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2023-08-24 17:50:25

【中邮计算机孙业亮】三维之后，谁将接力？

领导，您好：沿着算力和数据的双重逻辑，我们重点挖掘#铜牛信息（300895）：智算为基，数据要素新领军。逻辑有三：（1）#北京国资算力主力，远期算力翻倍：北京国资唯一算力和云服务上市公司，存量机柜近3000，北京国资云承担者。重点发力智算和超算，在北京密云新增6000机柜（3000超算+3000云数据）。（2）#数据要素新军，数据特区先行者：2030年北京市数据要素产业规模将达2000亿，公司定位为数据特区先行探索者。近期北京市围绕数据要素中的“资产登记评估，公共数据授权运营，流通设施建

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三维天地

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:58

英恒科技中报点评：中报落地，股价黄金坑！

业绩概述：23H1实现收入26.27亿（同比+26.44%），扣非归母净利润1.49亿（同比+1.18%）。中报低于预期，核心原因为： 1、核心是工业互联业务的收入下滑较大，23H1仅0.87亿，同比下滑71.1%，22年同期为3亿元，但是这其实是由预期的，全球云服务器市场疫情期间短期暴增，在22年上半年到顶之后持续下行，22H2公司该业务收入便降至1.18亿元，故环比22H2回落幅度尚可。另外公司云服务器核心客户为浪潮，浪潮今年因GPU供应受限对相关零部件采购下滑属正常现象。下半年伴随着库存回

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英恒科技

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:23

美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%

【美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%，关注后续AI产品表现【方正AI互联网团队】 [礼物]2月17日前往公司调研，4月27日电话会议交流，6月19日参加“美图影像节”，7月31日近况交流电话会 AI制作口播视频APP【开拍】稳步提升，根据七麦数据，7月3日位于摄影与录像畅销榜第175名，目前已提升至前100名。 [庆祝]事件：公司发布1H23业绩预告，预计归母净利润约为人民币2.20-2.65亿元，同比扭亏为盈；经调整后归母净利润约为人民币1.4-1.55亿元，同比增长28

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美图公司

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:40

本周光伏行业更新230824

#价格：组件价格暂无变化根据SMM光伏视界报道，182mm单晶PERC双面组件均价1.23元/W，210mm单晶PERC双面组件均价1.26元/W，#本周组件价格止跌。 #晶澳、隆基中标中广核1.3GW组件采购项目根据智汇光伏报道，8月22日，中广核南疆清洁能源基地洛浦100万千瓦光伏项目组件采购公示中标候选人，该项目分为两个标段，其中标段1中标候选人为晶澳太阳能，中标单价1.33元/W；标段2中标候选人为隆基绿能，中标金额为1.268元/W。 #逆变器企业公告回购计划 8月23日晚，阳光电

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金刚光伏

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:06

紫光国微2023半年报点评

【招商电子】紫光国微2023半年报点评：特种IC收入和利润率趋势持续稳健，静待下半年订单陆续恢复 23H1收入37.3亿元，同比+28.6%；归母净利润13.9亿元，同比+16.2%；扣非归母净利润13.2亿元，同比+14.6%。23H1行业需求阶段性放缓，公司上半年订单增速同比有所放缓，但总体收入和业绩依旧维持稳健增长，我们预计下半年订单有望筑底回升。 23Q2收入21.9亿元，同比+40.3%/环比+42.4%；毛利率63.4%，同比-4pcts/环比-3.2pcts；归母净利润8.1亿元，

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紫光国微

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夜长梦山

2023-08-24 15:26:45

重视黄鸡景气上行，首选立华

【招商农业】重视黄鸡景气上行，首选立华🐥 行业：黄羽鸡行业整体经过了近三年的周期低谷，行业产能去化效果显著，父母代存栏已降至近5年来相对低位水平。需求端与餐饮、家庭等中高端消费高度相关，随着下半年消费转旺、热门赛事临近，看好黄鸡景气上行。立华：立足华东主销区，22年出栏黄鸡4亿羽/市占率10.9%，仅次于温氏股份；23年出栏增速8~10%左右。公司成本优势明显且仍在不断改善，23Q2末已降至6.7元/斤以下，按23年出栏量推算当前羽均市值仍处于历史相对低位水平。重点推荐。联系人：朱卫华/李

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立华股份

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夜长梦山

2023-08-23 19:35:43

中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润

【招商非银】中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润 1、旧准则下23H1归母净利润161.56亿，同比-36.3%，Q2单季亏损17.29亿，同比-116.9%大幅恶化（Q1+18.0%），主要受权益类资产投资收益减少拖累； 2、新准则下归母净利润361.51亿，同比-8.0%（Q1+78.0%）； 3、寿险EV 13116.69亿，较年初增长6.6%，但投资回报差异（-149.42亿）有所拖累增速；剩余边际8423.61亿，较年初增长2.8%； 4、寿险NBV 308.64亿

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中国人寿

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夜长梦山

2023-08-23 19:35:12

铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐

🔥🔥【国盛能源钢铁-张津铭团队】铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐 ------------------------------ [礼物]#煤炭市场结构矛盾逐步显现，煤市获阶段性支撑，本周动煤价格止跌反弹，核心在于： 👉（1）#海外价格止跌反弹（成本支撑+天然气）&人民币贬值，导致进口利润呈现阶段性倒挂 👉（2）#发运倒挂导致库存持续下行，港口高卡资源紧缺； 👉（3）#7月原煤产量创年底新低，核心在于安检高强度延续，煤企产能瓶颈已现。 -----------------------

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山煤国际

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夜长梦山

2023-08-23 19:34:00

红包【老板电器业绩速递】

【老板电器业绩速递】 [烟花]老板电器2023H1实现营收49.35亿元，同比增长11%；实现归母净利润8.30亿元，同比增长15%；实现扣非后归母净利润7.47亿元，同比增长17%。 [福]其中，Q2单季度实现营收27.58亿元，同比增长17%；实现归母净利润4.41亿元，同比增长24%；实现扣非后归母净利润4.05亿元，同比增长35%。 [庆祝]公司行业龙头地位稳固，根据奥维线下报告显示，老板品牌吸油烟机零售额、零售量市场占有率为31.0%、25.8%；老板品牌燃气灶零售额、零售量市场占有率

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老板电器

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夜长梦山

2023-08-23 18:39:20

【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商

坚定看好【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商 1、“人工耳蜗+家用呼吸机”打牢基本盘。前者相对成熟，后者有代工环节（部件）增加的成长空间存在，合作时间长，关系稳定，近2年有望给公司提供20%的成长推动。 2、掌握关键技术：模具、注塑和自动化生产。公司的核心壁垒在于模具自产，以及在精密加工上的造诣，同时考虑到代工多年积累的成体系的自动化配套能力，竞争格局会相对稳定。 3、第二成长曲线。公司在现有业务的基础上发育出硅胶材料的精密加工平台技术，存在较强的延展性，目前已经有胰岛素笔等业务

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美好医疗

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夜长梦山

2023-08-23 18:38:48

复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。推荐逻辑：第一，下游电池厂已经明确复合铜箔是未来主流方向。其中宁德时代方面看好PP复合铜箔，并将复合铜箔方向当作长期战略规划。目前正在测试复合铜箔循环性能阶段，最快明年上车出货。比亚迪方面也积极布局复合铜箔业务，正

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宝明科技

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夜长梦山

2023-08-23 18:32:02

【天风建材】宁夏建材中报点评：水泥盈利暂承压，数字化转型可期

公司发布 23 年中报，上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元，同比22.24%/-60.49%，上半年实现扣非归母净利润1.38亿元，同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元，同比24.62%/-60.67%，扣非归母净利润1.40亿元，同比-61.45%。未来公司吸收合并中建信息后，预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应，形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商，利用集团平台优势，逐步实现

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宁夏建材

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夜长梦山

2023-08-23 18:31:18

[烟花]【国信汽车】交强险云端数据库更新_20230823

2023年08月14日-08月20日，年度第34周，8月第2周： 🚗乘用车整体：本周销量408299辆，年度同比-2.42%，周度环比+9.05%；月度累计销量782730辆，累计同比+6.30%，累计环比+9.72%；年度累计销量12138171辆，年度累计同比+2.23%。 🔋 新能源乘用车：本周销量149621辆，年度同比+43.97%，周度环比+7.25%；月度累计销量289126辆，累计同比+51.17%，累计环比+12.53%；年度累计销量3932739辆，累计同比+39.30%

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比亚迪

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夜长梦山

2023-08-23 18:30:22

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考，如何看待板块当前状态和传音的投资机会？对电子板块的浅见：投资迷茫期，抄底优质个股的绝佳机会对于周期节奏的判断，可参考封测及IC设计的节奏（稼动率、出货量），23Q2是比较明确的周期底部，各环节库存情况也在有序出清，客观讲，终端需求恢复力度有限（可参考大陆地区智能手机的销量），因此【底部明确+beta不强】，导致了板块自22M10至今的震荡走势。然而从半年到一年维度来看，周期回暖是大概率事件，电子板块已具备了较好的配置价值，还是要冷静分析优质

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传音控股

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夜长梦山

2023-08-23 18:29:28

【信创总舵主｜民生计算机】中国软件补跌调整幅度较大，资金面波动无其他负面变化！

今日信创龙头中国软件跌幅较大，我们认为资金面波动不改长期预期，市场三大担心因素均可打消顾虑第一，信创行业有变？随着信创逐步推进以及邮政、中交等大单持续落地，信创趋势确定无疑，龙头优势将进一步凸显第二，中报业绩担忧？公司业绩预告已经发布，市场对业绩早已有预期第三，因长城软件独立担心麒麟软件定位变化？公司公告明确披露，长城软件的整合属于中国电子数据要素的战略布局，与麒麟软件及集团信创布局无关；整合反而是为了公司能够加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，集中力量发展重点核心业务同时

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中国软件

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2023-08-24 17:50:25

【中邮计算机孙业亮】三维之后，谁将接力？

领导，您好：沿着算力和数据的双重逻辑，我们重点挖掘#铜牛信息（300895）：智算为基，数据要素新领军。逻辑有三：（1）#北京国资算力主力，远期算力翻倍：北京国资唯一算力和云服务上市公司，存量机柜近3000，北京国资云承担者。重点发力智算和超算，在北京密云新增6000机柜（3000超算+3000云数据）。（2）#数据要素新军，数据特区先行者：2030年北京市数据要素产业规模将达2000亿，公司定位为数据特区先行探索者。近期北京市围绕数据要素中的“资产登记评估，公共数据授权运营，流通设施建

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三维天地

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2023-08-24 15:29:58

英恒科技中报点评：中报落地，股价黄金坑！

业绩概述：23H1实现收入26.27亿（同比+26.44%），扣非归母净利润1.49亿（同比+1.18%）。中报低于预期，核心原因为： 1、核心是工业互联业务的收入下滑较大，23H1仅0.87亿，同比下滑71.1%，22年同期为3亿元，但是这其实是由预期的，全球云服务器市场疫情期间短期暴增，在22年上半年到顶之后持续下行，22H2公司该业务收入便降至1.18亿元，故环比22H2回落幅度尚可。另外公司云服务器核心客户为浪潮，浪潮今年因GPU供应受限对相关零部件采购下滑属正常现象。下半年伴随着库存回

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2023-08-24 15:29:23

美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%

【美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%，关注后续AI产品表现【方正AI互联网团队】 [礼物]2月17日前往公司调研，4月27日电话会议交流，6月19日参加“美图影像节”，7月31日近况交流电话会 AI制作口播视频APP【开拍】稳步提升，根据七麦数据，7月3日位于摄影与录像畅销榜第175名，目前已提升至前100名。 [庆祝]事件：公司发布1H23业绩预告，预计归母净利润约为人民币2.20-2.65亿元，同比扭亏为盈；经调整后归母净利润约为人民币1.4-1.55亿元，同比增长28

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美图公司

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本周光伏行业更新230824

#价格：组件价格暂无变化根据SMM光伏视界报道，182mm单晶PERC双面组件均价1.23元/W，210mm单晶PERC双面组件均价1.26元/W，#本周组件价格止跌。 #晶澳、隆基中标中广核1.3GW组件采购项目根据智汇光伏报道，8月22日，中广核南疆清洁能源基地洛浦100万千瓦光伏项目组件采购公示中标候选人，该项目分为两个标段，其中标段1中标候选人为晶澳太阳能，中标单价1.33元/W；标段2中标候选人为隆基绿能，中标金额为1.268元/W。 #逆变器企业公告回购计划 8月23日晚，阳光电

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金刚光伏

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紫光国微2023半年报点评

【招商电子】紫光国微2023半年报点评：特种IC收入和利润率趋势持续稳健，静待下半年订单陆续恢复 23H1收入37.3亿元，同比+28.6%；归母净利润13.9亿元，同比+16.2%；扣非归母净利润13.2亿元，同比+14.6%。23H1行业需求阶段性放缓，公司上半年订单增速同比有所放缓，但总体收入和业绩依旧维持稳健增长，我们预计下半年订单有望筑底回升。 23Q2收入21.9亿元，同比+40.3%/环比+42.4%；毛利率63.4%，同比-4pcts/环比-3.2pcts；归母净利润8.1亿元，

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紫光国微

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重视黄鸡景气上行，首选立华

【招商农业】重视黄鸡景气上行，首选立华🐥 行业：黄羽鸡行业整体经过了近三年的周期低谷，行业产能去化效果显著，父母代存栏已降至近5年来相对低位水平。需求端与餐饮、家庭等中高端消费高度相关，随着下半年消费转旺、热门赛事临近，看好黄鸡景气上行。立华：立足华东主销区，22年出栏黄鸡4亿羽/市占率10.9%，仅次于温氏股份；23年出栏增速8~10%左右。公司成本优势明显且仍在不断改善，23Q2末已降至6.7元/斤以下，按23年出栏量推算当前羽均市值仍处于历史相对低位水平。重点推荐。联系人：朱卫华/李

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中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润

【招商非银】中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润 1、旧准则下23H1归母净利润161.56亿，同比-36.3%，Q2单季亏损17.29亿，同比-116.9%大幅恶化（Q1+18.0%），主要受权益类资产投资收益减少拖累； 2、新准则下归母净利润361.51亿，同比-8.0%（Q1+78.0%）； 3、寿险EV 13116.69亿，较年初增长6.6%，但投资回报差异（-149.42亿）有所拖累增速；剩余边际8423.61亿，较年初增长2.8%； 4、寿险NBV 308.64亿

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铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐

🔥🔥【国盛能源钢铁-张津铭团队】铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐 ------------------------------ [礼物]#煤炭市场结构矛盾逐步显现，煤市获阶段性支撑，本周动煤价格止跌反弹，核心在于： 👉（1）#海外价格止跌反弹（成本支撑+天然气）&人民币贬值，导致进口利润呈现阶段性倒挂 👉（2）#发运倒挂导致库存持续下行，港口高卡资源紧缺； 👉（3）#7月原煤产量创年底新低，核心在于安检高强度延续，煤企产能瓶颈已现。 -----------------------

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红包【老板电器业绩速递】

【老板电器业绩速递】 [烟花]老板电器2023H1实现营收49.35亿元，同比增长11%；实现归母净利润8.30亿元，同比增长15%；实现扣非后归母净利润7.47亿元，同比增长17%。 [福]其中，Q2单季度实现营收27.58亿元，同比增长17%；实现归母净利润4.41亿元，同比增长24%；实现扣非后归母净利润4.05亿元，同比增长35%。 [庆祝]公司行业龙头地位稳固，根据奥维线下报告显示，老板品牌吸油烟机零售额、零售量市场占有率为31.0%、25.8%；老板品牌燃气灶零售额、零售量市场占有率

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【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商

坚定看好【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商 1、“人工耳蜗+家用呼吸机”打牢基本盘。前者相对成熟，后者有代工环节（部件）增加的成长空间存在，合作时间长，关系稳定，近2年有望给公司提供20%的成长推动。 2、掌握关键技术：模具、注塑和自动化生产。公司的核心壁垒在于模具自产，以及在精密加工上的造诣，同时考虑到代工多年积累的成体系的自动化配套能力，竞争格局会相对稳定。 3、第二成长曲线。公司在现有业务的基础上发育出硅胶材料的精密加工平台技术，存在较强的延展性，目前已经有胰岛素笔等业务

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复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。推荐逻辑：第一，下游电池厂已经明确复合铜箔是未来主流方向。其中宁德时代方面看好PP复合铜箔，并将复合铜箔方向当作长期战略规划。目前正在测试复合铜箔循环性能阶段，最快明年上车出货。比亚迪方面也积极布局复合铜箔业务，正

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【天风建材】宁夏建材中报点评：水泥盈利暂承压，数字化转型可期

公司发布 23 年中报，上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元，同比22.24%/-60.49%，上半年实现扣非归母净利润1.38亿元，同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元，同比24.62%/-60.67%，扣非归母净利润1.40亿元，同比-61.45%。未来公司吸收合并中建信息后，预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应，形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商，利用集团平台优势，逐步实现

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[烟花]【国信汽车】交强险云端数据库更新_20230823

2023年08月14日-08月20日，年度第34周，8月第2周： 🚗乘用车整体：本周销量408299辆，年度同比-2.42%，周度环比+9.05%；月度累计销量782730辆，累计同比+6.30%，累计环比+9.72%；年度累计销量12138171辆，年度累计同比+2.23%。 🔋 新能源乘用车：本周销量149621辆，年度同比+43.97%，周度环比+7.25%；月度累计销量289126辆，累计同比+51.17%，累计环比+12.53%；年度累计销量3932739辆，累计同比+39.30%

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【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考，如何看待板块当前状态和传音的投资机会？对电子板块的浅见：投资迷茫期，抄底优质个股的绝佳机会对于周期节奏的判断，可参考封测及IC设计的节奏（稼动率、出货量），23Q2是比较明确的周期底部，各环节库存情况也在有序出清，客观讲，终端需求恢复力度有限（可参考大陆地区智能手机的销量），因此【底部明确+beta不强】，导致了板块自22M10至今的震荡走势。然而从半年到一年维度来看，周期回暖是大概率事件，电子板块已具备了较好的配置价值，还是要冷静分析优质

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【信创总舵主｜民生计算机】中国软件补跌调整幅度较大，资金面波动无其他负面变化！

今日信创龙头中国软件跌幅较大，我们认为资金面波动不改长期预期，市场三大担心因素均可打消顾虑第一，信创行业有变？随着信创逐步推进以及邮政、中交等大单持续落地，信创趋势确定无疑，龙头优势将进一步凸显第二，中报业绩担忧？公司业绩预告已经发布，市场对业绩早已有预期第三，因长城软件独立担心麒麟软件定位变化？公司公告明确披露，长城软件的整合属于中国电子数据要素的战略布局，与麒麟软件及集团信创布局无关；整合反而是为了公司能够加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，集中力量发展重点核心业务同时

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2023-08-24 17:50:25

【中邮计算机孙业亮】三维之后，谁将接力？

领导，您好：沿着算力和数据的双重逻辑，我们重点挖掘#铜牛信息（300895）：智算为基，数据要素新领军。逻辑有三：（1）#北京国资算力主力，远期算力翻倍：北京国资唯一算力和云服务上市公司，存量机柜近3000，北京国资云承担者。重点发力智算和超算，在北京密云新增6000机柜（3000超算+3000云数据）。（2）#数据要素新军，数据特区先行者：2030年北京市数据要素产业规模将达2000亿，公司定位为数据特区先行探索者。近期北京市围绕数据要素中的“资产登记评估，公共数据授权运营，流通设施建

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三维天地

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30.82
夜长梦山

2023-08-24 15:29:58

英恒科技中报点评：中报落地，股价黄金坑！

业绩概述：23H1实现收入26.27亿（同比+26.44%），扣非归母净利润1.49亿（同比+1.18%）。中报低于预期，核心原因为： 1、核心是工业互联业务的收入下滑较大，23H1仅0.87亿，同比下滑71.1%，22年同期为3亿元，但是这其实是由预期的，全球云服务器市场疫情期间短期暴增，在22年上半年到顶之后持续下行，22H2公司该业务收入便降至1.18亿元，故环比22H2回落幅度尚可。另外公司云服务器核心客户为浪潮，浪潮今年因GPU供应受限对相关零部件采购下滑属正常现象。下半年伴随着库存回

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英恒科技

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:23

美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%

【美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%，关注后续AI产品表现【方正AI互联网团队】 [礼物]2月17日前往公司调研，4月27日电话会议交流，6月19日参加“美图影像节”，7月31日近况交流电话会 AI制作口播视频APP【开拍】稳步提升，根据七麦数据，7月3日位于摄影与录像畅销榜第175名，目前已提升至前100名。 [庆祝]事件：公司发布1H23业绩预告，预计归母净利润约为人民币2.20-2.65亿元，同比扭亏为盈；经调整后归母净利润约为人民币1.4-1.55亿元，同比增长28

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美图公司

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:40

本周光伏行业更新230824

#价格：组件价格暂无变化根据SMM光伏视界报道，182mm单晶PERC双面组件均价1.23元/W，210mm单晶PERC双面组件均价1.26元/W，#本周组件价格止跌。 #晶澳、隆基中标中广核1.3GW组件采购项目根据智汇光伏报道，8月22日，中广核南疆清洁能源基地洛浦100万千瓦光伏项目组件采购公示中标候选人，该项目分为两个标段，其中标段1中标候选人为晶澳太阳能，中标单价1.33元/W；标段2中标候选人为隆基绿能，中标金额为1.268元/W。 #逆变器企业公告回购计划 8月23日晚，阳光电

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金刚光伏

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:06

紫光国微2023半年报点评

【招商电子】紫光国微2023半年报点评：特种IC收入和利润率趋势持续稳健，静待下半年订单陆续恢复 23H1收入37.3亿元，同比+28.6%；归母净利润13.9亿元，同比+16.2%；扣非归母净利润13.2亿元，同比+14.6%。23H1行业需求阶段性放缓，公司上半年订单增速同比有所放缓，但总体收入和业绩依旧维持稳健增长，我们预计下半年订单有望筑底回升。 23Q2收入21.9亿元，同比+40.3%/环比+42.4%；毛利率63.4%，同比-4pcts/环比-3.2pcts；归母净利润8.1亿元，

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紫光国微

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夜长梦山

2023-08-24 15:26:45

重视黄鸡景气上行，首选立华

【招商农业】重视黄鸡景气上行，首选立华🐥 行业：黄羽鸡行业整体经过了近三年的周期低谷，行业产能去化效果显著，父母代存栏已降至近5年来相对低位水平。需求端与餐饮、家庭等中高端消费高度相关，随着下半年消费转旺、热门赛事临近，看好黄鸡景气上行。立华：立足华东主销区，22年出栏黄鸡4亿羽/市占率10.9%，仅次于温氏股份；23年出栏增速8~10%左右。公司成本优势明显且仍在不断改善，23Q2末已降至6.7元/斤以下，按23年出栏量推算当前羽均市值仍处于历史相对低位水平。重点推荐。联系人：朱卫华/李

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立华股份

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14.07
夜长梦山

2023-08-23 19:35:43

中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润

【招商非银】中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润 1、旧准则下23H1归母净利润161.56亿，同比-36.3%，Q2单季亏损17.29亿，同比-116.9%大幅恶化（Q1+18.0%），主要受权益类资产投资收益减少拖累； 2、新准则下归母净利润361.51亿，同比-8.0%（Q1+78.0%）； 3、寿险EV 13116.69亿，较年初增长6.6%，但投资回报差异（-149.42亿）有所拖累增速；剩余边际8423.61亿，较年初增长2.8%； 4、寿险NBV 308.64亿

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中国人寿

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夜长梦山

2023-08-23 19:35:12

铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐

🔥🔥【国盛能源钢铁-张津铭团队】铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐 ------------------------------ [礼物]#煤炭市场结构矛盾逐步显现，煤市获阶段性支撑，本周动煤价格止跌反弹，核心在于： 👉（1）#海外价格止跌反弹（成本支撑+天然气）&人民币贬值，导致进口利润呈现阶段性倒挂 👉（2）#发运倒挂导致库存持续下行，港口高卡资源紧缺； 👉（3）#7月原煤产量创年底新低，核心在于安检高强度延续，煤企产能瓶颈已现。 -----------------------

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山煤国际

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夜长梦山

2023-08-23 19:34:00

红包【老板电器业绩速递】

【老板电器业绩速递】 [烟花]老板电器2023H1实现营收49.35亿元，同比增长11%；实现归母净利润8.30亿元，同比增长15%；实现扣非后归母净利润7.47亿元，同比增长17%。 [福]其中，Q2单季度实现营收27.58亿元，同比增长17%；实现归母净利润4.41亿元，同比增长24%；实现扣非后归母净利润4.05亿元，同比增长35%。 [庆祝]公司行业龙头地位稳固，根据奥维线下报告显示，老板品牌吸油烟机零售额、零售量市场占有率为31.0%、25.8%；老板品牌燃气灶零售额、零售量市场占有率

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老板电器

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夜长梦山

2023-08-23 18:39:20

【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商

坚定看好【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商 1、“人工耳蜗+家用呼吸机”打牢基本盘。前者相对成熟，后者有代工环节（部件）增加的成长空间存在，合作时间长，关系稳定，近2年有望给公司提供20%的成长推动。 2、掌握关键技术：模具、注塑和自动化生产。公司的核心壁垒在于模具自产，以及在精密加工上的造诣，同时考虑到代工多年积累的成体系的自动化配套能力，竞争格局会相对稳定。 3、第二成长曲线。公司在现有业务的基础上发育出硅胶材料的精密加工平台技术，存在较强的延展性，目前已经有胰岛素笔等业务

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美好医疗

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夜长梦山

2023-08-23 18:38:48

复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。推荐逻辑：第一，下游电池厂已经明确复合铜箔是未来主流方向。其中宁德时代方面看好PP复合铜箔，并将复合铜箔方向当作长期战略规划。目前正在测试复合铜箔循环性能阶段，最快明年上车出货。比亚迪方面也积极布局复合铜箔业务，正

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宝明科技

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夜长梦山

2023-08-23 18:32:02

【天风建材】宁夏建材中报点评：水泥盈利暂承压，数字化转型可期

公司发布 23 年中报，上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元，同比22.24%/-60.49%，上半年实现扣非归母净利润1.38亿元，同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元，同比24.62%/-60.67%，扣非归母净利润1.40亿元，同比-61.45%。未来公司吸收合并中建信息后，预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应，形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商，利用集团平台优势，逐步实现

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夜长梦山

2023-08-23 18:31:18

[烟花]【国信汽车】交强险云端数据库更新_20230823

2023年08月14日-08月20日，年度第34周，8月第2周： 🚗乘用车整体：本周销量408299辆，年度同比-2.42%，周度环比+9.05%；月度累计销量782730辆，累计同比+6.30%，累计环比+9.72%；年度累计销量12138171辆，年度累计同比+2.23%。 🔋 新能源乘用车：本周销量149621辆，年度同比+43.97%，周度环比+7.25%；月度累计销量289126辆，累计同比+51.17%，累计环比+12.53%；年度累计销量3932739辆，累计同比+39.30%

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比亚迪

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夜长梦山

2023-08-23 18:30:22

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考，如何看待板块当前状态和传音的投资机会？对电子板块的浅见：投资迷茫期，抄底优质个股的绝佳机会对于周期节奏的判断，可参考封测及IC设计的节奏（稼动率、出货量），23Q2是比较明确的周期底部，各环节库存情况也在有序出清，客观讲，终端需求恢复力度有限（可参考大陆地区智能手机的销量），因此【底部明确+beta不强】，导致了板块自22M10至今的震荡走势。然而从半年到一年维度来看，周期回暖是大概率事件，电子板块已具备了较好的配置价值，还是要冷静分析优质

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传音控股

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夜长梦山

2023-08-23 18:29:28

【信创总舵主｜民生计算机】中国软件补跌调整幅度较大，资金面波动无其他负面变化！

今日信创龙头中国软件跌幅较大，我们认为资金面波动不改长期预期，市场三大担心因素均可打消顾虑第一，信创行业有变？随着信创逐步推进以及邮政、中交等大单持续落地，信创趋势确定无疑，龙头优势将进一步凸显第二，中报业绩担忧？公司业绩预告已经发布，市场对业绩早已有预期第三，因长城软件独立担心麒麟软件定位变化？公司公告明确披露，长城软件的整合属于中国电子数据要素的战略布局，与麒麟软件及集团信创布局无关；整合反而是为了公司能够加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，集中力量发展重点核心业务同时

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中国软件

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夜长梦山

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【中邮计算机孙业亮】三维之后，谁将接力？

领导，您好：沿着算力和数据的双重逻辑，我们重点挖掘#铜牛信息（300895）：智算为基，数据要素新领军。逻辑有三：（1）#北京国资算力主力，远期算力翻倍：北京国资唯一算力和云服务上市公司，存量机柜近3000，北京国资云承担者。重点发力智算和超算，在北京密云新增6000机柜（3000超算+3000云数据）。（2）#数据要素新军，数据特区先行者：2030年北京市数据要素产业规模将达2000亿，公司定位为数据特区先行探索者。近期北京市围绕数据要素中的“资产登记评估，公共数据授权运营，流通设施建

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三维天地

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:58

英恒科技中报点评：中报落地，股价黄金坑！

业绩概述：23H1实现收入26.27亿（同比+26.44%），扣非归母净利润1.49亿（同比+1.18%）。中报低于预期，核心原因为： 1、核心是工业互联业务的收入下滑较大，23H1仅0.87亿，同比下滑71.1%，22年同期为3亿元，但是这其实是由预期的，全球云服务器市场疫情期间短期暴增，在22年上半年到顶之后持续下行，22H2公司该业务收入便降至1.18亿元，故环比22H2回落幅度尚可。另外公司云服务器核心客户为浪潮，浪潮今年因GPU供应受限对相关零部件采购下滑属正常现象。下半年伴随着库存回

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美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%

【美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%，关注后续AI产品表现【方正AI互联网团队】 [礼物]2月17日前往公司调研，4月27日电话会议交流，6月19日参加“美图影像节”，7月31日近况交流电话会 AI制作口播视频APP【开拍】稳步提升，根据七麦数据，7月3日位于摄影与录像畅销榜第175名，目前已提升至前100名。 [庆祝]事件：公司发布1H23业绩预告，预计归母净利润约为人民币2.20-2.65亿元，同比扭亏为盈；经调整后归母净利润约为人民币1.4-1.55亿元，同比增长28

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美图公司

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本周光伏行业更新230824

#价格：组件价格暂无变化根据SMM光伏视界报道，182mm单晶PERC双面组件均价1.23元/W，210mm单晶PERC双面组件均价1.26元/W，#本周组件价格止跌。 #晶澳、隆基中标中广核1.3GW组件采购项目根据智汇光伏报道，8月22日，中广核南疆清洁能源基地洛浦100万千瓦光伏项目组件采购公示中标候选人，该项目分为两个标段，其中标段1中标候选人为晶澳太阳能，中标单价1.33元/W；标段2中标候选人为隆基绿能，中标金额为1.268元/W。 #逆变器企业公告回购计划 8月23日晚，阳光电

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金刚光伏

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紫光国微2023半年报点评

【招商电子】紫光国微2023半年报点评：特种IC收入和利润率趋势持续稳健，静待下半年订单陆续恢复 23H1收入37.3亿元，同比+28.6%；归母净利润13.9亿元，同比+16.2%；扣非归母净利润13.2亿元，同比+14.6%。23H1行业需求阶段性放缓，公司上半年订单增速同比有所放缓，但总体收入和业绩依旧维持稳健增长，我们预计下半年订单有望筑底回升。 23Q2收入21.9亿元，同比+40.3%/环比+42.4%；毛利率63.4%，同比-4pcts/环比-3.2pcts；归母净利润8.1亿元，

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紫光国微

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重视黄鸡景气上行，首选立华

【招商农业】重视黄鸡景气上行，首选立华🐥 行业：黄羽鸡行业整体经过了近三年的周期低谷，行业产能去化效果显著，父母代存栏已降至近5年来相对低位水平。需求端与餐饮、家庭等中高端消费高度相关，随着下半年消费转旺、热门赛事临近，看好黄鸡景气上行。立华：立足华东主销区，22年出栏黄鸡4亿羽/市占率10.9%，仅次于温氏股份；23年出栏增速8~10%左右。公司成本优势明显且仍在不断改善，23Q2末已降至6.7元/斤以下，按23年出栏量推算当前羽均市值仍处于历史相对低位水平。重点推荐。联系人：朱卫华/李

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中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润

【招商非银】中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润 1、旧准则下23H1归母净利润161.56亿，同比-36.3%，Q2单季亏损17.29亿，同比-116.9%大幅恶化（Q1+18.0%），主要受权益类资产投资收益减少拖累； 2、新准则下归母净利润361.51亿，同比-8.0%（Q1+78.0%）； 3、寿险EV 13116.69亿，较年初增长6.6%，但投资回报差异（-149.42亿）有所拖累增速；剩余边际8423.61亿，较年初增长2.8%； 4、寿险NBV 308.64亿

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铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐

🔥🔥【国盛能源钢铁-张津铭团队】铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐 ------------------------------ [礼物]#煤炭市场结构矛盾逐步显现，煤市获阶段性支撑，本周动煤价格止跌反弹，核心在于： 👉（1）#海外价格止跌反弹（成本支撑+天然气）&人民币贬值，导致进口利润呈现阶段性倒挂 👉（2）#发运倒挂导致库存持续下行，港口高卡资源紧缺； 👉（3）#7月原煤产量创年底新低，核心在于安检高强度延续，煤企产能瓶颈已现。 -----------------------

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山煤国际

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红包【老板电器业绩速递】

【老板电器业绩速递】 [烟花]老板电器2023H1实现营收49.35亿元，同比增长11%；实现归母净利润8.30亿元，同比增长15%；实现扣非后归母净利润7.47亿元，同比增长17%。 [福]其中，Q2单季度实现营收27.58亿元，同比增长17%；实现归母净利润4.41亿元，同比增长24%；实现扣非后归母净利润4.05亿元，同比增长35%。 [庆祝]公司行业龙头地位稳固，根据奥维线下报告显示，老板品牌吸油烟机零售额、零售量市场占有率为31.0%、25.8%；老板品牌燃气灶零售额、零售量市场占有率

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【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商

坚定看好【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商 1、“人工耳蜗+家用呼吸机”打牢基本盘。前者相对成熟，后者有代工环节（部件）增加的成长空间存在，合作时间长，关系稳定，近2年有望给公司提供20%的成长推动。 2、掌握关键技术：模具、注塑和自动化生产。公司的核心壁垒在于模具自产，以及在精密加工上的造诣，同时考虑到代工多年积累的成体系的自动化配套能力，竞争格局会相对稳定。 3、第二成长曲线。公司在现有业务的基础上发育出硅胶材料的精密加工平台技术，存在较强的延展性，目前已经有胰岛素笔等业务

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美好医疗

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复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。推荐逻辑：第一，下游电池厂已经明确复合铜箔是未来主流方向。其中宁德时代方面看好PP复合铜箔，并将复合铜箔方向当作长期战略规划。目前正在测试复合铜箔循环性能阶段，最快明年上车出货。比亚迪方面也积极布局复合铜箔业务，正

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【天风建材】宁夏建材中报点评：水泥盈利暂承压，数字化转型可期

公司发布 23 年中报，上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元，同比22.24%/-60.49%，上半年实现扣非归母净利润1.38亿元，同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元，同比24.62%/-60.67%，扣非归母净利润1.40亿元，同比-61.45%。未来公司吸收合并中建信息后，预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应，形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商，利用集团平台优势，逐步实现

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[烟花]【国信汽车】交强险云端数据库更新_20230823

2023年08月14日-08月20日，年度第34周，8月第2周： 🚗乘用车整体：本周销量408299辆，年度同比-2.42%，周度环比+9.05%；月度累计销量782730辆，累计同比+6.30%，累计环比+9.72%；年度累计销量12138171辆，年度累计同比+2.23%。 🔋 新能源乘用车：本周销量149621辆，年度同比+43.97%，周度环比+7.25%；月度累计销量289126辆，累计同比+51.17%，累计环比+12.53%；年度累计销量3932739辆，累计同比+39.30%

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【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考，如何看待板块当前状态和传音的投资机会？对电子板块的浅见：投资迷茫期，抄底优质个股的绝佳机会对于周期节奏的判断，可参考封测及IC设计的节奏（稼动率、出货量），23Q2是比较明确的周期底部，各环节库存情况也在有序出清，客观讲，终端需求恢复力度有限（可参考大陆地区智能手机的销量），因此【底部明确+beta不强】，导致了板块自22M10至今的震荡走势。然而从半年到一年维度来看，周期回暖是大概率事件，电子板块已具备了较好的配置价值，还是要冷静分析优质

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【信创总舵主｜民生计算机】中国软件补跌调整幅度较大，资金面波动无其他负面变化！

今日信创龙头中国软件跌幅较大，我们认为资金面波动不改长期预期，市场三大担心因素均可打消顾虑第一，信创行业有变？随着信创逐步推进以及邮政、中交等大单持续落地，信创趋势确定无疑，龙头优势将进一步凸显第二，中报业绩担忧？公司业绩预告已经发布，市场对业绩早已有预期第三，因长城软件独立担心麒麟软件定位变化？公司公告明确披露，长城软件的整合属于中国电子数据要素的战略布局，与麒麟软件及集团信创布局无关；整合反而是为了公司能够加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，集中力量发展重点核心业务同时

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【中邮计算机孙业亮】三维之后，谁将接力？

领导，您好：沿着算力和数据的双重逻辑，我们重点挖掘#铜牛信息（300895）：智算为基，数据要素新领军。逻辑有三：（1）#北京国资算力主力，远期算力翻倍：北京国资唯一算力和云服务上市公司，存量机柜近3000，北京国资云承担者。重点发力智算和超算，在北京密云新增6000机柜（3000超算+3000云数据）。（2）#数据要素新军，数据特区先行者：2030年北京市数据要素产业规模将达2000亿，公司定位为数据特区先行探索者。近期北京市围绕数据要素中的“资产登记评估，公共数据授权运营，流通设施建

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三维天地

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:58

英恒科技中报点评：中报落地，股价黄金坑！

业绩概述：23H1实现收入26.27亿（同比+26.44%），扣非归母净利润1.49亿（同比+1.18%）。中报低于预期，核心原因为： 1、核心是工业互联业务的收入下滑较大，23H1仅0.87亿，同比下滑71.1%，22年同期为3亿元，但是这其实是由预期的，全球云服务器市场疫情期间短期暴增，在22年上半年到顶之后持续下行，22H2公司该业务收入便降至1.18亿元，故环比22H2回落幅度尚可。另外公司云服务器核心客户为浪潮，浪潮今年因GPU供应受限对相关零部件采购下滑属正常现象。下半年伴随着库存回

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英恒科技

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夜长梦山

2023-08-24 15:29:23

美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%

【美图公司】经调整后归母净利润同比增长289%-331%，关注后续AI产品表现【方正AI互联网团队】 [礼物]2月17日前往公司调研，4月27日电话会议交流，6月19日参加“美图影像节”，7月31日近况交流电话会 AI制作口播视频APP【开拍】稳步提升，根据七麦数据，7月3日位于摄影与录像畅销榜第175名，目前已提升至前100名。 [庆祝]事件：公司发布1H23业绩预告，预计归母净利润约为人民币2.20-2.65亿元，同比扭亏为盈；经调整后归母净利润约为人民币1.4-1.55亿元，同比增长28

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美图公司

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:40

本周光伏行业更新230824

#价格：组件价格暂无变化根据SMM光伏视界报道，182mm单晶PERC双面组件均价1.23元/W，210mm单晶PERC双面组件均价1.26元/W，#本周组件价格止跌。 #晶澳、隆基中标中广核1.3GW组件采购项目根据智汇光伏报道，8月22日，中广核南疆清洁能源基地洛浦100万千瓦光伏项目组件采购公示中标候选人，该项目分为两个标段，其中标段1中标候选人为晶澳太阳能，中标单价1.33元/W；标段2中标候选人为隆基绿能，中标金额为1.268元/W。 #逆变器企业公告回购计划 8月23日晚，阳光电

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金刚光伏

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夜长梦山

2023-08-24 15:28:06

紫光国微2023半年报点评

【招商电子】紫光国微2023半年报点评：特种IC收入和利润率趋势持续稳健，静待下半年订单陆续恢复 23H1收入37.3亿元，同比+28.6%；归母净利润13.9亿元，同比+16.2%；扣非归母净利润13.2亿元，同比+14.6%。23H1行业需求阶段性放缓，公司上半年订单增速同比有所放缓，但总体收入和业绩依旧维持稳健增长，我们预计下半年订单有望筑底回升。 23Q2收入21.9亿元，同比+40.3%/环比+42.4%；毛利率63.4%，同比-4pcts/环比-3.2pcts；归母净利润8.1亿元，

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紫光国微

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夜长梦山

2023-08-24 15:26:45

重视黄鸡景气上行，首选立华

【招商农业】重视黄鸡景气上行，首选立华🐥 行业：黄羽鸡行业整体经过了近三年的周期低谷，行业产能去化效果显著，父母代存栏已降至近5年来相对低位水平。需求端与餐饮、家庭等中高端消费高度相关，随着下半年消费转旺、热门赛事临近，看好黄鸡景气上行。立华：立足华东主销区，22年出栏黄鸡4亿羽/市占率10.9%，仅次于温氏股份；23年出栏增速8~10%左右。公司成本优势明显且仍在不断改善，23Q2末已降至6.7元/斤以下，按23年出栏量推算当前羽均市值仍处于历史相对低位水平。重点推荐。联系人：朱卫华/李

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立华股份

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夜长梦山

2023-08-23 19:35:43

中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润

【招商非银】中国人寿23中报速览：负债端持续稳健，投资显著拖累净利润 1、旧准则下23H1归母净利润161.56亿，同比-36.3%，Q2单季亏损17.29亿，同比-116.9%大幅恶化（Q1+18.0%），主要受权益类资产投资收益减少拖累； 2、新准则下归母净利润361.51亿，同比-8.0%（Q1+78.0%）； 3、寿险EV 13116.69亿，较年初增长6.6%，但投资回报差异（-149.42亿）有所拖累增速；剩余边际8423.61亿，较年初增长2.8%； 4、寿险NBV 308.64亿

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中国人寿

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夜长梦山

2023-08-23 19:35:12

铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐

🔥🔥【国盛能源钢铁-张津铭团队】铁水修复带动原料暴涨，高股息资产获青睐 ------------------------------ [礼物]#煤炭市场结构矛盾逐步显现，煤市获阶段性支撑，本周动煤价格止跌反弹，核心在于： 👉（1）#海外价格止跌反弹（成本支撑+天然气）&人民币贬值，导致进口利润呈现阶段性倒挂 👉（2）#发运倒挂导致库存持续下行，港口高卡资源紧缺； 👉（3）#7月原煤产量创年底新低，核心在于安检高强度延续，煤企产能瓶颈已现。 -----------------------

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山煤国际

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夜长梦山

2023-08-23 19:34:00

红包【老板电器业绩速递】

【老板电器业绩速递】 [烟花]老板电器2023H1实现营收49.35亿元，同比增长11%；实现归母净利润8.30亿元，同比增长15%；实现扣非后归母净利润7.47亿元，同比增长17%。 [福]其中，Q2单季度实现营收27.58亿元，同比增长17%；实现归母净利润4.41亿元，同比增长24%；实现扣非后归母净利润4.05亿元，同比增长35%。 [庆祝]公司行业龙头地位稳固，根据奥维线下报告显示，老板品牌吸油烟机零售额、零售量市场占有率为31.0%、25.8%；老板品牌燃气灶零售额、零售量市场占有率

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老板电器

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夜长梦山

2023-08-23 18:39:20

【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商

坚定看好【长江医药】美好医疗：医疗器械上游精密组件核心供应商 1、“人工耳蜗+家用呼吸机”打牢基本盘。前者相对成熟，后者有代工环节（部件）增加的成长空间存在，合作时间长，关系稳定，近2年有望给公司提供20%的成长推动。 2、掌握关键技术：模具、注塑和自动化生产。公司的核心壁垒在于模具自产，以及在精密加工上的造诣，同时考虑到代工多年积累的成体系的自动化配套能力，竞争格局会相对稳定。 3、第二成长曲线。公司在现有业务的基础上发育出硅胶材料的精密加工平台技术，存在较强的延展性，目前已经有胰岛素笔等业务

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美好医疗

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夜长梦山

2023-08-23 18:38:48

复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开

【CT电新】复合铜箔板块大涨快评：建议逢低配置，静待黎明花开股价表现：复合铜箔板块大涨，宝明科技涨幅9.99%，英联股份涨幅4.02%，东威科技涨幅3.95%，铜峰电子涨幅3.20%，骄成超声涨幅2.65%，道森股份涨幅2.03%，元琛科技涨幅1.27%，东材科技涨幅0.76%。推荐逻辑：第一，下游电池厂已经明确复合铜箔是未来主流方向。其中宁德时代方面看好PP复合铜箔，并将复合铜箔方向当作长期战略规划。目前正在测试复合铜箔循环性能阶段，最快明年上车出货。比亚迪方面也积极布局复合铜箔业务，正

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宝明科技

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夜长梦山

2023-08-23 18:32:02

【天风建材】宁夏建材中报点评：水泥盈利暂承压，数字化转型可期

公司发布 23 年中报，上半年实现收入/归母净利润42.63/1.52亿元，同比22.24%/-60.49%，上半年实现扣非归母净利润1.38亿元，同比-62.98%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润31.23/1.45亿元，同比24.62%/-60.67%，扣非归母净利润1.40亿元，同比-61.45%。未来公司吸收合并中建信息后，预计双方有望充分发挥各自业务的协同效应，形成相互促进、资源共享的良性互动。“新宁夏”将定位于建材行业等垂直领域市场数字化解决方案提供商，利用集团平台优势，逐步实现

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宁夏建材

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夜长梦山

2023-08-23 18:31:18

[烟花]【国信汽车】交强险云端数据库更新_20230823

2023年08月14日-08月20日，年度第34周，8月第2周： 🚗乘用车整体：本周销量408299辆，年度同比-2.42%，周度环比+9.05%；月度累计销量782730辆，累计同比+6.30%，累计环比+9.72%；年度累计销量12138171辆，年度累计同比+2.23%。 🔋 新能源乘用车：本周销量149621辆，年度同比+43.97%，周度环比+7.25%；月度累计销量289126辆，累计同比+51.17%，累计环比+12.53%；年度累计销量3932739辆，累计同比+39.30%

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比亚迪

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夜长梦山

2023-08-23 18:30:22

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考

【国海电子葛星甫团队】传音控股：大跌下的冷思考，如何看待板块当前状态和传音的投资机会？对电子板块的浅见：投资迷茫期，抄底优质个股的绝佳机会对于周期节奏的判断，可参考封测及IC设计的节奏（稼动率、出货量），23Q2是比较明确的周期底部，各环节库存情况也在有序出清，客观讲，终端需求恢复力度有限（可参考大陆地区智能手机的销量），因此【底部明确+beta不强】，导致了板块自22M10至今的震荡走势。然而从半年到一年维度来看，周期回暖是大概率事件，电子板块已具备了较好的配置价值，还是要冷静分析优质

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传音控股

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夜长梦山

2023-08-23 18:29:28

【信创总舵主｜民生计算机】中国软件补跌调整幅度较大，资金面波动无其他负面变化！

今日信创龙头中国软件跌幅较大，我们认为资金面波动不改长期预期，市场三大担心因素均可打消顾虑第一，信创行业有变？随着信创逐步推进以及邮政、中交等大单持续落地，信创趋势确定无疑，龙头优势将进一步凸显第二，中报业绩担忧？公司业绩预告已经发布，市场对业绩早已有预期第三，因长城软件独立担心麒麟软件定位变化？公司公告明确披露，长城软件的整合属于中国电子数据要素的战略布局，与麒麟软件及集团信创布局无关；整合反而是为了公司能够加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，集中力量发展重点核心业务同时

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中国软件

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