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夜长梦山
2023-11-24 09:00:33
天味食品调研要点更新
【安信食饮🍶赵国防】天味食品调研要点更新 🌟近期经营情况:9月开始是复调传统旺季,渠道库存良性,出货、打款情况、终端动销均符合预期,延续前三季度的趋势,#全年20%增长的指引目前比较有信心达成。 🌟激励计划:去年加今年已公告的回购股份用于激励,#预计明年年报后实行,考虑行业平均增速、公司历史增速及市场情况综合制定目标。 🌟线下小B开拓进展:#大红袍6-7e的体量中按产品去向估算约3e流向B端渠道。事业部合并后,餐饮小B的业务团队(约30多人)继续跑经销商、餐批农贸市场客户,河南和广州2个
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天味食品
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夜长梦山
2023-11-24 08:59:21
广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大
【兴证电子】持续推荐广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大 随着技术升级,电子大宗气体现场制气用气量大幅提升,国内主流晶圆厂早期产线用气量为几千立方/小时,现在多是几万立方/小时甚至更高,系产线尺寸、制程节点演进拉动明显。由于节点演进导致曝光次数及其他工序数量显著提升,所需设备数量也明显提升,而电子大宗气体的使用贯穿所有机台,因此用气量也提升明显,未来随着算力、存储快速发展,芯片节点微缩或层数提高,电子大宗气体市场展望乐观。 以超临界二氧化碳为例,同时具备气态和液态的特征,扩散
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广钢气体
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夜长梦山
2023-11-24 08:58:54
肺炎支原体&流感相关概念股梳理
【最难过的冬天】:肺炎支原体&流感相关概念股梳理【国盛医药】 今年,是新冠打开后的第一个冬天,也是3年“免疫债”应对的第一个冬季,本来冬季是各种呼吸道疾病高发期,但这个冬天降更加极端复杂化。进入11月,肺炎支原体(MP)感染人数“激增”且居高不下,不少医院儿科单日门诊量破千;中国疾控中心公布的数据显示,目前全国每周新发的流感病例呈持续上升趋势,“支原体没走,流感又来了”!!这个冬天的体感注定不平凡。。。 因为涉及公司较多,选股重点考虑辨识度(药品优于检测优于疫苗,药品中辨识度中药或者创新类化药会
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葵花药业
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夜长梦山
2023-11-24 08:57:53
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】 🌹今晚6点,中科院上海微小卫星的试验星在西昌卫星发射中心发射,成功进入预定轨道,国内卫星互联网建设节奏再次提速,关注低位最大弹性标的【西测测试】,回调就是最好的上车机会! 🔺卫星测试领域积累最深 1⃣公司十余年深耕航空航天领域,仅前两大客户航空工业+航天科技(卫星)的收入占比就超过50%; 2⃣公司是国内航天领域核心测试供应商,除深度绑定X院X04所外,其他院所与商业航天公司也和公司保持紧密的合作关系; 3⃣与基本仅涉及元器件筛选的
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西测测试
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夜长梦山
2023-11-23 21:20:45
协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇
【中金机械 | 光伏设备】协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇 👉近日,协鑫光电再度打破世界纪录,其推出的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%,由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 #协鑫钙钛矿1×2m单结组件效率突破18%。据协鑫光电介绍,18%转化效率是钙钛矿电池产业化的关键指标,因与晶硅组件的电路结构不同,同等效率的钙钛矿组件发电量平均比晶硅高5%,结合更低的制造成本,我们认为,量产的18%大尺寸钙钛矿组件或将具备和晶硅组件
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德龙激光
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夜长梦山
2023-11-23 21:17:56
光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18%
【中邮电新王磊团队】光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18% 事件:根据协鑫光电公众号,公司1*2m钙钛矿单结组件光电转换效率达到18.04%,跨越18%效率门槛,打破世界记录。 单结钙钛矿突破18%,四端叠层量产进度有望加速: 单结:突破18%效率有着重大意义,由于钙钛矿组件温度系数接近于零,且弱光发电效率高于标准光照的转化效率,因而同功率下,钙钛矿组件实际发电量比晶硅组件高出10%,即18%效率的钙钛矿组件等效于20%效率的晶硅组件,钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性; 叠层:协鑫光电坚持四端叠层路
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曼恩斯特
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夜长梦山
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通润装备更新
【hc电新】通润装备更新——做什么的以及为什么看好 20231123 👉做什么的? #正泰电源借壳公司、今年 6 月已完成重组。公司业务目前主要有两块:钣金件、光储业务(正泰电源) ◆传统业务:主要包括工具箱柜、机电钣金制品等业务(高低压成套开关设备及元器件业务由于与正泰电器同业竞争已剥离)。产品主要出口海外,诸如家得宝等商超。目前由于海外市场需求疲弱,该业务今年有下滑。明年中美关系好转 ,叠加美国降息,该业务有望复苏,明年预计该业务收入 10e,26% 的毛利率,10% 的净利率,1e利润。
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通润装备
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夜长梦山
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元力股份近况交流
【快充系列】元力股份近况交流-1123 ——————————— 🌼基础业务情况: 三季度拆分:1)活性炭3万吨,净利4000-5000万,单吨盈利在1000+;颗粒碳吨净利在2000元+;2)硅酸钠,单季度产销7万吨。硅胶2万吨产能,单季度出货在5000-6000吨。两者合计贡献1000多万;3)把活性炭生产过程中产生的热能回收再利用,用在硅胶和硅酸钠的生产当中,贡献几百万的增量利润。 🌼载硅负极: 公司的多孔碳产品与头部动力、消费电池客户深度合作开发,载硅比例可以达到1:1。目前在石墨中的
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元力股份
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夜长梦山
2023-11-23 15:21:00
仙琚制药调研
仙琚制药:002332仙琚制药调研20231123 参与单位名称 兴业证券-黄翰漾 兴业证券-邹文凯 汇安基金-高苏 交银资管-王玉英 淡水泉-吴竞尧 华泰证券-李奕玮 安联环球(Allianz)-蒋磊 1、原料药相关情况 原料药从二季度开始终端市场价格下降明显,目前趋于平稳。公司具备产业链和产能优势,经历过短期波动后,公司三季度原料药毛利比二季度环比已有改善。一方面规范市场认证增加、目标客户触达更加频繁;另一方面工艺优化和效率提升,综活合成本优势逐季度体现,原料药整体经营情况稳中向好。 规范市
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仙琚制药
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夜长梦山
2023-11-23 15:20:37
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x,存在较大预期差 出海能力优越且市场存在较大预期差,估值具备高性价比 公司年初至今股价表现较弱,我们认为跟大多含新冠资产标的走势原因类似,因22年新冠贡献较多收入(约34亿),23年表观业绩承压(但内生收入增速超30%),在医药整体情绪较弱的环境下股价表现一般。但经过23年过渡消化,24年将轻装上阵。IVD国内市场在集采、控费及新冠后时代背景下预计逐渐内卷,市场更关注出海能力。万孚22年常规IVD收入约17亿元,其中海外合计约8亿
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夜长梦山
2023-11-23 15:20:14
航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增
【东北军工】航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增 四大业务具备极强竞争力。四大事业部对应四大业务。四大事业部均源自航材院,起源于20世纪50-60年代,具备明显先发优势。 ①钛合金铸件:国内唯一承制新一代LEAP发动机中介机匣单位。 ②高温合金母合金:中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位。最新一代发动机涡轮叶片对应单晶高温合金母合金主要由公司提供。 ③橡胶与密封材料:多项产品为国内唯一供应商。 ④透明件:承担我国三代以上战机的透明件。 IPO募投扩产缓解产能紧张,营收体量和盈利
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航材股份
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夜长梦山
2023-11-23 13:37:52
数据要素:从主题投资到确定性产业趋势
【SZ计算机】数据要素:从主题投资到确定性产业趋势,重视重视! ———————— #从土地财政到数据财政、国家数据局承载厚望。中国是唯一把数据确定为生产要素的国家,是要把数据当成产业去发展,实现"数据财政"替代"土地财政"的发展模式,发展数据要素产业是唯一选择,确定性强。国家数据局的基本职能包括,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用(公共数据和政务数据的授权使用),国家数据局成立的首要任务即建立数据基础制度。数据资产入表在即,顶层设计【数据局一号文】有望于12月出台,预
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中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间
【广发电新】中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间 #主业持续成长、全球市占率具备翻倍空间。我们测算23H1公司国内新能源车市占率50%+,海外市占率仍在个位数,未来两年800V新车型定点集中落地,近期发布的多款800V平台车型与公司均有紧密合作,公司在电动车市场的份额优势将继续保持。公司上半年电动车电力熔断器业务增速68%,高于行业增速的原因一方面公司定点率持续提升,另一方面海外增长非常快。我们预计当前公司在全球新能源车市占率预计不超过30%,公司目标达到60%。 #国内唯
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智能化+T产业链
推荐智能化+T产业链【民生汽车崔琰团队】 🚘NOA落地,智驾决胜局开启 华为、小鹏无图NOA逐步落地,年底将全国大面积开通,特斯拉即将发布V12端到端版本,智驾景气度向上;叠加L3+政策出台,扫清上路通行试点障碍。供给、需求、政策三重拐点向上,智驾决胜局开启,智能驾驶落地领先的车企、产业链有望充分受益。 🚘特斯拉多重催化,T链核心受益 特斯拉产业链后续潜在催化包括Model Y改款、三工厂预期、Model Q发包定点、FSD入华等。特斯拉带领下,中国汽车零部件出海进程超预期,从中国到墨西哥、
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伯特利
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【申万房地产】2024年投资策略
城改加速推进、深圳降二套首付比、50白名单加码保主体、融资政策转向,坚定看好优质房企&城改受益标的! 【申万房地产】2024年投资策略:困境未决,升维破局,维持“看好”评级(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) 1、中期有支撑、短期有压力,总量仍待修复 中期有支撑、短期有压力;综合考虑供需两端走弱对销售的拖累、城中村改造对销售的拉动、城中村改造和保障房建设对开工投资的拉动、保交付对竣工的拉动等因素,我们预测:2023年销面-4.2%、销金-2.3%、 投资-9.6%、开工-20.4%、竣工+16.0%;20
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天味食品调研要点更新
【安信食饮🍶赵国防】天味食品调研要点更新 🌟近期经营情况:9月开始是复调传统旺季,渠道库存良性,出货、打款情况、终端动销均符合预期,延续前三季度的趋势,#全年20%增长的指引目前比较有信心达成。 🌟激励计划:去年加今年已公告的回购股份用于激励,#预计明年年报后实行,考虑行业平均增速、公司历史增速及市场情况综合制定目标。 🌟线下小B开拓进展:#大红袍6-7e的体量中按产品去向估算约3e流向B端渠道。事业部合并后,餐饮小B的业务团队(约30多人)继续跑经销商、餐批农贸市场客户,河南和广州2个
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广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大
【兴证电子】持续推荐广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大 随着技术升级,电子大宗气体现场制气用气量大幅提升,国内主流晶圆厂早期产线用气量为几千立方/小时,现在多是几万立方/小时甚至更高,系产线尺寸、制程节点演进拉动明显。由于节点演进导致曝光次数及其他工序数量显著提升,所需设备数量也明显提升,而电子大宗气体的使用贯穿所有机台,因此用气量也提升明显,未来随着算力、存储快速发展,芯片节点微缩或层数提高,电子大宗气体市场展望乐观。 以超临界二氧化碳为例,同时具备气态和液态的特征,扩散
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肺炎支原体&流感相关概念股梳理
【最难过的冬天】:肺炎支原体&流感相关概念股梳理【国盛医药】 今年,是新冠打开后的第一个冬天,也是3年“免疫债”应对的第一个冬季,本来冬季是各种呼吸道疾病高发期,但这个冬天降更加极端复杂化。进入11月,肺炎支原体(MP)感染人数“激增”且居高不下,不少医院儿科单日门诊量破千;中国疾控中心公布的数据显示,目前全国每周新发的流感病例呈持续上升趋势,“支原体没走,流感又来了”!!这个冬天的体感注定不平凡。。。 因为涉及公司较多,选股重点考虑辨识度(药品优于检测优于疫苗,药品中辨识度中药或者创新类化药会
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西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】 🌹今晚6点,中科院上海微小卫星的试验星在西昌卫星发射中心发射,成功进入预定轨道,国内卫星互联网建设节奏再次提速,关注低位最大弹性标的【西测测试】,回调就是最好的上车机会! 🔺卫星测试领域积累最深 1⃣公司十余年深耕航空航天领域,仅前两大客户航空工业+航天科技(卫星)的收入占比就超过50%; 2⃣公司是国内航天领域核心测试供应商,除深度绑定X院X04所外,其他院所与商业航天公司也和公司保持紧密的合作关系; 3⃣与基本仅涉及元器件筛选的
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协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇
【中金机械 | 光伏设备】协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇 👉近日,协鑫光电再度打破世界纪录,其推出的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%,由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 #协鑫钙钛矿1×2m单结组件效率突破18%。据协鑫光电介绍,18%转化效率是钙钛矿电池产业化的关键指标,因与晶硅组件的电路结构不同,同等效率的钙钛矿组件发电量平均比晶硅高5%,结合更低的制造成本,我们认为,量产的18%大尺寸钙钛矿组件或将具备和晶硅组件
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光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18%
【中邮电新王磊团队】光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18% 事件:根据协鑫光电公众号,公司1*2m钙钛矿单结组件光电转换效率达到18.04%,跨越18%效率门槛,打破世界记录。 单结钙钛矿突破18%,四端叠层量产进度有望加速: 单结:突破18%效率有着重大意义,由于钙钛矿组件温度系数接近于零,且弱光发电效率高于标准光照的转化效率,因而同功率下,钙钛矿组件实际发电量比晶硅组件高出10%,即18%效率的钙钛矿组件等效于20%效率的晶硅组件,钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性; 叠层:协鑫光电坚持四端叠层路
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通润装备更新
【hc电新】通润装备更新——做什么的以及为什么看好 20231123 👉做什么的? #正泰电源借壳公司、今年 6 月已完成重组。公司业务目前主要有两块:钣金件、光储业务(正泰电源) ◆传统业务:主要包括工具箱柜、机电钣金制品等业务(高低压成套开关设备及元器件业务由于与正泰电器同业竞争已剥离)。产品主要出口海外,诸如家得宝等商超。目前由于海外市场需求疲弱,该业务今年有下滑。明年中美关系好转 ,叠加美国降息,该业务有望复苏,明年预计该业务收入 10e,26% 的毛利率,10% 的净利率,1e利润。
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元力股份近况交流
【快充系列】元力股份近况交流-1123 ——————————— 🌼基础业务情况: 三季度拆分:1)活性炭3万吨,净利4000-5000万,单吨盈利在1000+;颗粒碳吨净利在2000元+;2)硅酸钠,单季度产销7万吨。硅胶2万吨产能,单季度出货在5000-6000吨。两者合计贡献1000多万;3)把活性炭生产过程中产生的热能回收再利用,用在硅胶和硅酸钠的生产当中,贡献几百万的增量利润。 🌼载硅负极: 公司的多孔碳产品与头部动力、消费电池客户深度合作开发,载硅比例可以达到1:1。目前在石墨中的
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仙琚制药调研
仙琚制药:002332仙琚制药调研20231123 参与单位名称 兴业证券-黄翰漾 兴业证券-邹文凯 汇安基金-高苏 交银资管-王玉英 淡水泉-吴竞尧 华泰证券-李奕玮 安联环球(Allianz)-蒋磊 1、原料药相关情况 原料药从二季度开始终端市场价格下降明显,目前趋于平稳。公司具备产业链和产能优势,经历过短期波动后,公司三季度原料药毛利比二季度环比已有改善。一方面规范市场认证增加、目标客户触达更加频繁;另一方面工艺优化和效率提升,综活合成本优势逐季度体现,原料药整体经营情况稳中向好。 规范市
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【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x,存在较大预期差 出海能力优越且市场存在较大预期差,估值具备高性价比 公司年初至今股价表现较弱,我们认为跟大多含新冠资产标的走势原因类似,因22年新冠贡献较多收入(约34亿),23年表观业绩承压(但内生收入增速超30%),在医药整体情绪较弱的环境下股价表现一般。但经过23年过渡消化,24年将轻装上阵。IVD国内市场在集采、控费及新冠后时代背景下预计逐渐内卷,市场更关注出海能力。万孚22年常规IVD收入约17亿元,其中海外合计约8亿
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万孚生物
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航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增
【东北军工】航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增 四大业务具备极强竞争力。四大事业部对应四大业务。四大事业部均源自航材院,起源于20世纪50-60年代,具备明显先发优势。 ①钛合金铸件:国内唯一承制新一代LEAP发动机中介机匣单位。 ②高温合金母合金:中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位。最新一代发动机涡轮叶片对应单晶高温合金母合金主要由公司提供。 ③橡胶与密封材料:多项产品为国内唯一供应商。 ④透明件:承担我国三代以上战机的透明件。 IPO募投扩产缓解产能紧张,营收体量和盈利
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数据要素:从主题投资到确定性产业趋势
【SZ计算机】数据要素:从主题投资到确定性产业趋势,重视重视! ———————— #从土地财政到数据财政、国家数据局承载厚望。中国是唯一把数据确定为生产要素的国家,是要把数据当成产业去发展,实现"数据财政"替代"土地财政"的发展模式,发展数据要素产业是唯一选择,确定性强。国家数据局的基本职能包括,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用(公共数据和政务数据的授权使用),国家数据局成立的首要任务即建立数据基础制度。数据资产入表在即,顶层设计【数据局一号文】有望于12月出台,预
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太极股份
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中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间
【广发电新】中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间 #主业持续成长、全球市占率具备翻倍空间。我们测算23H1公司国内新能源车市占率50%+,海外市占率仍在个位数,未来两年800V新车型定点集中落地,近期发布的多款800V平台车型与公司均有紧密合作,公司在电动车市场的份额优势将继续保持。公司上半年电动车电力熔断器业务增速68%,高于行业增速的原因一方面公司定点率持续提升,另一方面海外增长非常快。我们预计当前公司在全球新能源车市占率预计不超过30%,公司目标达到60%。 #国内唯
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智能化+T产业链
推荐智能化+T产业链【民生汽车崔琰团队】 🚘NOA落地,智驾决胜局开启 华为、小鹏无图NOA逐步落地,年底将全国大面积开通,特斯拉即将发布V12端到端版本,智驾景气度向上;叠加L3+政策出台,扫清上路通行试点障碍。供给、需求、政策三重拐点向上,智驾决胜局开启,智能驾驶落地领先的车企、产业链有望充分受益。 🚘特斯拉多重催化,T链核心受益 特斯拉产业链后续潜在催化包括Model Y改款、三工厂预期、Model Q发包定点、FSD入华等。特斯拉带领下,中国汽车零部件出海进程超预期,从中国到墨西哥、
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【申万房地产】2024年投资策略
城改加速推进、深圳降二套首付比、50白名单加码保主体、融资政策转向,坚定看好优质房企&城改受益标的! 【申万房地产】2024年投资策略:困境未决,升维破局,维持“看好”评级(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) 1、中期有支撑、短期有压力,总量仍待修复 中期有支撑、短期有压力;综合考虑供需两端走弱对销售的拖累、城中村改造对销售的拉动、城中村改造和保障房建设对开工投资的拉动、保交付对竣工的拉动等因素,我们预测:2023年销面-4.2%、销金-2.3%、 投资-9.6%、开工-20.4%、竣工+16.0%;20
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天味食品调研要点更新
【安信食饮🍶赵国防】天味食品调研要点更新 🌟近期经营情况:9月开始是复调传统旺季,渠道库存良性,出货、打款情况、终端动销均符合预期,延续前三季度的趋势,#全年20%增长的指引目前比较有信心达成。 🌟激励计划:去年加今年已公告的回购股份用于激励,#预计明年年报后实行,考虑行业平均增速、公司历史增速及市场情况综合制定目标。 🌟线下小B开拓进展:#大红袍6-7e的体量中按产品去向估算约3e流向B端渠道。事业部合并后,餐饮小B的业务团队(约30多人)继续跑经销商、餐批农贸市场客户,河南和广州2个
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广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大
【兴证电子】持续推荐广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大 随着技术升级,电子大宗气体现场制气用气量大幅提升,国内主流晶圆厂早期产线用气量为几千立方/小时,现在多是几万立方/小时甚至更高,系产线尺寸、制程节点演进拉动明显。由于节点演进导致曝光次数及其他工序数量显著提升,所需设备数量也明显提升,而电子大宗气体的使用贯穿所有机台,因此用气量也提升明显,未来随着算力、存储快速发展,芯片节点微缩或层数提高,电子大宗气体市场展望乐观。 以超临界二氧化碳为例,同时具备气态和液态的特征,扩散
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广钢气体
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夜长梦山
2023-11-24 08:58:54
肺炎支原体&流感相关概念股梳理
【最难过的冬天】:肺炎支原体&流感相关概念股梳理【国盛医药】 今年,是新冠打开后的第一个冬天,也是3年“免疫债”应对的第一个冬季,本来冬季是各种呼吸道疾病高发期,但这个冬天降更加极端复杂化。进入11月,肺炎支原体(MP)感染人数“激增”且居高不下,不少医院儿科单日门诊量破千;中国疾控中心公布的数据显示,目前全国每周新发的流感病例呈持续上升趋势,“支原体没走,流感又来了”!!这个冬天的体感注定不平凡。。。 因为涉及公司较多,选股重点考虑辨识度(药品优于检测优于疫苗,药品中辨识度中药或者创新类化药会
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葵花药业
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夜长梦山
2023-11-24 08:57:53
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】 🌹今晚6点,中科院上海微小卫星的试验星在西昌卫星发射中心发射,成功进入预定轨道,国内卫星互联网建设节奏再次提速,关注低位最大弹性标的【西测测试】,回调就是最好的上车机会! 🔺卫星测试领域积累最深 1⃣公司十余年深耕航空航天领域,仅前两大客户航空工业+航天科技(卫星)的收入占比就超过50%; 2⃣公司是国内航天领域核心测试供应商,除深度绑定X院X04所外,其他院所与商业航天公司也和公司保持紧密的合作关系; 3⃣与基本仅涉及元器件筛选的
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西测测试
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夜长梦山
2023-11-23 21:20:45
协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇
【中金机械 | 光伏设备】协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇 👉近日,协鑫光电再度打破世界纪录,其推出的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%,由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 #协鑫钙钛矿1×2m单结组件效率突破18%。据协鑫光电介绍,18%转化效率是钙钛矿电池产业化的关键指标,因与晶硅组件的电路结构不同,同等效率的钙钛矿组件发电量平均比晶硅高5%,结合更低的制造成本,我们认为,量产的18%大尺寸钙钛矿组件或将具备和晶硅组件
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夜长梦山
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光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18%
【中邮电新王磊团队】光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18% 事件:根据协鑫光电公众号,公司1*2m钙钛矿单结组件光电转换效率达到18.04%,跨越18%效率门槛,打破世界记录。 单结钙钛矿突破18%,四端叠层量产进度有望加速: 单结:突破18%效率有着重大意义,由于钙钛矿组件温度系数接近于零,且弱光发电效率高于标准光照的转化效率,因而同功率下,钙钛矿组件实际发电量比晶硅组件高出10%,即18%效率的钙钛矿组件等效于20%效率的晶硅组件,钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性; 叠层:协鑫光电坚持四端叠层路
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曼恩斯特
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通润装备更新
【hc电新】通润装备更新——做什么的以及为什么看好 20231123 👉做什么的? #正泰电源借壳公司、今年 6 月已完成重组。公司业务目前主要有两块:钣金件、光储业务(正泰电源) ◆传统业务:主要包括工具箱柜、机电钣金制品等业务(高低压成套开关设备及元器件业务由于与正泰电器同业竞争已剥离)。产品主要出口海外,诸如家得宝等商超。目前由于海外市场需求疲弱,该业务今年有下滑。明年中美关系好转 ,叠加美国降息,该业务有望复苏,明年预计该业务收入 10e,26% 的毛利率,10% 的净利率,1e利润。
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通润装备
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元力股份近况交流
【快充系列】元力股份近况交流-1123 ——————————— 🌼基础业务情况: 三季度拆分:1)活性炭3万吨,净利4000-5000万,单吨盈利在1000+;颗粒碳吨净利在2000元+;2)硅酸钠,单季度产销7万吨。硅胶2万吨产能,单季度出货在5000-6000吨。两者合计贡献1000多万;3)把活性炭生产过程中产生的热能回收再利用,用在硅胶和硅酸钠的生产当中,贡献几百万的增量利润。 🌼载硅负极: 公司的多孔碳产品与头部动力、消费电池客户深度合作开发,载硅比例可以达到1:1。目前在石墨中的
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元力股份
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夜长梦山
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仙琚制药调研
仙琚制药:002332仙琚制药调研20231123 参与单位名称 兴业证券-黄翰漾 兴业证券-邹文凯 汇安基金-高苏 交银资管-王玉英 淡水泉-吴竞尧 华泰证券-李奕玮 安联环球(Allianz)-蒋磊 1、原料药相关情况 原料药从二季度开始终端市场价格下降明显,目前趋于平稳。公司具备产业链和产能优势,经历过短期波动后,公司三季度原料药毛利比二季度环比已有改善。一方面规范市场认证增加、目标客户触达更加频繁;另一方面工艺优化和效率提升,综活合成本优势逐季度体现,原料药整体经营情况稳中向好。 规范市
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仙琚制药
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夜长梦山
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【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x,存在较大预期差 出海能力优越且市场存在较大预期差,估值具备高性价比 公司年初至今股价表现较弱,我们认为跟大多含新冠资产标的走势原因类似,因22年新冠贡献较多收入(约34亿),23年表观业绩承压(但内生收入增速超30%),在医药整体情绪较弱的环境下股价表现一般。但经过23年过渡消化,24年将轻装上阵。IVD国内市场在集采、控费及新冠后时代背景下预计逐渐内卷,市场更关注出海能力。万孚22年常规IVD收入约17亿元,其中海外合计约8亿
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万孚生物
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夜长梦山
2023-11-23 15:20:14
航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增
【东北军工】航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增 四大业务具备极强竞争力。四大事业部对应四大业务。四大事业部均源自航材院,起源于20世纪50-60年代,具备明显先发优势。 ①钛合金铸件:国内唯一承制新一代LEAP发动机中介机匣单位。 ②高温合金母合金:中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位。最新一代发动机涡轮叶片对应单晶高温合金母合金主要由公司提供。 ③橡胶与密封材料:多项产品为国内唯一供应商。 ④透明件:承担我国三代以上战机的透明件。 IPO募投扩产缓解产能紧张,营收体量和盈利
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航材股份
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夜长梦山
2023-11-23 13:37:52
数据要素:从主题投资到确定性产业趋势
【SZ计算机】数据要素:从主题投资到确定性产业趋势,重视重视! ———————— #从土地财政到数据财政、国家数据局承载厚望。中国是唯一把数据确定为生产要素的国家,是要把数据当成产业去发展,实现"数据财政"替代"土地财政"的发展模式,发展数据要素产业是唯一选择,确定性强。国家数据局的基本职能包括,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用(公共数据和政务数据的授权使用),国家数据局成立的首要任务即建立数据基础制度。数据资产入表在即,顶层设计【数据局一号文】有望于12月出台,预
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太极股份
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中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间
【广发电新】中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间 #主业持续成长、全球市占率具备翻倍空间。我们测算23H1公司国内新能源车市占率50%+,海外市占率仍在个位数,未来两年800V新车型定点集中落地,近期发布的多款800V平台车型与公司均有紧密合作,公司在电动车市场的份额优势将继续保持。公司上半年电动车电力熔断器业务增速68%,高于行业增速的原因一方面公司定点率持续提升,另一方面海外增长非常快。我们预计当前公司在全球新能源车市占率预计不超过30%,公司目标达到60%。 #国内唯
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中熔电气
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2023-11-23 13:14:06
智能化+T产业链
推荐智能化+T产业链【民生汽车崔琰团队】 🚘NOA落地,智驾决胜局开启 华为、小鹏无图NOA逐步落地,年底将全国大面积开通,特斯拉即将发布V12端到端版本,智驾景气度向上;叠加L3+政策出台,扫清上路通行试点障碍。供给、需求、政策三重拐点向上,智驾决胜局开启,智能驾驶落地领先的车企、产业链有望充分受益。 🚘特斯拉多重催化,T链核心受益 特斯拉产业链后续潜在催化包括Model Y改款、三工厂预期、Model Q发包定点、FSD入华等。特斯拉带领下,中国汽车零部件出海进程超预期,从中国到墨西哥、
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【申万房地产】2024年投资策略
城改加速推进、深圳降二套首付比、50白名单加码保主体、融资政策转向,坚定看好优质房企&城改受益标的! 【申万房地产】2024年投资策略:困境未决,升维破局,维持“看好”评级(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) 1、中期有支撑、短期有压力,总量仍待修复 中期有支撑、短期有压力;综合考虑供需两端走弱对销售的拖累、城中村改造对销售的拉动、城中村改造和保障房建设对开工投资的拉动、保交付对竣工的拉动等因素,我们预测:2023年销面-4.2%、销金-2.3%、 投资-9.6%、开工-20.4%、竣工+16.0%;20
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新城控股
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夜长梦山
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天味食品调研要点更新
【安信食饮🍶赵国防】天味食品调研要点更新 🌟近期经营情况:9月开始是复调传统旺季,渠道库存良性,出货、打款情况、终端动销均符合预期,延续前三季度的趋势,#全年20%增长的指引目前比较有信心达成。 🌟激励计划:去年加今年已公告的回购股份用于激励,#预计明年年报后实行,考虑行业平均增速、公司历史增速及市场情况综合制定目标。 🌟线下小B开拓进展:#大红袍6-7e的体量中按产品去向估算约3e流向B端渠道。事业部合并后,餐饮小B的业务团队(约30多人)继续跑经销商、餐批农贸市场客户,河南和广州2个
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天味食品
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广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大
【兴证电子】持续推荐广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大 随着技术升级,电子大宗气体现场制气用气量大幅提升,国内主流晶圆厂早期产线用气量为几千立方/小时,现在多是几万立方/小时甚至更高,系产线尺寸、制程节点演进拉动明显。由于节点演进导致曝光次数及其他工序数量显著提升,所需设备数量也明显提升,而电子大宗气体的使用贯穿所有机台,因此用气量也提升明显,未来随着算力、存储快速发展,芯片节点微缩或层数提高,电子大宗气体市场展望乐观。 以超临界二氧化碳为例,同时具备气态和液态的特征,扩散
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肺炎支原体&流感相关概念股梳理
【最难过的冬天】:肺炎支原体&流感相关概念股梳理【国盛医药】 今年,是新冠打开后的第一个冬天,也是3年“免疫债”应对的第一个冬季,本来冬季是各种呼吸道疾病高发期,但这个冬天降更加极端复杂化。进入11月,肺炎支原体(MP)感染人数“激增”且居高不下,不少医院儿科单日门诊量破千;中国疾控中心公布的数据显示,目前全国每周新发的流感病例呈持续上升趋势,“支原体没走,流感又来了”!!这个冬天的体感注定不平凡。。。 因为涉及公司较多,选股重点考虑辨识度(药品优于检测优于疫苗,药品中辨识度中药或者创新类化药会
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葵花药业
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西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】 🌹今晚6点,中科院上海微小卫星的试验星在西昌卫星发射中心发射,成功进入预定轨道,国内卫星互联网建设节奏再次提速,关注低位最大弹性标的【西测测试】,回调就是最好的上车机会! 🔺卫星测试领域积累最深 1⃣公司十余年深耕航空航天领域,仅前两大客户航空工业+航天科技(卫星)的收入占比就超过50%; 2⃣公司是国内航天领域核心测试供应商,除深度绑定X院X04所外,其他院所与商业航天公司也和公司保持紧密的合作关系; 3⃣与基本仅涉及元器件筛选的
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协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇
【中金机械 | 光伏设备】协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇 👉近日,协鑫光电再度打破世界纪录,其推出的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%,由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 #协鑫钙钛矿1×2m单结组件效率突破18%。据协鑫光电介绍,18%转化效率是钙钛矿电池产业化的关键指标,因与晶硅组件的电路结构不同,同等效率的钙钛矿组件发电量平均比晶硅高5%,结合更低的制造成本,我们认为,量产的18%大尺寸钙钛矿组件或将具备和晶硅组件
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光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18%
【中邮电新王磊团队】光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18% 事件:根据协鑫光电公众号,公司1*2m钙钛矿单结组件光电转换效率达到18.04%,跨越18%效率门槛,打破世界记录。 单结钙钛矿突破18%,四端叠层量产进度有望加速: 单结:突破18%效率有着重大意义,由于钙钛矿组件温度系数接近于零,且弱光发电效率高于标准光照的转化效率,因而同功率下,钙钛矿组件实际发电量比晶硅组件高出10%,即18%效率的钙钛矿组件等效于20%效率的晶硅组件,钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性; 叠层:协鑫光电坚持四端叠层路
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通润装备更新
【hc电新】通润装备更新——做什么的以及为什么看好 20231123 👉做什么的? #正泰电源借壳公司、今年 6 月已完成重组。公司业务目前主要有两块:钣金件、光储业务(正泰电源) ◆传统业务:主要包括工具箱柜、机电钣金制品等业务(高低压成套开关设备及元器件业务由于与正泰电器同业竞争已剥离)。产品主要出口海外,诸如家得宝等商超。目前由于海外市场需求疲弱,该业务今年有下滑。明年中美关系好转 ,叠加美国降息,该业务有望复苏,明年预计该业务收入 10e,26% 的毛利率,10% 的净利率,1e利润。
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元力股份近况交流
【快充系列】元力股份近况交流-1123 ——————————— 🌼基础业务情况: 三季度拆分:1)活性炭3万吨,净利4000-5000万,单吨盈利在1000+;颗粒碳吨净利在2000元+;2)硅酸钠,单季度产销7万吨。硅胶2万吨产能,单季度出货在5000-6000吨。两者合计贡献1000多万;3)把活性炭生产过程中产生的热能回收再利用,用在硅胶和硅酸钠的生产当中,贡献几百万的增量利润。 🌼载硅负极: 公司的多孔碳产品与头部动力、消费电池客户深度合作开发,载硅比例可以达到1:1。目前在石墨中的
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仙琚制药调研
仙琚制药:002332仙琚制药调研20231123 参与单位名称 兴业证券-黄翰漾 兴业证券-邹文凯 汇安基金-高苏 交银资管-王玉英 淡水泉-吴竞尧 华泰证券-李奕玮 安联环球(Allianz)-蒋磊 1、原料药相关情况 原料药从二季度开始终端市场价格下降明显,目前趋于平稳。公司具备产业链和产能优势,经历过短期波动后,公司三季度原料药毛利比二季度环比已有改善。一方面规范市场认证增加、目标客户触达更加频繁;另一方面工艺优化和效率提升,综活合成本优势逐季度体现,原料药整体经营情况稳中向好。 规范市
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【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x,存在较大预期差 出海能力优越且市场存在较大预期差,估值具备高性价比 公司年初至今股价表现较弱,我们认为跟大多含新冠资产标的走势原因类似,因22年新冠贡献较多收入(约34亿),23年表观业绩承压(但内生收入增速超30%),在医药整体情绪较弱的环境下股价表现一般。但经过23年过渡消化,24年将轻装上阵。IVD国内市场在集采、控费及新冠后时代背景下预计逐渐内卷,市场更关注出海能力。万孚22年常规IVD收入约17亿元,其中海外合计约8亿
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航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增
【东北军工】航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增 四大业务具备极强竞争力。四大事业部对应四大业务。四大事业部均源自航材院,起源于20世纪50-60年代,具备明显先发优势。 ①钛合金铸件:国内唯一承制新一代LEAP发动机中介机匣单位。 ②高温合金母合金:中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位。最新一代发动机涡轮叶片对应单晶高温合金母合金主要由公司提供。 ③橡胶与密封材料:多项产品为国内唯一供应商。 ④透明件:承担我国三代以上战机的透明件。 IPO募投扩产缓解产能紧张,营收体量和盈利
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数据要素:从主题投资到确定性产业趋势
【SZ计算机】数据要素:从主题投资到确定性产业趋势,重视重视! ———————— #从土地财政到数据财政、国家数据局承载厚望。中国是唯一把数据确定为生产要素的国家,是要把数据当成产业去发展,实现"数据财政"替代"土地财政"的发展模式,发展数据要素产业是唯一选择,确定性强。国家数据局的基本职能包括,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用(公共数据和政务数据的授权使用),国家数据局成立的首要任务即建立数据基础制度。数据资产入表在即,顶层设计【数据局一号文】有望于12月出台,预
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中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间
【广发电新】中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间 #主业持续成长、全球市占率具备翻倍空间。我们测算23H1公司国内新能源车市占率50%+,海外市占率仍在个位数,未来两年800V新车型定点集中落地,近期发布的多款800V平台车型与公司均有紧密合作,公司在电动车市场的份额优势将继续保持。公司上半年电动车电力熔断器业务增速68%,高于行业增速的原因一方面公司定点率持续提升,另一方面海外增长非常快。我们预计当前公司在全球新能源车市占率预计不超过30%,公司目标达到60%。 #国内唯
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智能化+T产业链
推荐智能化+T产业链【民生汽车崔琰团队】 🚘NOA落地,智驾决胜局开启 华为、小鹏无图NOA逐步落地,年底将全国大面积开通,特斯拉即将发布V12端到端版本,智驾景气度向上;叠加L3+政策出台,扫清上路通行试点障碍。供给、需求、政策三重拐点向上,智驾决胜局开启,智能驾驶落地领先的车企、产业链有望充分受益。 🚘特斯拉多重催化,T链核心受益 特斯拉产业链后续潜在催化包括Model Y改款、三工厂预期、Model Q发包定点、FSD入华等。特斯拉带领下,中国汽车零部件出海进程超预期,从中国到墨西哥、
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【申万房地产】2024年投资策略
城改加速推进、深圳降二套首付比、50白名单加码保主体、融资政策转向,坚定看好优质房企&城改受益标的! 【申万房地产】2024年投资策略:困境未决,升维破局,维持“看好”评级(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) 1、中期有支撑、短期有压力,总量仍待修复 中期有支撑、短期有压力;综合考虑供需两端走弱对销售的拖累、城中村改造对销售的拉动、城中村改造和保障房建设对开工投资的拉动、保交付对竣工的拉动等因素,我们预测:2023年销面-4.2%、销金-2.3%、 投资-9.6%、开工-20.4%、竣工+16.0%;20
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天味食品调研要点更新
【安信食饮🍶赵国防】天味食品调研要点更新 🌟近期经营情况:9月开始是复调传统旺季,渠道库存良性,出货、打款情况、终端动销均符合预期,延续前三季度的趋势,#全年20%增长的指引目前比较有信心达成。 🌟激励计划:去年加今年已公告的回购股份用于激励,#预计明年年报后实行,考虑行业平均增速、公司历史增速及市场情况综合制定目标。 🌟线下小B开拓进展:#大红袍6-7e的体量中按产品去向估算约3e流向B端渠道。事业部合并后,餐饮小B的业务团队(约30多人)继续跑经销商、餐批农贸市场客户,河南和广州2个
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广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大
【兴证电子】持续推荐广钢气体:技术演进和制程升级带动电子大宗气体规模持续扩大 随着技术升级,电子大宗气体现场制气用气量大幅提升,国内主流晶圆厂早期产线用气量为几千立方/小时,现在多是几万立方/小时甚至更高,系产线尺寸、制程节点演进拉动明显。由于节点演进导致曝光次数及其他工序数量显著提升,所需设备数量也明显提升,而电子大宗气体的使用贯穿所有机台,因此用气量也提升明显,未来随着算力、存储快速发展,芯片节点微缩或层数提高,电子大宗气体市场展望乐观。 以超临界二氧化碳为例,同时具备气态和液态的特征,扩散
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肺炎支原体&流感相关概念股梳理
【最难过的冬天】:肺炎支原体&流感相关概念股梳理【国盛医药】 今年,是新冠打开后的第一个冬天,也是3年“免疫债”应对的第一个冬季,本来冬季是各种呼吸道疾病高发期,但这个冬天降更加极端复杂化。进入11月,肺炎支原体(MP)感染人数“激增”且居高不下,不少医院儿科单日门诊量破千;中国疾控中心公布的数据显示,目前全国每周新发的流感病例呈持续上升趋势,“支原体没走,流感又来了”!!这个冬天的体感注定不平凡。。。 因为涉及公司较多,选股重点考虑辨识度(药品优于检测优于疫苗,药品中辨识度中药或者创新类化药会
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葵花药业
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夜长梦山
2023-11-24 08:57:53
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】
西昌低轨试验星成功发射,关注产业链最大弹性标的【西测测试】 🌹今晚6点,中科院上海微小卫星的试验星在西昌卫星发射中心发射,成功进入预定轨道,国内卫星互联网建设节奏再次提速,关注低位最大弹性标的【西测测试】,回调就是最好的上车机会! 🔺卫星测试领域积累最深 1⃣公司十余年深耕航空航天领域,仅前两大客户航空工业+航天科技(卫星)的收入占比就超过50%; 2⃣公司是国内航天领域核心测试供应商,除深度绑定X院X04所外,其他院所与商业航天公司也和公司保持紧密的合作关系; 3⃣与基本仅涉及元器件筛选的
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西测测试
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夜长梦山
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协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇
【中金机械 | 光伏设备】协鑫钙钛矿单结效率新突破,关注GW级产线设备招标机遇 👉近日,协鑫光电再度打破世界纪录,其推出的1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%,由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 #协鑫钙钛矿1×2m单结组件效率突破18%。据协鑫光电介绍,18%转化效率是钙钛矿电池产业化的关键指标,因与晶硅组件的电路结构不同,同等效率的钙钛矿组件发电量平均比晶硅高5%,结合更低的制造成本,我们认为,量产的18%大尺寸钙钛矿组件或将具备和晶硅组件
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德龙激光
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夜长梦山
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光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18%
【中邮电新王磊团队】光伏:大尺寸钙钛矿效率突破18% 事件:根据协鑫光电公众号,公司1*2m钙钛矿单结组件光电转换效率达到18.04%,跨越18%效率门槛,打破世界记录。 单结钙钛矿突破18%,四端叠层量产进度有望加速: 单结:突破18%效率有着重大意义,由于钙钛矿组件温度系数接近于零,且弱光发电效率高于标准光照的转化效率,因而同功率下,钙钛矿组件实际发电量比晶硅组件高出10%,即18%效率的钙钛矿组件等效于20%效率的晶硅组件,钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性; 叠层:协鑫光电坚持四端叠层路
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曼恩斯特
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夜长梦山
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通润装备更新
【hc电新】通润装备更新——做什么的以及为什么看好 20231123 👉做什么的? #正泰电源借壳公司、今年 6 月已完成重组。公司业务目前主要有两块:钣金件、光储业务(正泰电源) ◆传统业务:主要包括工具箱柜、机电钣金制品等业务(高低压成套开关设备及元器件业务由于与正泰电器同业竞争已剥离)。产品主要出口海外,诸如家得宝等商超。目前由于海外市场需求疲弱,该业务今年有下滑。明年中美关系好转 ,叠加美国降息,该业务有望复苏,明年预计该业务收入 10e,26% 的毛利率,10% 的净利率,1e利润。
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通润装备
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夜长梦山
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元力股份近况交流
【快充系列】元力股份近况交流-1123 ——————————— 🌼基础业务情况: 三季度拆分:1)活性炭3万吨,净利4000-5000万,单吨盈利在1000+;颗粒碳吨净利在2000元+;2)硅酸钠,单季度产销7万吨。硅胶2万吨产能,单季度出货在5000-6000吨。两者合计贡献1000多万;3)把活性炭生产过程中产生的热能回收再利用,用在硅胶和硅酸钠的生产当中,贡献几百万的增量利润。 🌼载硅负极: 公司的多孔碳产品与头部动力、消费电池客户深度合作开发,载硅比例可以达到1:1。目前在石墨中的
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元力股份
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夜长梦山
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仙琚制药调研
仙琚制药:002332仙琚制药调研20231123 参与单位名称 兴业证券-黄翰漾 兴业证券-邹文凯 汇安基金-高苏 交银资管-王玉英 淡水泉-吴竞尧 华泰证券-李奕玮 安联环球(Allianz)-蒋磊 1、原料药相关情况 原料药从二季度开始终端市场价格下降明显,目前趋于平稳。公司具备产业链和产能优势,经历过短期波动后,公司三季度原料药毛利比二季度环比已有改善。一方面规范市场认证增加、目标客户触达更加频繁;另一方面工艺优化和效率提升,综活合成本优势逐季度体现,原料药整体经营情况稳中向好。 规范市
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仙琚制药
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夜长梦山
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【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x
【万孚生物】:稀缺的具备出海逻辑的IVD标的,24年估值不到20x,存在较大预期差 出海能力优越且市场存在较大预期差,估值具备高性价比 公司年初至今股价表现较弱,我们认为跟大多含新冠资产标的走势原因类似,因22年新冠贡献较多收入(约34亿),23年表观业绩承压(但内生收入增速超30%),在医药整体情绪较弱的环境下股价表现一般。但经过23年过渡消化,24年将轻装上阵。IVD国内市场在集采、控费及新冠后时代背景下预计逐渐内卷,市场更关注出海能力。万孚22年常规IVD收入约17亿元,其中海外合计约8亿
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万孚生物
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夜长梦山
2023-11-23 15:20:14
航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增
【东北军工】航材股份:四大业务竞争优势显著,募投支撑高增 四大业务具备极强竞争力。四大事业部对应四大业务。四大事业部均源自航材院,起源于20世纪50-60年代,具备明显先发优势。 ①钛合金铸件:国内唯一承制新一代LEAP发动机中介机匣单位。 ②高温合金母合金:中国航发下属航空发动机用高温母合金唯一批产单位。最新一代发动机涡轮叶片对应单晶高温合金母合金主要由公司提供。 ③橡胶与密封材料:多项产品为国内唯一供应商。 ④透明件:承担我国三代以上战机的透明件。 IPO募投扩产缓解产能紧张,营收体量和盈利
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航材股份
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夜长梦山
2023-11-23 13:37:52
数据要素:从主题投资到确定性产业趋势
【SZ计算机】数据要素:从主题投资到确定性产业趋势,重视重视! ———————— #从土地财政到数据财政、国家数据局承载厚望。中国是唯一把数据确定为生产要素的国家,是要把数据当成产业去发展,实现"数据财政"替代"土地财政"的发展模式,发展数据要素产业是唯一选择,确定性强。国家数据局的基本职能包括,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用(公共数据和政务数据的授权使用),国家数据局成立的首要任务即建立数据基础制度。数据资产入表在即,顶层设计【数据局一号文】有望于12月出台,预
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太极股份
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中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间
【广发电新】中熔电气更新:熔断器龙头壁垒高筑,高压快充提速打开成长空间 #主业持续成长、全球市占率具备翻倍空间。我们测算23H1公司国内新能源车市占率50%+,海外市占率仍在个位数,未来两年800V新车型定点集中落地,近期发布的多款800V平台车型与公司均有紧密合作,公司在电动车市场的份额优势将继续保持。公司上半年电动车电力熔断器业务增速68%,高于行业增速的原因一方面公司定点率持续提升,另一方面海外增长非常快。我们预计当前公司在全球新能源车市占率预计不超过30%,公司目标达到60%。 #国内唯
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中熔电气
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夜长梦山
2023-11-23 13:14:06
智能化+T产业链
推荐智能化+T产业链【民生汽车崔琰团队】 🚘NOA落地,智驾决胜局开启 华为、小鹏无图NOA逐步落地,年底将全国大面积开通,特斯拉即将发布V12端到端版本,智驾景气度向上;叠加L3+政策出台,扫清上路通行试点障碍。供给、需求、政策三重拐点向上,智驾决胜局开启,智能驾驶落地领先的车企、产业链有望充分受益。 🚘特斯拉多重催化,T链核心受益 特斯拉产业链后续潜在催化包括Model Y改款、三工厂预期、Model Q发包定点、FSD入华等。特斯拉带领下,中国汽车零部件出海进程超预期,从中国到墨西哥、
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伯特利
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夜长梦山
2023-11-23 13:13:42
【申万房地产】2024年投资策略
城改加速推进、深圳降二套首付比、50白名单加码保主体、融资政策转向,坚定看好优质房企&城改受益标的! 【申万房地产】2024年投资策略:困境未决,升维破局,维持“看好”评级(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) 1、中期有支撑、短期有压力,总量仍待修复 中期有支撑、短期有压力;综合考虑供需两端走弱对销售的拖累、城中村改造对销售的拉动、城中村改造和保障房建设对开工投资的拉动、保交付对竣工的拉动等因素,我们预测:2023年销面-4.2%、销金-2.3%、 投资-9.6%、开工-20.4%、竣工+16.0%;20
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新城控股
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