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夜长梦山
2023-07-07 15:04:25
光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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中际旭创
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福晶科技
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夜长梦山
2023-07-07 15:01:57
模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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夜长梦山
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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中航重机
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夜长梦山
2023-07-07 14:44:10
海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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海尔智家
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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彩虹股份
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京东方A
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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拓普集团
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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捷顺科技
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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兆易创新
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夜长梦山
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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至纯科技
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夜长梦山
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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澜起科技
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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夜长梦山
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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晶科科技
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金开新能
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夜长梦山
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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夜长梦山
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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兆易创新
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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至纯科技
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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拓普集团
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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晶科科技
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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拓普集团
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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至纯科技
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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宁德时代
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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汇川技术
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双环传动
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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