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夜长梦山
2024-12-25 00:32:09
【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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顾家家居
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夜长梦山
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商美护】福瑞达涨停异动
腾讯持福瑞达化妆品子公司8%股份,微信小店预期催化 12月19日微信小店开启“送礼物”功能灰测,目前除珠宝首饰和教育培训外,其他类目下原价小于1万元的商品均支持“送礼物”功能。化妆品顺逻辑,在微信庞大流量基数赋能下有望迎来新机遇。 21年9月福瑞达生物(化妆品业务主体子公司,非上市公司层面)引入战投,增资完成后股权结构变为:福瑞达82.42%+5家战投(腾讯、壹网壹创子公司等)16.9%+2家员工持股平台0.68%。 五家战略投资者:合计认购新增股份1538万股,增资7.38亿元,增资完成后合计
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夜长梦山
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铁锂行业更新-20241224 昨晚B的招标确认了,因为各家报价涨价大概在3-5k之间,因此流标 我们认为这个事是对行业的重大利好,此前市场预期大概在涨价1.5-2k 后续价格确认我们认为涨价在2.5-3k左右 按照涨3k,万润25年预计6.5亿业绩,对应目前10倍左右,裕能25年对应35亿业绩,对应也大概10倍左右 推荐:弹性大的是万润新能、丰元股份,确定性强的是湖南裕能
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【中信电池与能源管理】2024年11月美国大储数据跟踪 📫1、#新增装机数据:24年1-11月装机同比+70%。11月美国大储新增装机0.55GW(同比+27.9%,环比-23.8%),2024M1-11大储装机8.27GW(同比+69.9%)。备案完成率看,11月大储备案量1.40GW,实际完成率39.3%(同比+11.2pcts,环比-6.99pcts) 📫2、#分区域看:11月西部地区无装机,加州环比增长,德州略有下滑。11月加州新增装机0.32GW(占比59%,同比-18.9%,环比
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杰华特:大客户H战略合作伙伴,服务器&汽车&基站业务多点开花 【服务器电源(唯一性)】公司是H昇腾系列唯一国产DrMOS+多相控制器供应商,的DrMOS+多相控制器单卡价值量约50/100美金,稳态情况下该业务毛利率可达50%以上(MPS 60%+)。 【GaN电源布局(先进性)】随着电源功率密度和效率的提高,未来ACDC以及DCDC(48V-12V)有应用GaN方案的趋势,目前公司GaN电源方案已在手机、平板等各种充电器中有放量,正在与大客户H进行服务器GaN电源方案的验证测试。 【H平台供应
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更新数据中信 中证500加空1074,净空7866 沪深300减空707,净空23793 上证五零加空78,净空5872 中证1000减空1448,净空29672 今日累计减空1003,净空单总数67203 主要玩家数据 中证500加空1395,净空13968 沪深300减空180,净空52764 上证五零加空217,净空24567 中证1000减空1073,净空28103 今日累计加空359,净空单总数119402
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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华海清科
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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寒武纪
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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海光信息
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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锦江酒店
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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【浙商美护】福瑞达涨停异动
腾讯持福瑞达化妆品子公司8%股份,微信小店预期催化 12月19日微信小店开启“送礼物”功能灰测,目前除珠宝首饰和教育培训外,其他类目下原价小于1万元的商品均支持“送礼物”功能。化妆品顺逻辑,在微信庞大流量基数赋能下有望迎来新机遇。 21年9月福瑞达生物(化妆品业务主体子公司,非上市公司层面)引入战投,增资完成后股权结构变为:福瑞达82.42%+5家战投(腾讯、壹网壹创子公司等)16.9%+2家员工持股平台0.68%。 五家战略投资者:合计认购新增股份1538万股,增资7.38亿元,增资完成后合计
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铁锂行业更新-20241224 昨晚B的招标确认了,因为各家报价涨价大概在3-5k之间,因此流标 我们认为这个事是对行业的重大利好,此前市场预期大概在涨价1.5-2k 后续价格确认我们认为涨价在2.5-3k左右 按照涨3k,万润25年预计6.5亿业绩,对应目前10倍左右,裕能25年对应35亿业绩,对应也大概10倍左右 推荐:弹性大的是万润新能、丰元股份,确定性强的是湖南裕能
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【中信电池与能源管理】2024年11月美国大储数据跟踪 📫1、#新增装机数据:24年1-11月装机同比+70%。11月美国大储新增装机0.55GW(同比+27.9%,环比-23.8%),2024M1-11大储装机8.27GW(同比+69.9%)。备案完成率看,11月大储备案量1.40GW,实际完成率39.3%(同比+11.2pcts,环比-6.99pcts) 📫2、#分区域看:11月西部地区无装机,加州环比增长,德州略有下滑。11月加州新增装机0.32GW(占比59%,同比-18.9%,环比
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杰华特:大客户H战略合作伙伴,服务器&汽车&基站业务多点开花 【服务器电源(唯一性)】公司是H昇腾系列唯一国产DrMOS+多相控制器供应商,的DrMOS+多相控制器单卡价值量约50/100美金,稳态情况下该业务毛利率可达50%以上(MPS 60%+)。 【GaN电源布局(先进性)】随着电源功率密度和效率的提高,未来ACDC以及DCDC(48V-12V)有应用GaN方案的趋势,目前公司GaN电源方案已在手机、平板等各种充电器中有放量,正在与大客户H进行服务器GaN电源方案的验证测试。 【H平台供应
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更新数据中信 中证500加空1074,净空7866 沪深300减空707,净空23793 上证五零加空78,净空5872 中证1000减空1448,净空29672 今日累计减空1003,净空单总数67203 主要玩家数据 中证500加空1395,净空13968 沪深300减空180,净空52764 上证五零加空217,净空24567 中证1000减空1073,净空28103 今日累计加空359,净空单总数119402
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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【浙商美护】福瑞达涨停异动
腾讯持福瑞达化妆品子公司8%股份,微信小店预期催化 12月19日微信小店开启“送礼物”功能灰测,目前除珠宝首饰和教育培训外,其他类目下原价小于1万元的商品均支持“送礼物”功能。化妆品顺逻辑,在微信庞大流量基数赋能下有望迎来新机遇。 21年9月福瑞达生物(化妆品业务主体子公司,非上市公司层面)引入战投,增资完成后股权结构变为:福瑞达82.42%+5家战投(腾讯、壹网壹创子公司等)16.9%+2家员工持股平台0.68%。 五家战略投资者:合计认购新增股份1538万股,增资7.38亿元,增资完成后合计
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夜长梦山
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铁锂行业更新-20241224 昨晚B的招标确认了,因为各家报价涨价大概在3-5k之间,因此流标 我们认为这个事是对行业的重大利好,此前市场预期大概在涨价1.5-2k 后续价格确认我们认为涨价在2.5-3k左右 按照涨3k,万润25年预计6.5亿业绩,对应目前10倍左右,裕能25年对应35亿业绩,对应也大概10倍左右 推荐:弹性大的是万润新能、丰元股份,确定性强的是湖南裕能
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【中信电池与能源管理】2024年11月美国大储数据跟踪 📫1、#新增装机数据:24年1-11月装机同比+70%。11月美国大储新增装机0.55GW(同比+27.9%,环比-23.8%),2024M1-11大储装机8.27GW(同比+69.9%)。备案完成率看,11月大储备案量1.40GW,实际完成率39.3%(同比+11.2pcts,环比-6.99pcts) 📫2、#分区域看:11月西部地区无装机,加州环比增长,德州略有下滑。11月加州新增装机0.32GW(占比59%,同比-18.9%,环比
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杰华特:大客户H战略合作伙伴,服务器&汽车&基站业务多点开花 【服务器电源(唯一性)】公司是H昇腾系列唯一国产DrMOS+多相控制器供应商,的DrMOS+多相控制器单卡价值量约50/100美金,稳态情况下该业务毛利率可达50%以上(MPS 60%+)。 【GaN电源布局(先进性)】随着电源功率密度和效率的提高,未来ACDC以及DCDC(48V-12V)有应用GaN方案的趋势,目前公司GaN电源方案已在手机、平板等各种充电器中有放量,正在与大客户H进行服务器GaN电源方案的验证测试。 【H平台供应
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更新数据中信 中证500加空1074,净空7866 沪深300减空707,净空23793 上证五零加空78,净空5872 中证1000减空1448,净空29672 今日累计减空1003,净空单总数67203 主要玩家数据 中证500加空1395,净空13968 沪深300减空180,净空52764 上证五零加空217,净空24567 中证1000减空1073,净空28103 今日累计加空359,净空单总数119402
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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【浙商美护】福瑞达涨停异动
腾讯持福瑞达化妆品子公司8%股份,微信小店预期催化 12月19日微信小店开启“送礼物”功能灰测,目前除珠宝首饰和教育培训外,其他类目下原价小于1万元的商品均支持“送礼物”功能。化妆品顺逻辑,在微信庞大流量基数赋能下有望迎来新机遇。 21年9月福瑞达生物(化妆品业务主体子公司,非上市公司层面)引入战投,增资完成后股权结构变为:福瑞达82.42%+5家战投(腾讯、壹网壹创子公司等)16.9%+2家员工持股平台0.68%。 五家战略投资者:合计认购新增股份1538万股,增资7.38亿元,增资完成后合计
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铁锂行业更新-20241224 昨晚B的招标确认了,因为各家报价涨价大概在3-5k之间,因此流标 我们认为这个事是对行业的重大利好,此前市场预期大概在涨价1.5-2k 后续价格确认我们认为涨价在2.5-3k左右 按照涨3k,万润25年预计6.5亿业绩,对应目前10倍左右,裕能25年对应35亿业绩,对应也大概10倍左右 推荐:弹性大的是万润新能、丰元股份,确定性强的是湖南裕能
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【中信电池与能源管理】2024年11月美国大储数据跟踪 📫1、#新增装机数据:24年1-11月装机同比+70%。11月美国大储新增装机0.55GW(同比+27.9%,环比-23.8%),2024M1-11大储装机8.27GW(同比+69.9%)。备案完成率看,11月大储备案量1.40GW,实际完成率39.3%(同比+11.2pcts,环比-6.99pcts) 📫2、#分区域看:11月西部地区无装机,加州环比增长,德州略有下滑。11月加州新增装机0.32GW(占比59%,同比-18.9%,环比
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杰华特:大客户H战略合作伙伴,服务器&汽车&基站业务多点开花 【服务器电源(唯一性)】公司是H昇腾系列唯一国产DrMOS+多相控制器供应商,的DrMOS+多相控制器单卡价值量约50/100美金,稳态情况下该业务毛利率可达50%以上(MPS 60%+)。 【GaN电源布局(先进性)】随着电源功率密度和效率的提高,未来ACDC以及DCDC(48V-12V)有应用GaN方案的趋势,目前公司GaN电源方案已在手机、平板等各种充电器中有放量,正在与大客户H进行服务器GaN电源方案的验证测试。 【H平台供应
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更新数据中信 中证500加空1074,净空7866 沪深300减空707,净空23793 上证五零加空78,净空5872 中证1000减空1448,净空29672 今日累计减空1003,净空单总数67203 主要玩家数据 中证500加空1395,净空13968 沪深300减空180,净空52764 上证五零加空217,净空24567 中证1000减空1073,净空28103 今日累计加空359,净空单总数119402
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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腾讯持福瑞达化妆品子公司8%股份,微信小店预期催化 12月19日微信小店开启“送礼物”功能灰测,目前除珠宝首饰和教育培训外,其他类目下原价小于1万元的商品均支持“送礼物”功能。化妆品顺逻辑,在微信庞大流量基数赋能下有望迎来新机遇。 21年9月福瑞达生物(化妆品业务主体子公司,非上市公司层面)引入战投,增资完成后股权结构变为:福瑞达82.42%+5家战投(腾讯、壹网壹创子公司等)16.9%+2家员工持股平台0.68%。 五家战略投资者:合计认购新增股份1538万股,增资7.38亿元,增资完成后合计
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铁锂行业更新-20241224 昨晚B的招标确认了,因为各家报价涨价大概在3-5k之间,因此流标 我们认为这个事是对行业的重大利好,此前市场预期大概在涨价1.5-2k 后续价格确认我们认为涨价在2.5-3k左右 按照涨3k,万润25年预计6.5亿业绩,对应目前10倍左右,裕能25年对应35亿业绩,对应也大概10倍左右 推荐:弹性大的是万润新能、丰元股份,确定性强的是湖南裕能
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水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:29:52
【中信电池与能源管理】2024年11月美国大储数据跟踪 📫1、#新增装机数据:24年1-11月装机同比+70%。11月美国大储新增装机0.55GW(同比+27.9%,环比-23.8%),2024M1-11大储装机8.27GW(同比+69.9%)。备案完成率看,11月大储备案量1.40GW,实际完成率39.3%(同比+11.2pcts,环比-6.99pcts) 📫2、#分区域看:11月西部地区无装机,加州环比增长,德州略有下滑。11月加州新增装机0.32GW(占比59%,同比-18.9%,环比
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夜长梦山
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杰华特:大客户H战略合作伙伴,服务器&汽车&基站业务多点开花 【服务器电源(唯一性)】公司是H昇腾系列唯一国产DrMOS+多相控制器供应商,的DrMOS+多相控制器单卡价值量约50/100美金,稳态情况下该业务毛利率可达50%以上(MPS 60%+)。 【GaN电源布局(先进性)】随着电源功率密度和效率的提高,未来ACDC以及DCDC(48V-12V)有应用GaN方案的趋势,目前公司GaN电源方案已在手机、平板等各种充电器中有放量,正在与大客户H进行服务器GaN电源方案的验证测试。 【H平台供应
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夜长梦山
2024-12-25 00:29:12
更新数据中信 中证500加空1074,净空7866 沪深300减空707,净空23793 上证五零加空78,净空5872 中证1000减空1448,净空29672 今日累计减空1003,净空单总数67203 主要玩家数据 中证500加空1395,净空13968 沪深300减空180,净空52764 上证五零加空217,净空24567 中证1000减空1073,净空28103 今日累计加空359,净空单总数119402
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夜长梦山
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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兆易创新
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夜长梦山
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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华海清科
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夜长梦山
2024-12-25 00:27:05
东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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开勒股份
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夜长梦山
2024-12-25 00:26:29
AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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寒武纪
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夜长梦山
2024-12-25 00:26:04
海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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海光信息
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夜长梦山
2024-12-25 00:25:40
锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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锦江酒店
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