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夜长梦山
2023-08-29 13:43:38
中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇
【申万公用】继续推荐中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇 大集团小公司矛盾凸显,集中力量打造旗舰平台 🔥国电投集团为全球最大的清洁能源发电集团,五大电集团中资产证券化率处于末端。中国电力为国电投旗下最大平台,但市值远逊于其他集团旗舰平台 🔥集团书面承诺公司拥有集团境内外资产优先购买和开发权,国企改革下资产整合有望加速 🔥细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位: 1)2022年6月,收购2.2GW清洁电源资产; 2)2022年12月,剥离4.76GW经营
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中国电力
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漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的
【国盛计算机】漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的 #高附加建设驱动景气拐点 半年报营业总收入同比增长19.42%,归母净利润同比增长64.51%, 1)公司在音频行业深耕多年,把握音箱与TWS耳机时代浪潮,成为国内音频行业领军企业,品牌为主战略积累良好口碑,国内消费趋势偏向性价比,主营产品价位在千元下市场兼具品牌力和性价比优势。2)公司持续加大新产品的研发投入和品牌力建设,面向运动户外、游戏电竞、辅听助听、女性用户等细分场景深挖需求,新品牌“花再”自推出后快速成长,有望
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漫步者
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润泽科技&润建股份
【天风通信】底部低估值算力推荐系列:润泽科技&润建股份 1、润泽科技 ①公司半年度业绩持续高增长(47%),连续10个季度营收+业绩高速增长 ②延伸智算+液冷布局,锚定未来方向;AIDC方面持续布局,投产A-11纯液冷机柜服务大客户高功率机柜,并成立烽火台子公司延伸液冷方面布局。此外公司在智算方面亦有较长期布局,智算+超算团队已成立及布局多年,是真正落地具有智算平台的公司之一。 ③公司绑定优质大客户(字节、华为云、京东、天翼云等),业绩确定性强(业绩承诺24年21亿以上+定增目标25年50%增长
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润泽科技
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润建股份
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比亚迪交流
BYD上午董事长业绩会交流,重点强调了技术、规模领先性,着眼全球布局。超预期在于方程豹、仰望、下半年盈利趋势。 要点: 1、11月预计新能源汽车渗透率40%以上,全年是34%-35%。 2、成都车展感觉到中国品牌都推出了新能源车,合资品牌冷清,未来12月会看到趋势。未来燃油车一定是某个时刻断崖式下降。 3、公司继续推前瞻技术,易四方、云辇等。比亚迪9月底10月份会推出新的概念车,没有转向器、没有刹车,驱动和制动二合一,也是一个颠覆性技术。比亚迪有9w研发人员,会持续强化技术池。 4、比亚迪品牌、
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比亚迪
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人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇
【开源机械】人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇 直接催化:拓普董事长:机器人执行器业务:客户要求今年年底完成500个;明年Q1每周100个,Q2每周3000个,Q3每周1万个。团队目前有150人,下个月内必须要完成4条生产线。 关键结论:在活跃资本市场的大背景下,人形机器人大赛道交易活跃度将再次提升,且关键验证已经通过。1、前期经过爆炒,市场认知度已经起来,人形赛道的万里江山第一步已经走出。2、人形参与玩家会指数级上升,国家配套政策(北上深3地配套300亿)会陆续出台,这个赛道接下来
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博实股份
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中大力德
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拓普集团交流纪要
拓普集团交流纪要: Q2收入46.8亿,扣非5.99亿,汇兑损益1.4亿,政府补贴3000万。 机器人线性已经第三轮送样,比上一轮集成度更高,绝缘层材料(自研的注塑件)性能较好,能做到0.1mm的厚度,国内最好是0.5mm,客户对研发能力和相应速度比较认可,所以把旋转也让公司送样。单个机器人5万收入,2025年出货100万,就是500亿的收入。 cybertruck多拓展了车门背板(还有内饰+底盘),单车价值提到1.3万,而且是独供,今年Q3开始量产。 空气悬挂今年供问界M9,明年小米,理想,单
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拓普集团
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机器人观点再更新
【TF电新】机器人观点再更新-0829 1、 今日的暴力反弹,主要系头部企业中报指引“自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段,初始订单为每周 100 台。”,而今日交流,进一步明确指引“明年Q1每周100爬坡,明年Q2每周3000的爬坡,Q3每周1万台的爬坡”。我们认为【符合T客户的特性,在产品初期给供应链放卫星,但重要的是量产的决心】。而昨晚【精锻科技】的业绩超预期也是助力因素。 2、 周六FSD V12的直播进一步向市场证明1)自动驾驶的本质就是机器人;2)特斯拉在软件算法层面对行业的吊
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财富趋势2023年中报简评
【财富趋势2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为1.5亿元,yoy+25.6%;扣非后归母净利润为0.95亿元,yoy+19.0%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.70亿元,yoy+29.9%。 单Q2营收为0.82亿元,yoy+19.4%;扣非后归母净利润为0.53亿元,yoy+13.5%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.40亿元,yoy+20.4%。 💡点评: #ToB营收大幅增长: 公司T软件销售及软件维护服务上半年分别实现营收0.
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商汤科技2023年中报简评
【商汤科技2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为14.3亿元,yoy-1.3%;毛利率为45.3%,较上年同期下滑20.7pct,毛利额yoy-30.6%。净利润为-31.4亿元,亏损缩窄2.0%;经调整EBITDA为-20.3亿元,亏损缩窄12.8%。 💡点评: ✨分业务而言,#智慧商业 表现最为亮眼,上半年营收为8.5亿元,yoy+50.2%,主要由于AIDC租赁景气度较高,目前公司上线3万块GPU数量,算力规模达6ExaFLOPS;#智慧城市 经营
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核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评
【天风家电孙谦团队】核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评 事件:公司2023年H1实现营业收入15.55亿元,同比+2.6%,归母净利润0.67亿元,同比+10.79%;其中2023Q2实现营业收入8.9亿元,同比+0.09%,归母净利润0.44亿元,同比+8.39%。营收业绩低于预期。 分业务看,23H1营收占比最大的家居环境类收入同比+1.97%,根据奥维数据显示,23H1德尔玛自有品牌在清洁电器中的市占率为1.06%,同比+0.11%,市占率略有提升。水健康和个护
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柯力传感:23H1业绩基本符合预期
柯力传感:23H1业绩基本符合预期,机器人及多物理量传感器未来可期!【天风新兴产业】 🎙公司发布2023年半年报。 #23H1营收增长小幅低于预期但盈利能力提升超预期。#收入端,公司23H1实现营收 5.07亿元,同比+ 0.22%;23Q2实现营收2.87 亿元,同比-5.82%,环比+30.70%。#利润端,公司23H1实现归母净利 1.4 亿元,同比+10.05%,毛利率为42.64%,同比+3.73pct;其中2023Q2实现归母净利0.84亿元,同比-8.88%,毛利率为44.06%
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神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证
神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证【申万传媒】 事件: 公司发布2023年中报,上半年实现收入26.5亿,同比增长27.5%;归母净利润4.0亿,同比增长81.9%。其中2Q23收入14.4亿,同比增长32.2%;归母净利润2.26亿,同比增长42.0%。#Q2业绩符合市场预期。 #游戏增长强劲、核心产品长周期持续验证。游戏业务上半年同比增长26%。核心产品《旭日之城》《战火与秩序》(合计在游戏收入占比近95%)长周期能力持续验证:#其中上线四年的《旭日之城》增长强劲,
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神州泰岳
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顺丰控股2023年中报点评
【中信证券物流和出行服务】顺丰控股2023年中报点评:融通降本增效可持续,期待复苏赋能收入端 公司2023Q2归母净利润24.6亿,内生性增长覆盖国际货代周期影响,拓展融通场景实现持续降本增效。2023H1少数股东损益-2.8亿元,并与嘉里物流并表前接近,通过少数股东损益可以看到嘉里物流对顺丰的边际影响或明显弱化,顺丰业绩改善主要来自精益化管理带来速运物流主业的盈利提升,料2023H2有望持续显现。以极致的服务体验为牵引,突破时效件的新增量空间,同时拓展融通场景实现持续降本增效,期待消费复苏提速
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大丰实业 中报快评
#大丰实业 中报快评:Q2业绩符合预期,下半年有望提速【中邮机械刘卓】 #公司发布半年报: Q2收入8.0亿,同增21.57%,归母净利润1.0亿,同增51.64%,扣非归母净利润0.96亿,同增62.49%。业绩基本符合预期,关注到毛利率和净利率一降一升的结构性因素: #1毛利率降: Q2毛利率26.05%,同降超8pct,主要原因包括Q2确认了几个低毛利的大额装饰项目,暂时性拉低综合毛利率,另外Q2有数亿科技研发大楼转固及轨交设备试验新产品影响。毛利率后续有望回升。 #2净利率升: Q2净利
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【福瑞股份】按次收费模式走通
向下很安全,向上有弹性❗【福瑞股份】按次收费模式走通,NASH东风有望打开FibroScan全球百亿空间‼ FibroScan全球无创肝纤维化诊断金标准,已被纳入欧美多国临床指南,先发优势显著~ 按次收费模式走通,肝病检查打开百亿下沉空间👉根据23年中报,法国子公司Echosens 公司按次收费及其他收入近2000万欧元,收入占比 38.75%,采取按次收费模式的产品已在北美和西欧地区实现安装158台,公司单次获得分成收入约为30-60欧元;公司布局多款高端及便携型号,适用各级医院,预
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中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇
【申万公用】继续推荐中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇 大集团小公司矛盾凸显,集中力量打造旗舰平台 🔥国电投集团为全球最大的清洁能源发电集团,五大电集团中资产证券化率处于末端。中国电力为国电投旗下最大平台,但市值远逊于其他集团旗舰平台 🔥集团书面承诺公司拥有集团境内外资产优先购买和开发权,国企改革下资产整合有望加速 🔥细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位: 1)2022年6月,收购2.2GW清洁电源资产; 2)2022年12月,剥离4.76GW经营
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漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的
【国盛计算机】漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的 #高附加建设驱动景气拐点 半年报营业总收入同比增长19.42%,归母净利润同比增长64.51%, 1)公司在音频行业深耕多年,把握音箱与TWS耳机时代浪潮,成为国内音频行业领军企业,品牌为主战略积累良好口碑,国内消费趋势偏向性价比,主营产品价位在千元下市场兼具品牌力和性价比优势。2)公司持续加大新产品的研发投入和品牌力建设,面向运动户外、游戏电竞、辅听助听、女性用户等细分场景深挖需求,新品牌“花再”自推出后快速成长,有望
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润泽科技&润建股份
【天风通信】底部低估值算力推荐系列:润泽科技&润建股份 1、润泽科技 ①公司半年度业绩持续高增长(47%),连续10个季度营收+业绩高速增长 ②延伸智算+液冷布局,锚定未来方向;AIDC方面持续布局,投产A-11纯液冷机柜服务大客户高功率机柜,并成立烽火台子公司延伸液冷方面布局。此外公司在智算方面亦有较长期布局,智算+超算团队已成立及布局多年,是真正落地具有智算平台的公司之一。 ③公司绑定优质大客户(字节、华为云、京东、天翼云等),业绩确定性强(业绩承诺24年21亿以上+定增目标25年50%增长
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比亚迪交流
BYD上午董事长业绩会交流,重点强调了技术、规模领先性,着眼全球布局。超预期在于方程豹、仰望、下半年盈利趋势。 要点: 1、11月预计新能源汽车渗透率40%以上,全年是34%-35%。 2、成都车展感觉到中国品牌都推出了新能源车,合资品牌冷清,未来12月会看到趋势。未来燃油车一定是某个时刻断崖式下降。 3、公司继续推前瞻技术,易四方、云辇等。比亚迪9月底10月份会推出新的概念车,没有转向器、没有刹车,驱动和制动二合一,也是一个颠覆性技术。比亚迪有9w研发人员,会持续强化技术池。 4、比亚迪品牌、
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人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇
【开源机械】人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇 直接催化:拓普董事长:机器人执行器业务:客户要求今年年底完成500个;明年Q1每周100个,Q2每周3000个,Q3每周1万个。团队目前有150人,下个月内必须要完成4条生产线。 关键结论:在活跃资本市场的大背景下,人形机器人大赛道交易活跃度将再次提升,且关键验证已经通过。1、前期经过爆炒,市场认知度已经起来,人形赛道的万里江山第一步已经走出。2、人形参与玩家会指数级上升,国家配套政策(北上深3地配套300亿)会陆续出台,这个赛道接下来
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拓普集团交流纪要
拓普集团交流纪要: Q2收入46.8亿,扣非5.99亿,汇兑损益1.4亿,政府补贴3000万。 机器人线性已经第三轮送样,比上一轮集成度更高,绝缘层材料(自研的注塑件)性能较好,能做到0.1mm的厚度,国内最好是0.5mm,客户对研发能力和相应速度比较认可,所以把旋转也让公司送样。单个机器人5万收入,2025年出货100万,就是500亿的收入。 cybertruck多拓展了车门背板(还有内饰+底盘),单车价值提到1.3万,而且是独供,今年Q3开始量产。 空气悬挂今年供问界M9,明年小米,理想,单
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机器人观点再更新
【TF电新】机器人观点再更新-0829 1、 今日的暴力反弹,主要系头部企业中报指引“自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段,初始订单为每周 100 台。”,而今日交流,进一步明确指引“明年Q1每周100爬坡,明年Q2每周3000的爬坡,Q3每周1万台的爬坡”。我们认为【符合T客户的特性,在产品初期给供应链放卫星,但重要的是量产的决心】。而昨晚【精锻科技】的业绩超预期也是助力因素。 2、 周六FSD V12的直播进一步向市场证明1)自动驾驶的本质就是机器人;2)特斯拉在软件算法层面对行业的吊
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财富趋势2023年中报简评
【财富趋势2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为1.5亿元,yoy+25.6%;扣非后归母净利润为0.95亿元,yoy+19.0%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.70亿元,yoy+29.9%。 单Q2营收为0.82亿元,yoy+19.4%;扣非后归母净利润为0.53亿元,yoy+13.5%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.40亿元,yoy+20.4%。 💡点评: #ToB营收大幅增长: 公司T软件销售及软件维护服务上半年分别实现营收0.
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商汤科技2023年中报简评
【商汤科技2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为14.3亿元,yoy-1.3%;毛利率为45.3%,较上年同期下滑20.7pct,毛利额yoy-30.6%。净利润为-31.4亿元,亏损缩窄2.0%;经调整EBITDA为-20.3亿元,亏损缩窄12.8%。 💡点评: ✨分业务而言,#智慧商业 表现最为亮眼,上半年营收为8.5亿元,yoy+50.2%,主要由于AIDC租赁景气度较高,目前公司上线3万块GPU数量,算力规模达6ExaFLOPS;#智慧城市 经营
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核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评
【天风家电孙谦团队】核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评 事件:公司2023年H1实现营业收入15.55亿元,同比+2.6%,归母净利润0.67亿元,同比+10.79%;其中2023Q2实现营业收入8.9亿元,同比+0.09%,归母净利润0.44亿元,同比+8.39%。营收业绩低于预期。 分业务看,23H1营收占比最大的家居环境类收入同比+1.97%,根据奥维数据显示,23H1德尔玛自有品牌在清洁电器中的市占率为1.06%,同比+0.11%,市占率略有提升。水健康和个护
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柯力传感:23H1业绩基本符合预期
柯力传感:23H1业绩基本符合预期,机器人及多物理量传感器未来可期!【天风新兴产业】 🎙公司发布2023年半年报。 #23H1营收增长小幅低于预期但盈利能力提升超预期。#收入端,公司23H1实现营收 5.07亿元,同比+ 0.22%;23Q2实现营收2.87 亿元,同比-5.82%,环比+30.70%。#利润端,公司23H1实现归母净利 1.4 亿元,同比+10.05%,毛利率为42.64%,同比+3.73pct;其中2023Q2实现归母净利0.84亿元,同比-8.88%,毛利率为44.06%
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神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证
神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证【申万传媒】 事件: 公司发布2023年中报,上半年实现收入26.5亿,同比增长27.5%;归母净利润4.0亿,同比增长81.9%。其中2Q23收入14.4亿,同比增长32.2%;归母净利润2.26亿,同比增长42.0%。#Q2业绩符合市场预期。 #游戏增长强劲、核心产品长周期持续验证。游戏业务上半年同比增长26%。核心产品《旭日之城》《战火与秩序》(合计在游戏收入占比近95%)长周期能力持续验证:#其中上线四年的《旭日之城》增长强劲,
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神州泰岳
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顺丰控股2023年中报点评
【中信证券物流和出行服务】顺丰控股2023年中报点评:融通降本增效可持续,期待复苏赋能收入端 公司2023Q2归母净利润24.6亿,内生性增长覆盖国际货代周期影响,拓展融通场景实现持续降本增效。2023H1少数股东损益-2.8亿元,并与嘉里物流并表前接近,通过少数股东损益可以看到嘉里物流对顺丰的边际影响或明显弱化,顺丰业绩改善主要来自精益化管理带来速运物流主业的盈利提升,料2023H2有望持续显现。以极致的服务体验为牵引,突破时效件的新增量空间,同时拓展融通场景实现持续降本增效,期待消费复苏提速
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大丰实业 中报快评
#大丰实业 中报快评:Q2业绩符合预期,下半年有望提速【中邮机械刘卓】 #公司发布半年报: Q2收入8.0亿,同增21.57%,归母净利润1.0亿,同增51.64%,扣非归母净利润0.96亿,同增62.49%。业绩基本符合预期,关注到毛利率和净利率一降一升的结构性因素: #1毛利率降: Q2毛利率26.05%,同降超8pct,主要原因包括Q2确认了几个低毛利的大额装饰项目,暂时性拉低综合毛利率,另外Q2有数亿科技研发大楼转固及轨交设备试验新产品影响。毛利率后续有望回升。 #2净利率升: Q2净利
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【福瑞股份】按次收费模式走通
向下很安全,向上有弹性❗【福瑞股份】按次收费模式走通,NASH东风有望打开FibroScan全球百亿空间‼ FibroScan全球无创肝纤维化诊断金标准,已被纳入欧美多国临床指南,先发优势显著~ 按次收费模式走通,肝病检查打开百亿下沉空间👉根据23年中报,法国子公司Echosens 公司按次收费及其他收入近2000万欧元,收入占比 38.75%,采取按次收费模式的产品已在北美和西欧地区实现安装158台,公司单次获得分成收入约为30-60欧元;公司布局多款高端及便携型号,适用各级医院,预
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中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇
【申万公用】继续推荐中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇 大集团小公司矛盾凸显,集中力量打造旗舰平台 🔥国电投集团为全球最大的清洁能源发电集团,五大电集团中资产证券化率处于末端。中国电力为国电投旗下最大平台,但市值远逊于其他集团旗舰平台 🔥集团书面承诺公司拥有集团境内外资产优先购买和开发权,国企改革下资产整合有望加速 🔥细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位: 1)2022年6月,收购2.2GW清洁电源资产; 2)2022年12月,剥离4.76GW经营
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漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的
【国盛计算机】漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的 #高附加建设驱动景气拐点 半年报营业总收入同比增长19.42%,归母净利润同比增长64.51%, 1)公司在音频行业深耕多年,把握音箱与TWS耳机时代浪潮,成为国内音频行业领军企业,品牌为主战略积累良好口碑,国内消费趋势偏向性价比,主营产品价位在千元下市场兼具品牌力和性价比优势。2)公司持续加大新产品的研发投入和品牌力建设,面向运动户外、游戏电竞、辅听助听、女性用户等细分场景深挖需求,新品牌“花再”自推出后快速成长,有望
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润泽科技&润建股份
【天风通信】底部低估值算力推荐系列:润泽科技&润建股份 1、润泽科技 ①公司半年度业绩持续高增长(47%),连续10个季度营收+业绩高速增长 ②延伸智算+液冷布局,锚定未来方向;AIDC方面持续布局,投产A-11纯液冷机柜服务大客户高功率机柜,并成立烽火台子公司延伸液冷方面布局。此外公司在智算方面亦有较长期布局,智算+超算团队已成立及布局多年,是真正落地具有智算平台的公司之一。 ③公司绑定优质大客户(字节、华为云、京东、天翼云等),业绩确定性强(业绩承诺24年21亿以上+定增目标25年50%增长
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比亚迪交流
BYD上午董事长业绩会交流,重点强调了技术、规模领先性,着眼全球布局。超预期在于方程豹、仰望、下半年盈利趋势。 要点: 1、11月预计新能源汽车渗透率40%以上,全年是34%-35%。 2、成都车展感觉到中国品牌都推出了新能源车,合资品牌冷清,未来12月会看到趋势。未来燃油车一定是某个时刻断崖式下降。 3、公司继续推前瞻技术,易四方、云辇等。比亚迪9月底10月份会推出新的概念车,没有转向器、没有刹车,驱动和制动二合一,也是一个颠覆性技术。比亚迪有9w研发人员,会持续强化技术池。 4、比亚迪品牌、
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人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇
【开源机械】人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇 直接催化:拓普董事长:机器人执行器业务:客户要求今年年底完成500个;明年Q1每周100个,Q2每周3000个,Q3每周1万个。团队目前有150人,下个月内必须要完成4条生产线。 关键结论:在活跃资本市场的大背景下,人形机器人大赛道交易活跃度将再次提升,且关键验证已经通过。1、前期经过爆炒,市场认知度已经起来,人形赛道的万里江山第一步已经走出。2、人形参与玩家会指数级上升,国家配套政策(北上深3地配套300亿)会陆续出台,这个赛道接下来
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拓普集团交流纪要
拓普集团交流纪要: Q2收入46.8亿,扣非5.99亿,汇兑损益1.4亿,政府补贴3000万。 机器人线性已经第三轮送样,比上一轮集成度更高,绝缘层材料(自研的注塑件)性能较好,能做到0.1mm的厚度,国内最好是0.5mm,客户对研发能力和相应速度比较认可,所以把旋转也让公司送样。单个机器人5万收入,2025年出货100万,就是500亿的收入。 cybertruck多拓展了车门背板(还有内饰+底盘),单车价值提到1.3万,而且是独供,今年Q3开始量产。 空气悬挂今年供问界M9,明年小米,理想,单
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机器人观点再更新
【TF电新】机器人观点再更新-0829 1、 今日的暴力反弹,主要系头部企业中报指引“自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段,初始订单为每周 100 台。”,而今日交流,进一步明确指引“明年Q1每周100爬坡,明年Q2每周3000的爬坡,Q3每周1万台的爬坡”。我们认为【符合T客户的特性,在产品初期给供应链放卫星,但重要的是量产的决心】。而昨晚【精锻科技】的业绩超预期也是助力因素。 2、 周六FSD V12的直播进一步向市场证明1)自动驾驶的本质就是机器人;2)特斯拉在软件算法层面对行业的吊
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财富趋势2023年中报简评
【财富趋势2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为1.5亿元,yoy+25.6%;扣非后归母净利润为0.95亿元,yoy+19.0%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.70亿元,yoy+29.9%。 单Q2营收为0.82亿元,yoy+19.4%;扣非后归母净利润为0.53亿元,yoy+13.5%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.40亿元,yoy+20.4%。 💡点评: #ToB营收大幅增长: 公司T软件销售及软件维护服务上半年分别实现营收0.
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商汤科技2023年中报简评
【商汤科技2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为14.3亿元,yoy-1.3%;毛利率为45.3%,较上年同期下滑20.7pct,毛利额yoy-30.6%。净利润为-31.4亿元,亏损缩窄2.0%;经调整EBITDA为-20.3亿元,亏损缩窄12.8%。 💡点评: ✨分业务而言,#智慧商业 表现最为亮眼,上半年营收为8.5亿元,yoy+50.2%,主要由于AIDC租赁景气度较高,目前公司上线3万块GPU数量,算力规模达6ExaFLOPS;#智慧城市 经营
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核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评
【天风家电孙谦团队】核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评 事件:公司2023年H1实现营业收入15.55亿元,同比+2.6%,归母净利润0.67亿元,同比+10.79%;其中2023Q2实现营业收入8.9亿元,同比+0.09%,归母净利润0.44亿元,同比+8.39%。营收业绩低于预期。 分业务看,23H1营收占比最大的家居环境类收入同比+1.97%,根据奥维数据显示,23H1德尔玛自有品牌在清洁电器中的市占率为1.06%,同比+0.11%,市占率略有提升。水健康和个护
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柯力传感:23H1业绩基本符合预期
柯力传感:23H1业绩基本符合预期,机器人及多物理量传感器未来可期!【天风新兴产业】 🎙公司发布2023年半年报。 #23H1营收增长小幅低于预期但盈利能力提升超预期。#收入端,公司23H1实现营收 5.07亿元,同比+ 0.22%;23Q2实现营收2.87 亿元,同比-5.82%,环比+30.70%。#利润端,公司23H1实现归母净利 1.4 亿元,同比+10.05%,毛利率为42.64%,同比+3.73pct;其中2023Q2实现归母净利0.84亿元,同比-8.88%,毛利率为44.06%
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神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证
神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证【申万传媒】 事件: 公司发布2023年中报,上半年实现收入26.5亿,同比增长27.5%;归母净利润4.0亿,同比增长81.9%。其中2Q23收入14.4亿,同比增长32.2%;归母净利润2.26亿,同比增长42.0%。#Q2业绩符合市场预期。 #游戏增长强劲、核心产品长周期持续验证。游戏业务上半年同比增长26%。核心产品《旭日之城》《战火与秩序》(合计在游戏收入占比近95%)长周期能力持续验证:#其中上线四年的《旭日之城》增长强劲,
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顺丰控股2023年中报点评
【中信证券物流和出行服务】顺丰控股2023年中报点评:融通降本增效可持续,期待复苏赋能收入端 公司2023Q2归母净利润24.6亿,内生性增长覆盖国际货代周期影响,拓展融通场景实现持续降本增效。2023H1少数股东损益-2.8亿元,并与嘉里物流并表前接近,通过少数股东损益可以看到嘉里物流对顺丰的边际影响或明显弱化,顺丰业绩改善主要来自精益化管理带来速运物流主业的盈利提升,料2023H2有望持续显现。以极致的服务体验为牵引,突破时效件的新增量空间,同时拓展融通场景实现持续降本增效,期待消费复苏提速
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大丰实业 中报快评
#大丰实业 中报快评:Q2业绩符合预期,下半年有望提速【中邮机械刘卓】 #公司发布半年报: Q2收入8.0亿,同增21.57%,归母净利润1.0亿,同增51.64%,扣非归母净利润0.96亿,同增62.49%。业绩基本符合预期,关注到毛利率和净利率一降一升的结构性因素: #1毛利率降: Q2毛利率26.05%,同降超8pct,主要原因包括Q2确认了几个低毛利的大额装饰项目,暂时性拉低综合毛利率,另外Q2有数亿科技研发大楼转固及轨交设备试验新产品影响。毛利率后续有望回升。 #2净利率升: Q2净利
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【福瑞股份】按次收费模式走通
向下很安全,向上有弹性❗【福瑞股份】按次收费模式走通,NASH东风有望打开FibroScan全球百亿空间‼ FibroScan全球无创肝纤维化诊断金标准,已被纳入欧美多国临床指南,先发优势显著~ 按次收费模式走通,肝病检查打开百亿下沉空间👉根据23年中报,法国子公司Echosens 公司按次收费及其他收入近2000万欧元,收入占比 38.75%,采取按次收费模式的产品已在北美和西欧地区实现安装158台,公司单次获得分成收入约为30-60欧元;公司布局多款高端及便携型号,适用各级医院,预
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中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇
【申万公用】继续推荐中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇 大集团小公司矛盾凸显,集中力量打造旗舰平台 🔥国电投集团为全球最大的清洁能源发电集团,五大电集团中资产证券化率处于末端。中国电力为国电投旗下最大平台,但市值远逊于其他集团旗舰平台 🔥集团书面承诺公司拥有集团境内外资产优先购买和开发权,国企改革下资产整合有望加速 🔥细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位: 1)2022年6月,收购2.2GW清洁电源资产; 2)2022年12月,剥离4.76GW经营
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漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的
【国盛计算机】漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的 #高附加建设驱动景气拐点 半年报营业总收入同比增长19.42%,归母净利润同比增长64.51%, 1)公司在音频行业深耕多年,把握音箱与TWS耳机时代浪潮,成为国内音频行业领军企业,品牌为主战略积累良好口碑,国内消费趋势偏向性价比,主营产品价位在千元下市场兼具品牌力和性价比优势。2)公司持续加大新产品的研发投入和品牌力建设,面向运动户外、游戏电竞、辅听助听、女性用户等细分场景深挖需求,新品牌“花再”自推出后快速成长,有望
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润泽科技&润建股份
【天风通信】底部低估值算力推荐系列:润泽科技&润建股份 1、润泽科技 ①公司半年度业绩持续高增长(47%),连续10个季度营收+业绩高速增长 ②延伸智算+液冷布局,锚定未来方向;AIDC方面持续布局,投产A-11纯液冷机柜服务大客户高功率机柜,并成立烽火台子公司延伸液冷方面布局。此外公司在智算方面亦有较长期布局,智算+超算团队已成立及布局多年,是真正落地具有智算平台的公司之一。 ③公司绑定优质大客户(字节、华为云、京东、天翼云等),业绩确定性强(业绩承诺24年21亿以上+定增目标25年50%增长
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比亚迪交流
BYD上午董事长业绩会交流,重点强调了技术、规模领先性,着眼全球布局。超预期在于方程豹、仰望、下半年盈利趋势。 要点: 1、11月预计新能源汽车渗透率40%以上,全年是34%-35%。 2、成都车展感觉到中国品牌都推出了新能源车,合资品牌冷清,未来12月会看到趋势。未来燃油车一定是某个时刻断崖式下降。 3、公司继续推前瞻技术,易四方、云辇等。比亚迪9月底10月份会推出新的概念车,没有转向器、没有刹车,驱动和制动二合一,也是一个颠覆性技术。比亚迪有9w研发人员,会持续强化技术池。 4、比亚迪品牌、
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人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇
【开源机械】人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇 直接催化:拓普董事长:机器人执行器业务:客户要求今年年底完成500个;明年Q1每周100个,Q2每周3000个,Q3每周1万个。团队目前有150人,下个月内必须要完成4条生产线。 关键结论:在活跃资本市场的大背景下,人形机器人大赛道交易活跃度将再次提升,且关键验证已经通过。1、前期经过爆炒,市场认知度已经起来,人形赛道的万里江山第一步已经走出。2、人形参与玩家会指数级上升,国家配套政策(北上深3地配套300亿)会陆续出台,这个赛道接下来
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拓普集团交流纪要
拓普集团交流纪要: Q2收入46.8亿,扣非5.99亿,汇兑损益1.4亿,政府补贴3000万。 机器人线性已经第三轮送样,比上一轮集成度更高,绝缘层材料(自研的注塑件)性能较好,能做到0.1mm的厚度,国内最好是0.5mm,客户对研发能力和相应速度比较认可,所以把旋转也让公司送样。单个机器人5万收入,2025年出货100万,就是500亿的收入。 cybertruck多拓展了车门背板(还有内饰+底盘),单车价值提到1.3万,而且是独供,今年Q3开始量产。 空气悬挂今年供问界M9,明年小米,理想,单
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机器人观点再更新
【TF电新】机器人观点再更新-0829 1、 今日的暴力反弹,主要系头部企业中报指引“自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段,初始订单为每周 100 台。”,而今日交流,进一步明确指引“明年Q1每周100爬坡,明年Q2每周3000的爬坡,Q3每周1万台的爬坡”。我们认为【符合T客户的特性,在产品初期给供应链放卫星,但重要的是量产的决心】。而昨晚【精锻科技】的业绩超预期也是助力因素。 2、 周六FSD V12的直播进一步向市场证明1)自动驾驶的本质就是机器人;2)特斯拉在软件算法层面对行业的吊
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财富趋势2023年中报简评
【财富趋势2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为1.5亿元,yoy+25.6%;扣非后归母净利润为0.95亿元,yoy+19.0%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.70亿元,yoy+29.9%。 单Q2营收为0.82亿元,yoy+19.4%;扣非后归母净利润为0.53亿元,yoy+13.5%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.40亿元,yoy+20.4%。 💡点评: #ToB营收大幅增长: 公司T软件销售及软件维护服务上半年分别实现营收0.
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商汤科技2023年中报简评
【商汤科技2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为14.3亿元,yoy-1.3%;毛利率为45.3%,较上年同期下滑20.7pct,毛利额yoy-30.6%。净利润为-31.4亿元,亏损缩窄2.0%;经调整EBITDA为-20.3亿元,亏损缩窄12.8%。 💡点评: ✨分业务而言,#智慧商业 表现最为亮眼,上半年营收为8.5亿元,yoy+50.2%,主要由于AIDC租赁景气度较高,目前公司上线3万块GPU数量,算力规模达6ExaFLOPS;#智慧城市 经营
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核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评
【天风家电孙谦团队】核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评 事件:公司2023年H1实现营业收入15.55亿元,同比+2.6%,归母净利润0.67亿元,同比+10.79%;其中2023Q2实现营业收入8.9亿元,同比+0.09%,归母净利润0.44亿元,同比+8.39%。营收业绩低于预期。 分业务看,23H1营收占比最大的家居环境类收入同比+1.97%,根据奥维数据显示,23H1德尔玛自有品牌在清洁电器中的市占率为1.06%,同比+0.11%,市占率略有提升。水健康和个护
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柯力传感:23H1业绩基本符合预期
柯力传感:23H1业绩基本符合预期,机器人及多物理量传感器未来可期!【天风新兴产业】 🎙公司发布2023年半年报。 #23H1营收增长小幅低于预期但盈利能力提升超预期。#收入端,公司23H1实现营收 5.07亿元,同比+ 0.22%;23Q2实现营收2.87 亿元,同比-5.82%,环比+30.70%。#利润端,公司23H1实现归母净利 1.4 亿元,同比+10.05%,毛利率为42.64%,同比+3.73pct;其中2023Q2实现归母净利0.84亿元,同比-8.88%,毛利率为44.06%
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神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证
神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证【申万传媒】 事件: 公司发布2023年中报,上半年实现收入26.5亿,同比增长27.5%;归母净利润4.0亿,同比增长81.9%。其中2Q23收入14.4亿,同比增长32.2%;归母净利润2.26亿,同比增长42.0%。#Q2业绩符合市场预期。 #游戏增长强劲、核心产品长周期持续验证。游戏业务上半年同比增长26%。核心产品《旭日之城》《战火与秩序》(合计在游戏收入占比近95%)长周期能力持续验证:#其中上线四年的《旭日之城》增长强劲,
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顺丰控股2023年中报点评
【中信证券物流和出行服务】顺丰控股2023年中报点评:融通降本增效可持续,期待复苏赋能收入端 公司2023Q2归母净利润24.6亿,内生性增长覆盖国际货代周期影响,拓展融通场景实现持续降本增效。2023H1少数股东损益-2.8亿元,并与嘉里物流并表前接近,通过少数股东损益可以看到嘉里物流对顺丰的边际影响或明显弱化,顺丰业绩改善主要来自精益化管理带来速运物流主业的盈利提升,料2023H2有望持续显现。以极致的服务体验为牵引,突破时效件的新增量空间,同时拓展融通场景实现持续降本增效,期待消费复苏提速
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大丰实业 中报快评
#大丰实业 中报快评:Q2业绩符合预期,下半年有望提速【中邮机械刘卓】 #公司发布半年报: Q2收入8.0亿,同增21.57%,归母净利润1.0亿,同增51.64%,扣非归母净利润0.96亿,同增62.49%。业绩基本符合预期,关注到毛利率和净利率一降一升的结构性因素: #1毛利率降: Q2毛利率26.05%,同降超8pct,主要原因包括Q2确认了几个低毛利的大额装饰项目,暂时性拉低综合毛利率,另外Q2有数亿科技研发大楼转固及轨交设备试验新产品影响。毛利率后续有望回升。 #2净利率升: Q2净利
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【福瑞股份】按次收费模式走通
向下很安全,向上有弹性❗【福瑞股份】按次收费模式走通,NASH东风有望打开FibroScan全球百亿空间‼ FibroScan全球无创肝纤维化诊断金标准,已被纳入欧美多国临床指南,先发优势显著~ 按次收费模式走通,肝病检查打开百亿下沉空间👉根据23年中报,法国子公司Echosens 公司按次收费及其他收入近2000万欧元,收入占比 38.75%,采取按次收费模式的产品已在北美和西欧地区实现安装158台,公司单次获得分成收入约为30-60欧元;公司布局多款高端及便携型号,适用各级医院,预
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中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇
【申万公用】继续推荐中国电力:集团战略与基本面共振 估值洼地再现投资机遇 大集团小公司矛盾凸显,集中力量打造旗舰平台 🔥国电投集团为全球最大的清洁能源发电集团,五大电集团中资产证券化率处于末端。中国电力为国电投旗下最大平台,但市值远逊于其他集团旗舰平台 🔥集团书面承诺公司拥有集团境内外资产优先购买和开发权,国企改革下资产整合有望加速 🔥细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位: 1)2022年6月,收购2.2GW清洁电源资产; 2)2022年12月,剥离4.76GW经营
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漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的
【国盛计算机】漫步者:海外、智能助理驱动,有望成为AI应用利润占比极高标的 #高附加建设驱动景气拐点 半年报营业总收入同比增长19.42%,归母净利润同比增长64.51%, 1)公司在音频行业深耕多年,把握音箱与TWS耳机时代浪潮,成为国内音频行业领军企业,品牌为主战略积累良好口碑,国内消费趋势偏向性价比,主营产品价位在千元下市场兼具品牌力和性价比优势。2)公司持续加大新产品的研发投入和品牌力建设,面向运动户外、游戏电竞、辅听助听、女性用户等细分场景深挖需求,新品牌“花再”自推出后快速成长,有望
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润泽科技&润建股份
【天风通信】底部低估值算力推荐系列:润泽科技&润建股份 1、润泽科技 ①公司半年度业绩持续高增长(47%),连续10个季度营收+业绩高速增长 ②延伸智算+液冷布局,锚定未来方向;AIDC方面持续布局,投产A-11纯液冷机柜服务大客户高功率机柜,并成立烽火台子公司延伸液冷方面布局。此外公司在智算方面亦有较长期布局,智算+超算团队已成立及布局多年,是真正落地具有智算平台的公司之一。 ③公司绑定优质大客户(字节、华为云、京东、天翼云等),业绩确定性强(业绩承诺24年21亿以上+定增目标25年50%增长
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比亚迪交流
BYD上午董事长业绩会交流,重点强调了技术、规模领先性,着眼全球布局。超预期在于方程豹、仰望、下半年盈利趋势。 要点: 1、11月预计新能源汽车渗透率40%以上,全年是34%-35%。 2、成都车展感觉到中国品牌都推出了新能源车,合资品牌冷清,未来12月会看到趋势。未来燃油车一定是某个时刻断崖式下降。 3、公司继续推前瞻技术,易四方、云辇等。比亚迪9月底10月份会推出新的概念车,没有转向器、没有刹车,驱动和制动二合一,也是一个颠覆性技术。比亚迪有9w研发人员,会持续强化技术池。 4、比亚迪品牌、
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比亚迪
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夜长梦山
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人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇
【开源机械】人形机器人:已经走出不确定性,布局良机N年一遇 直接催化:拓普董事长:机器人执行器业务:客户要求今年年底完成500个;明年Q1每周100个,Q2每周3000个,Q3每周1万个。团队目前有150人,下个月内必须要完成4条生产线。 关键结论:在活跃资本市场的大背景下,人形机器人大赛道交易活跃度将再次提升,且关键验证已经通过。1、前期经过爆炒,市场认知度已经起来,人形赛道的万里江山第一步已经走出。2、人形参与玩家会指数级上升,国家配套政策(北上深3地配套300亿)会陆续出台,这个赛道接下来
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拓普集团交流纪要
拓普集团交流纪要: Q2收入46.8亿,扣非5.99亿,汇兑损益1.4亿,政府补贴3000万。 机器人线性已经第三轮送样,比上一轮集成度更高,绝缘层材料(自研的注塑件)性能较好,能做到0.1mm的厚度,国内最好是0.5mm,客户对研发能力和相应速度比较认可,所以把旋转也让公司送样。单个机器人5万收入,2025年出货100万,就是500亿的收入。 cybertruck多拓展了车门背板(还有内饰+底盘),单车价值提到1.3万,而且是独供,今年Q3开始量产。 空气悬挂今年供问界M9,明年小米,理想,单
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拓普集团
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机器人观点再更新
【TF电新】机器人观点再更新-0829 1、 今日的暴力反弹,主要系头部企业中报指引“自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段,初始订单为每周 100 台。”,而今日交流,进一步明确指引“明年Q1每周100爬坡,明年Q2每周3000的爬坡,Q3每周1万台的爬坡”。我们认为【符合T客户的特性,在产品初期给供应链放卫星,但重要的是量产的决心】。而昨晚【精锻科技】的业绩超预期也是助力因素。 2、 周六FSD V12的直播进一步向市场证明1)自动驾驶的本质就是机器人;2)特斯拉在软件算法层面对行业的吊
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拓普集团
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财富趋势2023年中报简评
【财富趋势2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为1.5亿元,yoy+25.6%;扣非后归母净利润为0.95亿元,yoy+19.0%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.70亿元,yoy+29.9%。 单Q2营收为0.82亿元,yoy+19.4%;扣非后归母净利润为0.53亿元,yoy+13.5%;剔除财务费用扰动后的扣非归母净利润为0.40亿元,yoy+20.4%。 💡点评: #ToB营收大幅增长: 公司T软件销售及软件维护服务上半年分别实现营收0.
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商汤科技2023年中报简评
【商汤科技2023年中报简评】国金计算机 💡事件:公司发布2023年中报,上半年营收为14.3亿元,yoy-1.3%;毛利率为45.3%,较上年同期下滑20.7pct,毛利额yoy-30.6%。净利润为-31.4亿元,亏损缩窄2.0%;经调整EBITDA为-20.3亿元,亏损缩窄12.8%。 💡点评: ✨分业务而言,#智慧商业 表现最为亮眼,上半年营收为8.5亿元,yoy+50.2%,主要由于AIDC租赁景气度较高,目前公司上线3万块GPU数量,算力规模达6ExaFLOPS;#智慧城市 经营
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核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评
【天风家电孙谦团队】核心业务平稳增长,水健康业务增速较好——德尔玛23H1业绩简评 事件:公司2023年H1实现营业收入15.55亿元,同比+2.6%,归母净利润0.67亿元,同比+10.79%;其中2023Q2实现营业收入8.9亿元,同比+0.09%,归母净利润0.44亿元,同比+8.39%。营收业绩低于预期。 分业务看,23H1营收占比最大的家居环境类收入同比+1.97%,根据奥维数据显示,23H1德尔玛自有品牌在清洁电器中的市占率为1.06%,同比+0.11%,市占率略有提升。水健康和个护
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柯力传感:23H1业绩基本符合预期
柯力传感:23H1业绩基本符合预期,机器人及多物理量传感器未来可期!【天风新兴产业】 🎙公司发布2023年半年报。 #23H1营收增长小幅低于预期但盈利能力提升超预期。#收入端,公司23H1实现营收 5.07亿元,同比+ 0.22%;23Q2实现营收2.87 亿元,同比-5.82%,环比+30.70%。#利润端,公司23H1实现归母净利 1.4 亿元,同比+10.05%,毛利率为42.64%,同比+3.73pct;其中2023Q2实现归母净利0.84亿元,同比-8.88%,毛利率为44.06%
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神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证
神州泰岳:Q2符合预期,主业增长强劲,核心游戏长周期持续验证【申万传媒】 事件: 公司发布2023年中报,上半年实现收入26.5亿,同比增长27.5%;归母净利润4.0亿,同比增长81.9%。其中2Q23收入14.4亿,同比增长32.2%;归母净利润2.26亿,同比增长42.0%。#Q2业绩符合市场预期。 #游戏增长强劲、核心产品长周期持续验证。游戏业务上半年同比增长26%。核心产品《旭日之城》《战火与秩序》(合计在游戏收入占比近95%)长周期能力持续验证:#其中上线四年的《旭日之城》增长强劲,
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顺丰控股2023年中报点评
【中信证券物流和出行服务】顺丰控股2023年中报点评:融通降本增效可持续,期待复苏赋能收入端 公司2023Q2归母净利润24.6亿,内生性增长覆盖国际货代周期影响,拓展融通场景实现持续降本增效。2023H1少数股东损益-2.8亿元,并与嘉里物流并表前接近,通过少数股东损益可以看到嘉里物流对顺丰的边际影响或明显弱化,顺丰业绩改善主要来自精益化管理带来速运物流主业的盈利提升,料2023H2有望持续显现。以极致的服务体验为牵引,突破时效件的新增量空间,同时拓展融通场景实现持续降本增效,期待消费复苏提速
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大丰实业 中报快评
#大丰实业 中报快评:Q2业绩符合预期,下半年有望提速【中邮机械刘卓】 #公司发布半年报: Q2收入8.0亿,同增21.57%,归母净利润1.0亿,同增51.64%,扣非归母净利润0.96亿,同增62.49%。业绩基本符合预期,关注到毛利率和净利率一降一升的结构性因素: #1毛利率降: Q2毛利率26.05%,同降超8pct,主要原因包括Q2确认了几个低毛利的大额装饰项目,暂时性拉低综合毛利率,另外Q2有数亿科技研发大楼转固及轨交设备试验新产品影响。毛利率后续有望回升。 #2净利率升: Q2净利
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【福瑞股份】按次收费模式走通
向下很安全,向上有弹性❗【福瑞股份】按次收费模式走通,NASH东风有望打开FibroScan全球百亿空间‼ FibroScan全球无创肝纤维化诊断金标准,已被纳入欧美多国临床指南,先发优势显著~ 按次收费模式走通,肝病检查打开百亿下沉空间👉根据23年中报,法国子公司Echosens 公司按次收费及其他收入近2000万欧元,收入占比 38.75%,采取按次收费模式的产品已在北美和西欧地区实现安装158台,公司单次获得分成收入约为30-60欧元;公司布局多款高端及便携型号,适用各级医院,预
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