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夜长梦山
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夜长梦山
2024-01-10 10:28:42
圣泉集团近况更新
【民生化工圣泉集团近况更新】主业产品价差稳中有增,重点项目推进正常 1、 酚醛树脂-苯酚价差稳步扩大,呋喃树脂成本端推动市场整体上行。根据百川资讯, 截至12月25日,10月-12月中国酚醛树脂月均价分别为11175元/吨,11276元/吨,11199元/吨,同期苯酚价格分别为8584元/吨、7990元/吨、7839元/吨,10-12月价差分别为2591元/吨、3286元/吨、3360元/吨,价差呈稳步扩大趋势。铸造材料业务方面,受近期河南、山东糠醛企业装置受环保督察等影响,相继减产,开工率不高
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圣泉集团
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夜长梦山
2024-01-10 10:28:15
长春高新
【国金医药•长春高新】促卵泡注射液获批上市,辅助生殖管线持续丰富 2024年1月9日,公司发布公告,控股子公司长春金赛药业有限责任公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》,金赛药业重组人促卵泡激素注射液22μg(300IU)、33μg(450IU)、44μg(600IU)符合药品注册的有关要求,批准注册,发给药品注册证书。 促卵泡水针依从性优势显著,公司辅助生殖领域管线持续丰富。根据中华医学会生殖医学分会发布的《辅助生殖促排卵药物治疗专家共识》,辅助生殖技术(ART)的重要内容之一是
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长春高新
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夜长梦山
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优必选机器人更新
【CT电新】优必选机器人更新 🍁新一代Walker S:从商业接待领域延展到工业领域,首先在总装车间的 SPS 的物料搬运线开始去尝试;进展顺利预计24年下半年开始交货,预计小规模400到500台; 🍁参数改进:1)行进速度参考Walker X -3.5km/h会大幅提升;2)抓握厚度由1cm提升到0.5cm的物件,负载15kg以下;3)带电量,从上代的0.5度满负荷工作2.5小时极大提升; 🍁定价和降本:工业领域定价,小批量500台情况下,售价50万左右;产能1万台左右成本会下降一半20
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优必选
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夜长梦山
2024-01-10 10:15:15
【祖名股份】实地调研交流要点
【祖名股份】实地调研交流要点 24年主业重点发力方向:当前商超渠道下滑较为明显,农贸市场略有增长,24年重点发力小配送、餐饮渠道及冻品预制菜(以冻豆腐等预制食材为主)。 子公司:均共同成立全新子公司运营,统一ERP系统、规范财务标准、赋能拓展销售业务,23年贵州、太原子公司并表8个月左右,北京并表2个月,24年完整并表,南京有望并表,有力贡献收入增量。 区域覆盖:生鲜受制于400km运输半径限制,超过此范围主要以长保产品覆盖,当前祖名覆盖江浙沪安徽,最远至武汉,其他区域将由子公司进行布局。 成本
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祖名股份
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夜长梦山
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中集集团交流更新
中集集团交流更新 1、集装箱产量及排产:23Q4产量同比翻倍,目前订单相对饱满,24Q1排产环比预计继续提升,目前已排产到3月,订单能见度从1个月提升至3个月左右。 2、集装箱价格,11月标准干箱价格回落到1800美金/TEU,盈利较少;目前环比提升到2000+美金,预计24年行业需求上行或将带动涨价。23年毛利率15%左右,预计24年稳中向上。 3、集装箱需求判断:23年以来行业新箱库存持续回落,23年6月全球码头新箱库存90万TEU,9月底回到70万TEU,12月底进一步下降。后续集装箱需求
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中集集团
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夜长梦山
2024-01-09 21:54:47
美国CPI可能阶段性反弹
【美国CPI可能阶段性反弹】 1月11日(本周四)将公布美国12月CPI,中金大类资产通胀模型预测核心CPI环比增速0.35%(图表1,一致预期0.3%,前值0.28%),名义CPI环比增速0.31%(图表2,一致预期0.2%,前值0.10%)。对应名义CPI同比从3.1%升至3.3%,核心CPI 同比在3.9%-4.0%区间。名义CPI环比与同比反弹,主要受12月份能源价格降幅收窄影响。 核心通胀较强受以下几个因素影响:1)市场房租和市场房价构建的机器学习模型显示12月美国房租通胀可能仍然较高
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贵州茅台
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夜长梦山
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神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿
【海通传媒】神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿,核心游戏流水持续提升 公司发布23年业绩预告,预计23年归母净利8.3~9.3亿元,同比增长53.2%~71.6%;扣非归母净利7.7~8.7亿元,同比增长73.0%–95.5%;对应23年Q4单季,公司归母净利2.67~3.67亿元,同比增长68.5%~131.5%;扣非归母净利2.33~3.33亿元,同比增长107.7%~196.8%。 我们预计业绩高增主因依托于卓越的产品能力和精细化运营经验,核心产品流水持续提升推动。其中《
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神州泰岳
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夜长梦山
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小商品城:发布业绩预增公告
【民生商社】小商品城:发布业绩预增公告,23年归母净利润同比增长140-149% 业绩预增:23年公司实现归母净利润26.5-27.5亿元,同比增长140-149%,扣非净利润24-25亿元,同比增长36-42%。经计算,4Q23实现归母净利润3.33-4.33亿元,去年同期为-5.15亿元,实现扣非归母净利润2.49-3.49亿元,同比增长22-72%。 创新业务:1)Chinagoods:23年实现GMV 650亿元,同比增长80%+,全年义乌中国小商品城大数据有限公司(CG平台运营主体)净
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小商品城
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夜长梦山
2024-01-09 20:28:26
光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期
【CT电新】光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期! #逆变器领涨光储板块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关,继德业(代表新兴市场需求复苏)之后,也有欧洲市场公司态度积极,意味着欧洲市场整体去库存会有分化,并网机去库或快于户储,欧洲光伏装机保持高增。 🍁需求复苏有先后,分化即意味着需求总量回升:11月之前所有区域一致下滑,11月南美和非洲出口开始明显回升,代表性公司德业12月及1月订单继续回升;欧洲总体仍在库存去化,但统计欧洲10国装机50%+增长,欧洲逆变
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德业股份
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夜长梦山
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立中集团
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量 —————— 一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。 帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望: 一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股; 二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势; 三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液; 四、不排除业务、技术或股权合作。 二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万
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立中集团
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夜长梦山
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行动教育:高股息+高成长教育标的
【天风轻纺】行动教育:高股息+高成长教育标的 ■高分红+强现金,公司2021-23H1分红率分别109%、213%、90%;公司预收款现金流极好,我们预估2023股息率约5%(我们梳理轻纺教育股息率,私信发送)。 2023收官,我们预计行动收款规模约9亿,同增约90%+,较21年增长约30%,持续保持强劲增长。 ■课程提价顺利,收款高增奠定增长基础。当前企业参培需求强劲且价格敏感度较低,23年7月公司浓缩及校长EMBA课程提价20-30%,Q3订单仍同比高增50%+; Q4为公司收款旺季,考虑销
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行动教育
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夜长梦山
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凌云股份
【GF机械】凌云股份调研小结:六维力传感器新玩家,低估值人形标的 1.#产品+客户:公司主要负责六维力传感器量产降本,技术为合肥物质研究院提供。目前已有成品,前期应用于太空站等领域要求远高于人形机器人,预计后续通过控股合资公司形式合作。后期可能客户中兵创新研究院,同时公司也在通过#汽车客户接触国内及海外人形机器人本体厂。 2.#进展及节奏:春节后最终确定揭榜挂帅名单。预计本月线上答辩,春节后线下答辩最终确认。公司已初步组建团队,若入围揭榜挂帅项目预计有2年建设期,25年为关键节点考核批量生产及前
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凌云股份
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夜长梦山
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药明生物再扩美国产能,全球布局再完善
【浙商医药】药明生物再扩美国产能,全球布局再完善 【事件】药明生物2024.01.08宣布将美国马萨诸塞州伍斯特基地(生物药原液十一厂,MFG11)产能由2.4万升增至3.6万升。预计将在2025年正式运营,并在2026年投入GMP生产。目前药明生物美国共有400名员工,伍斯特基地全面运营后将新增200个工作岗位。 【简评】 1.2023年10月,药明生物的美国首个研究服务中心正式开业。此次公司再次宣布扩充海外生产基地,补充了公司全球化布局的重要一环。这也是公司继马萨诸塞州伍斯特基地、新泽西州临
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药明生物
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夜长梦山
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氢能电解槽
几个氢能电解槽走的都挺好。这个应该也是海外交易的映射。 全球氢能利好政策频出,2030年电解槽市场空间6700亿元。目前规划的2030年全球绿氢产能达2500万吨,要达到净零目标仍有一倍增长空间,对应电解槽装机420GW,市场规模6700亿元,预计23-30年新增电解槽装机的年复合增速超130%。 23年电解槽新增装机1.5GW,同比增长10倍,碱性电解槽超一半。2022年底全球电解槽产能15.5GW,预计2023年底增长86%至28.9GW。2023年隆基氢能扩产速度最快,由22年底的1.5G
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华光环能
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光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发
【长江电新】光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发,看好持续性行情! 开年光伏板块波动后向上,主要源于供需侧面边际持续向好,具体来看: 1、欧洲市场加速去库,相关企业上调出货预期。去年1-11月,德国逆变器出口9.48亿美元,同比+82%;荷兰逆变器出口27.42亿美元,同比+17%,库存在加速去化中。相关公司均有积极反馈,继德业股份一季度出货预计环比增加20%-30%+,锦浪和固德威1月订单环比提升明显。之前产业链预计在一二季度完成去库存,但实际上欧洲去库存节奏可能优于预期。 2、非欧美海外市
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捷佳伟创
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圣泉集团近况更新
【民生化工圣泉集团近况更新】主业产品价差稳中有增,重点项目推进正常 1、 酚醛树脂-苯酚价差稳步扩大,呋喃树脂成本端推动市场整体上行。根据百川资讯, 截至12月25日,10月-12月中国酚醛树脂月均价分别为11175元/吨,11276元/吨,11199元/吨,同期苯酚价格分别为8584元/吨、7990元/吨、7839元/吨,10-12月价差分别为2591元/吨、3286元/吨、3360元/吨,价差呈稳步扩大趋势。铸造材料业务方面,受近期河南、山东糠醛企业装置受环保督察等影响,相继减产,开工率不高
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圣泉集团
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长春高新
【国金医药•长春高新】促卵泡注射液获批上市,辅助生殖管线持续丰富 2024年1月9日,公司发布公告,控股子公司长春金赛药业有限责任公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》,金赛药业重组人促卵泡激素注射液22μg(300IU)、33μg(450IU)、44μg(600IU)符合药品注册的有关要求,批准注册,发给药品注册证书。 促卵泡水针依从性优势显著,公司辅助生殖领域管线持续丰富。根据中华医学会生殖医学分会发布的《辅助生殖促排卵药物治疗专家共识》,辅助生殖技术(ART)的重要内容之一是
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优必选机器人更新
【CT电新】优必选机器人更新 🍁新一代Walker S:从商业接待领域延展到工业领域,首先在总装车间的 SPS 的物料搬运线开始去尝试;进展顺利预计24年下半年开始交货,预计小规模400到500台; 🍁参数改进:1)行进速度参考Walker X -3.5km/h会大幅提升;2)抓握厚度由1cm提升到0.5cm的物件,负载15kg以下;3)带电量,从上代的0.5度满负荷工作2.5小时极大提升; 🍁定价和降本:工业领域定价,小批量500台情况下,售价50万左右;产能1万台左右成本会下降一半20
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优必选
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【祖名股份】实地调研交流要点
【祖名股份】实地调研交流要点 24年主业重点发力方向:当前商超渠道下滑较为明显,农贸市场略有增长,24年重点发力小配送、餐饮渠道及冻品预制菜(以冻豆腐等预制食材为主)。 子公司:均共同成立全新子公司运营,统一ERP系统、规范财务标准、赋能拓展销售业务,23年贵州、太原子公司并表8个月左右,北京并表2个月,24年完整并表,南京有望并表,有力贡献收入增量。 区域覆盖:生鲜受制于400km运输半径限制,超过此范围主要以长保产品覆盖,当前祖名覆盖江浙沪安徽,最远至武汉,其他区域将由子公司进行布局。 成本
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祖名股份
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中集集团交流更新
中集集团交流更新 1、集装箱产量及排产:23Q4产量同比翻倍,目前订单相对饱满,24Q1排产环比预计继续提升,目前已排产到3月,订单能见度从1个月提升至3个月左右。 2、集装箱价格,11月标准干箱价格回落到1800美金/TEU,盈利较少;目前环比提升到2000+美金,预计24年行业需求上行或将带动涨价。23年毛利率15%左右,预计24年稳中向上。 3、集装箱需求判断:23年以来行业新箱库存持续回落,23年6月全球码头新箱库存90万TEU,9月底回到70万TEU,12月底进一步下降。后续集装箱需求
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中集集团
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美国CPI可能阶段性反弹
【美国CPI可能阶段性反弹】 1月11日(本周四)将公布美国12月CPI,中金大类资产通胀模型预测核心CPI环比增速0.35%(图表1,一致预期0.3%,前值0.28%),名义CPI环比增速0.31%(图表2,一致预期0.2%,前值0.10%)。对应名义CPI同比从3.1%升至3.3%,核心CPI 同比在3.9%-4.0%区间。名义CPI环比与同比反弹,主要受12月份能源价格降幅收窄影响。 核心通胀较强受以下几个因素影响:1)市场房租和市场房价构建的机器学习模型显示12月美国房租通胀可能仍然较高
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贵州茅台
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神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿
【海通传媒】神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿,核心游戏流水持续提升 公司发布23年业绩预告,预计23年归母净利8.3~9.3亿元,同比增长53.2%~71.6%;扣非归母净利7.7~8.7亿元,同比增长73.0%–95.5%;对应23年Q4单季,公司归母净利2.67~3.67亿元,同比增长68.5%~131.5%;扣非归母净利2.33~3.33亿元,同比增长107.7%~196.8%。 我们预计业绩高增主因依托于卓越的产品能力和精细化运营经验,核心产品流水持续提升推动。其中《
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神州泰岳
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小商品城:发布业绩预增公告
【民生商社】小商品城:发布业绩预增公告,23年归母净利润同比增长140-149% 业绩预增:23年公司实现归母净利润26.5-27.5亿元,同比增长140-149%,扣非净利润24-25亿元,同比增长36-42%。经计算,4Q23实现归母净利润3.33-4.33亿元,去年同期为-5.15亿元,实现扣非归母净利润2.49-3.49亿元,同比增长22-72%。 创新业务:1)Chinagoods:23年实现GMV 650亿元,同比增长80%+,全年义乌中国小商品城大数据有限公司(CG平台运营主体)净
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小商品城
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2024-01-09 20:28:26
光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期
【CT电新】光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期! #逆变器领涨光储板块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关,继德业(代表新兴市场需求复苏)之后,也有欧洲市场公司态度积极,意味着欧洲市场整体去库存会有分化,并网机去库或快于户储,欧洲光伏装机保持高增。 🍁需求复苏有先后,分化即意味着需求总量回升:11月之前所有区域一致下滑,11月南美和非洲出口开始明显回升,代表性公司德业12月及1月订单继续回升;欧洲总体仍在库存去化,但统计欧洲10国装机50%+增长,欧洲逆变
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德业股份
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立中集团
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量 —————— 一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。 帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望: 一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股; 二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势; 三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液; 四、不排除业务、技术或股权合作。 二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万
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立中集团
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夜长梦山
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行动教育:高股息+高成长教育标的
【天风轻纺】行动教育:高股息+高成长教育标的 ■高分红+强现金,公司2021-23H1分红率分别109%、213%、90%;公司预收款现金流极好,我们预估2023股息率约5%(我们梳理轻纺教育股息率,私信发送)。 2023收官,我们预计行动收款规模约9亿,同增约90%+,较21年增长约30%,持续保持强劲增长。 ■课程提价顺利,收款高增奠定增长基础。当前企业参培需求强劲且价格敏感度较低,23年7月公司浓缩及校长EMBA课程提价20-30%,Q3订单仍同比高增50%+; Q4为公司收款旺季,考虑销
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行动教育
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凌云股份
【GF机械】凌云股份调研小结:六维力传感器新玩家,低估值人形标的 1.#产品+客户:公司主要负责六维力传感器量产降本,技术为合肥物质研究院提供。目前已有成品,前期应用于太空站等领域要求远高于人形机器人,预计后续通过控股合资公司形式合作。后期可能客户中兵创新研究院,同时公司也在通过#汽车客户接触国内及海外人形机器人本体厂。 2.#进展及节奏:春节后最终确定揭榜挂帅名单。预计本月线上答辩,春节后线下答辩最终确认。公司已初步组建团队,若入围揭榜挂帅项目预计有2年建设期,25年为关键节点考核批量生产及前
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凌云股份
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药明生物再扩美国产能,全球布局再完善
【浙商医药】药明生物再扩美国产能,全球布局再完善 【事件】药明生物2024.01.08宣布将美国马萨诸塞州伍斯特基地(生物药原液十一厂,MFG11)产能由2.4万升增至3.6万升。预计将在2025年正式运营,并在2026年投入GMP生产。目前药明生物美国共有400名员工,伍斯特基地全面运营后将新增200个工作岗位。 【简评】 1.2023年10月,药明生物的美国首个研究服务中心正式开业。此次公司再次宣布扩充海外生产基地,补充了公司全球化布局的重要一环。这也是公司继马萨诸塞州伍斯特基地、新泽西州临
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药明生物
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夜长梦山
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氢能电解槽
几个氢能电解槽走的都挺好。这个应该也是海外交易的映射。 全球氢能利好政策频出,2030年电解槽市场空间6700亿元。目前规划的2030年全球绿氢产能达2500万吨,要达到净零目标仍有一倍增长空间,对应电解槽装机420GW,市场规模6700亿元,预计23-30年新增电解槽装机的年复合增速超130%。 23年电解槽新增装机1.5GW,同比增长10倍,碱性电解槽超一半。2022年底全球电解槽产能15.5GW,预计2023年底增长86%至28.9GW。2023年隆基氢能扩产速度最快,由22年底的1.5G
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华光环能
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光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发
【长江电新】光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发,看好持续性行情! 开年光伏板块波动后向上,主要源于供需侧面边际持续向好,具体来看: 1、欧洲市场加速去库,相关企业上调出货预期。去年1-11月,德国逆变器出口9.48亿美元,同比+82%;荷兰逆变器出口27.42亿美元,同比+17%,库存在加速去化中。相关公司均有积极反馈,继德业股份一季度出货预计环比增加20%-30%+,锦浪和固德威1月订单环比提升明显。之前产业链预计在一二季度完成去库存,但实际上欧洲去库存节奏可能优于预期。 2、非欧美海外市
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圣泉集团近况更新
【民生化工圣泉集团近况更新】主业产品价差稳中有增,重点项目推进正常 1、 酚醛树脂-苯酚价差稳步扩大,呋喃树脂成本端推动市场整体上行。根据百川资讯, 截至12月25日,10月-12月中国酚醛树脂月均价分别为11175元/吨,11276元/吨,11199元/吨,同期苯酚价格分别为8584元/吨、7990元/吨、7839元/吨,10-12月价差分别为2591元/吨、3286元/吨、3360元/吨,价差呈稳步扩大趋势。铸造材料业务方面,受近期河南、山东糠醛企业装置受环保督察等影响,相继减产,开工率不高
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圣泉集团
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2024-01-10 10:28:15
长春高新
【国金医药•长春高新】促卵泡注射液获批上市,辅助生殖管线持续丰富 2024年1月9日,公司发布公告,控股子公司长春金赛药业有限责任公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》,金赛药业重组人促卵泡激素注射液22μg(300IU)、33μg(450IU)、44μg(600IU)符合药品注册的有关要求,批准注册,发给药品注册证书。 促卵泡水针依从性优势显著,公司辅助生殖领域管线持续丰富。根据中华医学会生殖医学分会发布的《辅助生殖促排卵药物治疗专家共识》,辅助生殖技术(ART)的重要内容之一是
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长春高新
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优必选机器人更新
【CT电新】优必选机器人更新 🍁新一代Walker S:从商业接待领域延展到工业领域,首先在总装车间的 SPS 的物料搬运线开始去尝试;进展顺利预计24年下半年开始交货,预计小规模400到500台; 🍁参数改进:1)行进速度参考Walker X -3.5km/h会大幅提升;2)抓握厚度由1cm提升到0.5cm的物件,负载15kg以下;3)带电量,从上代的0.5度满负荷工作2.5小时极大提升; 🍁定价和降本:工业领域定价,小批量500台情况下,售价50万左右;产能1万台左右成本会下降一半20
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优必选
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【祖名股份】实地调研交流要点
【祖名股份】实地调研交流要点 24年主业重点发力方向:当前商超渠道下滑较为明显,农贸市场略有增长,24年重点发力小配送、餐饮渠道及冻品预制菜(以冻豆腐等预制食材为主)。 子公司:均共同成立全新子公司运营,统一ERP系统、规范财务标准、赋能拓展销售业务,23年贵州、太原子公司并表8个月左右,北京并表2个月,24年完整并表,南京有望并表,有力贡献收入增量。 区域覆盖:生鲜受制于400km运输半径限制,超过此范围主要以长保产品覆盖,当前祖名覆盖江浙沪安徽,最远至武汉,其他区域将由子公司进行布局。 成本
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祖名股份
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中集集团交流更新
中集集团交流更新 1、集装箱产量及排产:23Q4产量同比翻倍,目前订单相对饱满,24Q1排产环比预计继续提升,目前已排产到3月,订单能见度从1个月提升至3个月左右。 2、集装箱价格,11月标准干箱价格回落到1800美金/TEU,盈利较少;目前环比提升到2000+美金,预计24年行业需求上行或将带动涨价。23年毛利率15%左右,预计24年稳中向上。 3、集装箱需求判断:23年以来行业新箱库存持续回落,23年6月全球码头新箱库存90万TEU,9月底回到70万TEU,12月底进一步下降。后续集装箱需求
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中集集团
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夜长梦山
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美国CPI可能阶段性反弹
【美国CPI可能阶段性反弹】 1月11日(本周四)将公布美国12月CPI,中金大类资产通胀模型预测核心CPI环比增速0.35%(图表1,一致预期0.3%,前值0.28%),名义CPI环比增速0.31%(图表2,一致预期0.2%,前值0.10%)。对应名义CPI同比从3.1%升至3.3%,核心CPI 同比在3.9%-4.0%区间。名义CPI环比与同比反弹,主要受12月份能源价格降幅收窄影响。 核心通胀较强受以下几个因素影响:1)市场房租和市场房价构建的机器学习模型显示12月美国房租通胀可能仍然较高
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贵州茅台
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神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿
【海通传媒】神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿,核心游戏流水持续提升 公司发布23年业绩预告,预计23年归母净利8.3~9.3亿元,同比增长53.2%~71.6%;扣非归母净利7.7~8.7亿元,同比增长73.0%–95.5%;对应23年Q4单季,公司归母净利2.67~3.67亿元,同比增长68.5%~131.5%;扣非归母净利2.33~3.33亿元,同比增长107.7%~196.8%。 我们预计业绩高增主因依托于卓越的产品能力和精细化运营经验,核心产品流水持续提升推动。其中《
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神州泰岳
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小商品城:发布业绩预增公告
【民生商社】小商品城:发布业绩预增公告,23年归母净利润同比增长140-149% 业绩预增:23年公司实现归母净利润26.5-27.5亿元,同比增长140-149%,扣非净利润24-25亿元,同比增长36-42%。经计算,4Q23实现归母净利润3.33-4.33亿元,去年同期为-5.15亿元,实现扣非归母净利润2.49-3.49亿元,同比增长22-72%。 创新业务:1)Chinagoods:23年实现GMV 650亿元,同比增长80%+,全年义乌中国小商品城大数据有限公司(CG平台运营主体)净
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小商品城
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光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期
【CT电新】光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期! #逆变器领涨光储板块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关,继德业(代表新兴市场需求复苏)之后,也有欧洲市场公司态度积极,意味着欧洲市场整体去库存会有分化,并网机去库或快于户储,欧洲光伏装机保持高增。 🍁需求复苏有先后,分化即意味着需求总量回升:11月之前所有区域一致下滑,11月南美和非洲出口开始明显回升,代表性公司德业12月及1月订单继续回升;欧洲总体仍在库存去化,但统计欧洲10国装机50%+增长,欧洲逆变
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德业股份
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夜长梦山
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立中集团
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量 —————— 一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。 帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望: 一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股; 二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势; 三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液; 四、不排除业务、技术或股权合作。 二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万
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立中集团
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行动教育:高股息+高成长教育标的
【天风轻纺】行动教育:高股息+高成长教育标的 ■高分红+强现金,公司2021-23H1分红率分别109%、213%、90%;公司预收款现金流极好,我们预估2023股息率约5%(我们梳理轻纺教育股息率,私信发送)。 2023收官,我们预计行动收款规模约9亿,同增约90%+,较21年增长约30%,持续保持强劲增长。 ■课程提价顺利,收款高增奠定增长基础。当前企业参培需求强劲且价格敏感度较低,23年7月公司浓缩及校长EMBA课程提价20-30%,Q3订单仍同比高增50%+; Q4为公司收款旺季,考虑销
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行动教育
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凌云股份
【GF机械】凌云股份调研小结:六维力传感器新玩家,低估值人形标的 1.#产品+客户:公司主要负责六维力传感器量产降本,技术为合肥物质研究院提供。目前已有成品,前期应用于太空站等领域要求远高于人形机器人,预计后续通过控股合资公司形式合作。后期可能客户中兵创新研究院,同时公司也在通过#汽车客户接触国内及海外人形机器人本体厂。 2.#进展及节奏:春节后最终确定揭榜挂帅名单。预计本月线上答辩,春节后线下答辩最终确认。公司已初步组建团队,若入围揭榜挂帅项目预计有2年建设期,25年为关键节点考核批量生产及前
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凌云股份
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药明生物再扩美国产能,全球布局再完善
【浙商医药】药明生物再扩美国产能,全球布局再完善 【事件】药明生物2024.01.08宣布将美国马萨诸塞州伍斯特基地(生物药原液十一厂,MFG11)产能由2.4万升增至3.6万升。预计将在2025年正式运营,并在2026年投入GMP生产。目前药明生物美国共有400名员工,伍斯特基地全面运营后将新增200个工作岗位。 【简评】 1.2023年10月,药明生物的美国首个研究服务中心正式开业。此次公司再次宣布扩充海外生产基地,补充了公司全球化布局的重要一环。这也是公司继马萨诸塞州伍斯特基地、新泽西州临
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药明生物
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氢能电解槽
几个氢能电解槽走的都挺好。这个应该也是海外交易的映射。 全球氢能利好政策频出,2030年电解槽市场空间6700亿元。目前规划的2030年全球绿氢产能达2500万吨,要达到净零目标仍有一倍增长空间,对应电解槽装机420GW,市场规模6700亿元,预计23-30年新增电解槽装机的年复合增速超130%。 23年电解槽新增装机1.5GW,同比增长10倍,碱性电解槽超一半。2022年底全球电解槽产能15.5GW,预计2023年底增长86%至28.9GW。2023年隆基氢能扩产速度最快,由22年底的1.5G
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华光环能
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光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发
【长江电新】光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发,看好持续性行情! 开年光伏板块波动后向上,主要源于供需侧面边际持续向好,具体来看: 1、欧洲市场加速去库,相关企业上调出货预期。去年1-11月,德国逆变器出口9.48亿美元,同比+82%;荷兰逆变器出口27.42亿美元,同比+17%,库存在加速去化中。相关公司均有积极反馈,继德业股份一季度出货预计环比增加20%-30%+,锦浪和固德威1月订单环比提升明显。之前产业链预计在一二季度完成去库存,但实际上欧洲去库存节奏可能优于预期。 2、非欧美海外市
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捷佳伟创
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圣泉集团近况更新
【民生化工圣泉集团近况更新】主业产品价差稳中有增,重点项目推进正常 1、 酚醛树脂-苯酚价差稳步扩大,呋喃树脂成本端推动市场整体上行。根据百川资讯, 截至12月25日,10月-12月中国酚醛树脂月均价分别为11175元/吨,11276元/吨,11199元/吨,同期苯酚价格分别为8584元/吨、7990元/吨、7839元/吨,10-12月价差分别为2591元/吨、3286元/吨、3360元/吨,价差呈稳步扩大趋势。铸造材料业务方面,受近期河南、山东糠醛企业装置受环保督察等影响,相继减产,开工率不高
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长春高新
【国金医药•长春高新】促卵泡注射液获批上市,辅助生殖管线持续丰富 2024年1月9日,公司发布公告,控股子公司长春金赛药业有限责任公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》,金赛药业重组人促卵泡激素注射液22μg(300IU)、33μg(450IU)、44μg(600IU)符合药品注册的有关要求,批准注册,发给药品注册证书。 促卵泡水针依从性优势显著,公司辅助生殖领域管线持续丰富。根据中华医学会生殖医学分会发布的《辅助生殖促排卵药物治疗专家共识》,辅助生殖技术(ART)的重要内容之一是
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优必选机器人更新
【CT电新】优必选机器人更新 🍁新一代Walker S:从商业接待领域延展到工业领域,首先在总装车间的 SPS 的物料搬运线开始去尝试;进展顺利预计24年下半年开始交货,预计小规模400到500台; 🍁参数改进:1)行进速度参考Walker X -3.5km/h会大幅提升;2)抓握厚度由1cm提升到0.5cm的物件,负载15kg以下;3)带电量,从上代的0.5度满负荷工作2.5小时极大提升; 🍁定价和降本:工业领域定价,小批量500台情况下,售价50万左右;产能1万台左右成本会下降一半20
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优必选
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【祖名股份】实地调研交流要点
【祖名股份】实地调研交流要点 24年主业重点发力方向:当前商超渠道下滑较为明显,农贸市场略有增长,24年重点发力小配送、餐饮渠道及冻品预制菜(以冻豆腐等预制食材为主)。 子公司:均共同成立全新子公司运营,统一ERP系统、规范财务标准、赋能拓展销售业务,23年贵州、太原子公司并表8个月左右,北京并表2个月,24年完整并表,南京有望并表,有力贡献收入增量。 区域覆盖:生鲜受制于400km运输半径限制,超过此范围主要以长保产品覆盖,当前祖名覆盖江浙沪安徽,最远至武汉,其他区域将由子公司进行布局。 成本
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祖名股份
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中集集团交流更新
中集集团交流更新 1、集装箱产量及排产:23Q4产量同比翻倍,目前订单相对饱满,24Q1排产环比预计继续提升,目前已排产到3月,订单能见度从1个月提升至3个月左右。 2、集装箱价格,11月标准干箱价格回落到1800美金/TEU,盈利较少;目前环比提升到2000+美金,预计24年行业需求上行或将带动涨价。23年毛利率15%左右,预计24年稳中向上。 3、集装箱需求判断:23年以来行业新箱库存持续回落,23年6月全球码头新箱库存90万TEU,9月底回到70万TEU,12月底进一步下降。后续集装箱需求
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中集集团
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美国CPI可能阶段性反弹
【美国CPI可能阶段性反弹】 1月11日(本周四)将公布美国12月CPI,中金大类资产通胀模型预测核心CPI环比增速0.35%(图表1,一致预期0.3%,前值0.28%),名义CPI环比增速0.31%(图表2,一致预期0.2%,前值0.10%)。对应名义CPI同比从3.1%升至3.3%,核心CPI 同比在3.9%-4.0%区间。名义CPI环比与同比反弹,主要受12月份能源价格降幅收窄影响。 核心通胀较强受以下几个因素影响:1)市场房租和市场房价构建的机器学习模型显示12月美国房租通胀可能仍然较高
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神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿
【海通传媒】神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿,核心游戏流水持续提升 公司发布23年业绩预告,预计23年归母净利8.3~9.3亿元,同比增长53.2%~71.6%;扣非归母净利7.7~8.7亿元,同比增长73.0%–95.5%;对应23年Q4单季,公司归母净利2.67~3.67亿元,同比增长68.5%~131.5%;扣非归母净利2.33~3.33亿元,同比增长107.7%~196.8%。 我们预计业绩高增主因依托于卓越的产品能力和精细化运营经验,核心产品流水持续提升推动。其中《
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神州泰岳
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小商品城:发布业绩预增公告
【民生商社】小商品城:发布业绩预增公告,23年归母净利润同比增长140-149% 业绩预增:23年公司实现归母净利润26.5-27.5亿元,同比增长140-149%,扣非净利润24-25亿元,同比增长36-42%。经计算,4Q23实现归母净利润3.33-4.33亿元,去年同期为-5.15亿元,实现扣非归母净利润2.49-3.49亿元,同比增长22-72%。 创新业务:1)Chinagoods:23年实现GMV 650亿元,同比增长80%+,全年义乌中国小商品城大数据有限公司(CG平台运营主体)净
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小商品城
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2024-01-09 20:28:26
光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期
【CT电新】光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期! #逆变器领涨光储板块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关,继德业(代表新兴市场需求复苏)之后,也有欧洲市场公司态度积极,意味着欧洲市场整体去库存会有分化,并网机去库或快于户储,欧洲光伏装机保持高增。 🍁需求复苏有先后,分化即意味着需求总量回升:11月之前所有区域一致下滑,11月南美和非洲出口开始明显回升,代表性公司德业12月及1月订单继续回升;欧洲总体仍在库存去化,但统计欧洲10国装机50%+增长,欧洲逆变
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立中集团
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量 —————— 一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。 帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望: 一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股; 二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势; 三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液; 四、不排除业务、技术或股权合作。 二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万
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行动教育:高股息+高成长教育标的
【天风轻纺】行动教育:高股息+高成长教育标的 ■高分红+强现金,公司2021-23H1分红率分别109%、213%、90%;公司预收款现金流极好,我们预估2023股息率约5%(我们梳理轻纺教育股息率,私信发送)。 2023收官,我们预计行动收款规模约9亿,同增约90%+,较21年增长约30%,持续保持强劲增长。 ■课程提价顺利,收款高增奠定增长基础。当前企业参培需求强劲且价格敏感度较低,23年7月公司浓缩及校长EMBA课程提价20-30%,Q3订单仍同比高增50%+; Q4为公司收款旺季,考虑销
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行动教育
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凌云股份
【GF机械】凌云股份调研小结:六维力传感器新玩家,低估值人形标的 1.#产品+客户:公司主要负责六维力传感器量产降本,技术为合肥物质研究院提供。目前已有成品,前期应用于太空站等领域要求远高于人形机器人,预计后续通过控股合资公司形式合作。后期可能客户中兵创新研究院,同时公司也在通过#汽车客户接触国内及海外人形机器人本体厂。 2.#进展及节奏:春节后最终确定揭榜挂帅名单。预计本月线上答辩,春节后线下答辩最终确认。公司已初步组建团队,若入围揭榜挂帅项目预计有2年建设期,25年为关键节点考核批量生产及前
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药明生物再扩美国产能,全球布局再完善
【浙商医药】药明生物再扩美国产能,全球布局再完善 【事件】药明生物2024.01.08宣布将美国马萨诸塞州伍斯特基地(生物药原液十一厂,MFG11)产能由2.4万升增至3.6万升。预计将在2025年正式运营,并在2026年投入GMP生产。目前药明生物美国共有400名员工,伍斯特基地全面运营后将新增200个工作岗位。 【简评】 1.2023年10月,药明生物的美国首个研究服务中心正式开业。此次公司再次宣布扩充海外生产基地,补充了公司全球化布局的重要一环。这也是公司继马萨诸塞州伍斯特基地、新泽西州临
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氢能电解槽
几个氢能电解槽走的都挺好。这个应该也是海外交易的映射。 全球氢能利好政策频出,2030年电解槽市场空间6700亿元。目前规划的2030年全球绿氢产能达2500万吨,要达到净零目标仍有一倍增长空间,对应电解槽装机420GW,市场规模6700亿元,预计23-30年新增电解槽装机的年复合增速超130%。 23年电解槽新增装机1.5GW,同比增长10倍,碱性电解槽超一半。2022年底全球电解槽产能15.5GW,预计2023年底增长86%至28.9GW。2023年隆基氢能扩产速度最快,由22年底的1.5G
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光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发
【长江电新】光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发,看好持续性行情! 开年光伏板块波动后向上,主要源于供需侧面边际持续向好,具体来看: 1、欧洲市场加速去库,相关企业上调出货预期。去年1-11月,德国逆变器出口9.48亿美元,同比+82%;荷兰逆变器出口27.42亿美元,同比+17%,库存在加速去化中。相关公司均有积极反馈,继德业股份一季度出货预计环比增加20%-30%+,锦浪和固德威1月订单环比提升明显。之前产业链预计在一二季度完成去库存,但实际上欧洲去库存节奏可能优于预期。 2、非欧美海外市
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圣泉集团近况更新
【民生化工圣泉集团近况更新】主业产品价差稳中有增,重点项目推进正常 1、 酚醛树脂-苯酚价差稳步扩大,呋喃树脂成本端推动市场整体上行。根据百川资讯, 截至12月25日,10月-12月中国酚醛树脂月均价分别为11175元/吨,11276元/吨,11199元/吨,同期苯酚价格分别为8584元/吨、7990元/吨、7839元/吨,10-12月价差分别为2591元/吨、3286元/吨、3360元/吨,价差呈稳步扩大趋势。铸造材料业务方面,受近期河南、山东糠醛企业装置受环保督察等影响,相继减产,开工率不高
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圣泉集团
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夜长梦山
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长春高新
【国金医药•长春高新】促卵泡注射液获批上市,辅助生殖管线持续丰富 2024年1月9日,公司发布公告,控股子公司长春金赛药业有限责任公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》,金赛药业重组人促卵泡激素注射液22μg(300IU)、33μg(450IU)、44μg(600IU)符合药品注册的有关要求,批准注册,发给药品注册证书。 促卵泡水针依从性优势显著,公司辅助生殖领域管线持续丰富。根据中华医学会生殖医学分会发布的《辅助生殖促排卵药物治疗专家共识》,辅助生殖技术(ART)的重要内容之一是
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长春高新
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夜长梦山
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优必选机器人更新
【CT电新】优必选机器人更新 🍁新一代Walker S:从商业接待领域延展到工业领域,首先在总装车间的 SPS 的物料搬运线开始去尝试;进展顺利预计24年下半年开始交货,预计小规模400到500台; 🍁参数改进:1)行进速度参考Walker X -3.5km/h会大幅提升;2)抓握厚度由1cm提升到0.5cm的物件,负载15kg以下;3)带电量,从上代的0.5度满负荷工作2.5小时极大提升; 🍁定价和降本:工业领域定价,小批量500台情况下,售价50万左右;产能1万台左右成本会下降一半20
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【祖名股份】实地调研交流要点
【祖名股份】实地调研交流要点 24年主业重点发力方向:当前商超渠道下滑较为明显,农贸市场略有增长,24年重点发力小配送、餐饮渠道及冻品预制菜(以冻豆腐等预制食材为主)。 子公司:均共同成立全新子公司运营,统一ERP系统、规范财务标准、赋能拓展销售业务,23年贵州、太原子公司并表8个月左右,北京并表2个月,24年完整并表,南京有望并表,有力贡献收入增量。 区域覆盖:生鲜受制于400km运输半径限制,超过此范围主要以长保产品覆盖,当前祖名覆盖江浙沪安徽,最远至武汉,其他区域将由子公司进行布局。 成本
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祖名股份
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夜长梦山
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中集集团交流更新
中集集团交流更新 1、集装箱产量及排产:23Q4产量同比翻倍,目前订单相对饱满,24Q1排产环比预计继续提升,目前已排产到3月,订单能见度从1个月提升至3个月左右。 2、集装箱价格,11月标准干箱价格回落到1800美金/TEU,盈利较少;目前环比提升到2000+美金,预计24年行业需求上行或将带动涨价。23年毛利率15%左右,预计24年稳中向上。 3、集装箱需求判断:23年以来行业新箱库存持续回落,23年6月全球码头新箱库存90万TEU,9月底回到70万TEU,12月底进一步下降。后续集装箱需求
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中集集团
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美国CPI可能阶段性反弹
【美国CPI可能阶段性反弹】 1月11日(本周四)将公布美国12月CPI,中金大类资产通胀模型预测核心CPI环比增速0.35%(图表1,一致预期0.3%,前值0.28%),名义CPI环比增速0.31%(图表2,一致预期0.2%,前值0.10%)。对应名义CPI同比从3.1%升至3.3%,核心CPI 同比在3.9%-4.0%区间。名义CPI环比与同比反弹,主要受12月份能源价格降幅收窄影响。 核心通胀较强受以下几个因素影响:1)市场房租和市场房价构建的机器学习模型显示12月美国房租通胀可能仍然较高
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贵州茅台
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神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿
【海通传媒】神州泰岳:Q4扣非归母净利同比翻倍至2.3~3.3亿,核心游戏流水持续提升 公司发布23年业绩预告,预计23年归母净利8.3~9.3亿元,同比增长53.2%~71.6%;扣非归母净利7.7~8.7亿元,同比增长73.0%–95.5%;对应23年Q4单季,公司归母净利2.67~3.67亿元,同比增长68.5%~131.5%;扣非归母净利2.33~3.33亿元,同比增长107.7%~196.8%。 我们预计业绩高增主因依托于卓越的产品能力和精细化运营经验,核心产品流水持续提升推动。其中《
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神州泰岳
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夜长梦山
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小商品城:发布业绩预增公告
【民生商社】小商品城:发布业绩预增公告,23年归母净利润同比增长140-149% 业绩预增:23年公司实现归母净利润26.5-27.5亿元,同比增长140-149%,扣非净利润24-25亿元,同比增长36-42%。经计算,4Q23实现归母净利润3.33-4.33亿元,去年同期为-5.15亿元,实现扣非归母净利润2.49-3.49亿元,同比增长22-72%。 创新业务:1)Chinagoods:23年实现GMV 650亿元,同比增长80%+,全年义乌中国小商品城大数据有限公司(CG平台运营主体)净
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小商品城
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夜长梦山
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光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期
【CT电新】光储更新:逆变器个股月度环比明显改善,欧洲需求复苏或快于预期! #逆变器领涨光储板块主要与某户用头部逆变器企业对Q1出货展望乐观有关,继德业(代表新兴市场需求复苏)之后,也有欧洲市场公司态度积极,意味着欧洲市场整体去库存会有分化,并网机去库或快于户储,欧洲光伏装机保持高增。 🍁需求复苏有先后,分化即意味着需求总量回升:11月之前所有区域一致下滑,11月南美和非洲出口开始明显回升,代表性公司德业12月及1月订单继续回升;欧洲总体仍在库存去化,但统计欧洲10国装机50%+增长,欧洲逆变
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德业股份
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立中集团
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量 —————— 一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。 帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望: 一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股; 二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势; 三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液; 四、不排除业务、技术或股权合作。 二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万
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立中集团
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行动教育:高股息+高成长教育标的
【天风轻纺】行动教育:高股息+高成长教育标的 ■高分红+强现金,公司2021-23H1分红率分别109%、213%、90%;公司预收款现金流极好,我们预估2023股息率约5%(我们梳理轻纺教育股息率,私信发送)。 2023收官,我们预计行动收款规模约9亿,同增约90%+,较21年增长约30%,持续保持强劲增长。 ■课程提价顺利,收款高增奠定增长基础。当前企业参培需求强劲且价格敏感度较低,23年7月公司浓缩及校长EMBA课程提价20-30%,Q3订单仍同比高增50%+; Q4为公司收款旺季,考虑销
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行动教育
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凌云股份
【GF机械】凌云股份调研小结:六维力传感器新玩家,低估值人形标的 1.#产品+客户:公司主要负责六维力传感器量产降本,技术为合肥物质研究院提供。目前已有成品,前期应用于太空站等领域要求远高于人形机器人,预计后续通过控股合资公司形式合作。后期可能客户中兵创新研究院,同时公司也在通过#汽车客户接触国内及海外人形机器人本体厂。 2.#进展及节奏:春节后最终确定揭榜挂帅名单。预计本月线上答辩,春节后线下答辩最终确认。公司已初步组建团队,若入围揭榜挂帅项目预计有2年建设期,25年为关键节点考核批量生产及前
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药明生物再扩美国产能,全球布局再完善
【浙商医药】药明生物再扩美国产能,全球布局再完善 【事件】药明生物2024.01.08宣布将美国马萨诸塞州伍斯特基地(生物药原液十一厂,MFG11)产能由2.4万升增至3.6万升。预计将在2025年正式运营,并在2026年投入GMP生产。目前药明生物美国共有400名员工,伍斯特基地全面运营后将新增200个工作岗位。 【简评】 1.2023年10月,药明生物的美国首个研究服务中心正式开业。此次公司再次宣布扩充海外生产基地,补充了公司全球化布局的重要一环。这也是公司继马萨诸塞州伍斯特基地、新泽西州临
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药明生物
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氢能电解槽
几个氢能电解槽走的都挺好。这个应该也是海外交易的映射。 全球氢能利好政策频出,2030年电解槽市场空间6700亿元。目前规划的2030年全球绿氢产能达2500万吨,要达到净零目标仍有一倍增长空间,对应电解槽装机420GW,市场规模6700亿元,预计23-30年新增电解槽装机的年复合增速超130%。 23年电解槽新增装机1.5GW,同比增长10倍,碱性电解槽超一半。2022年底全球电解槽产能15.5GW,预计2023年底增长86%至28.9GW。2023年隆基氢能扩产速度最快,由22年底的1.5G
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华光环能
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光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发
【长江电新】光伏:欧洲去库加速,非欧美海外市场爆发,看好持续性行情! 开年光伏板块波动后向上,主要源于供需侧面边际持续向好,具体来看: 1、欧洲市场加速去库,相关企业上调出货预期。去年1-11月,德国逆变器出口9.48亿美元,同比+82%;荷兰逆变器出口27.42亿美元,同比+17%,库存在加速去化中。相关公司均有积极反馈,继德业股份一季度出货预计环比增加20%-30%+,锦浪和固德威1月订单环比提升明显。之前产业链预计在一二季度完成去库存,但实际上欧洲去库存节奏可能优于预期。 2、非欧美海外市
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