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夜长梦山
2023-11-12 14:36:21
【tf电新】调研更新
三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达:未来出海弹性最大的智能化标的 1)E-fuse:新增长点,已导入理想,后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点(单车1-2个,价值量可达1k+),极氪项目预计24H2量产,并接近获得下一代大众平台E-fuse定点,大众单车价值量有望提升至1.5k+。 目前在大众全球体系中配套约300万辆车,未来看趋势是量价齐升(假设大众全球配套450万辆车,单车1.5k,对应收入67.5亿,23年大众系预计贡献27亿)。
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信德新材
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夜长梦山
2023-11-11 19:35:43
被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻
【民生计算机|人工智能第一团队】独家观点:被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻 🚀如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“Apple store”时刻! 🚀除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 🚀过去72小时,截至11月10
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金山办公
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夜长梦山
2023-11-11 19:35:12
超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇
【民生计算机】🚀超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇! 事件概述:腾讯与Meta公司达成合作协议,计划在明年年底前引进Meta平价款VR进入中国市场,入门版售价预计仅199美元,折合人民币不超过1500元。 此次合作将极大地推动AR/VR产品普及,进一步开发其带来的潜在市场。超图软件融合AR/VR等XR技术,打造全自主化虚拟现实和增强现实GIS技术体系。我们看好此次市场变动对超图软件带来的重大机遇! 连接在设备端的“最后一公里”,助力实现三维交互与输出 公司集成了W
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超图软件
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夜长梦山
2023-11-11 19:33:53
无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造
【中信电子】无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造 事件:11月10日,前苹果工程师创办的AI初创公司Humane推出了首款无屏幕可穿戴设备 Ai Pin,这是一种安置在服装上的微型投影,可以投屏在手掌上进行交互,在AI模型加持下,可执行写文稿、听音乐、实时翻译等任务,公司目标为“替代手机”。售价为 699 美元(每月24美元订阅费),11月16日开启预售,预计2024年初发货。 创新点:1)显示:Ai Pin 拥有“激光墨水显示器”功能,可以在手掌上投射一个单
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领益智造
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夜长梦山
2023-11-11 19:32:41
宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化
【东吴电新】宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化 #国内份额10月开启恢复、充分享受智能化浪潮、后续份额预计稳中有升。宁德时代国内1-10月市占率42.8%,同增0.01pct,其中10月份额42.8%,环增3.4pct,市占率开启恢复,主要系特斯拉新款Model 3国内开始交付,叠加赛力斯、智己等爆款智驾车型拉动。公司前瞻性布局智能化领域,基本配套国内24年高阶智能化车型,随着后续问界M9、智界S7、阿维塔12等批量交付,充分享受智能化浪潮,此外公司年底量产神行电池,快充性
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宁德时代
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夜长梦山
2023-11-11 19:29:37
新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑
【国金地产】新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑 【投资逻辑】 城改概念和政策:城改已成为城市更新重要内容,政策自上而下推动城改进程。城中村改造是广义城市更新的重要内容,但和以往的“棚改”、“旧改”在实施主体、实施目的、改造形式、实施范围、资金来源等方面存在差异。2023年以来中央层面的城中村政策频出,住建部、央行等相关部门也积极表态。目前21个超大特大城市均已开展城改工作,试点新的城中村改造模式,预计后续将配套相应支撑措施。 城改模式分析:①根据实施主体分为政府主导、市场主导、村集体主导三种
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城建发展
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夜长梦山
2023-11-11 19:25:27
MR板块速涨点评
【财通电子】MR板块速涨点评 各位领导,今日来自WJS的腾讯代理Quest入华消息对相关板块整体形成一定刺激,前期听过我们路演的领导应该有所预期,新品Quest3+明年的廉价版明年销量重回增长概率较大,乐观可展望至21-22年高峰水平。另外,今日iOS17.2 Beta2开始推送,发布会允诺的空间视频功能正式上线,MR生态侧积极变化的基础开始具备,此外AI的接入(Quest会上Meta AI)以及近期爆火的短剧也是MR最为适配场景,明年苹果产品正式发售+2代产业链逐步清晰,板块内催化因素较多,建
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华兴源创
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智立方
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夜长梦山
2023-11-11 19:24:26
宁德时代:10月国内装机份额大幅提升
【CT电新】宁德时代:10月国内装机份额大幅提升,强烈推荐! 🍁据动力电池联盟数据,2023年10月国内动力电池装车量达39.2GWh,同比+28.3%,环比+7.7%。1-10月,国内动力电池累计装车量294.9GWh,累计同比+31.5%。10月宁德时代单月装机16.78GWh,月度份额42.8%,环比+3.4pct,剔除比亚迪的月度份额为58.0%,环比+4.0pct。 🍁产品创新领先,份额预计持续提升。公司相继发布三元麒麟、铁锂神行快充,产品创新领先同行,提前布局智能化领域,问界M7
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宁德时代
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夜长梦山
2023-11-10 14:07:54
广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿
【华福低碳】广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿 11月8日,广东省电力交易中心发布《关于征求广东电力市场2024年电能量零售交易及绿电零售交易合同范本意见》的通知。对比23年发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》中有关零售交易的安排有如下变更: 💸1.基准价下调 23年市场参考基准价0.463元/千瓦时,上限0.554元/千瓦时,下限0.372元/千瓦时; 24年市场参考基准价0.442元/千瓦时,平段价格介于0.351-0.533元/千瓦时之间。 💸
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广东建工
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夜长梦山
2023-11-10 14:06:55
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向,本周调整、建议买入! 1⃣需求端:消费电子需求从21Q2见顶以来,持续下行至23H1,手机等终端持续去库存(整机及物料库存)。23年手机需求回暖叠加补库存,持续带动上游需求;华为手机回归更加提升了手机市场的活跃度。除了手机之外,四季度PC也迎来补库存需求。其他如家电、工业等四季度也随着国内经济回暖,需求有望持续提升。我们持续看好四季度终端需求持续回暖。 2⃣供给端:消费类上游库存持续去化,MLCC、面板是率先见底的方向,于22Q4库存见底;晶振、存储、消
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三环集团
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夜长梦山
2023-11-10 14:06:13
零食很忙和赵一鸣合并点评
【中信食品】零食很忙和赵一鸣合并点评 事件:36氪独家获悉,近日平价零食集合店品牌「零食很忙」与「赵一鸣零食」完成合并,零食很忙创始人晏周将出任新公司董事长。 若本次合并属实,我们认为对于量贩零食系统以及上游品牌零食企业较为利好: 1)首先,本次并购将推动量贩零食店行业加速整合、集中度提升,价格战有望缓和,减少对于加盟商、量贩零食总部以及上游零食品牌企业的盈利扰动。零食很忙和赵一鸣今年在江西、湖北等华中区域价格战激烈,两家公司合并后,停止价格战,减少内耗、提升加盟商盈利,以及减少零食系统向上游品
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万辰集团
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夜长梦山
2023-11-10 14:05:41
鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点
【重点提示】鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点 事件:11月2日和9日,公司分别与鄂托克前旗城川镇与和林格尔县政府签署协议,合作内容为分布式光伏+热泵项目,与鄂托克前旗城川镇政府为两年内双方落地项目不少于200MW,与和林格尔县政府合作计划投资20亿元。 [庆祝]“煤改电”爆发,四季度业绩拐点。煤改电符合双碳方向,截至2022年末我国北方地区还有近60亿平米不是清洁供热,改造市场广阔。公司截至10月底在手"煤改电"订单3.7亿元,均已进入工程实施阶段,有望在四季度确认,
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鑫磊股份
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夜长梦山
2023-11-10 11:13:26
中芯国际23Q3法说会Q&A
#中芯国际23Q3法说会Q&A 1、怎么理解双U型复苏? 我们觉得可能这次会有2年的复苏周期,以往可能是1年,这波反弹是因为3季度看到手机带动了行情,很多人几年没换手机,趁着3季度新机发布换手机了,我们觉得还是季节性因素影响为主。整体行业需求看起来是平滑的。 2、资本开支上调的原因?怎么看供需关系?明年扩产节奏? 资本开支上修:我们以长期的视角去建厂,无论当前是淡旺季,因为我们特定的情况,我们很多设备需要许可证,所以我们最好就是一起先申请了,在环境缓和的时候好先交付进来。 供需关系:全球来看,整
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中芯国际
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夜长梦山
2023-11-10 11:12:05
健之佳观点更新
【个股观点】 【中信建投医药】健之佳观点更新:费用管控持续推进,多元业态稳步发力 积极承接处方外流,Q3业绩符合预期。2023年Q3,公司收入同比增长26.96%,主要由于处方外流加速以及线上收入加速增长;利润端增速慢于收入端,主要由于公司加大促销力度,单三季度销售费用率提升了1.17个百分点。 门店扩张稳步推进,业绩放量可期。2023年前三季度,公司自建门店603家,收购门店61家,净增加门店656家,期末门店总数达到4711家(含便利店325家),其中慢病门店565家、特病门店188家、双通
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健之佳
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夜长梦山
2023-11-10 11:11:40
理想三季报交流重点
20231109【申万汽车】理想三季报交流重点 #大家最担忧的,价格战对于后续利润率的影响? 公司会尽可能维持20%以上毛利率 (#申万汽车:如果静态以Q3整车毛利率21.2%,单车价格31.99万元测算,还有3800元左右降价空间,如果考虑叠加供应链降本3%,或许还有7500元空间,综合1.1-1.2万元空间). #纯电Mega充电问题会不会成为瓶颈? 首先,公司在技术上有极大突破,充电12分钟,续航500公里,是至今为止充电速度最快的量产乘用车。 其次,理想已经在全国高速沿线建成并运行130
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【tf电新】调研更新
三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达:未来出海弹性最大的智能化标的 1)E-fuse:新增长点,已导入理想,后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点(单车1-2个,价值量可达1k+),极氪项目预计24H2量产,并接近获得下一代大众平台E-fuse定点,大众单车价值量有望提升至1.5k+。 目前在大众全球体系中配套约300万辆车,未来看趋势是量价齐升(假设大众全球配套450万辆车,单车1.5k,对应收入67.5亿,23年大众系预计贡献27亿)。
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2023-11-11 19:35:43
被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻
【民生计算机|人工智能第一团队】独家观点:被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻 🚀如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“Apple store”时刻! 🚀除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 🚀过去72小时,截至11月10
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超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇
【民生计算机】🚀超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇! 事件概述:腾讯与Meta公司达成合作协议,计划在明年年底前引进Meta平价款VR进入中国市场,入门版售价预计仅199美元,折合人民币不超过1500元。 此次合作将极大地推动AR/VR产品普及,进一步开发其带来的潜在市场。超图软件融合AR/VR等XR技术,打造全自主化虚拟现实和增强现实GIS技术体系。我们看好此次市场变动对超图软件带来的重大机遇! 连接在设备端的“最后一公里”,助力实现三维交互与输出 公司集成了W
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超图软件
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无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造
【中信电子】无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造 事件:11月10日,前苹果工程师创办的AI初创公司Humane推出了首款无屏幕可穿戴设备 Ai Pin,这是一种安置在服装上的微型投影,可以投屏在手掌上进行交互,在AI模型加持下,可执行写文稿、听音乐、实时翻译等任务,公司目标为“替代手机”。售价为 699 美元(每月24美元订阅费),11月16日开启预售,预计2024年初发货。 创新点:1)显示:Ai Pin 拥有“激光墨水显示器”功能,可以在手掌上投射一个单
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宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化
【东吴电新】宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化 #国内份额10月开启恢复、充分享受智能化浪潮、后续份额预计稳中有升。宁德时代国内1-10月市占率42.8%,同增0.01pct,其中10月份额42.8%,环增3.4pct,市占率开启恢复,主要系特斯拉新款Model 3国内开始交付,叠加赛力斯、智己等爆款智驾车型拉动。公司前瞻性布局智能化领域,基本配套国内24年高阶智能化车型,随着后续问界M9、智界S7、阿维塔12等批量交付,充分享受智能化浪潮,此外公司年底量产神行电池,快充性
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新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑
【国金地产】新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑 【投资逻辑】 城改概念和政策:城改已成为城市更新重要内容,政策自上而下推动城改进程。城中村改造是广义城市更新的重要内容,但和以往的“棚改”、“旧改”在实施主体、实施目的、改造形式、实施范围、资金来源等方面存在差异。2023年以来中央层面的城中村政策频出,住建部、央行等相关部门也积极表态。目前21个超大特大城市均已开展城改工作,试点新的城中村改造模式,预计后续将配套相应支撑措施。 城改模式分析:①根据实施主体分为政府主导、市场主导、村集体主导三种
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MR板块速涨点评
【财通电子】MR板块速涨点评 各位领导,今日来自WJS的腾讯代理Quest入华消息对相关板块整体形成一定刺激,前期听过我们路演的领导应该有所预期,新品Quest3+明年的廉价版明年销量重回增长概率较大,乐观可展望至21-22年高峰水平。另外,今日iOS17.2 Beta2开始推送,发布会允诺的空间视频功能正式上线,MR生态侧积极变化的基础开始具备,此外AI的接入(Quest会上Meta AI)以及近期爆火的短剧也是MR最为适配场景,明年苹果产品正式发售+2代产业链逐步清晰,板块内催化因素较多,建
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华兴源创
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智立方
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宁德时代:10月国内装机份额大幅提升
【CT电新】宁德时代:10月国内装机份额大幅提升,强烈推荐! 🍁据动力电池联盟数据,2023年10月国内动力电池装车量达39.2GWh,同比+28.3%,环比+7.7%。1-10月,国内动力电池累计装车量294.9GWh,累计同比+31.5%。10月宁德时代单月装机16.78GWh,月度份额42.8%,环比+3.4pct,剔除比亚迪的月度份额为58.0%,环比+4.0pct。 🍁产品创新领先,份额预计持续提升。公司相继发布三元麒麟、铁锂神行快充,产品创新领先同行,提前布局智能化领域,问界M7
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宁德时代
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广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿
【华福低碳】广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿 11月8日,广东省电力交易中心发布《关于征求广东电力市场2024年电能量零售交易及绿电零售交易合同范本意见》的通知。对比23年发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》中有关零售交易的安排有如下变更: 💸1.基准价下调 23年市场参考基准价0.463元/千瓦时,上限0.554元/千瓦时,下限0.372元/千瓦时; 24年市场参考基准价0.442元/千瓦时,平段价格介于0.351-0.533元/千瓦时之间。 💸
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广东建工
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2023-11-10 14:06:55
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向,本周调整、建议买入! 1⃣需求端:消费电子需求从21Q2见顶以来,持续下行至23H1,手机等终端持续去库存(整机及物料库存)。23年手机需求回暖叠加补库存,持续带动上游需求;华为手机回归更加提升了手机市场的活跃度。除了手机之外,四季度PC也迎来补库存需求。其他如家电、工业等四季度也随着国内经济回暖,需求有望持续提升。我们持续看好四季度终端需求持续回暖。 2⃣供给端:消费类上游库存持续去化,MLCC、面板是率先见底的方向,于22Q4库存见底;晶振、存储、消
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三环集团
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零食很忙和赵一鸣合并点评
【中信食品】零食很忙和赵一鸣合并点评 事件:36氪独家获悉,近日平价零食集合店品牌「零食很忙」与「赵一鸣零食」完成合并,零食很忙创始人晏周将出任新公司董事长。 若本次合并属实,我们认为对于量贩零食系统以及上游品牌零食企业较为利好: 1)首先,本次并购将推动量贩零食店行业加速整合、集中度提升,价格战有望缓和,减少对于加盟商、量贩零食总部以及上游零食品牌企业的盈利扰动。零食很忙和赵一鸣今年在江西、湖北等华中区域价格战激烈,两家公司合并后,停止价格战,减少内耗、提升加盟商盈利,以及减少零食系统向上游品
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鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点
【重点提示】鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点 事件:11月2日和9日,公司分别与鄂托克前旗城川镇与和林格尔县政府签署协议,合作内容为分布式光伏+热泵项目,与鄂托克前旗城川镇政府为两年内双方落地项目不少于200MW,与和林格尔县政府合作计划投资20亿元。 [庆祝]“煤改电”爆发,四季度业绩拐点。煤改电符合双碳方向,截至2022年末我国北方地区还有近60亿平米不是清洁供热,改造市场广阔。公司截至10月底在手"煤改电"订单3.7亿元,均已进入工程实施阶段,有望在四季度确认,
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鑫磊股份
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中芯国际23Q3法说会Q&A
#中芯国际23Q3法说会Q&A 1、怎么理解双U型复苏? 我们觉得可能这次会有2年的复苏周期,以往可能是1年,这波反弹是因为3季度看到手机带动了行情,很多人几年没换手机,趁着3季度新机发布换手机了,我们觉得还是季节性因素影响为主。整体行业需求看起来是平滑的。 2、资本开支上调的原因?怎么看供需关系?明年扩产节奏? 资本开支上修:我们以长期的视角去建厂,无论当前是淡旺季,因为我们特定的情况,我们很多设备需要许可证,所以我们最好就是一起先申请了,在环境缓和的时候好先交付进来。 供需关系:全球来看,整
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中芯国际
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健之佳观点更新
【个股观点】 【中信建投医药】健之佳观点更新:费用管控持续推进,多元业态稳步发力 积极承接处方外流,Q3业绩符合预期。2023年Q3,公司收入同比增长26.96%,主要由于处方外流加速以及线上收入加速增长;利润端增速慢于收入端,主要由于公司加大促销力度,单三季度销售费用率提升了1.17个百分点。 门店扩张稳步推进,业绩放量可期。2023年前三季度,公司自建门店603家,收购门店61家,净增加门店656家,期末门店总数达到4711家(含便利店325家),其中慢病门店565家、特病门店188家、双通
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理想三季报交流重点
20231109【申万汽车】理想三季报交流重点 #大家最担忧的,价格战对于后续利润率的影响? 公司会尽可能维持20%以上毛利率 (#申万汽车:如果静态以Q3整车毛利率21.2%,单车价格31.99万元测算,还有3800元左右降价空间,如果考虑叠加供应链降本3%,或许还有7500元空间,综合1.1-1.2万元空间). #纯电Mega充电问题会不会成为瓶颈? 首先,公司在技术上有极大突破,充电12分钟,续航500公里,是至今为止充电速度最快的量产乘用车。 其次,理想已经在全国高速沿线建成并运行130
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【tf电新】调研更新
三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达:未来出海弹性最大的智能化标的 1)E-fuse:新增长点,已导入理想,后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点(单车1-2个,价值量可达1k+),极氪项目预计24H2量产,并接近获得下一代大众平台E-fuse定点,大众单车价值量有望提升至1.5k+。 目前在大众全球体系中配套约300万辆车,未来看趋势是量价齐升(假设大众全球配套450万辆车,单车1.5k,对应收入67.5亿,23年大众系预计贡献27亿)。
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被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻
【民生计算机|人工智能第一团队】独家观点:被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻 🚀如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“Apple store”时刻! 🚀除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 🚀过去72小时,截至11月10
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金山办公
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夜长梦山
2023-11-11 19:35:12
超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇
【民生计算机】🚀超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇! 事件概述:腾讯与Meta公司达成合作协议,计划在明年年底前引进Meta平价款VR进入中国市场,入门版售价预计仅199美元,折合人民币不超过1500元。 此次合作将极大地推动AR/VR产品普及,进一步开发其带来的潜在市场。超图软件融合AR/VR等XR技术,打造全自主化虚拟现实和增强现实GIS技术体系。我们看好此次市场变动对超图软件带来的重大机遇! 连接在设备端的“最后一公里”,助力实现三维交互与输出 公司集成了W
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超图软件
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夜长梦山
2023-11-11 19:33:53
无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造
【中信电子】无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造 事件:11月10日,前苹果工程师创办的AI初创公司Humane推出了首款无屏幕可穿戴设备 Ai Pin,这是一种安置在服装上的微型投影,可以投屏在手掌上进行交互,在AI模型加持下,可执行写文稿、听音乐、实时翻译等任务,公司目标为“替代手机”。售价为 699 美元(每月24美元订阅费),11月16日开启预售,预计2024年初发货。 创新点:1)显示:Ai Pin 拥有“激光墨水显示器”功能,可以在手掌上投射一个单
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领益智造
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夜长梦山
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宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化
【东吴电新】宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化 #国内份额10月开启恢复、充分享受智能化浪潮、后续份额预计稳中有升。宁德时代国内1-10月市占率42.8%,同增0.01pct,其中10月份额42.8%,环增3.4pct,市占率开启恢复,主要系特斯拉新款Model 3国内开始交付,叠加赛力斯、智己等爆款智驾车型拉动。公司前瞻性布局智能化领域,基本配套国内24年高阶智能化车型,随着后续问界M9、智界S7、阿维塔12等批量交付,充分享受智能化浪潮,此外公司年底量产神行电池,快充性
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宁德时代
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夜长梦山
2023-11-11 19:29:37
新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑
【国金地产】新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑 【投资逻辑】 城改概念和政策:城改已成为城市更新重要内容,政策自上而下推动城改进程。城中村改造是广义城市更新的重要内容,但和以往的“棚改”、“旧改”在实施主体、实施目的、改造形式、实施范围、资金来源等方面存在差异。2023年以来中央层面的城中村政策频出,住建部、央行等相关部门也积极表态。目前21个超大特大城市均已开展城改工作,试点新的城中村改造模式,预计后续将配套相应支撑措施。 城改模式分析:①根据实施主体分为政府主导、市场主导、村集体主导三种
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城建发展
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夜长梦山
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MR板块速涨点评
【财通电子】MR板块速涨点评 各位领导,今日来自WJS的腾讯代理Quest入华消息对相关板块整体形成一定刺激,前期听过我们路演的领导应该有所预期,新品Quest3+明年的廉价版明年销量重回增长概率较大,乐观可展望至21-22年高峰水平。另外,今日iOS17.2 Beta2开始推送,发布会允诺的空间视频功能正式上线,MR生态侧积极变化的基础开始具备,此外AI的接入(Quest会上Meta AI)以及近期爆火的短剧也是MR最为适配场景,明年苹果产品正式发售+2代产业链逐步清晰,板块内催化因素较多,建
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华兴源创
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智立方
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夜长梦山
2023-11-11 19:24:26
宁德时代:10月国内装机份额大幅提升
【CT电新】宁德时代:10月国内装机份额大幅提升,强烈推荐! 🍁据动力电池联盟数据,2023年10月国内动力电池装车量达39.2GWh,同比+28.3%,环比+7.7%。1-10月,国内动力电池累计装车量294.9GWh,累计同比+31.5%。10月宁德时代单月装机16.78GWh,月度份额42.8%,环比+3.4pct,剔除比亚迪的月度份额为58.0%,环比+4.0pct。 🍁产品创新领先,份额预计持续提升。公司相继发布三元麒麟、铁锂神行快充,产品创新领先同行,提前布局智能化领域,问界M7
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宁德时代
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夜长梦山
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广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿
【华福低碳】广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿 11月8日,广东省电力交易中心发布《关于征求广东电力市场2024年电能量零售交易及绿电零售交易合同范本意见》的通知。对比23年发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》中有关零售交易的安排有如下变更: 💸1.基准价下调 23年市场参考基准价0.463元/千瓦时,上限0.554元/千瓦时,下限0.372元/千瓦时; 24年市场参考基准价0.442元/千瓦时,平段价格介于0.351-0.533元/千瓦时之间。 💸
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广东建工
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夜长梦山
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【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向,本周调整、建议买入! 1⃣需求端:消费电子需求从21Q2见顶以来,持续下行至23H1,手机等终端持续去库存(整机及物料库存)。23年手机需求回暖叠加补库存,持续带动上游需求;华为手机回归更加提升了手机市场的活跃度。除了手机之外,四季度PC也迎来补库存需求。其他如家电、工业等四季度也随着国内经济回暖,需求有望持续提升。我们持续看好四季度终端需求持续回暖。 2⃣供给端:消费类上游库存持续去化,MLCC、面板是率先见底的方向,于22Q4库存见底;晶振、存储、消
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三环集团
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夜长梦山
2023-11-10 14:06:13
零食很忙和赵一鸣合并点评
【中信食品】零食很忙和赵一鸣合并点评 事件:36氪独家获悉,近日平价零食集合店品牌「零食很忙」与「赵一鸣零食」完成合并,零食很忙创始人晏周将出任新公司董事长。 若本次合并属实,我们认为对于量贩零食系统以及上游品牌零食企业较为利好: 1)首先,本次并购将推动量贩零食店行业加速整合、集中度提升,价格战有望缓和,减少对于加盟商、量贩零食总部以及上游零食品牌企业的盈利扰动。零食很忙和赵一鸣今年在江西、湖北等华中区域价格战激烈,两家公司合并后,停止价格战,减少内耗、提升加盟商盈利,以及减少零食系统向上游品
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万辰集团
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夜长梦山
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鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点
【重点提示】鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点 事件:11月2日和9日,公司分别与鄂托克前旗城川镇与和林格尔县政府签署协议,合作内容为分布式光伏+热泵项目,与鄂托克前旗城川镇政府为两年内双方落地项目不少于200MW,与和林格尔县政府合作计划投资20亿元。 [庆祝]“煤改电”爆发,四季度业绩拐点。煤改电符合双碳方向,截至2022年末我国北方地区还有近60亿平米不是清洁供热,改造市场广阔。公司截至10月底在手"煤改电"订单3.7亿元,均已进入工程实施阶段,有望在四季度确认,
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鑫磊股份
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中芯国际23Q3法说会Q&A
#中芯国际23Q3法说会Q&A 1、怎么理解双U型复苏? 我们觉得可能这次会有2年的复苏周期,以往可能是1年,这波反弹是因为3季度看到手机带动了行情,很多人几年没换手机,趁着3季度新机发布换手机了,我们觉得还是季节性因素影响为主。整体行业需求看起来是平滑的。 2、资本开支上调的原因?怎么看供需关系?明年扩产节奏? 资本开支上修:我们以长期的视角去建厂,无论当前是淡旺季,因为我们特定的情况,我们很多设备需要许可证,所以我们最好就是一起先申请了,在环境缓和的时候好先交付进来。 供需关系:全球来看,整
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中芯国际
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2023-11-10 11:12:05
健之佳观点更新
【个股观点】 【中信建投医药】健之佳观点更新:费用管控持续推进,多元业态稳步发力 积极承接处方外流,Q3业绩符合预期。2023年Q3,公司收入同比增长26.96%,主要由于处方外流加速以及线上收入加速增长;利润端增速慢于收入端,主要由于公司加大促销力度,单三季度销售费用率提升了1.17个百分点。 门店扩张稳步推进,业绩放量可期。2023年前三季度,公司自建门店603家,收购门店61家,净增加门店656家,期末门店总数达到4711家(含便利店325家),其中慢病门店565家、特病门店188家、双通
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健之佳
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理想三季报交流重点
20231109【申万汽车】理想三季报交流重点 #大家最担忧的,价格战对于后续利润率的影响? 公司会尽可能维持20%以上毛利率 (#申万汽车:如果静态以Q3整车毛利率21.2%,单车价格31.99万元测算,还有3800元左右降价空间,如果考虑叠加供应链降本3%,或许还有7500元空间,综合1.1-1.2万元空间). #纯电Mega充电问题会不会成为瓶颈? 首先,公司在技术上有极大突破,充电12分钟,续航500公里,是至今为止充电速度最快的量产乘用车。 其次,理想已经在全国高速沿线建成并运行130
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夜长梦山
2023-11-12 14:36:21
【tf电新】调研更新
三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达:未来出海弹性最大的智能化标的 1)E-fuse:新增长点,已导入理想,后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点(单车1-2个,价值量可达1k+),极氪项目预计24H2量产,并接近获得下一代大众平台E-fuse定点,大众单车价值量有望提升至1.5k+。 目前在大众全球体系中配套约300万辆车,未来看趋势是量价齐升(假设大众全球配套450万辆车,单车1.5k,对应收入67.5亿,23年大众系预计贡献27亿)。
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信德新材
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夜长梦山
2023-11-11 19:35:43
被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻
【民生计算机|人工智能第一团队】独家观点:被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻 🚀如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“Apple store”时刻! 🚀除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 🚀过去72小时,截至11月10
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超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇
【民生计算机】🚀超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇! 事件概述:腾讯与Meta公司达成合作协议,计划在明年年底前引进Meta平价款VR进入中国市场,入门版售价预计仅199美元,折合人民币不超过1500元。 此次合作将极大地推动AR/VR产品普及,进一步开发其带来的潜在市场。超图软件融合AR/VR等XR技术,打造全自主化虚拟现实和增强现实GIS技术体系。我们看好此次市场变动对超图软件带来的重大机遇! 连接在设备端的“最后一公里”,助力实现三维交互与输出 公司集成了W
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超图软件
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无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造
【中信电子】无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造 事件:11月10日,前苹果工程师创办的AI初创公司Humane推出了首款无屏幕可穿戴设备 Ai Pin,这是一种安置在服装上的微型投影,可以投屏在手掌上进行交互,在AI模型加持下,可执行写文稿、听音乐、实时翻译等任务,公司目标为“替代手机”。售价为 699 美元(每月24美元订阅费),11月16日开启预售,预计2024年初发货。 创新点:1)显示:Ai Pin 拥有“激光墨水显示器”功能,可以在手掌上投射一个单
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宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化
【东吴电新】宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化 #国内份额10月开启恢复、充分享受智能化浪潮、后续份额预计稳中有升。宁德时代国内1-10月市占率42.8%,同增0.01pct,其中10月份额42.8%,环增3.4pct,市占率开启恢复,主要系特斯拉新款Model 3国内开始交付,叠加赛力斯、智己等爆款智驾车型拉动。公司前瞻性布局智能化领域,基本配套国内24年高阶智能化车型,随着后续问界M9、智界S7、阿维塔12等批量交付,充分享受智能化浪潮,此外公司年底量产神行电池,快充性
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新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑
【国金地产】新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑 【投资逻辑】 城改概念和政策:城改已成为城市更新重要内容,政策自上而下推动城改进程。城中村改造是广义城市更新的重要内容,但和以往的“棚改”、“旧改”在实施主体、实施目的、改造形式、实施范围、资金来源等方面存在差异。2023年以来中央层面的城中村政策频出,住建部、央行等相关部门也积极表态。目前21个超大特大城市均已开展城改工作,试点新的城中村改造模式,预计后续将配套相应支撑措施。 城改模式分析:①根据实施主体分为政府主导、市场主导、村集体主导三种
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MR板块速涨点评
【财通电子】MR板块速涨点评 各位领导,今日来自WJS的腾讯代理Quest入华消息对相关板块整体形成一定刺激,前期听过我们路演的领导应该有所预期,新品Quest3+明年的廉价版明年销量重回增长概率较大,乐观可展望至21-22年高峰水平。另外,今日iOS17.2 Beta2开始推送,发布会允诺的空间视频功能正式上线,MR生态侧积极变化的基础开始具备,此外AI的接入(Quest会上Meta AI)以及近期爆火的短剧也是MR最为适配场景,明年苹果产品正式发售+2代产业链逐步清晰,板块内催化因素较多,建
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宁德时代:10月国内装机份额大幅提升
【CT电新】宁德时代:10月国内装机份额大幅提升,强烈推荐! 🍁据动力电池联盟数据,2023年10月国内动力电池装车量达39.2GWh,同比+28.3%,环比+7.7%。1-10月,国内动力电池累计装车量294.9GWh,累计同比+31.5%。10月宁德时代单月装机16.78GWh,月度份额42.8%,环比+3.4pct,剔除比亚迪的月度份额为58.0%,环比+4.0pct。 🍁产品创新领先,份额预计持续提升。公司相继发布三元麒麟、铁锂神行快充,产品创新领先同行,提前布局智能化领域,问界M7
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广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿
【华福低碳】广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿 11月8日,广东省电力交易中心发布《关于征求广东电力市场2024年电能量零售交易及绿电零售交易合同范本意见》的通知。对比23年发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》中有关零售交易的安排有如下变更: 💸1.基准价下调 23年市场参考基准价0.463元/千瓦时,上限0.554元/千瓦时,下限0.372元/千瓦时; 24年市场参考基准价0.442元/千瓦时,平段价格介于0.351-0.533元/千瓦时之间。 💸
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广东建工
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2023-11-10 14:06:55
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向,本周调整、建议买入! 1⃣需求端:消费电子需求从21Q2见顶以来,持续下行至23H1,手机等终端持续去库存(整机及物料库存)。23年手机需求回暖叠加补库存,持续带动上游需求;华为手机回归更加提升了手机市场的活跃度。除了手机之外,四季度PC也迎来补库存需求。其他如家电、工业等四季度也随着国内经济回暖,需求有望持续提升。我们持续看好四季度终端需求持续回暖。 2⃣供给端:消费类上游库存持续去化,MLCC、面板是率先见底的方向,于22Q4库存见底;晶振、存储、消
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零食很忙和赵一鸣合并点评
【中信食品】零食很忙和赵一鸣合并点评 事件:36氪独家获悉,近日平价零食集合店品牌「零食很忙」与「赵一鸣零食」完成合并,零食很忙创始人晏周将出任新公司董事长。 若本次合并属实,我们认为对于量贩零食系统以及上游品牌零食企业较为利好: 1)首先,本次并购将推动量贩零食店行业加速整合、集中度提升,价格战有望缓和,减少对于加盟商、量贩零食总部以及上游零食品牌企业的盈利扰动。零食很忙和赵一鸣今年在江西、湖北等华中区域价格战激烈,两家公司合并后,停止价格战,减少内耗、提升加盟商盈利,以及减少零食系统向上游品
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鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点
【重点提示】鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点 事件:11月2日和9日,公司分别与鄂托克前旗城川镇与和林格尔县政府签署协议,合作内容为分布式光伏+热泵项目,与鄂托克前旗城川镇政府为两年内双方落地项目不少于200MW,与和林格尔县政府合作计划投资20亿元。 [庆祝]“煤改电”爆发,四季度业绩拐点。煤改电符合双碳方向,截至2022年末我国北方地区还有近60亿平米不是清洁供热,改造市场广阔。公司截至10月底在手"煤改电"订单3.7亿元,均已进入工程实施阶段,有望在四季度确认,
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中芯国际23Q3法说会Q&A
#中芯国际23Q3法说会Q&A 1、怎么理解双U型复苏? 我们觉得可能这次会有2年的复苏周期,以往可能是1年,这波反弹是因为3季度看到手机带动了行情,很多人几年没换手机,趁着3季度新机发布换手机了,我们觉得还是季节性因素影响为主。整体行业需求看起来是平滑的。 2、资本开支上调的原因?怎么看供需关系?明年扩产节奏? 资本开支上修:我们以长期的视角去建厂,无论当前是淡旺季,因为我们特定的情况,我们很多设备需要许可证,所以我们最好就是一起先申请了,在环境缓和的时候好先交付进来。 供需关系:全球来看,整
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中芯国际
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健之佳观点更新
【个股观点】 【中信建投医药】健之佳观点更新:费用管控持续推进,多元业态稳步发力 积极承接处方外流,Q3业绩符合预期。2023年Q3,公司收入同比增长26.96%,主要由于处方外流加速以及线上收入加速增长;利润端增速慢于收入端,主要由于公司加大促销力度,单三季度销售费用率提升了1.17个百分点。 门店扩张稳步推进,业绩放量可期。2023年前三季度,公司自建门店603家,收购门店61家,净增加门店656家,期末门店总数达到4711家(含便利店325家),其中慢病门店565家、特病门店188家、双通
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健之佳
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理想三季报交流重点
20231109【申万汽车】理想三季报交流重点 #大家最担忧的,价格战对于后续利润率的影响? 公司会尽可能维持20%以上毛利率 (#申万汽车:如果静态以Q3整车毛利率21.2%,单车价格31.99万元测算,还有3800元左右降价空间,如果考虑叠加供应链降本3%,或许还有7500元空间,综合1.1-1.2万元空间). #纯电Mega充电问题会不会成为瓶颈? 首先,公司在技术上有极大突破,充电12分钟,续航500公里,是至今为止充电速度最快的量产乘用车。 其次,理想已经在全国高速沿线建成并运行130
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【tf电新】调研更新
三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达:未来出海弹性最大的智能化标的 1)E-fuse:新增长点,已导入理想,后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点(单车1-2个,价值量可达1k+),极氪项目预计24H2量产,并接近获得下一代大众平台E-fuse定点,大众单车价值量有望提升至1.5k+。 目前在大众全球体系中配套约300万辆车,未来看趋势是量价齐升(假设大众全球配套450万辆车,单车1.5k,对应收入67.5亿,23年大众系预计贡献27亿)。
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被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻
【民生计算机|人工智能第一团队】独家观点:被低估的OpenAI发布会:GPT的“Apple store”时刻 🚀如果说ChatGPT上线是人工智能的“iPhone”时刻,那么本周OpenAI发布会就是GPT的“Apple store”时刻! 🚀除了让GPT-4 Turbo性能升级、价格暴降外,OpenAI发布会最重要大招——GPTs,人人都可以化身GPT创作大师,不需要会编程,只需肆意挥洒想象力,根据自己的兴趣和需求,用自然语言轻松创建出个性化GPTs应用。 🚀过去72小时,截至11月10
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超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇
【民生计算机】🚀超图软件:Meta VR普及或将成为现实,GIS龙头迎来重要机遇! 事件概述:腾讯与Meta公司达成合作协议,计划在明年年底前引进Meta平价款VR进入中国市场,入门版售价预计仅199美元,折合人民币不超过1500元。 此次合作将极大地推动AR/VR产品普及,进一步开发其带来的潜在市场。超图软件融合AR/VR等XR技术,打造全自主化虚拟现实和增强现实GIS技术体系。我们看好此次市场变动对超图软件带来的重大机遇! 连接在设备端的“最后一公里”,助力实现三维交互与输出 公司集成了W
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无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造
【中信电子】无屏可穿戴设备AI Pin正式发布,AI硬件端持续创新,重点关注领益智造 事件:11月10日,前苹果工程师创办的AI初创公司Humane推出了首款无屏幕可穿戴设备 Ai Pin,这是一种安置在服装上的微型投影,可以投屏在手掌上进行交互,在AI模型加持下,可执行写文稿、听音乐、实时翻译等任务,公司目标为“替代手机”。售价为 699 美元(每月24美元订阅费),11月16日开启预售,预计2024年初发货。 创新点:1)显示:Ai Pin 拥有“激光墨水显示器”功能,可以在手掌上投射一个单
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领益智造
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夜长梦山
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宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化
【东吴电新】宁德时代:国内份额开启恢复,智能化浪潮席卷,龙头地位强化 #国内份额10月开启恢复、充分享受智能化浪潮、后续份额预计稳中有升。宁德时代国内1-10月市占率42.8%,同增0.01pct,其中10月份额42.8%,环增3.4pct,市占率开启恢复,主要系特斯拉新款Model 3国内开始交付,叠加赛力斯、智己等爆款智驾车型拉动。公司前瞻性布局智能化领域,基本配套国内24年高阶智能化车型,随着后续问界M9、智界S7、阿维塔12等批量交付,充分享受智能化浪潮,此外公司年底量产神行电池,快充性
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宁德时代
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夜长梦山
2023-11-11 19:29:37
新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑
【国金地产】新发展模式专题一:城中村改造是明确支撑 【投资逻辑】 城改概念和政策:城改已成为城市更新重要内容,政策自上而下推动城改进程。城中村改造是广义城市更新的重要内容,但和以往的“棚改”、“旧改”在实施主体、实施目的、改造形式、实施范围、资金来源等方面存在差异。2023年以来中央层面的城中村政策频出,住建部、央行等相关部门也积极表态。目前21个超大特大城市均已开展城改工作,试点新的城中村改造模式,预计后续将配套相应支撑措施。 城改模式分析:①根据实施主体分为政府主导、市场主导、村集体主导三种
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城建发展
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夜长梦山
2023-11-11 19:25:27
MR板块速涨点评
【财通电子】MR板块速涨点评 各位领导,今日来自WJS的腾讯代理Quest入华消息对相关板块整体形成一定刺激,前期听过我们路演的领导应该有所预期,新品Quest3+明年的廉价版明年销量重回增长概率较大,乐观可展望至21-22年高峰水平。另外,今日iOS17.2 Beta2开始推送,发布会允诺的空间视频功能正式上线,MR生态侧积极变化的基础开始具备,此外AI的接入(Quest会上Meta AI)以及近期爆火的短剧也是MR最为适配场景,明年苹果产品正式发售+2代产业链逐步清晰,板块内催化因素较多,建
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华兴源创
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智立方
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宁德时代:10月国内装机份额大幅提升
【CT电新】宁德时代:10月国内装机份额大幅提升,强烈推荐! 🍁据动力电池联盟数据,2023年10月国内动力电池装车量达39.2GWh,同比+28.3%,环比+7.7%。1-10月,国内动力电池累计装车量294.9GWh,累计同比+31.5%。10月宁德时代单月装机16.78GWh,月度份额42.8%,环比+3.4pct,剔除比亚迪的月度份额为58.0%,环比+4.0pct。 🍁产品创新领先,份额预计持续提升。公司相继发布三元麒麟、铁锂神行快充,产品创新领先同行,提前布局智能化领域,问界M7
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宁德时代
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广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿
【华福低碳】广东发布24年零售交易范本意见,煤电上网调整为基准价+容量补偿 11月8日,广东省电力交易中心发布《关于征求广东电力市场2024年电能量零售交易及绿电零售交易合同范本意见》的通知。对比23年发布的《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》中有关零售交易的安排有如下变更: 💸1.基准价下调 23年市场参考基准价0.463元/千瓦时,上限0.554元/千瓦时,下限0.372元/千瓦时; 24年市场参考基准价0.442元/千瓦时,平段价格介于0.351-0.533元/千瓦时之间。 💸
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广东建工
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夜长梦山
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【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向
【西部电子】四季度坚定看好顺周期复苏方向,本周调整、建议买入! 1⃣需求端:消费电子需求从21Q2见顶以来,持续下行至23H1,手机等终端持续去库存(整机及物料库存)。23年手机需求回暖叠加补库存,持续带动上游需求;华为手机回归更加提升了手机市场的活跃度。除了手机之外,四季度PC也迎来补库存需求。其他如家电、工业等四季度也随着国内经济回暖,需求有望持续提升。我们持续看好四季度终端需求持续回暖。 2⃣供给端:消费类上游库存持续去化,MLCC、面板是率先见底的方向,于22Q4库存见底;晶振、存储、消
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零食很忙和赵一鸣合并点评
【中信食品】零食很忙和赵一鸣合并点评 事件:36氪独家获悉,近日平价零食集合店品牌「零食很忙」与「赵一鸣零食」完成合并,零食很忙创始人晏周将出任新公司董事长。 若本次合并属实,我们认为对于量贩零食系统以及上游品牌零食企业较为利好: 1)首先,本次并购将推动量贩零食店行业加速整合、集中度提升,价格战有望缓和,减少对于加盟商、量贩零食总部以及上游零食品牌企业的盈利扰动。零食很忙和赵一鸣今年在江西、湖北等华中区域价格战激烈,两家公司合并后,停止价格战,减少内耗、提升加盟商盈利,以及减少零食系统向上游品
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万辰集团
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2023-11-10 14:05:41
鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点
【重点提示】鑫磊股份:切入分布式光伏+热泵,“煤改电”爆发四季度业绩拐点 事件:11月2日和9日,公司分别与鄂托克前旗城川镇与和林格尔县政府签署协议,合作内容为分布式光伏+热泵项目,与鄂托克前旗城川镇政府为两年内双方落地项目不少于200MW,与和林格尔县政府合作计划投资20亿元。 [庆祝]“煤改电”爆发,四季度业绩拐点。煤改电符合双碳方向,截至2022年末我国北方地区还有近60亿平米不是清洁供热,改造市场广阔。公司截至10月底在手"煤改电"订单3.7亿元,均已进入工程实施阶段,有望在四季度确认,
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鑫磊股份
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夜长梦山
2023-11-10 11:13:26
中芯国际23Q3法说会Q&A
#中芯国际23Q3法说会Q&A 1、怎么理解双U型复苏? 我们觉得可能这次会有2年的复苏周期,以往可能是1年,这波反弹是因为3季度看到手机带动了行情,很多人几年没换手机,趁着3季度新机发布换手机了,我们觉得还是季节性因素影响为主。整体行业需求看起来是平滑的。 2、资本开支上调的原因?怎么看供需关系?明年扩产节奏? 资本开支上修:我们以长期的视角去建厂,无论当前是淡旺季,因为我们特定的情况,我们很多设备需要许可证,所以我们最好就是一起先申请了,在环境缓和的时候好先交付进来。 供需关系:全球来看,整
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中芯国际
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夜长梦山
2023-11-10 11:12:05
健之佳观点更新
【个股观点】 【中信建投医药】健之佳观点更新:费用管控持续推进,多元业态稳步发力 积极承接处方外流,Q3业绩符合预期。2023年Q3,公司收入同比增长26.96%,主要由于处方外流加速以及线上收入加速增长;利润端增速慢于收入端,主要由于公司加大促销力度,单三季度销售费用率提升了1.17个百分点。 门店扩张稳步推进,业绩放量可期。2023年前三季度,公司自建门店603家,收购门店61家,净增加门店656家,期末门店总数达到4711家(含便利店325家),其中慢病门店565家、特病门店188家、双通
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健之佳
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夜长梦山
2023-11-10 11:11:40
理想三季报交流重点
20231109【申万汽车】理想三季报交流重点 #大家最担忧的,价格战对于后续利润率的影响? 公司会尽可能维持20%以上毛利率 (#申万汽车:如果静态以Q3整车毛利率21.2%,单车价格31.99万元测算,还有3800元左右降价空间,如果考虑叠加供应链降本3%,或许还有7500元空间,综合1.1-1.2万元空间). #纯电Mega充电问题会不会成为瓶颈? 首先,公司在技术上有极大突破,充电12分钟,续航500公里,是至今为止充电速度最快的量产乘用车。 其次,理想已经在全国高速沿线建成并运行130
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