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夜长梦山
2024-01-01 20:03:17
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展 1、半导体:寒武纪落地中国移动业务场景,算力国产化大势所趋 🔺上周电子指数上涨3.7%,迎来明显反弹,其中消费电子领涨,半导体板块反弹幅度弱于行业。 上周回顾: 1)XR:上周板块大幅上涨,带动恒玄科技、颀中科技等个股大涨。后续可期待苹果MR发售以及国产XR进展的催化。建议可关注低估值的驱动IC代工龙头:晶合集成。 2)设备:上周北方华创反弹6%,在设备版块涨幅较好。我们认为北方华创跌至低位,且可关注光伏需求的触底。 3)算力:寒武纪
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兆威机电
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夜长梦山
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电影24年元旦档开门红
【申万互联网传媒】电影24年元旦档开门红,“悦己”消费消费高景气持续验证 🌹24年元旦档电影票房破纪录。根据猫眼专业版,截至24年1月1日16时,24年元旦档电影总票房已破14亿(含服务费),同比翻倍以上增长,创造了新的票房记录(之前元旦档历史票房记录为21年的13亿)。24元旦档观影人次超3384万次,平均票价41.9元;档期内票房前三名分别为《一闪一闪亮晶晶》(累计票房5.9亿,票房占比42%)、《年会不能停》(累计票房2亿,票房占比14%)《金手指》(累计票房1.9亿,票房占比13%),
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上海电影
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夜长梦山
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上海电影23年经营点评
【海通传媒】上海电影23年经营点评:院线影投票房市占持续提升,大IP板块落地,“经典+海派”IP将全产业链整合开发 23年公司直营影院实现总票房6.3亿元(+130%),其中观影人次1225万人(+127%);影投票房市占1.17%,同比提升0.25pct;截至23年底,直营影院51家。23年公司联合院线实现总票房44.8亿元(+106%);票房市占8.3%,同比提升1.01pct,全国排名稳居第三位;截至23年底,加盟影院总数796家。 公司23年5月实现上影元文化并表,大IP开发板块落地,围
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上海电影
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夜长梦山
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【海通传媒】1月月报
【海通传媒】1月月报:监管持续呵护产业,超跌板块有望恢复情绪,继续关注MR内容、AI应用、短剧等产业方向 2023年12月25日早间,国家新闻出版署发布了105款国产游戏版号,单次审批数量首次突破百款,所涵盖的游戏企业范围也更广,这次新批版号,是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后,国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号,有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。我们认为,新规意在推动游戏高质量发展和内容精品化,出台是为了“监管补位”,且目前该管理办法仍处于征求意见稿阶段,
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松炀资源
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夜长梦山
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贵州茅台2023年度经营数据点评
[烟花]<天风食饮>贵州茅台2023年度经营数据点评:23Q4收入增速提速,2023年超额圆满收官(20240101) 事件:公司预计23年实现营业总收入/归母净利润约1495/735亿元(+17.2%>年报目标15%/+17.2%)。23Q4公司预计实现营业总收入/归母净利润约441.84/206.24亿元(+16.99%/+12.60%)。 [烟花]23Q4利润增速略低主因系列酒提速,全年双轮稳定驱动。23年茅台酒/系列酒收入分别约 1258/204 亿元(+16.66%/+27.99%),
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贵州茅台
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夜长梦山
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锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产
【锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产】更新 0101 锂电Q4产业链业绩更新-0101 ——————————— 【宁德时代】:预计电池销量110G,QOQ+10%,单wh净利0.07元,电池利润77亿元,再考虑专利、材料等收益,预计扣非净利润97亿元,归母净利润110-115亿元,YOY-16%~-12%,QOQ+5%~+10%。 【当升科技】:我们预计正极销量1.7万吨,QOQ-10%,单吨净利3万元,实现扣非净利润5.2亿元,归母净利润5.3亿元,YOY-33%,QOQ-7%。 【尚
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宁德时代
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夜长梦山
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XD地产会议
XD地产会议 1. 2023房企业绩与市场预测 2023年房企业绩综述:数据显示2023年房企整体业绩平稳但无显著起色 梯队变动和市场格局:头部房企降幅略收窄,但仍为两位数,而2017年至2023年数据显示,当前销售门槛值处于近七年最低 2024年市场预测:国企表现相对更佳,民企调整明显 2. 2023房地产政策效应分析 政策效果有限:12月份大城市出台楼市政策后,没有看到企业业绩大幅改善,二手房交易和价格活跃度未提升 政策走向调整:需求端支持合理需求,供给端化解风险。政策从降门槛转向降成本,核
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保利发展
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夜长梦山
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MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元
【华福电子杨钟】MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元 🔵消费电子亟待创新驱动,苹果MR产品开启新篇章。2023年6月6日,苹果在正式发布第一款MR设备Vision Pro。界面新闻引述供应链消息称,公司MR产品计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。苹果MR产品是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备,有望开辟空间计算新纪元。根据Market.us数据显示,2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2%的复合增长率增至12240亿美元,空间广阔。 🟣多环节硬件顶级配
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丝路视觉
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夜长梦山
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燕麦科技近况更新
燕麦科技近况更新 1、软板检测设备:软板行业空间1000亿,其中A客户占70%。公司主营软板SMT后电信号的检测设备,市场空间约25亿。公司是全球龙头,目前主要做手机板块,未来增长点包括耳机、手表、MR设备等的软板检测设备,毛利率近60%,市占率约15%。 2、耗材商业模式:所有软板检测设备都是非标定制化,只要软板上元器件有变化,就要换检测设备,因此公司的测试设备对于客户不是固定资产,而是耗材,几乎每年都换,商业模式较好。 3、打样情况:行业淡旺季明显,3-6月份是生产旺季,9月后开始为第二年做
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燕麦科技
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夜长梦山
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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恒立液压
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夜长梦山
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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夜长梦山
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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夜长梦山
2023-12-29 09:00:09
七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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夜长梦山
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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金刚光伏
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【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展 1、半导体:寒武纪落地中国移动业务场景,算力国产化大势所趋 🔺上周电子指数上涨3.7%,迎来明显反弹,其中消费电子领涨,半导体板块反弹幅度弱于行业。 上周回顾: 1)XR:上周板块大幅上涨,带动恒玄科技、颀中科技等个股大涨。后续可期待苹果MR发售以及国产XR进展的催化。建议可关注低估值的驱动IC代工龙头:晶合集成。 2)设备:上周北方华创反弹6%,在设备版块涨幅较好。我们认为北方华创跌至低位,且可关注光伏需求的触底。 3)算力:寒武纪
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电影24年元旦档开门红
【申万互联网传媒】电影24年元旦档开门红,“悦己”消费消费高景气持续验证 🌹24年元旦档电影票房破纪录。根据猫眼专业版,截至24年1月1日16时,24年元旦档电影总票房已破14亿(含服务费),同比翻倍以上增长,创造了新的票房记录(之前元旦档历史票房记录为21年的13亿)。24元旦档观影人次超3384万次,平均票价41.9元;档期内票房前三名分别为《一闪一闪亮晶晶》(累计票房5.9亿,票房占比42%)、《年会不能停》(累计票房2亿,票房占比14%)《金手指》(累计票房1.9亿,票房占比13%),
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上海电影23年经营点评
【海通传媒】上海电影23年经营点评:院线影投票房市占持续提升,大IP板块落地,“经典+海派”IP将全产业链整合开发 23年公司直营影院实现总票房6.3亿元(+130%),其中观影人次1225万人(+127%);影投票房市占1.17%,同比提升0.25pct;截至23年底,直营影院51家。23年公司联合院线实现总票房44.8亿元(+106%);票房市占8.3%,同比提升1.01pct,全国排名稳居第三位;截至23年底,加盟影院总数796家。 公司23年5月实现上影元文化并表,大IP开发板块落地,围
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【海通传媒】1月月报
【海通传媒】1月月报:监管持续呵护产业,超跌板块有望恢复情绪,继续关注MR内容、AI应用、短剧等产业方向 2023年12月25日早间,国家新闻出版署发布了105款国产游戏版号,单次审批数量首次突破百款,所涵盖的游戏企业范围也更广,这次新批版号,是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后,国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号,有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。我们认为,新规意在推动游戏高质量发展和内容精品化,出台是为了“监管补位”,且目前该管理办法仍处于征求意见稿阶段,
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贵州茅台2023年度经营数据点评
[烟花]<天风食饮>贵州茅台2023年度经营数据点评:23Q4收入增速提速,2023年超额圆满收官(20240101) 事件:公司预计23年实现营业总收入/归母净利润约1495/735亿元(+17.2%>年报目标15%/+17.2%)。23Q4公司预计实现营业总收入/归母净利润约441.84/206.24亿元(+16.99%/+12.60%)。 [烟花]23Q4利润增速略低主因系列酒提速,全年双轮稳定驱动。23年茅台酒/系列酒收入分别约 1258/204 亿元(+16.66%/+27.99%),
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锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产
【锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产】更新 0101 锂电Q4产业链业绩更新-0101 ——————————— 【宁德时代】:预计电池销量110G,QOQ+10%,单wh净利0.07元,电池利润77亿元,再考虑专利、材料等收益,预计扣非净利润97亿元,归母净利润110-115亿元,YOY-16%~-12%,QOQ+5%~+10%。 【当升科技】:我们预计正极销量1.7万吨,QOQ-10%,单吨净利3万元,实现扣非净利润5.2亿元,归母净利润5.3亿元,YOY-33%,QOQ-7%。 【尚
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XD地产会议
XD地产会议 1. 2023房企业绩与市场预测 2023年房企业绩综述:数据显示2023年房企整体业绩平稳但无显著起色 梯队变动和市场格局:头部房企降幅略收窄,但仍为两位数,而2017年至2023年数据显示,当前销售门槛值处于近七年最低 2024年市场预测:国企表现相对更佳,民企调整明显 2. 2023房地产政策效应分析 政策效果有限:12月份大城市出台楼市政策后,没有看到企业业绩大幅改善,二手房交易和价格活跃度未提升 政策走向调整:需求端支持合理需求,供给端化解风险。政策从降门槛转向降成本,核
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MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元
【华福电子杨钟】MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元 🔵消费电子亟待创新驱动,苹果MR产品开启新篇章。2023年6月6日,苹果在正式发布第一款MR设备Vision Pro。界面新闻引述供应链消息称,公司MR产品计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。苹果MR产品是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备,有望开辟空间计算新纪元。根据Market.us数据显示,2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2%的复合增长率增至12240亿美元,空间广阔。 🟣多环节硬件顶级配
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丝路视觉
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燕麦科技近况更新
燕麦科技近况更新 1、软板检测设备:软板行业空间1000亿,其中A客户占70%。公司主营软板SMT后电信号的检测设备,市场空间约25亿。公司是全球龙头,目前主要做手机板块,未来增长点包括耳机、手表、MR设备等的软板检测设备,毛利率近60%,市占率约15%。 2、耗材商业模式:所有软板检测设备都是非标定制化,只要软板上元器件有变化,就要换检测设备,因此公司的测试设备对于客户不是固定资产,而是耗材,几乎每年都换,商业模式较好。 3、打样情况:行业淡旺季明显,3-6月份是生产旺季,9月后开始为第二年做
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燕麦科技
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展 1、半导体:寒武纪落地中国移动业务场景,算力国产化大势所趋 🔺上周电子指数上涨3.7%,迎来明显反弹,其中消费电子领涨,半导体板块反弹幅度弱于行业。 上周回顾: 1)XR:上周板块大幅上涨,带动恒玄科技、颀中科技等个股大涨。后续可期待苹果MR发售以及国产XR进展的催化。建议可关注低估值的驱动IC代工龙头:晶合集成。 2)设备:上周北方华创反弹6%,在设备版块涨幅较好。我们认为北方华创跌至低位,且可关注光伏需求的触底。 3)算力:寒武纪
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电影24年元旦档开门红
【申万互联网传媒】电影24年元旦档开门红,“悦己”消费消费高景气持续验证 🌹24年元旦档电影票房破纪录。根据猫眼专业版,截至24年1月1日16时,24年元旦档电影总票房已破14亿(含服务费),同比翻倍以上增长,创造了新的票房记录(之前元旦档历史票房记录为21年的13亿)。24元旦档观影人次超3384万次,平均票价41.9元;档期内票房前三名分别为《一闪一闪亮晶晶》(累计票房5.9亿,票房占比42%)、《年会不能停》(累计票房2亿,票房占比14%)《金手指》(累计票房1.9亿,票房占比13%),
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上海电影23年经营点评
【海通传媒】上海电影23年经营点评:院线影投票房市占持续提升,大IP板块落地,“经典+海派”IP将全产业链整合开发 23年公司直营影院实现总票房6.3亿元(+130%),其中观影人次1225万人(+127%);影投票房市占1.17%,同比提升0.25pct;截至23年底,直营影院51家。23年公司联合院线实现总票房44.8亿元(+106%);票房市占8.3%,同比提升1.01pct,全国排名稳居第三位;截至23年底,加盟影院总数796家。 公司23年5月实现上影元文化并表,大IP开发板块落地,围
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【海通传媒】1月月报
【海通传媒】1月月报:监管持续呵护产业,超跌板块有望恢复情绪,继续关注MR内容、AI应用、短剧等产业方向 2023年12月25日早间,国家新闻出版署发布了105款国产游戏版号,单次审批数量首次突破百款,所涵盖的游戏企业范围也更广,这次新批版号,是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后,国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号,有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。我们认为,新规意在推动游戏高质量发展和内容精品化,出台是为了“监管补位”,且目前该管理办法仍处于征求意见稿阶段,
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松炀资源
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贵州茅台2023年度经营数据点评
[烟花]<天风食饮>贵州茅台2023年度经营数据点评:23Q4收入增速提速,2023年超额圆满收官(20240101) 事件:公司预计23年实现营业总收入/归母净利润约1495/735亿元(+17.2%>年报目标15%/+17.2%)。23Q4公司预计实现营业总收入/归母净利润约441.84/206.24亿元(+16.99%/+12.60%)。 [烟花]23Q4利润增速略低主因系列酒提速,全年双轮稳定驱动。23年茅台酒/系列酒收入分别约 1258/204 亿元(+16.66%/+27.99%),
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锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产
【锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产】更新 0101 锂电Q4产业链业绩更新-0101 ——————————— 【宁德时代】:预计电池销量110G,QOQ+10%,单wh净利0.07元,电池利润77亿元,再考虑专利、材料等收益,预计扣非净利润97亿元,归母净利润110-115亿元,YOY-16%~-12%,QOQ+5%~+10%。 【当升科技】:我们预计正极销量1.7万吨,QOQ-10%,单吨净利3万元,实现扣非净利润5.2亿元,归母净利润5.3亿元,YOY-33%,QOQ-7%。 【尚
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XD地产会议
XD地产会议 1. 2023房企业绩与市场预测 2023年房企业绩综述:数据显示2023年房企整体业绩平稳但无显著起色 梯队变动和市场格局:头部房企降幅略收窄,但仍为两位数,而2017年至2023年数据显示,当前销售门槛值处于近七年最低 2024年市场预测:国企表现相对更佳,民企调整明显 2. 2023房地产政策效应分析 政策效果有限:12月份大城市出台楼市政策后,没有看到企业业绩大幅改善,二手房交易和价格活跃度未提升 政策走向调整:需求端支持合理需求,供给端化解风险。政策从降门槛转向降成本,核
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保利发展
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2023-12-29 14:00:34
MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元
【华福电子杨钟】MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元 🔵消费电子亟待创新驱动,苹果MR产品开启新篇章。2023年6月6日,苹果在正式发布第一款MR设备Vision Pro。界面新闻引述供应链消息称,公司MR产品计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。苹果MR产品是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备,有望开辟空间计算新纪元。根据Market.us数据显示,2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2%的复合增长率增至12240亿美元,空间广阔。 🟣多环节硬件顶级配
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丝路视觉
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燕麦科技近况更新
燕麦科技近况更新 1、软板检测设备:软板行业空间1000亿,其中A客户占70%。公司主营软板SMT后电信号的检测设备,市场空间约25亿。公司是全球龙头,目前主要做手机板块,未来增长点包括耳机、手表、MR设备等的软板检测设备,毛利率近60%,市占率约15%。 2、耗材商业模式:所有软板检测设备都是非标定制化,只要软板上元器件有变化,就要换检测设备,因此公司的测试设备对于客户不是固定资产,而是耗材,几乎每年都换,商业模式较好。 3、打样情况:行业淡旺季明显,3-6月份是生产旺季,9月后开始为第二年做
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燕麦科技
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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恒立液压
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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夜长梦山
2023-12-29 08:55:55
光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展 1、半导体:寒武纪落地中国移动业务场景,算力国产化大势所趋 🔺上周电子指数上涨3.7%,迎来明显反弹,其中消费电子领涨,半导体板块反弹幅度弱于行业。 上周回顾: 1)XR:上周板块大幅上涨,带动恒玄科技、颀中科技等个股大涨。后续可期待苹果MR发售以及国产XR进展的催化。建议可关注低估值的驱动IC代工龙头:晶合集成。 2)设备:上周北方华创反弹6%,在设备版块涨幅较好。我们认为北方华创跌至低位,且可关注光伏需求的触底。 3)算力:寒武纪
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电影24年元旦档开门红
【申万互联网传媒】电影24年元旦档开门红,“悦己”消费消费高景气持续验证 🌹24年元旦档电影票房破纪录。根据猫眼专业版,截至24年1月1日16时,24年元旦档电影总票房已破14亿(含服务费),同比翻倍以上增长,创造了新的票房记录(之前元旦档历史票房记录为21年的13亿)。24元旦档观影人次超3384万次,平均票价41.9元;档期内票房前三名分别为《一闪一闪亮晶晶》(累计票房5.9亿,票房占比42%)、《年会不能停》(累计票房2亿,票房占比14%)《金手指》(累计票房1.9亿,票房占比13%),
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上海电影23年经营点评
【海通传媒】上海电影23年经营点评:院线影投票房市占持续提升,大IP板块落地,“经典+海派”IP将全产业链整合开发 23年公司直营影院实现总票房6.3亿元(+130%),其中观影人次1225万人(+127%);影投票房市占1.17%,同比提升0.25pct;截至23年底,直营影院51家。23年公司联合院线实现总票房44.8亿元(+106%);票房市占8.3%,同比提升1.01pct,全国排名稳居第三位;截至23年底,加盟影院总数796家。 公司23年5月实现上影元文化并表,大IP开发板块落地,围
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【海通传媒】1月月报
【海通传媒】1月月报:监管持续呵护产业,超跌板块有望恢复情绪,继续关注MR内容、AI应用、短剧等产业方向 2023年12月25日早间,国家新闻出版署发布了105款国产游戏版号,单次审批数量首次突破百款,所涵盖的游戏企业范围也更广,这次新批版号,是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后,国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号,有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。我们认为,新规意在推动游戏高质量发展和内容精品化,出台是为了“监管补位”,且目前该管理办法仍处于征求意见稿阶段,
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贵州茅台2023年度经营数据点评
[烟花]<天风食饮>贵州茅台2023年度经营数据点评:23Q4收入增速提速,2023年超额圆满收官(20240101) 事件:公司预计23年实现营业总收入/归母净利润约1495/735亿元(+17.2%>年报目标15%/+17.2%)。23Q4公司预计实现营业总收入/归母净利润约441.84/206.24亿元(+16.99%/+12.60%)。 [烟花]23Q4利润增速略低主因系列酒提速,全年双轮稳定驱动。23年茅台酒/系列酒收入分别约 1258/204 亿元(+16.66%/+27.99%),
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锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产
【锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产】更新 0101 锂电Q4产业链业绩更新-0101 ——————————— 【宁德时代】:预计电池销量110G,QOQ+10%,单wh净利0.07元,电池利润77亿元,再考虑专利、材料等收益,预计扣非净利润97亿元,归母净利润110-115亿元,YOY-16%~-12%,QOQ+5%~+10%。 【当升科技】:我们预计正极销量1.7万吨,QOQ-10%,单吨净利3万元,实现扣非净利润5.2亿元,归母净利润5.3亿元,YOY-33%,QOQ-7%。 【尚
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XD地产会议
XD地产会议 1. 2023房企业绩与市场预测 2023年房企业绩综述:数据显示2023年房企整体业绩平稳但无显著起色 梯队变动和市场格局:头部房企降幅略收窄,但仍为两位数,而2017年至2023年数据显示,当前销售门槛值处于近七年最低 2024年市场预测:国企表现相对更佳,民企调整明显 2. 2023房地产政策效应分析 政策效果有限:12月份大城市出台楼市政策后,没有看到企业业绩大幅改善,二手房交易和价格活跃度未提升 政策走向调整:需求端支持合理需求,供给端化解风险。政策从降门槛转向降成本,核
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MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元
【华福电子杨钟】MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元 🔵消费电子亟待创新驱动,苹果MR产品开启新篇章。2023年6月6日,苹果在正式发布第一款MR设备Vision Pro。界面新闻引述供应链消息称,公司MR产品计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。苹果MR产品是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备,有望开辟空间计算新纪元。根据Market.us数据显示,2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2%的复合增长率增至12240亿美元,空间广阔。 🟣多环节硬件顶级配
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燕麦科技近况更新
燕麦科技近况更新 1、软板检测设备:软板行业空间1000亿,其中A客户占70%。公司主营软板SMT后电信号的检测设备,市场空间约25亿。公司是全球龙头,目前主要做手机板块,未来增长点包括耳机、手表、MR设备等的软板检测设备,毛利率近60%,市占率约15%。 2、耗材商业模式:所有软板检测设备都是非标定制化,只要软板上元器件有变化,就要换检测设备,因此公司的测试设备对于客户不是固定资产,而是耗材,几乎每年都换,商业模式较好。 3、打样情况:行业淡旺季明显,3-6月份是生产旺季,9月后开始为第二年做
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展
【德邦电子】 周观点:关注CES展中AI应用、智能驾驶进展 1、半导体:寒武纪落地中国移动业务场景,算力国产化大势所趋 🔺上周电子指数上涨3.7%,迎来明显反弹,其中消费电子领涨,半导体板块反弹幅度弱于行业。 上周回顾: 1)XR:上周板块大幅上涨,带动恒玄科技、颀中科技等个股大涨。后续可期待苹果MR发售以及国产XR进展的催化。建议可关注低估值的驱动IC代工龙头:晶合集成。 2)设备:上周北方华创反弹6%,在设备版块涨幅较好。我们认为北方华创跌至低位,且可关注光伏需求的触底。 3)算力:寒武纪
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电影24年元旦档开门红
【申万互联网传媒】电影24年元旦档开门红,“悦己”消费消费高景气持续验证 🌹24年元旦档电影票房破纪录。根据猫眼专业版,截至24年1月1日16时,24年元旦档电影总票房已破14亿(含服务费),同比翻倍以上增长,创造了新的票房记录(之前元旦档历史票房记录为21年的13亿)。24元旦档观影人次超3384万次,平均票价41.9元;档期内票房前三名分别为《一闪一闪亮晶晶》(累计票房5.9亿,票房占比42%)、《年会不能停》(累计票房2亿,票房占比14%)《金手指》(累计票房1.9亿,票房占比13%),
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上海电影23年经营点评
【海通传媒】上海电影23年经营点评:院线影投票房市占持续提升,大IP板块落地,“经典+海派”IP将全产业链整合开发 23年公司直营影院实现总票房6.3亿元(+130%),其中观影人次1225万人(+127%);影投票房市占1.17%,同比提升0.25pct;截至23年底,直营影院51家。23年公司联合院线实现总票房44.8亿元(+106%);票房市占8.3%,同比提升1.01pct,全国排名稳居第三位;截至23年底,加盟影院总数796家。 公司23年5月实现上影元文化并表,大IP开发板块落地,围
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上海电影
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夜长梦山
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【海通传媒】1月月报
【海通传媒】1月月报:监管持续呵护产业,超跌板块有望恢复情绪,继续关注MR内容、AI应用、短剧等产业方向 2023年12月25日早间,国家新闻出版署发布了105款国产游戏版号,单次审批数量首次突破百款,所涵盖的游戏企业范围也更广,这次新批版号,是继12月22日新批准一批进口网络游戏版号后,国家新闻出版署又批准发布的一批国产网络游戏版号,有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。我们认为,新规意在推动游戏高质量发展和内容精品化,出台是为了“监管补位”,且目前该管理办法仍处于征求意见稿阶段,
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松炀资源
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夜长梦山
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贵州茅台2023年度经营数据点评
[烟花]<天风食饮>贵州茅台2023年度经营数据点评:23Q4收入增速提速,2023年超额圆满收官(20240101) 事件:公司预计23年实现营业总收入/归母净利润约1495/735亿元(+17.2%>年报目标15%/+17.2%)。23Q4公司预计实现营业总收入/归母净利润约441.84/206.24亿元(+16.99%/+12.60%)。 [烟花]23Q4利润增速略低主因系列酒提速,全年双轮稳定驱动。23年茅台酒/系列酒收入分别约 1258/204 亿元(+16.66%/+27.99%),
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贵州茅台
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夜长梦山
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锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产
【锂电Q4产业链业绩&锂电24Q1产业链排产】更新 0101 锂电Q4产业链业绩更新-0101 ——————————— 【宁德时代】:预计电池销量110G,QOQ+10%,单wh净利0.07元,电池利润77亿元,再考虑专利、材料等收益,预计扣非净利润97亿元,归母净利润110-115亿元,YOY-16%~-12%,QOQ+5%~+10%。 【当升科技】:我们预计正极销量1.7万吨,QOQ-10%,单吨净利3万元,实现扣非净利润5.2亿元,归母净利润5.3亿元,YOY-33%,QOQ-7%。 【尚
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宁德时代
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XD地产会议
XD地产会议 1. 2023房企业绩与市场预测 2023年房企业绩综述:数据显示2023年房企整体业绩平稳但无显著起色 梯队变动和市场格局:头部房企降幅略收窄,但仍为两位数,而2017年至2023年数据显示,当前销售门槛值处于近七年最低 2024年市场预测:国企表现相对更佳,民企调整明显 2. 2023房地产政策效应分析 政策效果有限:12月份大城市出台楼市政策后,没有看到企业业绩大幅改善,二手房交易和价格活跃度未提升 政策走向调整:需求端支持合理需求,供给端化解风险。政策从降门槛转向降成本,核
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保利发展
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MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元
【华福电子杨钟】MR蓄势待发,开辟空间计算新纪元 🔵消费电子亟待创新驱动,苹果MR产品开启新篇章。2023年6月6日,苹果在正式发布第一款MR设备Vision Pro。界面新闻引述供应链消息称,公司MR产品计划于2024年初、2025年相继发布一、二代MR产品。苹果MR产品是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备,有望开辟空间计算新纪元。根据Market.us数据显示,2023-2032年全球MR市场规模预计以43.2%的复合增长率增至12240亿美元,空间广阔。 🟣多环节硬件顶级配
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丝路视觉
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燕麦科技近况更新
燕麦科技近况更新 1、软板检测设备:软板行业空间1000亿,其中A客户占70%。公司主营软板SMT后电信号的检测设备,市场空间约25亿。公司是全球龙头,目前主要做手机板块,未来增长点包括耳机、手表、MR设备等的软板检测设备,毛利率近60%,市占率约15%。 2、耗材商业模式:所有软板检测设备都是非标定制化,只要软板上元器件有变化,就要换检测设备,因此公司的测试设备对于客户不是固定资产,而是耗材,几乎每年都换,商业模式较好。 3、打样情况:行业淡旺季明显,3-6月份是生产旺季,9月后开始为第二年做
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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夜长梦山
2023-12-29 08:55:55
光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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