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夜长梦山
2023-08-21 13:24:27
金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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夜长梦山
2023-08-21 09:04:52
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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夜长梦山
2023-08-21 09:04:22
关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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夜长梦山
2023-08-21 09:03:03
博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
2023-08-21 09:01:24
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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同花顺
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夜长梦山
2023-08-21 09:00:54
华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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夜长梦山
2023-08-21 08:59:26
长江社服 | 周观点
【长江社服 | 周观点 230820:着眼安全边际,投资成长逻辑】 🌷餐饮:暑假需求旺盛,茶百道领跑新一轮IPO。本周茶百道递交聆讯资料,作为成长最快的新式茶饮品牌之一当前共有门店7100余家,2022财年零售额达133亿,拟确认净利润9.7亿。7月上市公司经营数据亮眼,8月目前来看除暴雨影响北京以外,华东华南景气持续。锋芒待试,看好顺周期环境下业绩释放,9月将成为非常重要的观测窗口,期待淡季不淡,激活扩张信心。重点关注成长逻辑通顺的平台型企业九毛九,节庆效应显著的同庆楼与广州酒家,有潜力换档
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北京人力
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夜长梦山
2023-08-21 08:58:27
230819齐心集团半年报业绩交流要点
230819齐心集团半年报业绩交流要点 1.经营状况: 2023H1营业收入44.53 亿元,净利润8060万元,扣费后7355万元,经营活动现金流1.12亿元,同比去年稳定回升。 2.B2B业务:2023H1单体 B2B 实现营收 44.10亿元,净利润1.18亿,用户续标率达100%。 2023Q2,B2B营业收入达到25.42亿元,同比增长超20%。净利润 3600万元。 3.好视通: 2023H1业绩未达预期,服务性收入同比取得了较大幅增长,公有云加上专有云的应用同比增长15%,占比达6
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齐心集团
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夜长梦山
2023-08-21 08:58:02
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820 产品端:超十亿级的大单品深海小鱼,多个亿元级单品鹌鹑蛋、魔芋、豆干、手撕肉干,三大品类高速增长,小鱼增长35%,第二大单品鹌鹑蛋突破亿元营收,手撕肉干、豆制品稳定增长。 渠道:新媒体渠道增速600%,营收5000万;零食渠道23H1营收6000万,覆盖70家合作系统。更多开发有终端服务能力的经销商,覆盖到偏现代的一些渠道需要 品规:23H1大包装/小包装/散称装销售额3.0/4.7/1.6亿元,分别同比增长67%/19%/227%,销售占比分别为
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劲仔食品
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夜长梦山
2023-08-21 08:57:41
北鼎股份23H1业绩会要点230819
北鼎股份23H1业绩会要点230819 #23H1经营情况 1)自主品牌:国内收入2.6亿,同降11.04%;海外通过渠道及运营模式调整,盈利能力得到优化。 2)降本增效、加大市场和渠道拓展,高效地运营管理。 3)毛利率:汇率正向影响,叠加公司管控措施优化,整体毛利率提升。 #渠道 1)线上:抖音以蒸锅和电磁炉为主,客单价偏高,平台型的电商毛利高、费用高; 2)其他渠道:全品类销售结构。 3)线下:在全国一线和二线城市继续开店;对原有店铺的改造、升级优化、人员管理调整,商场洽谈。 4)直营转经销
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北鼎股份
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夜长梦山
2023-08-20 15:43:32
银行:轻舟已过万重山
【中信建投金融】银行:轻舟已过万重山 政策底+估值逻辑+增量资金=银行提估值 1. 政策底:监管首次明确提出银行需要保持合理息差和利润,长达三年的银行让利期结束,政策底做实,向上拐点确立。 2. 估值逻辑:证监会再提中特估,强化分红导向,提出破净行业需制定市值改善方案,这些都有助于银行估值逻辑进一步完善。估值逻辑顺了,行业的利润才能更好给估值。 3. 增量资金:证监会对引入中长期资金有很多新提法,直接有利于改善银行这类大市值、低估值、高分红、稳健增长型行业的市场面资金状况。利润有了,估值逻辑也顺
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宁波银行
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夜长梦山
2023-08-20 15:42:24
金宏气体点评:单季度业绩创历史新高
【浙商化工】金宏气体点评:单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期 [礼物]事件: 公司发布 2023年中报,实现营收11.34 亿元,同比增长 21.92%,归母净利润1.62亿元,同比增长 64.46%, 其中Q2单季度营收6.16亿元,同比增长 27.13%,归母净利润1.02亿元,同比增长70.32%。公司业绩贴近此前业绩预告上限。 点评: 1、Q2单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期。 公司2023H1特种气体营收为4.94亿元(占比49.21%),大宗气体营收为4.14亿元(占比
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金宏气体
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夜长梦山
2023-08-20 15:41:05
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利,2H23业绩逐步提升,持续推荐|国金汽车&新能源车 🛸 公司点评: 1、下游验证超预期,部分步入C样阶段。据产业链调研反馈,目前公司已送样15-16家国内动力&储能电池企业,基本全部进入B阶段,部分进入C阶段(其中头部电池厂C、B、E有2家进入C阶段;预备承接订单),针对具体型号电池、车型进行定点开发。进展好于预期。 3、芳纶量价齐升,涂覆膜贡献远期高增长。 1)芳纶材料:2Q23间位芳纶环比小幅下滑主要系行业淡季,防护服等订单需求下滑,2H23预计好转;对
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泰和新材
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夜长梦山
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金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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2023-08-21 09:03:03
博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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长江社服 | 周观点
【长江社服 | 周观点 230820:着眼安全边际,投资成长逻辑】 🌷餐饮:暑假需求旺盛,茶百道领跑新一轮IPO。本周茶百道递交聆讯资料,作为成长最快的新式茶饮品牌之一当前共有门店7100余家,2022财年零售额达133亿,拟确认净利润9.7亿。7月上市公司经营数据亮眼,8月目前来看除暴雨影响北京以外,华东华南景气持续。锋芒待试,看好顺周期环境下业绩释放,9月将成为非常重要的观测窗口,期待淡季不淡,激活扩张信心。重点关注成长逻辑通顺的平台型企业九毛九,节庆效应显著的同庆楼与广州酒家,有潜力换档
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2023-08-21 08:58:27
230819齐心集团半年报业绩交流要点
230819齐心集团半年报业绩交流要点 1.经营状况: 2023H1营业收入44.53 亿元,净利润8060万元,扣费后7355万元,经营活动现金流1.12亿元,同比去年稳定回升。 2.B2B业务:2023H1单体 B2B 实现营收 44.10亿元,净利润1.18亿,用户续标率达100%。 2023Q2,B2B营业收入达到25.42亿元,同比增长超20%。净利润 3600万元。 3.好视通: 2023H1业绩未达预期,服务性收入同比取得了较大幅增长,公有云加上专有云的应用同比增长15%,占比达6
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夜长梦山
2023-08-21 08:58:02
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820 产品端:超十亿级的大单品深海小鱼,多个亿元级单品鹌鹑蛋、魔芋、豆干、手撕肉干,三大品类高速增长,小鱼增长35%,第二大单品鹌鹑蛋突破亿元营收,手撕肉干、豆制品稳定增长。 渠道:新媒体渠道增速600%,营收5000万;零食渠道23H1营收6000万,覆盖70家合作系统。更多开发有终端服务能力的经销商,覆盖到偏现代的一些渠道需要 品规:23H1大包装/小包装/散称装销售额3.0/4.7/1.6亿元,分别同比增长67%/19%/227%,销售占比分别为
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劲仔食品
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北鼎股份23H1业绩会要点230819
北鼎股份23H1业绩会要点230819 #23H1经营情况 1)自主品牌:国内收入2.6亿,同降11.04%;海外通过渠道及运营模式调整,盈利能力得到优化。 2)降本增效、加大市场和渠道拓展,高效地运营管理。 3)毛利率:汇率正向影响,叠加公司管控措施优化,整体毛利率提升。 #渠道 1)线上:抖音以蒸锅和电磁炉为主,客单价偏高,平台型的电商毛利高、费用高; 2)其他渠道:全品类销售结构。 3)线下:在全国一线和二线城市继续开店;对原有店铺的改造、升级优化、人员管理调整,商场洽谈。 4)直营转经销
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北鼎股份
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夜长梦山
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银行:轻舟已过万重山
【中信建投金融】银行:轻舟已过万重山 政策底+估值逻辑+增量资金=银行提估值 1. 政策底:监管首次明确提出银行需要保持合理息差和利润,长达三年的银行让利期结束,政策底做实,向上拐点确立。 2. 估值逻辑:证监会再提中特估,强化分红导向,提出破净行业需制定市值改善方案,这些都有助于银行估值逻辑进一步完善。估值逻辑顺了,行业的利润才能更好给估值。 3. 增量资金:证监会对引入中长期资金有很多新提法,直接有利于改善银行这类大市值、低估值、高分红、稳健增长型行业的市场面资金状况。利润有了,估值逻辑也顺
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宁波银行
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夜长梦山
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金宏气体点评:单季度业绩创历史新高
【浙商化工】金宏气体点评:单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期 [礼物]事件: 公司发布 2023年中报,实现营收11.34 亿元,同比增长 21.92%,归母净利润1.62亿元,同比增长 64.46%, 其中Q2单季度营收6.16亿元,同比增长 27.13%,归母净利润1.02亿元,同比增长70.32%。公司业绩贴近此前业绩预告上限。 点评: 1、Q2单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期。 公司2023H1特种气体营收为4.94亿元(占比49.21%),大宗气体营收为4.14亿元(占比
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金宏气体
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夜长梦山
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利,2H23业绩逐步提升,持续推荐|国金汽车&新能源车 🛸 公司点评: 1、下游验证超预期,部分步入C样阶段。据产业链调研反馈,目前公司已送样15-16家国内动力&储能电池企业,基本全部进入B阶段,部分进入C阶段(其中头部电池厂C、B、E有2家进入C阶段;预备承接订单),针对具体型号电池、车型进行定点开发。进展好于预期。 3、芳纶量价齐升,涂覆膜贡献远期高增长。 1)芳纶材料:2Q23间位芳纶环比小幅下滑主要系行业淡季,防护服等订单需求下滑,2H23预计好转;对
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金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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夜长梦山
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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夜长梦山
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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夜长梦山
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
2023-08-21 09:01:24
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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同花顺
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夜长梦山
2023-08-21 09:00:54
华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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长江社服 | 周观点
【长江社服 | 周观点 230820:着眼安全边际,投资成长逻辑】 🌷餐饮:暑假需求旺盛,茶百道领跑新一轮IPO。本周茶百道递交聆讯资料,作为成长最快的新式茶饮品牌之一当前共有门店7100余家,2022财年零售额达133亿,拟确认净利润9.7亿。7月上市公司经营数据亮眼,8月目前来看除暴雨影响北京以外,华东华南景气持续。锋芒待试,看好顺周期环境下业绩释放,9月将成为非常重要的观测窗口,期待淡季不淡,激活扩张信心。重点关注成长逻辑通顺的平台型企业九毛九,节庆效应显著的同庆楼与广州酒家,有潜力换档
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北京人力
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夜长梦山
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230819齐心集团半年报业绩交流要点
230819齐心集团半年报业绩交流要点 1.经营状况: 2023H1营业收入44.53 亿元,净利润8060万元,扣费后7355万元,经营活动现金流1.12亿元,同比去年稳定回升。 2.B2B业务:2023H1单体 B2B 实现营收 44.10亿元,净利润1.18亿,用户续标率达100%。 2023Q2,B2B营业收入达到25.42亿元,同比增长超20%。净利润 3600万元。 3.好视通: 2023H1业绩未达预期,服务性收入同比取得了较大幅增长,公有云加上专有云的应用同比增长15%,占比达6
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夜长梦山
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劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820 产品端:超十亿级的大单品深海小鱼,多个亿元级单品鹌鹑蛋、魔芋、豆干、手撕肉干,三大品类高速增长,小鱼增长35%,第二大单品鹌鹑蛋突破亿元营收,手撕肉干、豆制品稳定增长。 渠道:新媒体渠道增速600%,营收5000万;零食渠道23H1营收6000万,覆盖70家合作系统。更多开发有终端服务能力的经销商,覆盖到偏现代的一些渠道需要 品规:23H1大包装/小包装/散称装销售额3.0/4.7/1.6亿元,分别同比增长67%/19%/227%,销售占比分别为
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夜长梦山
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北鼎股份23H1业绩会要点230819
北鼎股份23H1业绩会要点230819 #23H1经营情况 1)自主品牌:国内收入2.6亿,同降11.04%;海外通过渠道及运营模式调整,盈利能力得到优化。 2)降本增效、加大市场和渠道拓展,高效地运营管理。 3)毛利率:汇率正向影响,叠加公司管控措施优化,整体毛利率提升。 #渠道 1)线上:抖音以蒸锅和电磁炉为主,客单价偏高,平台型的电商毛利高、费用高; 2)其他渠道:全品类销售结构。 3)线下:在全国一线和二线城市继续开店;对原有店铺的改造、升级优化、人员管理调整,商场洽谈。 4)直营转经销
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北鼎股份
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2023-08-20 15:43:32
银行:轻舟已过万重山
【中信建投金融】银行:轻舟已过万重山 政策底+估值逻辑+增量资金=银行提估值 1. 政策底:监管首次明确提出银行需要保持合理息差和利润,长达三年的银行让利期结束,政策底做实,向上拐点确立。 2. 估值逻辑:证监会再提中特估,强化分红导向,提出破净行业需制定市值改善方案,这些都有助于银行估值逻辑进一步完善。估值逻辑顺了,行业的利润才能更好给估值。 3. 增量资金:证监会对引入中长期资金有很多新提法,直接有利于改善银行这类大市值、低估值、高分红、稳健增长型行业的市场面资金状况。利润有了,估值逻辑也顺
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宁波银行
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夜长梦山
2023-08-20 15:42:24
金宏气体点评:单季度业绩创历史新高
【浙商化工】金宏气体点评:单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期 [礼物]事件: 公司发布 2023年中报,实现营收11.34 亿元,同比增长 21.92%,归母净利润1.62亿元,同比增长 64.46%, 其中Q2单季度营收6.16亿元,同比增长 27.13%,归母净利润1.02亿元,同比增长70.32%。公司业绩贴近此前业绩预告上限。 点评: 1、Q2单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期。 公司2023H1特种气体营收为4.94亿元(占比49.21%),大宗气体营收为4.14亿元(占比
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金宏气体
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夜长梦山
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利,2H23业绩逐步提升,持续推荐|国金汽车&新能源车 🛸 公司点评: 1、下游验证超预期,部分步入C样阶段。据产业链调研反馈,目前公司已送样15-16家国内动力&储能电池企业,基本全部进入B阶段,部分进入C阶段(其中头部电池厂C、B、E有2家进入C阶段;预备承接订单),针对具体型号电池、车型进行定点开发。进展好于预期。 3、芳纶量价齐升,涂覆膜贡献远期高增长。 1)芳纶材料:2Q23间位芳纶环比小幅下滑主要系行业淡季,防护服等订单需求下滑,2H23预计好转;对
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泰和新材
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金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
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5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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长江社服 | 周观点
【长江社服 | 周观点 230820:着眼安全边际,投资成长逻辑】 🌷餐饮:暑假需求旺盛,茶百道领跑新一轮IPO。本周茶百道递交聆讯资料,作为成长最快的新式茶饮品牌之一当前共有门店7100余家,2022财年零售额达133亿,拟确认净利润9.7亿。7月上市公司经营数据亮眼,8月目前来看除暴雨影响北京以外,华东华南景气持续。锋芒待试,看好顺周期环境下业绩释放,9月将成为非常重要的观测窗口,期待淡季不淡,激活扩张信心。重点关注成长逻辑通顺的平台型企业九毛九,节庆效应显著的同庆楼与广州酒家,有潜力换档
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230819齐心集团半年报业绩交流要点
230819齐心集团半年报业绩交流要点 1.经营状况: 2023H1营业收入44.53 亿元,净利润8060万元,扣费后7355万元,经营活动现金流1.12亿元,同比去年稳定回升。 2.B2B业务:2023H1单体 B2B 实现营收 44.10亿元,净利润1.18亿,用户续标率达100%。 2023Q2,B2B营业收入达到25.42亿元,同比增长超20%。净利润 3600万元。 3.好视通: 2023H1业绩未达预期,服务性收入同比取得了较大幅增长,公有云加上专有云的应用同比增长15%,占比达6
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夜长梦山
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劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820 产品端:超十亿级的大单品深海小鱼,多个亿元级单品鹌鹑蛋、魔芋、豆干、手撕肉干,三大品类高速增长,小鱼增长35%,第二大单品鹌鹑蛋突破亿元营收,手撕肉干、豆制品稳定增长。 渠道:新媒体渠道增速600%,营收5000万;零食渠道23H1营收6000万,覆盖70家合作系统。更多开发有终端服务能力的经销商,覆盖到偏现代的一些渠道需要 品规:23H1大包装/小包装/散称装销售额3.0/4.7/1.6亿元,分别同比增长67%/19%/227%,销售占比分别为
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北鼎股份23H1业绩会要点230819
北鼎股份23H1业绩会要点230819 #23H1经营情况 1)自主品牌:国内收入2.6亿,同降11.04%;海外通过渠道及运营模式调整,盈利能力得到优化。 2)降本增效、加大市场和渠道拓展,高效地运营管理。 3)毛利率:汇率正向影响,叠加公司管控措施优化,整体毛利率提升。 #渠道 1)线上:抖音以蒸锅和电磁炉为主,客单价偏高,平台型的电商毛利高、费用高; 2)其他渠道:全品类销售结构。 3)线下:在全国一线和二线城市继续开店;对原有店铺的改造、升级优化、人员管理调整,商场洽谈。 4)直营转经销
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北鼎股份
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银行:轻舟已过万重山
【中信建投金融】银行:轻舟已过万重山 政策底+估值逻辑+增量资金=银行提估值 1. 政策底:监管首次明确提出银行需要保持合理息差和利润,长达三年的银行让利期结束,政策底做实,向上拐点确立。 2. 估值逻辑:证监会再提中特估,强化分红导向,提出破净行业需制定市值改善方案,这些都有助于银行估值逻辑进一步完善。估值逻辑顺了,行业的利润才能更好给估值。 3. 增量资金:证监会对引入中长期资金有很多新提法,直接有利于改善银行这类大市值、低估值、高分红、稳健增长型行业的市场面资金状况。利润有了,估值逻辑也顺
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金宏气体点评:单季度业绩创历史新高
【浙商化工】金宏气体点评:单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期 [礼物]事件: 公司发布 2023年中报,实现营收11.34 亿元,同比增长 21.92%,归母净利润1.62亿元,同比增长 64.46%, 其中Q2单季度营收6.16亿元,同比增长 27.13%,归母净利润1.02亿元,同比增长70.32%。公司业绩贴近此前业绩预告上限。 点评: 1、Q2单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期。 公司2023H1特种气体营收为4.94亿元(占比49.21%),大宗气体营收为4.14亿元(占比
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利,2H23业绩逐步提升,持续推荐|国金汽车&新能源车 🛸 公司点评: 1、下游验证超预期,部分步入C样阶段。据产业链调研反馈,目前公司已送样15-16家国内动力&储能电池企业,基本全部进入B阶段,部分进入C阶段(其中头部电池厂C、B、E有2家进入C阶段;预备承接订单),针对具体型号电池、车型进行定点开发。进展好于预期。 3、芳纶量价齐升,涂覆膜贡献远期高增长。 1)芳纶材料:2Q23间位芳纶环比小幅下滑主要系行业淡季,防护服等订单需求下滑,2H23预计好转;对
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金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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夜长梦山
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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夜长梦山
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
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【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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长江社服 | 周观点
【长江社服 | 周观点 230820:着眼安全边际,投资成长逻辑】 🌷餐饮:暑假需求旺盛,茶百道领跑新一轮IPO。本周茶百道递交聆讯资料,作为成长最快的新式茶饮品牌之一当前共有门店7100余家,2022财年零售额达133亿,拟确认净利润9.7亿。7月上市公司经营数据亮眼,8月目前来看除暴雨影响北京以外,华东华南景气持续。锋芒待试,看好顺周期环境下业绩释放,9月将成为非常重要的观测窗口,期待淡季不淡,激活扩张信心。重点关注成长逻辑通顺的平台型企业九毛九,节庆效应显著的同庆楼与广州酒家,有潜力换档
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北京人力
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230819齐心集团半年报业绩交流要点
230819齐心集团半年报业绩交流要点 1.经营状况: 2023H1营业收入44.53 亿元,净利润8060万元,扣费后7355万元,经营活动现金流1.12亿元,同比去年稳定回升。 2.B2B业务:2023H1单体 B2B 实现营收 44.10亿元,净利润1.18亿,用户续标率达100%。 2023Q2,B2B营业收入达到25.42亿元,同比增长超20%。净利润 3600万元。 3.好视通: 2023H1业绩未达预期,服务性收入同比取得了较大幅增长,公有云加上专有云的应用同比增长15%,占比达6
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齐心集团
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劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820
劲仔食品2023H1业绩交流要点20230820 产品端:超十亿级的大单品深海小鱼,多个亿元级单品鹌鹑蛋、魔芋、豆干、手撕肉干,三大品类高速增长,小鱼增长35%,第二大单品鹌鹑蛋突破亿元营收,手撕肉干、豆制品稳定增长。 渠道:新媒体渠道增速600%,营收5000万;零食渠道23H1营收6000万,覆盖70家合作系统。更多开发有终端服务能力的经销商,覆盖到偏现代的一些渠道需要 品规:23H1大包装/小包装/散称装销售额3.0/4.7/1.6亿元,分别同比增长67%/19%/227%,销售占比分别为
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北鼎股份23H1业绩会要点230819
北鼎股份23H1业绩会要点230819 #23H1经营情况 1)自主品牌:国内收入2.6亿,同降11.04%;海外通过渠道及运营模式调整,盈利能力得到优化。 2)降本增效、加大市场和渠道拓展,高效地运营管理。 3)毛利率:汇率正向影响,叠加公司管控措施优化,整体毛利率提升。 #渠道 1)线上:抖音以蒸锅和电磁炉为主,客单价偏高,平台型的电商毛利高、费用高; 2)其他渠道:全品类销售结构。 3)线下:在全国一线和二线城市继续开店;对原有店铺的改造、升级优化、人员管理调整,商场洽谈。 4)直营转经销
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北鼎股份
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银行:轻舟已过万重山
【中信建投金融】银行:轻舟已过万重山 政策底+估值逻辑+增量资金=银行提估值 1. 政策底:监管首次明确提出银行需要保持合理息差和利润,长达三年的银行让利期结束,政策底做实,向上拐点确立。 2. 估值逻辑:证监会再提中特估,强化分红导向,提出破净行业需制定市值改善方案,这些都有助于银行估值逻辑进一步完善。估值逻辑顺了,行业的利润才能更好给估值。 3. 增量资金:证监会对引入中长期资金有很多新提法,直接有利于改善银行这类大市值、低估值、高分红、稳健增长型行业的市场面资金状况。利润有了,估值逻辑也顺
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宁波银行
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夜长梦山
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金宏气体点评:单季度业绩创历史新高
【浙商化工】金宏气体点评:单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期 [礼物]事件: 公司发布 2023年中报,实现营收11.34 亿元,同比增长 21.92%,归母净利润1.62亿元,同比增长 64.46%, 其中Q2单季度营收6.16亿元,同比增长 27.13%,归母净利润1.02亿元,同比增长70.32%。公司业绩贴近此前业绩预告上限。 点评: 1、Q2单季度业绩创历史新高,公司业绩超市场预期。 公司2023H1特种气体营收为4.94亿元(占比49.21%),大宗气体营收为4.14亿元(占比
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金宏气体
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材进展顺利,2H23业绩逐步提升,持续推荐|国金汽车&新能源车 🛸 公司点评: 1、下游验证超预期,部分步入C样阶段。据产业链调研反馈,目前公司已送样15-16家国内动力&储能电池企业,基本全部进入B阶段,部分进入C阶段(其中头部电池厂C、B、E有2家进入C阶段;预备承接订单),针对具体型号电池、车型进行定点开发。进展好于预期。 3、芳纶量价齐升,涂覆膜贡献远期高增长。 1)芳纶材料:2Q23间位芳纶环比小幅下滑主要系行业淡季,防护服等订单需求下滑,2H23预计好转;对
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