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夜长梦山
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夜长梦山
2024-04-03 12:42:00
负极涨价有望成为板块行情的导火索
负极涨价有望成为板块行情的导火索 ● 调价的初始原因是石油焦涨价,经初步测算负极厂商基本完全传递了成本上涨。在行业供给仍然大于需求的背景下,#可以预期负极厂商的盈利已经触底 ● 周期品的底部很难预判,例如碳酸锂,很难说8万是不是底部价格,最终的底部都是产业链交易或者说是博弈出来的,过去市场一直纠结六氟、磷酸铁锂等周期品是不是真的触底,#此次负极涨价会加强市场对六氟、磷酸铁锂底部判断的预期 ● 交易层面,筹码结构经过长期优化,向上阻力显著改善;对于向上阻力较小的赛道,今年以来往往看到涨幅显著,例如
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宁德时代
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夜长梦山
2024-04-03 12:41:40
芳纶蜂窝纪要
低空:芳纶蜂窝纪要0402|🧬GJ电新&汽车 🚀 观点:我们从22年以来持续挖掘高壁垒&轻量化材料在下游电池、汽车、机器人等应用领域发展,当前时点重点推荐国产【芳纶纸】在飞行器上规模渗透。 🚀 芳纶纸为eVTOL必要机身结构材料,为碳纤维蜂窝夹心层,目前该结构已应用于Joby、Archer、亿航、峰飞等基本全球主要eVTOL飞行器设计方案。成长空间广阔。 1、芳纶纸需求:海外民航国产替代,eVTOL打开增量空间。1)存量市场国产替代:芳纶纸为必要机身结构材料,目前国产芳纶纸渗透率不到10%
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泰和新材
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夜长梦山
2024-04-02 22:45:17
鸿路再次发布招标
🔥【产业重磅利好】鸿路再次发布招标,钢构智能焊接产业加速,首推柏楚 【数量超预期】4月2日鸿路钢构发布2000套机器人地轨招标,前期预期为24年累计配套1500套工业焊接机器人(23年已配套部分,24年增量1000+) 【产业节奏加速】本次批量招标或表示钢构智能机器人应用顺利,鸿路作为钢构领域标杆企业,示范效应将拉动其他钢构厂在机器人应用上的步伐跟进,加快产业应用导入节奏【产业端拉动意义>单客户招标数量】 【首推柏楚电子】①柏楚前期与鸿路就智能焊接项目签订战略协议,未来或在免示教软件端占据较高
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鸿路钢构
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夜长梦山
2024-04-02 22:44:56
卫宁健康更新
卫宁健康更新240402: 1、支付宝ai就医助理唯一合作伙伴:支付宝今日发布“AI就医助理”解决方案,推出大模型和数字人技术,为超过7亿用户提供医前、中、后全方位就诊服务。公司是阿里支付宝医疗领域唯一合作伙伴。蚂蚁集团入股卫宁,公司以SaaS模式提供“问诊+医疗+医保+药品”闭环生态的互联网医疗服务 2. CDSS业务落地加速:公司去年推出新一代数字化医疗科技产品WINEX,24年大批量千万级订单交付有望超预期 3、新签订单增速超预期:公司今年内部目标新签订单同比50%增长。根据股权激励保守目
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卫宁健康
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夜长梦山
2024-04-02 22:44:25
封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局
【国君电子】封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局 核心观点:大算力需求提速,先进封装业务放量可期。持续推荐先进封装相关标的:1)封测公司:长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等;2)设备公司:华峰测控,相关受益标的:光力科技、芯碁微装等 1、封测行业持续回暖,日月光稼动率有望恢复70~80%。 从月度数据跟踪看,全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据,23年整体稼动率约60~65%,虽然当前客户下单仍保守,急单较多,但库存去化已接近尾声,预计24年Q
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华天科技
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夜长梦山
2024-04-02 22:43:50
重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立
⭕重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立 🔥近日b已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右。 #预期差大,市场对负极认知为格局不好+供需过剩,然而3-4月以来头部负极几乎全部满产,二线产能因盈利差也无法承接更多订单,行业从过剩走向紧平衡。 #Byd因之前低价招标带来当前无法保供压力,头部供应商仅剩btr和ss,3-4月负极需求快速增长,负极厂具备挑选订单底气,低价亏损订单需要涨价刺激供应。 #不用纠结涨价对各家的弹性占比,局部涨价更大的意义是单吨利润底部的确立,降价幻
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杉杉股份
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夜长梦山
2024-04-02 19:46:36
能源金属有哪些边际变化?
浙商金属新材料【能源金属有哪些边际变化?】 【发生了什么?】 1.供给端收缩 澳矿企业23年四季报中,对全年产量指引下降2万吨LCE,影响约2%供给。 现在才4月,锂价底部中,今年的供给量预期是否还会收缩? 2.需求端超预期 ①小米SU7入局,小米是否会在新能源车行业,复制消费电子“破坏性创新”,引发一轮新的需求浪潮? ②固态电池:产业化不断推进。a)QS向客户交付Alpha-2原型电池。b)智己推出900V超快充固态电池,量产在即。固态上车进度更进一步! ③低空经济eVOLT:政策利好不断,动
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华友钴业
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夜长梦山
2024-04-02 19:45:55
京东方专家
京东方专家 1. MicroOLED的核心工艺流程包括CMOS设计、金属阳极镀膜、OLED器件制备(蒸镀)、封装、彩色化处理以及后续的常规封装工艺。 2. 索尼、京东方、视涯等头部企业拥有自己的产线,但设计和生产流程可能部分外包或采购第三方服务。 3. MicroOLED产线的建设成本较高,设备投资额可能占总投资的大部分,特别是蒸镀机、曝光机、PVD/CVD刻蚀设备等关键设备。 4. 国内外厂商在MicroOLED设备供应方面存在竞争,日韩厂商在某些领域占主导地位,但国内厂商在PVD、CVD、刻
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京东方A
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夜长梦山
2024-04-02 19:44:18
大众品一季报前瞻
【太平洋食饮】 大众品一季报前瞻 🍭#零食:一季报零食板块业绩亮眼,可继续关注改善型预期差品种。 1)洽洽:预估Q1收入增速达到20%,利润增速预估和收入增速接近。春节年货季销量实现20%以上增长,3月预估和去年差不多。目前1月零食量贩月度销售额达到5000多万,全年原材料大部分已经锁定,全年瓜子原材料较去年高点价格下降10%左右。 2)松鼠:预估Q1收入增速60%以上,扣非后利润增速快于收入增速。年货节增长超过60%,抖音渠道延续高增长。2024年目标百亿,净利率目标3-3.5%,线下分销目
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洽洽食品
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夜长梦山
2024-04-02 19:41:11
钢铁会议主要嘉宾观点
以下是这次钢铁会议主要嘉宾观点,供大家参考: 一、国务院发展研究中心原副主任张军扩: 1.2024年投资增速比2023年会略有上升,而增长格局与2023年基本相似,即制造业投资和基础设施投资将继续保持相对较快增长,而房地产投资则会逐步收窄下降幅度,全年有望争取止跌转正。 2.从2022年底的中央经济工作会议,到2023年年中召开的几次有关经济形势的中央政治局会议,以及2023年底的中央经济工作会议和前不久的召开的全国两会,党中央国务院都一直强调稳预期强信心的重要性,这一点的确抓到了当前经济恢复回
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安阳钢铁
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夜长梦山
2024-04-02 19:40:49
利元亨与清陶能源
近期固态电池技术市场关注较高,其中关于利元亨与清陶能源合作讨论较多,根据我们了解有以下情况: 1、#关于清陶固态电池。清陶成立于2016年,是固态锂电池产业化领跑者,固态电池能量密度高、体积小、更安全,产能方面,据了解目前清陶已投产近1GWh+的固态电池产能,预计未来规划产能35GWh。上汽与清陶合力推进固态电池量产,其智己L6将搭载准900V超快充(半)固态电池,续航将超过1000km。 2、#利元亨与清陶合作情况。利元亨与清陶22年已开始合作,进行新工艺、新产品共同研究、开发,公司为清陶能源
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利元亨
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夜长梦山
2024-04-02 12:33:36
金胜率高,铜铝短期验证期
【华泰金属】金胜率高,铜铝短期验证期 1、金胜率高 宏观流动性宽松+ETF回补+央行大额购金+频发地缘事件,金价上调至$2600-3000。国内金企24-25年多有矿产金增量。板块进入量价齐升的红利期,坚定持有。俄地缘事件及其炼厂减产或短期推升金价。 2、25-26年坚定看好,铜铝进入4-5月印证期 长期铜铝供给硬约束+新能源等新需求支持整体需求稳增,25-26年铜、铝价格上行趋势大概率确立。 短期铜、铝4-5月为印证期。 - 铜:精炼铜减产刚开始尚未充分体现(因为TC还在跌),但是库存已开始去
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云南铜业
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夜长梦山
2024-04-02 12:31:09
三特索道
【银河社服】持续看好α+β兼具的三特索道,当前位置价值仍被低估 公司是景区板块内少数存量项目有增长空间,增量项目有储备的标的,当前体内盈利景区利润近3亿,但整体市值不到30亿,价值明显低估,持续推荐! (1)盈利项目24年仍有提升空间 23年盈利景区利润体量约2.7亿,考虑24年华山客流改善、梵净山容量提升20%,公司盈利景区业绩仍有可观提升空间; (2)储备项目逐步推出,景区+低空经济具想象空间 公司储备开发景点,包括千岛湖、珠海伶仃岛等,未来均可配备低空飞行旅游项目,当前公司体内海岛景区猴岛
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三特索道
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夜长梦山
2024-04-02 12:30:12
涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评
超预期❗【天风电新】涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评:新品类、渠道扩张,一季度利润超预期-0401 ——————————— 🌼事件 23年全年实现营收21.5亿元,yoy+21.6%;扣非利润2.6亿,yoy+28.2%;归母净利润2.8亿元,yoy+36.2%。 23Q4实现收入8亿元,yoy+43%,qoq+42.5%;扣非利润0.68亿,qoq+3.7% ;归母净利润0.76亿元,yoy+9%,qoq+9%。 公司预告24年Q1实现归母净利润0.47-0.51亿元,扣非净利润0.
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涛涛车业
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夜长梦山
2024-04-02 12:29:15
逆变器企业近况跟踪
⭕逆变器企业近况跟踪:欧洲订单环比改善,受益多市场起量并网逆变器改善更明显 #固德威 1、4月排产:总体(并网+户储)6~7万台,环比增长30~40%,并网起来比户储更多;并网主要是中国、巴西、印度市场起量;户储排产单月8000台,此前单月5000台,欧洲订单有改善; 2、库存:预计欧洲库存5~6月去化完毕; 3、全年:并网60~70万台,户储同比持平。 #禾迈 1、订单:Q1出货预计环比持平,3月接单有好转,主要是欧洲、拉美地区起量,对应4月份发货将有环比改善; 2、全年出货:同比至少不下滑;
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盛弘股份
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夜长梦山
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负极涨价有望成为板块行情的导火索
负极涨价有望成为板块行情的导火索 ● 调价的初始原因是石油焦涨价,经初步测算负极厂商基本完全传递了成本上涨。在行业供给仍然大于需求的背景下,#可以预期负极厂商的盈利已经触底 ● 周期品的底部很难预判,例如碳酸锂,很难说8万是不是底部价格,最终的底部都是产业链交易或者说是博弈出来的,过去市场一直纠结六氟、磷酸铁锂等周期品是不是真的触底,#此次负极涨价会加强市场对六氟、磷酸铁锂底部判断的预期 ● 交易层面,筹码结构经过长期优化,向上阻力显著改善;对于向上阻力较小的赛道,今年以来往往看到涨幅显著,例如
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宁德时代
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芳纶蜂窝纪要
低空:芳纶蜂窝纪要0402|🧬GJ电新&汽车 🚀 观点:我们从22年以来持续挖掘高壁垒&轻量化材料在下游电池、汽车、机器人等应用领域发展,当前时点重点推荐国产【芳纶纸】在飞行器上规模渗透。 🚀 芳纶纸为eVTOL必要机身结构材料,为碳纤维蜂窝夹心层,目前该结构已应用于Joby、Archer、亿航、峰飞等基本全球主要eVTOL飞行器设计方案。成长空间广阔。 1、芳纶纸需求:海外民航国产替代,eVTOL打开增量空间。1)存量市场国产替代:芳纶纸为必要机身结构材料,目前国产芳纶纸渗透率不到10%
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泰和新材
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鸿路再次发布招标
🔥【产业重磅利好】鸿路再次发布招标,钢构智能焊接产业加速,首推柏楚 【数量超预期】4月2日鸿路钢构发布2000套机器人地轨招标,前期预期为24年累计配套1500套工业焊接机器人(23年已配套部分,24年增量1000+) 【产业节奏加速】本次批量招标或表示钢构智能机器人应用顺利,鸿路作为钢构领域标杆企业,示范效应将拉动其他钢构厂在机器人应用上的步伐跟进,加快产业应用导入节奏【产业端拉动意义>单客户招标数量】 【首推柏楚电子】①柏楚前期与鸿路就智能焊接项目签订战略协议,未来或在免示教软件端占据较高
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鸿路钢构
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卫宁健康更新
卫宁健康更新240402: 1、支付宝ai就医助理唯一合作伙伴:支付宝今日发布“AI就医助理”解决方案,推出大模型和数字人技术,为超过7亿用户提供医前、中、后全方位就诊服务。公司是阿里支付宝医疗领域唯一合作伙伴。蚂蚁集团入股卫宁,公司以SaaS模式提供“问诊+医疗+医保+药品”闭环生态的互联网医疗服务 2. CDSS业务落地加速:公司去年推出新一代数字化医疗科技产品WINEX,24年大批量千万级订单交付有望超预期 3、新签订单增速超预期:公司今年内部目标新签订单同比50%增长。根据股权激励保守目
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卫宁健康
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封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局
【国君电子】封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局 核心观点:大算力需求提速,先进封装业务放量可期。持续推荐先进封装相关标的:1)封测公司:长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等;2)设备公司:华峰测控,相关受益标的:光力科技、芯碁微装等 1、封测行业持续回暖,日月光稼动率有望恢复70~80%。 从月度数据跟踪看,全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据,23年整体稼动率约60~65%,虽然当前客户下单仍保守,急单较多,但库存去化已接近尾声,预计24年Q
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华天科技
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重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立
⭕重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立 🔥近日b已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右。 #预期差大,市场对负极认知为格局不好+供需过剩,然而3-4月以来头部负极几乎全部满产,二线产能因盈利差也无法承接更多订单,行业从过剩走向紧平衡。 #Byd因之前低价招标带来当前无法保供压力,头部供应商仅剩btr和ss,3-4月负极需求快速增长,负极厂具备挑选订单底气,低价亏损订单需要涨价刺激供应。 #不用纠结涨价对各家的弹性占比,局部涨价更大的意义是单吨利润底部的确立,降价幻
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杉杉股份
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能源金属有哪些边际变化?
浙商金属新材料【能源金属有哪些边际变化?】 【发生了什么?】 1.供给端收缩 澳矿企业23年四季报中,对全年产量指引下降2万吨LCE,影响约2%供给。 现在才4月,锂价底部中,今年的供给量预期是否还会收缩? 2.需求端超预期 ①小米SU7入局,小米是否会在新能源车行业,复制消费电子“破坏性创新”,引发一轮新的需求浪潮? ②固态电池:产业化不断推进。a)QS向客户交付Alpha-2原型电池。b)智己推出900V超快充固态电池,量产在即。固态上车进度更进一步! ③低空经济eVOLT:政策利好不断,动
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华友钴业
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夜长梦山
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京东方专家
京东方专家 1. MicroOLED的核心工艺流程包括CMOS设计、金属阳极镀膜、OLED器件制备(蒸镀)、封装、彩色化处理以及后续的常规封装工艺。 2. 索尼、京东方、视涯等头部企业拥有自己的产线,但设计和生产流程可能部分外包或采购第三方服务。 3. MicroOLED产线的建设成本较高,设备投资额可能占总投资的大部分,特别是蒸镀机、曝光机、PVD/CVD刻蚀设备等关键设备。 4. 国内外厂商在MicroOLED设备供应方面存在竞争,日韩厂商在某些领域占主导地位,但国内厂商在PVD、CVD、刻
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京东方A
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夜长梦山
2024-04-02 19:44:18
大众品一季报前瞻
【太平洋食饮】 大众品一季报前瞻 🍭#零食:一季报零食板块业绩亮眼,可继续关注改善型预期差品种。 1)洽洽:预估Q1收入增速达到20%,利润增速预估和收入增速接近。春节年货季销量实现20%以上增长,3月预估和去年差不多。目前1月零食量贩月度销售额达到5000多万,全年原材料大部分已经锁定,全年瓜子原材料较去年高点价格下降10%左右。 2)松鼠:预估Q1收入增速60%以上,扣非后利润增速快于收入增速。年货节增长超过60%,抖音渠道延续高增长。2024年目标百亿,净利率目标3-3.5%,线下分销目
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2024-04-02 19:41:11
钢铁会议主要嘉宾观点
以下是这次钢铁会议主要嘉宾观点,供大家参考: 一、国务院发展研究中心原副主任张军扩: 1.2024年投资增速比2023年会略有上升,而增长格局与2023年基本相似,即制造业投资和基础设施投资将继续保持相对较快增长,而房地产投资则会逐步收窄下降幅度,全年有望争取止跌转正。 2.从2022年底的中央经济工作会议,到2023年年中召开的几次有关经济形势的中央政治局会议,以及2023年底的中央经济工作会议和前不久的召开的全国两会,党中央国务院都一直强调稳预期强信心的重要性,这一点的确抓到了当前经济恢复回
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安阳钢铁
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利元亨与清陶能源
近期固态电池技术市场关注较高,其中关于利元亨与清陶能源合作讨论较多,根据我们了解有以下情况: 1、#关于清陶固态电池。清陶成立于2016年,是固态锂电池产业化领跑者,固态电池能量密度高、体积小、更安全,产能方面,据了解目前清陶已投产近1GWh+的固态电池产能,预计未来规划产能35GWh。上汽与清陶合力推进固态电池量产,其智己L6将搭载准900V超快充(半)固态电池,续航将超过1000km。 2、#利元亨与清陶合作情况。利元亨与清陶22年已开始合作,进行新工艺、新产品共同研究、开发,公司为清陶能源
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利元亨
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夜长梦山
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金胜率高,铜铝短期验证期
【华泰金属】金胜率高,铜铝短期验证期 1、金胜率高 宏观流动性宽松+ETF回补+央行大额购金+频发地缘事件,金价上调至$2600-3000。国内金企24-25年多有矿产金增量。板块进入量价齐升的红利期,坚定持有。俄地缘事件及其炼厂减产或短期推升金价。 2、25-26年坚定看好,铜铝进入4-5月印证期 长期铜铝供给硬约束+新能源等新需求支持整体需求稳增,25-26年铜、铝价格上行趋势大概率确立。 短期铜、铝4-5月为印证期。 - 铜:精炼铜减产刚开始尚未充分体现(因为TC还在跌),但是库存已开始去
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云南铜业
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夜长梦山
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三特索道
【银河社服】持续看好α+β兼具的三特索道,当前位置价值仍被低估 公司是景区板块内少数存量项目有增长空间,增量项目有储备的标的,当前体内盈利景区利润近3亿,但整体市值不到30亿,价值明显低估,持续推荐! (1)盈利项目24年仍有提升空间 23年盈利景区利润体量约2.7亿,考虑24年华山客流改善、梵净山容量提升20%,公司盈利景区业绩仍有可观提升空间; (2)储备项目逐步推出,景区+低空经济具想象空间 公司储备开发景点,包括千岛湖、珠海伶仃岛等,未来均可配备低空飞行旅游项目,当前公司体内海岛景区猴岛
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三特索道
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涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评
超预期❗【天风电新】涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评:新品类、渠道扩张,一季度利润超预期-0401 ——————————— 🌼事件 23年全年实现营收21.5亿元,yoy+21.6%;扣非利润2.6亿,yoy+28.2%;归母净利润2.8亿元,yoy+36.2%。 23Q4实现收入8亿元,yoy+43%,qoq+42.5%;扣非利润0.68亿,qoq+3.7% ;归母净利润0.76亿元,yoy+9%,qoq+9%。 公司预告24年Q1实现归母净利润0.47-0.51亿元,扣非净利润0.
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涛涛车业
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夜长梦山
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逆变器企业近况跟踪
⭕逆变器企业近况跟踪:欧洲订单环比改善,受益多市场起量并网逆变器改善更明显 #固德威 1、4月排产:总体(并网+户储)6~7万台,环比增长30~40%,并网起来比户储更多;并网主要是中国、巴西、印度市场起量;户储排产单月8000台,此前单月5000台,欧洲订单有改善; 2、库存:预计欧洲库存5~6月去化完毕; 3、全年:并网60~70万台,户储同比持平。 #禾迈 1、订单:Q1出货预计环比持平,3月接单有好转,主要是欧洲、拉美地区起量,对应4月份发货将有环比改善; 2、全年出货:同比至少不下滑;
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盛弘股份
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负极涨价有望成为板块行情的导火索
负极涨价有望成为板块行情的导火索 ● 调价的初始原因是石油焦涨价,经初步测算负极厂商基本完全传递了成本上涨。在行业供给仍然大于需求的背景下,#可以预期负极厂商的盈利已经触底 ● 周期品的底部很难预判,例如碳酸锂,很难说8万是不是底部价格,最终的底部都是产业链交易或者说是博弈出来的,过去市场一直纠结六氟、磷酸铁锂等周期品是不是真的触底,#此次负极涨价会加强市场对六氟、磷酸铁锂底部判断的预期 ● 交易层面,筹码结构经过长期优化,向上阻力显著改善;对于向上阻力较小的赛道,今年以来往往看到涨幅显著,例如
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芳纶蜂窝纪要
低空:芳纶蜂窝纪要0402|🧬GJ电新&汽车 🚀 观点:我们从22年以来持续挖掘高壁垒&轻量化材料在下游电池、汽车、机器人等应用领域发展,当前时点重点推荐国产【芳纶纸】在飞行器上规模渗透。 🚀 芳纶纸为eVTOL必要机身结构材料,为碳纤维蜂窝夹心层,目前该结构已应用于Joby、Archer、亿航、峰飞等基本全球主要eVTOL飞行器设计方案。成长空间广阔。 1、芳纶纸需求:海外民航国产替代,eVTOL打开增量空间。1)存量市场国产替代:芳纶纸为必要机身结构材料,目前国产芳纶纸渗透率不到10%
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泰和新材
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夜长梦山
2024-04-02 22:45:17
鸿路再次发布招标
🔥【产业重磅利好】鸿路再次发布招标,钢构智能焊接产业加速,首推柏楚 【数量超预期】4月2日鸿路钢构发布2000套机器人地轨招标,前期预期为24年累计配套1500套工业焊接机器人(23年已配套部分,24年增量1000+) 【产业节奏加速】本次批量招标或表示钢构智能机器人应用顺利,鸿路作为钢构领域标杆企业,示范效应将拉动其他钢构厂在机器人应用上的步伐跟进,加快产业应用导入节奏【产业端拉动意义>单客户招标数量】 【首推柏楚电子】①柏楚前期与鸿路就智能焊接项目签订战略协议,未来或在免示教软件端占据较高
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鸿路钢构
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夜长梦山
2024-04-02 22:44:56
卫宁健康更新
卫宁健康更新240402: 1、支付宝ai就医助理唯一合作伙伴:支付宝今日发布“AI就医助理”解决方案,推出大模型和数字人技术,为超过7亿用户提供医前、中、后全方位就诊服务。公司是阿里支付宝医疗领域唯一合作伙伴。蚂蚁集团入股卫宁,公司以SaaS模式提供“问诊+医疗+医保+药品”闭环生态的互联网医疗服务 2. CDSS业务落地加速:公司去年推出新一代数字化医疗科技产品WINEX,24年大批量千万级订单交付有望超预期 3、新签订单增速超预期:公司今年内部目标新签订单同比50%增长。根据股权激励保守目
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卫宁健康
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夜长梦山
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封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局
【国君电子】封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局 核心观点:大算力需求提速,先进封装业务放量可期。持续推荐先进封装相关标的:1)封测公司:长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等;2)设备公司:华峰测控,相关受益标的:光力科技、芯碁微装等 1、封测行业持续回暖,日月光稼动率有望恢复70~80%。 从月度数据跟踪看,全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据,23年整体稼动率约60~65%,虽然当前客户下单仍保守,急单较多,但库存去化已接近尾声,预计24年Q
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华天科技
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夜长梦山
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重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立
⭕重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立 🔥近日b已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右。 #预期差大,市场对负极认知为格局不好+供需过剩,然而3-4月以来头部负极几乎全部满产,二线产能因盈利差也无法承接更多订单,行业从过剩走向紧平衡。 #Byd因之前低价招标带来当前无法保供压力,头部供应商仅剩btr和ss,3-4月负极需求快速增长,负极厂具备挑选订单底气,低价亏损订单需要涨价刺激供应。 #不用纠结涨价对各家的弹性占比,局部涨价更大的意义是单吨利润底部的确立,降价幻
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杉杉股份
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夜长梦山
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能源金属有哪些边际变化?
浙商金属新材料【能源金属有哪些边际变化?】 【发生了什么?】 1.供给端收缩 澳矿企业23年四季报中,对全年产量指引下降2万吨LCE,影响约2%供给。 现在才4月,锂价底部中,今年的供给量预期是否还会收缩? 2.需求端超预期 ①小米SU7入局,小米是否会在新能源车行业,复制消费电子“破坏性创新”,引发一轮新的需求浪潮? ②固态电池:产业化不断推进。a)QS向客户交付Alpha-2原型电池。b)智己推出900V超快充固态电池,量产在即。固态上车进度更进一步! ③低空经济eVOLT:政策利好不断,动
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华友钴业
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夜长梦山
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京东方专家
京东方专家 1. MicroOLED的核心工艺流程包括CMOS设计、金属阳极镀膜、OLED器件制备(蒸镀)、封装、彩色化处理以及后续的常规封装工艺。 2. 索尼、京东方、视涯等头部企业拥有自己的产线,但设计和生产流程可能部分外包或采购第三方服务。 3. MicroOLED产线的建设成本较高,设备投资额可能占总投资的大部分,特别是蒸镀机、曝光机、PVD/CVD刻蚀设备等关键设备。 4. 国内外厂商在MicroOLED设备供应方面存在竞争,日韩厂商在某些领域占主导地位,但国内厂商在PVD、CVD、刻
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京东方A
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夜长梦山
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大众品一季报前瞻
【太平洋食饮】 大众品一季报前瞻 🍭#零食:一季报零食板块业绩亮眼,可继续关注改善型预期差品种。 1)洽洽:预估Q1收入增速达到20%,利润增速预估和收入增速接近。春节年货季销量实现20%以上增长,3月预估和去年差不多。目前1月零食量贩月度销售额达到5000多万,全年原材料大部分已经锁定,全年瓜子原材料较去年高点价格下降10%左右。 2)松鼠:预估Q1收入增速60%以上,扣非后利润增速快于收入增速。年货节增长超过60%,抖音渠道延续高增长。2024年目标百亿,净利率目标3-3.5%,线下分销目
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洽洽食品
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夜长梦山
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钢铁会议主要嘉宾观点
以下是这次钢铁会议主要嘉宾观点,供大家参考: 一、国务院发展研究中心原副主任张军扩: 1.2024年投资增速比2023年会略有上升,而增长格局与2023年基本相似,即制造业投资和基础设施投资将继续保持相对较快增长,而房地产投资则会逐步收窄下降幅度,全年有望争取止跌转正。 2.从2022年底的中央经济工作会议,到2023年年中召开的几次有关经济形势的中央政治局会议,以及2023年底的中央经济工作会议和前不久的召开的全国两会,党中央国务院都一直强调稳预期强信心的重要性,这一点的确抓到了当前经济恢复回
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安阳钢铁
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夜长梦山
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利元亨与清陶能源
近期固态电池技术市场关注较高,其中关于利元亨与清陶能源合作讨论较多,根据我们了解有以下情况: 1、#关于清陶固态电池。清陶成立于2016年,是固态锂电池产业化领跑者,固态电池能量密度高、体积小、更安全,产能方面,据了解目前清陶已投产近1GWh+的固态电池产能,预计未来规划产能35GWh。上汽与清陶合力推进固态电池量产,其智己L6将搭载准900V超快充(半)固态电池,续航将超过1000km。 2、#利元亨与清陶合作情况。利元亨与清陶22年已开始合作,进行新工艺、新产品共同研究、开发,公司为清陶能源
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利元亨
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夜长梦山
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金胜率高,铜铝短期验证期
【华泰金属】金胜率高,铜铝短期验证期 1、金胜率高 宏观流动性宽松+ETF回补+央行大额购金+频发地缘事件,金价上调至$2600-3000。国内金企24-25年多有矿产金增量。板块进入量价齐升的红利期,坚定持有。俄地缘事件及其炼厂减产或短期推升金价。 2、25-26年坚定看好,铜铝进入4-5月印证期 长期铜铝供给硬约束+新能源等新需求支持整体需求稳增,25-26年铜、铝价格上行趋势大概率确立。 短期铜、铝4-5月为印证期。 - 铜:精炼铜减产刚开始尚未充分体现(因为TC还在跌),但是库存已开始去
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云南铜业
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夜长梦山
2024-04-02 12:31:09
三特索道
【银河社服】持续看好α+β兼具的三特索道,当前位置价值仍被低估 公司是景区板块内少数存量项目有增长空间,增量项目有储备的标的,当前体内盈利景区利润近3亿,但整体市值不到30亿,价值明显低估,持续推荐! (1)盈利项目24年仍有提升空间 23年盈利景区利润体量约2.7亿,考虑24年华山客流改善、梵净山容量提升20%,公司盈利景区业绩仍有可观提升空间; (2)储备项目逐步推出,景区+低空经济具想象空间 公司储备开发景点,包括千岛湖、珠海伶仃岛等,未来均可配备低空飞行旅游项目,当前公司体内海岛景区猴岛
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三特索道
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夜长梦山
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涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评
超预期❗【天风电新】涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评:新品类、渠道扩张,一季度利润超预期-0401 ——————————— 🌼事件 23年全年实现营收21.5亿元,yoy+21.6%;扣非利润2.6亿,yoy+28.2%;归母净利润2.8亿元,yoy+36.2%。 23Q4实现收入8亿元,yoy+43%,qoq+42.5%;扣非利润0.68亿,qoq+3.7% ;归母净利润0.76亿元,yoy+9%,qoq+9%。 公司预告24年Q1实现归母净利润0.47-0.51亿元,扣非净利润0.
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涛涛车业
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夜长梦山
2024-04-02 12:29:15
逆变器企业近况跟踪
⭕逆变器企业近况跟踪:欧洲订单环比改善,受益多市场起量并网逆变器改善更明显 #固德威 1、4月排产:总体(并网+户储)6~7万台,环比增长30~40%,并网起来比户储更多;并网主要是中国、巴西、印度市场起量;户储排产单月8000台,此前单月5000台,欧洲订单有改善; 2、库存:预计欧洲库存5~6月去化完毕; 3、全年:并网60~70万台,户储同比持平。 #禾迈 1、订单:Q1出货预计环比持平,3月接单有好转,主要是欧洲、拉美地区起量,对应4月份发货将有环比改善; 2、全年出货:同比至少不下滑;
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盛弘股份
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夜长梦山
2024-04-03 12:42:00
负极涨价有望成为板块行情的导火索
负极涨价有望成为板块行情的导火索 ● 调价的初始原因是石油焦涨价,经初步测算负极厂商基本完全传递了成本上涨。在行业供给仍然大于需求的背景下,#可以预期负极厂商的盈利已经触底 ● 周期品的底部很难预判,例如碳酸锂,很难说8万是不是底部价格,最终的底部都是产业链交易或者说是博弈出来的,过去市场一直纠结六氟、磷酸铁锂等周期品是不是真的触底,#此次负极涨价会加强市场对六氟、磷酸铁锂底部判断的预期 ● 交易层面,筹码结构经过长期优化,向上阻力显著改善;对于向上阻力较小的赛道,今年以来往往看到涨幅显著,例如
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宁德时代
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夜长梦山
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芳纶蜂窝纪要
低空:芳纶蜂窝纪要0402|🧬GJ电新&汽车 🚀 观点:我们从22年以来持续挖掘高壁垒&轻量化材料在下游电池、汽车、机器人等应用领域发展,当前时点重点推荐国产【芳纶纸】在飞行器上规模渗透。 🚀 芳纶纸为eVTOL必要机身结构材料,为碳纤维蜂窝夹心层,目前该结构已应用于Joby、Archer、亿航、峰飞等基本全球主要eVTOL飞行器设计方案。成长空间广阔。 1、芳纶纸需求:海外民航国产替代,eVTOL打开增量空间。1)存量市场国产替代:芳纶纸为必要机身结构材料,目前国产芳纶纸渗透率不到10%
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泰和新材
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鸿路再次发布招标
🔥【产业重磅利好】鸿路再次发布招标,钢构智能焊接产业加速,首推柏楚 【数量超预期】4月2日鸿路钢构发布2000套机器人地轨招标,前期预期为24年累计配套1500套工业焊接机器人(23年已配套部分,24年增量1000+) 【产业节奏加速】本次批量招标或表示钢构智能机器人应用顺利,鸿路作为钢构领域标杆企业,示范效应将拉动其他钢构厂在机器人应用上的步伐跟进,加快产业应用导入节奏【产业端拉动意义>单客户招标数量】 【首推柏楚电子】①柏楚前期与鸿路就智能焊接项目签订战略协议,未来或在免示教软件端占据较高
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鸿路钢构
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卫宁健康更新
卫宁健康更新240402: 1、支付宝ai就医助理唯一合作伙伴:支付宝今日发布“AI就医助理”解决方案,推出大模型和数字人技术,为超过7亿用户提供医前、中、后全方位就诊服务。公司是阿里支付宝医疗领域唯一合作伙伴。蚂蚁集团入股卫宁,公司以SaaS模式提供“问诊+医疗+医保+药品”闭环生态的互联网医疗服务 2. CDSS业务落地加速:公司去年推出新一代数字化医疗科技产品WINEX,24年大批量千万级订单交付有望超预期 3、新签订单增速超预期:公司今年内部目标新签订单同比50%增长。根据股权激励保守目
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卫宁健康
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封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局
【国君电子】封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局 核心观点:大算力需求提速,先进封装业务放量可期。持续推荐先进封装相关标的:1)封测公司:长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等;2)设备公司:华峰测控,相关受益标的:光力科技、芯碁微装等 1、封测行业持续回暖,日月光稼动率有望恢复70~80%。 从月度数据跟踪看,全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据,23年整体稼动率约60~65%,虽然当前客户下单仍保守,急单较多,但库存去化已接近尾声,预计24年Q
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华天科技
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重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立
⭕重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立 🔥近日b已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右。 #预期差大,市场对负极认知为格局不好+供需过剩,然而3-4月以来头部负极几乎全部满产,二线产能因盈利差也无法承接更多订单,行业从过剩走向紧平衡。 #Byd因之前低价招标带来当前无法保供压力,头部供应商仅剩btr和ss,3-4月负极需求快速增长,负极厂具备挑选订单底气,低价亏损订单需要涨价刺激供应。 #不用纠结涨价对各家的弹性占比,局部涨价更大的意义是单吨利润底部的确立,降价幻
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能源金属有哪些边际变化?
浙商金属新材料【能源金属有哪些边际变化?】 【发生了什么?】 1.供给端收缩 澳矿企业23年四季报中,对全年产量指引下降2万吨LCE,影响约2%供给。 现在才4月,锂价底部中,今年的供给量预期是否还会收缩? 2.需求端超预期 ①小米SU7入局,小米是否会在新能源车行业,复制消费电子“破坏性创新”,引发一轮新的需求浪潮? ②固态电池:产业化不断推进。a)QS向客户交付Alpha-2原型电池。b)智己推出900V超快充固态电池,量产在即。固态上车进度更进一步! ③低空经济eVOLT:政策利好不断,动
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华友钴业
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京东方专家
京东方专家 1. MicroOLED的核心工艺流程包括CMOS设计、金属阳极镀膜、OLED器件制备(蒸镀)、封装、彩色化处理以及后续的常规封装工艺。 2. 索尼、京东方、视涯等头部企业拥有自己的产线,但设计和生产流程可能部分外包或采购第三方服务。 3. MicroOLED产线的建设成本较高,设备投资额可能占总投资的大部分,特别是蒸镀机、曝光机、PVD/CVD刻蚀设备等关键设备。 4. 国内外厂商在MicroOLED设备供应方面存在竞争,日韩厂商在某些领域占主导地位,但国内厂商在PVD、CVD、刻
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大众品一季报前瞻
【太平洋食饮】 大众品一季报前瞻 🍭#零食:一季报零食板块业绩亮眼,可继续关注改善型预期差品种。 1)洽洽:预估Q1收入增速达到20%,利润增速预估和收入增速接近。春节年货季销量实现20%以上增长,3月预估和去年差不多。目前1月零食量贩月度销售额达到5000多万,全年原材料大部分已经锁定,全年瓜子原材料较去年高点价格下降10%左右。 2)松鼠:预估Q1收入增速60%以上,扣非后利润增速快于收入增速。年货节增长超过60%,抖音渠道延续高增长。2024年目标百亿,净利率目标3-3.5%,线下分销目
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钢铁会议主要嘉宾观点
以下是这次钢铁会议主要嘉宾观点,供大家参考: 一、国务院发展研究中心原副主任张军扩: 1.2024年投资增速比2023年会略有上升,而增长格局与2023年基本相似,即制造业投资和基础设施投资将继续保持相对较快增长,而房地产投资则会逐步收窄下降幅度,全年有望争取止跌转正。 2.从2022年底的中央经济工作会议,到2023年年中召开的几次有关经济形势的中央政治局会议,以及2023年底的中央经济工作会议和前不久的召开的全国两会,党中央国务院都一直强调稳预期强信心的重要性,这一点的确抓到了当前经济恢复回
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安阳钢铁
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利元亨与清陶能源
近期固态电池技术市场关注较高,其中关于利元亨与清陶能源合作讨论较多,根据我们了解有以下情况: 1、#关于清陶固态电池。清陶成立于2016年,是固态锂电池产业化领跑者,固态电池能量密度高、体积小、更安全,产能方面,据了解目前清陶已投产近1GWh+的固态电池产能,预计未来规划产能35GWh。上汽与清陶合力推进固态电池量产,其智己L6将搭载准900V超快充(半)固态电池,续航将超过1000km。 2、#利元亨与清陶合作情况。利元亨与清陶22年已开始合作,进行新工艺、新产品共同研究、开发,公司为清陶能源
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利元亨
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金胜率高,铜铝短期验证期
【华泰金属】金胜率高,铜铝短期验证期 1、金胜率高 宏观流动性宽松+ETF回补+央行大额购金+频发地缘事件,金价上调至$2600-3000。国内金企24-25年多有矿产金增量。板块进入量价齐升的红利期,坚定持有。俄地缘事件及其炼厂减产或短期推升金价。 2、25-26年坚定看好,铜铝进入4-5月印证期 长期铜铝供给硬约束+新能源等新需求支持整体需求稳增,25-26年铜、铝价格上行趋势大概率确立。 短期铜、铝4-5月为印证期。 - 铜:精炼铜减产刚开始尚未充分体现(因为TC还在跌),但是库存已开始去
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云南铜业
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三特索道
【银河社服】持续看好α+β兼具的三特索道,当前位置价值仍被低估 公司是景区板块内少数存量项目有增长空间,增量项目有储备的标的,当前体内盈利景区利润近3亿,但整体市值不到30亿,价值明显低估,持续推荐! (1)盈利项目24年仍有提升空间 23年盈利景区利润体量约2.7亿,考虑24年华山客流改善、梵净山容量提升20%,公司盈利景区业绩仍有可观提升空间; (2)储备项目逐步推出,景区+低空经济具想象空间 公司储备开发景点,包括千岛湖、珠海伶仃岛等,未来均可配备低空飞行旅游项目,当前公司体内海岛景区猴岛
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三特索道
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涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评
超预期❗【天风电新】涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评:新品类、渠道扩张,一季度利润超预期-0401 ——————————— 🌼事件 23年全年实现营收21.5亿元,yoy+21.6%;扣非利润2.6亿,yoy+28.2%;归母净利润2.8亿元,yoy+36.2%。 23Q4实现收入8亿元,yoy+43%,qoq+42.5%;扣非利润0.68亿,qoq+3.7% ;归母净利润0.76亿元,yoy+9%,qoq+9%。 公司预告24年Q1实现归母净利润0.47-0.51亿元,扣非净利润0.
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涛涛车业
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逆变器企业近况跟踪
⭕逆变器企业近况跟踪:欧洲订单环比改善,受益多市场起量并网逆变器改善更明显 #固德威 1、4月排产:总体(并网+户储)6~7万台,环比增长30~40%,并网起来比户储更多;并网主要是中国、巴西、印度市场起量;户储排产单月8000台,此前单月5000台,欧洲订单有改善; 2、库存:预计欧洲库存5~6月去化完毕; 3、全年:并网60~70万台,户储同比持平。 #禾迈 1、订单:Q1出货预计环比持平,3月接单有好转,主要是欧洲、拉美地区起量,对应4月份发货将有环比改善; 2、全年出货:同比至少不下滑;
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负极涨价有望成为板块行情的导火索
负极涨价有望成为板块行情的导火索 ● 调价的初始原因是石油焦涨价,经初步测算负极厂商基本完全传递了成本上涨。在行业供给仍然大于需求的背景下,#可以预期负极厂商的盈利已经触底 ● 周期品的底部很难预判,例如碳酸锂,很难说8万是不是底部价格,最终的底部都是产业链交易或者说是博弈出来的,过去市场一直纠结六氟、磷酸铁锂等周期品是不是真的触底,#此次负极涨价会加强市场对六氟、磷酸铁锂底部判断的预期 ● 交易层面,筹码结构经过长期优化,向上阻力显著改善;对于向上阻力较小的赛道,今年以来往往看到涨幅显著,例如
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芳纶蜂窝纪要
低空:芳纶蜂窝纪要0402|🧬GJ电新&汽车 🚀 观点:我们从22年以来持续挖掘高壁垒&轻量化材料在下游电池、汽车、机器人等应用领域发展,当前时点重点推荐国产【芳纶纸】在飞行器上规模渗透。 🚀 芳纶纸为eVTOL必要机身结构材料,为碳纤维蜂窝夹心层,目前该结构已应用于Joby、Archer、亿航、峰飞等基本全球主要eVTOL飞行器设计方案。成长空间广阔。 1、芳纶纸需求:海外民航国产替代,eVTOL打开增量空间。1)存量市场国产替代:芳纶纸为必要机身结构材料,目前国产芳纶纸渗透率不到10%
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鸿路再次发布招标
🔥【产业重磅利好】鸿路再次发布招标,钢构智能焊接产业加速,首推柏楚 【数量超预期】4月2日鸿路钢构发布2000套机器人地轨招标,前期预期为24年累计配套1500套工业焊接机器人(23年已配套部分,24年增量1000+) 【产业节奏加速】本次批量招标或表示钢构智能机器人应用顺利,鸿路作为钢构领域标杆企业,示范效应将拉动其他钢构厂在机器人应用上的步伐跟进,加快产业应用导入节奏【产业端拉动意义>单客户招标数量】 【首推柏楚电子】①柏楚前期与鸿路就智能焊接项目签订战略协议,未来或在免示教软件端占据较高
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鸿路钢构
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夜长梦山
2024-04-02 22:44:56
卫宁健康更新
卫宁健康更新240402: 1、支付宝ai就医助理唯一合作伙伴:支付宝今日发布“AI就医助理”解决方案,推出大模型和数字人技术,为超过7亿用户提供医前、中、后全方位就诊服务。公司是阿里支付宝医疗领域唯一合作伙伴。蚂蚁集团入股卫宁,公司以SaaS模式提供“问诊+医疗+医保+药品”闭环生态的互联网医疗服务 2. CDSS业务落地加速:公司去年推出新一代数字化医疗科技产品WINEX,24年大批量千万级订单交付有望超预期 3、新签订单增速超预期:公司今年内部目标新签订单同比50%增长。根据股权激励保守目
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卫宁健康
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夜长梦山
2024-04-02 22:44:25
封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局
【国君电子】封测端行业复苏信号明显,关注先进封装布局 核心观点:大算力需求提速,先进封装业务放量可期。持续推荐先进封装相关标的:1)封测公司:长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等;2)设备公司:华峰测控,相关受益标的:光力科技、芯碁微装等 1、封测行业持续回暖,日月光稼动率有望恢复70~80%。 从月度数据跟踪看,全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据,23年整体稼动率约60~65%,虽然当前客户下单仍保守,急单较多,但库存去化已接近尾声,预计24年Q
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华天科技
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夜长梦山
2024-04-02 22:43:50
重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立
⭕重视负极局部涨价,板块盈利底部+q2高景气度确立 🔥近日b已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右。 #预期差大,市场对负极认知为格局不好+供需过剩,然而3-4月以来头部负极几乎全部满产,二线产能因盈利差也无法承接更多订单,行业从过剩走向紧平衡。 #Byd因之前低价招标带来当前无法保供压力,头部供应商仅剩btr和ss,3-4月负极需求快速增长,负极厂具备挑选订单底气,低价亏损订单需要涨价刺激供应。 #不用纠结涨价对各家的弹性占比,局部涨价更大的意义是单吨利润底部的确立,降价幻
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杉杉股份
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夜长梦山
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能源金属有哪些边际变化?
浙商金属新材料【能源金属有哪些边际变化?】 【发生了什么?】 1.供给端收缩 澳矿企业23年四季报中,对全年产量指引下降2万吨LCE,影响约2%供给。 现在才4月,锂价底部中,今年的供给量预期是否还会收缩? 2.需求端超预期 ①小米SU7入局,小米是否会在新能源车行业,复制消费电子“破坏性创新”,引发一轮新的需求浪潮? ②固态电池:产业化不断推进。a)QS向客户交付Alpha-2原型电池。b)智己推出900V超快充固态电池,量产在即。固态上车进度更进一步! ③低空经济eVOLT:政策利好不断,动
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华友钴业
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夜长梦山
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京东方专家
京东方专家 1. MicroOLED的核心工艺流程包括CMOS设计、金属阳极镀膜、OLED器件制备(蒸镀)、封装、彩色化处理以及后续的常规封装工艺。 2. 索尼、京东方、视涯等头部企业拥有自己的产线,但设计和生产流程可能部分外包或采购第三方服务。 3. MicroOLED产线的建设成本较高,设备投资额可能占总投资的大部分,特别是蒸镀机、曝光机、PVD/CVD刻蚀设备等关键设备。 4. 国内外厂商在MicroOLED设备供应方面存在竞争,日韩厂商在某些领域占主导地位,但国内厂商在PVD、CVD、刻
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京东方A
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夜长梦山
2024-04-02 19:44:18
大众品一季报前瞻
【太平洋食饮】 大众品一季报前瞻 🍭#零食:一季报零食板块业绩亮眼,可继续关注改善型预期差品种。 1)洽洽:预估Q1收入增速达到20%,利润增速预估和收入增速接近。春节年货季销量实现20%以上增长,3月预估和去年差不多。目前1月零食量贩月度销售额达到5000多万,全年原材料大部分已经锁定,全年瓜子原材料较去年高点价格下降10%左右。 2)松鼠:预估Q1收入增速60%以上,扣非后利润增速快于收入增速。年货节增长超过60%,抖音渠道延续高增长。2024年目标百亿,净利率目标3-3.5%,线下分销目
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洽洽食品
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夜长梦山
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钢铁会议主要嘉宾观点
以下是这次钢铁会议主要嘉宾观点,供大家参考: 一、国务院发展研究中心原副主任张军扩: 1.2024年投资增速比2023年会略有上升,而增长格局与2023年基本相似,即制造业投资和基础设施投资将继续保持相对较快增长,而房地产投资则会逐步收窄下降幅度,全年有望争取止跌转正。 2.从2022年底的中央经济工作会议,到2023年年中召开的几次有关经济形势的中央政治局会议,以及2023年底的中央经济工作会议和前不久的召开的全国两会,党中央国务院都一直强调稳预期强信心的重要性,这一点的确抓到了当前经济恢复回
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安阳钢铁
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夜长梦山
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利元亨与清陶能源
近期固态电池技术市场关注较高,其中关于利元亨与清陶能源合作讨论较多,根据我们了解有以下情况: 1、#关于清陶固态电池。清陶成立于2016年,是固态锂电池产业化领跑者,固态电池能量密度高、体积小、更安全,产能方面,据了解目前清陶已投产近1GWh+的固态电池产能,预计未来规划产能35GWh。上汽与清陶合力推进固态电池量产,其智己L6将搭载准900V超快充(半)固态电池,续航将超过1000km。 2、#利元亨与清陶合作情况。利元亨与清陶22年已开始合作,进行新工艺、新产品共同研究、开发,公司为清陶能源
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利元亨
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夜长梦山
2024-04-02 12:33:36
金胜率高,铜铝短期验证期
【华泰金属】金胜率高,铜铝短期验证期 1、金胜率高 宏观流动性宽松+ETF回补+央行大额购金+频发地缘事件,金价上调至$2600-3000。国内金企24-25年多有矿产金增量。板块进入量价齐升的红利期,坚定持有。俄地缘事件及其炼厂减产或短期推升金价。 2、25-26年坚定看好,铜铝进入4-5月印证期 长期铜铝供给硬约束+新能源等新需求支持整体需求稳增,25-26年铜、铝价格上行趋势大概率确立。 短期铜、铝4-5月为印证期。 - 铜:精炼铜减产刚开始尚未充分体现(因为TC还在跌),但是库存已开始去
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云南铜业
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夜长梦山
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三特索道
【银河社服】持续看好α+β兼具的三特索道,当前位置价值仍被低估 公司是景区板块内少数存量项目有增长空间,增量项目有储备的标的,当前体内盈利景区利润近3亿,但整体市值不到30亿,价值明显低估,持续推荐! (1)盈利项目24年仍有提升空间 23年盈利景区利润体量约2.7亿,考虑24年华山客流改善、梵净山容量提升20%,公司盈利景区业绩仍有可观提升空间; (2)储备项目逐步推出,景区+低空经济具想象空间 公司储备开发景点,包括千岛湖、珠海伶仃岛等,未来均可配备低空飞行旅游项目,当前公司体内海岛景区猴岛
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三特索道
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夜长梦山
2024-04-02 12:30:12
涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评
超预期❗【天风电新】涛涛车业23年快报&24年一季报预告点评:新品类、渠道扩张,一季度利润超预期-0401 ——————————— 🌼事件 23年全年实现营收21.5亿元,yoy+21.6%;扣非利润2.6亿,yoy+28.2%;归母净利润2.8亿元,yoy+36.2%。 23Q4实现收入8亿元,yoy+43%,qoq+42.5%;扣非利润0.68亿,qoq+3.7% ;归母净利润0.76亿元,yoy+9%,qoq+9%。 公司预告24年Q1实现归母净利润0.47-0.51亿元,扣非净利润0.
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涛涛车业
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夜长梦山
2024-04-02 12:29:15
逆变器企业近况跟踪
⭕逆变器企业近况跟踪:欧洲订单环比改善,受益多市场起量并网逆变器改善更明显 #固德威 1、4月排产:总体(并网+户储)6~7万台,环比增长30~40%,并网起来比户储更多;并网主要是中国、巴西、印度市场起量;户储排产单月8000台,此前单月5000台,欧洲订单有改善; 2、库存:预计欧洲库存5~6月去化完毕; 3、全年:并网60~70万台,户储同比持平。 #禾迈 1、订单:Q1出货预计环比持平,3月接单有好转,主要是欧洲、拉美地区起量,对应4月份发货将有环比改善; 2、全年出货:同比至少不下滑;
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盛弘股份
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