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夜长梦山
2024-01-23 19:47:26
关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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夜长梦山
2024-01-23 19:46:14
船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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夜长梦山
2024-01-23 19:45:43
南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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夜长梦山
2024-01-23 15:26:14
铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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夜长梦山
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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兴业银锡
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夜长梦山
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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夜长梦山
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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夜长梦山
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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贵州茅台
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夜长梦山
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祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递
祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递 #🌐 2023年业绩预告符合此前预期,此前预期归母净利润1.5亿元 公司2023年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元到1.65亿元,与上年同期相比预计增长约562.65%到654.05%。 #🌐 核心看点:公司现有旅游资产业绩兑现能力强,未来持续有资产注入预期 1.2024年元旦假期,祥源文旅旅游目的地累计接待游客总人次较2023年同期增长145.98%,较2019年同期增长88.23%;实现营业收入较2023年同期增长63.25%,较
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祥源文旅
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夜长梦山
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安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点
【CT电新】安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点 🍁公司收到欧洲著名汽车零部件厂商出具的项目定点通知书,供应GDI轨压压力传感器。主要配套供应给欧洲知名主机厂旗下品牌欧洲和南美市场。预计从2024年第三季度开始交付,预计生命周期总金额约为1.63亿元。本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可,对公司车规级传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义; 🍁公司产品系列全,未来单车价值不断提高;公司压力传感器覆盖高、中、低压力传感器全系列,陶瓷电容式(0.5MPa~15MPa
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安培龙
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扬杰科技&新洁能
【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预期改善,功率器件光伏业务有望修复;经历前期价格调整逆变器厂商下单走向理性,器件价格降幅收窄,叠加成本端优化,器件厂商毛利率企稳。 渠道经历多季度调整库存去化,随需求回暖,6英寸及以下产线稼动率自3Q23起逐步提升,1月出货量稳步增加;其中特色二三极管、小信号等产品全球产能增量有限,随需求回暖产品价格有望修复。 建议关注光伏预期改善叠加基本面修复的【扬杰科技】【新洁能】 【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预
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新洁能
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夜长梦山
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博思软件2023业绩预告简评
【华安科技】博思软件2023业绩预告简评:2023 业绩预告符合预期,公司未来成长可期 博思软件于1月22日发布2023 年度业绩预告。预计2023 年公司实现归母净利润3.26亿元-3.56亿元,同比增长28%-40%;实现扣非归母净利润3.06亿元-3.37亿元,同比增长33.30%-46.60%。 单Q4实现归母净利润3.08亿元-3.38亿元,同比增长26.2%-38.5%;实现扣非归母净利润2.97亿元-3.28亿元,同比增长28.0%-41.4%。 净利润增速符合预期,盈利能力不断提
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博思软件
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夜长梦山
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艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈
【中金科技硬件】艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈,库存优化效果显著 预告2023年归母净利润3,800~5,700万元 公司公告2023年业绩快报:预计实现营业收入25.10~25.50亿元,同比增长20.1%~22.0%;归母净利润3,800~5,700万元,较去年同期实现扭亏为盈;扣非净利润-7,000万元~ -1.05亿元(2022年为-1.07亿元)。公司2023年归母净利润略高于我们此前预期,主要系投资收益超预期。 4Q23收入7.27亿元~7.67亿元,同比增长73.34%~82
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艾为电子
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夜长梦山
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国盛汽车|商用车近况更新1月23日
国盛汽车|商用车近况更新1月23日 会议要点 1. 商用车市场开年向好 内销方面:1月份订单好于去年同嗝期,重卡国内库存正常维持在1.5个月,OEM和下游经销商为应对3~4月旺销季节积极加工,处于旺盛区间。 出口方面:环比11~12月有所提升,回到10月高位水平,景气度呈上升趋势。 产业端:2023年一季度预计产嗝量达29.5万辆或更高,预计同比增速24~25%。1月份销量有望冲击8.5万辆,同比增长超70%。 2. 商用车市场展望及趋势解析 天然气重卡需求预计提升:气价下行,春节后北方供暖季结
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宇通客车
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卫星化学2023年业绩预告点评
卫星化学2023年业绩预告点评|华创能源化工 卫星化学2023年业绩预告点评:Q4业绩再超预期,24年乙烷供应宽松有望带来业绩持续增长 事件: 公司发布23年度业绩预告,预计23年实现归母净利润46-52亿元(中值49亿元),同比增长48.00%-67.31%;实现扣非归母净利润45.63-51.63亿元(中值48.63亿元),同比增长47.71%-67.14%。其中Q4单季度预计实现归母净利润12-18亿元(中值15亿元),同比增长2508.70%-3813.04%。公司四季度经营业绩略超市场
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卫星化学
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递
祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递 #🌐 2023年业绩预告符合此前预期,此前预期归母净利润1.5亿元 公司2023年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元到1.65亿元,与上年同期相比预计增长约562.65%到654.05%。 #🌐 核心看点:公司现有旅游资产业绩兑现能力强,未来持续有资产注入预期 1.2024年元旦假期,祥源文旅旅游目的地累计接待游客总人次较2023年同期增长145.98%,较2019年同期增长88.23%;实现营业收入较2023年同期增长63.25%,较
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祥源文旅
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安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点
【CT电新】安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点 🍁公司收到欧洲著名汽车零部件厂商出具的项目定点通知书,供应GDI轨压压力传感器。主要配套供应给欧洲知名主机厂旗下品牌欧洲和南美市场。预计从2024年第三季度开始交付,预计生命周期总金额约为1.63亿元。本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可,对公司车规级传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义; 🍁公司产品系列全,未来单车价值不断提高;公司压力传感器覆盖高、中、低压力传感器全系列,陶瓷电容式(0.5MPa~15MPa
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安培龙
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扬杰科技&新洁能
【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预期改善,功率器件光伏业务有望修复;经历前期价格调整逆变器厂商下单走向理性,器件价格降幅收窄,叠加成本端优化,器件厂商毛利率企稳。 渠道经历多季度调整库存去化,随需求回暖,6英寸及以下产线稼动率自3Q23起逐步提升,1月出货量稳步增加;其中特色二三极管、小信号等产品全球产能增量有限,随需求回暖产品价格有望修复。 建议关注光伏预期改善叠加基本面修复的【扬杰科技】【新洁能】 【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预
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博思软件2023业绩预告简评
【华安科技】博思软件2023业绩预告简评:2023 业绩预告符合预期,公司未来成长可期 博思软件于1月22日发布2023 年度业绩预告。预计2023 年公司实现归母净利润3.26亿元-3.56亿元,同比增长28%-40%;实现扣非归母净利润3.06亿元-3.37亿元,同比增长33.30%-46.60%。 单Q4实现归母净利润3.08亿元-3.38亿元,同比增长26.2%-38.5%;实现扣非归母净利润2.97亿元-3.28亿元,同比增长28.0%-41.4%。 净利润增速符合预期,盈利能力不断提
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博思软件
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艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈
【中金科技硬件】艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈,库存优化效果显著 预告2023年归母净利润3,800~5,700万元 公司公告2023年业绩快报:预计实现营业收入25.10~25.50亿元,同比增长20.1%~22.0%;归母净利润3,800~5,700万元,较去年同期实现扭亏为盈;扣非净利润-7,000万元~ -1.05亿元(2022年为-1.07亿元)。公司2023年归母净利润略高于我们此前预期,主要系投资收益超预期。 4Q23收入7.27亿元~7.67亿元,同比增长73.34%~82
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艾为电子
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国盛汽车|商用车近况更新1月23日
国盛汽车|商用车近况更新1月23日 会议要点 1. 商用车市场开年向好 内销方面:1月份订单好于去年同嗝期,重卡国内库存正常维持在1.5个月,OEM和下游经销商为应对3~4月旺销季节积极加工,处于旺盛区间。 出口方面:环比11~12月有所提升,回到10月高位水平,景气度呈上升趋势。 产业端:2023年一季度预计产嗝量达29.5万辆或更高,预计同比增速24~25%。1月份销量有望冲击8.5万辆,同比增长超70%。 2. 商用车市场展望及趋势解析 天然气重卡需求预计提升:气价下行,春节后北方供暖季结
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卫星化学2023年业绩预告点评
卫星化学2023年业绩预告点评|华创能源化工 卫星化学2023年业绩预告点评:Q4业绩再超预期,24年乙烷供应宽松有望带来业绩持续增长 事件: 公司发布23年度业绩预告,预计23年实现归母净利润46-52亿元(中值49亿元),同比增长48.00%-67.31%;实现扣非归母净利润45.63-51.63亿元(中值48.63亿元),同比增长47.71%-67.14%。其中Q4单季度预计实现归母净利润12-18亿元(中值15亿元),同比增长2508.70%-3813.04%。公司四季度经营业绩略超市场
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递
祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递 #🌐 2023年业绩预告符合此前预期,此前预期归母净利润1.5亿元 公司2023年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元到1.65亿元,与上年同期相比预计增长约562.65%到654.05%。 #🌐 核心看点:公司现有旅游资产业绩兑现能力强,未来持续有资产注入预期 1.2024年元旦假期,祥源文旅旅游目的地累计接待游客总人次较2023年同期增长145.98%,较2019年同期增长88.23%;实现营业收入较2023年同期增长63.25%,较
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祥源文旅
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安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点
【CT电新】安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点 🍁公司收到欧洲著名汽车零部件厂商出具的项目定点通知书,供应GDI轨压压力传感器。主要配套供应给欧洲知名主机厂旗下品牌欧洲和南美市场。预计从2024年第三季度开始交付,预计生命周期总金额约为1.63亿元。本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可,对公司车规级传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义; 🍁公司产品系列全,未来单车价值不断提高;公司压力传感器覆盖高、中、低压力传感器全系列,陶瓷电容式(0.5MPa~15MPa
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安培龙
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扬杰科技&新洁能
【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预期改善,功率器件光伏业务有望修复;经历前期价格调整逆变器厂商下单走向理性,器件价格降幅收窄,叠加成本端优化,器件厂商毛利率企稳。 渠道经历多季度调整库存去化,随需求回暖,6英寸及以下产线稼动率自3Q23起逐步提升,1月出货量稳步增加;其中特色二三极管、小信号等产品全球产能增量有限,随需求回暖产品价格有望修复。 建议关注光伏预期改善叠加基本面修复的【扬杰科技】【新洁能】 【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预
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博思软件2023业绩预告简评
【华安科技】博思软件2023业绩预告简评:2023 业绩预告符合预期,公司未来成长可期 博思软件于1月22日发布2023 年度业绩预告。预计2023 年公司实现归母净利润3.26亿元-3.56亿元,同比增长28%-40%;实现扣非归母净利润3.06亿元-3.37亿元,同比增长33.30%-46.60%。 单Q4实现归母净利润3.08亿元-3.38亿元,同比增长26.2%-38.5%;实现扣非归母净利润2.97亿元-3.28亿元,同比增长28.0%-41.4%。 净利润增速符合预期,盈利能力不断提
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博思软件
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艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈
【中金科技硬件】艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈,库存优化效果显著 预告2023年归母净利润3,800~5,700万元 公司公告2023年业绩快报:预计实现营业收入25.10~25.50亿元,同比增长20.1%~22.0%;归母净利润3,800~5,700万元,较去年同期实现扭亏为盈;扣非净利润-7,000万元~ -1.05亿元(2022年为-1.07亿元)。公司2023年归母净利润略高于我们此前预期,主要系投资收益超预期。 4Q23收入7.27亿元~7.67亿元,同比增长73.34%~82
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国盛汽车|商用车近况更新1月23日
国盛汽车|商用车近况更新1月23日 会议要点 1. 商用车市场开年向好 内销方面:1月份订单好于去年同嗝期,重卡国内库存正常维持在1.5个月,OEM和下游经销商为应对3~4月旺销季节积极加工,处于旺盛区间。 出口方面:环比11~12月有所提升,回到10月高位水平,景气度呈上升趋势。 产业端:2023年一季度预计产嗝量达29.5万辆或更高,预计同比增速24~25%。1月份销量有望冲击8.5万辆,同比增长超70%。 2. 商用车市场展望及趋势解析 天然气重卡需求预计提升:气价下行,春节后北方供暖季结
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卫星化学2023年业绩预告点评
卫星化学2023年业绩预告点评|华创能源化工 卫星化学2023年业绩预告点评:Q4业绩再超预期,24年乙烷供应宽松有望带来业绩持续增长 事件: 公司发布23年度业绩预告,预计23年实现归母净利润46-52亿元(中值49亿元),同比增长48.00%-67.31%;实现扣非归母净利润45.63-51.63亿元(中值48.63亿元),同比增长47.71%-67.14%。其中Q4单季度预计实现归母净利润12-18亿元(中值15亿元),同比增长2508.70%-3813.04%。公司四季度经营业绩略超市场
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递
祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递 #🌐 2023年业绩预告符合此前预期,此前预期归母净利润1.5亿元 公司2023年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元到1.65亿元,与上年同期相比预计增长约562.65%到654.05%。 #🌐 核心看点:公司现有旅游资产业绩兑现能力强,未来持续有资产注入预期 1.2024年元旦假期,祥源文旅旅游目的地累计接待游客总人次较2023年同期增长145.98%,较2019年同期增长88.23%;实现营业收入较2023年同期增长63.25%,较
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安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点
【CT电新】安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点 🍁公司收到欧洲著名汽车零部件厂商出具的项目定点通知书,供应GDI轨压压力传感器。主要配套供应给欧洲知名主机厂旗下品牌欧洲和南美市场。预计从2024年第三季度开始交付,预计生命周期总金额约为1.63亿元。本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可,对公司车规级传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义; 🍁公司产品系列全,未来单车价值不断提高;公司压力传感器覆盖高、中、低压力传感器全系列,陶瓷电容式(0.5MPa~15MPa
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扬杰科技&新洁能
【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预期改善,功率器件光伏业务有望修复;经历前期价格调整逆变器厂商下单走向理性,器件价格降幅收窄,叠加成本端优化,器件厂商毛利率企稳。 渠道经历多季度调整库存去化,随需求回暖,6英寸及以下产线稼动率自3Q23起逐步提升,1月出货量稳步增加;其中特色二三极管、小信号等产品全球产能增量有限,随需求回暖产品价格有望修复。 建议关注光伏预期改善叠加基本面修复的【扬杰科技】【新洁能】 【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预
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博思软件2023业绩预告简评
【华安科技】博思软件2023业绩预告简评:2023 业绩预告符合预期,公司未来成长可期 博思软件于1月22日发布2023 年度业绩预告。预计2023 年公司实现归母净利润3.26亿元-3.56亿元,同比增长28%-40%;实现扣非归母净利润3.06亿元-3.37亿元,同比增长33.30%-46.60%。 单Q4实现归母净利润3.08亿元-3.38亿元,同比增长26.2%-38.5%;实现扣非归母净利润2.97亿元-3.28亿元,同比增长28.0%-41.4%。 净利润增速符合预期,盈利能力不断提
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艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈
【中金科技硬件】艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈,库存优化效果显著 预告2023年归母净利润3,800~5,700万元 公司公告2023年业绩快报:预计实现营业收入25.10~25.50亿元,同比增长20.1%~22.0%;归母净利润3,800~5,700万元,较去年同期实现扭亏为盈;扣非净利润-7,000万元~ -1.05亿元(2022年为-1.07亿元)。公司2023年归母净利润略高于我们此前预期,主要系投资收益超预期。 4Q23收入7.27亿元~7.67亿元,同比增长73.34%~82
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国盛汽车|商用车近况更新1月23日
国盛汽车|商用车近况更新1月23日 会议要点 1. 商用车市场开年向好 内销方面:1月份订单好于去年同嗝期,重卡国内库存正常维持在1.5个月,OEM和下游经销商为应对3~4月旺销季节积极加工,处于旺盛区间。 出口方面:环比11~12月有所提升,回到10月高位水平,景气度呈上升趋势。 产业端:2023年一季度预计产嗝量达29.5万辆或更高,预计同比增速24~25%。1月份销量有望冲击8.5万辆,同比增长超70%。 2. 商用车市场展望及趋势解析 天然气重卡需求预计提升:气价下行,春节后北方供暖季结
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卫星化学2023年业绩预告点评
卫星化学2023年业绩预告点评|华创能源化工 卫星化学2023年业绩预告点评:Q4业绩再超预期,24年乙烷供应宽松有望带来业绩持续增长 事件: 公司发布23年度业绩预告,预计23年实现归母净利润46-52亿元(中值49亿元),同比增长48.00%-67.31%;实现扣非归母净利润45.63-51.63亿元(中值48.63亿元),同比增长47.71%-67.14%。其中Q4单季度预计实现归母净利润12-18亿元(中值15亿元),同比增长2508.70%-3813.04%。公司四季度经营业绩略超市场
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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夜长梦山
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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贵州茅台
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祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递
祥源文旅:2023年度业绩预增公告速递 #🌐 2023年业绩预告符合此前预期,此前预期归母净利润1.5亿元 公司2023年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元到1.65亿元,与上年同期相比预计增长约562.65%到654.05%。 #🌐 核心看点:公司现有旅游资产业绩兑现能力强,未来持续有资产注入预期 1.2024年元旦假期,祥源文旅旅游目的地累计接待游客总人次较2023年同期增长145.98%,较2019年同期增长88.23%;实现营业收入较2023年同期增长63.25%,较
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祥源文旅
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安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点
【CT电新】安培龙更新:取得欧洲汽零厂商项目定点 🍁公司收到欧洲著名汽车零部件厂商出具的项目定点通知书,供应GDI轨压压力传感器。主要配套供应给欧洲知名主机厂旗下品牌欧洲和南美市场。预计从2024年第三季度开始交付,预计生命周期总金额约为1.63亿元。本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可,对公司车规级传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义; 🍁公司产品系列全,未来单车价值不断提高;公司压力传感器覆盖高、中、低压力传感器全系列,陶瓷电容式(0.5MPa~15MPa
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安培龙
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扬杰科技&新洁能
【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预期改善,功率器件光伏业务有望修复;经历前期价格调整逆变器厂商下单走向理性,器件价格降幅收窄,叠加成本端优化,器件厂商毛利率企稳。 渠道经历多季度调整库存去化,随需求回暖,6英寸及以下产线稼动率自3Q23起逐步提升,1月出货量稳步增加;其中特色二三极管、小信号等产品全球产能增量有限,随需求回暖产品价格有望修复。 建议关注光伏预期改善叠加基本面修复的【扬杰科技】【新洁能】 【国信电子|功率半导体持续推荐】扬杰科技&新洁能 光伏库存去化预
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博思软件2023业绩预告简评
【华安科技】博思软件2023业绩预告简评:2023 业绩预告符合预期,公司未来成长可期 博思软件于1月22日发布2023 年度业绩预告。预计2023 年公司实现归母净利润3.26亿元-3.56亿元,同比增长28%-40%;实现扣非归母净利润3.06亿元-3.37亿元,同比增长33.30%-46.60%。 单Q4实现归母净利润3.08亿元-3.38亿元,同比增长26.2%-38.5%;实现扣非归母净利润2.97亿元-3.28亿元,同比增长28.0%-41.4%。 净利润增速符合预期,盈利能力不断提
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博思软件
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艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈
【中金科技硬件】艾为电子 l 2023年预告扭亏为盈,库存优化效果显著 预告2023年归母净利润3,800~5,700万元 公司公告2023年业绩快报:预计实现营业收入25.10~25.50亿元,同比增长20.1%~22.0%;归母净利润3,800~5,700万元,较去年同期实现扭亏为盈;扣非净利润-7,000万元~ -1.05亿元(2022年为-1.07亿元)。公司2023年归母净利润略高于我们此前预期,主要系投资收益超预期。 4Q23收入7.27亿元~7.67亿元,同比增长73.34%~82
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国盛汽车|商用车近况更新1月23日
国盛汽车|商用车近况更新1月23日 会议要点 1. 商用车市场开年向好 内销方面:1月份订单好于去年同嗝期,重卡国内库存正常维持在1.5个月,OEM和下游经销商为应对3~4月旺销季节积极加工,处于旺盛区间。 出口方面:环比11~12月有所提升,回到10月高位水平,景气度呈上升趋势。 产业端:2023年一季度预计产嗝量达29.5万辆或更高,预计同比增速24~25%。1月份销量有望冲击8.5万辆,同比增长超70%。 2. 商用车市场展望及趋势解析 天然气重卡需求预计提升:气价下行,春节后北方供暖季结
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宇通客车
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卫星化学2023年业绩预告点评
卫星化学2023年业绩预告点评|华创能源化工 卫星化学2023年业绩预告点评:Q4业绩再超预期,24年乙烷供应宽松有望带来业绩持续增长 事件: 公司发布23年度业绩预告,预计23年实现归母净利润46-52亿元(中值49亿元),同比增长48.00%-67.31%;实现扣非归母净利润45.63-51.63亿元(中值48.63亿元),同比增长47.71%-67.14%。其中Q4单季度预计实现归母净利润12-18亿元(中值15亿元),同比增长2508.70%-3813.04%。公司四季度经营业绩略超市场
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