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夜长梦山
2024-03-25 18:49:45
沃尔核材:英伟达GB200采用高速铜互连方案
【浙商电新张雷】沃尔核材(002130):英伟达GB200采用高速铜互连方案,沃尔核材有望受益 事件:3月19日,英伟达CEO黄仁勋在GTC 2024发表主题演讲,发布全新Blackwell GPU平台并推出GB200芯片,内部采用铜缆连接,具有5000根NVLink铜缆(合计长度超2英里)并采用液冷设计,成本和能耗降低25倍。 【公司收入利润高增,电线产品矩阵丰富】经公司初步核算,2023年预计实现营业收入57.48亿元,同比增长7.63%,归母净利率6.66亿元,同比增长18.31%。公司电
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沃尔核材
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夜长梦山
2024-03-25 18:49:17
盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈
【华泰传媒】盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈 AI音乐加速出圈。3月22日,AI初创公司Suno AI推出了AI音乐创作工具“Suno V3”,Suno V3能够基于用户给出的提示词,在几秒钟的时间内创作并生成长达2分钟的高质量歌曲,目前所有用户均可免费使用。根据Suno官方消息,V4目前已在开发中,有望在未来上线更多新功能。我们认为Suno V3的发布,不仅大幅降低了音乐创作门槛,也为AI应用落地音乐场景带来了无限可能,建议关注AI音乐稀缺标的【盛天网络】。 公司持续推进AI音乐
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盛天网络
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夜长梦山
2024-03-25 18:48:50
通富微电大跌点评
通富微电大跌点评: 通富超威一季度随PC端销量淡季有所下滑 24年Q1,国内厂区稼动率环比有望持平(存储、消费类环比或上升),槟城稼动率在75-8成区间(符合AMD对Q1环比个位数下滑的预期),相较于23年Q1同比大幅改善;叠加公司会计准则改变(主要为通富超威生产设备5年折旧变更为8年),根据公告全年有望释放3.7亿净利润(单季度接近1亿)。 通富超威兼顾海内外布局,参与AMD全球供应链 通富超威苏州、槟城兼顾海内外产能布局,主要承接AMD及国内客户的订单,产品主要是PC机服务器端GPU、CPU
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通富微电
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夜长梦山
2024-03-25 18:47:46
政策预期的提前交易——地产股拉升点评
政策预期的提前交易——地产股拉升点评 哪些因素刺激板块反弹? 3月25日,地产股早盘表现活跃,当日申万地产指数+0.63%,涨幅排名行业第二,主要或受市场提前交易政策及基本面预期等因素影响:1)3月22日,国常会地产定调积极,优化支持政策有望加码;2)3月第3周,新房周度成交环比继续改善,二手房热度维持。其中政策预期提升或为主要诱因。国常会表述中:1)“优化地产政策”传递继续宽松需求政策意向;同时,“系统谋划相关支持政策、有效激发潜在需求“与之具备契合性。2)“加大高品质住房供给”及“改革商品房
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:46:45
一线或持续优化限购,满足多样化改善需求
【国金地产】行业点评:一线或持续优化限购,满足多样化改善需求 【点评】 房地产新发展模式与满足居民住房需求相辅相成。我国正加速构建双轨制的新发展模式,其中保障房主要承担民生任务,更多满足刚性住房需求;商品房回归商品属性,更多满足居民多样化改善性住房需求。预计2024年房地产的支持政策有望进一步发力,以往在楼市过热时期施加的限制措施将逐步退出。 满足多样化改善需求,或需进一步优化当前限制措施。目前具有改善性需求的居民家庭多数已拥有一套或两套住房,但部分重点城市改善需求释放仍受限购套数的约束,有待政
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:44:47
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑 #核心推荐逻辑: 公司是国内连续铸造领域的开拓者和领军者,基于其连续球墨铸铁工艺,可有效实现核心零部件减重和降本,更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域,公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。 #机器人业务进展超预期: 2023年下半年公司与北京智同在RV减速器领域展开合作,使用公司连续球墨铸铁件对原有锻钢件进行替代,包括RV减速机的行星架、座、偏心轴等,目前产能布局进展顺利。同时公
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恒工精密
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夜长梦山
2024-03-25 18:43:36
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池【太平洋新能源】(20240325) 事件:智己联席 CEO 刘涛上午宣布,智己 L6 将在准 900V 超强性能平台基础上,推出首个量产上车的超快充固态电池,实现超1000公里续航+准900V超快充。 据我们调研:1)上汽与清陶能源合作开发固态电池,去年8月展示了联合开发的第一代固态电池,并表示上汽智己今年上市的新车型有望成为首款搭载固态电池的量产车;2)2022年清陶能源与翔丰华在昆山签署战略合作协议,双方将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研
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上海洗霸
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夜长梦山
2024-03-25 18:42:45
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东 🌟公司发布2023年报,2023年公司实现营业总收入32122亿元,同比-3.19%,实现归母净利润605亿元,同比-9.87%,实现扣非归母净利润607亿元,同比+4.7%。2023全年布伦特原油均价为82.17美元/桶,同比-17%。公司上游业务受油价下跌影响,实现息税前利润480亿元,同比-15%。受益于炼油产品需求修复,公司炼油业务实现息税前利润199亿元,同比+71%。受益于需求回升和市场竞争环境好转,营销及分销业务实
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中国石化
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夜长梦山
2024-03-25 18:41:47
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价,明确筑底信号(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20240325 事件:3月25日上午巨石率先发出玻纤涨价通知,其中直接纱提价200-400元/吨,丝饼纱提价300-600元吨,继巨石发布提价函后,泰玻、长海、山东玻纤、重庆三磊、四川威玻等企业同步跟进提价。 1)提价以低端玻纤产品的修复性提价为主:本轮提价主要针对前期跌幅较大、亏损面较广的低端直接纱、合股纱产品为主,2303开始低端粗纱价格已经逐步逼近行业亏现区间,也是本轮巨石带头提价后行业二三线企业快速跟涨的主要原因:
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中国巨石
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夜长梦山
2024-03-25 18:40:23
紫金
紫金的业绩发布会刚结束,我挑一些记录的重点和大家做下分享: 1、疫情后,全球行业有20%成本上浮,紫金矿业也是如此。国内成本控制较好,海外成本上升趋势没有得到根本抑制,其中利润有一块被海外成本吃掉了,预计2024年海外成本会得到有效控制。 具体成本上升原因,包括汇率折算,电力成本上升,大宗辅料上升,品位的下降,低品位矿山营收占比上升等。公司2024年增加更多具体措施,包括重新议价外包合同,控制海外建设成本,加强集团内部的矿山能力,严控非生产性人员等。 2024年有信心控制住上升趋势,且1-2月份
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紫金矿业
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夜长梦山
2024-03-25 18:39:46
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调 1、组件价格开始反弹,4月排产继续环比提升。我们草根调研,目前组件价格已经开始反弹,分布式端提价会更实时,反弹3-5分。预计组件排产4月环比继续提升约5-10%左右。若组件价格继续上涨,预计不止10%。 2、玻璃库存继续下降,4月涨价预期加强。玻璃库存3月每周库存环比下降约7-9%,反应玻璃供需持续紧张。4月玻璃无新增产能释放,组件排产继续提升,涨价预期强烈,目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。 光伏行业景气度持续回暖,看好一体化组件和电池
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-03-25 18:39:14
337调查
【tf通信】针对傍晚出来的新闻说亨通中天烽火长飞等五家中国企业被美国CONEC,ltd公司向美国ITC申请337调查的事情我们速评如下: 1、337是很常见的,美国公司货卖不出去了,就去举报一下中国企业侵权降价什么; 2、之前大多都没成功;比如立讯是20年被337,22年宣布结果无效。 3、这些产品占中天亨通业务比重不到1% 🥇最后最最重要的是新闻把涉案公司都搞错了,实际那五家公司是:常州科网电子 深圳联科科技 深圳亿海光学 深圳瑞光通信 湖南超纤科技
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中天科技
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夜长梦山
2024-03-25 12:57:40
牛熊转换初期看基本面吗?
【国海策略】牛熊转换初期看基本面吗? 1、今年2月以来市场出现超预期反弹,截至3月22日,万得全A较低点的最大涨幅超过20%,但同期经济基本面回升并不明显,从过往的经验来看,不论是熊牛切换还是熊市中的大反弹,初期基本面并非核心因素。 2、2008、2012、2016和2018年熊转牛的初期背景是估值极具性价比,除2012年外市场反转初期基本面尚未跟上,但一揽子政策出台的力度较大,反转后的一个季度经济和业绩均得到确认。 3、值得注意的是,2012和2016年底部反转之后,产业政策导向不同导致了普涨
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-03-25 12:54:42
同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景
重申关注同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景【天风计算机缪欣君团队】 1、大模型长文本处理能力提升,应用场景+生产力价值决定金融有望成为AI核心收益行业 国产大模型进展不断,月之暗面在内的模型厂商长文本处理能力取得突破。我们认为#我们认为金融有望成为技术迭代的核心受益者,原因主要有二:1)场景优势:由于金融行业文书类工作繁多,大模型的长文本处理能力提升有望对行业从业者生产力产生较大助力。2)价值创造优势:根据国家统计局数据,非私营单位人均工资排行中金融业排行第二(第一为信息传输、软件和信
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同花顺
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夜长梦山
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高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上【光大大化工团队】 环保趋严叠加高壁垒优势,高性能有机颜料竞争格局向好。自上世纪80年代后,全球有机颜料的生产逐渐由欧美发达国家向亚洲国家(如中国、印度)转移,亚洲已成为全球最大的有机颜料生产和消费地区。2021年,我国有机颜料产量为26万吨,约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严,利润空间趋紧,海外龙头企业逐步剥离颜料业务,2019年8月巴斯夫将全球颜料业务出售给DIC,并于2021年6月完成颜料业务剥离;2022年1月,科莱恩将其颜料业务出
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七彩化学
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夜长梦山
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沃尔核材:英伟达GB200采用高速铜互连方案
【浙商电新张雷】沃尔核材(002130):英伟达GB200采用高速铜互连方案,沃尔核材有望受益 事件:3月19日,英伟达CEO黄仁勋在GTC 2024发表主题演讲,发布全新Blackwell GPU平台并推出GB200芯片,内部采用铜缆连接,具有5000根NVLink铜缆(合计长度超2英里)并采用液冷设计,成本和能耗降低25倍。 【公司收入利润高增,电线产品矩阵丰富】经公司初步核算,2023年预计实现营业收入57.48亿元,同比增长7.63%,归母净利率6.66亿元,同比增长18.31%。公司电
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沃尔核材
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盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈
【华泰传媒】盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈 AI音乐加速出圈。3月22日,AI初创公司Suno AI推出了AI音乐创作工具“Suno V3”,Suno V3能够基于用户给出的提示词,在几秒钟的时间内创作并生成长达2分钟的高质量歌曲,目前所有用户均可免费使用。根据Suno官方消息,V4目前已在开发中,有望在未来上线更多新功能。我们认为Suno V3的发布,不仅大幅降低了音乐创作门槛,也为AI应用落地音乐场景带来了无限可能,建议关注AI音乐稀缺标的【盛天网络】。 公司持续推进AI音乐
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盛天网络
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2024-03-25 18:48:50
通富微电大跌点评
通富微电大跌点评: 通富超威一季度随PC端销量淡季有所下滑 24年Q1,国内厂区稼动率环比有望持平(存储、消费类环比或上升),槟城稼动率在75-8成区间(符合AMD对Q1环比个位数下滑的预期),相较于23年Q1同比大幅改善;叠加公司会计准则改变(主要为通富超威生产设备5年折旧变更为8年),根据公告全年有望释放3.7亿净利润(单季度接近1亿)。 通富超威兼顾海内外布局,参与AMD全球供应链 通富超威苏州、槟城兼顾海内外产能布局,主要承接AMD及国内客户的订单,产品主要是PC机服务器端GPU、CPU
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通富微电
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政策预期的提前交易——地产股拉升点评
政策预期的提前交易——地产股拉升点评 哪些因素刺激板块反弹? 3月25日,地产股早盘表现活跃,当日申万地产指数+0.63%,涨幅排名行业第二,主要或受市场提前交易政策及基本面预期等因素影响:1)3月22日,国常会地产定调积极,优化支持政策有望加码;2)3月第3周,新房周度成交环比继续改善,二手房热度维持。其中政策预期提升或为主要诱因。国常会表述中:1)“优化地产政策”传递继续宽松需求政策意向;同时,“系统谋划相关支持政策、有效激发潜在需求“与之具备契合性。2)“加大高品质住房供给”及“改革商品房
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京投发展
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一线或持续优化限购,满足多样化改善需求
【国金地产】行业点评:一线或持续优化限购,满足多样化改善需求 【点评】 房地产新发展模式与满足居民住房需求相辅相成。我国正加速构建双轨制的新发展模式,其中保障房主要承担民生任务,更多满足刚性住房需求;商品房回归商品属性,更多满足居民多样化改善性住房需求。预计2024年房地产的支持政策有望进一步发力,以往在楼市过热时期施加的限制措施将逐步退出。 满足多样化改善需求,或需进一步优化当前限制措施。目前具有改善性需求的居民家庭多数已拥有一套或两套住房,但部分重点城市改善需求释放仍受限购套数的约束,有待政
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京投发展
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看好恒工精密以铁代钢的长逻辑
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑 #核心推荐逻辑: 公司是国内连续铸造领域的开拓者和领军者,基于其连续球墨铸铁工艺,可有效实现核心零部件减重和降本,更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域,公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。 #机器人业务进展超预期: 2023年下半年公司与北京智同在RV减速器领域展开合作,使用公司连续球墨铸铁件对原有锻钢件进行替代,包括RV减速机的行星架、座、偏心轴等,目前产能布局进展顺利。同时公
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恒工精密
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智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池【太平洋新能源】(20240325) 事件:智己联席 CEO 刘涛上午宣布,智己 L6 将在准 900V 超强性能平台基础上,推出首个量产上车的超快充固态电池,实现超1000公里续航+准900V超快充。 据我们调研:1)上汽与清陶能源合作开发固态电池,去年8月展示了联合开发的第一代固态电池,并表示上汽智己今年上市的新车型有望成为首款搭载固态电池的量产车;2)2022年清陶能源与翔丰华在昆山签署战略合作协议,双方将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研
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上海洗霸
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【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东 🌟公司发布2023年报,2023年公司实现营业总收入32122亿元,同比-3.19%,实现归母净利润605亿元,同比-9.87%,实现扣非归母净利润607亿元,同比+4.7%。2023全年布伦特原油均价为82.17美元/桶,同比-17%。公司上游业务受油价下跌影响,实现息税前利润480亿元,同比-15%。受益于炼油产品需求修复,公司炼油业务实现息税前利润199亿元,同比+71%。受益于需求回升和市场竞争环境好转,营销及分销业务实
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中国石化
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2024-03-25 18:41:47
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价,明确筑底信号(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20240325 事件:3月25日上午巨石率先发出玻纤涨价通知,其中直接纱提价200-400元/吨,丝饼纱提价300-600元吨,继巨石发布提价函后,泰玻、长海、山东玻纤、重庆三磊、四川威玻等企业同步跟进提价。 1)提价以低端玻纤产品的修复性提价为主:本轮提价主要针对前期跌幅较大、亏损面较广的低端直接纱、合股纱产品为主,2303开始低端粗纱价格已经逐步逼近行业亏现区间,也是本轮巨石带头提价后行业二三线企业快速跟涨的主要原因:
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中国巨石
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2024-03-25 18:40:23
紫金
紫金的业绩发布会刚结束,我挑一些记录的重点和大家做下分享: 1、疫情后,全球行业有20%成本上浮,紫金矿业也是如此。国内成本控制较好,海外成本上升趋势没有得到根本抑制,其中利润有一块被海外成本吃掉了,预计2024年海外成本会得到有效控制。 具体成本上升原因,包括汇率折算,电力成本上升,大宗辅料上升,品位的下降,低品位矿山营收占比上升等。公司2024年增加更多具体措施,包括重新议价外包合同,控制海外建设成本,加强集团内部的矿山能力,严控非生产性人员等。 2024年有信心控制住上升趋势,且1-2月份
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紫金矿业
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夜长梦山
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4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调 1、组件价格开始反弹,4月排产继续环比提升。我们草根调研,目前组件价格已经开始反弹,分布式端提价会更实时,反弹3-5分。预计组件排产4月环比继续提升约5-10%左右。若组件价格继续上涨,预计不止10%。 2、玻璃库存继续下降,4月涨价预期加强。玻璃库存3月每周库存环比下降约7-9%,反应玻璃供需持续紧张。4月玻璃无新增产能释放,组件排产继续提升,涨价预期强烈,目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。 光伏行业景气度持续回暖,看好一体化组件和电池
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隆基绿能
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337调查
【tf通信】针对傍晚出来的新闻说亨通中天烽火长飞等五家中国企业被美国CONEC,ltd公司向美国ITC申请337调查的事情我们速评如下: 1、337是很常见的,美国公司货卖不出去了,就去举报一下中国企业侵权降价什么; 2、之前大多都没成功;比如立讯是20年被337,22年宣布结果无效。 3、这些产品占中天亨通业务比重不到1% 🥇最后最最重要的是新闻把涉案公司都搞错了,实际那五家公司是:常州科网电子 深圳联科科技 深圳亿海光学 深圳瑞光通信 湖南超纤科技
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中天科技
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牛熊转换初期看基本面吗?
【国海策略】牛熊转换初期看基本面吗? 1、今年2月以来市场出现超预期反弹,截至3月22日,万得全A较低点的最大涨幅超过20%,但同期经济基本面回升并不明显,从过往的经验来看,不论是熊牛切换还是熊市中的大反弹,初期基本面并非核心因素。 2、2008、2012、2016和2018年熊转牛的初期背景是估值极具性价比,除2012年外市场反转初期基本面尚未跟上,但一揽子政策出台的力度较大,反转后的一个季度经济和业绩均得到确认。 3、值得注意的是,2012和2016年底部反转之后,产业政策导向不同导致了普涨
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贵州茅台
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同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景
重申关注同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景【天风计算机缪欣君团队】 1、大模型长文本处理能力提升,应用场景+生产力价值决定金融有望成为AI核心收益行业 国产大模型进展不断,月之暗面在内的模型厂商长文本处理能力取得突破。我们认为#我们认为金融有望成为技术迭代的核心受益者,原因主要有二:1)场景优势:由于金融行业文书类工作繁多,大模型的长文本处理能力提升有望对行业从业者生产力产生较大助力。2)价值创造优势:根据国家统计局数据,非私营单位人均工资排行中金融业排行第二(第一为信息传输、软件和信
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同花顺
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夜长梦山
2024-03-25 12:53:16
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上【光大大化工团队】 环保趋严叠加高壁垒优势,高性能有机颜料竞争格局向好。自上世纪80年代后,全球有机颜料的生产逐渐由欧美发达国家向亚洲国家(如中国、印度)转移,亚洲已成为全球最大的有机颜料生产和消费地区。2021年,我国有机颜料产量为26万吨,约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严,利润空间趋紧,海外龙头企业逐步剥离颜料业务,2019年8月巴斯夫将全球颜料业务出售给DIC,并于2021年6月完成颜料业务剥离;2022年1月,科莱恩将其颜料业务出
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七彩化学
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沃尔核材:英伟达GB200采用高速铜互连方案
【浙商电新张雷】沃尔核材(002130):英伟达GB200采用高速铜互连方案,沃尔核材有望受益 事件:3月19日,英伟达CEO黄仁勋在GTC 2024发表主题演讲,发布全新Blackwell GPU平台并推出GB200芯片,内部采用铜缆连接,具有5000根NVLink铜缆(合计长度超2英里)并采用液冷设计,成本和能耗降低25倍。 【公司收入利润高增,电线产品矩阵丰富】经公司初步核算,2023年预计实现营业收入57.48亿元,同比增长7.63%,归母净利率6.66亿元,同比增长18.31%。公司电
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2024-03-25 18:49:17
盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈
【华泰传媒】盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈 AI音乐加速出圈。3月22日,AI初创公司Suno AI推出了AI音乐创作工具“Suno V3”,Suno V3能够基于用户给出的提示词,在几秒钟的时间内创作并生成长达2分钟的高质量歌曲,目前所有用户均可免费使用。根据Suno官方消息,V4目前已在开发中,有望在未来上线更多新功能。我们认为Suno V3的发布,不仅大幅降低了音乐创作门槛,也为AI应用落地音乐场景带来了无限可能,建议关注AI音乐稀缺标的【盛天网络】。 公司持续推进AI音乐
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盛天网络
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夜长梦山
2024-03-25 18:48:50
通富微电大跌点评
通富微电大跌点评: 通富超威一季度随PC端销量淡季有所下滑 24年Q1,国内厂区稼动率环比有望持平(存储、消费类环比或上升),槟城稼动率在75-8成区间(符合AMD对Q1环比个位数下滑的预期),相较于23年Q1同比大幅改善;叠加公司会计准则改变(主要为通富超威生产设备5年折旧变更为8年),根据公告全年有望释放3.7亿净利润(单季度接近1亿)。 通富超威兼顾海内外布局,参与AMD全球供应链 通富超威苏州、槟城兼顾海内外产能布局,主要承接AMD及国内客户的订单,产品主要是PC机服务器端GPU、CPU
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通富微电
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夜长梦山
2024-03-25 18:47:46
政策预期的提前交易——地产股拉升点评
政策预期的提前交易——地产股拉升点评 哪些因素刺激板块反弹? 3月25日,地产股早盘表现活跃,当日申万地产指数+0.63%,涨幅排名行业第二,主要或受市场提前交易政策及基本面预期等因素影响:1)3月22日,国常会地产定调积极,优化支持政策有望加码;2)3月第3周,新房周度成交环比继续改善,二手房热度维持。其中政策预期提升或为主要诱因。国常会表述中:1)“优化地产政策”传递继续宽松需求政策意向;同时,“系统谋划相关支持政策、有效激发潜在需求“与之具备契合性。2)“加大高品质住房供给”及“改革商品房
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:46:45
一线或持续优化限购,满足多样化改善需求
【国金地产】行业点评:一线或持续优化限购,满足多样化改善需求 【点评】 房地产新发展模式与满足居民住房需求相辅相成。我国正加速构建双轨制的新发展模式,其中保障房主要承担民生任务,更多满足刚性住房需求;商品房回归商品属性,更多满足居民多样化改善性住房需求。预计2024年房地产的支持政策有望进一步发力,以往在楼市过热时期施加的限制措施将逐步退出。 满足多样化改善需求,或需进一步优化当前限制措施。目前具有改善性需求的居民家庭多数已拥有一套或两套住房,但部分重点城市改善需求释放仍受限购套数的约束,有待政
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:44:47
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑 #核心推荐逻辑: 公司是国内连续铸造领域的开拓者和领军者,基于其连续球墨铸铁工艺,可有效实现核心零部件减重和降本,更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域,公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。 #机器人业务进展超预期: 2023年下半年公司与北京智同在RV减速器领域展开合作,使用公司连续球墨铸铁件对原有锻钢件进行替代,包括RV减速机的行星架、座、偏心轴等,目前产能布局进展顺利。同时公
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恒工精密
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夜长梦山
2024-03-25 18:43:36
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池【太平洋新能源】(20240325) 事件:智己联席 CEO 刘涛上午宣布,智己 L6 将在准 900V 超强性能平台基础上,推出首个量产上车的超快充固态电池,实现超1000公里续航+准900V超快充。 据我们调研:1)上汽与清陶能源合作开发固态电池,去年8月展示了联合开发的第一代固态电池,并表示上汽智己今年上市的新车型有望成为首款搭载固态电池的量产车;2)2022年清陶能源与翔丰华在昆山签署战略合作协议,双方将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研
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上海洗霸
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夜长梦山
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【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东 🌟公司发布2023年报,2023年公司实现营业总收入32122亿元,同比-3.19%,实现归母净利润605亿元,同比-9.87%,实现扣非归母净利润607亿元,同比+4.7%。2023全年布伦特原油均价为82.17美元/桶,同比-17%。公司上游业务受油价下跌影响,实现息税前利润480亿元,同比-15%。受益于炼油产品需求修复,公司炼油业务实现息税前利润199亿元,同比+71%。受益于需求回升和市场竞争环境好转,营销及分销业务实
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中国石化
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夜长梦山
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玻纤提价简评:低端产品恢复性提价
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价,明确筑底信号(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20240325 事件:3月25日上午巨石率先发出玻纤涨价通知,其中直接纱提价200-400元/吨,丝饼纱提价300-600元吨,继巨石发布提价函后,泰玻、长海、山东玻纤、重庆三磊、四川威玻等企业同步跟进提价。 1)提价以低端玻纤产品的修复性提价为主:本轮提价主要针对前期跌幅较大、亏损面较广的低端直接纱、合股纱产品为主,2303开始低端粗纱价格已经逐步逼近行业亏现区间,也是本轮巨石带头提价后行业二三线企业快速跟涨的主要原因:
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中国巨石
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夜长梦山
2024-03-25 18:40:23
紫金
紫金的业绩发布会刚结束,我挑一些记录的重点和大家做下分享: 1、疫情后,全球行业有20%成本上浮,紫金矿业也是如此。国内成本控制较好,海外成本上升趋势没有得到根本抑制,其中利润有一块被海外成本吃掉了,预计2024年海外成本会得到有效控制。 具体成本上升原因,包括汇率折算,电力成本上升,大宗辅料上升,品位的下降,低品位矿山营收占比上升等。公司2024年增加更多具体措施,包括重新议价外包合同,控制海外建设成本,加强集团内部的矿山能力,严控非生产性人员等。 2024年有信心控制住上升趋势,且1-2月份
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紫金矿业
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夜长梦山
2024-03-25 18:39:46
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调 1、组件价格开始反弹,4月排产继续环比提升。我们草根调研,目前组件价格已经开始反弹,分布式端提价会更实时,反弹3-5分。预计组件排产4月环比继续提升约5-10%左右。若组件价格继续上涨,预计不止10%。 2、玻璃库存继续下降,4月涨价预期加强。玻璃库存3月每周库存环比下降约7-9%,反应玻璃供需持续紧张。4月玻璃无新增产能释放,组件排产继续提升,涨价预期强烈,目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。 光伏行业景气度持续回暖,看好一体化组件和电池
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隆基绿能
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夜长梦山
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337调查
【tf通信】针对傍晚出来的新闻说亨通中天烽火长飞等五家中国企业被美国CONEC,ltd公司向美国ITC申请337调查的事情我们速评如下: 1、337是很常见的,美国公司货卖不出去了,就去举报一下中国企业侵权降价什么; 2、之前大多都没成功;比如立讯是20年被337,22年宣布结果无效。 3、这些产品占中天亨通业务比重不到1% 🥇最后最最重要的是新闻把涉案公司都搞错了,实际那五家公司是:常州科网电子 深圳联科科技 深圳亿海光学 深圳瑞光通信 湖南超纤科技
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中天科技
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夜长梦山
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牛熊转换初期看基本面吗?
【国海策略】牛熊转换初期看基本面吗? 1、今年2月以来市场出现超预期反弹,截至3月22日,万得全A较低点的最大涨幅超过20%,但同期经济基本面回升并不明显,从过往的经验来看,不论是熊牛切换还是熊市中的大反弹,初期基本面并非核心因素。 2、2008、2012、2016和2018年熊转牛的初期背景是估值极具性价比,除2012年外市场反转初期基本面尚未跟上,但一揽子政策出台的力度较大,反转后的一个季度经济和业绩均得到确认。 3、值得注意的是,2012和2016年底部反转之后,产业政策导向不同导致了普涨
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贵州茅台
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夜长梦山
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同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景
重申关注同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景【天风计算机缪欣君团队】 1、大模型长文本处理能力提升,应用场景+生产力价值决定金融有望成为AI核心收益行业 国产大模型进展不断,月之暗面在内的模型厂商长文本处理能力取得突破。我们认为#我们认为金融有望成为技术迭代的核心受益者,原因主要有二:1)场景优势:由于金融行业文书类工作繁多,大模型的长文本处理能力提升有望对行业从业者生产力产生较大助力。2)价值创造优势:根据国家统计局数据,非私营单位人均工资排行中金融业排行第二(第一为信息传输、软件和信
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同花顺
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高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上【光大大化工团队】 环保趋严叠加高壁垒优势,高性能有机颜料竞争格局向好。自上世纪80年代后,全球有机颜料的生产逐渐由欧美发达国家向亚洲国家(如中国、印度)转移,亚洲已成为全球最大的有机颜料生产和消费地区。2021年,我国有机颜料产量为26万吨,约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严,利润空间趋紧,海外龙头企业逐步剥离颜料业务,2019年8月巴斯夫将全球颜料业务出售给DIC,并于2021年6月完成颜料业务剥离;2022年1月,科莱恩将其颜料业务出
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七彩化学
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夜长梦山
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沃尔核材:英伟达GB200采用高速铜互连方案
【浙商电新张雷】沃尔核材(002130):英伟达GB200采用高速铜互连方案,沃尔核材有望受益 事件:3月19日,英伟达CEO黄仁勋在GTC 2024发表主题演讲,发布全新Blackwell GPU平台并推出GB200芯片,内部采用铜缆连接,具有5000根NVLink铜缆(合计长度超2英里)并采用液冷设计,成本和能耗降低25倍。 【公司收入利润高增,电线产品矩阵丰富】经公司初步核算,2023年预计实现营业收入57.48亿元,同比增长7.63%,归母净利率6.66亿元,同比增长18.31%。公司电
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沃尔核材
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夜长梦山
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盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈
【华泰传媒】盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈 AI音乐加速出圈。3月22日,AI初创公司Suno AI推出了AI音乐创作工具“Suno V3”,Suno V3能够基于用户给出的提示词,在几秒钟的时间内创作并生成长达2分钟的高质量歌曲,目前所有用户均可免费使用。根据Suno官方消息,V4目前已在开发中,有望在未来上线更多新功能。我们认为Suno V3的发布,不仅大幅降低了音乐创作门槛,也为AI应用落地音乐场景带来了无限可能,建议关注AI音乐稀缺标的【盛天网络】。 公司持续推进AI音乐
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盛天网络
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通富微电大跌点评
通富微电大跌点评: 通富超威一季度随PC端销量淡季有所下滑 24年Q1,国内厂区稼动率环比有望持平(存储、消费类环比或上升),槟城稼动率在75-8成区间(符合AMD对Q1环比个位数下滑的预期),相较于23年Q1同比大幅改善;叠加公司会计准则改变(主要为通富超威生产设备5年折旧变更为8年),根据公告全年有望释放3.7亿净利润(单季度接近1亿)。 通富超威兼顾海内外布局,参与AMD全球供应链 通富超威苏州、槟城兼顾海内外产能布局,主要承接AMD及国内客户的订单,产品主要是PC机服务器端GPU、CPU
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通富微电
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政策预期的提前交易——地产股拉升点评
政策预期的提前交易——地产股拉升点评 哪些因素刺激板块反弹? 3月25日,地产股早盘表现活跃,当日申万地产指数+0.63%,涨幅排名行业第二,主要或受市场提前交易政策及基本面预期等因素影响:1)3月22日,国常会地产定调积极,优化支持政策有望加码;2)3月第3周,新房周度成交环比继续改善,二手房热度维持。其中政策预期提升或为主要诱因。国常会表述中:1)“优化地产政策”传递继续宽松需求政策意向;同时,“系统谋划相关支持政策、有效激发潜在需求“与之具备契合性。2)“加大高品质住房供给”及“改革商品房
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京投发展
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一线或持续优化限购,满足多样化改善需求
【国金地产】行业点评:一线或持续优化限购,满足多样化改善需求 【点评】 房地产新发展模式与满足居民住房需求相辅相成。我国正加速构建双轨制的新发展模式,其中保障房主要承担民生任务,更多满足刚性住房需求;商品房回归商品属性,更多满足居民多样化改善性住房需求。预计2024年房地产的支持政策有望进一步发力,以往在楼市过热时期施加的限制措施将逐步退出。 满足多样化改善需求,或需进一步优化当前限制措施。目前具有改善性需求的居民家庭多数已拥有一套或两套住房,但部分重点城市改善需求释放仍受限购套数的约束,有待政
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京投发展
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看好恒工精密以铁代钢的长逻辑
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑 #核心推荐逻辑: 公司是国内连续铸造领域的开拓者和领军者,基于其连续球墨铸铁工艺,可有效实现核心零部件减重和降本,更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域,公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。 #机器人业务进展超预期: 2023年下半年公司与北京智同在RV减速器领域展开合作,使用公司连续球墨铸铁件对原有锻钢件进行替代,包括RV减速机的行星架、座、偏心轴等,目前产能布局进展顺利。同时公
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恒工精密
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智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池【太平洋新能源】(20240325) 事件:智己联席 CEO 刘涛上午宣布,智己 L6 将在准 900V 超强性能平台基础上,推出首个量产上车的超快充固态电池,实现超1000公里续航+准900V超快充。 据我们调研:1)上汽与清陶能源合作开发固态电池,去年8月展示了联合开发的第一代固态电池,并表示上汽智己今年上市的新车型有望成为首款搭载固态电池的量产车;2)2022年清陶能源与翔丰华在昆山签署战略合作协议,双方将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研
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上海洗霸
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【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东 🌟公司发布2023年报,2023年公司实现营业总收入32122亿元,同比-3.19%,实现归母净利润605亿元,同比-9.87%,实现扣非归母净利润607亿元,同比+4.7%。2023全年布伦特原油均价为82.17美元/桶,同比-17%。公司上游业务受油价下跌影响,实现息税前利润480亿元,同比-15%。受益于炼油产品需求修复,公司炼油业务实现息税前利润199亿元,同比+71%。受益于需求回升和市场竞争环境好转,营销及分销业务实
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中国石化
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2024-03-25 18:41:47
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价,明确筑底信号(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20240325 事件:3月25日上午巨石率先发出玻纤涨价通知,其中直接纱提价200-400元/吨,丝饼纱提价300-600元吨,继巨石发布提价函后,泰玻、长海、山东玻纤、重庆三磊、四川威玻等企业同步跟进提价。 1)提价以低端玻纤产品的修复性提价为主:本轮提价主要针对前期跌幅较大、亏损面较广的低端直接纱、合股纱产品为主,2303开始低端粗纱价格已经逐步逼近行业亏现区间,也是本轮巨石带头提价后行业二三线企业快速跟涨的主要原因:
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中国巨石
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紫金
紫金的业绩发布会刚结束,我挑一些记录的重点和大家做下分享: 1、疫情后,全球行业有20%成本上浮,紫金矿业也是如此。国内成本控制较好,海外成本上升趋势没有得到根本抑制,其中利润有一块被海外成本吃掉了,预计2024年海外成本会得到有效控制。 具体成本上升原因,包括汇率折算,电力成本上升,大宗辅料上升,品位的下降,低品位矿山营收占比上升等。公司2024年增加更多具体措施,包括重新议价外包合同,控制海外建设成本,加强集团内部的矿山能力,严控非生产性人员等。 2024年有信心控制住上升趋势,且1-2月份
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紫金矿业
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4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调 1、组件价格开始反弹,4月排产继续环比提升。我们草根调研,目前组件价格已经开始反弹,分布式端提价会更实时,反弹3-5分。预计组件排产4月环比继续提升约5-10%左右。若组件价格继续上涨,预计不止10%。 2、玻璃库存继续下降,4月涨价预期加强。玻璃库存3月每周库存环比下降约7-9%,反应玻璃供需持续紧张。4月玻璃无新增产能释放,组件排产继续提升,涨价预期强烈,目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。 光伏行业景气度持续回暖,看好一体化组件和电池
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隆基绿能
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337调查
【tf通信】针对傍晚出来的新闻说亨通中天烽火长飞等五家中国企业被美国CONEC,ltd公司向美国ITC申请337调查的事情我们速评如下: 1、337是很常见的,美国公司货卖不出去了,就去举报一下中国企业侵权降价什么; 2、之前大多都没成功;比如立讯是20年被337,22年宣布结果无效。 3、这些产品占中天亨通业务比重不到1% 🥇最后最最重要的是新闻把涉案公司都搞错了,实际那五家公司是:常州科网电子 深圳联科科技 深圳亿海光学 深圳瑞光通信 湖南超纤科技
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牛熊转换初期看基本面吗?
【国海策略】牛熊转换初期看基本面吗? 1、今年2月以来市场出现超预期反弹,截至3月22日,万得全A较低点的最大涨幅超过20%,但同期经济基本面回升并不明显,从过往的经验来看,不论是熊牛切换还是熊市中的大反弹,初期基本面并非核心因素。 2、2008、2012、2016和2018年熊转牛的初期背景是估值极具性价比,除2012年外市场反转初期基本面尚未跟上,但一揽子政策出台的力度较大,反转后的一个季度经济和业绩均得到确认。 3、值得注意的是,2012和2016年底部反转之后,产业政策导向不同导致了普涨
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同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景
重申关注同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景【天风计算机缪欣君团队】 1、大模型长文本处理能力提升,应用场景+生产力价值决定金融有望成为AI核心收益行业 国产大模型进展不断,月之暗面在内的模型厂商长文本处理能力取得突破。我们认为#我们认为金融有望成为技术迭代的核心受益者,原因主要有二:1)场景优势:由于金融行业文书类工作繁多,大模型的长文本处理能力提升有望对行业从业者生产力产生较大助力。2)价值创造优势:根据国家统计局数据,非私营单位人均工资排行中金融业排行第二(第一为信息传输、软件和信
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同花顺
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高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上【光大大化工团队】 环保趋严叠加高壁垒优势,高性能有机颜料竞争格局向好。自上世纪80年代后,全球有机颜料的生产逐渐由欧美发达国家向亚洲国家(如中国、印度)转移,亚洲已成为全球最大的有机颜料生产和消费地区。2021年,我国有机颜料产量为26万吨,约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严,利润空间趋紧,海外龙头企业逐步剥离颜料业务,2019年8月巴斯夫将全球颜料业务出售给DIC,并于2021年6月完成颜料业务剥离;2022年1月,科莱恩将其颜料业务出
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夜长梦山
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沃尔核材:英伟达GB200采用高速铜互连方案
【浙商电新张雷】沃尔核材(002130):英伟达GB200采用高速铜互连方案,沃尔核材有望受益 事件:3月19日,英伟达CEO黄仁勋在GTC 2024发表主题演讲,发布全新Blackwell GPU平台并推出GB200芯片,内部采用铜缆连接,具有5000根NVLink铜缆(合计长度超2英里)并采用液冷设计,成本和能耗降低25倍。 【公司收入利润高增,电线产品矩阵丰富】经公司初步核算,2023年预计实现营业收入57.48亿元,同比增长7.63%,归母净利率6.66亿元,同比增长18.31%。公司电
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盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈
【华泰传媒】盛天网络:AI音乐加速迭代,看好AIGC生态圈 AI音乐加速出圈。3月22日,AI初创公司Suno AI推出了AI音乐创作工具“Suno V3”,Suno V3能够基于用户给出的提示词,在几秒钟的时间内创作并生成长达2分钟的高质量歌曲,目前所有用户均可免费使用。根据Suno官方消息,V4目前已在开发中,有望在未来上线更多新功能。我们认为Suno V3的发布,不仅大幅降低了音乐创作门槛,也为AI应用落地音乐场景带来了无限可能,建议关注AI音乐稀缺标的【盛天网络】。 公司持续推进AI音乐
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通富微电大跌点评
通富微电大跌点评: 通富超威一季度随PC端销量淡季有所下滑 24年Q1,国内厂区稼动率环比有望持平(存储、消费类环比或上升),槟城稼动率在75-8成区间(符合AMD对Q1环比个位数下滑的预期),相较于23年Q1同比大幅改善;叠加公司会计准则改变(主要为通富超威生产设备5年折旧变更为8年),根据公告全年有望释放3.7亿净利润(单季度接近1亿)。 通富超威兼顾海内外布局,参与AMD全球供应链 通富超威苏州、槟城兼顾海内外产能布局,主要承接AMD及国内客户的订单,产品主要是PC机服务器端GPU、CPU
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通富微电
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夜长梦山
2024-03-25 18:47:46
政策预期的提前交易——地产股拉升点评
政策预期的提前交易——地产股拉升点评 哪些因素刺激板块反弹? 3月25日,地产股早盘表现活跃,当日申万地产指数+0.63%,涨幅排名行业第二,主要或受市场提前交易政策及基本面预期等因素影响:1)3月22日,国常会地产定调积极,优化支持政策有望加码;2)3月第3周,新房周度成交环比继续改善,二手房热度维持。其中政策预期提升或为主要诱因。国常会表述中:1)“优化地产政策”传递继续宽松需求政策意向;同时,“系统谋划相关支持政策、有效激发潜在需求“与之具备契合性。2)“加大高品质住房供给”及“改革商品房
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:46:45
一线或持续优化限购,满足多样化改善需求
【国金地产】行业点评:一线或持续优化限购,满足多样化改善需求 【点评】 房地产新发展模式与满足居民住房需求相辅相成。我国正加速构建双轨制的新发展模式,其中保障房主要承担民生任务,更多满足刚性住房需求;商品房回归商品属性,更多满足居民多样化改善性住房需求。预计2024年房地产的支持政策有望进一步发力,以往在楼市过热时期施加的限制措施将逐步退出。 满足多样化改善需求,或需进一步优化当前限制措施。目前具有改善性需求的居民家庭多数已拥有一套或两套住房,但部分重点城市改善需求释放仍受限购套数的约束,有待政
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京投发展
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夜长梦山
2024-03-25 18:44:47
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑
看好恒工精密以铁代钢的长逻辑 #核心推荐逻辑: 公司是国内连续铸造领域的开拓者和领军者,基于其连续球墨铸铁工艺,可有效实现核心零部件减重和降本,更好满足人形机器人对于轻量化和降本的需求,机器人减速器等传动部件业务将是公司未来重点拓展领域,公司未来有望在机器人减速器等领域持续推进“以铁代钢”,成长空间广阔。 #机器人业务进展超预期: 2023年下半年公司与北京智同在RV减速器领域展开合作,使用公司连续球墨铸铁件对原有锻钢件进行替代,包括RV减速机的行星架、座、偏心轴等,目前产能布局进展顺利。同时公
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恒工精密
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夜长梦山
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智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池
智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池【太平洋新能源】(20240325) 事件:智己联席 CEO 刘涛上午宣布,智己 L6 将在准 900V 超强性能平台基础上,推出首个量产上车的超快充固态电池,实现超1000公里续航+准900V超快充。 据我们调研:1)上汽与清陶能源合作开发固态电池,去年8月展示了联合开发的第一代固态电池,并表示上汽智己今年上市的新车型有望成为首款搭载固态电池的量产车;2)2022年清陶能源与翔丰华在昆山签署战略合作协议,双方将在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研
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上海洗霸
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夜长梦山
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【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东
【中国石化】23年经营现金流大幅增长,分红、回购工作积极回馈股东 🌟公司发布2023年报,2023年公司实现营业总收入32122亿元,同比-3.19%,实现归母净利润605亿元,同比-9.87%,实现扣非归母净利润607亿元,同比+4.7%。2023全年布伦特原油均价为82.17美元/桶,同比-17%。公司上游业务受油价下跌影响,实现息税前利润480亿元,同比-15%。受益于炼油产品需求修复,公司炼油业务实现息税前利润199亿元,同比+71%。受益于需求回升和市场竞争环境好转,营销及分销业务实
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中国石化
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夜长梦山
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玻纤提价简评:低端产品恢复性提价
玻纤提价简评:低端产品恢复性提价,明确筑底信号(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20240325 事件:3月25日上午巨石率先发出玻纤涨价通知,其中直接纱提价200-400元/吨,丝饼纱提价300-600元吨,继巨石发布提价函后,泰玻、长海、山东玻纤、重庆三磊、四川威玻等企业同步跟进提价。 1)提价以低端玻纤产品的修复性提价为主:本轮提价主要针对前期跌幅较大、亏损面较广的低端直接纱、合股纱产品为主,2303开始低端粗纱价格已经逐步逼近行业亏现区间,也是本轮巨石带头提价后行业二三线企业快速跟涨的主要原因:
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中国巨石
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夜长梦山
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紫金
紫金的业绩发布会刚结束,我挑一些记录的重点和大家做下分享: 1、疫情后,全球行业有20%成本上浮,紫金矿业也是如此。国内成本控制较好,海外成本上升趋势没有得到根本抑制,其中利润有一块被海外成本吃掉了,预计2024年海外成本会得到有效控制。 具体成本上升原因,包括汇率折算,电力成本上升,大宗辅料上升,品位的下降,低品位矿山营收占比上升等。公司2024年增加更多具体措施,包括重新议价外包合同,控制海外建设成本,加强集团内部的矿山能力,严控非生产性人员等。 2024年有信心控制住上升趋势,且1-2月份
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紫金矿业
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夜长梦山
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4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调
4月排产继续上升,组件价格开始回升,玻璃报价尝试上调 1、组件价格开始反弹,4月排产继续环比提升。我们草根调研,目前组件价格已经开始反弹,分布式端提价会更实时,反弹3-5分。预计组件排产4月环比继续提升约5-10%左右。若组件价格继续上涨,预计不止10%。 2、玻璃库存继续下降,4月涨价预期加强。玻璃库存3月每周库存环比下降约7-9%,反应玻璃供需持续紧张。4月玻璃无新增产能释放,组件排产继续提升,涨价预期强烈,目前已有部分二线玻璃厂商尝试上调报价。 光伏行业景气度持续回暖,看好一体化组件和电池
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隆基绿能
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夜长梦山
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337调查
【tf通信】针对傍晚出来的新闻说亨通中天烽火长飞等五家中国企业被美国CONEC,ltd公司向美国ITC申请337调查的事情我们速评如下: 1、337是很常见的,美国公司货卖不出去了,就去举报一下中国企业侵权降价什么; 2、之前大多都没成功;比如立讯是20年被337,22年宣布结果无效。 3、这些产品占中天亨通业务比重不到1% 🥇最后最最重要的是新闻把涉案公司都搞错了,实际那五家公司是:常州科网电子 深圳联科科技 深圳亿海光学 深圳瑞光通信 湖南超纤科技
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中天科技
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夜长梦山
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牛熊转换初期看基本面吗?
【国海策略】牛熊转换初期看基本面吗? 1、今年2月以来市场出现超预期反弹,截至3月22日,万得全A较低点的最大涨幅超过20%,但同期经济基本面回升并不明显,从过往的经验来看,不论是熊牛切换还是熊市中的大反弹,初期基本面并非核心因素。 2、2008、2012、2016和2018年熊转牛的初期背景是估值极具性价比,除2012年外市场反转初期基本面尚未跟上,但一揽子政策出台的力度较大,反转后的一个季度经济和业绩均得到确认。 3、值得注意的是,2012和2016年底部反转之后,产业政策导向不同导致了普涨
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-03-25 12:54:42
同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景
重申关注同花顺:金融资讯乃最具潜力长文本AI落地场景【天风计算机缪欣君团队】 1、大模型长文本处理能力提升,应用场景+生产力价值决定金融有望成为AI核心收益行业 国产大模型进展不断,月之暗面在内的模型厂商长文本处理能力取得突破。我们认为#我们认为金融有望成为技术迭代的核心受益者,原因主要有二:1)场景优势:由于金融行业文书类工作繁多,大模型的长文本处理能力提升有望对行业从业者生产力产生较大助力。2)价值创造优势:根据国家统计局数据,非私营单位人均工资排行中金融业排行第二(第一为信息传输、软件和信
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同花顺
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夜长梦山
2024-03-25 12:53:16
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上
高性能有机颜料竞争格局向好,看好行业景气向上【光大大化工团队】 环保趋严叠加高壁垒优势,高性能有机颜料竞争格局向好。自上世纪80年代后,全球有机颜料的生产逐渐由欧美发达国家向亚洲国家(如中国、印度)转移,亚洲已成为全球最大的有机颜料生产和消费地区。2021年,我国有机颜料产量为26万吨,约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严,利润空间趋紧,海外龙头企业逐步剥离颜料业务,2019年8月巴斯夫将全球颜料业务出售给DIC,并于2021年6月完成颜料业务剥离;2022年1月,科莱恩将其颜料业务出
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七彩化学
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