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夜长梦山
2023-09-15 12:42:21
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产 全球芯片IP龙头在美上市,关注芯片IP在半导体产业链重要地位 9/14,ARM将于纳斯达克挂牌上市,发行价51美元/股,为此前公布发行价格区间上限,对应估值545亿美元。ARM是全球芯片IP龙头,据招股书披露,2022年全球市场份额约48.9%。展望未来,公司增长动力包括:1)ARM服务器持续渗透,2028年市占率有望达25%;2)公司本轮AI浪潮受益较小,更多机会或发生在AI边端侧落地阶段。但同时,国内“ARM去化”已经发生,RISC-V等架构对ARM挑
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英伟达公司
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夜长梦山
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一体化压铸板块
【华创汽车】一体化压铸板块大涨,据外媒报道,特斯拉25000美元小车将使用前中后一体化压铸 —————————— 根据TESLARATI报道(77万粉丝,Tesla、SpaceX都有关注其推特账号),特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸(即CTC),预计将使用16000吨以上压机。 特斯拉于2020年电池日发布4680电池和CTC技术,很早时有消息说柏林工厂就会使用CTC,但最终没有。目前看,Model Q有较大可能会使用CTC,该技术应用之前也有一定预期。 TE
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文灿股份
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多利科技
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夜长梦山
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光格科技
【光格科技】投价:光纤传感领军企业,开拓下游多领域应用 | 中信证券计算机 [礼物]公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发和产业化,是国内少有的具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力的厂商。未来,公司计划以前瞻技术促进电力电网、海上风电、综合管廊等领域资产监控运维管理更好地发展;同时,计划拓展产品应用领域,逐步向石油石化、城市智能交通、大型建筑等领域发展,成长空间可期。 [庆祝] 【光格科技:新一代光纤传感网络与资产运维管理系统供应商】 - 公司是国内以分布式光纤传
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光格科技
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夜长梦山
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帝尔激光LIF交流要点
帝尔激光LIF交流要点 1、订单:8月公众号发布后1个月时间不到,客户就把订单和中标通知书给公司要求做准备,目前已拥有100GW+的量。 2、基本情况:烧结后单独使用,价值量1000万以内,预计在SE硼掺杂之上。技术可以在现有工艺后单独加入,导入更加简单,存量线不需要进行改动。目前提效水平在0.2%+,可以和硼掺杂SE叠加,与光注入退火炉不冲突。 3、客户:头部和二三线厂商都有订单。 4、技术:对烧结的缺陷进行修复,原理和LIR技术和LIA技术有关联性。LIR技术主要起到抗衰减作用,同时可以提效
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帝尔激光
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夜长梦山
2023-09-15 08:50:13
汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高
20230914【华福有色】汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高继续推荐中金银泰山金赤峰招金 电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高最新价差28元/克明显高于历史均衡的2元/克也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因1汇率波动今年以来国际金价上涨了4.4%国内金价涨了15%汇率贬值5.7%为原因之一2现货紧张致现货高升水需求增加叠加进口限制黄金出现期现货倒挂现货货源紧张3短期催化做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现
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中金黄金
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夜长梦山
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新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进
新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进【民生轻工&中小盘】 👉市场监督总局允许公司实施集中,新巨丰将收购纷美28.22%股份。自23年1月27日新巨丰公布收购纷美方案后,公司先后通过深交所、市场监督总局审核,我们判断9月底或将完成交割。 👉产品质量居于前列,先发优势形成较强产业护城河。下游乳制品公司最为看重包材厂商良率问题,目前公司产品良率与利乐、SIG位居行业第一梯队,同时包材企业进入乳制品公司需经过多年测试,高良率+先发优势形成企业护城河。 👉行业一超多强或逐渐发展为三足鼎立形式,新
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新巨丰
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夜长梦山
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冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产
【中信农业】冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产 现价:9元;目标价:12元 冠农股份(600251)是新疆农产品加工龙头,兵团控股。基于新疆优势特色农产品的资源/规模/品质优势,加工销售番茄酱、皮棉、白糖。 核心主业番茄加工,核心产品大包装番茄酱,几乎全部出口。 1. 主业业绩高弹性 去年以来番茄加工开启景气上行,制品价格持续快速攀升,主要是全球供给紧缺且短期难缓解。冠农放量增长,23H1营收同比50%、归母净利78%。预计价格还将高位。当前新榨季已至中后段,公司产量稳定,
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冠农股份
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夜长梦山
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黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高
【东方有色钢铁】黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高,重点关注被低估标的湖南黄金 一、国内:9月14日,沪金盘中冲破472,创历史阶段新高。据中国黄金协会数据显示,上半年全国黄金消费量554.88吨,同比+16.37%,黄金消费需求强劲,叠加中国方面限制黄金进口,沪金突破历史阶段新高,投资属性与避险属性驱动国内黄金价格走高。 二、国际:美国通胀依然顽强,9月是否加息不明朗。美国8月未季调CPI和核心CPI年率再次出现分化表现,美国8月CPI按年上升3.7%,创5月以来新高,且已连续第二个
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湖南黄金
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华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即
【方正计算机】华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即,稀缺量价清晰+高盈利环节标的 1)华为AI服务器核心受益,A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平,并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准,2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用,后续开发量产112Gbps和224Gbps产品,昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求,供给格局良好,潜在价值量巨大; 2)创新驱动打造连接器龙头,哈
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华丰科技
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夜长梦山
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黄金电话会议核心观点
黄金电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高:最新价差28元/克,明显高于历史均衡的2元/克,也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因:1)汇率波动:今年以来国际金价上涨了4.4%,国内金价涨了15%,汇率贬值5.7%为原因之一;2)现货紧张致现货高升水:需求增加叠加进口限制,黄金出现期现货倒挂,现货货源紧张;3)短期催化:做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现货紧张原因:1)进口限制:前期进口配额审批相对偏紧,已经维持了几个月。
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中国黄金
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青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益
【布局制氢】青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益 [庆祝]公司与远达和创(二级子公司)、青岛兴盛达(三级子公司)以及市瑞能源(新加坡能源全资子公司)签署合作协议,拟投资建设胶州市李哥庄镇120MW渔光互补项目,建设规模为交流侧装机容量90MW,配建20MW制氢设备,预计总投资额5.49亿元。青岛兴盛达为本项目持有方及实施主体,公司拟与十一科技为联合单位承建本项目的EPC工作。项目建设完成通过验收后,青岛兴盛达将配套制氢项目剥离至公司下级子公司后,市瑞能源收购本项目100%股权。配套制氢项目后
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青达环保
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夜长梦山
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金石资源跟踪点评
【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升,“基本盘”业务稳健增长: 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹,据百川盈孚,截至2023年9月14日,萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨(含税价),较8月底部反弹8.8%。中长期看,#供给端: 萤石行业环保政策、安全检查等趋严;#需求端: 第三代制冷剂在2024年将进入配额执行年,制冷剂价格中枢上移有望带动萤石价格弹性向上,含氟新材料等下游需求逐步增长;萤石价格有望进入长期、趋势性上行。 ✨细泥提锂潜在成长空间大: 公司目前已建成100万吨细泥选矿
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金石资源
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火电容量电价路演keypoints
火电容量电价路演keypoints: 大概方案是165块钱/kw全国11亿装机,一共补1800亿左右,大概每瓦补不到3分钱。这个电价可能类似于抽蓄,放在系统调节费里面,大头会按照工商业电价付,部分由发电测承担。可能10月份出,在长协之前出来。 长协:广东,浙江的长协有一定的压力,但是像安徽,江苏,山东这种竞争格局比较好的地区,长协的压力会小一些。跟竞争格局包括政府态度有关系。今年也会考虑到过往火电亏损较多,不会过分压长协。 煤价可能在这个价格相对稳定,跌到500-600会影响资源大省的收入,主要
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晋控电力
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夜长梦山
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氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架
【中金机械】氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架 投资建议 💎我们以氢能重卡的经济性评估作为行业研究框架搭建的起点,对氢价和整车购置成本等主要变量的降本路径进行拆分并做预测性分析。我们认为支撑氢能重卡对燃油重卡实现平价的要求可能较为苛刻。纵观全产业链,氢气降本具有迫切性,氢储运环节降本潜力较大。 🌟我们认为当前氢储运环节降本潜力较大。1️⃣(1)氢气降本路径:燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。我们测算制氢环节14.2元/kg(CAGR-8.8%)、运氢环节7.0元/kg(CAGR-
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美锦能源
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盛科通信:国产交换芯片龙头企业
🔥🔥🔥【盛科通信】(招商通信+电子联合覆盖):国产交换芯片龙头企业,有望携Arctic25.6T产品在AIGC 400G、800G组网开疆拓土 🌟盛科通信是国内领先的以太网交换芯片设计企业,深耕于以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。 [烟花]产品包含接入层至核心层,覆盖100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率,并拟于2024年推出25.6T交换容量Arctic系列。 [烟花]公司芯片为核心生产的以太网交换机已在国内主要运营商、金融、政府、交通、能源等行
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盛科通信
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ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产 全球芯片IP龙头在美上市,关注芯片IP在半导体产业链重要地位 9/14,ARM将于纳斯达克挂牌上市,发行价51美元/股,为此前公布发行价格区间上限,对应估值545亿美元。ARM是全球芯片IP龙头,据招股书披露,2022年全球市场份额约48.9%。展望未来,公司增长动力包括:1)ARM服务器持续渗透,2028年市占率有望达25%;2)公司本轮AI浪潮受益较小,更多机会或发生在AI边端侧落地阶段。但同时,国内“ARM去化”已经发生,RISC-V等架构对ARM挑
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英伟达公司
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一体化压铸板块
【华创汽车】一体化压铸板块大涨,据外媒报道,特斯拉25000美元小车将使用前中后一体化压铸 —————————— 根据TESLARATI报道(77万粉丝,Tesla、SpaceX都有关注其推特账号),特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸(即CTC),预计将使用16000吨以上压机。 特斯拉于2020年电池日发布4680电池和CTC技术,很早时有消息说柏林工厂就会使用CTC,但最终没有。目前看,Model Q有较大可能会使用CTC,该技术应用之前也有一定预期。 TE
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多利科技
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光格科技
【光格科技】投价:光纤传感领军企业,开拓下游多领域应用 | 中信证券计算机 [礼物]公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发和产业化,是国内少有的具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力的厂商。未来,公司计划以前瞻技术促进电力电网、海上风电、综合管廊等领域资产监控运维管理更好地发展;同时,计划拓展产品应用领域,逐步向石油石化、城市智能交通、大型建筑等领域发展,成长空间可期。 [庆祝] 【光格科技:新一代光纤传感网络与资产运维管理系统供应商】 - 公司是国内以分布式光纤传
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光格科技
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帝尔激光LIF交流要点
帝尔激光LIF交流要点 1、订单:8月公众号发布后1个月时间不到,客户就把订单和中标通知书给公司要求做准备,目前已拥有100GW+的量。 2、基本情况:烧结后单独使用,价值量1000万以内,预计在SE硼掺杂之上。技术可以在现有工艺后单独加入,导入更加简单,存量线不需要进行改动。目前提效水平在0.2%+,可以和硼掺杂SE叠加,与光注入退火炉不冲突。 3、客户:头部和二三线厂商都有订单。 4、技术:对烧结的缺陷进行修复,原理和LIR技术和LIA技术有关联性。LIR技术主要起到抗衰减作用,同时可以提效
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帝尔激光
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汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高
20230914【华福有色】汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高继续推荐中金银泰山金赤峰招金 电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高最新价差28元/克明显高于历史均衡的2元/克也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因1汇率波动今年以来国际金价上涨了4.4%国内金价涨了15%汇率贬值5.7%为原因之一2现货紧张致现货高升水需求增加叠加进口限制黄金出现期现货倒挂现货货源紧张3短期催化做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现
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中金黄金
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新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进
新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进【民生轻工&中小盘】 👉市场监督总局允许公司实施集中,新巨丰将收购纷美28.22%股份。自23年1月27日新巨丰公布收购纷美方案后,公司先后通过深交所、市场监督总局审核,我们判断9月底或将完成交割。 👉产品质量居于前列,先发优势形成较强产业护城河。下游乳制品公司最为看重包材厂商良率问题,目前公司产品良率与利乐、SIG位居行业第一梯队,同时包材企业进入乳制品公司需经过多年测试,高良率+先发优势形成企业护城河。 👉行业一超多强或逐渐发展为三足鼎立形式,新
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冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产
【中信农业】冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产 现价:9元;目标价:12元 冠农股份(600251)是新疆农产品加工龙头,兵团控股。基于新疆优势特色农产品的资源/规模/品质优势,加工销售番茄酱、皮棉、白糖。 核心主业番茄加工,核心产品大包装番茄酱,几乎全部出口。 1. 主业业绩高弹性 去年以来番茄加工开启景气上行,制品价格持续快速攀升,主要是全球供给紧缺且短期难缓解。冠农放量增长,23H1营收同比50%、归母净利78%。预计价格还将高位。当前新榨季已至中后段,公司产量稳定,
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黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高
【东方有色钢铁】黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高,重点关注被低估标的湖南黄金 一、国内:9月14日,沪金盘中冲破472,创历史阶段新高。据中国黄金协会数据显示,上半年全国黄金消费量554.88吨,同比+16.37%,黄金消费需求强劲,叠加中国方面限制黄金进口,沪金突破历史阶段新高,投资属性与避险属性驱动国内黄金价格走高。 二、国际:美国通胀依然顽强,9月是否加息不明朗。美国8月未季调CPI和核心CPI年率再次出现分化表现,美国8月CPI按年上升3.7%,创5月以来新高,且已连续第二个
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湖南黄金
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华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即
【方正计算机】华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即,稀缺量价清晰+高盈利环节标的 1)华为AI服务器核心受益,A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平,并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准,2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用,后续开发量产112Gbps和224Gbps产品,昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求,供给格局良好,潜在价值量巨大; 2)创新驱动打造连接器龙头,哈
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华丰科技
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2023-09-15 08:46:38
黄金电话会议核心观点
黄金电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高:最新价差28元/克,明显高于历史均衡的2元/克,也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因:1)汇率波动:今年以来国际金价上涨了4.4%,国内金价涨了15%,汇率贬值5.7%为原因之一;2)现货紧张致现货高升水:需求增加叠加进口限制,黄金出现期现货倒挂,现货货源紧张;3)短期催化:做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现货紧张原因:1)进口限制:前期进口配额审批相对偏紧,已经维持了几个月。
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青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益
【布局制氢】青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益 [庆祝]公司与远达和创(二级子公司)、青岛兴盛达(三级子公司)以及市瑞能源(新加坡能源全资子公司)签署合作协议,拟投资建设胶州市李哥庄镇120MW渔光互补项目,建设规模为交流侧装机容量90MW,配建20MW制氢设备,预计总投资额5.49亿元。青岛兴盛达为本项目持有方及实施主体,公司拟与十一科技为联合单位承建本项目的EPC工作。项目建设完成通过验收后,青岛兴盛达将配套制氢项目剥离至公司下级子公司后,市瑞能源收购本项目100%股权。配套制氢项目后
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青达环保
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金石资源跟踪点评
【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升,“基本盘”业务稳健增长: 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹,据百川盈孚,截至2023年9月14日,萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨(含税价),较8月底部反弹8.8%。中长期看,#供给端: 萤石行业环保政策、安全检查等趋严;#需求端: 第三代制冷剂在2024年将进入配额执行年,制冷剂价格中枢上移有望带动萤石价格弹性向上,含氟新材料等下游需求逐步增长;萤石价格有望进入长期、趋势性上行。 ✨细泥提锂潜在成长空间大: 公司目前已建成100万吨细泥选矿
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金石资源
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火电容量电价路演keypoints
火电容量电价路演keypoints: 大概方案是165块钱/kw全国11亿装机,一共补1800亿左右,大概每瓦补不到3分钱。这个电价可能类似于抽蓄,放在系统调节费里面,大头会按照工商业电价付,部分由发电测承担。可能10月份出,在长协之前出来。 长协:广东,浙江的长协有一定的压力,但是像安徽,江苏,山东这种竞争格局比较好的地区,长协的压力会小一些。跟竞争格局包括政府态度有关系。今年也会考虑到过往火电亏损较多,不会过分压长协。 煤价可能在这个价格相对稳定,跌到500-600会影响资源大省的收入,主要
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氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架
【中金机械】氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架 投资建议 💎我们以氢能重卡的经济性评估作为行业研究框架搭建的起点,对氢价和整车购置成本等主要变量的降本路径进行拆分并做预测性分析。我们认为支撑氢能重卡对燃油重卡实现平价的要求可能较为苛刻。纵观全产业链,氢气降本具有迫切性,氢储运环节降本潜力较大。 🌟我们认为当前氢储运环节降本潜力较大。1️⃣(1)氢气降本路径:燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。我们测算制氢环节14.2元/kg(CAGR-8.8%)、运氢环节7.0元/kg(CAGR-
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盛科通信:国产交换芯片龙头企业
🔥🔥🔥【盛科通信】(招商通信+电子联合覆盖):国产交换芯片龙头企业,有望携Arctic25.6T产品在AIGC 400G、800G组网开疆拓土 🌟盛科通信是国内领先的以太网交换芯片设计企业,深耕于以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。 [烟花]产品包含接入层至核心层,覆盖100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率,并拟于2024年推出25.6T交换容量Arctic系列。 [烟花]公司芯片为核心生产的以太网交换机已在国内主要运营商、金融、政府、交通、能源等行
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ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产 全球芯片IP龙头在美上市,关注芯片IP在半导体产业链重要地位 9/14,ARM将于纳斯达克挂牌上市,发行价51美元/股,为此前公布发行价格区间上限,对应估值545亿美元。ARM是全球芯片IP龙头,据招股书披露,2022年全球市场份额约48.9%。展望未来,公司增长动力包括:1)ARM服务器持续渗透,2028年市占率有望达25%;2)公司本轮AI浪潮受益较小,更多机会或发生在AI边端侧落地阶段。但同时,国内“ARM去化”已经发生,RISC-V等架构对ARM挑
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一体化压铸板块
【华创汽车】一体化压铸板块大涨,据外媒报道,特斯拉25000美元小车将使用前中后一体化压铸 —————————— 根据TESLARATI报道(77万粉丝,Tesla、SpaceX都有关注其推特账号),特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸(即CTC),预计将使用16000吨以上压机。 特斯拉于2020年电池日发布4680电池和CTC技术,很早时有消息说柏林工厂就会使用CTC,但最终没有。目前看,Model Q有较大可能会使用CTC,该技术应用之前也有一定预期。 TE
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文灿股份
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多利科技
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光格科技
【光格科技】投价:光纤传感领军企业,开拓下游多领域应用 | 中信证券计算机 [礼物]公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发和产业化,是国内少有的具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力的厂商。未来,公司计划以前瞻技术促进电力电网、海上风电、综合管廊等领域资产监控运维管理更好地发展;同时,计划拓展产品应用领域,逐步向石油石化、城市智能交通、大型建筑等领域发展,成长空间可期。 [庆祝] 【光格科技:新一代光纤传感网络与资产运维管理系统供应商】 - 公司是国内以分布式光纤传
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光格科技
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帝尔激光LIF交流要点
帝尔激光LIF交流要点 1、订单:8月公众号发布后1个月时间不到,客户就把订单和中标通知书给公司要求做准备,目前已拥有100GW+的量。 2、基本情况:烧结后单独使用,价值量1000万以内,预计在SE硼掺杂之上。技术可以在现有工艺后单独加入,导入更加简单,存量线不需要进行改动。目前提效水平在0.2%+,可以和硼掺杂SE叠加,与光注入退火炉不冲突。 3、客户:头部和二三线厂商都有订单。 4、技术:对烧结的缺陷进行修复,原理和LIR技术和LIA技术有关联性。LIR技术主要起到抗衰减作用,同时可以提效
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帝尔激光
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汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高
20230914【华福有色】汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高继续推荐中金银泰山金赤峰招金 电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高最新价差28元/克明显高于历史均衡的2元/克也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因1汇率波动今年以来国际金价上涨了4.4%国内金价涨了15%汇率贬值5.7%为原因之一2现货紧张致现货高升水需求增加叠加进口限制黄金出现期现货倒挂现货货源紧张3短期催化做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现
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中金黄金
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新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进
新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进【民生轻工&中小盘】 👉市场监督总局允许公司实施集中,新巨丰将收购纷美28.22%股份。自23年1月27日新巨丰公布收购纷美方案后,公司先后通过深交所、市场监督总局审核,我们判断9月底或将完成交割。 👉产品质量居于前列,先发优势形成较强产业护城河。下游乳制品公司最为看重包材厂商良率问题,目前公司产品良率与利乐、SIG位居行业第一梯队,同时包材企业进入乳制品公司需经过多年测试,高良率+先发优势形成企业护城河。 👉行业一超多强或逐渐发展为三足鼎立形式,新
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新巨丰
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冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产
【中信农业】冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产 现价:9元;目标价:12元 冠农股份(600251)是新疆农产品加工龙头,兵团控股。基于新疆优势特色农产品的资源/规模/品质优势,加工销售番茄酱、皮棉、白糖。 核心主业番茄加工,核心产品大包装番茄酱,几乎全部出口。 1. 主业业绩高弹性 去年以来番茄加工开启景气上行,制品价格持续快速攀升,主要是全球供给紧缺且短期难缓解。冠农放量增长,23H1营收同比50%、归母净利78%。预计价格还将高位。当前新榨季已至中后段,公司产量稳定,
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冠农股份
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黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高
【东方有色钢铁】黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高,重点关注被低估标的湖南黄金 一、国内:9月14日,沪金盘中冲破472,创历史阶段新高。据中国黄金协会数据显示,上半年全国黄金消费量554.88吨,同比+16.37%,黄金消费需求强劲,叠加中国方面限制黄金进口,沪金突破历史阶段新高,投资属性与避险属性驱动国内黄金价格走高。 二、国际:美国通胀依然顽强,9月是否加息不明朗。美国8月未季调CPI和核心CPI年率再次出现分化表现,美国8月CPI按年上升3.7%,创5月以来新高,且已连续第二个
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湖南黄金
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华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即
【方正计算机】华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即,稀缺量价清晰+高盈利环节标的 1)华为AI服务器核心受益,A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平,并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准,2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用,后续开发量产112Gbps和224Gbps产品,昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求,供给格局良好,潜在价值量巨大; 2)创新驱动打造连接器龙头,哈
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华丰科技
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黄金电话会议核心观点
黄金电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高:最新价差28元/克,明显高于历史均衡的2元/克,也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因:1)汇率波动:今年以来国际金价上涨了4.4%,国内金价涨了15%,汇率贬值5.7%为原因之一;2)现货紧张致现货高升水:需求增加叠加进口限制,黄金出现期现货倒挂,现货货源紧张;3)短期催化:做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现货紧张原因:1)进口限制:前期进口配额审批相对偏紧,已经维持了几个月。
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青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益
【布局制氢】青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益 [庆祝]公司与远达和创(二级子公司)、青岛兴盛达(三级子公司)以及市瑞能源(新加坡能源全资子公司)签署合作协议,拟投资建设胶州市李哥庄镇120MW渔光互补项目,建设规模为交流侧装机容量90MW,配建20MW制氢设备,预计总投资额5.49亿元。青岛兴盛达为本项目持有方及实施主体,公司拟与十一科技为联合单位承建本项目的EPC工作。项目建设完成通过验收后,青岛兴盛达将配套制氢项目剥离至公司下级子公司后,市瑞能源收购本项目100%股权。配套制氢项目后
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青达环保
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金石资源跟踪点评
【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升,“基本盘”业务稳健增长: 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹,据百川盈孚,截至2023年9月14日,萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨(含税价),较8月底部反弹8.8%。中长期看,#供给端: 萤石行业环保政策、安全检查等趋严;#需求端: 第三代制冷剂在2024年将进入配额执行年,制冷剂价格中枢上移有望带动萤石价格弹性向上,含氟新材料等下游需求逐步增长;萤石价格有望进入长期、趋势性上行。 ✨细泥提锂潜在成长空间大: 公司目前已建成100万吨细泥选矿
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金石资源
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火电容量电价路演keypoints
火电容量电价路演keypoints: 大概方案是165块钱/kw全国11亿装机,一共补1800亿左右,大概每瓦补不到3分钱。这个电价可能类似于抽蓄,放在系统调节费里面,大头会按照工商业电价付,部分由发电测承担。可能10月份出,在长协之前出来。 长协:广东,浙江的长协有一定的压力,但是像安徽,江苏,山东这种竞争格局比较好的地区,长协的压力会小一些。跟竞争格局包括政府态度有关系。今年也会考虑到过往火电亏损较多,不会过分压长协。 煤价可能在这个价格相对稳定,跌到500-600会影响资源大省的收入,主要
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晋控电力
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氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架
【中金机械】氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架 投资建议 💎我们以氢能重卡的经济性评估作为行业研究框架搭建的起点,对氢价和整车购置成本等主要变量的降本路径进行拆分并做预测性分析。我们认为支撑氢能重卡对燃油重卡实现平价的要求可能较为苛刻。纵观全产业链,氢气降本具有迫切性,氢储运环节降本潜力较大。 🌟我们认为当前氢储运环节降本潜力较大。1️⃣(1)氢气降本路径:燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。我们测算制氢环节14.2元/kg(CAGR-8.8%)、运氢环节7.0元/kg(CAGR-
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美锦能源
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盛科通信:国产交换芯片龙头企业
🔥🔥🔥【盛科通信】(招商通信+电子联合覆盖):国产交换芯片龙头企业,有望携Arctic25.6T产品在AIGC 400G、800G组网开疆拓土 🌟盛科通信是国内领先的以太网交换芯片设计企业,深耕于以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。 [烟花]产品包含接入层至核心层,覆盖100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率,并拟于2024年推出25.6T交换容量Arctic系列。 [烟花]公司芯片为核心生产的以太网交换机已在国内主要运营商、金融、政府、交通、能源等行
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盛科通信
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ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产 全球芯片IP龙头在美上市,关注芯片IP在半导体产业链重要地位 9/14,ARM将于纳斯达克挂牌上市,发行价51美元/股,为此前公布发行价格区间上限,对应估值545亿美元。ARM是全球芯片IP龙头,据招股书披露,2022年全球市场份额约48.9%。展望未来,公司增长动力包括:1)ARM服务器持续渗透,2028年市占率有望达25%;2)公司本轮AI浪潮受益较小,更多机会或发生在AI边端侧落地阶段。但同时,国内“ARM去化”已经发生,RISC-V等架构对ARM挑
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英伟达公司
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一体化压铸板块
【华创汽车】一体化压铸板块大涨,据外媒报道,特斯拉25000美元小车将使用前中后一体化压铸 —————————— 根据TESLARATI报道(77万粉丝,Tesla、SpaceX都有关注其推特账号),特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸(即CTC),预计将使用16000吨以上压机。 特斯拉于2020年电池日发布4680电池和CTC技术,很早时有消息说柏林工厂就会使用CTC,但最终没有。目前看,Model Q有较大可能会使用CTC,该技术应用之前也有一定预期。 TE
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多利科技
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光格科技
【光格科技】投价:光纤传感领军企业,开拓下游多领域应用 | 中信证券计算机 [礼物]公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发和产业化,是国内少有的具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力的厂商。未来,公司计划以前瞻技术促进电力电网、海上风电、综合管廊等领域资产监控运维管理更好地发展;同时,计划拓展产品应用领域,逐步向石油石化、城市智能交通、大型建筑等领域发展,成长空间可期。 [庆祝] 【光格科技:新一代光纤传感网络与资产运维管理系统供应商】 - 公司是国内以分布式光纤传
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光格科技
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2023-09-15 12:37:03
帝尔激光LIF交流要点
帝尔激光LIF交流要点 1、订单:8月公众号发布后1个月时间不到,客户就把订单和中标通知书给公司要求做准备,目前已拥有100GW+的量。 2、基本情况:烧结后单独使用,价值量1000万以内,预计在SE硼掺杂之上。技术可以在现有工艺后单独加入,导入更加简单,存量线不需要进行改动。目前提效水平在0.2%+,可以和硼掺杂SE叠加,与光注入退火炉不冲突。 3、客户:头部和二三线厂商都有订单。 4、技术:对烧结的缺陷进行修复,原理和LIR技术和LIA技术有关联性。LIR技术主要起到抗衰减作用,同时可以提效
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帝尔激光
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汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高
20230914【华福有色】汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高继续推荐中金银泰山金赤峰招金 电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高最新价差28元/克明显高于历史均衡的2元/克也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因1汇率波动今年以来国际金价上涨了4.4%国内金价涨了15%汇率贬值5.7%为原因之一2现货紧张致现货高升水需求增加叠加进口限制黄金出现期现货倒挂现货货源紧张3短期催化做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现
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中金黄金
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新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进
新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进【民生轻工&中小盘】 👉市场监督总局允许公司实施集中,新巨丰将收购纷美28.22%股份。自23年1月27日新巨丰公布收购纷美方案后,公司先后通过深交所、市场监督总局审核,我们判断9月底或将完成交割。 👉产品质量居于前列,先发优势形成较强产业护城河。下游乳制品公司最为看重包材厂商良率问题,目前公司产品良率与利乐、SIG位居行业第一梯队,同时包材企业进入乳制品公司需经过多年测试,高良率+先发优势形成企业护城河。 👉行业一超多强或逐渐发展为三足鼎立形式,新
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冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产
【中信农业】冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产 现价:9元;目标价:12元 冠农股份(600251)是新疆农产品加工龙头,兵团控股。基于新疆优势特色农产品的资源/规模/品质优势,加工销售番茄酱、皮棉、白糖。 核心主业番茄加工,核心产品大包装番茄酱,几乎全部出口。 1. 主业业绩高弹性 去年以来番茄加工开启景气上行,制品价格持续快速攀升,主要是全球供给紧缺且短期难缓解。冠农放量增长,23H1营收同比50%、归母净利78%。预计价格还将高位。当前新榨季已至中后段,公司产量稳定,
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冠农股份
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黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高
【东方有色钢铁】黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高,重点关注被低估标的湖南黄金 一、国内:9月14日,沪金盘中冲破472,创历史阶段新高。据中国黄金协会数据显示,上半年全国黄金消费量554.88吨,同比+16.37%,黄金消费需求强劲,叠加中国方面限制黄金进口,沪金突破历史阶段新高,投资属性与避险属性驱动国内黄金价格走高。 二、国际:美国通胀依然顽强,9月是否加息不明朗。美国8月未季调CPI和核心CPI年率再次出现分化表现,美国8月CPI按年上升3.7%,创5月以来新高,且已连续第二个
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华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即
【方正计算机】华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即,稀缺量价清晰+高盈利环节标的 1)华为AI服务器核心受益,A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平,并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准,2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用,后续开发量产112Gbps和224Gbps产品,昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求,供给格局良好,潜在价值量巨大; 2)创新驱动打造连接器龙头,哈
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黄金电话会议核心观点
黄金电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高:最新价差28元/克,明显高于历史均衡的2元/克,也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因:1)汇率波动:今年以来国际金价上涨了4.4%,国内金价涨了15%,汇率贬值5.7%为原因之一;2)现货紧张致现货高升水:需求增加叠加进口限制,黄金出现期现货倒挂,现货货源紧张;3)短期催化:做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现货紧张原因:1)进口限制:前期进口配额审批相对偏紧,已经维持了几个月。
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青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益
【布局制氢】青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益 [庆祝]公司与远达和创(二级子公司)、青岛兴盛达(三级子公司)以及市瑞能源(新加坡能源全资子公司)签署合作协议,拟投资建设胶州市李哥庄镇120MW渔光互补项目,建设规模为交流侧装机容量90MW,配建20MW制氢设备,预计总投资额5.49亿元。青岛兴盛达为本项目持有方及实施主体,公司拟与十一科技为联合单位承建本项目的EPC工作。项目建设完成通过验收后,青岛兴盛达将配套制氢项目剥离至公司下级子公司后,市瑞能源收购本项目100%股权。配套制氢项目后
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青达环保
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金石资源跟踪点评
【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升,“基本盘”业务稳健增长: 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹,据百川盈孚,截至2023年9月14日,萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨(含税价),较8月底部反弹8.8%。中长期看,#供给端: 萤石行业环保政策、安全检查等趋严;#需求端: 第三代制冷剂在2024年将进入配额执行年,制冷剂价格中枢上移有望带动萤石价格弹性向上,含氟新材料等下游需求逐步增长;萤石价格有望进入长期、趋势性上行。 ✨细泥提锂潜在成长空间大: 公司目前已建成100万吨细泥选矿
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金石资源
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火电容量电价路演keypoints
火电容量电价路演keypoints: 大概方案是165块钱/kw全国11亿装机,一共补1800亿左右,大概每瓦补不到3分钱。这个电价可能类似于抽蓄,放在系统调节费里面,大头会按照工商业电价付,部分由发电测承担。可能10月份出,在长协之前出来。 长协:广东,浙江的长协有一定的压力,但是像安徽,江苏,山东这种竞争格局比较好的地区,长协的压力会小一些。跟竞争格局包括政府态度有关系。今年也会考虑到过往火电亏损较多,不会过分压长协。 煤价可能在这个价格相对稳定,跌到500-600会影响资源大省的收入,主要
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氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架
【中金机械】氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架 投资建议 💎我们以氢能重卡的经济性评估作为行业研究框架搭建的起点,对氢价和整车购置成本等主要变量的降本路径进行拆分并做预测性分析。我们认为支撑氢能重卡对燃油重卡实现平价的要求可能较为苛刻。纵观全产业链,氢气降本具有迫切性,氢储运环节降本潜力较大。 🌟我们认为当前氢储运环节降本潜力较大。1️⃣(1)氢气降本路径:燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。我们测算制氢环节14.2元/kg(CAGR-8.8%)、运氢环节7.0元/kg(CAGR-
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盛科通信:国产交换芯片龙头企业
🔥🔥🔥【盛科通信】(招商通信+电子联合覆盖):国产交换芯片龙头企业,有望携Arctic25.6T产品在AIGC 400G、800G组网开疆拓土 🌟盛科通信是国内领先的以太网交换芯片设计企业,深耕于以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。 [烟花]产品包含接入层至核心层,覆盖100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率,并拟于2024年推出25.6T交换容量Arctic系列。 [烟花]公司芯片为核心生产的以太网交换机已在国内主要运营商、金融、政府、交通、能源等行
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ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产
ARM上市启示:芯片IP是核心战略资产 全球芯片IP龙头在美上市,关注芯片IP在半导体产业链重要地位 9/14,ARM将于纳斯达克挂牌上市,发行价51美元/股,为此前公布发行价格区间上限,对应估值545亿美元。ARM是全球芯片IP龙头,据招股书披露,2022年全球市场份额约48.9%。展望未来,公司增长动力包括:1)ARM服务器持续渗透,2028年市占率有望达25%;2)公司本轮AI浪潮受益较小,更多机会或发生在AI边端侧落地阶段。但同时,国内“ARM去化”已经发生,RISC-V等架构对ARM挑
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一体化压铸板块
【华创汽车】一体化压铸板块大涨,据外媒报道,特斯拉25000美元小车将使用前中后一体化压铸 —————————— 根据TESLARATI报道(77万粉丝,Tesla、SpaceX都有关注其推特账号),特斯拉25000美元的车将使用前机舱+中地板电池包+后地板一体化压铸(即CTC),预计将使用16000吨以上压机。 特斯拉于2020年电池日发布4680电池和CTC技术,很早时有消息说柏林工厂就会使用CTC,但最终没有。目前看,Model Q有较大可能会使用CTC,该技术应用之前也有一定预期。 TE
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光格科技
【光格科技】投价:光纤传感领军企业,开拓下游多领域应用 | 中信证券计算机 [礼物]公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发和产业化,是国内少有的具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力的厂商。未来,公司计划以前瞻技术促进电力电网、海上风电、综合管廊等领域资产监控运维管理更好地发展;同时,计划拓展产品应用领域,逐步向石油石化、城市智能交通、大型建筑等领域发展,成长空间可期。 [庆祝] 【光格科技:新一代光纤传感网络与资产运维管理系统供应商】 - 公司是国内以分布式光纤传
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2023-09-15 12:37:03
帝尔激光LIF交流要点
帝尔激光LIF交流要点 1、订单:8月公众号发布后1个月时间不到,客户就把订单和中标通知书给公司要求做准备,目前已拥有100GW+的量。 2、基本情况:烧结后单独使用,价值量1000万以内,预计在SE硼掺杂之上。技术可以在现有工艺后单独加入,导入更加简单,存量线不需要进行改动。目前提效水平在0.2%+,可以和硼掺杂SE叠加,与光注入退火炉不冲突。 3、客户:头部和二三线厂商都有订单。 4、技术:对烧结的缺陷进行修复,原理和LIR技术和LIA技术有关联性。LIR技术主要起到抗衰减作用,同时可以提效
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帝尔激光
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夜长梦山
2023-09-15 08:50:13
汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高
20230914【华福有色】汇率波动叠加黄金现货紧张致黄金内外价差创历史新高继续推荐中金银泰山金赤峰招金 电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高最新价差28元/克明显高于历史均衡的2元/克也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因1汇率波动今年以来国际金价上涨了4.4%国内金价涨了15%汇率贬值5.7%为原因之一2现货紧张致现货高升水需求增加叠加进口限制黄金出现期现货倒挂现货货源紧张3短期催化做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现
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夜长梦山
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新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进
新巨丰:反垄断审查不予禁止,收购顺利推进【民生轻工&中小盘】 👉市场监督总局允许公司实施集中,新巨丰将收购纷美28.22%股份。自23年1月27日新巨丰公布收购纷美方案后,公司先后通过深交所、市场监督总局审核,我们判断9月底或将完成交割。 👉产品质量居于前列,先发优势形成较强产业护城河。下游乳制品公司最为看重包材厂商良率问题,目前公司产品良率与利乐、SIG位居行业第一梯队,同时包材企业进入乳制品公司需经过多年测试,高良率+先发优势形成企业护城河。 👉行业一超多强或逐渐发展为三足鼎立形式,新
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冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产
【中信农业】冠农股份:“业绩高弹性+估值低位+出口链”的新疆核心资产 现价:9元;目标价:12元 冠农股份(600251)是新疆农产品加工龙头,兵团控股。基于新疆优势特色农产品的资源/规模/品质优势,加工销售番茄酱、皮棉、白糖。 核心主业番茄加工,核心产品大包装番茄酱,几乎全部出口。 1. 主业业绩高弹性 去年以来番茄加工开启景气上行,制品价格持续快速攀升,主要是全球供给紧缺且短期难缓解。冠农放量增长,23H1营收同比50%、归母净利78%。预计价格还将高位。当前新榨季已至中后段,公司产量稳定,
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夜长梦山
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黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高
【东方有色钢铁】黄金:国内外金价出现分化,沪金创历史阶段新高,重点关注被低估标的湖南黄金 一、国内:9月14日,沪金盘中冲破472,创历史阶段新高。据中国黄金协会数据显示,上半年全国黄金消费量554.88吨,同比+16.37%,黄金消费需求强劲,叠加中国方面限制黄金进口,沪金突破历史阶段新高,投资属性与避险属性驱动国内黄金价格走高。 二、国际:美国通胀依然顽强,9月是否加息不明朗。美国8月未季调CPI和核心CPI年率再次出现分化表现,美国8月CPI按年上升3.7%,创5月以来新高,且已连续第二个
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华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即
【方正计算机】华丰科技:昇腾AI服务器Q4放量在即,稀缺量价清晰+高盈利环节标的 1)华为AI服务器核心受益,A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平,并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准,2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用,后续开发量产112Gbps和224Gbps产品,昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求,供给格局良好,潜在价值量巨大; 2)创新驱动打造连接器龙头,哈
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华丰科技
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黄金电话会议核心观点
黄金电话会议核心观点 1、黄金内外价差创历史新高:最新价差28元/克,明显高于历史均衡的2元/克,也高于此前2020年7月疫情导致运输问题价差达到15元/克。 2、黄金内外价差扩大主要因:1)汇率波动:今年以来国际金价上涨了4.4%,国内金价涨了15%,汇率贬值5.7%为原因之一;2)现货紧张致现货高升水:需求增加叠加进口限制,黄金出现期现货倒挂,现货货源紧张;3)短期催化:做价差回归的做空价差套利者深度套牢砍仓。 3、黄金现货紧张原因:1)进口限制:前期进口配额审批相对偏紧,已经维持了几个月。
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青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益
【布局制氢】青达环保:氢能项目落地,容量电价全面受益 [庆祝]公司与远达和创(二级子公司)、青岛兴盛达(三级子公司)以及市瑞能源(新加坡能源全资子公司)签署合作协议,拟投资建设胶州市李哥庄镇120MW渔光互补项目,建设规模为交流侧装机容量90MW,配建20MW制氢设备,预计总投资额5.49亿元。青岛兴盛达为本项目持有方及实施主体,公司拟与十一科技为联合单位承建本项目的EPC工作。项目建设完成通过验收后,青岛兴盛达将配套制氢项目剥离至公司下级子公司后,市瑞能源收购本项目100%股权。配套制氢项目后
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青达环保
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金石资源跟踪点评
【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升,“基本盘”业务稳健增长: 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹,据百川盈孚,截至2023年9月14日,萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨(含税价),较8月底部反弹8.8%。中长期看,#供给端: 萤石行业环保政策、安全检查等趋严;#需求端: 第三代制冷剂在2024年将进入配额执行年,制冷剂价格中枢上移有望带动萤石价格弹性向上,含氟新材料等下游需求逐步增长;萤石价格有望进入长期、趋势性上行。 ✨细泥提锂潜在成长空间大: 公司目前已建成100万吨细泥选矿
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金石资源
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火电容量电价路演keypoints
火电容量电价路演keypoints: 大概方案是165块钱/kw全国11亿装机,一共补1800亿左右,大概每瓦补不到3分钱。这个电价可能类似于抽蓄,放在系统调节费里面,大头会按照工商业电价付,部分由发电测承担。可能10月份出,在长协之前出来。 长协:广东,浙江的长协有一定的压力,但是像安徽,江苏,山东这种竞争格局比较好的地区,长协的压力会小一些。跟竞争格局包括政府态度有关系。今年也会考虑到过往火电亏损较多,不会过分压长协。 煤价可能在这个价格相对稳定,跌到500-600会影响资源大省的收入,主要
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晋控电力
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氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架
【中金机械】氢能装备:基于降本路径测算下的研究框架 投资建议 💎我们以氢能重卡的经济性评估作为行业研究框架搭建的起点,对氢价和整车购置成本等主要变量的降本路径进行拆分并做预测性分析。我们认为支撑氢能重卡对燃油重卡实现平价的要求可能较为苛刻。纵观全产业链,氢气降本具有迫切性,氢储运环节降本潜力较大。 🌟我们认为当前氢储运环节降本潜力较大。1️⃣(1)氢气降本路径:燃料费用占氢能重卡全生命周期成本的54%。我们测算制氢环节14.2元/kg(CAGR-8.8%)、运氢环节7.0元/kg(CAGR-
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美锦能源
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盛科通信:国产交换芯片龙头企业
🔥🔥🔥【盛科通信】(招商通信+电子联合覆盖):国产交换芯片龙头企业,有望携Arctic25.6T产品在AIGC 400G、800G组网开疆拓土 🌟盛科通信是国内领先的以太网交换芯片设计企业,深耕于以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。 [烟花]产品包含接入层至核心层,覆盖100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率,并拟于2024年推出25.6T交换容量Arctic系列。 [烟花]公司芯片为核心生产的以太网交换机已在国内主要运营商、金融、政府、交通、能源等行
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盛科通信
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