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夜长梦山
2023-06-29 19:59:46
关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会
【中航新材料】关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会🤖️ 🧲高性能钕铁硼磁材作为第三代稀土永磁材料,是如今综合素质最优、应用最为广泛的稀土永磁体,下游应用涵盖各类电机领域,应用拓展空间十分宽广; 🧰政策方面,工信部联合十七部门于2023年1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,推进机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统性工作,并支持新兴领域探索开展机器人应用,机器人行业发展具备较强确定性; 🤖️马斯克看好Optimus人形机器人为特斯拉带来的长期价值,未来潜在需求达10
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夜长梦山
2023-06-29 19:58:48
北方国际交流要点
【天风建筑】北方国际交流要点20230628: 1、一体化项目:1)蒙古矿山一体化项目4月以来受煤炭价格下跌影响,部分口岸出现价格倒挂情况,预计三季度情况好转;2)孟加拉火电站项目24年年底预计可以贡献业绩,23年孟加拉EPC是国际工程中最大的一部分;3)克罗地亚风电项目目前电价稳定在12欧分,去年均价约20欧分;4)老挝南湃水电站项目电价不波动。 2、国际工程EPC:执行情况比去年好,增长主要在于孟加拉EPC。 3、伊朗项目:都处于未生效状态,主要受制于融资因素。 4、集团联动资产:国际工程相
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北方国际
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夜长梦山
2023-06-29 19:56:24
古井贡酒跟踪
【中邮食饮】古井贡酒跟踪20230629 🌹公司后200亿发展重点:公司聚焦白酒主业,公司产区、产能等基础能力已经匹配后200亿规模需求。定增项目预计明年9-10月全面投产运营,总产能届时将达到1线酒企水平。产品上,全国化,古20+,次高端等战略仍是核心。未来战略:1)继续聚焦古20,全国化、发力次高端。2)利用亳州文化、地域资源禀赋,结合中药底蕴、酒城基础,做大健康产业,做养生酒,在白酒+中药材做动作。3)公司和法国公司合作,开发中药风味威士忌。 🌹古30推出&未来展望:会推出千元价位产品
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古井贡酒
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夜长梦山
2023-06-29 19:56:00
骏创科技:新能源车轻量化方案解决商
【申万北交所】骏创科技:新能源车轻量化方案解决商,深度绑定头部大客户 🌹公司亮点:汽车注塑零部件供应商,服务于行业内头部优质客户,成功切入新能源汽车领域,成为T公司tier1供应商;公司产品主要为三电系统的支撑保护结构件等,新能源汽车领域轻量化是趋势,以塑代钢未来空间广阔; 🌹近期更新:1)T公司产能扩张叠加新车型推出:超级工厂产能相继释放,C、S、Q车型及电池新品持续推出,未来产销量向好;2)单车价值提升:公司一体化服务能力优异,有望持续推出新品进一步实现以塑代钢;3)紧跟大客户需求,开拓
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骏创科技
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夜长梦山
2023-06-29 19:55:37
上能电气:逆变器老将,储能深度拓展
【中泰电新】上能电气:逆变器老将,储能深度拓展,继续重点推荐! 🌟看光伏业务,公司技术研发+市场拓展两条腿奔跑 1)产品技术:公司历年研发投入高于同行,通过技术驱动成本下行,同时不断推出具备竞争力的产品序列(组串式光伏逆变器+户用光伏逆变器); 2)海内外市场:公司逆变器市占率位居全球前列,国内客户以大型企业为主,充分发挥资源优势;海外渠道加速拓展,业务贡献占比逐渐加大; 3)产销两旺:目前拥有无锡基地、宁夏基地和印度基地三大逆变器生产基地,21年年产8.85GW, 23年产能预计达23.70
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上能电气
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2023-06-29 19:52:15
万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成 事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。 点评: 一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预
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万顺新材
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工控自动化板块推荐
【西南电新】工控自动化板块推荐 目前工控自动化行业PE位于历史10年内29.5%分位点,当前位置仍具备上涨空间,我们再次重申工控板块核心投资逻辑: 1⃣国产替代仍为行业主线,重点关注中大型PLC环节。根据我们测算,22年变频/伺服/plc国产化率分别约为44%/46%/20%,其中变频和伺服近年已快速发展至国产化率较高水平,但目前plc厂商仍以小型为主,中大型均有在研,建议关注细分环节国产替代机会。 2⃣出海为下一方向,变频走在前列。我们认为,在国产化率达到一定水平后,内资下一方向为探寻空间更大
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新时达
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养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了
【养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了】 前期我们和大家拆过:自繁自养散户现金成本大概在13.9-14元/公斤水平(外购仔猪育肥16元/公斤),这应该是全行业最低的现金成本水平(少量泔水喂猪忽略不计),最新全国猪价已超预期跌至13.69元/公斤,击穿了行业最低现金成本。 这一重要变化很快将传导到养猪人行为上:(1)仔猪需求将快速回落。仔猪价格会迅速向生猪价格收敛,当前外销仔猪价格450元/头左右(7公斤,现金成本400),预计会快速回落至现金成本以下;(2)养猪人心态大转变,有
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神农集团
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HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破
【国海电新】HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破(6.29) #0BB技术是关键,成本劣势缩减至5-8分/W 0BB技术是开启HJT大规模量产的关键,助力组件端成本与PERC缩减至5-6分/W。0BB是23年HJT平台型技术,核心在降银,也可保效与提升可靠性。0BB加持下HJT电池正反面均可使用银包铜浆料,50%银包铜纯银耗量10mg/W以下,对应成本7-8分/W,与TOPCon浆料成本基本打平。叠加23年底设备3亿/GW以下,靶材成本3-4分/W,非硅成本降至2毛3/W,组件端综合成本有望
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亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓
【中泰电新】亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓 🌟 管理团队赋能,降本增效显成效 👉 公司聘任具有丰富产业经验以及管理经验的唐骏先生担任董事兼总经理,一方面,开始实施股权激励计划,绑定高层管理人员以及中层业务骨干,提高凝聚力,共享公司发展红利;另一方面,深度赋能,持续降本增效,有效控制费用管理,2022年期间费用率为4.1%,同比大幅下滑5.3pct。 🌟 资产出清+结构升级+垂直一体化,硅料下行打开盈利空间: 👉新旧产能替换,有效带动公司边际改善: 2019-2021年公司持
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亿晶光电
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夜长梦山
2023-06-29 11:40:43
光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹
【中金风光公用环保】光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹 基于近期外资路演和慕尼黑光伏展渠道交流,我们认为行业基本面和情绪面悲观预期较充分,看好三季度行业旺季价跌量增带动本轮反弹继续。 👉#6月电新板块基金持仓占比降至~10%、回到2020年双碳行情启动初期低位水平,国内电新板块内存量资金博弈程度减弱,板块外增量资金以及外资边际资金对板块后续走势的影响可能提升。 👉#仓位来看:当前中国香港和英国长线多头资金对A股光伏仓位整体已有回落、目前仓位较为集中在组件和逆变器。其中,英国长线仓位
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2023-06-29 11:39:50
怎么看当前的光伏设备?
【中金机械】#怎么看当前的光伏设备? 今年伴随着产业链降价、供给过剩、政策面,持仓集中等种种因素,担忧情绪一直弥漫着整个光伏设备板块。年初至今,光伏设备指数回调15.41%,1Q23持仓比例降幅达到1.54ppt,为整个申万二级板块中仓位下调最大的子板块。 但从基本面来看,今年光伏设备新签订单却在持续超预期,最典型的是topcon设备大超预期,同时切片机需求旺盛、单晶炉迎来新的技术方向,今明年业绩也是确定性高增长的两年。 随着产业链价格触底,近期光伏设备企业出现反弹,那么站在当前这个时点,我们怎
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高测股份
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2023-06-29 11:38:28
游戏近期企稳反弹
游戏近期企稳反弹,我们重点提示3个票【三七互娱、紫天科技、神州泰岳】 #估值压制解除、性价比高。【三七互娱】近期公告是靴子落地、估值压制解除。Q2产品很强所以业绩并不重要,因为Q3拐点高增速非常确定,#并进入新一轮至少4个季度的增长蜜月期。自研版号几乎都拿到,下半年延续强产品催化;明年《斗罗MMO》体量或能比肩21年大爆款《斗罗3D》(首年40亿+),是中期增长的强支撑。近期官宣AI布局,AI深度嵌入公司研运全链条,研发环节训练美术小模型;外延投资YAHAHA studio,探索UGC+AI。#
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三七互娱
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神州泰岳
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光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。 1⃣️未来玻璃窑炉新增点火产能数据? 截至23年5月底投产9.3万吨,其中冷修0.7万吨,在产8.6万吨,对应550GW组件(月产45GW)。 2023年内新点火1万吨,2024年60GW增量,合计产能610GW;2024年内新点火1.5万吨,2025年90GW新增组件,合计组件产能700GW。 2⃣️下半年光伏玻璃供需情况和价格趋势? 预期8月份组件排产环比大幅增加,月度40GW,玻璃在2季度小幅降价的基础上会有所涨价。3.2mm可
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夜长梦山
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方正电机近况交流核心要点总结-
【方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计7/8月达8万台,
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方正电机
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关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会
【中航新材料】关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会🤖️ 🧲高性能钕铁硼磁材作为第三代稀土永磁材料,是如今综合素质最优、应用最为广泛的稀土永磁体,下游应用涵盖各类电机领域,应用拓展空间十分宽广; 🧰政策方面,工信部联合十七部门于2023年1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,推进机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统性工作,并支持新兴领域探索开展机器人应用,机器人行业发展具备较强确定性; 🤖️马斯克看好Optimus人形机器人为特斯拉带来的长期价值,未来潜在需求达10
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北方国际交流要点
【天风建筑】北方国际交流要点20230628: 1、一体化项目:1)蒙古矿山一体化项目4月以来受煤炭价格下跌影响,部分口岸出现价格倒挂情况,预计三季度情况好转;2)孟加拉火电站项目24年年底预计可以贡献业绩,23年孟加拉EPC是国际工程中最大的一部分;3)克罗地亚风电项目目前电价稳定在12欧分,去年均价约20欧分;4)老挝南湃水电站项目电价不波动。 2、国际工程EPC:执行情况比去年好,增长主要在于孟加拉EPC。 3、伊朗项目:都处于未生效状态,主要受制于融资因素。 4、集团联动资产:国际工程相
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古井贡酒跟踪
【中邮食饮】古井贡酒跟踪20230629 🌹公司后200亿发展重点:公司聚焦白酒主业,公司产区、产能等基础能力已经匹配后200亿规模需求。定增项目预计明年9-10月全面投产运营,总产能届时将达到1线酒企水平。产品上,全国化,古20+,次高端等战略仍是核心。未来战略:1)继续聚焦古20,全国化、发力次高端。2)利用亳州文化、地域资源禀赋,结合中药底蕴、酒城基础,做大健康产业,做养生酒,在白酒+中药材做动作。3)公司和法国公司合作,开发中药风味威士忌。 🌹古30推出&未来展望:会推出千元价位产品
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骏创科技:新能源车轻量化方案解决商
【申万北交所】骏创科技:新能源车轻量化方案解决商,深度绑定头部大客户 🌹公司亮点:汽车注塑零部件供应商,服务于行业内头部优质客户,成功切入新能源汽车领域,成为T公司tier1供应商;公司产品主要为三电系统的支撑保护结构件等,新能源汽车领域轻量化是趋势,以塑代钢未来空间广阔; 🌹近期更新:1)T公司产能扩张叠加新车型推出:超级工厂产能相继释放,C、S、Q车型及电池新品持续推出,未来产销量向好;2)单车价值提升:公司一体化服务能力优异,有望持续推出新品进一步实现以塑代钢;3)紧跟大客户需求,开拓
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上能电气:逆变器老将,储能深度拓展
【中泰电新】上能电气:逆变器老将,储能深度拓展,继续重点推荐! 🌟看光伏业务,公司技术研发+市场拓展两条腿奔跑 1)产品技术:公司历年研发投入高于同行,通过技术驱动成本下行,同时不断推出具备竞争力的产品序列(组串式光伏逆变器+户用光伏逆变器); 2)海内外市场:公司逆变器市占率位居全球前列,国内客户以大型企业为主,充分发挥资源优势;海外渠道加速拓展,业务贡献占比逐渐加大; 3)产销两旺:目前拥有无锡基地、宁夏基地和印度基地三大逆变器生产基地,21年年产8.85GW, 23年产能预计达23.70
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万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成 事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。 点评: 一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预
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工控自动化板块推荐
【西南电新】工控自动化板块推荐 目前工控自动化行业PE位于历史10年内29.5%分位点,当前位置仍具备上涨空间,我们再次重申工控板块核心投资逻辑: 1⃣国产替代仍为行业主线,重点关注中大型PLC环节。根据我们测算,22年变频/伺服/plc国产化率分别约为44%/46%/20%,其中变频和伺服近年已快速发展至国产化率较高水平,但目前plc厂商仍以小型为主,中大型均有在研,建议关注细分环节国产替代机会。 2⃣出海为下一方向,变频走在前列。我们认为,在国产化率达到一定水平后,内资下一方向为探寻空间更大
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养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了
【养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了】 前期我们和大家拆过:自繁自养散户现金成本大概在13.9-14元/公斤水平(外购仔猪育肥16元/公斤),这应该是全行业最低的现金成本水平(少量泔水喂猪忽略不计),最新全国猪价已超预期跌至13.69元/公斤,击穿了行业最低现金成本。 这一重要变化很快将传导到养猪人行为上:(1)仔猪需求将快速回落。仔猪价格会迅速向生猪价格收敛,当前外销仔猪价格450元/头左右(7公斤,现金成本400),预计会快速回落至现金成本以下;(2)养猪人心态大转变,有
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HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破
【国海电新】HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破(6.29) #0BB技术是关键,成本劣势缩减至5-8分/W 0BB技术是开启HJT大规模量产的关键,助力组件端成本与PERC缩减至5-6分/W。0BB是23年HJT平台型技术,核心在降银,也可保效与提升可靠性。0BB加持下HJT电池正反面均可使用银包铜浆料,50%银包铜纯银耗量10mg/W以下,对应成本7-8分/W,与TOPCon浆料成本基本打平。叠加23年底设备3亿/GW以下,靶材成本3-4分/W,非硅成本降至2毛3/W,组件端综合成本有望
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亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓
【中泰电新】亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓 🌟 管理团队赋能,降本增效显成效 👉 公司聘任具有丰富产业经验以及管理经验的唐骏先生担任董事兼总经理,一方面,开始实施股权激励计划,绑定高层管理人员以及中层业务骨干,提高凝聚力,共享公司发展红利;另一方面,深度赋能,持续降本增效,有效控制费用管理,2022年期间费用率为4.1%,同比大幅下滑5.3pct。 🌟 资产出清+结构升级+垂直一体化,硅料下行打开盈利空间: 👉新旧产能替换,有效带动公司边际改善: 2019-2021年公司持
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光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹
【中金风光公用环保】光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹 基于近期外资路演和慕尼黑光伏展渠道交流,我们认为行业基本面和情绪面悲观预期较充分,看好三季度行业旺季价跌量增带动本轮反弹继续。 👉#6月电新板块基金持仓占比降至~10%、回到2020年双碳行情启动初期低位水平,国内电新板块内存量资金博弈程度减弱,板块外增量资金以及外资边际资金对板块后续走势的影响可能提升。 👉#仓位来看:当前中国香港和英国长线多头资金对A股光伏仓位整体已有回落、目前仓位较为集中在组件和逆变器。其中,英国长线仓位
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怎么看当前的光伏设备?
【中金机械】#怎么看当前的光伏设备? 今年伴随着产业链降价、供给过剩、政策面,持仓集中等种种因素,担忧情绪一直弥漫着整个光伏设备板块。年初至今,光伏设备指数回调15.41%,1Q23持仓比例降幅达到1.54ppt,为整个申万二级板块中仓位下调最大的子板块。 但从基本面来看,今年光伏设备新签订单却在持续超预期,最典型的是topcon设备大超预期,同时切片机需求旺盛、单晶炉迎来新的技术方向,今明年业绩也是确定性高增长的两年。 随着产业链价格触底,近期光伏设备企业出现反弹,那么站在当前这个时点,我们怎
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2023-06-29 11:38:28
游戏近期企稳反弹
游戏近期企稳反弹,我们重点提示3个票【三七互娱、紫天科技、神州泰岳】 #估值压制解除、性价比高。【三七互娱】近期公告是靴子落地、估值压制解除。Q2产品很强所以业绩并不重要,因为Q3拐点高增速非常确定,#并进入新一轮至少4个季度的增长蜜月期。自研版号几乎都拿到,下半年延续强产品催化;明年《斗罗MMO》体量或能比肩21年大爆款《斗罗3D》(首年40亿+),是中期增长的强支撑。近期官宣AI布局,AI深度嵌入公司研运全链条,研发环节训练美术小模型;外延投资YAHAHA studio,探索UGC+AI。#
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光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。 1⃣️未来玻璃窑炉新增点火产能数据? 截至23年5月底投产9.3万吨,其中冷修0.7万吨,在产8.6万吨,对应550GW组件(月产45GW)。 2023年内新点火1万吨,2024年60GW增量,合计产能610GW;2024年内新点火1.5万吨,2025年90GW新增组件,合计组件产能700GW。 2⃣️下半年光伏玻璃供需情况和价格趋势? 预期8月份组件排产环比大幅增加,月度40GW,玻璃在2季度小幅降价的基础上会有所涨价。3.2mm可
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夜长梦山
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方正电机近况交流核心要点总结-
【方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计7/8月达8万台,
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关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会
【中航新材料】关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会🤖️ 🧲高性能钕铁硼磁材作为第三代稀土永磁材料,是如今综合素质最优、应用最为广泛的稀土永磁体,下游应用涵盖各类电机领域,应用拓展空间十分宽广; 🧰政策方面,工信部联合十七部门于2023年1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,推进机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统性工作,并支持新兴领域探索开展机器人应用,机器人行业发展具备较强确定性; 🤖️马斯克看好Optimus人形机器人为特斯拉带来的长期价值,未来潜在需求达10
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北方国际交流要点
【天风建筑】北方国际交流要点20230628: 1、一体化项目:1)蒙古矿山一体化项目4月以来受煤炭价格下跌影响,部分口岸出现价格倒挂情况,预计三季度情况好转;2)孟加拉火电站项目24年年底预计可以贡献业绩,23年孟加拉EPC是国际工程中最大的一部分;3)克罗地亚风电项目目前电价稳定在12欧分,去年均价约20欧分;4)老挝南湃水电站项目电价不波动。 2、国际工程EPC:执行情况比去年好,增长主要在于孟加拉EPC。 3、伊朗项目:都处于未生效状态,主要受制于融资因素。 4、集团联动资产:国际工程相
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古井贡酒跟踪
【中邮食饮】古井贡酒跟踪20230629 🌹公司后200亿发展重点:公司聚焦白酒主业,公司产区、产能等基础能力已经匹配后200亿规模需求。定增项目预计明年9-10月全面投产运营,总产能届时将达到1线酒企水平。产品上,全国化,古20+,次高端等战略仍是核心。未来战略:1)继续聚焦古20,全国化、发力次高端。2)利用亳州文化、地域资源禀赋,结合中药底蕴、酒城基础,做大健康产业,做养生酒,在白酒+中药材做动作。3)公司和法国公司合作,开发中药风味威士忌。 🌹古30推出&未来展望:会推出千元价位产品
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古井贡酒
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骏创科技:新能源车轻量化方案解决商
【申万北交所】骏创科技:新能源车轻量化方案解决商,深度绑定头部大客户 🌹公司亮点:汽车注塑零部件供应商,服务于行业内头部优质客户,成功切入新能源汽车领域,成为T公司tier1供应商;公司产品主要为三电系统的支撑保护结构件等,新能源汽车领域轻量化是趋势,以塑代钢未来空间广阔; 🌹近期更新:1)T公司产能扩张叠加新车型推出:超级工厂产能相继释放,C、S、Q车型及电池新品持续推出,未来产销量向好;2)单车价值提升:公司一体化服务能力优异,有望持续推出新品进一步实现以塑代钢;3)紧跟大客户需求,开拓
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骏创科技
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上能电气:逆变器老将,储能深度拓展
【中泰电新】上能电气:逆变器老将,储能深度拓展,继续重点推荐! 🌟看光伏业务,公司技术研发+市场拓展两条腿奔跑 1)产品技术:公司历年研发投入高于同行,通过技术驱动成本下行,同时不断推出具备竞争力的产品序列(组串式光伏逆变器+户用光伏逆变器); 2)海内外市场:公司逆变器市占率位居全球前列,国内客户以大型企业为主,充分发挥资源优势;海外渠道加速拓展,业务贡献占比逐渐加大; 3)产销两旺:目前拥有无锡基地、宁夏基地和印度基地三大逆变器生产基地,21年年产8.85GW, 23年产能预计达23.70
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上能电气
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万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成 事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。 点评: 一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预
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工控自动化板块推荐
【西南电新】工控自动化板块推荐 目前工控自动化行业PE位于历史10年内29.5%分位点,当前位置仍具备上涨空间,我们再次重申工控板块核心投资逻辑: 1⃣国产替代仍为行业主线,重点关注中大型PLC环节。根据我们测算,22年变频/伺服/plc国产化率分别约为44%/46%/20%,其中变频和伺服近年已快速发展至国产化率较高水平,但目前plc厂商仍以小型为主,中大型均有在研,建议关注细分环节国产替代机会。 2⃣出海为下一方向,变频走在前列。我们认为,在国产化率达到一定水平后,内资下一方向为探寻空间更大
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新时达
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养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了
【养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了】 前期我们和大家拆过:自繁自养散户现金成本大概在13.9-14元/公斤水平(外购仔猪育肥16元/公斤),这应该是全行业最低的现金成本水平(少量泔水喂猪忽略不计),最新全国猪价已超预期跌至13.69元/公斤,击穿了行业最低现金成本。 这一重要变化很快将传导到养猪人行为上:(1)仔猪需求将快速回落。仔猪价格会迅速向生猪价格收敛,当前外销仔猪价格450元/头左右(7公斤,现金成本400),预计会快速回落至现金成本以下;(2)养猪人心态大转变,有
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HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破
【国海电新】HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破(6.29) #0BB技术是关键,成本劣势缩减至5-8分/W 0BB技术是开启HJT大规模量产的关键,助力组件端成本与PERC缩减至5-6分/W。0BB是23年HJT平台型技术,核心在降银,也可保效与提升可靠性。0BB加持下HJT电池正反面均可使用银包铜浆料,50%银包铜纯银耗量10mg/W以下,对应成本7-8分/W,与TOPCon浆料成本基本打平。叠加23年底设备3亿/GW以下,靶材成本3-4分/W,非硅成本降至2毛3/W,组件端综合成本有望
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亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓
【中泰电新】亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓 🌟 管理团队赋能,降本增效显成效 👉 公司聘任具有丰富产业经验以及管理经验的唐骏先生担任董事兼总经理,一方面,开始实施股权激励计划,绑定高层管理人员以及中层业务骨干,提高凝聚力,共享公司发展红利;另一方面,深度赋能,持续降本增效,有效控制费用管理,2022年期间费用率为4.1%,同比大幅下滑5.3pct。 🌟 资产出清+结构升级+垂直一体化,硅料下行打开盈利空间: 👉新旧产能替换,有效带动公司边际改善: 2019-2021年公司持
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光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹
【中金风光公用环保】光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹 基于近期外资路演和慕尼黑光伏展渠道交流,我们认为行业基本面和情绪面悲观预期较充分,看好三季度行业旺季价跌量增带动本轮反弹继续。 👉#6月电新板块基金持仓占比降至~10%、回到2020年双碳行情启动初期低位水平,国内电新板块内存量资金博弈程度减弱,板块外增量资金以及外资边际资金对板块后续走势的影响可能提升。 👉#仓位来看:当前中国香港和英国长线多头资金对A股光伏仓位整体已有回落、目前仓位较为集中在组件和逆变器。其中,英国长线仓位
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怎么看当前的光伏设备?
【中金机械】#怎么看当前的光伏设备? 今年伴随着产业链降价、供给过剩、政策面,持仓集中等种种因素,担忧情绪一直弥漫着整个光伏设备板块。年初至今,光伏设备指数回调15.41%,1Q23持仓比例降幅达到1.54ppt,为整个申万二级板块中仓位下调最大的子板块。 但从基本面来看,今年光伏设备新签订单却在持续超预期,最典型的是topcon设备大超预期,同时切片机需求旺盛、单晶炉迎来新的技术方向,今明年业绩也是确定性高增长的两年。 随着产业链价格触底,近期光伏设备企业出现反弹,那么站在当前这个时点,我们怎
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2023-06-29 11:38:28
游戏近期企稳反弹
游戏近期企稳反弹,我们重点提示3个票【三七互娱、紫天科技、神州泰岳】 #估值压制解除、性价比高。【三七互娱】近期公告是靴子落地、估值压制解除。Q2产品很强所以业绩并不重要,因为Q3拐点高增速非常确定,#并进入新一轮至少4个季度的增长蜜月期。自研版号几乎都拿到,下半年延续强产品催化;明年《斗罗MMO》体量或能比肩21年大爆款《斗罗3D》(首年40亿+),是中期增长的强支撑。近期官宣AI布局,AI深度嵌入公司研运全链条,研发环节训练美术小模型;外延投资YAHAHA studio,探索UGC+AI。#
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2023-06-29 09:10:51
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。 1⃣️未来玻璃窑炉新增点火产能数据? 截至23年5月底投产9.3万吨,其中冷修0.7万吨,在产8.6万吨,对应550GW组件(月产45GW)。 2023年内新点火1万吨,2024年60GW增量,合计产能610GW;2024年内新点火1.5万吨,2025年90GW新增组件,合计组件产能700GW。 2⃣️下半年光伏玻璃供需情况和价格趋势? 预期8月份组件排产环比大幅增加,月度40GW,玻璃在2季度小幅降价的基础上会有所涨价。3.2mm可
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方正电机近况交流核心要点总结-
【方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计7/8月达8万台,
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关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会
【中航新材料】关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会🤖️ 🧲高性能钕铁硼磁材作为第三代稀土永磁材料,是如今综合素质最优、应用最为广泛的稀土永磁体,下游应用涵盖各类电机领域,应用拓展空间十分宽广; 🧰政策方面,工信部联合十七部门于2023年1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,推进机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统性工作,并支持新兴领域探索开展机器人应用,机器人行业发展具备较强确定性; 🤖️马斯克看好Optimus人形机器人为特斯拉带来的长期价值,未来潜在需求达10
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北方国际交流要点
【天风建筑】北方国际交流要点20230628: 1、一体化项目:1)蒙古矿山一体化项目4月以来受煤炭价格下跌影响,部分口岸出现价格倒挂情况,预计三季度情况好转;2)孟加拉火电站项目24年年底预计可以贡献业绩,23年孟加拉EPC是国际工程中最大的一部分;3)克罗地亚风电项目目前电价稳定在12欧分,去年均价约20欧分;4)老挝南湃水电站项目电价不波动。 2、国际工程EPC:执行情况比去年好,增长主要在于孟加拉EPC。 3、伊朗项目:都处于未生效状态,主要受制于融资因素。 4、集团联动资产:国际工程相
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古井贡酒跟踪
【中邮食饮】古井贡酒跟踪20230629 🌹公司后200亿发展重点:公司聚焦白酒主业,公司产区、产能等基础能力已经匹配后200亿规模需求。定增项目预计明年9-10月全面投产运营,总产能届时将达到1线酒企水平。产品上,全国化,古20+,次高端等战略仍是核心。未来战略:1)继续聚焦古20,全国化、发力次高端。2)利用亳州文化、地域资源禀赋,结合中药底蕴、酒城基础,做大健康产业,做养生酒,在白酒+中药材做动作。3)公司和法国公司合作,开发中药风味威士忌。 🌹古30推出&未来展望:会推出千元价位产品
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骏创科技:新能源车轻量化方案解决商
【申万北交所】骏创科技:新能源车轻量化方案解决商,深度绑定头部大客户 🌹公司亮点:汽车注塑零部件供应商,服务于行业内头部优质客户,成功切入新能源汽车领域,成为T公司tier1供应商;公司产品主要为三电系统的支撑保护结构件等,新能源汽车领域轻量化是趋势,以塑代钢未来空间广阔; 🌹近期更新:1)T公司产能扩张叠加新车型推出:超级工厂产能相继释放,C、S、Q车型及电池新品持续推出,未来产销量向好;2)单车价值提升:公司一体化服务能力优异,有望持续推出新品进一步实现以塑代钢;3)紧跟大客户需求,开拓
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上能电气:逆变器老将,储能深度拓展
【中泰电新】上能电气:逆变器老将,储能深度拓展,继续重点推荐! 🌟看光伏业务,公司技术研发+市场拓展两条腿奔跑 1)产品技术:公司历年研发投入高于同行,通过技术驱动成本下行,同时不断推出具备竞争力的产品序列(组串式光伏逆变器+户用光伏逆变器); 2)海内外市场:公司逆变器市占率位居全球前列,国内客户以大型企业为主,充分发挥资源优势;海外渠道加速拓展,业务贡献占比逐渐加大; 3)产销两旺:目前拥有无锡基地、宁夏基地和印度基地三大逆变器生产基地,21年年产8.85GW, 23年产能预计达23.70
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万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成 事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。 点评: 一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预
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工控自动化板块推荐
【西南电新】工控自动化板块推荐 目前工控自动化行业PE位于历史10年内29.5%分位点,当前位置仍具备上涨空间,我们再次重申工控板块核心投资逻辑: 1⃣国产替代仍为行业主线,重点关注中大型PLC环节。根据我们测算,22年变频/伺服/plc国产化率分别约为44%/46%/20%,其中变频和伺服近年已快速发展至国产化率较高水平,但目前plc厂商仍以小型为主,中大型均有在研,建议关注细分环节国产替代机会。 2⃣出海为下一方向,变频走在前列。我们认为,在国产化率达到一定水平后,内资下一方向为探寻空间更大
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养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了
【养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了】 前期我们和大家拆过:自繁自养散户现金成本大概在13.9-14元/公斤水平(外购仔猪育肥16元/公斤),这应该是全行业最低的现金成本水平(少量泔水喂猪忽略不计),最新全国猪价已超预期跌至13.69元/公斤,击穿了行业最低现金成本。 这一重要变化很快将传导到养猪人行为上:(1)仔猪需求将快速回落。仔猪价格会迅速向生猪价格收敛,当前外销仔猪价格450元/头左右(7公斤,现金成本400),预计会快速回落至现金成本以下;(2)养猪人心态大转变,有
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HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破
【国海电新】HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破(6.29) #0BB技术是关键,成本劣势缩减至5-8分/W 0BB技术是开启HJT大规模量产的关键,助力组件端成本与PERC缩减至5-6分/W。0BB是23年HJT平台型技术,核心在降银,也可保效与提升可靠性。0BB加持下HJT电池正反面均可使用银包铜浆料,50%银包铜纯银耗量10mg/W以下,对应成本7-8分/W,与TOPCon浆料成本基本打平。叠加23年底设备3亿/GW以下,靶材成本3-4分/W,非硅成本降至2毛3/W,组件端综合成本有望
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亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓
【中泰电新】亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓 🌟 管理团队赋能,降本增效显成效 👉 公司聘任具有丰富产业经验以及管理经验的唐骏先生担任董事兼总经理,一方面,开始实施股权激励计划,绑定高层管理人员以及中层业务骨干,提高凝聚力,共享公司发展红利;另一方面,深度赋能,持续降本增效,有效控制费用管理,2022年期间费用率为4.1%,同比大幅下滑5.3pct。 🌟 资产出清+结构升级+垂直一体化,硅料下行打开盈利空间: 👉新旧产能替换,有效带动公司边际改善: 2019-2021年公司持
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光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹
【中金风光公用环保】光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹 基于近期外资路演和慕尼黑光伏展渠道交流,我们认为行业基本面和情绪面悲观预期较充分,看好三季度行业旺季价跌量增带动本轮反弹继续。 👉#6月电新板块基金持仓占比降至~10%、回到2020年双碳行情启动初期低位水平,国内电新板块内存量资金博弈程度减弱,板块外增量资金以及外资边际资金对板块后续走势的影响可能提升。 👉#仓位来看:当前中国香港和英国长线多头资金对A股光伏仓位整体已有回落、目前仓位较为集中在组件和逆变器。其中,英国长线仓位
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怎么看当前的光伏设备?
【中金机械】#怎么看当前的光伏设备? 今年伴随着产业链降价、供给过剩、政策面,持仓集中等种种因素,担忧情绪一直弥漫着整个光伏设备板块。年初至今,光伏设备指数回调15.41%,1Q23持仓比例降幅达到1.54ppt,为整个申万二级板块中仓位下调最大的子板块。 但从基本面来看,今年光伏设备新签订单却在持续超预期,最典型的是topcon设备大超预期,同时切片机需求旺盛、单晶炉迎来新的技术方向,今明年业绩也是确定性高增长的两年。 随着产业链价格触底,近期光伏设备企业出现反弹,那么站在当前这个时点,我们怎
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游戏近期企稳反弹
游戏近期企稳反弹,我们重点提示3个票【三七互娱、紫天科技、神州泰岳】 #估值压制解除、性价比高。【三七互娱】近期公告是靴子落地、估值压制解除。Q2产品很强所以业绩并不重要,因为Q3拐点高增速非常确定,#并进入新一轮至少4个季度的增长蜜月期。自研版号几乎都拿到,下半年延续强产品催化;明年《斗罗MMO》体量或能比肩21年大爆款《斗罗3D》(首年40亿+),是中期增长的强支撑。近期官宣AI布局,AI深度嵌入公司研运全链条,研发环节训练美术小模型;外延投资YAHAHA studio,探索UGC+AI。#
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光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。 1⃣️未来玻璃窑炉新增点火产能数据? 截至23年5月底投产9.3万吨,其中冷修0.7万吨,在产8.6万吨,对应550GW组件(月产45GW)。 2023年内新点火1万吨,2024年60GW增量,合计产能610GW;2024年内新点火1.5万吨,2025年90GW新增组件,合计组件产能700GW。 2⃣️下半年光伏玻璃供需情况和价格趋势? 预期8月份组件排产环比大幅增加,月度40GW,玻璃在2季度小幅降价的基础上会有所涨价。3.2mm可
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方正电机近况交流核心要点总结-
【方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计7/8月达8万台,
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关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会
【中航新材料】关注稀土永磁材料在机器人领域的应用拓展机会🤖️ 🧲高性能钕铁硼磁材作为第三代稀土永磁材料,是如今综合素质最优、应用最为广泛的稀土永磁体,下游应用涵盖各类电机领域,应用拓展空间十分宽广; 🧰政策方面,工信部联合十七部门于2023年1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,推进机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统性工作,并支持新兴领域探索开展机器人应用,机器人行业发展具备较强确定性; 🤖️马斯克看好Optimus人形机器人为特斯拉带来的长期价值,未来潜在需求达10
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夜长梦山
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北方国际交流要点
【天风建筑】北方国际交流要点20230628: 1、一体化项目:1)蒙古矿山一体化项目4月以来受煤炭价格下跌影响,部分口岸出现价格倒挂情况,预计三季度情况好转;2)孟加拉火电站项目24年年底预计可以贡献业绩,23年孟加拉EPC是国际工程中最大的一部分;3)克罗地亚风电项目目前电价稳定在12欧分,去年均价约20欧分;4)老挝南湃水电站项目电价不波动。 2、国际工程EPC:执行情况比去年好,增长主要在于孟加拉EPC。 3、伊朗项目:都处于未生效状态,主要受制于融资因素。 4、集团联动资产:国际工程相
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古井贡酒跟踪
【中邮食饮】古井贡酒跟踪20230629 🌹公司后200亿发展重点:公司聚焦白酒主业,公司产区、产能等基础能力已经匹配后200亿规模需求。定增项目预计明年9-10月全面投产运营,总产能届时将达到1线酒企水平。产品上,全国化,古20+,次高端等战略仍是核心。未来战略:1)继续聚焦古20,全国化、发力次高端。2)利用亳州文化、地域资源禀赋,结合中药底蕴、酒城基础,做大健康产业,做养生酒,在白酒+中药材做动作。3)公司和法国公司合作,开发中药风味威士忌。 🌹古30推出&未来展望:会推出千元价位产品
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骏创科技:新能源车轻量化方案解决商
【申万北交所】骏创科技:新能源车轻量化方案解决商,深度绑定头部大客户 🌹公司亮点:汽车注塑零部件供应商,服务于行业内头部优质客户,成功切入新能源汽车领域,成为T公司tier1供应商;公司产品主要为三电系统的支撑保护结构件等,新能源汽车领域轻量化是趋势,以塑代钢未来空间广阔; 🌹近期更新:1)T公司产能扩张叠加新车型推出:超级工厂产能相继释放,C、S、Q车型及电池新品持续推出,未来产销量向好;2)单车价值提升:公司一体化服务能力优异,有望持续推出新品进一步实现以塑代钢;3)紧跟大客户需求,开拓
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上能电气:逆变器老将,储能深度拓展
【中泰电新】上能电气:逆变器老将,储能深度拓展,继续重点推荐! 🌟看光伏业务,公司技术研发+市场拓展两条腿奔跑 1)产品技术:公司历年研发投入高于同行,通过技术驱动成本下行,同时不断推出具备竞争力的产品序列(组串式光伏逆变器+户用光伏逆变器); 2)海内外市场:公司逆变器市占率位居全球前列,国内客户以大型企业为主,充分发挥资源优势;海外渠道加速拓展,业务贡献占比逐渐加大; 3)产销两旺:目前拥有无锡基地、宁夏基地和印度基地三大逆变器生产基地,21年年产8.85GW, 23年产能预计达23.70
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万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评
【CT电新】万顺新材签订首张复合铜箔产品订单点评:复合铜箔订单终落地,一体两翼渐形成 事件:6月29日下午,公司公告,全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合铜箔产品经客户测试验证,于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。 点评: 一体:电池铝箔基本锁定龙二地位,预计23年全年出货量4-5万吨左右。量高速增长,同比增长50-100%左右,出货量仅次于鼎胜新材。加工费角度预计比22年降低500元/吨左右,微微降低。单吨净利受到一季度产能利用率较低影响,预
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工控自动化板块推荐
【西南电新】工控自动化板块推荐 目前工控自动化行业PE位于历史10年内29.5%分位点,当前位置仍具备上涨空间,我们再次重申工控板块核心投资逻辑: 1⃣国产替代仍为行业主线,重点关注中大型PLC环节。根据我们测算,22年变频/伺服/plc国产化率分别约为44%/46%/20%,其中变频和伺服近年已快速发展至国产化率较高水平,但目前plc厂商仍以小型为主,中大型均有在研,建议关注细分环节国产替代机会。 2⃣出海为下一方向,变频走在前列。我们认为,在国产化率达到一定水平后,内资下一方向为探寻空间更大
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养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了
【养殖板块思考:猪价跌穿散户现金成本,离绝望去产能不远了】 前期我们和大家拆过:自繁自养散户现金成本大概在13.9-14元/公斤水平(外购仔猪育肥16元/公斤),这应该是全行业最低的现金成本水平(少量泔水喂猪忽略不计),最新全国猪价已超预期跌至13.69元/公斤,击穿了行业最低现金成本。 这一重要变化很快将传导到养猪人行为上:(1)仔猪需求将快速回落。仔猪价格会迅速向生猪价格收敛,当前外销仔猪价格450元/头左右(7公斤,现金成本400),预计会快速回落至现金成本以下;(2)养猪人心态大转变,有
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HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破
【国海电新】HJT行业更新:23H2有望迎来量产突破(6.29) #0BB技术是关键,成本劣势缩减至5-8分/W 0BB技术是开启HJT大规模量产的关键,助力组件端成本与PERC缩减至5-6分/W。0BB是23年HJT平台型技术,核心在降银,也可保效与提升可靠性。0BB加持下HJT电池正反面均可使用银包铜浆料,50%银包铜纯银耗量10mg/W以下,对应成本7-8分/W,与TOPCon浆料成本基本打平。叠加23年底设备3亿/GW以下,靶材成本3-4分/W,非硅成本降至2毛3/W,组件端综合成本有望
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亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓
【中泰电新】亿晶光电:老骥伏枥志在千里,光伏老将重振旗鼓 🌟 管理团队赋能,降本增效显成效 👉 公司聘任具有丰富产业经验以及管理经验的唐骏先生担任董事兼总经理,一方面,开始实施股权激励计划,绑定高层管理人员以及中层业务骨干,提高凝聚力,共享公司发展红利;另一方面,深度赋能,持续降本增效,有效控制费用管理,2022年期间费用率为4.1%,同比大幅下滑5.3pct。 🌟 资产出清+结构升级+垂直一体化,硅料下行打开盈利空间: 👉新旧产能替换,有效带动公司边际改善: 2019-2021年公司持
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光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹
【中金风光公用环保】光伏外资路演反馈:悲观预期充分,继续看好反弹 基于近期外资路演和慕尼黑光伏展渠道交流,我们认为行业基本面和情绪面悲观预期较充分,看好三季度行业旺季价跌量增带动本轮反弹继续。 👉#6月电新板块基金持仓占比降至~10%、回到2020年双碳行情启动初期低位水平,国内电新板块内存量资金博弈程度减弱,板块外增量资金以及外资边际资金对板块后续走势的影响可能提升。 👉#仓位来看:当前中国香港和英国长线多头资金对A股光伏仓位整体已有回落、目前仓位较为集中在组件和逆变器。其中,英国长线仓位
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怎么看当前的光伏设备?
【中金机械】#怎么看当前的光伏设备? 今年伴随着产业链降价、供给过剩、政策面,持仓集中等种种因素,担忧情绪一直弥漫着整个光伏设备板块。年初至今,光伏设备指数回调15.41%,1Q23持仓比例降幅达到1.54ppt,为整个申万二级板块中仓位下调最大的子板块。 但从基本面来看,今年光伏设备新签订单却在持续超预期,最典型的是topcon设备大超预期,同时切片机需求旺盛、单晶炉迎来新的技术方向,今明年业绩也是确定性高增长的两年。 随着产业链价格触底,近期光伏设备企业出现反弹,那么站在当前这个时点,我们怎
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游戏近期企稳反弹
游戏近期企稳反弹,我们重点提示3个票【三七互娱、紫天科技、神州泰岳】 #估值压制解除、性价比高。【三七互娱】近期公告是靴子落地、估值压制解除。Q2产品很强所以业绩并不重要,因为Q3拐点高增速非常确定,#并进入新一轮至少4个季度的增长蜜月期。自研版号几乎都拿到,下半年延续强产品催化;明年《斗罗MMO》体量或能比肩21年大爆款《斗罗3D》(首年40亿+),是中期增长的强支撑。近期官宣AI布局,AI深度嵌入公司研运全链条,研发环节训练美术小模型;外延投资YAHAHA studio,探索UGC+AI。#
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光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。
光伏玻璃专家:8月预期涨价10%,23和24年新增产能有限。 1⃣️未来玻璃窑炉新增点火产能数据? 截至23年5月底投产9.3万吨,其中冷修0.7万吨,在产8.6万吨,对应550GW组件(月产45GW)。 2023年内新点火1万吨,2024年60GW增量,合计产能610GW;2024年内新点火1.5万吨,2025年90GW新增组件,合计组件产能700GW。 2⃣️下半年光伏玻璃供需情况和价格趋势? 预期8月份组件排产环比大幅增加,月度40GW,玻璃在2季度小幅降价的基础上会有所涨价。3.2mm可
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方正电机近况交流核心要点总结-
【方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计7/8月达8万台,
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