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夜长梦山
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夜长梦山
2023-11-28 12:48:51
华凯易佰:平价出海,继续推荐
【国君社服零售刘越男】华凯易佰:平价出海,继续推荐 本次黑五情况综述 据Adobe Analytics,黑五当天美国线上销售额同比增长7.5%,达到98亿美元(约合700亿元人民币),再创新纪录;其中约7900万美元的销售额来自选择先买后付方式支付的消费者,同比增长47%。 本次黑五最畅销的产品与折扣最大的产品直接相关、消费者对价格敏感度提升,同时结合SHEIN、TEMU平台年初以来的GMV增长表现,海外对性价比消费的需求有明显提升。 我们预计公司本次黑五有较好表现,且美国时间11月27日将迎来
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华凯易佰
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夜长梦山
2023-11-28 12:47:11
3C设备:景气复苏,关注创新
【中泰机械】3C设备:景气复苏,关注创新 行业景气复苏+创新点增多,24年有望快速发展。 #行业受景气与创新周期推动。1)3C模组段和零部件段设备多为标品,由于产品标准化程度较高且交期较短,因此与固定资产开支具备较高拟合度,需求受行业景气度影响;2)3C组装检测段存在较多非标自动化需求,终端产品创新力度决定了设备新制和改制需求占比,因此3C自动化企业受创新周期影响较大;3)长期看,3C设备行业的成长来自于自动化率提高、工艺或产业升级带来的设备迭代需求。 #2024年3C设备行业有望快速发展。随着
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联得装备
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夜长梦山
2023-11-28 12:46:23
MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期”
【兴证电子】MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期” -苹果继续开放MR开发者实验室,继续推荐创新主线。消费电子历史上每一波苹果创新周期都成就多个供应链股票股价成倍增长,从mac成就广达,iPhone成就富士康,到airpods成就立讯和歌尔,我们认为此次苹果七年磨一剑的MR新品将是新时代和新周期的开端,代表消费电子将进入空间计算时代,MR将是消费电子下一波主线。自8月份开放全球MR开发者实验室后,苹果将于11-12月再度举行MR相关活动,包括App Store 活动、Vision
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长盈精密
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夜长梦山
2023-11-28 12:46:01
催化延续,重视MR板块跨年行情
【财通电子】催化延续,重视MR板块跨年行情 各位领导,前期苹果官方预告的第二轮开发者测试正式开启,上海区于28日开放首批体验,此次全球新增纽约、悉尼等地,受限于保密协议预计依旧无太多公开信息流出。数周前苹果也邀请了WJS等主流媒体进行体验,反馈“空间视频”身临其境,宛若电影《少数派报告》中预言研梦般。此类反馈对板块会预计有一定催化效应。 看当前,我们认为近期调整创造了买入机会,主流媒体对于发布延后的表述短期有一定影响,我们建议以苹果官方口径“24年早些时候在美国发售”为准,产业链内目前在稳定量产
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杰普特
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夜长梦山
2023-11-28 12:42:17
T链汇报:英雄梦想家
总结❗【tf电新】周日T链汇报:英雄梦想家 汇总重点有变化的标的: 1、T链-三期 【新泉股份】:24年营收增速40%,增量看理想、特斯拉、奇瑞、吉利。【中期最大期权是座椅】:大客户引领,量纲毛利率有保障,自制+外采结合,发挥与内饰协同效应,打开业绩和估值天花板。 【中熔电气】:高压快充+出海重估。T改款/新车型有望供应电力+激励熔断器,ASP有望超300元(电力熔断器120元、T用两个激励有望达200元,合计320元)。目前海外在供客户只有M3电力熔断器,24、25年海外定点车型陆续开始供货,
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儒竞科技
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夜长梦山
2023-11-28 12:41:53
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新-20231127 【提前辟谣】今晚有个宁德专家出来讲说因为德方的锰铁锂要价25万一吨,宁德嫌贵,所以准备谁也不用,自己在金堂时代搞锰铁锂。 这个数字一眼假,目前铁锂价格大概也就7万左右,三元12-14万,德方辛辛苦苦一直讲帮助电池降低wh成本结果报价单吨25万,这看着就不可能。 能说出来这种数据,这个专家感觉也可以直接pass了 我们最近看到今年车型周期很强,代表明年销量确定性,我们预计明年国内销量保守估计做到1050万(今年预计840)。而且明年预计整车评论带
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德方纳米
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夜长梦山
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【通润装备】调研后更新
【通润装备】调研后更新-1127 ——————————— 正泰电源2020-2022年境外收入占比均约80%,从公司海外市场布局看,竞争优势包括: 1、 生产基地优势:工厂在泰国,出口美国可以避免20%关税; 2、 已有渠道:北美地区过往合作客户超过200家;70-80个员工开拓美国市场;工商业份额保持在30%+。韩国与现代战略合作,工商业+地面的市占率均保持第一(20%+)。 预计23年公司光伏逆变器出货约6.5-7GW,其中美国市场约2GW(地面、分布式各占一半)。 展望24年,我们看好公司
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通润装备
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夜长梦山
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教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化
【sw】教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化 教培行业有三个明显变化:1)8月《校外培训行政处罚暂行办法》落地,行业困境反转;2)疫后线下培训复苏,经营改善;3)AI+教育产品丰富,海外多邻国、Speak,国内有道等推出AI教育产品,行业有催化。 关注3类相关公司:1)教培公司;2)职教公司;3)教育信息化等。 【第一类K12教培公司,主要逻辑是困境反转+AI教育催化。代表公司A股学大教育,海外新东方,好未来(联系海外教育 黄哲)】 学大教育:转型全日制培训,为复读生、艺考生等提供培训服
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中公教育
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夜长梦山
2023-11-27 20:51:44
神马电力
【CT电新】神马电力再推荐:公司产品方案优势明显,欧洲市场已经取得0-1突破! 🍁公司产品优势: 1)提升使用寿命:公司提供30年质保,提振客户使用信心。 2)减少运维费用:全球电网每年因外绝缘问题带来的费用超过500亿美元,而每年还在以10%左右的速度增长。使用神马电力的新材料外绝缘产品,可以消除传统外绝缘产品带来的上述问题,降低全生命周期成本。 3)降低输配电线路投资:对输配电结构进行调整,节省投资,固定,提升容量。传统输配电中绝缘子占比3-5%,现在压缩其他投资,提升绝缘子使用量,价值量
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神马电力
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夜长梦山
2023-11-27 20:50:24
安车检测
【中信机械】安车检测重点推荐–新能源车车检新规受益标的 公司概况:公司已形成“车检系统+检测站运营”垂直一体化业务布局,车检行业龙头地位稳固;目前公司服务的检测站客户超过5千家,市场份额超过1/3;截至2022年底,公司直接运营的检测站数量为41家,2023年将新增收购11家机动车检测站。 行业催化:2023 年 6 月 30 日公安部交通管理科学研究起草了《新能源车辆运行安全特性检验规程》征求意见稿,正式政策文件或有望在明年落地。预计未来新能源车检测将保留与传统燃油车相同的常规安全检测项目,并
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安车检测
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夜长梦山
2023-11-27 20:46:01
光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用
【天风通信】光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用 光库科技是天风通信团队重点推荐的光通信标的之一,今年以来多次通过调研、路演、电话会等形式推荐。800G光模块方案主要分为传统方案(100G EML或VCSEL)、硅光以及薄膜铌酸锂三种。相比磷化铟和硅光,铌酸锂调制器拥有更好的电光性能、更大调制带宽、更好的稳定性,特别是新型薄膜铌酸锂的推出,使得铌酸锂调制器体积变小,也使其能够成为可行方案之一。随着AI对算力以及流量需求增加,光模块速率不断提升,薄膜铌酸锂在1.6T光模块也有望得到广
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光库科技
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夜长梦山
2023-11-27 20:44:53
大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发
【财通农业】大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发 🌟 公司以饲料业务为基石,持续发力生猪养殖、种业及其服务产业链,营收主要来源于饲料业务,养猪和种业快速增长 种业:转基因带来行业扩容,龙头企业具备先发优势 1)国内性状龙头地位初显,生物安全证书数量位列第一,转基因品种审定公示中性状端占比近60%,试点表现优异 2)品种端内生增长+外延并购逐渐拓展版图,常规育种至2022年累计研发投入近10e,近三年种业营收复合增速约52% 3)实施种出豆进战略,立足南美开辟更大海外市场,未来新一
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大北农
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夜长梦山
2023-11-27 20:44:20
纯碱大涨行情点评
纯碱大涨行情点评: 今日纯碱合约大涨,主力01合约大涨6.93%。主要由于现货提涨以及供应端负面消息刺激。本周现货普遍涨价100-200,受供应消息扰动,下游囤货意愿增加,碱厂外发订单回暖,价格普遍上涨。今日传金山装置问题检修,每日损失5000吨左右产量,影响时间未定。 需求端来看,量化来看周度刚需在63.6万吨左右,重碱刚需在37.6万,轻碱26万。但青海碱厂以及远兴的不确定性让冬季补库提前,上周表需仍旧维持在73万吨,补库囤货情绪仍存,预计本周现货市场情绪仍旧偏暖,表需或仍旧大于刚需。 供应
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山东海化
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夜长梦山
2023-11-27 09:03:36
古越龙山:国酒龙头,聚势高端
【招商食品|首次覆盖】古越龙山:国酒龙头,聚势高端 黄酒具备保健康养属性,在江浙沪地区沉淀了一批忠实消费群体。而受制于整体产品结构较低,消费群体较狭窄低迷多年,22年规上企业营收仅100亿左右。但行业长时间下滑也使得集中度提升,龙头发力高端有望带来机遇,外围市场渗透率也有较多空间。 古越龙山近年来调整产品战略,聚焦打造国酿1959系列高端单品,以高品质高定位切入商务团购场景,并通过高能见度的陈列、高端品鉴馆体验、较高的让利和细致的帮扶赋能渠道,开发各类社会资源和培育新客户,消费者反馈满意度较高且
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古越龙山
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夜长梦山
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长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地
【华西电子】长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地 事件 11月26日,长安汽车发布关于签署《投资合作备忘录》的公告,公告表示,华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司,公司拟投资该目标公司并开展战略合作。 11.17智能网联汽车试点开启,加快智驾汽车产品推广应用。截至2023年8月,全国已累计开放测试道路超2万公里,智能网联汽车产品大量研发测试验证;此次试点的开启将有利于智能网联汽车加快提升技术水平,也加速了智能汽车行业的产业化进程,我们认为L3/L
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永新光学
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夜长梦山
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华凯易佰:平价出海,继续推荐
【国君社服零售刘越男】华凯易佰:平价出海,继续推荐 本次黑五情况综述 据Adobe Analytics,黑五当天美国线上销售额同比增长7.5%,达到98亿美元(约合700亿元人民币),再创新纪录;其中约7900万美元的销售额来自选择先买后付方式支付的消费者,同比增长47%。 本次黑五最畅销的产品与折扣最大的产品直接相关、消费者对价格敏感度提升,同时结合SHEIN、TEMU平台年初以来的GMV增长表现,海外对性价比消费的需求有明显提升。 我们预计公司本次黑五有较好表现,且美国时间11月27日将迎来
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华凯易佰
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2023-11-28 12:47:11
3C设备:景气复苏,关注创新
【中泰机械】3C设备:景气复苏,关注创新 行业景气复苏+创新点增多,24年有望快速发展。 #行业受景气与创新周期推动。1)3C模组段和零部件段设备多为标品,由于产品标准化程度较高且交期较短,因此与固定资产开支具备较高拟合度,需求受行业景气度影响;2)3C组装检测段存在较多非标自动化需求,终端产品创新力度决定了设备新制和改制需求占比,因此3C自动化企业受创新周期影响较大;3)长期看,3C设备行业的成长来自于自动化率提高、工艺或产业升级带来的设备迭代需求。 #2024年3C设备行业有望快速发展。随着
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联得装备
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MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期”
【兴证电子】MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期” -苹果继续开放MR开发者实验室,继续推荐创新主线。消费电子历史上每一波苹果创新周期都成就多个供应链股票股价成倍增长,从mac成就广达,iPhone成就富士康,到airpods成就立讯和歌尔,我们认为此次苹果七年磨一剑的MR新品将是新时代和新周期的开端,代表消费电子将进入空间计算时代,MR将是消费电子下一波主线。自8月份开放全球MR开发者实验室后,苹果将于11-12月再度举行MR相关活动,包括App Store 活动、Vision
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长盈精密
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2023-11-28 12:46:01
催化延续,重视MR板块跨年行情
【财通电子】催化延续,重视MR板块跨年行情 各位领导,前期苹果官方预告的第二轮开发者测试正式开启,上海区于28日开放首批体验,此次全球新增纽约、悉尼等地,受限于保密协议预计依旧无太多公开信息流出。数周前苹果也邀请了WJS等主流媒体进行体验,反馈“空间视频”身临其境,宛若电影《少数派报告》中预言研梦般。此类反馈对板块会预计有一定催化效应。 看当前,我们认为近期调整创造了买入机会,主流媒体对于发布延后的表述短期有一定影响,我们建议以苹果官方口径“24年早些时候在美国发售”为准,产业链内目前在稳定量产
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杰普特
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T链汇报:英雄梦想家
总结❗【tf电新】周日T链汇报:英雄梦想家 汇总重点有变化的标的: 1、T链-三期 【新泉股份】:24年营收增速40%,增量看理想、特斯拉、奇瑞、吉利。【中期最大期权是座椅】:大客户引领,量纲毛利率有保障,自制+外采结合,发挥与内饰协同效应,打开业绩和估值天花板。 【中熔电气】:高压快充+出海重估。T改款/新车型有望供应电力+激励熔断器,ASP有望超300元(电力熔断器120元、T用两个激励有望达200元,合计320元)。目前海外在供客户只有M3电力熔断器,24、25年海外定点车型陆续开始供货,
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儒竞科技
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德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新-20231127 【提前辟谣】今晚有个宁德专家出来讲说因为德方的锰铁锂要价25万一吨,宁德嫌贵,所以准备谁也不用,自己在金堂时代搞锰铁锂。 这个数字一眼假,目前铁锂价格大概也就7万左右,三元12-14万,德方辛辛苦苦一直讲帮助电池降低wh成本结果报价单吨25万,这看着就不可能。 能说出来这种数据,这个专家感觉也可以直接pass了 我们最近看到今年车型周期很强,代表明年销量确定性,我们预计明年国内销量保守估计做到1050万(今年预计840)。而且明年预计整车评论带
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2023-11-28 12:41:12
【通润装备】调研后更新
【通润装备】调研后更新-1127 ——————————— 正泰电源2020-2022年境外收入占比均约80%,从公司海外市场布局看,竞争优势包括: 1、 生产基地优势:工厂在泰国,出口美国可以避免20%关税; 2、 已有渠道:北美地区过往合作客户超过200家;70-80个员工开拓美国市场;工商业份额保持在30%+。韩国与现代战略合作,工商业+地面的市占率均保持第一(20%+)。 预计23年公司光伏逆变器出货约6.5-7GW,其中美国市场约2GW(地面、分布式各占一半)。 展望24年,我们看好公司
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通润装备
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教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化
【sw】教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化 教培行业有三个明显变化:1)8月《校外培训行政处罚暂行办法》落地,行业困境反转;2)疫后线下培训复苏,经营改善;3)AI+教育产品丰富,海外多邻国、Speak,国内有道等推出AI教育产品,行业有催化。 关注3类相关公司:1)教培公司;2)职教公司;3)教育信息化等。 【第一类K12教培公司,主要逻辑是困境反转+AI教育催化。代表公司A股学大教育,海外新东方,好未来(联系海外教育 黄哲)】 学大教育:转型全日制培训,为复读生、艺考生等提供培训服
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中公教育
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2023-11-27 20:51:44
神马电力
【CT电新】神马电力再推荐:公司产品方案优势明显,欧洲市场已经取得0-1突破! 🍁公司产品优势: 1)提升使用寿命:公司提供30年质保,提振客户使用信心。 2)减少运维费用:全球电网每年因外绝缘问题带来的费用超过500亿美元,而每年还在以10%左右的速度增长。使用神马电力的新材料外绝缘产品,可以消除传统外绝缘产品带来的上述问题,降低全生命周期成本。 3)降低输配电线路投资:对输配电结构进行调整,节省投资,固定,提升容量。传统输配电中绝缘子占比3-5%,现在压缩其他投资,提升绝缘子使用量,价值量
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神马电力
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2023-11-27 20:50:24
安车检测
【中信机械】安车检测重点推荐–新能源车车检新规受益标的 公司概况:公司已形成“车检系统+检测站运营”垂直一体化业务布局,车检行业龙头地位稳固;目前公司服务的检测站客户超过5千家,市场份额超过1/3;截至2022年底,公司直接运营的检测站数量为41家,2023年将新增收购11家机动车检测站。 行业催化:2023 年 6 月 30 日公安部交通管理科学研究起草了《新能源车辆运行安全特性检验规程》征求意见稿,正式政策文件或有望在明年落地。预计未来新能源车检测将保留与传统燃油车相同的常规安全检测项目,并
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安车检测
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2023-11-27 20:46:01
光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用
【天风通信】光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用 光库科技是天风通信团队重点推荐的光通信标的之一,今年以来多次通过调研、路演、电话会等形式推荐。800G光模块方案主要分为传统方案(100G EML或VCSEL)、硅光以及薄膜铌酸锂三种。相比磷化铟和硅光,铌酸锂调制器拥有更好的电光性能、更大调制带宽、更好的稳定性,特别是新型薄膜铌酸锂的推出,使得铌酸锂调制器体积变小,也使其能够成为可行方案之一。随着AI对算力以及流量需求增加,光模块速率不断提升,薄膜铌酸锂在1.6T光模块也有望得到广
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光库科技
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大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发
【财通农业】大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发 🌟 公司以饲料业务为基石,持续发力生猪养殖、种业及其服务产业链,营收主要来源于饲料业务,养猪和种业快速增长 种业:转基因带来行业扩容,龙头企业具备先发优势 1)国内性状龙头地位初显,生物安全证书数量位列第一,转基因品种审定公示中性状端占比近60%,试点表现优异 2)品种端内生增长+外延并购逐渐拓展版图,常规育种至2022年累计研发投入近10e,近三年种业营收复合增速约52% 3)实施种出豆进战略,立足南美开辟更大海外市场,未来新一
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大北农
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夜长梦山
2023-11-27 20:44:20
纯碱大涨行情点评
纯碱大涨行情点评: 今日纯碱合约大涨,主力01合约大涨6.93%。主要由于现货提涨以及供应端负面消息刺激。本周现货普遍涨价100-200,受供应消息扰动,下游囤货意愿增加,碱厂外发订单回暖,价格普遍上涨。今日传金山装置问题检修,每日损失5000吨左右产量,影响时间未定。 需求端来看,量化来看周度刚需在63.6万吨左右,重碱刚需在37.6万,轻碱26万。但青海碱厂以及远兴的不确定性让冬季补库提前,上周表需仍旧维持在73万吨,补库囤货情绪仍存,预计本周现货市场情绪仍旧偏暖,表需或仍旧大于刚需。 供应
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山东海化
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古越龙山:国酒龙头,聚势高端
【招商食品|首次覆盖】古越龙山:国酒龙头,聚势高端 黄酒具备保健康养属性,在江浙沪地区沉淀了一批忠实消费群体。而受制于整体产品结构较低,消费群体较狭窄低迷多年,22年规上企业营收仅100亿左右。但行业长时间下滑也使得集中度提升,龙头发力高端有望带来机遇,外围市场渗透率也有较多空间。 古越龙山近年来调整产品战略,聚焦打造国酿1959系列高端单品,以高品质高定位切入商务团购场景,并通过高能见度的陈列、高端品鉴馆体验、较高的让利和细致的帮扶赋能渠道,开发各类社会资源和培育新客户,消费者反馈满意度较高且
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古越龙山
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长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地
【华西电子】长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地 事件 11月26日,长安汽车发布关于签署《投资合作备忘录》的公告,公告表示,华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司,公司拟投资该目标公司并开展战略合作。 11.17智能网联汽车试点开启,加快智驾汽车产品推广应用。截至2023年8月,全国已累计开放测试道路超2万公里,智能网联汽车产品大量研发测试验证;此次试点的开启将有利于智能网联汽车加快提升技术水平,也加速了智能汽车行业的产业化进程,我们认为L3/L
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华凯易佰:平价出海,继续推荐
【国君社服零售刘越男】华凯易佰:平价出海,继续推荐 本次黑五情况综述 据Adobe Analytics,黑五当天美国线上销售额同比增长7.5%,达到98亿美元(约合700亿元人民币),再创新纪录;其中约7900万美元的销售额来自选择先买后付方式支付的消费者,同比增长47%。 本次黑五最畅销的产品与折扣最大的产品直接相关、消费者对价格敏感度提升,同时结合SHEIN、TEMU平台年初以来的GMV增长表现,海外对性价比消费的需求有明显提升。 我们预计公司本次黑五有较好表现,且美国时间11月27日将迎来
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3C设备:景气复苏,关注创新
【中泰机械】3C设备:景气复苏,关注创新 行业景气复苏+创新点增多,24年有望快速发展。 #行业受景气与创新周期推动。1)3C模组段和零部件段设备多为标品,由于产品标准化程度较高且交期较短,因此与固定资产开支具备较高拟合度,需求受行业景气度影响;2)3C组装检测段存在较多非标自动化需求,终端产品创新力度决定了设备新制和改制需求占比,因此3C自动化企业受创新周期影响较大;3)长期看,3C设备行业的成长来自于自动化率提高、工艺或产业升级带来的设备迭代需求。 #2024年3C设备行业有望快速发展。随着
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夜长梦山
2023-11-28 12:46:23
MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期”
【兴证电子】MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期” -苹果继续开放MR开发者实验室,继续推荐创新主线。消费电子历史上每一波苹果创新周期都成就多个供应链股票股价成倍增长,从mac成就广达,iPhone成就富士康,到airpods成就立讯和歌尔,我们认为此次苹果七年磨一剑的MR新品将是新时代和新周期的开端,代表消费电子将进入空间计算时代,MR将是消费电子下一波主线。自8月份开放全球MR开发者实验室后,苹果将于11-12月再度举行MR相关活动,包括App Store 活动、Vision
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长盈精密
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夜长梦山
2023-11-28 12:46:01
催化延续,重视MR板块跨年行情
【财通电子】催化延续,重视MR板块跨年行情 各位领导,前期苹果官方预告的第二轮开发者测试正式开启,上海区于28日开放首批体验,此次全球新增纽约、悉尼等地,受限于保密协议预计依旧无太多公开信息流出。数周前苹果也邀请了WJS等主流媒体进行体验,反馈“空间视频”身临其境,宛若电影《少数派报告》中预言研梦般。此类反馈对板块会预计有一定催化效应。 看当前,我们认为近期调整创造了买入机会,主流媒体对于发布延后的表述短期有一定影响,我们建议以苹果官方口径“24年早些时候在美国发售”为准,产业链内目前在稳定量产
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杰普特
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夜长梦山
2023-11-28 12:42:17
T链汇报:英雄梦想家
总结❗【tf电新】周日T链汇报:英雄梦想家 汇总重点有变化的标的: 1、T链-三期 【新泉股份】:24年营收增速40%,增量看理想、特斯拉、奇瑞、吉利。【中期最大期权是座椅】:大客户引领,量纲毛利率有保障,自制+外采结合,发挥与内饰协同效应,打开业绩和估值天花板。 【中熔电气】:高压快充+出海重估。T改款/新车型有望供应电力+激励熔断器,ASP有望超300元(电力熔断器120元、T用两个激励有望达200元,合计320元)。目前海外在供客户只有M3电力熔断器,24、25年海外定点车型陆续开始供货,
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儒竞科技
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夜长梦山
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德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新-20231127 【提前辟谣】今晚有个宁德专家出来讲说因为德方的锰铁锂要价25万一吨,宁德嫌贵,所以准备谁也不用,自己在金堂时代搞锰铁锂。 这个数字一眼假,目前铁锂价格大概也就7万左右,三元12-14万,德方辛辛苦苦一直讲帮助电池降低wh成本结果报价单吨25万,这看着就不可能。 能说出来这种数据,这个专家感觉也可以直接pass了 我们最近看到今年车型周期很强,代表明年销量确定性,我们预计明年国内销量保守估计做到1050万(今年预计840)。而且明年预计整车评论带
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德方纳米
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夜长梦山
2023-11-28 12:41:12
【通润装备】调研后更新
【通润装备】调研后更新-1127 ——————————— 正泰电源2020-2022年境外收入占比均约80%,从公司海外市场布局看,竞争优势包括: 1、 生产基地优势:工厂在泰国,出口美国可以避免20%关税; 2、 已有渠道:北美地区过往合作客户超过200家;70-80个员工开拓美国市场;工商业份额保持在30%+。韩国与现代战略合作,工商业+地面的市占率均保持第一(20%+)。 预计23年公司光伏逆变器出货约6.5-7GW,其中美国市场约2GW(地面、分布式各占一半)。 展望24年,我们看好公司
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通润装备
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夜长梦山
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教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化
【sw】教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化 教培行业有三个明显变化:1)8月《校外培训行政处罚暂行办法》落地,行业困境反转;2)疫后线下培训复苏,经营改善;3)AI+教育产品丰富,海外多邻国、Speak,国内有道等推出AI教育产品,行业有催化。 关注3类相关公司:1)教培公司;2)职教公司;3)教育信息化等。 【第一类K12教培公司,主要逻辑是困境反转+AI教育催化。代表公司A股学大教育,海外新东方,好未来(联系海外教育 黄哲)】 学大教育:转型全日制培训,为复读生、艺考生等提供培训服
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中公教育
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夜长梦山
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神马电力
【CT电新】神马电力再推荐:公司产品方案优势明显,欧洲市场已经取得0-1突破! 🍁公司产品优势: 1)提升使用寿命:公司提供30年质保,提振客户使用信心。 2)减少运维费用:全球电网每年因外绝缘问题带来的费用超过500亿美元,而每年还在以10%左右的速度增长。使用神马电力的新材料外绝缘产品,可以消除传统外绝缘产品带来的上述问题,降低全生命周期成本。 3)降低输配电线路投资:对输配电结构进行调整,节省投资,固定,提升容量。传统输配电中绝缘子占比3-5%,现在压缩其他投资,提升绝缘子使用量,价值量
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神马电力
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夜长梦山
2023-11-27 20:50:24
安车检测
【中信机械】安车检测重点推荐–新能源车车检新规受益标的 公司概况:公司已形成“车检系统+检测站运营”垂直一体化业务布局,车检行业龙头地位稳固;目前公司服务的检测站客户超过5千家,市场份额超过1/3;截至2022年底,公司直接运营的检测站数量为41家,2023年将新增收购11家机动车检测站。 行业催化:2023 年 6 月 30 日公安部交通管理科学研究起草了《新能源车辆运行安全特性检验规程》征求意见稿,正式政策文件或有望在明年落地。预计未来新能源车检测将保留与传统燃油车相同的常规安全检测项目,并
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安车检测
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夜长梦山
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光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用
【天风通信】光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用 光库科技是天风通信团队重点推荐的光通信标的之一,今年以来多次通过调研、路演、电话会等形式推荐。800G光模块方案主要分为传统方案(100G EML或VCSEL)、硅光以及薄膜铌酸锂三种。相比磷化铟和硅光,铌酸锂调制器拥有更好的电光性能、更大调制带宽、更好的稳定性,特别是新型薄膜铌酸锂的推出,使得铌酸锂调制器体积变小,也使其能够成为可行方案之一。随着AI对算力以及流量需求增加,光模块速率不断提升,薄膜铌酸锂在1.6T光模块也有望得到广
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光库科技
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夜长梦山
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大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发
【财通农业】大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发 🌟 公司以饲料业务为基石,持续发力生猪养殖、种业及其服务产业链,营收主要来源于饲料业务,养猪和种业快速增长 种业:转基因带来行业扩容,龙头企业具备先发优势 1)国内性状龙头地位初显,生物安全证书数量位列第一,转基因品种审定公示中性状端占比近60%,试点表现优异 2)品种端内生增长+外延并购逐渐拓展版图,常规育种至2022年累计研发投入近10e,近三年种业营收复合增速约52% 3)实施种出豆进战略,立足南美开辟更大海外市场,未来新一
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大北农
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夜长梦山
2023-11-27 20:44:20
纯碱大涨行情点评
纯碱大涨行情点评: 今日纯碱合约大涨,主力01合约大涨6.93%。主要由于现货提涨以及供应端负面消息刺激。本周现货普遍涨价100-200,受供应消息扰动,下游囤货意愿增加,碱厂外发订单回暖,价格普遍上涨。今日传金山装置问题检修,每日损失5000吨左右产量,影响时间未定。 需求端来看,量化来看周度刚需在63.6万吨左右,重碱刚需在37.6万,轻碱26万。但青海碱厂以及远兴的不确定性让冬季补库提前,上周表需仍旧维持在73万吨,补库囤货情绪仍存,预计本周现货市场情绪仍旧偏暖,表需或仍旧大于刚需。 供应
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山东海化
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夜长梦山
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古越龙山:国酒龙头,聚势高端
【招商食品|首次覆盖】古越龙山:国酒龙头,聚势高端 黄酒具备保健康养属性,在江浙沪地区沉淀了一批忠实消费群体。而受制于整体产品结构较低,消费群体较狭窄低迷多年,22年规上企业营收仅100亿左右。但行业长时间下滑也使得集中度提升,龙头发力高端有望带来机遇,外围市场渗透率也有较多空间。 古越龙山近年来调整产品战略,聚焦打造国酿1959系列高端单品,以高品质高定位切入商务团购场景,并通过高能见度的陈列、高端品鉴馆体验、较高的让利和细致的帮扶赋能渠道,开发各类社会资源和培育新客户,消费者反馈满意度较高且
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古越龙山
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夜长梦山
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长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地
【华西电子】长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地 事件 11月26日,长安汽车发布关于签署《投资合作备忘录》的公告,公告表示,华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司,公司拟投资该目标公司并开展战略合作。 11.17智能网联汽车试点开启,加快智驾汽车产品推广应用。截至2023年8月,全国已累计开放测试道路超2万公里,智能网联汽车产品大量研发测试验证;此次试点的开启将有利于智能网联汽车加快提升技术水平,也加速了智能汽车行业的产业化进程,我们认为L3/L
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永新光学
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夜长梦山
2023-11-28 12:48:51
华凯易佰:平价出海,继续推荐
【国君社服零售刘越男】华凯易佰:平价出海,继续推荐 本次黑五情况综述 据Adobe Analytics,黑五当天美国线上销售额同比增长7.5%,达到98亿美元(约合700亿元人民币),再创新纪录;其中约7900万美元的销售额来自选择先买后付方式支付的消费者,同比增长47%。 本次黑五最畅销的产品与折扣最大的产品直接相关、消费者对价格敏感度提升,同时结合SHEIN、TEMU平台年初以来的GMV增长表现,海外对性价比消费的需求有明显提升。 我们预计公司本次黑五有较好表现,且美国时间11月27日将迎来
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华凯易佰
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夜长梦山
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3C设备:景气复苏,关注创新
【中泰机械】3C设备:景气复苏,关注创新 行业景气复苏+创新点增多,24年有望快速发展。 #行业受景气与创新周期推动。1)3C模组段和零部件段设备多为标品,由于产品标准化程度较高且交期较短,因此与固定资产开支具备较高拟合度,需求受行业景气度影响;2)3C组装检测段存在较多非标自动化需求,终端产品创新力度决定了设备新制和改制需求占比,因此3C自动化企业受创新周期影响较大;3)长期看,3C设备行业的成长来自于自动化率提高、工艺或产业升级带来的设备迭代需求。 #2024年3C设备行业有望快速发展。随着
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联得装备
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MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期”
【兴证电子】MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期” -苹果继续开放MR开发者实验室,继续推荐创新主线。消费电子历史上每一波苹果创新周期都成就多个供应链股票股价成倍增长,从mac成就广达,iPhone成就富士康,到airpods成就立讯和歌尔,我们认为此次苹果七年磨一剑的MR新品将是新时代和新周期的开端,代表消费电子将进入空间计算时代,MR将是消费电子下一波主线。自8月份开放全球MR开发者实验室后,苹果将于11-12月再度举行MR相关活动,包括App Store 活动、Vision
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催化延续,重视MR板块跨年行情
【财通电子】催化延续,重视MR板块跨年行情 各位领导,前期苹果官方预告的第二轮开发者测试正式开启,上海区于28日开放首批体验,此次全球新增纽约、悉尼等地,受限于保密协议预计依旧无太多公开信息流出。数周前苹果也邀请了WJS等主流媒体进行体验,反馈“空间视频”身临其境,宛若电影《少数派报告》中预言研梦般。此类反馈对板块会预计有一定催化效应。 看当前,我们认为近期调整创造了买入机会,主流媒体对于发布延后的表述短期有一定影响,我们建议以苹果官方口径“24年早些时候在美国发售”为准,产业链内目前在稳定量产
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T链汇报:英雄梦想家
总结❗【tf电新】周日T链汇报:英雄梦想家 汇总重点有变化的标的: 1、T链-三期 【新泉股份】:24年营收增速40%,增量看理想、特斯拉、奇瑞、吉利。【中期最大期权是座椅】:大客户引领,量纲毛利率有保障,自制+外采结合,发挥与内饰协同效应,打开业绩和估值天花板。 【中熔电气】:高压快充+出海重估。T改款/新车型有望供应电力+激励熔断器,ASP有望超300元(电力熔断器120元、T用两个激励有望达200元,合计320元)。目前海外在供客户只有M3电力熔断器,24、25年海外定点车型陆续开始供货,
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儒竞科技
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德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新-20231127 【提前辟谣】今晚有个宁德专家出来讲说因为德方的锰铁锂要价25万一吨,宁德嫌贵,所以准备谁也不用,自己在金堂时代搞锰铁锂。 这个数字一眼假,目前铁锂价格大概也就7万左右,三元12-14万,德方辛辛苦苦一直讲帮助电池降低wh成本结果报价单吨25万,这看着就不可能。 能说出来这种数据,这个专家感觉也可以直接pass了 我们最近看到今年车型周期很强,代表明年销量确定性,我们预计明年国内销量保守估计做到1050万(今年预计840)。而且明年预计整车评论带
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【通润装备】调研后更新
【通润装备】调研后更新-1127 ——————————— 正泰电源2020-2022年境外收入占比均约80%,从公司海外市场布局看,竞争优势包括: 1、 生产基地优势:工厂在泰国,出口美国可以避免20%关税; 2、 已有渠道:北美地区过往合作客户超过200家;70-80个员工开拓美国市场;工商业份额保持在30%+。韩国与现代战略合作,工商业+地面的市占率均保持第一(20%+)。 预计23年公司光伏逆变器出货约6.5-7GW,其中美国市场约2GW(地面、分布式各占一半)。 展望24年,我们看好公司
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通润装备
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教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化
【sw】教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化 教培行业有三个明显变化:1)8月《校外培训行政处罚暂行办法》落地,行业困境反转;2)疫后线下培训复苏,经营改善;3)AI+教育产品丰富,海外多邻国、Speak,国内有道等推出AI教育产品,行业有催化。 关注3类相关公司:1)教培公司;2)职教公司;3)教育信息化等。 【第一类K12教培公司,主要逻辑是困境反转+AI教育催化。代表公司A股学大教育,海外新东方,好未来(联系海外教育 黄哲)】 学大教育:转型全日制培训,为复读生、艺考生等提供培训服
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神马电力
【CT电新】神马电力再推荐:公司产品方案优势明显,欧洲市场已经取得0-1突破! 🍁公司产品优势: 1)提升使用寿命:公司提供30年质保,提振客户使用信心。 2)减少运维费用:全球电网每年因外绝缘问题带来的费用超过500亿美元,而每年还在以10%左右的速度增长。使用神马电力的新材料外绝缘产品,可以消除传统外绝缘产品带来的上述问题,降低全生命周期成本。 3)降低输配电线路投资:对输配电结构进行调整,节省投资,固定,提升容量。传统输配电中绝缘子占比3-5%,现在压缩其他投资,提升绝缘子使用量,价值量
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神马电力
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安车检测
【中信机械】安车检测重点推荐–新能源车车检新规受益标的 公司概况:公司已形成“车检系统+检测站运营”垂直一体化业务布局,车检行业龙头地位稳固;目前公司服务的检测站客户超过5千家,市场份额超过1/3;截至2022年底,公司直接运营的检测站数量为41家,2023年将新增收购11家机动车检测站。 行业催化:2023 年 6 月 30 日公安部交通管理科学研究起草了《新能源车辆运行安全特性检验规程》征求意见稿,正式政策文件或有望在明年落地。预计未来新能源车检测将保留与传统燃油车相同的常规安全检测项目,并
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安车检测
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光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用
【天风通信】光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用 光库科技是天风通信团队重点推荐的光通信标的之一,今年以来多次通过调研、路演、电话会等形式推荐。800G光模块方案主要分为传统方案(100G EML或VCSEL)、硅光以及薄膜铌酸锂三种。相比磷化铟和硅光,铌酸锂调制器拥有更好的电光性能、更大调制带宽、更好的稳定性,特别是新型薄膜铌酸锂的推出,使得铌酸锂调制器体积变小,也使其能够成为可行方案之一。随着AI对算力以及流量需求增加,光模块速率不断提升,薄膜铌酸锂在1.6T光模块也有望得到广
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光库科技
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大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发
【财通农业】大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发 🌟 公司以饲料业务为基石,持续发力生猪养殖、种业及其服务产业链,营收主要来源于饲料业务,养猪和种业快速增长 种业:转基因带来行业扩容,龙头企业具备先发优势 1)国内性状龙头地位初显,生物安全证书数量位列第一,转基因品种审定公示中性状端占比近60%,试点表现优异 2)品种端内生增长+外延并购逐渐拓展版图,常规育种至2022年累计研发投入近10e,近三年种业营收复合增速约52% 3)实施种出豆进战略,立足南美开辟更大海外市场,未来新一
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大北农
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纯碱大涨行情点评
纯碱大涨行情点评: 今日纯碱合约大涨,主力01合约大涨6.93%。主要由于现货提涨以及供应端负面消息刺激。本周现货普遍涨价100-200,受供应消息扰动,下游囤货意愿增加,碱厂外发订单回暖,价格普遍上涨。今日传金山装置问题检修,每日损失5000吨左右产量,影响时间未定。 需求端来看,量化来看周度刚需在63.6万吨左右,重碱刚需在37.6万,轻碱26万。但青海碱厂以及远兴的不确定性让冬季补库提前,上周表需仍旧维持在73万吨,补库囤货情绪仍存,预计本周现货市场情绪仍旧偏暖,表需或仍旧大于刚需。 供应
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古越龙山:国酒龙头,聚势高端
【招商食品|首次覆盖】古越龙山:国酒龙头,聚势高端 黄酒具备保健康养属性,在江浙沪地区沉淀了一批忠实消费群体。而受制于整体产品结构较低,消费群体较狭窄低迷多年,22年规上企业营收仅100亿左右。但行业长时间下滑也使得集中度提升,龙头发力高端有望带来机遇,外围市场渗透率也有较多空间。 古越龙山近年来调整产品战略,聚焦打造国酿1959系列高端单品,以高品质高定位切入商务团购场景,并通过高能见度的陈列、高端品鉴馆体验、较高的让利和细致的帮扶赋能渠道,开发各类社会资源和培育新客户,消费者反馈满意度较高且
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古越龙山
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长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地
【华西电子】长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地 事件 11月26日,长安汽车发布关于签署《投资合作备忘录》的公告,公告表示,华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司,公司拟投资该目标公司并开展战略合作。 11.17智能网联汽车试点开启,加快智驾汽车产品推广应用。截至2023年8月,全国已累计开放测试道路超2万公里,智能网联汽车产品大量研发测试验证;此次试点的开启将有利于智能网联汽车加快提升技术水平,也加速了智能汽车行业的产业化进程,我们认为L3/L
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华凯易佰:平价出海,继续推荐
【国君社服零售刘越男】华凯易佰:平价出海,继续推荐 本次黑五情况综述 据Adobe Analytics,黑五当天美国线上销售额同比增长7.5%,达到98亿美元(约合700亿元人民币),再创新纪录;其中约7900万美元的销售额来自选择先买后付方式支付的消费者,同比增长47%。 本次黑五最畅销的产品与折扣最大的产品直接相关、消费者对价格敏感度提升,同时结合SHEIN、TEMU平台年初以来的GMV增长表现,海外对性价比消费的需求有明显提升。 我们预计公司本次黑五有较好表现,且美国时间11月27日将迎来
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华凯易佰
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3C设备:景气复苏,关注创新
【中泰机械】3C设备:景气复苏,关注创新 行业景气复苏+创新点增多,24年有望快速发展。 #行业受景气与创新周期推动。1)3C模组段和零部件段设备多为标品,由于产品标准化程度较高且交期较短,因此与固定资产开支具备较高拟合度,需求受行业景气度影响;2)3C组装检测段存在较多非标自动化需求,终端产品创新力度决定了设备新制和改制需求占比,因此3C自动化企业受创新周期影响较大;3)长期看,3C设备行业的成长来自于自动化率提高、工艺或产业升级带来的设备迭代需求。 #2024年3C设备行业有望快速发展。随着
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MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期”
【兴证电子】MR是确定性主线,ai有望拉开新一波“ai换机周期” -苹果继续开放MR开发者实验室,继续推荐创新主线。消费电子历史上每一波苹果创新周期都成就多个供应链股票股价成倍增长,从mac成就广达,iPhone成就富士康,到airpods成就立讯和歌尔,我们认为此次苹果七年磨一剑的MR新品将是新时代和新周期的开端,代表消费电子将进入空间计算时代,MR将是消费电子下一波主线。自8月份开放全球MR开发者实验室后,苹果将于11-12月再度举行MR相关活动,包括App Store 活动、Vision
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催化延续,重视MR板块跨年行情
【财通电子】催化延续,重视MR板块跨年行情 各位领导,前期苹果官方预告的第二轮开发者测试正式开启,上海区于28日开放首批体验,此次全球新增纽约、悉尼等地,受限于保密协议预计依旧无太多公开信息流出。数周前苹果也邀请了WJS等主流媒体进行体验,反馈“空间视频”身临其境,宛若电影《少数派报告》中预言研梦般。此类反馈对板块会预计有一定催化效应。 看当前,我们认为近期调整创造了买入机会,主流媒体对于发布延后的表述短期有一定影响,我们建议以苹果官方口径“24年早些时候在美国发售”为准,产业链内目前在稳定量产
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T链汇报:英雄梦想家
总结❗【tf电新】周日T链汇报:英雄梦想家 汇总重点有变化的标的: 1、T链-三期 【新泉股份】:24年营收增速40%,增量看理想、特斯拉、奇瑞、吉利。【中期最大期权是座椅】:大客户引领,量纲毛利率有保障,自制+外采结合,发挥与内饰协同效应,打开业绩和估值天花板。 【中熔电气】:高压快充+出海重估。T改款/新车型有望供应电力+激励熔断器,ASP有望超300元(电力熔断器120元、T用两个激励有望达200元,合计320元)。目前海外在供客户只有M3电力熔断器,24、25年海外定点车型陆续开始供货,
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儒竞科技
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夜长梦山
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德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新
德方纳米辟谣与新能源汽车行业更新-20231127 【提前辟谣】今晚有个宁德专家出来讲说因为德方的锰铁锂要价25万一吨,宁德嫌贵,所以准备谁也不用,自己在金堂时代搞锰铁锂。 这个数字一眼假,目前铁锂价格大概也就7万左右,三元12-14万,德方辛辛苦苦一直讲帮助电池降低wh成本结果报价单吨25万,这看着就不可能。 能说出来这种数据,这个专家感觉也可以直接pass了 我们最近看到今年车型周期很强,代表明年销量确定性,我们预计明年国内销量保守估计做到1050万(今年预计840)。而且明年预计整车评论带
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德方纳米
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夜长梦山
2023-11-28 12:41:12
【通润装备】调研后更新
【通润装备】调研后更新-1127 ——————————— 正泰电源2020-2022年境外收入占比均约80%,从公司海外市场布局看,竞争优势包括: 1、 生产基地优势:工厂在泰国,出口美国可以避免20%关税; 2、 已有渠道:北美地区过往合作客户超过200家;70-80个员工开拓美国市场;工商业份额保持在30%+。韩国与现代战略合作,工商业+地面的市占率均保持第一(20%+)。 预计23年公司光伏逆变器出货约6.5-7GW,其中美国市场约2GW(地面、分布式各占一半)。 展望24年,我们看好公司
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通润装备
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夜长梦山
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教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化
【sw】教育行业调研更新:行业困境反转,AI赋能催化 教培行业有三个明显变化:1)8月《校外培训行政处罚暂行办法》落地,行业困境反转;2)疫后线下培训复苏,经营改善;3)AI+教育产品丰富,海外多邻国、Speak,国内有道等推出AI教育产品,行业有催化。 关注3类相关公司:1)教培公司;2)职教公司;3)教育信息化等。 【第一类K12教培公司,主要逻辑是困境反转+AI教育催化。代表公司A股学大教育,海外新东方,好未来(联系海外教育 黄哲)】 学大教育:转型全日制培训,为复读生、艺考生等提供培训服
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中公教育
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夜长梦山
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神马电力
【CT电新】神马电力再推荐:公司产品方案优势明显,欧洲市场已经取得0-1突破! 🍁公司产品优势: 1)提升使用寿命:公司提供30年质保,提振客户使用信心。 2)减少运维费用:全球电网每年因外绝缘问题带来的费用超过500亿美元,而每年还在以10%左右的速度增长。使用神马电力的新材料外绝缘产品,可以消除传统外绝缘产品带来的上述问题,降低全生命周期成本。 3)降低输配电线路投资:对输配电结构进行调整,节省投资,固定,提升容量。传统输配电中绝缘子占比3-5%,现在压缩其他投资,提升绝缘子使用量,价值量
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神马电力
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夜长梦山
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安车检测
【中信机械】安车检测重点推荐–新能源车车检新规受益标的 公司概况:公司已形成“车检系统+检测站运营”垂直一体化业务布局,车检行业龙头地位稳固;目前公司服务的检测站客户超过5千家,市场份额超过1/3;截至2022年底,公司直接运营的检测站数量为41家,2023年将新增收购11家机动车检测站。 行业催化:2023 年 6 月 30 日公安部交通管理科学研究起草了《新能源车辆运行安全特性检验规程》征求意见稿,正式政策文件或有望在明年落地。预计未来新能源车检测将保留与传统燃油车相同的常规安全检测项目,并
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安车检测
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光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用
【天风通信】光库科技:薄膜铌酸锂在高速光模块中有望得到广泛应用 光库科技是天风通信团队重点推荐的光通信标的之一,今年以来多次通过调研、路演、电话会等形式推荐。800G光模块方案主要分为传统方案(100G EML或VCSEL)、硅光以及薄膜铌酸锂三种。相比磷化铟和硅光,铌酸锂调制器拥有更好的电光性能、更大调制带宽、更好的稳定性,特别是新型薄膜铌酸锂的推出,使得铌酸锂调制器体积变小,也使其能够成为可行方案之一。随着AI对算力以及流量需求增加,光模块速率不断提升,薄膜铌酸锂在1.6T光模块也有望得到广
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光库科技
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大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发
【财通农业】大北农深度:创新为基石拓展产业链,生物育种厚积薄发 🌟 公司以饲料业务为基石,持续发力生猪养殖、种业及其服务产业链,营收主要来源于饲料业务,养猪和种业快速增长 种业:转基因带来行业扩容,龙头企业具备先发优势 1)国内性状龙头地位初显,生物安全证书数量位列第一,转基因品种审定公示中性状端占比近60%,试点表现优异 2)品种端内生增长+外延并购逐渐拓展版图,常规育种至2022年累计研发投入近10e,近三年种业营收复合增速约52% 3)实施种出豆进战略,立足南美开辟更大海外市场,未来新一
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大北农
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纯碱大涨行情点评
纯碱大涨行情点评: 今日纯碱合约大涨,主力01合约大涨6.93%。主要由于现货提涨以及供应端负面消息刺激。本周现货普遍涨价100-200,受供应消息扰动,下游囤货意愿增加,碱厂外发订单回暖,价格普遍上涨。今日传金山装置问题检修,每日损失5000吨左右产量,影响时间未定。 需求端来看,量化来看周度刚需在63.6万吨左右,重碱刚需在37.6万,轻碱26万。但青海碱厂以及远兴的不确定性让冬季补库提前,上周表需仍旧维持在73万吨,补库囤货情绪仍存,预计本周现货市场情绪仍旧偏暖,表需或仍旧大于刚需。 供应
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山东海化
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夜长梦山
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古越龙山:国酒龙头,聚势高端
【招商食品|首次覆盖】古越龙山:国酒龙头,聚势高端 黄酒具备保健康养属性,在江浙沪地区沉淀了一批忠实消费群体。而受制于整体产品结构较低,消费群体较狭窄低迷多年,22年规上企业营收仅100亿左右。但行业长时间下滑也使得集中度提升,龙头发力高端有望带来机遇,外围市场渗透率也有较多空间。 古越龙山近年来调整产品战略,聚焦打造国酿1959系列高端单品,以高品质高定位切入商务团购场景,并通过高能见度的陈列、高端品鉴馆体验、较高的让利和细致的帮扶赋能渠道,开发各类社会资源和培育新客户,消费者反馈满意度较高且
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古越龙山
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长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地
【华西电子】长安华为达成投资合作,L3/L4智驾加快落地 事件 11月26日,长安汽车发布关于签署《投资合作备忘录》的公告,公告表示,华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司,公司拟投资该目标公司并开展战略合作。 11.17智能网联汽车试点开启,加快智驾汽车产品推广应用。截至2023年8月,全国已累计开放测试道路超2万公里,智能网联汽车产品大量研发测试验证;此次试点的开启将有利于智能网联汽车加快提升技术水平,也加速了智能汽车行业的产业化进程,我们认为L3/L
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永新光学
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