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夜长梦山
2024-01-25 21:30:33
金禾实业业绩点评
金禾实业业绩点评【浙商石化】 事件:公司公告2023年归母净利润为6.85-7.25亿元,同比下降59.59%~57.23%。2023Q4归母净利润为1.21-1.61亿元,同比下滑66.57%~55.52%,环比变化-24.38%~+0.63%。 点评:市场竞争加剧,主要产品价格下跌,四季度归母净利润同比环比均下滑。甜味剂出口量保持增长,供给充足影响价格下跌。据百川盈孚,2023Q4三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚市场均价为13.47/3.96/6.16/5.88万元/吨,同比下降57
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金禾实业
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夜长梦山
2024-01-25 20:59:17
三星医疗2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】三星医疗2023年业绩预告点评:利润持续超预期,双主业拓展大有可为 事件: 2024年1月25日公司发布2023年业绩预告,公司预计2023年实现归净利润18.4-19.8亿元,同比增加94.07%到108.84%;实现扣非净利润16.3-17.7亿元,同比增加53.98%到67.20%。非经常性损益2.1亿元主要由于去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动及投资损失对非经常性损益影响较大。利润端持续超预期。 电力业务利润快速增长,海外深耕布局全面 三星医疗立足
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三星医疗
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夜长梦山
2024-01-25 20:58:58
特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期
【开源机械】特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期,无需悲观! #事件点评:马斯克在特斯拉四季度交流会上交流:“一些 Optimus 设备很有可能在明年某个时候发货”这个描述符合产业实际节奏,即2025年实现小批量交付。我们认为0-1时点不应纠结“量”,而要重点关注“产品实际进展”,马斯克提出2025年实际交付将是“批量化和规模化”的里程碑事件,是人形机器人的又一次定调,相较市场对“量”预期的悲观,更应该对“实际进展”展示出积极态度。 #目前节点:目前特斯拉人形机器人进入研发迭代尾声
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五洲新春
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夜长梦山
2024-01-25 20:12:41
人形机器人:人形机器人量产节奏放缓
【西部电新】人形机器人:人形机器人量产节奏放缓,整体产业成长趋势不变 [爆竹]事件:1月25日,特斯拉召开23Q4财报电话会。会议中,马斯克透露透露人形机器人可能在25年会有小批量交付,未来将每隔几个月向公众更新进展情况。由于马斯克指引下机器人出货预期节点与市场预期出现了不一致情况,机器人产业链相关标的尤其T1受到影响。 会议人形机器人相关内容:会议中马斯克除表达25年小批量交货外,也对未来Optimus主要提升方向进行透露:(1)保证Optimus的安全性,确保没有任何恶意软件可以传导到人形机
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拓普集团
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夜长梦山
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报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期
【申万宏源纺服】报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期,24PE仅11倍,看未来2年复合增速15%以上,仍被低估的优质消费品!维持买入! 1/25盘后发布23年业绩预告: ①23年归母净利润6.88~7.34亿元(+50~60%),扣非归母净利润5.86~6.32亿元(+57~69%),大超Wind一致预期6.8亿元。 ②23Q4单季度归母净利润1.33~1.79亿元(+79~141%),扣非归母净利润1.03~1.49亿元(+72~149%),基于上年同期感染达峰有低基数
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报喜鸟
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夜长梦山
2024-01-25 20:11:27
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】 公司发布2023年度业绩预告,公司预计2023年净利润6.88-7.34亿元,同比增长50%-60%,扣非后净利润同比增长56.57%-68.82%,业绩表现强劲。 按中位数看,公司全年净利润7.11亿元,同比21年全年增长53.23%。其中Q4单季实现净利润1.56亿元,同比增长110.8%,同比21年同期增长48.57%。期间公司加强产品创新和升级,严格控制折扣,毛利率提升明显。 Q4流水提速,双品牌推动高增长:哈吉斯品牌10/11/12月份流水分别为15%
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报喜鸟
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夜长梦山
2024-01-25 20:11:03
【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期
浙商机械 邱世梁|王华君【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期,半导体新签订单同比+229%,存储领域客户拓展成效显著! 🚀【业绩预告】 23全年 ▪收入:16.5亿,同比+141% ▪归母: 2.8亿,同比+417% ▪扣非:2.0亿,同比910% 23Q4 ▪收入:6.28亿,同比+110% ▪归母: 1.25亿,同比+118% ▪扣非:0.85亿,同比+126% ✨亮点 1⃣新签订单增速亮眼 2023年,公司新签订单约64.69亿,同比+196%。其中,半导体新签同比+229
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微导纳米
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夜长梦山
2024-01-25 19:00:03
明阳电气2023年度业绩预告
【德邦电新】明阳电气2023年度业绩预告 ▍事件:公司预计2023年度归母净利为4.50亿元至5.00亿元,同比+69.63%至+88.47% ;扣非归母净利为4.42亿元至4.92亿元,同比+72.13%至+91.60%。 公司预计2023年Q4归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元,同比+36.46%至+88.54%;扣非归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元。 ▍本报告期业绩变动主要原因: 1、在“双碳”目标引领下且由于各国加速清洁低碳新能源转型,新能源行业保持快速增长。公司持续创新驱
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明阳电气
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夜长梦山
2024-01-25 18:59:45
学大业绩上线超预期
学大业绩上线超预期,喜讯频传看好板块行情 全年:归母净利预计1.3-1.65亿元,扣非归母净利1.25-1.6亿元,同比增长10倍以上 单Q4:归母净利预计1297-4797万元,同比增长347%-1554% 👉供给出清+牌照壁垒,利润率提升逻辑获验证 “双减”政策下高中学科类办学许可不予新批,叠加疫情线下机构大幅出清,存量龙头企业受益,产能利用率提升摊薄固定费用。同时线下广告遭禁止,名牌机构营销费用减少,同时受益于格局优化,招生优于从前。 👉高中阶段监管政策趋宽 高中区别于义务教育,更临近
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学大教育
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夜长梦山
2024-01-25 18:33:44
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”,积极布局龙头白马——石油化工行业2024年度投资策略【光大化工团队】 🌟油气高景气,国企改革持续推进,看好上游与油服。2024年,原油、天然气、油服行业景气度仍将维持高位,国企改革背景下上游及油服企业有望迎来估值修复,我们持续看好上游及油服板块。原油方面,2024年,一方面美联储加息进入尾声,原油需求有望进一步复苏,地缘政治有望驱动油价供需进一步趋紧,油价有望维持高位。天然气方面,中长期看我国天然气需求向好,天然气市场化改革加速叠加进口气价格回落,天然
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中国石油
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夜长梦山
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威唐工业
【华创电子 岳阳/耿琛团队&华创汽车 张程航团队】威唐工业深度报告:全面受益海外车型周期,模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道 🚀十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年,经过十余年的发展,公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线,于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚,与海外汽车行业知名客户建立合作关系,tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等,终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模
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威唐工业
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夜长梦山
2024-01-25 18:31:21
封测: 基本面向上,估值向下空间有限
【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】封测: 基本面向上,估值向下空间有限! 封测基本面:稼动率逐季改善,资本开支有望回升 [庆祝]截至目前,Q1稼动率仍保持较好水平,为24年奠定复苏基调,我们预计24年封测的全年稼动率将呈现【逐季环比改善】趋势,同比增长确定性较强;同时,收入规模扩大+盈利中枢上升,为国内封装厂追赶日月光、AMKOR最直接的财务体现,在稼动率中枢提升的情况下,同比增长的资本开支为国内封测龙头的短中期成长奠定产能基础。 估值:经过调整后估值已处于历史较低水平,安全边际凸显 [庆祝]经历
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通富微电
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安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量
【西部半导体】安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量,成长加速期的拐点显现 (1)半导体材料平台企业初具雏形,未来扩展空间巨大。公司在抛光液基础上,迅速拓展至光刻胶去除剂、功能性湿电子化学品、电镀液等市场,整体市场空间从20亿扩大至50亿美金。 (2)驱动力—新料号导入迅速经营持续增长,Q1-3同比增长,在晶圆厂产能稼动率较低背景下逆势实现业绩增长,成长加速期的拐点显现。 (3)驱动力—下游扩产/提升稼动率,目前随半导体近期周期触底,下游晶圆厂进入产能稼动率上行周期,晶圆代工行业最差时间已
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安集科技
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夜长梦山
2024-01-25 18:30:28
电连技术大涨速评
【中金科技硬件】电连技术大涨速评:汽车高频高速连接器望加速放量,消费电子稳步恢复 大家好,截至今日午盘电连技术上涨7.84%,我们判断主要系公司估值较低相对,同时市场关注2024年汽车业务放量空间。 消费电子需求持续恢复,射频连接器稳步恢复。在消费电子领域,公司在安卓手机射频连接器优势稳固,随着2024年安卓需求逐步恢复,叠加公司在国内大客户ASP提升,公司消费电子业务有望环比改善。 汽车高频高速连接器在手订单充沛,2024年望加速放量。公司在汽车高频高速连接器处于国内领先地位,产品已进入吉利、
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电连技术
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夜长梦山
2024-01-25 16:13:17
高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估
【中泰化工】高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估 #油价中高位震荡。供给端,2024Q1,OPEC+继续维持自愿性减产,合计日减产量219.3万桶,叠加近期红海地区地缘冲突扰动,短期仍存不确定性。需求侧,欧美由鹰转鸽预期增强,国内稳增长政策持续发力,原油需求有望继续维持低基数增长。从供需平衡表看,EIA最新1月月报数据预测2024年全球原油供需仍存12万桶/日的缺口。紧平衡格局支撑油价中高位偏强震荡。根据Wind,截至1月24日,Brent油价为80.04美元/桶,较年初+5.
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中国石油
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夜长梦山
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金禾实业业绩点评
金禾实业业绩点评【浙商石化】 事件:公司公告2023年归母净利润为6.85-7.25亿元,同比下降59.59%~57.23%。2023Q4归母净利润为1.21-1.61亿元,同比下滑66.57%~55.52%,环比变化-24.38%~+0.63%。 点评:市场竞争加剧,主要产品价格下跌,四季度归母净利润同比环比均下滑。甜味剂出口量保持增长,供给充足影响价格下跌。据百川盈孚,2023Q4三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚市场均价为13.47/3.96/6.16/5.88万元/吨,同比下降57
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金禾实业
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三星医疗2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】三星医疗2023年业绩预告点评:利润持续超预期,双主业拓展大有可为 事件: 2024年1月25日公司发布2023年业绩预告,公司预计2023年实现归净利润18.4-19.8亿元,同比增加94.07%到108.84%;实现扣非净利润16.3-17.7亿元,同比增加53.98%到67.20%。非经常性损益2.1亿元主要由于去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动及投资损失对非经常性损益影响较大。利润端持续超预期。 电力业务利润快速增长,海外深耕布局全面 三星医疗立足
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三星医疗
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2024-01-25 20:58:58
特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期
【开源机械】特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期,无需悲观! #事件点评:马斯克在特斯拉四季度交流会上交流:“一些 Optimus 设备很有可能在明年某个时候发货”这个描述符合产业实际节奏,即2025年实现小批量交付。我们认为0-1时点不应纠结“量”,而要重点关注“产品实际进展”,马斯克提出2025年实际交付将是“批量化和规模化”的里程碑事件,是人形机器人的又一次定调,相较市场对“量”预期的悲观,更应该对“实际进展”展示出积极态度。 #目前节点:目前特斯拉人形机器人进入研发迭代尾声
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五洲新春
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人形机器人:人形机器人量产节奏放缓
【西部电新】人形机器人:人形机器人量产节奏放缓,整体产业成长趋势不变 [爆竹]事件:1月25日,特斯拉召开23Q4财报电话会。会议中,马斯克透露透露人形机器人可能在25年会有小批量交付,未来将每隔几个月向公众更新进展情况。由于马斯克指引下机器人出货预期节点与市场预期出现了不一致情况,机器人产业链相关标的尤其T1受到影响。 会议人形机器人相关内容:会议中马斯克除表达25年小批量交货外,也对未来Optimus主要提升方向进行透露:(1)保证Optimus的安全性,确保没有任何恶意软件可以传导到人形机
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拓普集团
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报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期
【申万宏源纺服】报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期,24PE仅11倍,看未来2年复合增速15%以上,仍被低估的优质消费品!维持买入! 1/25盘后发布23年业绩预告: ①23年归母净利润6.88~7.34亿元(+50~60%),扣非归母净利润5.86~6.32亿元(+57~69%),大超Wind一致预期6.8亿元。 ②23Q4单季度归母净利润1.33~1.79亿元(+79~141%),扣非归母净利润1.03~1.49亿元(+72~149%),基于上年同期感染达峰有低基数
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报喜鸟
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报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】 公司发布2023年度业绩预告,公司预计2023年净利润6.88-7.34亿元,同比增长50%-60%,扣非后净利润同比增长56.57%-68.82%,业绩表现强劲。 按中位数看,公司全年净利润7.11亿元,同比21年全年增长53.23%。其中Q4单季实现净利润1.56亿元,同比增长110.8%,同比21年同期增长48.57%。期间公司加强产品创新和升级,严格控制折扣,毛利率提升明显。 Q4流水提速,双品牌推动高增长:哈吉斯品牌10/11/12月份流水分别为15%
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报喜鸟
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【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期
浙商机械 邱世梁|王华君【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期,半导体新签订单同比+229%,存储领域客户拓展成效显著! 🚀【业绩预告】 23全年 ▪收入:16.5亿,同比+141% ▪归母: 2.8亿,同比+417% ▪扣非:2.0亿,同比910% 23Q4 ▪收入:6.28亿,同比+110% ▪归母: 1.25亿,同比+118% ▪扣非:0.85亿,同比+126% ✨亮点 1⃣新签订单增速亮眼 2023年,公司新签订单约64.69亿,同比+196%。其中,半导体新签同比+229
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微导纳米
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明阳电气2023年度业绩预告
【德邦电新】明阳电气2023年度业绩预告 ▍事件:公司预计2023年度归母净利为4.50亿元至5.00亿元,同比+69.63%至+88.47% ;扣非归母净利为4.42亿元至4.92亿元,同比+72.13%至+91.60%。 公司预计2023年Q4归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元,同比+36.46%至+88.54%;扣非归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元。 ▍本报告期业绩变动主要原因: 1、在“双碳”目标引领下且由于各国加速清洁低碳新能源转型,新能源行业保持快速增长。公司持续创新驱
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明阳电气
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学大业绩上线超预期
学大业绩上线超预期,喜讯频传看好板块行情 全年:归母净利预计1.3-1.65亿元,扣非归母净利1.25-1.6亿元,同比增长10倍以上 单Q4:归母净利预计1297-4797万元,同比增长347%-1554% 👉供给出清+牌照壁垒,利润率提升逻辑获验证 “双减”政策下高中学科类办学许可不予新批,叠加疫情线下机构大幅出清,存量龙头企业受益,产能利用率提升摊薄固定费用。同时线下广告遭禁止,名牌机构营销费用减少,同时受益于格局优化,招生优于从前。 👉高中阶段监管政策趋宽 高中区别于义务教育,更临近
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学大教育
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油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”,积极布局龙头白马——石油化工行业2024年度投资策略【光大化工团队】 🌟油气高景气,国企改革持续推进,看好上游与油服。2024年,原油、天然气、油服行业景气度仍将维持高位,国企改革背景下上游及油服企业有望迎来估值修复,我们持续看好上游及油服板块。原油方面,2024年,一方面美联储加息进入尾声,原油需求有望进一步复苏,地缘政治有望驱动油价供需进一步趋紧,油价有望维持高位。天然气方面,中长期看我国天然气需求向好,天然气市场化改革加速叠加进口气价格回落,天然
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中国石油
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威唐工业
【华创电子 岳阳/耿琛团队&华创汽车 张程航团队】威唐工业深度报告:全面受益海外车型周期,模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道 🚀十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年,经过十余年的发展,公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线,于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚,与海外汽车行业知名客户建立合作关系,tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等,终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模
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威唐工业
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封测: 基本面向上,估值向下空间有限
【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】封测: 基本面向上,估值向下空间有限! 封测基本面:稼动率逐季改善,资本开支有望回升 [庆祝]截至目前,Q1稼动率仍保持较好水平,为24年奠定复苏基调,我们预计24年封测的全年稼动率将呈现【逐季环比改善】趋势,同比增长确定性较强;同时,收入规模扩大+盈利中枢上升,为国内封装厂追赶日月光、AMKOR最直接的财务体现,在稼动率中枢提升的情况下,同比增长的资本开支为国内封测龙头的短中期成长奠定产能基础。 估值:经过调整后估值已处于历史较低水平,安全边际凸显 [庆祝]经历
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通富微电
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安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量
【西部半导体】安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量,成长加速期的拐点显现 (1)半导体材料平台企业初具雏形,未来扩展空间巨大。公司在抛光液基础上,迅速拓展至光刻胶去除剂、功能性湿电子化学品、电镀液等市场,整体市场空间从20亿扩大至50亿美金。 (2)驱动力—新料号导入迅速经营持续增长,Q1-3同比增长,在晶圆厂产能稼动率较低背景下逆势实现业绩增长,成长加速期的拐点显现。 (3)驱动力—下游扩产/提升稼动率,目前随半导体近期周期触底,下游晶圆厂进入产能稼动率上行周期,晶圆代工行业最差时间已
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安集科技
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夜长梦山
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电连技术大涨速评
【中金科技硬件】电连技术大涨速评:汽车高频高速连接器望加速放量,消费电子稳步恢复 大家好,截至今日午盘电连技术上涨7.84%,我们判断主要系公司估值较低相对,同时市场关注2024年汽车业务放量空间。 消费电子需求持续恢复,射频连接器稳步恢复。在消费电子领域,公司在安卓手机射频连接器优势稳固,随着2024年安卓需求逐步恢复,叠加公司在国内大客户ASP提升,公司消费电子业务有望环比改善。 汽车高频高速连接器在手订单充沛,2024年望加速放量。公司在汽车高频高速连接器处于国内领先地位,产品已进入吉利、
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电连技术
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夜长梦山
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高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估
【中泰化工】高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估 #油价中高位震荡。供给端,2024Q1,OPEC+继续维持自愿性减产,合计日减产量219.3万桶,叠加近期红海地区地缘冲突扰动,短期仍存不确定性。需求侧,欧美由鹰转鸽预期增强,国内稳增长政策持续发力,原油需求有望继续维持低基数增长。从供需平衡表看,EIA最新1月月报数据预测2024年全球原油供需仍存12万桶/日的缺口。紧平衡格局支撑油价中高位偏强震荡。根据Wind,截至1月24日,Brent油价为80.04美元/桶,较年初+5.
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金禾实业业绩点评
金禾实业业绩点评【浙商石化】 事件:公司公告2023年归母净利润为6.85-7.25亿元,同比下降59.59%~57.23%。2023Q4归母净利润为1.21-1.61亿元,同比下滑66.57%~55.52%,环比变化-24.38%~+0.63%。 点评:市场竞争加剧,主要产品价格下跌,四季度归母净利润同比环比均下滑。甜味剂出口量保持增长,供给充足影响价格下跌。据百川盈孚,2023Q4三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚市场均价为13.47/3.96/6.16/5.88万元/吨,同比下降57
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金禾实业
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夜长梦山
2024-01-25 20:59:17
三星医疗2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】三星医疗2023年业绩预告点评:利润持续超预期,双主业拓展大有可为 事件: 2024年1月25日公司发布2023年业绩预告,公司预计2023年实现归净利润18.4-19.8亿元,同比增加94.07%到108.84%;实现扣非净利润16.3-17.7亿元,同比增加53.98%到67.20%。非经常性损益2.1亿元主要由于去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动及投资损失对非经常性损益影响较大。利润端持续超预期。 电力业务利润快速增长,海外深耕布局全面 三星医疗立足
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三星医疗
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夜长梦山
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特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期
【开源机械】特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期,无需悲观! #事件点评:马斯克在特斯拉四季度交流会上交流:“一些 Optimus 设备很有可能在明年某个时候发货”这个描述符合产业实际节奏,即2025年实现小批量交付。我们认为0-1时点不应纠结“量”,而要重点关注“产品实际进展”,马斯克提出2025年实际交付将是“批量化和规模化”的里程碑事件,是人形机器人的又一次定调,相较市场对“量”预期的悲观,更应该对“实际进展”展示出积极态度。 #目前节点:目前特斯拉人形机器人进入研发迭代尾声
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五洲新春
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夜长梦山
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人形机器人:人形机器人量产节奏放缓
【西部电新】人形机器人:人形机器人量产节奏放缓,整体产业成长趋势不变 [爆竹]事件:1月25日,特斯拉召开23Q4财报电话会。会议中,马斯克透露透露人形机器人可能在25年会有小批量交付,未来将每隔几个月向公众更新进展情况。由于马斯克指引下机器人出货预期节点与市场预期出现了不一致情况,机器人产业链相关标的尤其T1受到影响。 会议人形机器人相关内容:会议中马斯克除表达25年小批量交货外,也对未来Optimus主要提升方向进行透露:(1)保证Optimus的安全性,确保没有任何恶意软件可以传导到人形机
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拓普集团
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夜长梦山
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报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期
【申万宏源纺服】报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期,24PE仅11倍,看未来2年复合增速15%以上,仍被低估的优质消费品!维持买入! 1/25盘后发布23年业绩预告: ①23年归母净利润6.88~7.34亿元(+50~60%),扣非归母净利润5.86~6.32亿元(+57~69%),大超Wind一致预期6.8亿元。 ②23Q4单季度归母净利润1.33~1.79亿元(+79~141%),扣非归母净利润1.03~1.49亿元(+72~149%),基于上年同期感染达峰有低基数
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报喜鸟
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夜长梦山
2024-01-25 20:11:27
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】 公司发布2023年度业绩预告,公司预计2023年净利润6.88-7.34亿元,同比增长50%-60%,扣非后净利润同比增长56.57%-68.82%,业绩表现强劲。 按中位数看,公司全年净利润7.11亿元,同比21年全年增长53.23%。其中Q4单季实现净利润1.56亿元,同比增长110.8%,同比21年同期增长48.57%。期间公司加强产品创新和升级,严格控制折扣,毛利率提升明显。 Q4流水提速,双品牌推动高增长:哈吉斯品牌10/11/12月份流水分别为15%
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报喜鸟
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夜长梦山
2024-01-25 20:11:03
【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期
浙商机械 邱世梁|王华君【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期,半导体新签订单同比+229%,存储领域客户拓展成效显著! 🚀【业绩预告】 23全年 ▪收入:16.5亿,同比+141% ▪归母: 2.8亿,同比+417% ▪扣非:2.0亿,同比910% 23Q4 ▪收入:6.28亿,同比+110% ▪归母: 1.25亿,同比+118% ▪扣非:0.85亿,同比+126% ✨亮点 1⃣新签订单增速亮眼 2023年,公司新签订单约64.69亿,同比+196%。其中,半导体新签同比+229
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微导纳米
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夜长梦山
2024-01-25 19:00:03
明阳电气2023年度业绩预告
【德邦电新】明阳电气2023年度业绩预告 ▍事件:公司预计2023年度归母净利为4.50亿元至5.00亿元,同比+69.63%至+88.47% ;扣非归母净利为4.42亿元至4.92亿元,同比+72.13%至+91.60%。 公司预计2023年Q4归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元,同比+36.46%至+88.54%;扣非归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元。 ▍本报告期业绩变动主要原因: 1、在“双碳”目标引领下且由于各国加速清洁低碳新能源转型,新能源行业保持快速增长。公司持续创新驱
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明阳电气
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夜长梦山
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学大业绩上线超预期
学大业绩上线超预期,喜讯频传看好板块行情 全年:归母净利预计1.3-1.65亿元,扣非归母净利1.25-1.6亿元,同比增长10倍以上 单Q4:归母净利预计1297-4797万元,同比增长347%-1554% 👉供给出清+牌照壁垒,利润率提升逻辑获验证 “双减”政策下高中学科类办学许可不予新批,叠加疫情线下机构大幅出清,存量龙头企业受益,产能利用率提升摊薄固定费用。同时线下广告遭禁止,名牌机构营销费用减少,同时受益于格局优化,招生优于从前。 👉高中阶段监管政策趋宽 高中区别于义务教育,更临近
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学大教育
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夜长梦山
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油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”,积极布局龙头白马——石油化工行业2024年度投资策略【光大化工团队】 🌟油气高景气,国企改革持续推进,看好上游与油服。2024年,原油、天然气、油服行业景气度仍将维持高位,国企改革背景下上游及油服企业有望迎来估值修复,我们持续看好上游及油服板块。原油方面,2024年,一方面美联储加息进入尾声,原油需求有望进一步复苏,地缘政治有望驱动油价供需进一步趋紧,油价有望维持高位。天然气方面,中长期看我国天然气需求向好,天然气市场化改革加速叠加进口气价格回落,天然
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中国石油
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夜长梦山
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威唐工业
【华创电子 岳阳/耿琛团队&华创汽车 张程航团队】威唐工业深度报告:全面受益海外车型周期,模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道 🚀十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年,经过十余年的发展,公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线,于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚,与海外汽车行业知名客户建立合作关系,tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等,终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模
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威唐工业
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夜长梦山
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封测: 基本面向上,估值向下空间有限
【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】封测: 基本面向上,估值向下空间有限! 封测基本面:稼动率逐季改善,资本开支有望回升 [庆祝]截至目前,Q1稼动率仍保持较好水平,为24年奠定复苏基调,我们预计24年封测的全年稼动率将呈现【逐季环比改善】趋势,同比增长确定性较强;同时,收入规模扩大+盈利中枢上升,为国内封装厂追赶日月光、AMKOR最直接的财务体现,在稼动率中枢提升的情况下,同比增长的资本开支为国内封测龙头的短中期成长奠定产能基础。 估值:经过调整后估值已处于历史较低水平,安全边际凸显 [庆祝]经历
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通富微电
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夜长梦山
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安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量
【西部半导体】安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量,成长加速期的拐点显现 (1)半导体材料平台企业初具雏形,未来扩展空间巨大。公司在抛光液基础上,迅速拓展至光刻胶去除剂、功能性湿电子化学品、电镀液等市场,整体市场空间从20亿扩大至50亿美金。 (2)驱动力—新料号导入迅速经营持续增长,Q1-3同比增长,在晶圆厂产能稼动率较低背景下逆势实现业绩增长,成长加速期的拐点显现。 (3)驱动力—下游扩产/提升稼动率,目前随半导体近期周期触底,下游晶圆厂进入产能稼动率上行周期,晶圆代工行业最差时间已
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安集科技
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夜长梦山
2024-01-25 18:30:28
电连技术大涨速评
【中金科技硬件】电连技术大涨速评:汽车高频高速连接器望加速放量,消费电子稳步恢复 大家好,截至今日午盘电连技术上涨7.84%,我们判断主要系公司估值较低相对,同时市场关注2024年汽车业务放量空间。 消费电子需求持续恢复,射频连接器稳步恢复。在消费电子领域,公司在安卓手机射频连接器优势稳固,随着2024年安卓需求逐步恢复,叠加公司在国内大客户ASP提升,公司消费电子业务有望环比改善。 汽车高频高速连接器在手订单充沛,2024年望加速放量。公司在汽车高频高速连接器处于国内领先地位,产品已进入吉利、
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电连技术
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2024-01-25 16:13:17
高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估
【中泰化工】高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估 #油价中高位震荡。供给端,2024Q1,OPEC+继续维持自愿性减产,合计日减产量219.3万桶,叠加近期红海地区地缘冲突扰动,短期仍存不确定性。需求侧,欧美由鹰转鸽预期增强,国内稳增长政策持续发力,原油需求有望继续维持低基数增长。从供需平衡表看,EIA最新1月月报数据预测2024年全球原油供需仍存12万桶/日的缺口。紧平衡格局支撑油价中高位偏强震荡。根据Wind,截至1月24日,Brent油价为80.04美元/桶,较年初+5.
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中国石油
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夜长梦山
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金禾实业业绩点评
金禾实业业绩点评【浙商石化】 事件:公司公告2023年归母净利润为6.85-7.25亿元,同比下降59.59%~57.23%。2023Q4归母净利润为1.21-1.61亿元,同比下滑66.57%~55.52%,环比变化-24.38%~+0.63%。 点评:市场竞争加剧,主要产品价格下跌,四季度归母净利润同比环比均下滑。甜味剂出口量保持增长,供给充足影响价格下跌。据百川盈孚,2023Q4三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚市场均价为13.47/3.96/6.16/5.88万元/吨,同比下降57
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金禾实业
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三星医疗2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】三星医疗2023年业绩预告点评:利润持续超预期,双主业拓展大有可为 事件: 2024年1月25日公司发布2023年业绩预告,公司预计2023年实现归净利润18.4-19.8亿元,同比增加94.07%到108.84%;实现扣非净利润16.3-17.7亿元,同比增加53.98%到67.20%。非经常性损益2.1亿元主要由于去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动及投资损失对非经常性损益影响较大。利润端持续超预期。 电力业务利润快速增长,海外深耕布局全面 三星医疗立足
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三星医疗
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2024-01-25 20:58:58
特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期
【开源机械】特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期,无需悲观! #事件点评:马斯克在特斯拉四季度交流会上交流:“一些 Optimus 设备很有可能在明年某个时候发货”这个描述符合产业实际节奏,即2025年实现小批量交付。我们认为0-1时点不应纠结“量”,而要重点关注“产品实际进展”,马斯克提出2025年实际交付将是“批量化和规模化”的里程碑事件,是人形机器人的又一次定调,相较市场对“量”预期的悲观,更应该对“实际进展”展示出积极态度。 #目前节点:目前特斯拉人形机器人进入研发迭代尾声
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五洲新春
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人形机器人:人形机器人量产节奏放缓
【西部电新】人形机器人:人形机器人量产节奏放缓,整体产业成长趋势不变 [爆竹]事件:1月25日,特斯拉召开23Q4财报电话会。会议中,马斯克透露透露人形机器人可能在25年会有小批量交付,未来将每隔几个月向公众更新进展情况。由于马斯克指引下机器人出货预期节点与市场预期出现了不一致情况,机器人产业链相关标的尤其T1受到影响。 会议人形机器人相关内容:会议中马斯克除表达25年小批量交货外,也对未来Optimus主要提升方向进行透露:(1)保证Optimus的安全性,确保没有任何恶意软件可以传导到人形机
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拓普集团
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报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期
【申万宏源纺服】报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期,24PE仅11倍,看未来2年复合增速15%以上,仍被低估的优质消费品!维持买入! 1/25盘后发布23年业绩预告: ①23年归母净利润6.88~7.34亿元(+50~60%),扣非归母净利润5.86~6.32亿元(+57~69%),大超Wind一致预期6.8亿元。 ②23Q4单季度归母净利润1.33~1.79亿元(+79~141%),扣非归母净利润1.03~1.49亿元(+72~149%),基于上年同期感染达峰有低基数
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报喜鸟
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报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】 公司发布2023年度业绩预告,公司预计2023年净利润6.88-7.34亿元,同比增长50%-60%,扣非后净利润同比增长56.57%-68.82%,业绩表现强劲。 按中位数看,公司全年净利润7.11亿元,同比21年全年增长53.23%。其中Q4单季实现净利润1.56亿元,同比增长110.8%,同比21年同期增长48.57%。期间公司加强产品创新和升级,严格控制折扣,毛利率提升明显。 Q4流水提速,双品牌推动高增长:哈吉斯品牌10/11/12月份流水分别为15%
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报喜鸟
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【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期
浙商机械 邱世梁|王华君【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期,半导体新签订单同比+229%,存储领域客户拓展成效显著! 🚀【业绩预告】 23全年 ▪收入:16.5亿,同比+141% ▪归母: 2.8亿,同比+417% ▪扣非:2.0亿,同比910% 23Q4 ▪收入:6.28亿,同比+110% ▪归母: 1.25亿,同比+118% ▪扣非:0.85亿,同比+126% ✨亮点 1⃣新签订单增速亮眼 2023年,公司新签订单约64.69亿,同比+196%。其中,半导体新签同比+229
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微导纳米
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明阳电气2023年度业绩预告
【德邦电新】明阳电气2023年度业绩预告 ▍事件:公司预计2023年度归母净利为4.50亿元至5.00亿元,同比+69.63%至+88.47% ;扣非归母净利为4.42亿元至4.92亿元,同比+72.13%至+91.60%。 公司预计2023年Q4归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元,同比+36.46%至+88.54%;扣非归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元。 ▍本报告期业绩变动主要原因: 1、在“双碳”目标引领下且由于各国加速清洁低碳新能源转型,新能源行业保持快速增长。公司持续创新驱
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明阳电气
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学大业绩上线超预期
学大业绩上线超预期,喜讯频传看好板块行情 全年:归母净利预计1.3-1.65亿元,扣非归母净利1.25-1.6亿元,同比增长10倍以上 单Q4:归母净利预计1297-4797万元,同比增长347%-1554% 👉供给出清+牌照壁垒,利润率提升逻辑获验证 “双减”政策下高中学科类办学许可不予新批,叠加疫情线下机构大幅出清,存量龙头企业受益,产能利用率提升摊薄固定费用。同时线下广告遭禁止,名牌机构营销费用减少,同时受益于格局优化,招生优于从前。 👉高中阶段监管政策趋宽 高中区别于义务教育,更临近
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学大教育
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油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”,积极布局龙头白马——石油化工行业2024年度投资策略【光大化工团队】 🌟油气高景气,国企改革持续推进,看好上游与油服。2024年,原油、天然气、油服行业景气度仍将维持高位,国企改革背景下上游及油服企业有望迎来估值修复,我们持续看好上游及油服板块。原油方面,2024年,一方面美联储加息进入尾声,原油需求有望进一步复苏,地缘政治有望驱动油价供需进一步趋紧,油价有望维持高位。天然气方面,中长期看我国天然气需求向好,天然气市场化改革加速叠加进口气价格回落,天然
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中国石油
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威唐工业
【华创电子 岳阳/耿琛团队&华创汽车 张程航团队】威唐工业深度报告:全面受益海外车型周期,模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道 🚀十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年,经过十余年的发展,公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线,于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚,与海外汽车行业知名客户建立合作关系,tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等,终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模
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威唐工业
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封测: 基本面向上,估值向下空间有限
【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】封测: 基本面向上,估值向下空间有限! 封测基本面:稼动率逐季改善,资本开支有望回升 [庆祝]截至目前,Q1稼动率仍保持较好水平,为24年奠定复苏基调,我们预计24年封测的全年稼动率将呈现【逐季环比改善】趋势,同比增长确定性较强;同时,收入规模扩大+盈利中枢上升,为国内封装厂追赶日月光、AMKOR最直接的财务体现,在稼动率中枢提升的情况下,同比增长的资本开支为国内封测龙头的短中期成长奠定产能基础。 估值:经过调整后估值已处于历史较低水平,安全边际凸显 [庆祝]经历
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通富微电
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安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量
【西部半导体】安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量,成长加速期的拐点显现 (1)半导体材料平台企业初具雏形,未来扩展空间巨大。公司在抛光液基础上,迅速拓展至光刻胶去除剂、功能性湿电子化学品、电镀液等市场,整体市场空间从20亿扩大至50亿美金。 (2)驱动力—新料号导入迅速经营持续增长,Q1-3同比增长,在晶圆厂产能稼动率较低背景下逆势实现业绩增长,成长加速期的拐点显现。 (3)驱动力—下游扩产/提升稼动率,目前随半导体近期周期触底,下游晶圆厂进入产能稼动率上行周期,晶圆代工行业最差时间已
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电连技术大涨速评
【中金科技硬件】电连技术大涨速评:汽车高频高速连接器望加速放量,消费电子稳步恢复 大家好,截至今日午盘电连技术上涨7.84%,我们判断主要系公司估值较低相对,同时市场关注2024年汽车业务放量空间。 消费电子需求持续恢复,射频连接器稳步恢复。在消费电子领域,公司在安卓手机射频连接器优势稳固,随着2024年安卓需求逐步恢复,叠加公司在国内大客户ASP提升,公司消费电子业务有望环比改善。 汽车高频高速连接器在手订单充沛,2024年望加速放量。公司在汽车高频高速连接器处于国内领先地位,产品已进入吉利、
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电连技术
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高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估
【中泰化工】高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估 #油价中高位震荡。供给端,2024Q1,OPEC+继续维持自愿性减产,合计日减产量219.3万桶,叠加近期红海地区地缘冲突扰动,短期仍存不确定性。需求侧,欧美由鹰转鸽预期增强,国内稳增长政策持续发力,原油需求有望继续维持低基数增长。从供需平衡表看,EIA最新1月月报数据预测2024年全球原油供需仍存12万桶/日的缺口。紧平衡格局支撑油价中高位偏强震荡。根据Wind,截至1月24日,Brent油价为80.04美元/桶,较年初+5.
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金禾实业业绩点评
金禾实业业绩点评【浙商石化】 事件:公司公告2023年归母净利润为6.85-7.25亿元,同比下降59.59%~57.23%。2023Q4归母净利润为1.21-1.61亿元,同比下滑66.57%~55.52%,环比变化-24.38%~+0.63%。 点评:市场竞争加剧,主要产品价格下跌,四季度归母净利润同比环比均下滑。甜味剂出口量保持增长,供给充足影响价格下跌。据百川盈孚,2023Q4三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚市场均价为13.47/3.96/6.16/5.88万元/吨,同比下降57
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金禾实业
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夜长梦山
2024-01-25 20:59:17
三星医疗2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】三星医疗2023年业绩预告点评:利润持续超预期,双主业拓展大有可为 事件: 2024年1月25日公司发布2023年业绩预告,公司预计2023年实现归净利润18.4-19.8亿元,同比增加94.07%到108.84%;实现扣非净利润16.3-17.7亿元,同比增加53.98%到67.20%。非经常性损益2.1亿元主要由于去年同期因锁铜锁汇及其他非流动金融资产确认公允价值变动及投资损失对非经常性损益影响较大。利润端持续超预期。 电力业务利润快速增长,海外深耕布局全面 三星医疗立足
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三星医疗
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夜长梦山
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特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期
【开源机械】特斯拉四季度交流会反应机器人实际产业节奏和未来预期,无需悲观! #事件点评:马斯克在特斯拉四季度交流会上交流:“一些 Optimus 设备很有可能在明年某个时候发货”这个描述符合产业实际节奏,即2025年实现小批量交付。我们认为0-1时点不应纠结“量”,而要重点关注“产品实际进展”,马斯克提出2025年实际交付将是“批量化和规模化”的里程碑事件,是人形机器人的又一次定调,相较市场对“量”预期的悲观,更应该对“实际进展”展示出积极态度。 #目前节点:目前特斯拉人形机器人进入研发迭代尾声
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五洲新春
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夜长梦山
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人形机器人:人形机器人量产节奏放缓
【西部电新】人形机器人:人形机器人量产节奏放缓,整体产业成长趋势不变 [爆竹]事件:1月25日,特斯拉召开23Q4财报电话会。会议中,马斯克透露透露人形机器人可能在25年会有小批量交付,未来将每隔几个月向公众更新进展情况。由于马斯克指引下机器人出货预期节点与市场预期出现了不一致情况,机器人产业链相关标的尤其T1受到影响。 会议人形机器人相关内容:会议中马斯克除表达25年小批量交货外,也对未来Optimus主要提升方向进行透露:(1)保证Optimus的安全性,确保没有任何恶意软件可以传导到人形机
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拓普集团
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夜长梦山
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报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期
【申万宏源纺服】报喜鸟(002154)23年报业绩预增50~60%超市场预期,24PE仅11倍,看未来2年复合增速15%以上,仍被低估的优质消费品!维持买入! 1/25盘后发布23年业绩预告: ①23年归母净利润6.88~7.34亿元(+50~60%),扣非归母净利润5.86~6.32亿元(+57~69%),大超Wind一致预期6.8亿元。 ②23Q4单季度归母净利润1.33~1.79亿元(+79~141%),扣非归母净利润1.03~1.49亿元(+72~149%),基于上年同期感染达峰有低基数
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报喜鸟
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夜长梦山
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报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】
报喜鸟业绩预告超预期【中银纺服】 公司发布2023年度业绩预告,公司预计2023年净利润6.88-7.34亿元,同比增长50%-60%,扣非后净利润同比增长56.57%-68.82%,业绩表现强劲。 按中位数看,公司全年净利润7.11亿元,同比21年全年增长53.23%。其中Q4单季实现净利润1.56亿元,同比增长110.8%,同比21年同期增长48.57%。期间公司加强产品创新和升级,严格控制折扣,毛利率提升明显。 Q4流水提速,双品牌推动高增长:哈吉斯品牌10/11/12月份流水分别为15%
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报喜鸟
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夜长梦山
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【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期
浙商机械 邱世梁|王华君【微导纳米】23年利润同比增长417%大超市场预期,半导体新签订单同比+229%,存储领域客户拓展成效显著! 🚀【业绩预告】 23全年 ▪收入:16.5亿,同比+141% ▪归母: 2.8亿,同比+417% ▪扣非:2.0亿,同比910% 23Q4 ▪收入:6.28亿,同比+110% ▪归母: 1.25亿,同比+118% ▪扣非:0.85亿,同比+126% ✨亮点 1⃣新签订单增速亮眼 2023年,公司新签订单约64.69亿,同比+196%。其中,半导体新签同比+229
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微导纳米
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夜长梦山
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明阳电气2023年度业绩预告
【德邦电新】明阳电气2023年度业绩预告 ▍事件:公司预计2023年度归母净利为4.50亿元至5.00亿元,同比+69.63%至+88.47% ;扣非归母净利为4.42亿元至4.92亿元,同比+72.13%至+91.60%。 公司预计2023年Q4归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元,同比+36.46%至+88.54%;扣非归母净利为1.31 亿元至1.81 亿元。 ▍本报告期业绩变动主要原因: 1、在“双碳”目标引领下且由于各国加速清洁低碳新能源转型,新能源行业保持快速增长。公司持续创新驱
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明阳电气
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夜长梦山
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学大业绩上线超预期
学大业绩上线超预期,喜讯频传看好板块行情 全年:归母净利预计1.3-1.65亿元,扣非归母净利1.25-1.6亿元,同比增长10倍以上 单Q4:归母净利预计1297-4797万元,同比增长347%-1554% 👉供给出清+牌照壁垒,利润率提升逻辑获验证 “双减”政策下高中学科类办学许可不予新批,叠加疫情线下机构大幅出清,存量龙头企业受益,产能利用率提升摊薄固定费用。同时线下广告遭禁止,名牌机构营销费用减少,同时受益于格局优化,招生优于从前。 👉高中阶段监管政策趋宽 高中区别于义务教育,更临近
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学大教育
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夜长梦山
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油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”
油气高景气,坚定看好高股息资产“三桶油”,积极布局龙头白马——石油化工行业2024年度投资策略【光大化工团队】 🌟油气高景气,国企改革持续推进,看好上游与油服。2024年,原油、天然气、油服行业景气度仍将维持高位,国企改革背景下上游及油服企业有望迎来估值修复,我们持续看好上游及油服板块。原油方面,2024年,一方面美联储加息进入尾声,原油需求有望进一步复苏,地缘政治有望驱动油价供需进一步趋紧,油价有望维持高位。天然气方面,中长期看我国天然气需求向好,天然气市场化改革加速叠加进口气价格回落,天然
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中国石油
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夜长梦山
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威唐工业
【华创电子 岳阳/耿琛团队&华创汽车 张程航团队】威唐工业深度报告:全面受益海外车型周期,模具+冲压件双轮驱动公司进入发展快车道 🚀十五年 布局成汽车模具与冲压件龙头。威唐工业成立于2008年,经过十余年的发展,公司形成汽车冲压模具和汽车冲压件两大业务条线,于2017年登陆 创业板。公司在冲压模具和冲压件领域积累深厚,与海外汽车行业知名客户建立合作关系,tier1客户包括尼桑北美、麦格纳、博泽等,终端车企包括特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、通用、福特、本田、路虎等。在海外车型周期拉动模
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威唐工业
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夜长梦山
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封测: 基本面向上,估值向下空间有限
【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】封测: 基本面向上,估值向下空间有限! 封测基本面:稼动率逐季改善,资本开支有望回升 [庆祝]截至目前,Q1稼动率仍保持较好水平,为24年奠定复苏基调,我们预计24年封测的全年稼动率将呈现【逐季环比改善】趋势,同比增长确定性较强;同时,收入规模扩大+盈利中枢上升,为国内封装厂追赶日月光、AMKOR最直接的财务体现,在稼动率中枢提升的情况下,同比增长的资本开支为国内封测龙头的短中期成长奠定产能基础。 估值:经过调整后估值已处于历史较低水平,安全边际凸显 [庆祝]经历
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通富微电
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夜长梦山
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安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量
【西部半导体】安集科技:晶圆厂扩产&稼动率上行&新产品放量,成长加速期的拐点显现 (1)半导体材料平台企业初具雏形,未来扩展空间巨大。公司在抛光液基础上,迅速拓展至光刻胶去除剂、功能性湿电子化学品、电镀液等市场,整体市场空间从20亿扩大至50亿美金。 (2)驱动力—新料号导入迅速经营持续增长,Q1-3同比增长,在晶圆厂产能稼动率较低背景下逆势实现业绩增长,成长加速期的拐点显现。 (3)驱动力—下游扩产/提升稼动率,目前随半导体近期周期触底,下游晶圆厂进入产能稼动率上行周期,晶圆代工行业最差时间已
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安集科技
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夜长梦山
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电连技术大涨速评
【中金科技硬件】电连技术大涨速评:汽车高频高速连接器望加速放量,消费电子稳步恢复 大家好,截至今日午盘电连技术上涨7.84%,我们判断主要系公司估值较低相对,同时市场关注2024年汽车业务放量空间。 消费电子需求持续恢复,射频连接器稳步恢复。在消费电子领域,公司在安卓手机射频连接器优势稳固,随着2024年安卓需求逐步恢复,叠加公司在国内大客户ASP提升,公司消费电子业务有望环比改善。 汽车高频高速连接器在手订单充沛,2024年望加速放量。公司在汽车高频高速连接器处于国内领先地位,产品已进入吉利、
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电连技术
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夜长梦山
2024-01-25 16:13:17
高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估
【中泰化工】高油价、顺气价、高分红、低估值,三桶油迎新一轮价值重估 #油价中高位震荡。供给端,2024Q1,OPEC+继续维持自愿性减产,合计日减产量219.3万桶,叠加近期红海地区地缘冲突扰动,短期仍存不确定性。需求侧,欧美由鹰转鸽预期增强,国内稳增长政策持续发力,原油需求有望继续维持低基数增长。从供需平衡表看,EIA最新1月月报数据预测2024年全球原油供需仍存12万桶/日的缺口。紧平衡格局支撑油价中高位偏强震荡。根据Wind,截至1月24日,Brent油价为80.04美元/桶,较年初+5.
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