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夜长梦山
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夜长梦山
2024-02-09 15:54:53
华岭股份北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”主题新品种出炉【#华岭股份430139.BJ 】北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者,首次覆盖📈 #集成电路第三方测试领跑者。华岭股份是国内第一家第三方集成电路测试服务企业,专注集成电路测试领域二十余年,承担国家01/02科技重大专项,建设国内第一条12英寸晶圆测试线。公司测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、人工智能芯片等众多领域,服务产品工艺覆盖5nm-28nm 等先进制程。目前公司晶圆测试及成品测
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华岭股份
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夜长梦山
2024-02-09 15:54:05
35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度来看,各地披露已放款至少 375
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万科A
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夜长梦山
2024-02-09 15:53:31
宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机
【中信能化】宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机 —————————— 公司在布局什么? 1.先进封装材料。ABF载板国产化前景广阔,核心ABF膜受海外垄断,公司积极突破。 2.高频高速材料。公司具备PPO树脂、碳氢树脂专利,高频高速材料已经通过Intel验证。 我们看好公司什么? 1.具备材料迭代能力。公司深耕环氧树脂,以PPO、碳氢作为产业链延伸,有望引领ABF换道超车。 2.优质产业合作伙伴。公司积极推进与Intel、AMD、浪潮、纬创的验证,下游覆铜板、PCB资源丰富。 3.一体化模式。
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宏昌电子
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夜长梦山
2024-02-09 15:52:30
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路 🌏 油运是较为典型的全球化市场。不同区域/船型盈利水平波幅不同,但趋势相似,呈现出一荣俱荣、一损俱损的走势。对于油运公司而言,行业趋势更为重要。 ✨ 锚定物、股东回报、市场环境等因素导致中外油运公司股价在2023年出现背离。该背离与盈利水平关系较小,主要是估值水平差异。这种差异主要来自三个原因:(1)A股油运在股东回报上显著弱于海外;(2)海外油运估值与中长期盈利的代理变量相关性较高,A股油运公司与即期运价更相关;(3)受大盘影响,中外油运公司
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中远海能
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夜长梦山
2024-02-09 15:51:15
宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂
【DW电新】宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂 事件:公司实际控制人曾毓群及李平双方经协商一致签署《 <一致行动人协议> 之终止协议》,决定解除双方于2015年10月23日签署的《一致行动人协议》。曾毓群与李平解除一致行动关系后,公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群。本次曾毓群及李平均不涉及股份减持事项。 #解除李平一致行动人、宁德时代海外产能解除FEOC限制、助力在美份额提升。宁德实控人曾毓群为全国政协委员,通过瑞华投资持股23.32%,一致行动人李平持股4.58%,此前双方合计持股27
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宁德时代
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夜长梦山
2024-02-08 22:24:04
校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8
【民生海外|易永坚团队】校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8 2月8日,教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》。 核心要点: 本条例所称校外培训以中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象。 校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理。 幼儿园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。 [礼物]重中之重:第十条和十二条-重大利好表述 第十条:校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间,不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。 对比21年双减文件的第十四条
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学大教育
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夜长梦山
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凯因科技
凯因科技重点推荐:绝对估值具有极大吸引力【华泰医药】 近期公司股价下跌,我们认为主要受到市场风格波动影响,小市值医药公司调整剧烈。2023年公司利润增长可能略低于市场预期,且公告定增后,对股价信心影响较大。但公司基本面保持良好,长效干扰素功能性治愈乙肝的超级适应症即将申报,绝对价值凸显,当前为抄底绝佳机会。 24E有望迎来快速增长。凯力唯基层直销效果显著,快速放量规模效益凸显,利润率快速攀升;金舒喜集采温和落地,补标+自然增长助力销售回归增长轨道,带量有望显著改善利润端;预期公司23/24年归母
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凯因科技
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夜长梦山
2024-02-08 13:20:59
沪电股份
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 🔥事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! ☀1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长 此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.02%),归母净利润为5.
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沪电股份
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夜长梦山
2024-02-08 12:19:17
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速 组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变
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中国西电
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夜长梦山
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当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元
🍁【CT电新】当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元,提振技术迭代与出海信心 🍁#事件:当升科技拟向控股股东矿冶集团定向增发股票,募资规模达8-10亿元,用于补充流动资金。按认购方矿冶集团认购金额上限测算,本次定向增发完成后,矿冶集团将持有公司28.35%股份,仍为公司实际控制人,本次定增募资计划将支持公司新技术及海外布局有效推进,提振盈利信心。 🍁#海外客户优势显著,芬兰基地建设有序进行 ①公司#国际客户占60%,公司深度战略合作关系覆盖 SK on、AESC、LG新能源、
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当升科技
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夜长梦山
2024-02-08 08:56:24
稀土行业重大事项点评
【中信证券金属】稀土行业重大事项点评:稀土指标增速放缓,行业供需有望改善 事件:2月6日,工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。 [庆祝]轻稀土开采及冶炼分离指标增速放缓,重稀土开采指标下降。2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨,同比增长12.5%,增速同比下降6.5pcts(其中,轻稀土开采指标为12.5万吨,同比增长14.5%;重稀土开采指标为1.0万吨,同比下降7.3%);
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中国稀土
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夜长梦山
2024-02-08 08:55:43
轻纺超跌反弹买什么?
【中泰轻纺】轻纺超跌反弹买什么? 市场大幅调整之后,我们沿24年看好的三条主线梳理了近期超跌标的,建议积极布局: #出海主线 👉西大门:遮阳面料及遮阳帘细分龙头,自主品牌跨境电商增长靓丽,预计24年实现50-100%增长;1月整体增速50%+,预计全年收入端增速约30%,归母净利润1.4亿元(同比+30%以上),对应PE 10X; 👉恒林股份:受益于美国家居补库周期,跨境电商发展迅速,布局Tik Tok等多平台体系,海外仓布局持续推进,预计24年归母净利润5.5亿元,对应PE 11X; 👉
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水星家纺
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夜长梦山
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当升科技更新
【招商电新】当升科技更新 1、公司计划向特定对象(矿冶集团全额认购,公司控股股东,当前持股比例为23.19%)发行股票募集资金总额8-10亿元,扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金,本次向特定对象发行股票的价格27.41元/股。 2、公司大股东以定增的形式增持公司股票充分彰显对公司未来发展的充足信心,而采用定增而非直接采取在二级市场上回购的方案,我们认为可能与公司实控人为国务院国资委有关,在资金用途的申请上更为严格,从最终结果角度上来说,两个方案其实区别不大。 3、公司是当前正极板块中盈利水平
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当升科技
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夜长梦山
2024-02-08 08:52:24
江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量
【国金电子/新能源】江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量 🔥铝电解电容国内龙头,优势产品保持稳健增长,固液混合、MLPC等提供新增长动力。1)优势产品:21年公司大型铝电解电容产出达全球第一,工业类营收占比超75%,22年全球光伏逆变器前十大厂商几乎都为公司战略客户。2)MLPC、固液混合铝电解稳步扩张,向服务器、PC、高清显示等领域供货,规划产能3000 万只/月,已实现量产。3)持续推动化成箔节能改造,目前金属化膜70%以上自供,22年底内蒙古高端电容器项目一期竣工投产,加速电费成本优
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江海股份
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夜长梦山
2024-02-08 08:52:04
亿帆医药:减值风险全部出清
【华安医药】FIC标的亿帆医药:减值风险全部出清,守望两年高增速增长 减值风险一次性出清,奠定后续高速增长 以中值计算,预计23FY归母净利润-5.16亿元(-370.16%),扣非净利润-5.05亿元(-739.24%)。公司首次录得亏损,系由于公司对长期资产的减值迹象进行判断,并进行了减值测试。其中公司控股子公司亿一生物自主研发的无形资产F-627合并报表期末原值为16.84亿元,拟计提减值准备8.0~8.8亿元,预计减少归母净利润4.86~5.47亿元。以及公司自有产品(含进口)的
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亿帆医药
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华岭股份北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”主题新品种出炉【#华岭股份430139.BJ 】北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者,首次覆盖📈 #集成电路第三方测试领跑者。华岭股份是国内第一家第三方集成电路测试服务企业,专注集成电路测试领域二十余年,承担国家01/02科技重大专项,建设国内第一条12英寸晶圆测试线。公司测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、人工智能芯片等众多领域,服务产品工艺覆盖5nm-28nm 等先进制程。目前公司晶圆测试及成品测
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华岭股份
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35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度来看,各地披露已放款至少 375
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万科A
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宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机
【中信能化】宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机 —————————— 公司在布局什么? 1.先进封装材料。ABF载板国产化前景广阔,核心ABF膜受海外垄断,公司积极突破。 2.高频高速材料。公司具备PPO树脂、碳氢树脂专利,高频高速材料已经通过Intel验证。 我们看好公司什么? 1.具备材料迭代能力。公司深耕环氧树脂,以PPO、碳氢作为产业链延伸,有望引领ABF换道超车。 2.优质产业合作伙伴。公司积极推进与Intel、AMD、浪潮、纬创的验证,下游覆铜板、PCB资源丰富。 3.一体化模式。
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宏昌电子
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全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路 🌏 油运是较为典型的全球化市场。不同区域/船型盈利水平波幅不同,但趋势相似,呈现出一荣俱荣、一损俱损的走势。对于油运公司而言,行业趋势更为重要。 ✨ 锚定物、股东回报、市场环境等因素导致中外油运公司股价在2023年出现背离。该背离与盈利水平关系较小,主要是估值水平差异。这种差异主要来自三个原因:(1)A股油运在股东回报上显著弱于海外;(2)海外油运估值与中长期盈利的代理变量相关性较高,A股油运公司与即期运价更相关;(3)受大盘影响,中外油运公司
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中远海能
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宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂
【DW电新】宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂 事件:公司实际控制人曾毓群及李平双方经协商一致签署《 <一致行动人协议> 之终止协议》,决定解除双方于2015年10月23日签署的《一致行动人协议》。曾毓群与李平解除一致行动关系后,公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群。本次曾毓群及李平均不涉及股份减持事项。 #解除李平一致行动人、宁德时代海外产能解除FEOC限制、助力在美份额提升。宁德实控人曾毓群为全国政协委员,通过瑞华投资持股23.32%,一致行动人李平持股4.58%,此前双方合计持股27
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宁德时代
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校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8
【民生海外|易永坚团队】校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8 2月8日,教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》。 核心要点: 本条例所称校外培训以中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象。 校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理。 幼儿园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。 [礼物]重中之重:第十条和十二条-重大利好表述 第十条:校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间,不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。 对比21年双减文件的第十四条
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凯因科技
凯因科技重点推荐:绝对估值具有极大吸引力【华泰医药】 近期公司股价下跌,我们认为主要受到市场风格波动影响,小市值医药公司调整剧烈。2023年公司利润增长可能略低于市场预期,且公告定增后,对股价信心影响较大。但公司基本面保持良好,长效干扰素功能性治愈乙肝的超级适应症即将申报,绝对价值凸显,当前为抄底绝佳机会。 24E有望迎来快速增长。凯力唯基层直销效果显著,快速放量规模效益凸显,利润率快速攀升;金舒喜集采温和落地,补标+自然增长助力销售回归增长轨道,带量有望显著改善利润端;预期公司23/24年归母
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凯因科技
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沪电股份
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 🔥事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! ☀1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长 此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.02%),归母净利润为5.
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沪电股份
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【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速 组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变
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中国西电
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2024-02-08 12:18:59
当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元
🍁【CT电新】当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元,提振技术迭代与出海信心 🍁#事件:当升科技拟向控股股东矿冶集团定向增发股票,募资规模达8-10亿元,用于补充流动资金。按认购方矿冶集团认购金额上限测算,本次定向增发完成后,矿冶集团将持有公司28.35%股份,仍为公司实际控制人,本次定增募资计划将支持公司新技术及海外布局有效推进,提振盈利信心。 🍁#海外客户优势显著,芬兰基地建设有序进行 ①公司#国际客户占60%,公司深度战略合作关系覆盖 SK on、AESC、LG新能源、
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当升科技
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稀土行业重大事项点评
【中信证券金属】稀土行业重大事项点评:稀土指标增速放缓,行业供需有望改善 事件:2月6日,工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。 [庆祝]轻稀土开采及冶炼分离指标增速放缓,重稀土开采指标下降。2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨,同比增长12.5%,增速同比下降6.5pcts(其中,轻稀土开采指标为12.5万吨,同比增长14.5%;重稀土开采指标为1.0万吨,同比下降7.3%);
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中国稀土
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轻纺超跌反弹买什么?
【中泰轻纺】轻纺超跌反弹买什么? 市场大幅调整之后,我们沿24年看好的三条主线梳理了近期超跌标的,建议积极布局: #出海主线 👉西大门:遮阳面料及遮阳帘细分龙头,自主品牌跨境电商增长靓丽,预计24年实现50-100%增长;1月整体增速50%+,预计全年收入端增速约30%,归母净利润1.4亿元(同比+30%以上),对应PE 10X; 👉恒林股份:受益于美国家居补库周期,跨境电商发展迅速,布局Tik Tok等多平台体系,海外仓布局持续推进,预计24年归母净利润5.5亿元,对应PE 11X; 👉
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水星家纺
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当升科技更新
【招商电新】当升科技更新 1、公司计划向特定对象(矿冶集团全额认购,公司控股股东,当前持股比例为23.19%)发行股票募集资金总额8-10亿元,扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金,本次向特定对象发行股票的价格27.41元/股。 2、公司大股东以定增的形式增持公司股票充分彰显对公司未来发展的充足信心,而采用定增而非直接采取在二级市场上回购的方案,我们认为可能与公司实控人为国务院国资委有关,在资金用途的申请上更为严格,从最终结果角度上来说,两个方案其实区别不大。 3、公司是当前正极板块中盈利水平
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当升科技
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江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量
【国金电子/新能源】江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量 🔥铝电解电容国内龙头,优势产品保持稳健增长,固液混合、MLPC等提供新增长动力。1)优势产品:21年公司大型铝电解电容产出达全球第一,工业类营收占比超75%,22年全球光伏逆变器前十大厂商几乎都为公司战略客户。2)MLPC、固液混合铝电解稳步扩张,向服务器、PC、高清显示等领域供货,规划产能3000 万只/月,已实现量产。3)持续推动化成箔节能改造,目前金属化膜70%以上自供,22年底内蒙古高端电容器项目一期竣工投产,加速电费成本优
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江海股份
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亿帆医药:减值风险全部出清
【华安医药】FIC标的亿帆医药:减值风险全部出清,守望两年高增速增长 减值风险一次性出清,奠定后续高速增长 以中值计算,预计23FY归母净利润-5.16亿元(-370.16%),扣非净利润-5.05亿元(-739.24%)。公司首次录得亏损,系由于公司对长期资产的减值迹象进行判断,并进行了减值测试。其中公司控股子公司亿一生物自主研发的无形资产F-627合并报表期末原值为16.84亿元,拟计提减值准备8.0~8.8亿元,预计减少归母净利润4.86~5.47亿元。以及公司自有产品(含进口)的
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华岭股份北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”主题新品种出炉【#华岭股份430139.BJ 】北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者,首次覆盖📈 #集成电路第三方测试领跑者。华岭股份是国内第一家第三方集成电路测试服务企业,专注集成电路测试领域二十余年,承担国家01/02科技重大专项,建设国内第一条12英寸晶圆测试线。公司测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、人工智能芯片等众多领域,服务产品工艺覆盖5nm-28nm 等先进制程。目前公司晶圆测试及成品测
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35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度来看,各地披露已放款至少 375
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万科A
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夜长梦山
2024-02-09 15:53:31
宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机
【中信能化】宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机 —————————— 公司在布局什么? 1.先进封装材料。ABF载板国产化前景广阔,核心ABF膜受海外垄断,公司积极突破。 2.高频高速材料。公司具备PPO树脂、碳氢树脂专利,高频高速材料已经通过Intel验证。 我们看好公司什么? 1.具备材料迭代能力。公司深耕环氧树脂,以PPO、碳氢作为产业链延伸,有望引领ABF换道超车。 2.优质产业合作伙伴。公司积极推进与Intel、AMD、浪潮、纬创的验证,下游覆铜板、PCB资源丰富。 3.一体化模式。
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宏昌电子
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夜长梦山
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全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路 🌏 油运是较为典型的全球化市场。不同区域/船型盈利水平波幅不同,但趋势相似,呈现出一荣俱荣、一损俱损的走势。对于油运公司而言,行业趋势更为重要。 ✨ 锚定物、股东回报、市场环境等因素导致中外油运公司股价在2023年出现背离。该背离与盈利水平关系较小,主要是估值水平差异。这种差异主要来自三个原因:(1)A股油运在股东回报上显著弱于海外;(2)海外油运估值与中长期盈利的代理变量相关性较高,A股油运公司与即期运价更相关;(3)受大盘影响,中外油运公司
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中远海能
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夜长梦山
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宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂
【DW电新】宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂 事件:公司实际控制人曾毓群及李平双方经协商一致签署《 <一致行动人协议> 之终止协议》,决定解除双方于2015年10月23日签署的《一致行动人协议》。曾毓群与李平解除一致行动关系后,公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群。本次曾毓群及李平均不涉及股份减持事项。 #解除李平一致行动人、宁德时代海外产能解除FEOC限制、助力在美份额提升。宁德实控人曾毓群为全国政协委员,通过瑞华投资持股23.32%,一致行动人李平持股4.58%,此前双方合计持股27
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宁德时代
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夜长梦山
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校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8
【民生海外|易永坚团队】校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8 2月8日,教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》。 核心要点: 本条例所称校外培训以中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象。 校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理。 幼儿园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。 [礼物]重中之重:第十条和十二条-重大利好表述 第十条:校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间,不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。 对比21年双减文件的第十四条
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学大教育
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夜长梦山
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凯因科技
凯因科技重点推荐:绝对估值具有极大吸引力【华泰医药】 近期公司股价下跌,我们认为主要受到市场风格波动影响,小市值医药公司调整剧烈。2023年公司利润增长可能略低于市场预期,且公告定增后,对股价信心影响较大。但公司基本面保持良好,长效干扰素功能性治愈乙肝的超级适应症即将申报,绝对价值凸显,当前为抄底绝佳机会。 24E有望迎来快速增长。凯力唯基层直销效果显著,快速放量规模效益凸显,利润率快速攀升;金舒喜集采温和落地,补标+自然增长助力销售回归增长轨道,带量有望显著改善利润端;预期公司23/24年归母
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凯因科技
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夜长梦山
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沪电股份
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 🔥事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! ☀1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长 此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.02%),归母净利润为5.
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沪电股份
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夜长梦山
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【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速 组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变
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中国西电
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夜长梦山
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当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元
🍁【CT电新】当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元,提振技术迭代与出海信心 🍁#事件:当升科技拟向控股股东矿冶集团定向增发股票,募资规模达8-10亿元,用于补充流动资金。按认购方矿冶集团认购金额上限测算,本次定向增发完成后,矿冶集团将持有公司28.35%股份,仍为公司实际控制人,本次定增募资计划将支持公司新技术及海外布局有效推进,提振盈利信心。 🍁#海外客户优势显著,芬兰基地建设有序进行 ①公司#国际客户占60%,公司深度战略合作关系覆盖 SK on、AESC、LG新能源、
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当升科技
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夜长梦山
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稀土行业重大事项点评
【中信证券金属】稀土行业重大事项点评:稀土指标增速放缓,行业供需有望改善 事件:2月6日,工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。 [庆祝]轻稀土开采及冶炼分离指标增速放缓,重稀土开采指标下降。2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨,同比增长12.5%,增速同比下降6.5pcts(其中,轻稀土开采指标为12.5万吨,同比增长14.5%;重稀土开采指标为1.0万吨,同比下降7.3%);
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中国稀土
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夜长梦山
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轻纺超跌反弹买什么?
【中泰轻纺】轻纺超跌反弹买什么? 市场大幅调整之后,我们沿24年看好的三条主线梳理了近期超跌标的,建议积极布局: #出海主线 👉西大门:遮阳面料及遮阳帘细分龙头,自主品牌跨境电商增长靓丽,预计24年实现50-100%增长;1月整体增速50%+,预计全年收入端增速约30%,归母净利润1.4亿元(同比+30%以上),对应PE 10X; 👉恒林股份:受益于美国家居补库周期,跨境电商发展迅速,布局Tik Tok等多平台体系,海外仓布局持续推进,预计24年归母净利润5.5亿元,对应PE 11X; 👉
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水星家纺
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夜长梦山
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当升科技更新
【招商电新】当升科技更新 1、公司计划向特定对象(矿冶集团全额认购,公司控股股东,当前持股比例为23.19%)发行股票募集资金总额8-10亿元,扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金,本次向特定对象发行股票的价格27.41元/股。 2、公司大股东以定增的形式增持公司股票充分彰显对公司未来发展的充足信心,而采用定增而非直接采取在二级市场上回购的方案,我们认为可能与公司实控人为国务院国资委有关,在资金用途的申请上更为严格,从最终结果角度上来说,两个方案其实区别不大。 3、公司是当前正极板块中盈利水平
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当升科技
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夜长梦山
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江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量
【国金电子/新能源】江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量 🔥铝电解电容国内龙头,优势产品保持稳健增长,固液混合、MLPC等提供新增长动力。1)优势产品:21年公司大型铝电解电容产出达全球第一,工业类营收占比超75%,22年全球光伏逆变器前十大厂商几乎都为公司战略客户。2)MLPC、固液混合铝电解稳步扩张,向服务器、PC、高清显示等领域供货,规划产能3000 万只/月,已实现量产。3)持续推动化成箔节能改造,目前金属化膜70%以上自供,22年底内蒙古高端电容器项目一期竣工投产,加速电费成本优
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江海股份
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夜长梦山
2024-02-08 08:52:04
亿帆医药:减值风险全部出清
【华安医药】FIC标的亿帆医药:减值风险全部出清,守望两年高增速增长 减值风险一次性出清,奠定后续高速增长 以中值计算,预计23FY归母净利润-5.16亿元(-370.16%),扣非净利润-5.05亿元(-739.24%)。公司首次录得亏损,系由于公司对长期资产的减值迹象进行判断,并进行了减值测试。其中公司控股子公司亿一生物自主研发的无形资产F-627合并报表期末原值为16.84亿元,拟计提减值准备8.0~8.8亿元,预计减少归母净利润4.86~5.47亿元。以及公司自有产品(含进口)的
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亿帆医药
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夜长梦山
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华岭股份北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”主题新品种出炉【#华岭股份430139.BJ 】北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者,首次覆盖📈 #集成电路第三方测试领跑者。华岭股份是国内第一家第三方集成电路测试服务企业,专注集成电路测试领域二十余年,承担国家01/02科技重大专项,建设国内第一条12英寸晶圆测试线。公司测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、人工智能芯片等众多领域,服务产品工艺覆盖5nm-28nm 等先进制程。目前公司晶圆测试及成品测
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华岭股份
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35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度来看,各地披露已放款至少 375
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宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机
【中信能化】宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机 —————————— 公司在布局什么? 1.先进封装材料。ABF载板国产化前景广阔,核心ABF膜受海外垄断,公司积极突破。 2.高频高速材料。公司具备PPO树脂、碳氢树脂专利,高频高速材料已经通过Intel验证。 我们看好公司什么? 1.具备材料迭代能力。公司深耕环氧树脂,以PPO、碳氢作为产业链延伸,有望引领ABF换道超车。 2.优质产业合作伙伴。公司积极推进与Intel、AMD、浪潮、纬创的验证,下游覆铜板、PCB资源丰富。 3.一体化模式。
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宏昌电子
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全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路 🌏 油运是较为典型的全球化市场。不同区域/船型盈利水平波幅不同,但趋势相似,呈现出一荣俱荣、一损俱损的走势。对于油运公司而言,行业趋势更为重要。 ✨ 锚定物、股东回报、市场环境等因素导致中外油运公司股价在2023年出现背离。该背离与盈利水平关系较小,主要是估值水平差异。这种差异主要来自三个原因:(1)A股油运在股东回报上显著弱于海外;(2)海外油运估值与中长期盈利的代理变量相关性较高,A股油运公司与即期运价更相关;(3)受大盘影响,中外油运公司
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中远海能
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宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂
【DW电新】宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂 事件:公司实际控制人曾毓群及李平双方经协商一致签署《 <一致行动人协议> 之终止协议》,决定解除双方于2015年10月23日签署的《一致行动人协议》。曾毓群与李平解除一致行动关系后,公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群。本次曾毓群及李平均不涉及股份减持事项。 #解除李平一致行动人、宁德时代海外产能解除FEOC限制、助力在美份额提升。宁德实控人曾毓群为全国政协委员,通过瑞华投资持股23.32%,一致行动人李平持股4.58%,此前双方合计持股27
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宁德时代
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校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8
【民生海外|易永坚团队】校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8 2月8日,教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》。 核心要点: 本条例所称校外培训以中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象。 校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理。 幼儿园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。 [礼物]重中之重:第十条和十二条-重大利好表述 第十条:校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间,不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。 对比21年双减文件的第十四条
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凯因科技
凯因科技重点推荐:绝对估值具有极大吸引力【华泰医药】 近期公司股价下跌,我们认为主要受到市场风格波动影响,小市值医药公司调整剧烈。2023年公司利润增长可能略低于市场预期,且公告定增后,对股价信心影响较大。但公司基本面保持良好,长效干扰素功能性治愈乙肝的超级适应症即将申报,绝对价值凸显,当前为抄底绝佳机会。 24E有望迎来快速增长。凯力唯基层直销效果显著,快速放量规模效益凸显,利润率快速攀升;金舒喜集采温和落地,补标+自然增长助力销售回归增长轨道,带量有望显著改善利润端;预期公司23/24年归母
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凯因科技
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沪电股份
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 🔥事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! ☀1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长 此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.02%),归母净利润为5.
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沪电股份
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【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速 组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变
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中国西电
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当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元
🍁【CT电新】当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元,提振技术迭代与出海信心 🍁#事件:当升科技拟向控股股东矿冶集团定向增发股票,募资规模达8-10亿元,用于补充流动资金。按认购方矿冶集团认购金额上限测算,本次定向增发完成后,矿冶集团将持有公司28.35%股份,仍为公司实际控制人,本次定增募资计划将支持公司新技术及海外布局有效推进,提振盈利信心。 🍁#海外客户优势显著,芬兰基地建设有序进行 ①公司#国际客户占60%,公司深度战略合作关系覆盖 SK on、AESC、LG新能源、
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当升科技
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夜长梦山
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稀土行业重大事项点评
【中信证券金属】稀土行业重大事项点评:稀土指标增速放缓,行业供需有望改善 事件:2月6日,工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。 [庆祝]轻稀土开采及冶炼分离指标增速放缓,重稀土开采指标下降。2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨,同比增长12.5%,增速同比下降6.5pcts(其中,轻稀土开采指标为12.5万吨,同比增长14.5%;重稀土开采指标为1.0万吨,同比下降7.3%);
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中国稀土
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轻纺超跌反弹买什么?
【中泰轻纺】轻纺超跌反弹买什么? 市场大幅调整之后,我们沿24年看好的三条主线梳理了近期超跌标的,建议积极布局: #出海主线 👉西大门:遮阳面料及遮阳帘细分龙头,自主品牌跨境电商增长靓丽,预计24年实现50-100%增长;1月整体增速50%+,预计全年收入端增速约30%,归母净利润1.4亿元(同比+30%以上),对应PE 10X; 👉恒林股份:受益于美国家居补库周期,跨境电商发展迅速,布局Tik Tok等多平台体系,海外仓布局持续推进,预计24年归母净利润5.5亿元,对应PE 11X; 👉
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当升科技更新
【招商电新】当升科技更新 1、公司计划向特定对象(矿冶集团全额认购,公司控股股东,当前持股比例为23.19%)发行股票募集资金总额8-10亿元,扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金,本次向特定对象发行股票的价格27.41元/股。 2、公司大股东以定增的形式增持公司股票充分彰显对公司未来发展的充足信心,而采用定增而非直接采取在二级市场上回购的方案,我们认为可能与公司实控人为国务院国资委有关,在资金用途的申请上更为严格,从最终结果角度上来说,两个方案其实区别不大。 3、公司是当前正极板块中盈利水平
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江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量
【国金电子/新能源】江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量 🔥铝电解电容国内龙头,优势产品保持稳健增长,固液混合、MLPC等提供新增长动力。1)优势产品:21年公司大型铝电解电容产出达全球第一,工业类营收占比超75%,22年全球光伏逆变器前十大厂商几乎都为公司战略客户。2)MLPC、固液混合铝电解稳步扩张,向服务器、PC、高清显示等领域供货,规划产能3000 万只/月,已实现量产。3)持续推动化成箔节能改造,目前金属化膜70%以上自供,22年底内蒙古高端电容器项目一期竣工投产,加速电费成本优
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江海股份
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亿帆医药:减值风险全部出清
【华安医药】FIC标的亿帆医药:减值风险全部出清,守望两年高增速增长 减值风险一次性出清,奠定后续高速增长 以中值计算,预计23FY归母净利润-5.16亿元(-370.16%),扣非净利润-5.05亿元(-739.24%)。公司首次录得亏损,系由于公司对长期资产的减值迹象进行判断,并进行了减值测试。其中公司控股子公司亿一生物自主研发的无形资产F-627合并报表期末原值为16.84亿元,拟计提减值准备8.0~8.8亿元,预计减少归母净利润4.86~5.47亿元。以及公司自有产品(含进口)的
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华岭股份北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”主题新品种出炉【#华岭股份430139.BJ 】北交所封测龙头,高端IC三方测试领跑者,首次覆盖📈 #集成电路第三方测试领跑者。华岭股份是国内第一家第三方集成电路测试服务企业,专注集成电路测试领域二十余年,承担国家01/02科技重大专项,建设国内第一条12英寸晶圆测试线。公司测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、人工智能芯片等众多领域,服务产品工艺覆盖5nm-28nm 等先进制程。目前公司晶圆测试及成品测
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华岭股份
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35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度来看,各地披露已放款至少 375
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宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机
【中信能化】宏昌电子:超跌反弹,1倍PB布局时机 —————————— 公司在布局什么? 1.先进封装材料。ABF载板国产化前景广阔,核心ABF膜受海外垄断,公司积极突破。 2.高频高速材料。公司具备PPO树脂、碳氢树脂专利,高频高速材料已经通过Intel验证。 我们看好公司什么? 1.具备材料迭代能力。公司深耕环氧树脂,以PPO、碳氢作为产业链延伸,有望引领ABF换道超车。 2.优质产业合作伙伴。公司积极推进与Intel、AMD、浪潮、纬创的验证,下游覆铜板、PCB资源丰富。 3.一体化模式。
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宏昌电子
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夜长梦山
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全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路
全球油运行业对比——A股油轮有望走上价值回归之路 🌏 油运是较为典型的全球化市场。不同区域/船型盈利水平波幅不同,但趋势相似,呈现出一荣俱荣、一损俱损的走势。对于油运公司而言,行业趋势更为重要。 ✨ 锚定物、股东回报、市场环境等因素导致中外油运公司股价在2023年出现背离。该背离与盈利水平关系较小,主要是估值水平差异。这种差异主要来自三个原因:(1)A股油运在股东回报上显著弱于海外;(2)海外油运估值与中长期盈利的代理变量相关性较高,A股油运公司与即期运价更相关;(3)受大盘影响,中外油运公司
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中远海能
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夜长梦山
2024-02-09 15:51:15
宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂
【DW电新】宁德时代:解除一致行动,直击在美建厂 事件:公司实际控制人曾毓群及李平双方经协商一致签署《 <一致行动人协议> 之终止协议》,决定解除双方于2015年10月23日签署的《一致行动人协议》。曾毓群与李平解除一致行动关系后,公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群。本次曾毓群及李平均不涉及股份减持事项。 #解除李平一致行动人、宁德时代海外产能解除FEOC限制、助力在美份额提升。宁德实控人曾毓群为全国政协委员,通过瑞华投资持股23.32%,一致行动人李平持股4.58%,此前双方合计持股27
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宁德时代
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夜长梦山
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校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8
【民生海外|易永坚团队】校外培训管理条例意见稿核心要点-2.8 2月8日,教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》。 核心要点: 本条例所称校外培训以中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象。 校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理。 幼儿园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。 [礼物]重中之重:第十条和十二条-重大利好表述 第十条:校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间,不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。 对比21年双减文件的第十四条
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学大教育
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夜长梦山
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凯因科技
凯因科技重点推荐:绝对估值具有极大吸引力【华泰医药】 近期公司股价下跌,我们认为主要受到市场风格波动影响,小市值医药公司调整剧烈。2023年公司利润增长可能略低于市场预期,且公告定增后,对股价信心影响较大。但公司基本面保持良好,长效干扰素功能性治愈乙肝的超级适应症即将申报,绝对价值凸显,当前为抄底绝佳机会。 24E有望迎来快速增长。凯力唯基层直销效果显著,快速放量规模效益凸显,利润率快速攀升;金舒喜集采温和落地,补标+自然增长助力销售回归增长轨道,带量有望显著改善利润端;预期公司23/24年归母
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凯因科技
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夜长梦山
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沪电股份
【天风通信】沪电股份再次涨停:AI浪潮核心受益品种,积极期待800G交换机渗透+AI服务器持续迭代放量 🔥事件:沪电股份今日再次涨停,我们持续推荐沪电股份,是AI浪潮下的核心受益品种,AI算力服务器+交换机带来高多层板订单放量,将受益于算力服务器持续升级迭代以及800G交换机的渗透,量价齐增同时盈利能力提升。底部以来持续看好AI算力推荐核心受益品种! ☀1、受益AI订单饱满,业绩有望加速增长 此前公司发布2023年度业绩快报,23Q4营业收入为28.56亿元(+11.02%),归母净利润为5.
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沪电股份
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夜长梦山
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【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速
【中国西电】交直流特高压龙头,受益电网投资加速 组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变
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中国西电
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当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元
🍁【CT电新】当升科技:拟向控股股东矿冶集团定增募资8亿-10亿元,提振技术迭代与出海信心 🍁#事件:当升科技拟向控股股东矿冶集团定向增发股票,募资规模达8-10亿元,用于补充流动资金。按认购方矿冶集团认购金额上限测算,本次定向增发完成后,矿冶集团将持有公司28.35%股份,仍为公司实际控制人,本次定增募资计划将支持公司新技术及海外布局有效推进,提振盈利信心。 🍁#海外客户优势显著,芬兰基地建设有序进行 ①公司#国际客户占60%,公司深度战略合作关系覆盖 SK on、AESC、LG新能源、
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稀土行业重大事项点评
【中信证券金属】稀土行业重大事项点评:稀土指标增速放缓,行业供需有望改善 事件:2月6日,工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。 [庆祝]轻稀土开采及冶炼分离指标增速放缓,重稀土开采指标下降。2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨,同比增长12.5%,增速同比下降6.5pcts(其中,轻稀土开采指标为12.5万吨,同比增长14.5%;重稀土开采指标为1.0万吨,同比下降7.3%);
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中国稀土
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夜长梦山
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轻纺超跌反弹买什么?
【中泰轻纺】轻纺超跌反弹买什么? 市场大幅调整之后,我们沿24年看好的三条主线梳理了近期超跌标的,建议积极布局: #出海主线 👉西大门:遮阳面料及遮阳帘细分龙头,自主品牌跨境电商增长靓丽,预计24年实现50-100%增长;1月整体增速50%+,预计全年收入端增速约30%,归母净利润1.4亿元(同比+30%以上),对应PE 10X; 👉恒林股份:受益于美国家居补库周期,跨境电商发展迅速,布局Tik Tok等多平台体系,海外仓布局持续推进,预计24年归母净利润5.5亿元,对应PE 11X; 👉
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夜长梦山
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当升科技更新
【招商电新】当升科技更新 1、公司计划向特定对象(矿冶集团全额认购,公司控股股东,当前持股比例为23.19%)发行股票募集资金总额8-10亿元,扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金,本次向特定对象发行股票的价格27.41元/股。 2、公司大股东以定增的形式增持公司股票充分彰显对公司未来发展的充足信心,而采用定增而非直接采取在二级市场上回购的方案,我们认为可能与公司实控人为国务院国资委有关,在资金用途的申请上更为严格,从最终结果角度上来说,两个方案其实区别不大。 3、公司是当前正极板块中盈利水平
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当升科技
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夜长梦山
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江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量
【国金电子/新能源】江海股份:打造多电容平台,期待新品类放量 🔥铝电解电容国内龙头,优势产品保持稳健增长,固液混合、MLPC等提供新增长动力。1)优势产品:21年公司大型铝电解电容产出达全球第一,工业类营收占比超75%,22年全球光伏逆变器前十大厂商几乎都为公司战略客户。2)MLPC、固液混合铝电解稳步扩张,向服务器、PC、高清显示等领域供货,规划产能3000 万只/月,已实现量产。3)持续推动化成箔节能改造,目前金属化膜70%以上自供,22年底内蒙古高端电容器项目一期竣工投产,加速电费成本优
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江海股份
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夜长梦山
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亿帆医药:减值风险全部出清
【华安医药】FIC标的亿帆医药:减值风险全部出清,守望两年高增速增长 减值风险一次性出清,奠定后续高速增长 以中值计算,预计23FY归母净利润-5.16亿元(-370.16%),扣非净利润-5.05亿元(-739.24%)。公司首次录得亏损,系由于公司对长期资产的减值迹象进行判断,并进行了减值测试。其中公司控股子公司亿一生物自主研发的无形资产F-627合并报表期末原值为16.84亿元,拟计提减值准备8.0~8.8亿元,预计减少归母净利润4.86~5.47亿元。以及公司自有产品(含进口)的
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