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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-19 08:24:36
【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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嘉友国际
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夜长梦山
2024-11-19 08:23:52
中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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夜长梦山
2024-11-19 08:23:31
【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:41
【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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小米集团-WR
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:15
【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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歌力思
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夜长梦山
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:24
江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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夜长梦山
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-18 18:01:17
【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比上升
截至11月10日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2844万吨,周环比+472万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比+145万吨,澳大利亚周环比+102万吨,俄罗斯周环比+105万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比+161万吨,印度周环比+26万吨,欧洲周环比+8万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为1034万吨,周环比+161万吨。其中,印尼发运到港量周环比+34万吨,俄罗斯周环比+74万吨,澳大利亚周环比-28万吨。 ⏰发布日期:2024年11月18日
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-18 16:37:31
【申万汽车】周观点
:四季度依然以科技智能周期为主,商用车作为安全边际较强赛道有望跑赢板块整体 本周观点: 汽车周观点: 美国大选结束,特斯拉产业链表现出较强的弹性,反映特斯拉25年销量增长、情绪催化下的交易弹性;上周三开始回调,我们认为估值修复和情绪交易都阶段性结束,后续需要预判25年内需情况(销量可见度、政策持续度)。 Q4有望跑出阿尔法的赛道为:1.“机器人+智能化”的科技概念周期;2.安全边际较强,前期回调较大的商用车板块;3.零部件马太效应。 建议关注比亚迪、小米以及小米产业链、华为鸿蒙、小鹏、以及零部件
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三花智控
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夜长梦山
2024-11-18 16:36:58
【CT电新】Nvidia新芯片或将面临散热问题
数据中心液冷持续迭代升级 🍁据11月17日晚间外媒报导,英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题,最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强,迫切需要对产品及技术进行升级迭代。 🍁11月15日英维克发布第五代间接蒸发冷却产品XFLEX5.0可无水运行式间接蒸发冷却产品。该产品30℃可无水运行,U电配置减少15%,配电容量降低5%。较前代产品能效进一步升级,既能进一步节电,也能节水,能有效满足算力的弹性需求 🍁英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商,其
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高澜股份
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夜长梦山
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安迪比尔闭环
美股部分产品PMF基本完成映射,重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也
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安迪苏
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夜长梦山
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【国君化妆品】若羽臣调研交流精要
自有品牌绽家情况: 1)规模及盈利:2023年GMV3亿+,2024年预计GMV近6亿,2025年希望往10亿GMV看,中期预计品牌有望做到20亿+。目前毛利率70%左右,净利率良好。 2)双十一:活动期GMV天猫近8000万、抖音5300万,同比均有翻倍以上增长,其中抖音大头为自播。 3)渠道:目前天猫占比约40%、抖音约30%、其他分销及线下约30%,其中线下主要为山姆渠道。 4)产品:目前前三大SKU:内衣洗衣液25%、洗衣凝珠25%、香氛洗衣液不到20%。早期沿专衣专户思路从内衣洗衣液切
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若羽臣
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夜长梦山
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【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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嘉友国际
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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深城交
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比上升
截至11月10日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2844万吨,周环比+472万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比+145万吨,澳大利亚周环比+102万吨,俄罗斯周环比+105万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比+161万吨,印度周环比+26万吨,欧洲周环比+8万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为1034万吨,周环比+161万吨。其中,印尼发运到港量周环比+34万吨,俄罗斯周环比+74万吨,澳大利亚周环比-28万吨。 ⏰发布日期:2024年11月18日
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中信证券
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【申万汽车】周观点
:四季度依然以科技智能周期为主,商用车作为安全边际较强赛道有望跑赢板块整体 本周观点: 汽车周观点: 美国大选结束,特斯拉产业链表现出较强的弹性,反映特斯拉25年销量增长、情绪催化下的交易弹性;上周三开始回调,我们认为估值修复和情绪交易都阶段性结束,后续需要预判25年内需情况(销量可见度、政策持续度)。 Q4有望跑出阿尔法的赛道为:1.“机器人+智能化”的科技概念周期;2.安全边际较强,前期回调较大的商用车板块;3.零部件马太效应。 建议关注比亚迪、小米以及小米产业链、华为鸿蒙、小鹏、以及零部件
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三花智控
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夜长梦山
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【CT电新】Nvidia新芯片或将面临散热问题
数据中心液冷持续迭代升级 🍁据11月17日晚间外媒报导,英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题,最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强,迫切需要对产品及技术进行升级迭代。 🍁11月15日英维克发布第五代间接蒸发冷却产品XFLEX5.0可无水运行式间接蒸发冷却产品。该产品30℃可无水运行,U电配置减少15%,配电容量降低5%。较前代产品能效进一步升级,既能进一步节电,也能节水,能有效满足算力的弹性需求 🍁英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商,其
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高澜股份
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安迪比尔闭环
美股部分产品PMF基本完成映射,重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也
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【国君化妆品】若羽臣调研交流精要
自有品牌绽家情况: 1)规模及盈利:2023年GMV3亿+,2024年预计GMV近6亿,2025年希望往10亿GMV看,中期预计品牌有望做到20亿+。目前毛利率70%左右,净利率良好。 2)双十一:活动期GMV天猫近8000万、抖音5300万,同比均有翻倍以上增长,其中抖音大头为自播。 3)渠道:目前天猫占比约40%、抖音约30%、其他分销及线下约30%,其中线下主要为山姆渠道。 4)产品:目前前三大SKU:内衣洗衣液25%、洗衣凝珠25%、香氛洗衣液不到20%。早期沿专衣专户思路从内衣洗衣液切
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非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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夜长梦山
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:41
【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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小米集团-WR
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:15
【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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歌力思
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:50
【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:24
江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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夜长梦山
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-18 18:01:17
【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比上升
截至11月10日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2844万吨,周环比+472万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比+145万吨,澳大利亚周环比+102万吨,俄罗斯周环比+105万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比+161万吨,印度周环比+26万吨,欧洲周环比+8万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为1034万吨,周环比+161万吨。其中,印尼发运到港量周环比+34万吨,俄罗斯周环比+74万吨,澳大利亚周环比-28万吨。 ⏰发布日期:2024年11月18日
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中信证券
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夜长梦山
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【申万汽车】周观点
:四季度依然以科技智能周期为主,商用车作为安全边际较强赛道有望跑赢板块整体 本周观点: 汽车周观点: 美国大选结束,特斯拉产业链表现出较强的弹性,反映特斯拉25年销量增长、情绪催化下的交易弹性;上周三开始回调,我们认为估值修复和情绪交易都阶段性结束,后续需要预判25年内需情况(销量可见度、政策持续度)。 Q4有望跑出阿尔法的赛道为:1.“机器人+智能化”的科技概念周期;2.安全边际较强,前期回调较大的商用车板块;3.零部件马太效应。 建议关注比亚迪、小米以及小米产业链、华为鸿蒙、小鹏、以及零部件
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三花智控
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夜长梦山
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【CT电新】Nvidia新芯片或将面临散热问题
数据中心液冷持续迭代升级 🍁据11月17日晚间外媒报导,英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题,最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强,迫切需要对产品及技术进行升级迭代。 🍁11月15日英维克发布第五代间接蒸发冷却产品XFLEX5.0可无水运行式间接蒸发冷却产品。该产品30℃可无水运行,U电配置减少15%,配电容量降低5%。较前代产品能效进一步升级,既能进一步节电,也能节水,能有效满足算力的弹性需求 🍁英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商,其
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高澜股份
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夜长梦山
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安迪比尔闭环
美股部分产品PMF基本完成映射,重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也
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安迪苏
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夜长梦山
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【国君化妆品】若羽臣调研交流精要
自有品牌绽家情况: 1)规模及盈利:2023年GMV3亿+,2024年预计GMV近6亿,2025年希望往10亿GMV看,中期预计品牌有望做到20亿+。目前毛利率70%左右,净利率良好。 2)双十一:活动期GMV天猫近8000万、抖音5300万,同比均有翻倍以上增长,其中抖音大头为自播。 3)渠道:目前天猫占比约40%、抖音约30%、其他分销及线下约30%,其中线下主要为山姆渠道。 4)产品:目前前三大SKU:内衣洗衣液25%、洗衣凝珠25%、香氛洗衣液不到20%。早期沿专衣专户思路从内衣洗衣液切
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若羽臣
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夜长梦山
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【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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嘉友国际
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夜长梦山
2024-11-19 08:23:52
中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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夜长梦山
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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夜长梦山
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【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比上升
截至11月10日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2844万吨,周环比+472万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比+145万吨,澳大利亚周环比+102万吨,俄罗斯周环比+105万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比+161万吨,印度周环比+26万吨,欧洲周环比+8万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为1034万吨,周环比+161万吨。其中,印尼发运到港量周环比+34万吨,俄罗斯周环比+74万吨,澳大利亚周环比-28万吨。 ⏰发布日期:2024年11月18日
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中信证券
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【申万汽车】周观点
:四季度依然以科技智能周期为主,商用车作为安全边际较强赛道有望跑赢板块整体 本周观点: 汽车周观点: 美国大选结束,特斯拉产业链表现出较强的弹性,反映特斯拉25年销量增长、情绪催化下的交易弹性;上周三开始回调,我们认为估值修复和情绪交易都阶段性结束,后续需要预判25年内需情况(销量可见度、政策持续度)。 Q4有望跑出阿尔法的赛道为:1.“机器人+智能化”的科技概念周期;2.安全边际较强,前期回调较大的商用车板块;3.零部件马太效应。 建议关注比亚迪、小米以及小米产业链、华为鸿蒙、小鹏、以及零部件
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三花智控
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夜长梦山
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【CT电新】Nvidia新芯片或将面临散热问题
数据中心液冷持续迭代升级 🍁据11月17日晚间外媒报导,英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题,最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强,迫切需要对产品及技术进行升级迭代。 🍁11月15日英维克发布第五代间接蒸发冷却产品XFLEX5.0可无水运行式间接蒸发冷却产品。该产品30℃可无水运行,U电配置减少15%,配电容量降低5%。较前代产品能效进一步升级,既能进一步节电,也能节水,能有效满足算力的弹性需求 🍁英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商,其
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高澜股份
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安迪比尔闭环
美股部分产品PMF基本完成映射,重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也
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【国君化妆品】若羽臣调研交流精要
自有品牌绽家情况: 1)规模及盈利:2023年GMV3亿+,2024年预计GMV近6亿,2025年希望往10亿GMV看,中期预计品牌有望做到20亿+。目前毛利率70%左右,净利率良好。 2)双十一:活动期GMV天猫近8000万、抖音5300万,同比均有翻倍以上增长,其中抖音大头为自播。 3)渠道:目前天猫占比约40%、抖音约30%、其他分销及线下约30%,其中线下主要为山姆渠道。 4)产品:目前前三大SKU:内衣洗衣液25%、洗衣凝珠25%、香氛洗衣液不到20%。早期沿专衣专户思路从内衣洗衣液切
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非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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小米集团-WR
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:15
【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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歌力思
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:50
【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:24
江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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夜长梦山
2024-11-18 21:23:54
【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-18 18:01:17
【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比上升
截至11月10日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2844万吨,周环比+472万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比+145万吨,澳大利亚周环比+102万吨,俄罗斯周环比+105万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比+161万吨,印度周环比+26万吨,欧洲周环比+8万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为1034万吨,周环比+161万吨。其中,印尼发运到港量周环比+34万吨,俄罗斯周环比+74万吨,澳大利亚周环比-28万吨。 ⏰发布日期:2024年11月18日
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-18 16:37:31
【申万汽车】周观点
:四季度依然以科技智能周期为主,商用车作为安全边际较强赛道有望跑赢板块整体 本周观点: 汽车周观点: 美国大选结束,特斯拉产业链表现出较强的弹性,反映特斯拉25年销量增长、情绪催化下的交易弹性;上周三开始回调,我们认为估值修复和情绪交易都阶段性结束,后续需要预判25年内需情况(销量可见度、政策持续度)。 Q4有望跑出阿尔法的赛道为:1.“机器人+智能化”的科技概念周期;2.安全边际较强,前期回调较大的商用车板块;3.零部件马太效应。 建议关注比亚迪、小米以及小米产业链、华为鸿蒙、小鹏、以及零部件
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三花智控
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夜长梦山
2024-11-18 16:36:58
【CT电新】Nvidia新芯片或将面临散热问题
数据中心液冷持续迭代升级 🍁据11月17日晚间外媒报导,英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题,最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强,迫切需要对产品及技术进行升级迭代。 🍁11月15日英维克发布第五代间接蒸发冷却产品XFLEX5.0可无水运行式间接蒸发冷却产品。该产品30℃可无水运行,U电配置减少15%,配电容量降低5%。较前代产品能效进一步升级,既能进一步节电,也能节水,能有效满足算力的弹性需求 🍁英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商,其
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高澜股份
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夜长梦山
2024-11-14 16:11:34
安迪比尔闭环
美股部分产品PMF基本完成映射,重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也
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安迪苏
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夜长梦山
2024-11-14 16:11:02
【国君化妆品】若羽臣调研交流精要
自有品牌绽家情况: 1)规模及盈利:2023年GMV3亿+,2024年预计GMV近6亿,2025年希望往10亿GMV看,中期预计品牌有望做到20亿+。目前毛利率70%左右,净利率良好。 2)双十一:活动期GMV天猫近8000万、抖音5300万,同比均有翻倍以上增长,其中抖音大头为自播。 3)渠道:目前天猫占比约40%、抖音约30%、其他分销及线下约30%,其中线下主要为山姆渠道。 4)产品:目前前三大SKU:内衣洗衣液25%、洗衣凝珠25%、香氛洗衣液不到20%。早期沿专衣专户思路从内衣洗衣液切
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若羽臣
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