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夜长梦山
2023-11-22 09:07:07
英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-22 09:06:32
贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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夜长梦山
2023-11-22 09:06:04
东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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夜长梦山
2023-11-21 12:28:10
德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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夜长梦山
2023-11-21 12:26:46
人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-11-21 12:25:07
金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩
#【信达金属&新材料】金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩 #墨西哥项目受益人形机器人需求爆发。公司在墨西哥建设100万台/套磁组件项目,建设期三年,主要供货特斯拉人形机器人。假设单台机器人的钕铁硼用量为3.5Kg,售价40万元/吨,单台机器人的钕铁硼价值量为1400元;假设钕铁硼在组件中的成本占比为20%,单台组件成本为7000元。由于组件的前期研发与制造工艺较为复杂,毛利率将高于钕铁硼毛利率,我们按照30%假设,单台组件售价可达1万元,因此墨西哥项目满产后将贡献营业收入100亿元,假
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金力永磁
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夜长梦山
2023-11-21 12:21:15
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】 1⃣使用GPTs可通过对话创建应用,并上架open AI应用商店。但由于对话大降低了应用创作的门槛,因此或可以通过应用描述实现对应用的复制,从而导致初始状态下,应用商店中的应用同质化严重。因此,长期来看,有特色的应用或可从应用商店中脱颖而出。而由于应用创作门槛较低,因此保持“独特性”的关键或在于训练语料的不同。在此背景下,建议关注出版行业公司。 2⃣关注中国科传:国内领先的科技出版机构。 1)中国科学院控股,科学图书、期刊、出版物进出口三大业务高
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中国科传
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夜长梦山
2023-11-21 12:20:08
吉林化纤发布调价函
吉林化纤发布调价函,行业见底信号出现【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [庆祝]20日吉林化纤发布调价函。吉林化纤旗下各品种碳纤维销售价格从即日起上调, GX400系列AA级及对应等级品:12k产品价格上调4000元/吨,25k产品价格上调2000元/吨,35k产品价格上调2000元/吨,50k产品价格上调1000元/吨。 [烟花]涨价为行业见底信号。一方面是碳纤维行业盈利已达到偏极限状态,根据百川盈孚数据,11月17日碳纤维行业毛利率为-3.7%,价格已不能覆盖成本;另一方面原材料丙烯腈(1吨碳纤
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吉林化纤
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夜长梦山
2023-11-21 12:19:43
地产链整体大涨
今日地产链整体大涨,建材防水领涨,我们认为主要是受益于昨日对前期金融工作会议的精神传闻(1.三个不低于;2.修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法;3.可以向房地产企业发放流贷;4. 优选50家企业优化授信条件及投放政策),市场信心得到提振,部分个股大涨可能有一定空头回补因素。 我们认为在年末政策暖风呵护下,板块阶段性反弹当前仍有一定空间,本次反弹的力度和节奏可能更加类似今年的5-7月(政策刺激下的脉冲型,更多跟随事件),而不是去年11-12月(预期全面修复的大反弹)。选股上我们仍然坚持【估
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山东药玻
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夜长梦山
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从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向
【广发地产】从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向 金融监管对地产表态超预期:上周五中国人民银行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,研究房地产金融信贷投放等问题。除了公报中提出的坚持“两个不动摇”,一视同仁满足不同地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好第二支箭支持民营房地产企业发债融资外。今日媒体曝出部分其他会议细节: 1、提出“三个不低于”:各家银行房地产贷款增速不低于银行业平均房地产贷款增速;对非国有企业对公贷款增速不低于本行房地产贷
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保利发展
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夜长梦山
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西部超导
西部超导重点推荐:高温合金第二成长曲线全面启动,480亿目标市值,50%股价空间【东方军工】 1、变形高温合金业务放量,2023年公司出货预期2000吨,同比翻3倍。ipo产能已经投放,现有产能6000吨,预期2024年底可进一步提升至8000吨。变形合金赛道是目前军工为数不多国产化率低于50%,需求上的迫切性高,此前批量化企业仅抚顺特钢一家,超导已成为第二。 2、成都方向提货4季度开始回暖,未来3年的订单框架协议也已在讨论之中。此外,公司产能压力减小后,发动机、直升机、新型战机、水下工程等领域
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西部超导
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夜长梦山
2023-11-21 12:16:51
北证50近期反弹已达20%
🔥#中信主题策略刘易团队,持续强调“天工大义系列”之“北交所投资机会”,北证50近期反弹已达20% 📌回顾本轮北交所行情背景:北证A股在充分回调之后,或已迎来触底反转行情,10月24日以来,北证50指数上涨近20%,远高于科创50指数的6%、创业板指的7%。重温9月14日我们发布的《八大举措齐出,北交所估值折价或迎破局》,其中部分观点已得到市场验证。 北交所近期动态速览: #北交所将以推出IPO为牵引,以投资端建设为主线,扎实推进北交所高质量建设。第一,进一步汇聚更多优质投资标的,支持一批市
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硅烷科技
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夜长梦山
2023-11-21 12:14:42
关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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夜长梦山
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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2023-11-21 12:28:10
德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩
#【信达金属&新材料】金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩 #墨西哥项目受益人形机器人需求爆发。公司在墨西哥建设100万台/套磁组件项目,建设期三年,主要供货特斯拉人形机器人。假设单台机器人的钕铁硼用量为3.5Kg,售价40万元/吨,单台机器人的钕铁硼价值量为1400元;假设钕铁硼在组件中的成本占比为20%,单台组件成本为7000元。由于组件的前期研发与制造工艺较为复杂,毛利率将高于钕铁硼毛利率,我们按照30%假设,单台组件售价可达1万元,因此墨西哥项目满产后将贡献营业收入100亿元,假
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金力永磁
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2023-11-21 12:21:15
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】 1⃣使用GPTs可通过对话创建应用,并上架open AI应用商店。但由于对话大降低了应用创作的门槛,因此或可以通过应用描述实现对应用的复制,从而导致初始状态下,应用商店中的应用同质化严重。因此,长期来看,有特色的应用或可从应用商店中脱颖而出。而由于应用创作门槛较低,因此保持“独特性”的关键或在于训练语料的不同。在此背景下,建议关注出版行业公司。 2⃣关注中国科传:国内领先的科技出版机构。 1)中国科学院控股,科学图书、期刊、出版物进出口三大业务高
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中国科传
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2023-11-21 12:20:08
吉林化纤发布调价函
吉林化纤发布调价函,行业见底信号出现【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [庆祝]20日吉林化纤发布调价函。吉林化纤旗下各品种碳纤维销售价格从即日起上调, GX400系列AA级及对应等级品:12k产品价格上调4000元/吨,25k产品价格上调2000元/吨,35k产品价格上调2000元/吨,50k产品价格上调1000元/吨。 [烟花]涨价为行业见底信号。一方面是碳纤维行业盈利已达到偏极限状态,根据百川盈孚数据,11月17日碳纤维行业毛利率为-3.7%,价格已不能覆盖成本;另一方面原材料丙烯腈(1吨碳纤
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吉林化纤
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2023-11-21 12:19:43
地产链整体大涨
今日地产链整体大涨,建材防水领涨,我们认为主要是受益于昨日对前期金融工作会议的精神传闻(1.三个不低于;2.修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法;3.可以向房地产企业发放流贷;4. 优选50家企业优化授信条件及投放政策),市场信心得到提振,部分个股大涨可能有一定空头回补因素。 我们认为在年末政策暖风呵护下,板块阶段性反弹当前仍有一定空间,本次反弹的力度和节奏可能更加类似今年的5-7月(政策刺激下的脉冲型,更多跟随事件),而不是去年11-12月(预期全面修复的大反弹)。选股上我们仍然坚持【估
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2023-11-21 12:19:14
从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向
【广发地产】从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向 金融监管对地产表态超预期:上周五中国人民银行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,研究房地产金融信贷投放等问题。除了公报中提出的坚持“两个不动摇”,一视同仁满足不同地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好第二支箭支持民营房地产企业发债融资外。今日媒体曝出部分其他会议细节: 1、提出“三个不低于”:各家银行房地产贷款增速不低于银行业平均房地产贷款增速;对非国有企业对公贷款增速不低于本行房地产贷
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2023-11-21 12:17:31
西部超导
西部超导重点推荐:高温合金第二成长曲线全面启动,480亿目标市值,50%股价空间【东方军工】 1、变形高温合金业务放量,2023年公司出货预期2000吨,同比翻3倍。ipo产能已经投放,现有产能6000吨,预期2024年底可进一步提升至8000吨。变形合金赛道是目前军工为数不多国产化率低于50%,需求上的迫切性高,此前批量化企业仅抚顺特钢一家,超导已成为第二。 2、成都方向提货4季度开始回暖,未来3年的订单框架协议也已在讨论之中。此外,公司产能压力减小后,发动机、直升机、新型战机、水下工程等领域
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西部超导
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北证50近期反弹已达20%
🔥#中信主题策略刘易团队,持续强调“天工大义系列”之“北交所投资机会”,北证50近期反弹已达20% 📌回顾本轮北交所行情背景:北证A股在充分回调之后,或已迎来触底反转行情,10月24日以来,北证50指数上涨近20%,远高于科创50指数的6%、创业板指的7%。重温9月14日我们发布的《八大举措齐出,北交所估值折价或迎破局》,其中部分观点已得到市场验证。 北交所近期动态速览: #北交所将以推出IPO为牵引,以投资端建设为主线,扎实推进北交所高质量建设。第一,进一步汇聚更多优质投资标的,支持一批市
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关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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2023-11-22 09:06:04
东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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夜长梦山
2023-11-21 12:28:10
德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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夜长梦山
2023-11-21 12:26:46
人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-11-21 12:25:07
金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩
#【信达金属&新材料】金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩 #墨西哥项目受益人形机器人需求爆发。公司在墨西哥建设100万台/套磁组件项目,建设期三年,主要供货特斯拉人形机器人。假设单台机器人的钕铁硼用量为3.5Kg,售价40万元/吨,单台机器人的钕铁硼价值量为1400元;假设钕铁硼在组件中的成本占比为20%,单台组件成本为7000元。由于组件的前期研发与制造工艺较为复杂,毛利率将高于钕铁硼毛利率,我们按照30%假设,单台组件售价可达1万元,因此墨西哥项目满产后将贡献营业收入100亿元,假
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金力永磁
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夜长梦山
2023-11-21 12:21:15
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】 1⃣使用GPTs可通过对话创建应用,并上架open AI应用商店。但由于对话大降低了应用创作的门槛,因此或可以通过应用描述实现对应用的复制,从而导致初始状态下,应用商店中的应用同质化严重。因此,长期来看,有特色的应用或可从应用商店中脱颖而出。而由于应用创作门槛较低,因此保持“独特性”的关键或在于训练语料的不同。在此背景下,建议关注出版行业公司。 2⃣关注中国科传:国内领先的科技出版机构。 1)中国科学院控股,科学图书、期刊、出版物进出口三大业务高
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中国科传
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夜长梦山
2023-11-21 12:20:08
吉林化纤发布调价函
吉林化纤发布调价函,行业见底信号出现【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [庆祝]20日吉林化纤发布调价函。吉林化纤旗下各品种碳纤维销售价格从即日起上调, GX400系列AA级及对应等级品:12k产品价格上调4000元/吨,25k产品价格上调2000元/吨,35k产品价格上调2000元/吨,50k产品价格上调1000元/吨。 [烟花]涨价为行业见底信号。一方面是碳纤维行业盈利已达到偏极限状态,根据百川盈孚数据,11月17日碳纤维行业毛利率为-3.7%,价格已不能覆盖成本;另一方面原材料丙烯腈(1吨碳纤
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吉林化纤
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夜长梦山
2023-11-21 12:19:43
地产链整体大涨
今日地产链整体大涨,建材防水领涨,我们认为主要是受益于昨日对前期金融工作会议的精神传闻(1.三个不低于;2.修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法;3.可以向房地产企业发放流贷;4. 优选50家企业优化授信条件及投放政策),市场信心得到提振,部分个股大涨可能有一定空头回补因素。 我们认为在年末政策暖风呵护下,板块阶段性反弹当前仍有一定空间,本次反弹的力度和节奏可能更加类似今年的5-7月(政策刺激下的脉冲型,更多跟随事件),而不是去年11-12月(预期全面修复的大反弹)。选股上我们仍然坚持【估
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山东药玻
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夜长梦山
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从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向
【广发地产】从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向 金融监管对地产表态超预期:上周五中国人民银行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,研究房地产金融信贷投放等问题。除了公报中提出的坚持“两个不动摇”,一视同仁满足不同地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好第二支箭支持民营房地产企业发债融资外。今日媒体曝出部分其他会议细节: 1、提出“三个不低于”:各家银行房地产贷款增速不低于银行业平均房地产贷款增速;对非国有企业对公贷款增速不低于本行房地产贷
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保利发展
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夜长梦山
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西部超导
西部超导重点推荐:高温合金第二成长曲线全面启动,480亿目标市值,50%股价空间【东方军工】 1、变形高温合金业务放量,2023年公司出货预期2000吨,同比翻3倍。ipo产能已经投放,现有产能6000吨,预期2024年底可进一步提升至8000吨。变形合金赛道是目前军工为数不多国产化率低于50%,需求上的迫切性高,此前批量化企业仅抚顺特钢一家,超导已成为第二。 2、成都方向提货4季度开始回暖,未来3年的订单框架协议也已在讨论之中。此外,公司产能压力减小后,发动机、直升机、新型战机、水下工程等领域
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西部超导
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夜长梦山
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北证50近期反弹已达20%
🔥#中信主题策略刘易团队,持续强调“天工大义系列”之“北交所投资机会”,北证50近期反弹已达20% 📌回顾本轮北交所行情背景:北证A股在充分回调之后,或已迎来触底反转行情,10月24日以来,北证50指数上涨近20%,远高于科创50指数的6%、创业板指的7%。重温9月14日我们发布的《八大举措齐出,北交所估值折价或迎破局》,其中部分观点已得到市场验证。 北交所近期动态速览: #北交所将以推出IPO为牵引,以投资端建设为主线,扎实推进北交所高质量建设。第一,进一步汇聚更多优质投资标的,支持一批市
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硅烷科技
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夜长梦山
2023-11-21 12:14:42
关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-11-21 12:13:32
鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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夜长梦山
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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夜长梦山
2023-11-22 09:07:07
英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-22 09:06:32
贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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夜长梦山
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩
#【信达金属&新材料】金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩 #墨西哥项目受益人形机器人需求爆发。公司在墨西哥建设100万台/套磁组件项目,建设期三年,主要供货特斯拉人形机器人。假设单台机器人的钕铁硼用量为3.5Kg,售价40万元/吨,单台机器人的钕铁硼价值量为1400元;假设钕铁硼在组件中的成本占比为20%,单台组件成本为7000元。由于组件的前期研发与制造工艺较为复杂,毛利率将高于钕铁硼毛利率,我们按照30%假设,单台组件售价可达1万元,因此墨西哥项目满产后将贡献营业收入100亿元,假
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金力永磁
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GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】 1⃣使用GPTs可通过对话创建应用,并上架open AI应用商店。但由于对话大降低了应用创作的门槛,因此或可以通过应用描述实现对应用的复制,从而导致初始状态下,应用商店中的应用同质化严重。因此,长期来看,有特色的应用或可从应用商店中脱颖而出。而由于应用创作门槛较低,因此保持“独特性”的关键或在于训练语料的不同。在此背景下,建议关注出版行业公司。 2⃣关注中国科传:国内领先的科技出版机构。 1)中国科学院控股,科学图书、期刊、出版物进出口三大业务高
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中国科传
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吉林化纤发布调价函
吉林化纤发布调价函,行业见底信号出现【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [庆祝]20日吉林化纤发布调价函。吉林化纤旗下各品种碳纤维销售价格从即日起上调, GX400系列AA级及对应等级品:12k产品价格上调4000元/吨,25k产品价格上调2000元/吨,35k产品价格上调2000元/吨,50k产品价格上调1000元/吨。 [烟花]涨价为行业见底信号。一方面是碳纤维行业盈利已达到偏极限状态,根据百川盈孚数据,11月17日碳纤维行业毛利率为-3.7%,价格已不能覆盖成本;另一方面原材料丙烯腈(1吨碳纤
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吉林化纤
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2023-11-21 12:19:43
地产链整体大涨
今日地产链整体大涨,建材防水领涨,我们认为主要是受益于昨日对前期金融工作会议的精神传闻(1.三个不低于;2.修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法;3.可以向房地产企业发放流贷;4. 优选50家企业优化授信条件及投放政策),市场信心得到提振,部分个股大涨可能有一定空头回补因素。 我们认为在年末政策暖风呵护下,板块阶段性反弹当前仍有一定空间,本次反弹的力度和节奏可能更加类似今年的5-7月(政策刺激下的脉冲型,更多跟随事件),而不是去年11-12月(预期全面修复的大反弹)。选股上我们仍然坚持【估
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2023-11-21 12:19:14
从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向
【广发地产】从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向 金融监管对地产表态超预期:上周五中国人民银行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,研究房地产金融信贷投放等问题。除了公报中提出的坚持“两个不动摇”,一视同仁满足不同地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好第二支箭支持民营房地产企业发债融资外。今日媒体曝出部分其他会议细节: 1、提出“三个不低于”:各家银行房地产贷款增速不低于银行业平均房地产贷款增速;对非国有企业对公贷款增速不低于本行房地产贷
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保利发展
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西部超导
西部超导重点推荐:高温合金第二成长曲线全面启动,480亿目标市值,50%股价空间【东方军工】 1、变形高温合金业务放量,2023年公司出货预期2000吨,同比翻3倍。ipo产能已经投放,现有产能6000吨,预期2024年底可进一步提升至8000吨。变形合金赛道是目前军工为数不多国产化率低于50%,需求上的迫切性高,此前批量化企业仅抚顺特钢一家,超导已成为第二。 2、成都方向提货4季度开始回暖,未来3年的订单框架协议也已在讨论之中。此外,公司产能压力减小后,发动机、直升机、新型战机、水下工程等领域
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西部超导
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北证50近期反弹已达20%
🔥#中信主题策略刘易团队,持续强调“天工大义系列”之“北交所投资机会”,北证50近期反弹已达20% 📌回顾本轮北交所行情背景:北证A股在充分回调之后,或已迎来触底反转行情,10月24日以来,北证50指数上涨近20%,远高于科创50指数的6%、创业板指的7%。重温9月14日我们发布的《八大举措齐出,北交所估值折价或迎破局》,其中部分观点已得到市场验证。 北交所近期动态速览: #北交所将以推出IPO为牵引,以投资端建设为主线,扎实推进北交所高质量建设。第一,进一步汇聚更多优质投资标的,支持一批市
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关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-11-21 12:25:07
金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩
#【信达金属&新材料】金力永磁:墨西哥项目未来或将大幅增厚公司业绩 #墨西哥项目受益人形机器人需求爆发。公司在墨西哥建设100万台/套磁组件项目,建设期三年,主要供货特斯拉人形机器人。假设单台机器人的钕铁硼用量为3.5Kg,售价40万元/吨,单台机器人的钕铁硼价值量为1400元;假设钕铁硼在组件中的成本占比为20%,单台组件成本为7000元。由于组件的前期研发与制造工艺较为复杂,毛利率将高于钕铁硼毛利率,我们按照30%假设,单台组件售价可达1万元,因此墨西哥项目满产后将贡献营业收入100亿元,假
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金力永磁
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夜长梦山
2023-11-21 12:21:15
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】
GPTs升级推出,关注中国科传【方正AI互联网】 1⃣使用GPTs可通过对话创建应用,并上架open AI应用商店。但由于对话大降低了应用创作的门槛,因此或可以通过应用描述实现对应用的复制,从而导致初始状态下,应用商店中的应用同质化严重。因此,长期来看,有特色的应用或可从应用商店中脱颖而出。而由于应用创作门槛较低,因此保持“独特性”的关键或在于训练语料的不同。在此背景下,建议关注出版行业公司。 2⃣关注中国科传:国内领先的科技出版机构。 1)中国科学院控股,科学图书、期刊、出版物进出口三大业务高
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中国科传
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夜长梦山
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吉林化纤发布调价函
吉林化纤发布调价函,行业见底信号出现【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [庆祝]20日吉林化纤发布调价函。吉林化纤旗下各品种碳纤维销售价格从即日起上调, GX400系列AA级及对应等级品:12k产品价格上调4000元/吨,25k产品价格上调2000元/吨,35k产品价格上调2000元/吨,50k产品价格上调1000元/吨。 [烟花]涨价为行业见底信号。一方面是碳纤维行业盈利已达到偏极限状态,根据百川盈孚数据,11月17日碳纤维行业毛利率为-3.7%,价格已不能覆盖成本;另一方面原材料丙烯腈(1吨碳纤
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吉林化纤
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夜长梦山
2023-11-21 12:19:43
地产链整体大涨
今日地产链整体大涨,建材防水领涨,我们认为主要是受益于昨日对前期金融工作会议的精神传闻(1.三个不低于;2.修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法;3.可以向房地产企业发放流贷;4. 优选50家企业优化授信条件及投放政策),市场信心得到提振,部分个股大涨可能有一定空头回补因素。 我们认为在年末政策暖风呵护下,板块阶段性反弹当前仍有一定空间,本次反弹的力度和节奏可能更加类似今年的5-7月(政策刺激下的脉冲型,更多跟随事件),而不是去年11-12月(预期全面修复的大反弹)。选股上我们仍然坚持【估
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山东药玻
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夜长梦山
2023-11-21 12:19:14
从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向
【广发地产】从“银行两道红线”到“三个不低于”,银行系统政策转向 金融监管对地产表态超预期:上周五中国人民银行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,研究房地产金融信贷投放等问题。除了公报中提出的坚持“两个不动摇”,一视同仁满足不同地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好第二支箭支持民营房地产企业发债融资外。今日媒体曝出部分其他会议细节: 1、提出“三个不低于”:各家银行房地产贷款增速不低于银行业平均房地产贷款增速;对非国有企业对公贷款增速不低于本行房地产贷
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保利发展
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西部超导
西部超导重点推荐:高温合金第二成长曲线全面启动,480亿目标市值,50%股价空间【东方军工】 1、变形高温合金业务放量,2023年公司出货预期2000吨,同比翻3倍。ipo产能已经投放,现有产能6000吨,预期2024年底可进一步提升至8000吨。变形合金赛道是目前军工为数不多国产化率低于50%,需求上的迫切性高,此前批量化企业仅抚顺特钢一家,超导已成为第二。 2、成都方向提货4季度开始回暖,未来3年的订单框架协议也已在讨论之中。此外,公司产能压力减小后,发动机、直升机、新型战机、水下工程等领域
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西部超导
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夜长梦山
2023-11-21 12:16:51
北证50近期反弹已达20%
🔥#中信主题策略刘易团队,持续强调“天工大义系列”之“北交所投资机会”,北证50近期反弹已达20% 📌回顾本轮北交所行情背景:北证A股在充分回调之后,或已迎来触底反转行情,10月24日以来,北证50指数上涨近20%,远高于科创50指数的6%、创业板指的7%。重温9月14日我们发布的《八大举措齐出,北交所估值折价或迎破局》,其中部分观点已得到市场验证。 北交所近期动态速览: #北交所将以推出IPO为牵引,以投资端建设为主线,扎实推进北交所高质量建设。第一,进一步汇聚更多优质投资标的,支持一批市
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硅烷科技
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夜长梦山
2023-11-21 12:14:42
关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-11-21 12:13:11
麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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