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夜长梦山
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夜长梦山
2024-02-22 18:53:05
短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长
【山证电子通信】短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长 多家存储模组公司业绩预告改善,短期内存储价格上涨趋势确定。 2023年三季度以来,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措施收到明显效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,存储价格持续上涨。从各家公司23年业绩预告来看,模组公司江波龙、德明利四季度实现扭亏,德明利预计实现归母净利润1.35-1.40亿元,同比增长1457%-1515%;江
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华海诚科
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夜长梦山
2024-02-22 18:52:24
亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元
【天风通信】亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元,产业趋势向上海洋业务亮眼增长值得期待! 🔥事件:亨通光电预中标申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆与陆缆采购及敷设施工(标段I)。投标报价9.759亿元。 🥇1、海上风电头部厂商,24年新增订单有望亮眼增长:我们一直强调公司是海风海缆领域头部厂商,今日新增中标申能海南CZ2项目近10亿元。公司海南布局卡位早进入收获期,后续包括海南区域的客户和订单项目有望持续突破,另外海外如中东中亚、东南亚等项目都有望有所突破,同时包
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亨通光电
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夜长梦山
2024-02-22 18:52:03
基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭
【中泰煤炭】基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭! 持续上涨的催化? ①基本面:主产地安全检查趋严,供应或超预期下降,提振煤炭价格预期。山西近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》,2024年煤炭供应增量或超预期下降超过5000万吨。供应占比超全国50%的山西炼焦烟煤产量或明显收窄,加剧炼焦煤供应紧张局面,后市价格预期乐观。 ②交易面:红利风格持续强化,煤炭板块价值再发现。市场预期收益率下行背景下,红利风格是板块上涨的最强催化剂。在没有明确的市场方向之前,高股息、低估值属性较强的煤
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山煤国际
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夜长梦山
2024-02-22 18:51:27
人形机器人产业持续发展
英伟达GTC2024大会有望更新机器人相关应用,优必选展示Walker S视频,人形机器人产业持续发展【长江机械-赵智勇团队】 1、英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会,创始人黄仁勋将发表主题演讲,并预计邀请OPEN AI首席运营官、微软生成式AI业务副总裁、META AI研究副总裁、李飞飞等嘉宾参与。在机器人方面,现场将有英伟达多家合作伙伴展示工业机器手、人形机器人,多场关于人形机器人的主题汇报。英伟达一直处于AI变革前沿,此次科技盛宴可能将带来人工智能领域
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三花智控
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夜长梦山
2024-02-22 18:51:01
业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块
【东吴电子|坚定推荐存储板块】业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块 多家公司预告业绩改善,涨价传导盈利能力持续修复。存储价格自9月触底持续涨价,模组公司德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄。从各家公司发布23年业绩预告来看,德明利全年扭亏,第四季度净利润大幅增长(预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元,同比增长 1557%-1614%),江波龙营收破百亿元,四季度扭亏为盈(归母净利润0.23-0.83 亿元,同比增长117%-161%);佰维存储Q4毛利率环比提升超过13pcts。存储涨价传
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佰维存储
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夜长梦山
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四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的50%分红承诺延续至2024年年
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四川路桥
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夜长梦山
2024-02-22 16:49:48
国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇
【信达电子】国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇 2024年2月21日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。中国科学院院士鄂维南应邀介绍人工智能创新发展情况。 [庆祝]鄂维南院士是前北京智源人工智能研究院院长,关于人工智能行业,鄂维南原始认为“国家对于人工智能研究还缺乏有效的顶层设计,人工智能的发展总是容易跟着别人走”。“头部大企业不缺乏资源,但以一己之
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寒武纪
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夜长梦山
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力芯微
【国信电子|力芯微重点推荐】4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,控股子公司新三板挂牌 4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,公司是主流的模拟芯片提供商 根据IDC的数据,2023年全年中国智能手机出货量2.71亿部,同比下降5.0%,其中4Q23出货量7363万部,同比增长1.2%,结束了连续10个季度的下滑。展望2024年,AI手机成为亮点,继小米、三星推出AI手机后,2月18日OPPO、魅族也宣布将转向AI终端,AI手机有望成为功能机、智能手机后的第三阶段。公司为主流安卓手机品
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力芯微
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夜长梦山
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政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛
【中金科技硬件】政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛🔥 大家好,今日国产算力芯片板块个股表现不俗,截至13点20分,海光信息上涨4.94%,龙芯中科上涨5.60%,寒武纪上涨11.13%,我们认为主要原因是政策端催化所致。 国资委加速智算中心建设,AI算力景气度进一步提升。2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。此外,会议指出要加快建设一批智能算力中
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海光信息
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夜长梦山
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金杯电工
【国信电新】金杯电工首次覆盖报告:变压器扁电磁线龙头,拥抱全球电网需求景气共振 公司始建于1952年,是国内扁电磁线头部企业,成立以来聚焦主业持续推动收并购,已成为中西南部头部线缆企业。公司经营风格稳健,重视股东回报,2018年以来分红率保持60%以上。 [福]公司拥有湘潭、无锡两大电磁线生产基地,总产能约9.5万吨,在110kV及以上变压器领域市场份额领先,产品应用于特高压、新能源发电、新能源汽车、特种电机、超导等领域。公司产品远销欧洲、南美、东南亚、日本等地,海外客户包括ABB、西门子能源、
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金杯电工
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夜长梦山
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地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?
【天风地产】《地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?》要点总结 1)白名单在银行的流程机制:经过准入、审批、发放后最终发放贷款,入选白名单不等于发放贷款。过往的信贷情况会影响审批,央国企获取贷款相对民营企业更为容易,银行授信策略的红线是企业名下不得有不良资产。尽管有“尽职免责”但完全免责实现仍有难度。 2)郑州白名单现状:第一批白名单有299个项目,占到郑州在建总项目约1/6到1/7,之后会有第二、三批,入选限制或逐步放宽。近期有批一笔40亿的项目,目前已知发放的项目约占白名单的
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万科A
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夜长梦山
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仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展
【中泰电新】仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展 传统主业构筑业绩基本盘:据公司公告统计,2023年至今公司累计新增中标金额达70-73亿(剔除作为联合体投标时其他联合单位对应的金额)。展望24年,在手订单逐步消化,同时预计新增订单大头在JK(56GW一体化项目),预计2024年环保设备板块贡献收入40亿+,贡献业绩4亿+。 TOPCon电池业务贡献增量 1、产能进展有序,绑定客户推动出货:一期9GW在12月首片下线,4条线在跑,预计3、4月份满产,另9GW设备预计3月份进场,24H1完成爬
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仕净科技
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2024-02-22 16:46:33
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向!
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向! 【海上油气资源的巨大空间】目前我国海上原油勘探率为25%,海上天然气勘探率仅为7%,随着陆上油气资源勘探进入平台发展期,未来我国油气增储上产的主要动能来自海上区域,增量占比已经接近70%,目前渤海已经成为我国原油产量第一大区域。同时公司除了在渤海、南海区域,也在海外进行大量的海上油气勘探开采工作。 【海外权益丰富,圭亚那&巴西增产可观】公司海外油气净产量占比约为30%,未来有望提升至35%,近几年海外原油核心增量来自圭
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中国海油
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夜长梦山
2024-02-22 16:46:00
欢乐家股价上涨,回购比例达1%
【信达食品马铮团队】欢乐家股价上涨,回购比例达1% #欢乐家股价最近持续上涨,我们认为一方面市场情绪回暖,另一方面公司以自有资金回购股份。2月7日、2月8日公司发布公告,预计回购资金总额不低于1.5亿元、2.25亿元,回购价格不超过18元/股。根据公司公告,截止2024年2月20日,公司共回购475.52万股,占总股本1.06%,成交价区间在11.46-13.2元,成交总金额6018.72万元。 #2024年重点推荐。市场认为公司成长性不足,我们认为公司深耕罐头业务二十余年,生榨椰子汁在宴席和送
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欢乐家
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离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产
MS-离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产 报告指出,面对市场高波动性板块的情况下,活跃的只做多管理者已经减少了他们的A股持仓,而北向股票通程序在二月份由对冲基金和被动基金带领下实现了净流入。报告还讨论了年初至今(YTD)板块偏好的变化,以及活跃的只做多管理者中A股的主要持仓。此外,它强调了中国基金经理在活跃风险管理方面的转变,一月份在岸持仓有所减少。该文档包括展示前30和前60A股持仓、基金流动数据和按全球行业分类标准(GICS)行业群组的基金位置的图表。总体而言,分析建议基金管理
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药明康德
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短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长
【山证电子通信】短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长 多家存储模组公司业绩预告改善,短期内存储价格上涨趋势确定。 2023年三季度以来,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措施收到明显效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,存储价格持续上涨。从各家公司23年业绩预告来看,模组公司江波龙、德明利四季度实现扭亏,德明利预计实现归母净利润1.35-1.40亿元,同比增长1457%-1515%;江
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亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元
【天风通信】亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元,产业趋势向上海洋业务亮眼增长值得期待! 🔥事件:亨通光电预中标申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆与陆缆采购及敷设施工(标段I)。投标报价9.759亿元。 🥇1、海上风电头部厂商,24年新增订单有望亮眼增长:我们一直强调公司是海风海缆领域头部厂商,今日新增中标申能海南CZ2项目近10亿元。公司海南布局卡位早进入收获期,后续包括海南区域的客户和订单项目有望持续突破,另外海外如中东中亚、东南亚等项目都有望有所突破,同时包
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基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭
【中泰煤炭】基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭! 持续上涨的催化? ①基本面:主产地安全检查趋严,供应或超预期下降,提振煤炭价格预期。山西近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》,2024年煤炭供应增量或超预期下降超过5000万吨。供应占比超全国50%的山西炼焦烟煤产量或明显收窄,加剧炼焦煤供应紧张局面,后市价格预期乐观。 ②交易面:红利风格持续强化,煤炭板块价值再发现。市场预期收益率下行背景下,红利风格是板块上涨的最强催化剂。在没有明确的市场方向之前,高股息、低估值属性较强的煤
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人形机器人产业持续发展
英伟达GTC2024大会有望更新机器人相关应用,优必选展示Walker S视频,人形机器人产业持续发展【长江机械-赵智勇团队】 1、英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会,创始人黄仁勋将发表主题演讲,并预计邀请OPEN AI首席运营官、微软生成式AI业务副总裁、META AI研究副总裁、李飞飞等嘉宾参与。在机器人方面,现场将有英伟达多家合作伙伴展示工业机器手、人形机器人,多场关于人形机器人的主题汇报。英伟达一直处于AI变革前沿,此次科技盛宴可能将带来人工智能领域
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业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块
【东吴电子|坚定推荐存储板块】业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块 多家公司预告业绩改善,涨价传导盈利能力持续修复。存储价格自9月触底持续涨价,模组公司德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄。从各家公司发布23年业绩预告来看,德明利全年扭亏,第四季度净利润大幅增长(预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元,同比增长 1557%-1614%),江波龙营收破百亿元,四季度扭亏为盈(归母净利润0.23-0.83 亿元,同比增长117%-161%);佰维存储Q4毛利率环比提升超过13pcts。存储涨价传
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【天风建筑】继续重点推荐四川路桥 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的50%分红承诺延续至2024年年
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国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇
【信达电子】国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇 2024年2月21日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。中国科学院院士鄂维南应邀介绍人工智能创新发展情况。 [庆祝]鄂维南院士是前北京智源人工智能研究院院长,关于人工智能行业,鄂维南原始认为“国家对于人工智能研究还缺乏有效的顶层设计,人工智能的发展总是容易跟着别人走”。“头部大企业不缺乏资源,但以一己之
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力芯微
【国信电子|力芯微重点推荐】4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,控股子公司新三板挂牌 4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,公司是主流的模拟芯片提供商 根据IDC的数据,2023年全年中国智能手机出货量2.71亿部,同比下降5.0%,其中4Q23出货量7363万部,同比增长1.2%,结束了连续10个季度的下滑。展望2024年,AI手机成为亮点,继小米、三星推出AI手机后,2月18日OPPO、魅族也宣布将转向AI终端,AI手机有望成为功能机、智能手机后的第三阶段。公司为主流安卓手机品
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力芯微
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政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛
【中金科技硬件】政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛🔥 大家好,今日国产算力芯片板块个股表现不俗,截至13点20分,海光信息上涨4.94%,龙芯中科上涨5.60%,寒武纪上涨11.13%,我们认为主要原因是政策端催化所致。 国资委加速智算中心建设,AI算力景气度进一步提升。2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。此外,会议指出要加快建设一批智能算力中
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金杯电工
【国信电新】金杯电工首次覆盖报告:变压器扁电磁线龙头,拥抱全球电网需求景气共振 公司始建于1952年,是国内扁电磁线头部企业,成立以来聚焦主业持续推动收并购,已成为中西南部头部线缆企业。公司经营风格稳健,重视股东回报,2018年以来分红率保持60%以上。 [福]公司拥有湘潭、无锡两大电磁线生产基地,总产能约9.5万吨,在110kV及以上变压器领域市场份额领先,产品应用于特高压、新能源发电、新能源汽车、特种电机、超导等领域。公司产品远销欧洲、南美、东南亚、日本等地,海外客户包括ABB、西门子能源、
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金杯电工
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地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?
【天风地产】《地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?》要点总结 1)白名单在银行的流程机制:经过准入、审批、发放后最终发放贷款,入选白名单不等于发放贷款。过往的信贷情况会影响审批,央国企获取贷款相对民营企业更为容易,银行授信策略的红线是企业名下不得有不良资产。尽管有“尽职免责”但完全免责实现仍有难度。 2)郑州白名单现状:第一批白名单有299个项目,占到郑州在建总项目约1/6到1/7,之后会有第二、三批,入选限制或逐步放宽。近期有批一笔40亿的项目,目前已知发放的项目约占白名单的
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仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展
【中泰电新】仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展 传统主业构筑业绩基本盘:据公司公告统计,2023年至今公司累计新增中标金额达70-73亿(剔除作为联合体投标时其他联合单位对应的金额)。展望24年,在手订单逐步消化,同时预计新增订单大头在JK(56GW一体化项目),预计2024年环保设备板块贡献收入40亿+,贡献业绩4亿+。 TOPCon电池业务贡献增量 1、产能进展有序,绑定客户推动出货:一期9GW在12月首片下线,4条线在跑,预计3、4月份满产,另9GW设备预计3月份进场,24H1完成爬
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仕净科技
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中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向!
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向! 【海上油气资源的巨大空间】目前我国海上原油勘探率为25%,海上天然气勘探率仅为7%,随着陆上油气资源勘探进入平台发展期,未来我国油气增储上产的主要动能来自海上区域,增量占比已经接近70%,目前渤海已经成为我国原油产量第一大区域。同时公司除了在渤海、南海区域,也在海外进行大量的海上油气勘探开采工作。 【海外权益丰富,圭亚那&巴西增产可观】公司海外油气净产量占比约为30%,未来有望提升至35%,近几年海外原油核心增量来自圭
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欢乐家股价上涨,回购比例达1%
【信达食品马铮团队】欢乐家股价上涨,回购比例达1% #欢乐家股价最近持续上涨,我们认为一方面市场情绪回暖,另一方面公司以自有资金回购股份。2月7日、2月8日公司发布公告,预计回购资金总额不低于1.5亿元、2.25亿元,回购价格不超过18元/股。根据公司公告,截止2024年2月20日,公司共回购475.52万股,占总股本1.06%,成交价区间在11.46-13.2元,成交总金额6018.72万元。 #2024年重点推荐。市场认为公司成长性不足,我们认为公司深耕罐头业务二十余年,生榨椰子汁在宴席和送
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离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产
MS-离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产 报告指出,面对市场高波动性板块的情况下,活跃的只做多管理者已经减少了他们的A股持仓,而北向股票通程序在二月份由对冲基金和被动基金带领下实现了净流入。报告还讨论了年初至今(YTD)板块偏好的变化,以及活跃的只做多管理者中A股的主要持仓。此外,它强调了中国基金经理在活跃风险管理方面的转变,一月份在岸持仓有所减少。该文档包括展示前30和前60A股持仓、基金流动数据和按全球行业分类标准(GICS)行业群组的基金位置的图表。总体而言,分析建议基金管理
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短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长
【山证电子通信】短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长 多家存储模组公司业绩预告改善,短期内存储价格上涨趋势确定。 2023年三季度以来,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措施收到明显效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,存储价格持续上涨。从各家公司23年业绩预告来看,模组公司江波龙、德明利四季度实现扭亏,德明利预计实现归母净利润1.35-1.40亿元,同比增长1457%-1515%;江
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亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元
【天风通信】亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元,产业趋势向上海洋业务亮眼增长值得期待! 🔥事件:亨通光电预中标申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆与陆缆采购及敷设施工(标段I)。投标报价9.759亿元。 🥇1、海上风电头部厂商,24年新增订单有望亮眼增长:我们一直强调公司是海风海缆领域头部厂商,今日新增中标申能海南CZ2项目近10亿元。公司海南布局卡位早进入收获期,后续包括海南区域的客户和订单项目有望持续突破,另外海外如中东中亚、东南亚等项目都有望有所突破,同时包
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亨通光电
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夜长梦山
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基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭
【中泰煤炭】基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭! 持续上涨的催化? ①基本面:主产地安全检查趋严,供应或超预期下降,提振煤炭价格预期。山西近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》,2024年煤炭供应增量或超预期下降超过5000万吨。供应占比超全国50%的山西炼焦烟煤产量或明显收窄,加剧炼焦煤供应紧张局面,后市价格预期乐观。 ②交易面:红利风格持续强化,煤炭板块价值再发现。市场预期收益率下行背景下,红利风格是板块上涨的最强催化剂。在没有明确的市场方向之前,高股息、低估值属性较强的煤
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山煤国际
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夜长梦山
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人形机器人产业持续发展
英伟达GTC2024大会有望更新机器人相关应用,优必选展示Walker S视频,人形机器人产业持续发展【长江机械-赵智勇团队】 1、英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会,创始人黄仁勋将发表主题演讲,并预计邀请OPEN AI首席运营官、微软生成式AI业务副总裁、META AI研究副总裁、李飞飞等嘉宾参与。在机器人方面,现场将有英伟达多家合作伙伴展示工业机器手、人形机器人,多场关于人形机器人的主题汇报。英伟达一直处于AI变革前沿,此次科技盛宴可能将带来人工智能领域
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三花智控
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业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块
【东吴电子|坚定推荐存储板块】业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块 多家公司预告业绩改善,涨价传导盈利能力持续修复。存储价格自9月触底持续涨价,模组公司德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄。从各家公司发布23年业绩预告来看,德明利全年扭亏,第四季度净利润大幅增长(预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元,同比增长 1557%-1614%),江波龙营收破百亿元,四季度扭亏为盈(归母净利润0.23-0.83 亿元,同比增长117%-161%);佰维存储Q4毛利率环比提升超过13pcts。存储涨价传
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佰维存储
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四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的50%分红承诺延续至2024年年
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四川路桥
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夜长梦山
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国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇
【信达电子】国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇 2024年2月21日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。中国科学院院士鄂维南应邀介绍人工智能创新发展情况。 [庆祝]鄂维南院士是前北京智源人工智能研究院院长,关于人工智能行业,鄂维南原始认为“国家对于人工智能研究还缺乏有效的顶层设计,人工智能的发展总是容易跟着别人走”。“头部大企业不缺乏资源,但以一己之
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寒武纪
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力芯微
【国信电子|力芯微重点推荐】4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,控股子公司新三板挂牌 4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,公司是主流的模拟芯片提供商 根据IDC的数据,2023年全年中国智能手机出货量2.71亿部,同比下降5.0%,其中4Q23出货量7363万部,同比增长1.2%,结束了连续10个季度的下滑。展望2024年,AI手机成为亮点,继小米、三星推出AI手机后,2月18日OPPO、魅族也宣布将转向AI终端,AI手机有望成为功能机、智能手机后的第三阶段。公司为主流安卓手机品
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力芯微
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政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛
【中金科技硬件】政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛🔥 大家好,今日国产算力芯片板块个股表现不俗,截至13点20分,海光信息上涨4.94%,龙芯中科上涨5.60%,寒武纪上涨11.13%,我们认为主要原因是政策端催化所致。 国资委加速智算中心建设,AI算力景气度进一步提升。2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。此外,会议指出要加快建设一批智能算力中
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海光信息
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金杯电工
【国信电新】金杯电工首次覆盖报告:变压器扁电磁线龙头,拥抱全球电网需求景气共振 公司始建于1952年,是国内扁电磁线头部企业,成立以来聚焦主业持续推动收并购,已成为中西南部头部线缆企业。公司经营风格稳健,重视股东回报,2018年以来分红率保持60%以上。 [福]公司拥有湘潭、无锡两大电磁线生产基地,总产能约9.5万吨,在110kV及以上变压器领域市场份额领先,产品应用于特高压、新能源发电、新能源汽车、特种电机、超导等领域。公司产品远销欧洲、南美、东南亚、日本等地,海外客户包括ABB、西门子能源、
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金杯电工
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地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?
【天风地产】《地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?》要点总结 1)白名单在银行的流程机制:经过准入、审批、发放后最终发放贷款,入选白名单不等于发放贷款。过往的信贷情况会影响审批,央国企获取贷款相对民营企业更为容易,银行授信策略的红线是企业名下不得有不良资产。尽管有“尽职免责”但完全免责实现仍有难度。 2)郑州白名单现状:第一批白名单有299个项目,占到郑州在建总项目约1/6到1/7,之后会有第二、三批,入选限制或逐步放宽。近期有批一笔40亿的项目,目前已知发放的项目约占白名单的
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万科A
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仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展
【中泰电新】仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展 传统主业构筑业绩基本盘:据公司公告统计,2023年至今公司累计新增中标金额达70-73亿(剔除作为联合体投标时其他联合单位对应的金额)。展望24年,在手订单逐步消化,同时预计新增订单大头在JK(56GW一体化项目),预计2024年环保设备板块贡献收入40亿+,贡献业绩4亿+。 TOPCon电池业务贡献增量 1、产能进展有序,绑定客户推动出货:一期9GW在12月首片下线,4条线在跑,预计3、4月份满产,另9GW设备预计3月份进场,24H1完成爬
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仕净科技
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中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向!
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向! 【海上油气资源的巨大空间】目前我国海上原油勘探率为25%,海上天然气勘探率仅为7%,随着陆上油气资源勘探进入平台发展期,未来我国油气增储上产的主要动能来自海上区域,增量占比已经接近70%,目前渤海已经成为我国原油产量第一大区域。同时公司除了在渤海、南海区域,也在海外进行大量的海上油气勘探开采工作。 【海外权益丰富,圭亚那&巴西增产可观】公司海外油气净产量占比约为30%,未来有望提升至35%,近几年海外原油核心增量来自圭
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中国海油
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欢乐家股价上涨,回购比例达1%
【信达食品马铮团队】欢乐家股价上涨,回购比例达1% #欢乐家股价最近持续上涨,我们认为一方面市场情绪回暖,另一方面公司以自有资金回购股份。2月7日、2月8日公司发布公告,预计回购资金总额不低于1.5亿元、2.25亿元,回购价格不超过18元/股。根据公司公告,截止2024年2月20日,公司共回购475.52万股,占总股本1.06%,成交价区间在11.46-13.2元,成交总金额6018.72万元。 #2024年重点推荐。市场认为公司成长性不足,我们认为公司深耕罐头业务二十余年,生榨椰子汁在宴席和送
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离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产
MS-离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产 报告指出,面对市场高波动性板块的情况下,活跃的只做多管理者已经减少了他们的A股持仓,而北向股票通程序在二月份由对冲基金和被动基金带领下实现了净流入。报告还讨论了年初至今(YTD)板块偏好的变化,以及活跃的只做多管理者中A股的主要持仓。此外,它强调了中国基金经理在活跃风险管理方面的转变,一月份在岸持仓有所减少。该文档包括展示前30和前60A股持仓、基金流动数据和按全球行业分类标准(GICS)行业群组的基金位置的图表。总体而言,分析建议基金管理
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药明康德
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夜长梦山
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短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长
【山证电子通信】短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长 多家存储模组公司业绩预告改善,短期内存储价格上涨趋势确定。 2023年三季度以来,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措施收到明显效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,存储价格持续上涨。从各家公司23年业绩预告来看,模组公司江波龙、德明利四季度实现扭亏,德明利预计实现归母净利润1.35-1.40亿元,同比增长1457%-1515%;江
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亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元
【天风通信】亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元,产业趋势向上海洋业务亮眼增长值得期待! 🔥事件:亨通光电预中标申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆与陆缆采购及敷设施工(标段I)。投标报价9.759亿元。 🥇1、海上风电头部厂商,24年新增订单有望亮眼增长:我们一直强调公司是海风海缆领域头部厂商,今日新增中标申能海南CZ2项目近10亿元。公司海南布局卡位早进入收获期,后续包括海南区域的客户和订单项目有望持续突破,另外海外如中东中亚、东南亚等项目都有望有所突破,同时包
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基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭
【中泰煤炭】基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭! 持续上涨的催化? ①基本面:主产地安全检查趋严,供应或超预期下降,提振煤炭价格预期。山西近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》,2024年煤炭供应增量或超预期下降超过5000万吨。供应占比超全国50%的山西炼焦烟煤产量或明显收窄,加剧炼焦煤供应紧张局面,后市价格预期乐观。 ②交易面:红利风格持续强化,煤炭板块价值再发现。市场预期收益率下行背景下,红利风格是板块上涨的最强催化剂。在没有明确的市场方向之前,高股息、低估值属性较强的煤
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人形机器人产业持续发展
英伟达GTC2024大会有望更新机器人相关应用,优必选展示Walker S视频,人形机器人产业持续发展【长江机械-赵智勇团队】 1、英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会,创始人黄仁勋将发表主题演讲,并预计邀请OPEN AI首席运营官、微软生成式AI业务副总裁、META AI研究副总裁、李飞飞等嘉宾参与。在机器人方面,现场将有英伟达多家合作伙伴展示工业机器手、人形机器人,多场关于人形机器人的主题汇报。英伟达一直处于AI变革前沿,此次科技盛宴可能将带来人工智能领域
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业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块
【东吴电子|坚定推荐存储板块】业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块 多家公司预告业绩改善,涨价传导盈利能力持续修复。存储价格自9月触底持续涨价,模组公司德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄。从各家公司发布23年业绩预告来看,德明利全年扭亏,第四季度净利润大幅增长(预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元,同比增长 1557%-1614%),江波龙营收破百亿元,四季度扭亏为盈(归母净利润0.23-0.83 亿元,同比增长117%-161%);佰维存储Q4毛利率环比提升超过13pcts。存储涨价传
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四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的50%分红承诺延续至2024年年
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国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇
【信达电子】国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇 2024年2月21日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。中国科学院院士鄂维南应邀介绍人工智能创新发展情况。 [庆祝]鄂维南院士是前北京智源人工智能研究院院长,关于人工智能行业,鄂维南原始认为“国家对于人工智能研究还缺乏有效的顶层设计,人工智能的发展总是容易跟着别人走”。“头部大企业不缺乏资源,但以一己之
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力芯微
【国信电子|力芯微重点推荐】4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,控股子公司新三板挂牌 4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,公司是主流的模拟芯片提供商 根据IDC的数据,2023年全年中国智能手机出货量2.71亿部,同比下降5.0%,其中4Q23出货量7363万部,同比增长1.2%,结束了连续10个季度的下滑。展望2024年,AI手机成为亮点,继小米、三星推出AI手机后,2月18日OPPO、魅族也宣布将转向AI终端,AI手机有望成为功能机、智能手机后的第三阶段。公司为主流安卓手机品
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政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛
【中金科技硬件】政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛🔥 大家好,今日国产算力芯片板块个股表现不俗,截至13点20分,海光信息上涨4.94%,龙芯中科上涨5.60%,寒武纪上涨11.13%,我们认为主要原因是政策端催化所致。 国资委加速智算中心建设,AI算力景气度进一步提升。2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。此外,会议指出要加快建设一批智能算力中
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金杯电工
【国信电新】金杯电工首次覆盖报告:变压器扁电磁线龙头,拥抱全球电网需求景气共振 公司始建于1952年,是国内扁电磁线头部企业,成立以来聚焦主业持续推动收并购,已成为中西南部头部线缆企业。公司经营风格稳健,重视股东回报,2018年以来分红率保持60%以上。 [福]公司拥有湘潭、无锡两大电磁线生产基地,总产能约9.5万吨,在110kV及以上变压器领域市场份额领先,产品应用于特高压、新能源发电、新能源汽车、特种电机、超导等领域。公司产品远销欧洲、南美、东南亚、日本等地,海外客户包括ABB、西门子能源、
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金杯电工
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地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?
【天风地产】《地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?》要点总结 1)白名单在银行的流程机制:经过准入、审批、发放后最终发放贷款,入选白名单不等于发放贷款。过往的信贷情况会影响审批,央国企获取贷款相对民营企业更为容易,银行授信策略的红线是企业名下不得有不良资产。尽管有“尽职免责”但完全免责实现仍有难度。 2)郑州白名单现状:第一批白名单有299个项目,占到郑州在建总项目约1/6到1/7,之后会有第二、三批,入选限制或逐步放宽。近期有批一笔40亿的项目,目前已知发放的项目约占白名单的
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仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展
【中泰电新】仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展 传统主业构筑业绩基本盘:据公司公告统计,2023年至今公司累计新增中标金额达70-73亿(剔除作为联合体投标时其他联合单位对应的金额)。展望24年,在手订单逐步消化,同时预计新增订单大头在JK(56GW一体化项目),预计2024年环保设备板块贡献收入40亿+,贡献业绩4亿+。 TOPCon电池业务贡献增量 1、产能进展有序,绑定客户推动出货:一期9GW在12月首片下线,4条线在跑,预计3、4月份满产,另9GW设备预计3月份进场,24H1完成爬
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仕净科技
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中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向!
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向! 【海上油气资源的巨大空间】目前我国海上原油勘探率为25%,海上天然气勘探率仅为7%,随着陆上油气资源勘探进入平台发展期,未来我国油气增储上产的主要动能来自海上区域,增量占比已经接近70%,目前渤海已经成为我国原油产量第一大区域。同时公司除了在渤海、南海区域,也在海外进行大量的海上油气勘探开采工作。 【海外权益丰富,圭亚那&巴西增产可观】公司海外油气净产量占比约为30%,未来有望提升至35%,近几年海外原油核心增量来自圭
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欢乐家股价上涨,回购比例达1%
【信达食品马铮团队】欢乐家股价上涨,回购比例达1% #欢乐家股价最近持续上涨,我们认为一方面市场情绪回暖,另一方面公司以自有资金回购股份。2月7日、2月8日公司发布公告,预计回购资金总额不低于1.5亿元、2.25亿元,回购价格不超过18元/股。根据公司公告,截止2024年2月20日,公司共回购475.52万股,占总股本1.06%,成交价区间在11.46-13.2元,成交总金额6018.72万元。 #2024年重点推荐。市场认为公司成长性不足,我们认为公司深耕罐头业务二十余年,生榨椰子汁在宴席和送
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离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产
MS-离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产 报告指出,面对市场高波动性板块的情况下,活跃的只做多管理者已经减少了他们的A股持仓,而北向股票通程序在二月份由对冲基金和被动基金带领下实现了净流入。报告还讨论了年初至今(YTD)板块偏好的变化,以及活跃的只做多管理者中A股的主要持仓。此外,它强调了中国基金经理在活跃风险管理方面的转变,一月份在岸持仓有所减少。该文档包括展示前30和前60A股持仓、基金流动数据和按全球行业分类标准(GICS)行业群组的基金位置的图表。总体而言,分析建议基金管理
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短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长
【山证电子通信】短期存储价格上涨趋势确定,长期HBM+DDR5驱动增长 多家存储模组公司业绩预告改善,短期内存储价格上涨趋势确定。 2023年三季度以来,国际存储原厂采取的减产以及削减资本开支等措施收到明显效果,同时由于单位成本下降,刺激更多终端消费需求,特别是手机、个人电脑等主要存储应用市场的逐步回暖,存储行业开始走出下行周期,存储价格持续上涨。从各家公司23年业绩预告来看,模组公司江波龙、德明利四季度实现扭亏,德明利预计实现归母净利润1.35-1.40亿元,同比增长1457%-1515%;江
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亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元
【天风通信】亨通光电:预中标申能海南项目9.76亿元,产业趋势向上海洋业务亮眼增长值得期待! 🔥事件:亨通光电预中标申能海南CZ2海上风电示范项目35kV海缆、220kV海缆与陆缆采购及敷设施工(标段I)。投标报价9.759亿元。 🥇1、海上风电头部厂商,24年新增订单有望亮眼增长:我们一直强调公司是海风海缆领域头部厂商,今日新增中标申能海南CZ2项目近10亿元。公司海南布局卡位早进入收获期,后续包括海南区域的客户和订单项目有望持续突破,另外海外如中东中亚、东南亚等项目都有望有所突破,同时包
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基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭
【中泰煤炭】基本面与交易面共振,紧紧拥抱煤炭! 持续上涨的催化? ①基本面:主产地安全检查趋严,供应或超预期下降,提振煤炭价格预期。山西近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》,2024年煤炭供应增量或超预期下降超过5000万吨。供应占比超全国50%的山西炼焦烟煤产量或明显收窄,加剧炼焦煤供应紧张局面,后市价格预期乐观。 ②交易面:红利风格持续强化,煤炭板块价值再发现。市场预期收益率下行背景下,红利风格是板块上涨的最强催化剂。在没有明确的市场方向之前,高股息、低估值属性较强的煤
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人形机器人产业持续发展
英伟达GTC2024大会有望更新机器人相关应用,优必选展示Walker S视频,人形机器人产业持续发展【长江机械-赵智勇团队】 1、英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会,创始人黄仁勋将发表主题演讲,并预计邀请OPEN AI首席运营官、微软生成式AI业务副总裁、META AI研究副总裁、李飞飞等嘉宾参与。在机器人方面,现场将有英伟达多家合作伙伴展示工业机器手、人形机器人,多场关于人形机器人的主题汇报。英伟达一直处于AI变革前沿,此次科技盛宴可能将带来人工智能领域
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夜长梦山
2024-02-22 18:51:01
业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块
【东吴电子|坚定推荐存储板块】业绩改善叠加AI主线,持续推荐存储板块 多家公司预告业绩改善,涨价传导盈利能力持续修复。存储价格自9月触底持续涨价,模组公司德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄。从各家公司发布23年业绩预告来看,德明利全年扭亏,第四季度净利润大幅增长(预计实现归母净利润 1.35-1.40 亿元,同比增长 1557%-1614%),江波龙营收破百亿元,四季度扭亏为盈(归母净利润0.23-0.83 亿元,同比增长117%-161%);佰维存储Q4毛利率环比提升超过13pcts。存储涨价传
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四川路桥
【天风建筑】继续重点推荐四川路桥 当前时点我们继续重点推荐四川路桥,核心原因: 1)前期风险事件处理完毕。春节前四川省已经发布去年8月泥石流事件的调查结果,未判定为安全生产责任事故,不会对公司后续接单及施工造成影响。部分投资人担心后续蜀道集团董事长的到位情况对公司发展产生影响,我们预计该事件有望于近期落地,我们认为不管由谁来担任蜀道集团董事长,公司发展的底线均为稳健增长叠加高分红,后续人选落地有望再次形成正向催化。 2)高分红有望延续,稳健增长有基本面支撑。公司的50%分红承诺延续至2024年年
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四川路桥
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夜长梦山
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国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇
【信达电子】国务院牵头支持智算中心建设,国产算力芯片迎重大发展机遇 2024年2月21日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。中国科学院院士鄂维南应邀介绍人工智能创新发展情况。 [庆祝]鄂维南院士是前北京智源人工智能研究院院长,关于人工智能行业,鄂维南原始认为“国家对于人工智能研究还缺乏有效的顶层设计,人工智能的发展总是容易跟着别人走”。“头部大企业不缺乏资源,但以一己之
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力芯微
【国信电子|力芯微重点推荐】4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,控股子公司新三板挂牌 4Q23中国智能手机销量结束10个季度下滑,公司是主流的模拟芯片提供商 根据IDC的数据,2023年全年中国智能手机出货量2.71亿部,同比下降5.0%,其中4Q23出货量7363万部,同比增长1.2%,结束了连续10个季度的下滑。展望2024年,AI手机成为亮点,继小米、三星推出AI手机后,2月18日OPPO、魅族也宣布将转向AI终端,AI手机有望成为功能机、智能手机后的第三阶段。公司为主流安卓手机品
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力芯微
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政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛
【中金科技硬件】政策事件持续催化,国产算力芯片需求有望持续旺盛🔥 大家好,今日国产算力芯片板块个股表现不俗,截至13点20分,海光信息上涨4.94%,龙芯中科上涨5.60%,寒武纪上涨11.13%,我们认为主要原因是政策端催化所致。 国资委加速智算中心建设,AI算力景气度进一步提升。2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。此外,会议指出要加快建设一批智能算力中
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海光信息
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金杯电工
【国信电新】金杯电工首次覆盖报告:变压器扁电磁线龙头,拥抱全球电网需求景气共振 公司始建于1952年,是国内扁电磁线头部企业,成立以来聚焦主业持续推动收并购,已成为中西南部头部线缆企业。公司经营风格稳健,重视股东回报,2018年以来分红率保持60%以上。 [福]公司拥有湘潭、无锡两大电磁线生产基地,总产能约9.5万吨,在110kV及以上变压器领域市场份额领先,产品应用于特高压、新能源发电、新能源汽车、特种电机、超导等领域。公司产品远销欧洲、南美、东南亚、日本等地,海外客户包括ABB、西门子能源、
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金杯电工
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地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?
【天风地产】《地产热点解读系列三:如何看待房地产“白名单”推进效果?》要点总结 1)白名单在银行的流程机制:经过准入、审批、发放后最终发放贷款,入选白名单不等于发放贷款。过往的信贷情况会影响审批,央国企获取贷款相对民营企业更为容易,银行授信策略的红线是企业名下不得有不良资产。尽管有“尽职免责”但完全免责实现仍有难度。 2)郑州白名单现状:第一批白名单有299个项目,占到郑州在建总项目约1/6到1/7,之后会有第二、三批,入选限制或逐步放宽。近期有批一笔40亿的项目,目前已知发放的项目约占白名单的
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仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展
【中泰电新】仕净科技:传统主业奠定基础,两翼赋能发展 传统主业构筑业绩基本盘:据公司公告统计,2023年至今公司累计新增中标金额达70-73亿(剔除作为联合体投标时其他联合单位对应的金额)。展望24年,在手订单逐步消化,同时预计新增订单大头在JK(56GW一体化项目),预计2024年环保设备板块贡献收入40亿+,贡献业绩4亿+。 TOPCon电池业务贡献增量 1、产能进展有序,绑定客户推动出货:一期9GW在12月首片下线,4条线在跑,预计3、4月份满产,另9GW设备预计3月份进场,24H1完成爬
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仕净科技
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中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向!
中国海域95%油气资源的专属经营权+海外世界级项目的开发【海油】最核心方向! 【海上油气资源的巨大空间】目前我国海上原油勘探率为25%,海上天然气勘探率仅为7%,随着陆上油气资源勘探进入平台发展期,未来我国油气增储上产的主要动能来自海上区域,增量占比已经接近70%,目前渤海已经成为我国原油产量第一大区域。同时公司除了在渤海、南海区域,也在海外进行大量的海上油气勘探开采工作。 【海外权益丰富,圭亚那&巴西增产可观】公司海外油气净产量占比约为30%,未来有望提升至35%,近几年海外原油核心增量来自圭
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中国海油
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夜长梦山
2024-02-22 16:46:00
欢乐家股价上涨,回购比例达1%
【信达食品马铮团队】欢乐家股价上涨,回购比例达1% #欢乐家股价最近持续上涨,我们认为一方面市场情绪回暖,另一方面公司以自有资金回购股份。2月7日、2月8日公司发布公告,预计回购资金总额不低于1.5亿元、2.25亿元,回购价格不超过18元/股。根据公司公告,截止2024年2月20日,公司共回购475.52万股,占总股本1.06%,成交价区间在11.46-13.2元,成交总金额6018.72万元。 #2024年重点推荐。市场认为公司成长性不足,我们认为公司深耕罐头业务二十余年,生榨椰子汁在宴席和送
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欢乐家
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夜长梦山
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离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产
MS-离岸资金在A股的持仓集中度增加,外资开买核心资产 报告指出,面对市场高波动性板块的情况下,活跃的只做多管理者已经减少了他们的A股持仓,而北向股票通程序在二月份由对冲基金和被动基金带领下实现了净流入。报告还讨论了年初至今(YTD)板块偏好的变化,以及活跃的只做多管理者中A股的主要持仓。此外,它强调了中国基金经理在活跃风险管理方面的转变,一月份在岸持仓有所减少。该文档包括展示前30和前60A股持仓、基金流动数据和按全球行业分类标准(GICS)行业群组的基金位置的图表。总体而言,分析建议基金管理
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药明康德
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