023年中国UPS份额排名前三的企业分别为#科华数据、华为和Vertiv,市场占比分别为15.6%/14.2%/12.1%。
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【西南机械】再次强call众合科技,最被低估的低空核心标的 盘中涨停,被低估的低空核心标的,市场发掘尚不充分,向上弹性巨大,持续推荐! 低空: 短期:杭州为首批6个低空试点城市之一,航线开通前需先完成基础建设,公司为杭州本地企业,长期城轨技术经验积累有望帮助其拿下首批份额,实质性订单落地加速推进。 中长期:公司在低空领域的三大核心产品之一飞控计算机,填补国内eVTOL飞控计算机领域空白,单机价值量占比15-20%,预计2030年eVTOL飞控计算机、低空基础设施可分别为公司增收18.8、12亿元
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【中信证券能源化工】近期绩优标的推荐
世华科技:光电材料放量,突破天花板 1)果链材料供应商,配合大客户产品升级创新,大项目不断推进,核心项目话语权提升。 2)光电材料高速增长。24H1光电显示材料收入为7400万元,已经超过23年全年(4000万元),我们预计2023-2026年CAGR为90%。 3)光电材料产能扩张。公司12月6日公告拟投资22亿建设高性能光学材料制造基地项目,进一步强化光电材料领域优势。 4)公司目前估值较低,25年15-17X,公司产能提升+新产品持续发力,看好公司成长天花板。 环球新材国际:收购确定性进一
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❗数据库:科技自主核心 - 强 call #达梦数据 1. 今年8月,中标国家电网第47批,9 月中标石家庄互联互通,10 月中标中粮E云等项目,并广泛应用于党政、金融、电信、电力、交通、教育、医疗等 50 多个行业,包括建行、人保、电网、移动、烟草等; 2. 2024Q3,实现营收 6.29 亿,同比 40.96%;归母净利润 1.74 亿,同比 47.48%。Q3单季:营收 2.78 亿,同比 74.46%,环比 49.22%;归母净利润 7117.54 万元,同比 58.60%,环比 49
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【天风商社】抖音推出送礼功能,社交电商空间广阔,微信小店催化加速
事件:继微信送礼物功能内测后,抖音也推出商品赠礼功能,涵盖本地生活团购和电商部分商品,支持用户向好友赠送。 24年春节,抖音曾推出 “团购随心送” 限时活动,如今已成为常驻功能且更加完善。用户可像发红包一样赠送团购商品,好友在聊天界面接收后就能使用。此外,抖音商城购买的商品也能作为包裹礼物送给他人。至此,抖音在【本地团购】和【商城电商】两个环节均实现送礼功能。 我们认为此番送礼物功能再次加码社交电商,表明各大电商平台对社交电商的重视。微信和抖音天然社交属性较强,在推出送礼物功能上逻辑顺畅,有望打
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小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 弘信电子与小米是密切的合作伙伴关系,具体情况如下: 合作历程与地位 自2018年与小米建立合作以来,弘信电子始终为小米系列产品提供高品质的柔性线路板、柔性传感器及柔性背光模组解决方案。如今,弘信电子已由最初的二级供应
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茅台经销商联谊会要点梳理及点评2024-12-26 2025年投放量:茅台酒国内市场计划投放较2024年略有增长,相较2023年底提出的2024年4.5万吨(+7%)的量增计划而言,预计明年投放量增幅有所放缓,与系列酒明年目标增速放缓基调一致,解决好根本性的“供需适配”问题,符合市场对明年的预期。 产品结构: 1)减少500ML珍品茅台投放量,珍品茅台销售量规模预计不足1000吨、占比不高,公司明确珍品缩量、推测更多是给经销商传递信心,而对总量影响有限; 2)调增1000ML飞天53度茅台酒投放
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【中信汽车】AI数据中心电力发动机需求翻倍、潍柴动力等国内龙头供应商有望国产替代、显著受益
#AI数据中心需求飞涨、备用电源发动机销量25年预计翻倍 全球AI革命下数据中心电力需求大增。中国头部科网公司AI Capex快速上升,2024Q1-3阿里腾讯百度Capex投入约900亿元,同比+137%;此外国内AI龙头企业字节25年同样计划大幅提升开支。因此假设25年中国AI科网公司Capex投入继续翻倍、新增投资约千亿元,而数据中心建设成本5%为备用电源,按照备用电源发动机单价200万元,对应销量增量约3000台,【预计25年销量翻倍至6000台】 全球结构上欧美中各占1/3,而美国增速
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【国盛通信】黎明到来-国产算力全面开花 今日国产算力板块全面开花,从IDC到铜与光连接均表现不俗。我们昨日外发报告,强调国产算力投资应该当遵循“一种路径、两套方案、三大板块、四种能力”的核心框架,【道阻且长,资本市场和中国科技公司一起,努力铸就中国AGI!】 【1】种路径:坚持以优化版GPGPU构型为道路,解决“能用与易用” 【2】个方案:自主可控的交换机与网络协议联盟 【3】大板块:芯片,通信,配套 【4】种能力:计算,通信,制造,基建 建议关注:寒武纪-U、中兴通讯、锐捷网络、紫光股份、光迅
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夜长梦山
2024-12-26 15:18:47
【兴证通信】军备竞赛吹响国产算力加仓号角
字节豆包MAU迅速超过竞争对手,新老玩家纷纷加码资本投入,国产AI竞争加速进入白热化阶段。根据AI产品榜统计,豆包自24年6月份大规模买量投流后迅速超过了文小言、Kimi等竞对产品,在11月榜单中凭5998万月活位居全球第二,MAU增速高达16.92%。 在字节的步步紧逼之下,最好的防御就是全面的进攻,腾讯、阿里、百度等厂商未来均有望加速AI资本开支的投入,于此同时小米等新玩家也加入AI军备竞赛的行列,推进万卡集群的建设;叠加产业管制政策不断加码,算力自主可控需求迫切,国内算力加速崛起,建议关注
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华工科技
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夜长梦山
2024-12-26 15:18:26
【开源通信】中国科技巨头开卷,全面看好国产算力
我们之前曾判断,这波国产算力会是以字节跳动为领军羊,阿里和字节跳动争霸,腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势!从产业发展来看,继字节豆包闪亮登场后,小米也有望大力投入AI方向,明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年!务必重视国产算力产业大机遇! 国产算力产业链已有涨价趋势,更加印证了我们的判断。2022Q3至2024Q3,全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐渐上涨至2309美元/月,其中亚太地区机柜均价上涨215美元/月,涨幅超过北美地区。据世纪互
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海光信息
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夜长梦山
2024-12-26 15:13:55
【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🚀界面新闻独家获悉,小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。正如前期一直强调逻辑,国内算力军备竞赛纷纷开启。 🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度、小米等都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),
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润泽科技
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夜长梦山
2024-12-26 15:09:04
【国盛电新】科华数据
国内UPS头部厂商,有望率先受益数据中心增长热潮 科华数据国内UPS份额第一,数据中心热潮下有望率先受益。 - UPS(不间断电源,Uninterruptible Power Supply)为数据中心电能质量治理和不间断供电的核心组件。据智研咨询,2013-2022年,国内UPS(不间断电源)市场规模CAGR达到15.73%。 - 预计2023年行业市场规模152亿元,2023年中国UPS份额排名前三的企业分别为#科华数据、华为和Vertiv,市场占比分别为15.6%/14.2%/12.1%。
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科华数据
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夜长梦山
2024-12-26 15:08:39
【西南机械】再次强call众合科技,最被低估的低空核心标的 盘中涨停,被低估的低空核心标的,市场发掘尚不充分,向上弹性巨大,持续推荐! 低空: 短期:杭州为首批6个低空试点城市之一,航线开通前需先完成基础建设,公司为杭州本地企业,长期城轨技术经验积累有望帮助其拿下首批份额,实质性订单落地加速推进。 中长期:公司在低空领域的三大核心产品之一飞控计算机,填补国内eVTOL飞控计算机领域空白,单机价值量占比15-20%,预计2030年eVTOL飞控计算机、低空基础设施可分别为公司增收18.8、12亿元
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夜长梦山
2024-12-26 15:08:27
【中信证券能源化工】近期绩优标的推荐
世华科技:光电材料放量,突破天花板 1)果链材料供应商,配合大客户产品升级创新,大项目不断推进,核心项目话语权提升。 2)光电材料高速增长。24H1光电显示材料收入为7400万元,已经超过23年全年(4000万元),我们预计2023-2026年CAGR为90%。 3)光电材料产能扩张。公司12月6日公告拟投资22亿建设高性能光学材料制造基地项目,进一步强化光电材料领域优势。 4)公司目前估值较低,25年15-17X,公司产能提升+新产品持续发力,看好公司成长天花板。 环球新材国际:收购确定性进一
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江瀚新材
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夜长梦山
2024-12-26 15:07:35
转发 2024年12月27日至29日,2024 LIGHT VISION深圳国际眼镜业博览会将在福田会展中心9号馆隆重举行。 小米计划2025年Q1-Q2发布新一代AI眼镜,预期30万台销量以上。 关注AI眼镜,【亿道信息】【天键股份】业绩弹性最大。 Soc芯片:恒玄、全志、瑞芯微
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