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夜长梦山
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夜长梦山
2023-11-26 13:25:31
高工锂电交流要点
高工锂电交流要点 二线电池龙头 1)大圆柱进展:电芯端良率可到95%,产线销量可以达到150ppm,切叠和揉平均有,能量型用切叠,快充型用揉屏,技术基本成熟。但pack端还在改进,目前有1-2个项目量产,但体量较小,放量要到明年。 2)铁锂和三元:性价比取决于镍价,镍价1.8万以上中镍好于高镍,1.5万高镍好于中镍,1.2万三元好于铁锂。 3)价格竞争:避免与c直面竞争,差异化路线,预计行业价格战持续至1H25。 新势力车企电池系统研发 1)C神行与二线选择:我们目前主要是500v,尚未上800
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欧克科技
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夜长梦山
2023-11-26 11:13:08
数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进!
【申万计算机】231126: 数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进! 1)数据要素持续推进!“数据要素乘数“行动为重点。 数据要素相关会议和政策较为高频,至少包括:国家数据局揭牌/北京数据基础制度先行区启动会议/《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》批复/第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛/2023全球数商大会。 2)ADAS再催化:FSD仍在推进,据新浪、第一财经等报道,特斯拉中国回应FSD在中国落地称在推进过程中。国内差异化竞争,预计华为12月
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云从科技
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夜长梦山
2023-11-26 11:12:44
芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破
【国联电子|公司深度】芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破 💥公司是国内领先的半导体湿法设备企业,并且涂胶显影设备在国内率先量产,打破了海外的长期垄断,未来有望深度受益国产晶圆厂扩产。 #TRACK设备国内率先量产 目前国内TRACK设备规模近10亿美元,日本TEL、DNS占据约90%的市场份额,国产厂商仅芯源微的TRACK设备实现量产,具有较大的成长空间。公司TRACK设备目前已完成在28nm及以上工艺节点的全覆盖,并持续向更高工艺等级迭代,高产能架构FT300(Ⅲ)也获得客户广泛认可
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芯源微
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夜长梦山
2023-11-25 22:28:07
璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析
【长江电新】璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析 1、公司发布公告,通过子公司江苏卓立出资0.66亿元收购江苏箔华26.65%股权,并增资2.92亿元,合计持有江苏箔华80%股权,对应综合投资成本为1.12元/注册资本。 2、此次收购公司主要产品为超薄、极薄锂电铜箔,其技术团队具备突出的工艺设备研发、应用和改进能力,2019年总投资11.17亿元建设1万吨高性能锂电铜箔产能,规划至2023年形成1.25万吨高端铜箔产能。2023H1江苏箔华实现净利润-304.53万元,资产总计1.6亿元,负债0
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璞泰来
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夜长梦山
2023-11-25 13:14:47
华铁应急
华铁应急强烈推荐!最强alpha,改善的beta! 成长性历尽考验:以20-23年数据观察,高机租赁赛道呈现较好成长性,其与地产的关联度不大;其下游主要为制造业、基建施工,以及城市运营维保方向(园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等)。在宏观经济压力测试的背景下,华铁多年业绩保持30%以上的业绩增长,足见alpha。随着后续政策发力,24年经济预期改善,对高机租赁的估值压制因素将逐步解除。 成长性赛道遭遇供给收缩,明年弹性大!2023年7-10月,国内高机销量同比-20%左右;然而宏
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海南华铁
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夜长梦山
2023-11-25 13:14:14
【众生药业】流感药物受理获批在即
【众生药业】流感药物受理获批在即,多个新需求大单品(NASH、GLP/GIP)值得期待【国盛医药】 1、新冠后时代,呼吸道感染每逢冬天都会变得异常复杂,这种状态我们预计会持续很多年,真正的好产品,将会受益很多年。 🔥昂拉地韦片(甲流)提交在即,明年有望贡献业绩弹性。产品将在近期提交相关材料,预期在明年流感季前获批销售(申报周期10-12个月)。指标相较于奥司他韦和安慰剂组都有显效成果。这个产品的效果非常值得期待,大家想想速福达VS奥司他韦。另外预计今年奥司他韦市场规模将80-90亿元,公司产品
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众生药业
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夜长梦山
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泉阳泉update
泉阳泉update: 1. 11月23日晚公告大股东重整方案推进,大股东长白山森工/吉林森工有望年内整合落地,预计后续有望聚焦于水资源主业。目前上市公司持有优质水源3个,预计整合完成后大股东拥有优质水源地20+,有强烈资产注入预期。 2. 2023年国内高端水(矿泉水)行业增速远超饮用水整体增速,为国内消费细分领域为数不多高增长行业。国内优质水源地资源极度稀缺,农夫/华润等产业巨头对此类资源极度重视,一旦有合作落地,将实现“优质水源+优质渠道”的价值双击。 3. 不考虑其他业务因素和资产注入情况
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泉阳泉
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夜长梦山
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造船订单分析
【申万交运造船订单分析系列】:新能源订单占比超九成,LNG船成为新签订单主力——造船行业2023年10月订单总结 [烟花]#核心变化:10月新造船价格指数176点,环比上涨0.4%,同比上涨8.7%,二手船价格指数150点,环比上涨1.0%;#10月全球船舶手持订单2.61亿DWT,环比上涨0.2%,同比上涨7.1%。 #新接及在手订单量:船舶工业协会口径数据较克拉克森大幅度上修。10月中国新接订单量372万载重吨(克拉克森口径189万载重吨),同比-24.8%(克拉克森口径-64%),环比-2
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中远海控
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夜长梦山
2023-11-24 13:57:30
【赛腾股份】线下调研
【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备: 1)业务构成: 半导体设备分为两部分: (1)高端半导体设备:四大类,包括optima老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备,公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 (2)其他:固晶机、分选机等(无锡昌鼎在做) 2)订单:2023年新接订单约5亿,在手订单10亿元(无锡昌鼎1个亿,其他9个亿硅片为主,韩国团队1-2亿),1年半内全部交付完。2024年新增订单5-6亿元(HBM 2个亿订单,剩下是硅片
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赛腾股份
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夜长梦山
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华铁应急
继续重点推荐华铁应急:主业景气确定性高,轻资产、数字化赋能值得期待 顺周期情绪修复,华铁估值低位具备向上弹性。11月23日起深圳调整二套住房最低首付款比例。二套房首付比例下调利好需求释放,有助于市场景气回升。在政策进一步优化宽松的情况下,市场有望逐渐企稳恢复,并带动顺周期整体情绪修复。华铁应急下游需求广泛,为顺周期核心标的,若明年经济整体复苏向上,华铁具备较强向上弹性。当前时点华铁应急对应2024年估值仅有11-12xPE,估值低位具备较大向上弹性。 高空作业平台持续景气,华铁成长确定性较高。高
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海南华铁
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夜长梦山
2023-11-24 13:56:25
万华化学
万华化学:MDI/TDI全球市占率加速提升,24年起新材料产能进入释放期 MDI:国内现货供应趋紧,MDI价格强势回升 自10月中旬国内聚合MDI价格跌破1.55万元/吨以来,国内部分厂商盈利压力加大,部分厂商通过流通现货管控及检修预期释放以稳定产品价格,挺价意愿强烈。进入11月,万华宁波工厂进入为期约1个月的年度检修周期,国内MDI供应快速收紧,截至11月3日当周,国内MDI开工率约61%,较上周下降约9pct;MDI库存8.2万吨,较上周减少约45%,产品价格回升至1.6万元/吨。往后看,上
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万华化学
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夜长梦山
2023-11-24 13:55:45
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块 近期板块迎着两大利空实现逆势上涨:1)根据国统局 & 农业部数据,10月全国能繁母猪存栏4210万头,环比-0.7%,幅度略低于市场预期;2)猪价小幅反弹,从14.2元/公斤上涨至15.0元/公斤。我们认为,市场对猪价旺季反弹的预期或已被充分消化,而对24H1的低猪价预期导致市场出现明显抢跑。 母猪产能去化方向明确。现金流压力是行业主动去产能的核心驱动因素,当前,行业现金流或已逼近临界点。具体来看:1)行业现金流偏紧。2018年至今,16家上市猪企
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天康生物
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夜长梦山
2023-11-24 13:55:09
立中集团(300428)核心主业齐发力
【华福有色】立中集团(300428)核心主业齐发力,免热龙头续飞腾 1.资源整合完成,打造完整产业链 公司自1998年成立以来深耕中间合金领域,伴随2018年、2020年铝合金车轮和再生铸造合金业务的陆续注入,公司形成三大主业齐头并进格局。2021年7月,公司宣布投资建设锂电新材料项目,进一步进军新能源领域,形成公司“3+1”的业务格局,上下游协同发展。 2.三大核心主业齐头并进,目前均处于细分行业领先地位。 (1)铸造铝合金:公司再生铸造铝合金市场占有率位居前列,再生铝用量逐年提升,2022年
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立中集团
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夜长梦山
2023-11-24 13:54:35
【天风电新】三个零部件更新
❗出海价值的重估【天风电新】三个零部件更新-1124 ——————————— 今年墨西哥产业链的价值重估是充分的,围绕大客户就近建厂打开北美蓝海市场的打铁公司为代表。但出海链【没有被重估的是一批电力电子企业,一方面以中熔为代表下游新能源中除了车,还有光储,今年逆变器是拖累;另一方面以中熔、科博达为代表的,海外客户的收入占比并未真正意义上起来】。以上两个问题,在明后年将发生较大的拐点,据此重点更新有望被重估的三个标的,具体如下。 🌼中熔 目前海外在供客户只有特斯拉M3电力熔断器,24、25年海外
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威迈斯
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夜长梦山
2023-11-24 09:00:52
开普云通过上海数据交易所供需方认证
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云通过上海数据交易所供需方认证,“数据要素+华为昇腾”共振 事件:1.根据开普云公众号,公司近日又凭借丰富的数据资产以及在数据产业领域的成就,通过了上海数据交易所的供需方认证。 2. 2023年11月23日,国家工业信息安全发展研究中心人工智能所副所长刘巍发布并解读了团体标准《公共数据授权运营平台技术要求》。 📈开普云数智+产品赋能下游数字化建设。 开普云大数据平台每天处理数据超过10亿条,积累了PB级数据资产。数据覆盖政府、媒体、能源、法律、医疗、知识产权等领域
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开普云
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夜长梦山
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高工锂电交流要点
高工锂电交流要点 二线电池龙头 1)大圆柱进展:电芯端良率可到95%,产线销量可以达到150ppm,切叠和揉平均有,能量型用切叠,快充型用揉屏,技术基本成熟。但pack端还在改进,目前有1-2个项目量产,但体量较小,放量要到明年。 2)铁锂和三元:性价比取决于镍价,镍价1.8万以上中镍好于高镍,1.5万高镍好于中镍,1.2万三元好于铁锂。 3)价格竞争:避免与c直面竞争,差异化路线,预计行业价格战持续至1H25。 新势力车企电池系统研发 1)C神行与二线选择:我们目前主要是500v,尚未上800
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欧克科技
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2023-11-26 11:13:08
数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进!
【申万计算机】231126: 数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进! 1)数据要素持续推进!“数据要素乘数“行动为重点。 数据要素相关会议和政策较为高频,至少包括:国家数据局揭牌/北京数据基础制度先行区启动会议/《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》批复/第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛/2023全球数商大会。 2)ADAS再催化:FSD仍在推进,据新浪、第一财经等报道,特斯拉中国回应FSD在中国落地称在推进过程中。国内差异化竞争,预计华为12月
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云从科技
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2023-11-26 11:12:44
芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破
【国联电子|公司深度】芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破 💥公司是国内领先的半导体湿法设备企业,并且涂胶显影设备在国内率先量产,打破了海外的长期垄断,未来有望深度受益国产晶圆厂扩产。 #TRACK设备国内率先量产 目前国内TRACK设备规模近10亿美元,日本TEL、DNS占据约90%的市场份额,国产厂商仅芯源微的TRACK设备实现量产,具有较大的成长空间。公司TRACK设备目前已完成在28nm及以上工艺节点的全覆盖,并持续向更高工艺等级迭代,高产能架构FT300(Ⅲ)也获得客户广泛认可
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芯源微
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夜长梦山
2023-11-25 22:28:07
璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析
【长江电新】璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析 1、公司发布公告,通过子公司江苏卓立出资0.66亿元收购江苏箔华26.65%股权,并增资2.92亿元,合计持有江苏箔华80%股权,对应综合投资成本为1.12元/注册资本。 2、此次收购公司主要产品为超薄、极薄锂电铜箔,其技术团队具备突出的工艺设备研发、应用和改进能力,2019年总投资11.17亿元建设1万吨高性能锂电铜箔产能,规划至2023年形成1.25万吨高端铜箔产能。2023H1江苏箔华实现净利润-304.53万元,资产总计1.6亿元,负债0
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璞泰来
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夜长梦山
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华铁应急
华铁应急强烈推荐!最强alpha,改善的beta! 成长性历尽考验:以20-23年数据观察,高机租赁赛道呈现较好成长性,其与地产的关联度不大;其下游主要为制造业、基建施工,以及城市运营维保方向(园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等)。在宏观经济压力测试的背景下,华铁多年业绩保持30%以上的业绩增长,足见alpha。随着后续政策发力,24年经济预期改善,对高机租赁的估值压制因素将逐步解除。 成长性赛道遭遇供给收缩,明年弹性大!2023年7-10月,国内高机销量同比-20%左右;然而宏
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海南华铁
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【众生药业】流感药物受理获批在即
【众生药业】流感药物受理获批在即,多个新需求大单品(NASH、GLP/GIP)值得期待【国盛医药】 1、新冠后时代,呼吸道感染每逢冬天都会变得异常复杂,这种状态我们预计会持续很多年,真正的好产品,将会受益很多年。 🔥昂拉地韦片(甲流)提交在即,明年有望贡献业绩弹性。产品将在近期提交相关材料,预期在明年流感季前获批销售(申报周期10-12个月)。指标相较于奥司他韦和安慰剂组都有显效成果。这个产品的效果非常值得期待,大家想想速福达VS奥司他韦。另外预计今年奥司他韦市场规模将80-90亿元,公司产品
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众生药业
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2023-11-25 13:13:47
泉阳泉update
泉阳泉update: 1. 11月23日晚公告大股东重整方案推进,大股东长白山森工/吉林森工有望年内整合落地,预计后续有望聚焦于水资源主业。目前上市公司持有优质水源3个,预计整合完成后大股东拥有优质水源地20+,有强烈资产注入预期。 2. 2023年国内高端水(矿泉水)行业增速远超饮用水整体增速,为国内消费细分领域为数不多高增长行业。国内优质水源地资源极度稀缺,农夫/华润等产业巨头对此类资源极度重视,一旦有合作落地,将实现“优质水源+优质渠道”的价值双击。 3. 不考虑其他业务因素和资产注入情况
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泉阳泉
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夜长梦山
2023-11-24 17:05:31
造船订单分析
【申万交运造船订单分析系列】:新能源订单占比超九成,LNG船成为新签订单主力——造船行业2023年10月订单总结 [烟花]#核心变化:10月新造船价格指数176点,环比上涨0.4%,同比上涨8.7%,二手船价格指数150点,环比上涨1.0%;#10月全球船舶手持订单2.61亿DWT,环比上涨0.2%,同比上涨7.1%。 #新接及在手订单量:船舶工业协会口径数据较克拉克森大幅度上修。10月中国新接订单量372万载重吨(克拉克森口径189万载重吨),同比-24.8%(克拉克森口径-64%),环比-2
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中远海控
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2023-11-24 13:57:30
【赛腾股份】线下调研
【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备: 1)业务构成: 半导体设备分为两部分: (1)高端半导体设备:四大类,包括optima老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备,公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 (2)其他:固晶机、分选机等(无锡昌鼎在做) 2)订单:2023年新接订单约5亿,在手订单10亿元(无锡昌鼎1个亿,其他9个亿硅片为主,韩国团队1-2亿),1年半内全部交付完。2024年新增订单5-6亿元(HBM 2个亿订单,剩下是硅片
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赛腾股份
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2023-11-24 13:56:57
华铁应急
继续重点推荐华铁应急:主业景气确定性高,轻资产、数字化赋能值得期待 顺周期情绪修复,华铁估值低位具备向上弹性。11月23日起深圳调整二套住房最低首付款比例。二套房首付比例下调利好需求释放,有助于市场景气回升。在政策进一步优化宽松的情况下,市场有望逐渐企稳恢复,并带动顺周期整体情绪修复。华铁应急下游需求广泛,为顺周期核心标的,若明年经济整体复苏向上,华铁具备较强向上弹性。当前时点华铁应急对应2024年估值仅有11-12xPE,估值低位具备较大向上弹性。 高空作业平台持续景气,华铁成长确定性较高。高
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海南华铁
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夜长梦山
2023-11-24 13:56:25
万华化学
万华化学:MDI/TDI全球市占率加速提升,24年起新材料产能进入释放期 MDI:国内现货供应趋紧,MDI价格强势回升 自10月中旬国内聚合MDI价格跌破1.55万元/吨以来,国内部分厂商盈利压力加大,部分厂商通过流通现货管控及检修预期释放以稳定产品价格,挺价意愿强烈。进入11月,万华宁波工厂进入为期约1个月的年度检修周期,国内MDI供应快速收紧,截至11月3日当周,国内MDI开工率约61%,较上周下降约9pct;MDI库存8.2万吨,较上周减少约45%,产品价格回升至1.6万元/吨。往后看,上
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万华化学
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夜长梦山
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【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块 近期板块迎着两大利空实现逆势上涨:1)根据国统局 & 农业部数据,10月全国能繁母猪存栏4210万头,环比-0.7%,幅度略低于市场预期;2)猪价小幅反弹,从14.2元/公斤上涨至15.0元/公斤。我们认为,市场对猪价旺季反弹的预期或已被充分消化,而对24H1的低猪价预期导致市场出现明显抢跑。 母猪产能去化方向明确。现金流压力是行业主动去产能的核心驱动因素,当前,行业现金流或已逼近临界点。具体来看:1)行业现金流偏紧。2018年至今,16家上市猪企
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天康生物
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夜长梦山
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立中集团(300428)核心主业齐发力
【华福有色】立中集团(300428)核心主业齐发力,免热龙头续飞腾 1.资源整合完成,打造完整产业链 公司自1998年成立以来深耕中间合金领域,伴随2018年、2020年铝合金车轮和再生铸造合金业务的陆续注入,公司形成三大主业齐头并进格局。2021年7月,公司宣布投资建设锂电新材料项目,进一步进军新能源领域,形成公司“3+1”的业务格局,上下游协同发展。 2.三大核心主业齐头并进,目前均处于细分行业领先地位。 (1)铸造铝合金:公司再生铸造铝合金市场占有率位居前列,再生铝用量逐年提升,2022年
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立中集团
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夜长梦山
2023-11-24 13:54:35
【天风电新】三个零部件更新
❗出海价值的重估【天风电新】三个零部件更新-1124 ——————————— 今年墨西哥产业链的价值重估是充分的,围绕大客户就近建厂打开北美蓝海市场的打铁公司为代表。但出海链【没有被重估的是一批电力电子企业,一方面以中熔为代表下游新能源中除了车,还有光储,今年逆变器是拖累;另一方面以中熔、科博达为代表的,海外客户的收入占比并未真正意义上起来】。以上两个问题,在明后年将发生较大的拐点,据此重点更新有望被重估的三个标的,具体如下。 🌼中熔 目前海外在供客户只有特斯拉M3电力熔断器,24、25年海外
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威迈斯
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夜长梦山
2023-11-24 09:00:52
开普云通过上海数据交易所供需方认证
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云通过上海数据交易所供需方认证,“数据要素+华为昇腾”共振 事件:1.根据开普云公众号,公司近日又凭借丰富的数据资产以及在数据产业领域的成就,通过了上海数据交易所的供需方认证。 2. 2023年11月23日,国家工业信息安全发展研究中心人工智能所副所长刘巍发布并解读了团体标准《公共数据授权运营平台技术要求》。 📈开普云数智+产品赋能下游数字化建设。 开普云大数据平台每天处理数据超过10亿条,积累了PB级数据资产。数据覆盖政府、媒体、能源、法律、医疗、知识产权等领域
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开普云
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高工锂电交流要点
高工锂电交流要点 二线电池龙头 1)大圆柱进展:电芯端良率可到95%,产线销量可以达到150ppm,切叠和揉平均有,能量型用切叠,快充型用揉屏,技术基本成熟。但pack端还在改进,目前有1-2个项目量产,但体量较小,放量要到明年。 2)铁锂和三元:性价比取决于镍价,镍价1.8万以上中镍好于高镍,1.5万高镍好于中镍,1.2万三元好于铁锂。 3)价格竞争:避免与c直面竞争,差异化路线,预计行业价格战持续至1H25。 新势力车企电池系统研发 1)C神行与二线选择:我们目前主要是500v,尚未上800
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2023-11-26 11:13:08
数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进!
【申万计算机】231126: 数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进! 1)数据要素持续推进!“数据要素乘数“行动为重点。 数据要素相关会议和政策较为高频,至少包括:国家数据局揭牌/北京数据基础制度先行区启动会议/《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》批复/第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛/2023全球数商大会。 2)ADAS再催化:FSD仍在推进,据新浪、第一财经等报道,特斯拉中国回应FSD在中国落地称在推进过程中。国内差异化竞争,预计华为12月
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云从科技
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夜长梦山
2023-11-26 11:12:44
芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破
【国联电子|公司深度】芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破 💥公司是国内领先的半导体湿法设备企业,并且涂胶显影设备在国内率先量产,打破了海外的长期垄断,未来有望深度受益国产晶圆厂扩产。 #TRACK设备国内率先量产 目前国内TRACK设备规模近10亿美元,日本TEL、DNS占据约90%的市场份额,国产厂商仅芯源微的TRACK设备实现量产,具有较大的成长空间。公司TRACK设备目前已完成在28nm及以上工艺节点的全覆盖,并持续向更高工艺等级迭代,高产能架构FT300(Ⅲ)也获得客户广泛认可
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芯源微
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夜长梦山
2023-11-25 22:28:07
璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析
【长江电新】璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析 1、公司发布公告,通过子公司江苏卓立出资0.66亿元收购江苏箔华26.65%股权,并增资2.92亿元,合计持有江苏箔华80%股权,对应综合投资成本为1.12元/注册资本。 2、此次收购公司主要产品为超薄、极薄锂电铜箔,其技术团队具备突出的工艺设备研发、应用和改进能力,2019年总投资11.17亿元建设1万吨高性能锂电铜箔产能,规划至2023年形成1.25万吨高端铜箔产能。2023H1江苏箔华实现净利润-304.53万元,资产总计1.6亿元,负债0
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璞泰来
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夜长梦山
2023-11-25 13:14:47
华铁应急
华铁应急强烈推荐!最强alpha,改善的beta! 成长性历尽考验:以20-23年数据观察,高机租赁赛道呈现较好成长性,其与地产的关联度不大;其下游主要为制造业、基建施工,以及城市运营维保方向(园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等)。在宏观经济压力测试的背景下,华铁多年业绩保持30%以上的业绩增长,足见alpha。随着后续政策发力,24年经济预期改善,对高机租赁的估值压制因素将逐步解除。 成长性赛道遭遇供给收缩,明年弹性大!2023年7-10月,国内高机销量同比-20%左右;然而宏
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海南华铁
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夜长梦山
2023-11-25 13:14:14
【众生药业】流感药物受理获批在即
【众生药业】流感药物受理获批在即,多个新需求大单品(NASH、GLP/GIP)值得期待【国盛医药】 1、新冠后时代,呼吸道感染每逢冬天都会变得异常复杂,这种状态我们预计会持续很多年,真正的好产品,将会受益很多年。 🔥昂拉地韦片(甲流)提交在即,明年有望贡献业绩弹性。产品将在近期提交相关材料,预期在明年流感季前获批销售(申报周期10-12个月)。指标相较于奥司他韦和安慰剂组都有显效成果。这个产品的效果非常值得期待,大家想想速福达VS奥司他韦。另外预计今年奥司他韦市场规模将80-90亿元,公司产品
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众生药业
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夜长梦山
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泉阳泉update
泉阳泉update: 1. 11月23日晚公告大股东重整方案推进,大股东长白山森工/吉林森工有望年内整合落地,预计后续有望聚焦于水资源主业。目前上市公司持有优质水源3个,预计整合完成后大股东拥有优质水源地20+,有强烈资产注入预期。 2. 2023年国内高端水(矿泉水)行业增速远超饮用水整体增速,为国内消费细分领域为数不多高增长行业。国内优质水源地资源极度稀缺,农夫/华润等产业巨头对此类资源极度重视,一旦有合作落地,将实现“优质水源+优质渠道”的价值双击。 3. 不考虑其他业务因素和资产注入情况
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泉阳泉
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夜长梦山
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造船订单分析
【申万交运造船订单分析系列】:新能源订单占比超九成,LNG船成为新签订单主力——造船行业2023年10月订单总结 [烟花]#核心变化:10月新造船价格指数176点,环比上涨0.4%,同比上涨8.7%,二手船价格指数150点,环比上涨1.0%;#10月全球船舶手持订单2.61亿DWT,环比上涨0.2%,同比上涨7.1%。 #新接及在手订单量:船舶工业协会口径数据较克拉克森大幅度上修。10月中国新接订单量372万载重吨(克拉克森口径189万载重吨),同比-24.8%(克拉克森口径-64%),环比-2
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中远海控
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夜长梦山
2023-11-24 13:57:30
【赛腾股份】线下调研
【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备: 1)业务构成: 半导体设备分为两部分: (1)高端半导体设备:四大类,包括optima老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备,公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 (2)其他:固晶机、分选机等(无锡昌鼎在做) 2)订单:2023年新接订单约5亿,在手订单10亿元(无锡昌鼎1个亿,其他9个亿硅片为主,韩国团队1-2亿),1年半内全部交付完。2024年新增订单5-6亿元(HBM 2个亿订单,剩下是硅片
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赛腾股份
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夜长梦山
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华铁应急
继续重点推荐华铁应急:主业景气确定性高,轻资产、数字化赋能值得期待 顺周期情绪修复,华铁估值低位具备向上弹性。11月23日起深圳调整二套住房最低首付款比例。二套房首付比例下调利好需求释放,有助于市场景气回升。在政策进一步优化宽松的情况下,市场有望逐渐企稳恢复,并带动顺周期整体情绪修复。华铁应急下游需求广泛,为顺周期核心标的,若明年经济整体复苏向上,华铁具备较强向上弹性。当前时点华铁应急对应2024年估值仅有11-12xPE,估值低位具备较大向上弹性。 高空作业平台持续景气,华铁成长确定性较高。高
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海南华铁
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夜长梦山
2023-11-24 13:56:25
万华化学
万华化学:MDI/TDI全球市占率加速提升,24年起新材料产能进入释放期 MDI:国内现货供应趋紧,MDI价格强势回升 自10月中旬国内聚合MDI价格跌破1.55万元/吨以来,国内部分厂商盈利压力加大,部分厂商通过流通现货管控及检修预期释放以稳定产品价格,挺价意愿强烈。进入11月,万华宁波工厂进入为期约1个月的年度检修周期,国内MDI供应快速收紧,截至11月3日当周,国内MDI开工率约61%,较上周下降约9pct;MDI库存8.2万吨,较上周减少约45%,产品价格回升至1.6万元/吨。往后看,上
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万华化学
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夜长梦山
2023-11-24 13:55:45
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块 近期板块迎着两大利空实现逆势上涨:1)根据国统局 & 农业部数据,10月全国能繁母猪存栏4210万头,环比-0.7%,幅度略低于市场预期;2)猪价小幅反弹,从14.2元/公斤上涨至15.0元/公斤。我们认为,市场对猪价旺季反弹的预期或已被充分消化,而对24H1的低猪价预期导致市场出现明显抢跑。 母猪产能去化方向明确。现金流压力是行业主动去产能的核心驱动因素,当前,行业现金流或已逼近临界点。具体来看:1)行业现金流偏紧。2018年至今,16家上市猪企
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天康生物
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夜长梦山
2023-11-24 13:55:09
立中集团(300428)核心主业齐发力
【华福有色】立中集团(300428)核心主业齐发力,免热龙头续飞腾 1.资源整合完成,打造完整产业链 公司自1998年成立以来深耕中间合金领域,伴随2018年、2020年铝合金车轮和再生铸造合金业务的陆续注入,公司形成三大主业齐头并进格局。2021年7月,公司宣布投资建设锂电新材料项目,进一步进军新能源领域,形成公司“3+1”的业务格局,上下游协同发展。 2.三大核心主业齐头并进,目前均处于细分行业领先地位。 (1)铸造铝合金:公司再生铸造铝合金市场占有率位居前列,再生铝用量逐年提升,2022年
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立中集团
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夜长梦山
2023-11-24 13:54:35
【天风电新】三个零部件更新
❗出海价值的重估【天风电新】三个零部件更新-1124 ——————————— 今年墨西哥产业链的价值重估是充分的,围绕大客户就近建厂打开北美蓝海市场的打铁公司为代表。但出海链【没有被重估的是一批电力电子企业,一方面以中熔为代表下游新能源中除了车,还有光储,今年逆变器是拖累;另一方面以中熔、科博达为代表的,海外客户的收入占比并未真正意义上起来】。以上两个问题,在明后年将发生较大的拐点,据此重点更新有望被重估的三个标的,具体如下。 🌼中熔 目前海外在供客户只有特斯拉M3电力熔断器,24、25年海外
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威迈斯
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夜长梦山
2023-11-24 09:00:52
开普云通过上海数据交易所供需方认证
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云通过上海数据交易所供需方认证,“数据要素+华为昇腾”共振 事件:1.根据开普云公众号,公司近日又凭借丰富的数据资产以及在数据产业领域的成就,通过了上海数据交易所的供需方认证。 2. 2023年11月23日,国家工业信息安全发展研究中心人工智能所副所长刘巍发布并解读了团体标准《公共数据授权运营平台技术要求》。 📈开普云数智+产品赋能下游数字化建设。 开普云大数据平台每天处理数据超过10亿条,积累了PB级数据资产。数据覆盖政府、媒体、能源、法律、医疗、知识产权等领域
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开普云
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夜长梦山
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高工锂电交流要点
高工锂电交流要点 二线电池龙头 1)大圆柱进展:电芯端良率可到95%,产线销量可以达到150ppm,切叠和揉平均有,能量型用切叠,快充型用揉屏,技术基本成熟。但pack端还在改进,目前有1-2个项目量产,但体量较小,放量要到明年。 2)铁锂和三元:性价比取决于镍价,镍价1.8万以上中镍好于高镍,1.5万高镍好于中镍,1.2万三元好于铁锂。 3)价格竞争:避免与c直面竞争,差异化路线,预计行业价格战持续至1H25。 新势力车企电池系统研发 1)C神行与二线选择:我们目前主要是500v,尚未上800
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欧克科技
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2023-11-26 11:13:08
数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进!
【申万计算机】231126: 数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进! 1)数据要素持续推进!“数据要素乘数“行动为重点。 数据要素相关会议和政策较为高频,至少包括:国家数据局揭牌/北京数据基础制度先行区启动会议/《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》批复/第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛/2023全球数商大会。 2)ADAS再催化:FSD仍在推进,据新浪、第一财经等报道,特斯拉中国回应FSD在中国落地称在推进过程中。国内差异化竞争,预计华为12月
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云从科技
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芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破
【国联电子|公司深度】芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破 💥公司是国内领先的半导体湿法设备企业,并且涂胶显影设备在国内率先量产,打破了海外的长期垄断,未来有望深度受益国产晶圆厂扩产。 #TRACK设备国内率先量产 目前国内TRACK设备规模近10亿美元,日本TEL、DNS占据约90%的市场份额,国产厂商仅芯源微的TRACK设备实现量产,具有较大的成长空间。公司TRACK设备目前已完成在28nm及以上工艺节点的全覆盖,并持续向更高工艺等级迭代,高产能架构FT300(Ⅲ)也获得客户广泛认可
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芯源微
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2023-11-25 22:28:07
璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析
【长江电新】璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析 1、公司发布公告,通过子公司江苏卓立出资0.66亿元收购江苏箔华26.65%股权,并增资2.92亿元,合计持有江苏箔华80%股权,对应综合投资成本为1.12元/注册资本。 2、此次收购公司主要产品为超薄、极薄锂电铜箔,其技术团队具备突出的工艺设备研发、应用和改进能力,2019年总投资11.17亿元建设1万吨高性能锂电铜箔产能,规划至2023年形成1.25万吨高端铜箔产能。2023H1江苏箔华实现净利润-304.53万元,资产总计1.6亿元,负债0
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璞泰来
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2023-11-25 13:14:47
华铁应急
华铁应急强烈推荐!最强alpha,改善的beta! 成长性历尽考验:以20-23年数据观察,高机租赁赛道呈现较好成长性,其与地产的关联度不大;其下游主要为制造业、基建施工,以及城市运营维保方向(园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等)。在宏观经济压力测试的背景下,华铁多年业绩保持30%以上的业绩增长,足见alpha。随着后续政策发力,24年经济预期改善,对高机租赁的估值压制因素将逐步解除。 成长性赛道遭遇供给收缩,明年弹性大!2023年7-10月,国内高机销量同比-20%左右;然而宏
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海南华铁
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夜长梦山
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【众生药业】流感药物受理获批在即
【众生药业】流感药物受理获批在即,多个新需求大单品(NASH、GLP/GIP)值得期待【国盛医药】 1、新冠后时代,呼吸道感染每逢冬天都会变得异常复杂,这种状态我们预计会持续很多年,真正的好产品,将会受益很多年。 🔥昂拉地韦片(甲流)提交在即,明年有望贡献业绩弹性。产品将在近期提交相关材料,预期在明年流感季前获批销售(申报周期10-12个月)。指标相较于奥司他韦和安慰剂组都有显效成果。这个产品的效果非常值得期待,大家想想速福达VS奥司他韦。另外预计今年奥司他韦市场规模将80-90亿元,公司产品
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众生药业
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泉阳泉update
泉阳泉update: 1. 11月23日晚公告大股东重整方案推进,大股东长白山森工/吉林森工有望年内整合落地,预计后续有望聚焦于水资源主业。目前上市公司持有优质水源3个,预计整合完成后大股东拥有优质水源地20+,有强烈资产注入预期。 2. 2023年国内高端水(矿泉水)行业增速远超饮用水整体增速,为国内消费细分领域为数不多高增长行业。国内优质水源地资源极度稀缺,农夫/华润等产业巨头对此类资源极度重视,一旦有合作落地,将实现“优质水源+优质渠道”的价值双击。 3. 不考虑其他业务因素和资产注入情况
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造船订单分析
【申万交运造船订单分析系列】:新能源订单占比超九成,LNG船成为新签订单主力——造船行业2023年10月订单总结 [烟花]#核心变化:10月新造船价格指数176点,环比上涨0.4%,同比上涨8.7%,二手船价格指数150点,环比上涨1.0%;#10月全球船舶手持订单2.61亿DWT,环比上涨0.2%,同比上涨7.1%。 #新接及在手订单量:船舶工业协会口径数据较克拉克森大幅度上修。10月中国新接订单量372万载重吨(克拉克森口径189万载重吨),同比-24.8%(克拉克森口径-64%),环比-2
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中远海控
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【赛腾股份】线下调研
【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备: 1)业务构成: 半导体设备分为两部分: (1)高端半导体设备:四大类,包括optima老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备,公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 (2)其他:固晶机、分选机等(无锡昌鼎在做) 2)订单:2023年新接订单约5亿,在手订单10亿元(无锡昌鼎1个亿,其他9个亿硅片为主,韩国团队1-2亿),1年半内全部交付完。2024年新增订单5-6亿元(HBM 2个亿订单,剩下是硅片
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赛腾股份
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华铁应急
继续重点推荐华铁应急:主业景气确定性高,轻资产、数字化赋能值得期待 顺周期情绪修复,华铁估值低位具备向上弹性。11月23日起深圳调整二套住房最低首付款比例。二套房首付比例下调利好需求释放,有助于市场景气回升。在政策进一步优化宽松的情况下,市场有望逐渐企稳恢复,并带动顺周期整体情绪修复。华铁应急下游需求广泛,为顺周期核心标的,若明年经济整体复苏向上,华铁具备较强向上弹性。当前时点华铁应急对应2024年估值仅有11-12xPE,估值低位具备较大向上弹性。 高空作业平台持续景气,华铁成长确定性较高。高
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夜长梦山
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万华化学
万华化学:MDI/TDI全球市占率加速提升,24年起新材料产能进入释放期 MDI:国内现货供应趋紧,MDI价格强势回升 自10月中旬国内聚合MDI价格跌破1.55万元/吨以来,国内部分厂商盈利压力加大,部分厂商通过流通现货管控及检修预期释放以稳定产品价格,挺价意愿强烈。进入11月,万华宁波工厂进入为期约1个月的年度检修周期,国内MDI供应快速收紧,截至11月3日当周,国内MDI开工率约61%,较上周下降约9pct;MDI库存8.2万吨,较上周减少约45%,产品价格回升至1.6万元/吨。往后看,上
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万华化学
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2023-11-24 13:55:45
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块 近期板块迎着两大利空实现逆势上涨:1)根据国统局 & 农业部数据,10月全国能繁母猪存栏4210万头,环比-0.7%,幅度略低于市场预期;2)猪价小幅反弹,从14.2元/公斤上涨至15.0元/公斤。我们认为,市场对猪价旺季反弹的预期或已被充分消化,而对24H1的低猪价预期导致市场出现明显抢跑。 母猪产能去化方向明确。现金流压力是行业主动去产能的核心驱动因素,当前,行业现金流或已逼近临界点。具体来看:1)行业现金流偏紧。2018年至今,16家上市猪企
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天康生物
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立中集团(300428)核心主业齐发力
【华福有色】立中集团(300428)核心主业齐发力,免热龙头续飞腾 1.资源整合完成,打造完整产业链 公司自1998年成立以来深耕中间合金领域,伴随2018年、2020年铝合金车轮和再生铸造合金业务的陆续注入,公司形成三大主业齐头并进格局。2021年7月,公司宣布投资建设锂电新材料项目,进一步进军新能源领域,形成公司“3+1”的业务格局,上下游协同发展。 2.三大核心主业齐头并进,目前均处于细分行业领先地位。 (1)铸造铝合金:公司再生铸造铝合金市场占有率位居前列,再生铝用量逐年提升,2022年
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立中集团
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【天风电新】三个零部件更新
❗出海价值的重估【天风电新】三个零部件更新-1124 ——————————— 今年墨西哥产业链的价值重估是充分的,围绕大客户就近建厂打开北美蓝海市场的打铁公司为代表。但出海链【没有被重估的是一批电力电子企业,一方面以中熔为代表下游新能源中除了车,还有光储,今年逆变器是拖累;另一方面以中熔、科博达为代表的,海外客户的收入占比并未真正意义上起来】。以上两个问题,在明后年将发生较大的拐点,据此重点更新有望被重估的三个标的,具体如下。 🌼中熔 目前海外在供客户只有特斯拉M3电力熔断器,24、25年海外
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威迈斯
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开普云通过上海数据交易所供需方认证
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云通过上海数据交易所供需方认证,“数据要素+华为昇腾”共振 事件:1.根据开普云公众号,公司近日又凭借丰富的数据资产以及在数据产业领域的成就,通过了上海数据交易所的供需方认证。 2. 2023年11月23日,国家工业信息安全发展研究中心人工智能所副所长刘巍发布并解读了团体标准《公共数据授权运营平台技术要求》。 📈开普云数智+产品赋能下游数字化建设。 开普云大数据平台每天处理数据超过10亿条,积累了PB级数据资产。数据覆盖政府、媒体、能源、法律、医疗、知识产权等领域
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高工锂电交流要点
高工锂电交流要点 二线电池龙头 1)大圆柱进展:电芯端良率可到95%,产线销量可以达到150ppm,切叠和揉平均有,能量型用切叠,快充型用揉屏,技术基本成熟。但pack端还在改进,目前有1-2个项目量产,但体量较小,放量要到明年。 2)铁锂和三元:性价比取决于镍价,镍价1.8万以上中镍好于高镍,1.5万高镍好于中镍,1.2万三元好于铁锂。 3)价格竞争:避免与c直面竞争,差异化路线,预计行业价格战持续至1H25。 新势力车企电池系统研发 1)C神行与二线选择:我们目前主要是500v,尚未上800
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数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进!
【申万计算机】231126: 数据要素乘数“获热议,特斯拉+华为ADAS再推进! 1)数据要素持续推进!“数据要素乘数“行动为重点。 数据要素相关会议和政策较为高频,至少包括:国家数据局揭牌/北京数据基础制度先行区启动会议/《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》批复/第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛/2023全球数商大会。 2)ADAS再催化:FSD仍在推进,据新浪、第一财经等报道,特斯拉中国回应FSD在中国落地称在推进过程中。国内差异化竞争,预计华为12月
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芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破
【国联电子|公司深度】芯源微:涂胶显影设备龙头,新品持续迭代突破 💥公司是国内领先的半导体湿法设备企业,并且涂胶显影设备在国内率先量产,打破了海外的长期垄断,未来有望深度受益国产晶圆厂扩产。 #TRACK设备国内率先量产 目前国内TRACK设备规模近10亿美元,日本TEL、DNS占据约90%的市场份额,国产厂商仅芯源微的TRACK设备实现量产,具有较大的成长空间。公司TRACK设备目前已完成在28nm及以上工艺节点的全覆盖,并持续向更高工艺等级迭代,高产能架构FT300(Ⅲ)也获得客户广泛认可
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芯源微
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夜长梦山
2023-11-25 22:28:07
璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析
【长江电新】璞泰来收购江苏箔华80%股权事件分析 1、公司发布公告,通过子公司江苏卓立出资0.66亿元收购江苏箔华26.65%股权,并增资2.92亿元,合计持有江苏箔华80%股权,对应综合投资成本为1.12元/注册资本。 2、此次收购公司主要产品为超薄、极薄锂电铜箔,其技术团队具备突出的工艺设备研发、应用和改进能力,2019年总投资11.17亿元建设1万吨高性能锂电铜箔产能,规划至2023年形成1.25万吨高端铜箔产能。2023H1江苏箔华实现净利润-304.53万元,资产总计1.6亿元,负债0
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璞泰来
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夜长梦山
2023-11-25 13:14:47
华铁应急
华铁应急强烈推荐!最强alpha,改善的beta! 成长性历尽考验:以20-23年数据观察,高机租赁赛道呈现较好成长性,其与地产的关联度不大;其下游主要为制造业、基建施工,以及城市运营维保方向(园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等)。在宏观经济压力测试的背景下,华铁多年业绩保持30%以上的业绩增长,足见alpha。随着后续政策发力,24年经济预期改善,对高机租赁的估值压制因素将逐步解除。 成长性赛道遭遇供给收缩,明年弹性大!2023年7-10月,国内高机销量同比-20%左右;然而宏
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海南华铁
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夜长梦山
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【众生药业】流感药物受理获批在即
【众生药业】流感药物受理获批在即,多个新需求大单品(NASH、GLP/GIP)值得期待【国盛医药】 1、新冠后时代,呼吸道感染每逢冬天都会变得异常复杂,这种状态我们预计会持续很多年,真正的好产品,将会受益很多年。 🔥昂拉地韦片(甲流)提交在即,明年有望贡献业绩弹性。产品将在近期提交相关材料,预期在明年流感季前获批销售(申报周期10-12个月)。指标相较于奥司他韦和安慰剂组都有显效成果。这个产品的效果非常值得期待,大家想想速福达VS奥司他韦。另外预计今年奥司他韦市场规模将80-90亿元,公司产品
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众生药业
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夜长梦山
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泉阳泉update
泉阳泉update: 1. 11月23日晚公告大股东重整方案推进,大股东长白山森工/吉林森工有望年内整合落地,预计后续有望聚焦于水资源主业。目前上市公司持有优质水源3个,预计整合完成后大股东拥有优质水源地20+,有强烈资产注入预期。 2. 2023年国内高端水(矿泉水)行业增速远超饮用水整体增速,为国内消费细分领域为数不多高增长行业。国内优质水源地资源极度稀缺,农夫/华润等产业巨头对此类资源极度重视,一旦有合作落地,将实现“优质水源+优质渠道”的价值双击。 3. 不考虑其他业务因素和资产注入情况
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夜长梦山
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造船订单分析
【申万交运造船订单分析系列】:新能源订单占比超九成,LNG船成为新签订单主力——造船行业2023年10月订单总结 [烟花]#核心变化:10月新造船价格指数176点,环比上涨0.4%,同比上涨8.7%,二手船价格指数150点,环比上涨1.0%;#10月全球船舶手持订单2.61亿DWT,环比上涨0.2%,同比上涨7.1%。 #新接及在手订单量:船舶工业协会口径数据较克拉克森大幅度上修。10月中国新接订单量372万载重吨(克拉克森口径189万载重吨),同比-24.8%(克拉克森口径-64%),环比-2
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中远海控
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【赛腾股份】线下调研
【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备: 1)业务构成: 半导体设备分为两部分: (1)高端半导体设备:四大类,包括optima老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备,公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 (2)其他:固晶机、分选机等(无锡昌鼎在做) 2)订单:2023年新接订单约5亿,在手订单10亿元(无锡昌鼎1个亿,其他9个亿硅片为主,韩国团队1-2亿),1年半内全部交付完。2024年新增订单5-6亿元(HBM 2个亿订单,剩下是硅片
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赛腾股份
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夜长梦山
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华铁应急
继续重点推荐华铁应急:主业景气确定性高,轻资产、数字化赋能值得期待 顺周期情绪修复,华铁估值低位具备向上弹性。11月23日起深圳调整二套住房最低首付款比例。二套房首付比例下调利好需求释放,有助于市场景气回升。在政策进一步优化宽松的情况下,市场有望逐渐企稳恢复,并带动顺周期整体情绪修复。华铁应急下游需求广泛,为顺周期核心标的,若明年经济整体复苏向上,华铁具备较强向上弹性。当前时点华铁应急对应2024年估值仅有11-12xPE,估值低位具备较大向上弹性。 高空作业平台持续景气,华铁成长确定性较高。高
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海南华铁
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夜长梦山
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万华化学
万华化学:MDI/TDI全球市占率加速提升,24年起新材料产能进入释放期 MDI:国内现货供应趋紧,MDI价格强势回升 自10月中旬国内聚合MDI价格跌破1.55万元/吨以来,国内部分厂商盈利压力加大,部分厂商通过流通现货管控及检修预期释放以稳定产品价格,挺价意愿强烈。进入11月,万华宁波工厂进入为期约1个月的年度检修周期,国内MDI供应快速收紧,截至11月3日当周,国内MDI开工率约61%,较上周下降约9pct;MDI库存8.2万吨,较上周减少约45%,产品价格回升至1.6万元/吨。往后看,上
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万华化学
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夜长梦山
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【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块
【招商农业】产能去化方向明确,重点推荐养殖板块 近期板块迎着两大利空实现逆势上涨:1)根据国统局 & 农业部数据,10月全国能繁母猪存栏4210万头,环比-0.7%,幅度略低于市场预期;2)猪价小幅反弹,从14.2元/公斤上涨至15.0元/公斤。我们认为,市场对猪价旺季反弹的预期或已被充分消化,而对24H1的低猪价预期导致市场出现明显抢跑。 母猪产能去化方向明确。现金流压力是行业主动去产能的核心驱动因素,当前,行业现金流或已逼近临界点。具体来看:1)行业现金流偏紧。2018年至今,16家上市猪企
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天康生物
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立中集团(300428)核心主业齐发力
【华福有色】立中集团(300428)核心主业齐发力,免热龙头续飞腾 1.资源整合完成,打造完整产业链 公司自1998年成立以来深耕中间合金领域,伴随2018年、2020年铝合金车轮和再生铸造合金业务的陆续注入,公司形成三大主业齐头并进格局。2021年7月,公司宣布投资建设锂电新材料项目,进一步进军新能源领域,形成公司“3+1”的业务格局,上下游协同发展。 2.三大核心主业齐头并进,目前均处于细分行业领先地位。 (1)铸造铝合金:公司再生铸造铝合金市场占有率位居前列,再生铝用量逐年提升,2022年
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立中集团
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夜长梦山
2023-11-24 13:54:35
【天风电新】三个零部件更新
❗出海价值的重估【天风电新】三个零部件更新-1124 ——————————— 今年墨西哥产业链的价值重估是充分的,围绕大客户就近建厂打开北美蓝海市场的打铁公司为代表。但出海链【没有被重估的是一批电力电子企业,一方面以中熔为代表下游新能源中除了车,还有光储,今年逆变器是拖累;另一方面以中熔、科博达为代表的,海外客户的收入占比并未真正意义上起来】。以上两个问题,在明后年将发生较大的拐点,据此重点更新有望被重估的三个标的,具体如下。 🌼中熔 目前海外在供客户只有特斯拉M3电力熔断器,24、25年海外
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威迈斯
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夜长梦山
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开普云通过上海数据交易所供需方认证
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云通过上海数据交易所供需方认证,“数据要素+华为昇腾”共振 事件:1.根据开普云公众号,公司近日又凭借丰富的数据资产以及在数据产业领域的成就,通过了上海数据交易所的供需方认证。 2. 2023年11月23日,国家工业信息安全发展研究中心人工智能所副所长刘巍发布并解读了团体标准《公共数据授权运营平台技术要求》。 📈开普云数智+产品赋能下游数字化建设。 开普云大数据平台每天处理数据超过10亿条,积累了PB级数据资产。数据覆盖政府、媒体、能源、法律、医疗、知识产权等领域
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开普云
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