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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:52
空心杯电机的一二三
【中金电新】空心杯电机的一二三 特斯拉Optimus的手部环节的精密运控要求较高。从此前公布的Optimus基本参数来看,全身共有28个执行器(14个旋转执行器+14个线性执行器),另外还有手部模组。从技术路线来看,灵巧手的方案主要由腱绳式和连杆式两种,因时、SVH等多采用连杆,Shadow则采用腱绳式。从构成上来看,Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式,主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成,空心杯是其中的核心环节。 空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:28
卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR
【浙商电新张雷】卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势 【人形机器人趋势加速,相关产业链充分受益】国内人力成本上升背景下,叠加AI赋能,机器换人的趋势将变明显,长期来看,全球人形机器人市场规模巨大,相关零部件(电机和减速器等)及组装企业将充分受益。 【借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势】SIR成立于1984年,专注于机器人系统解决方案系意大利顶尖的自动化产线供应商,在航空航天、汽车等制造行业应用十分广泛,2014年被公司收购(89%股份),引进欧洲先
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卧龙电驱
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:09
杭州银行定增预案点评
【国君银行张宇团队|杭州银行定增预案点评】解资本紧缺之困,中性偏利好 1. 杭州银行发布定增预案,计划募资125亿元,定增价格不低于1倍PB(2022年分红后每股净资产13.36元),较现价溢价18.2%,约摊薄每股收益13.2%。 2. 我们推测杭州市政府或是定增重要参与方。静态测算,定增后可提升核心一级资本充足率1.12pct至9.22%,解资本紧缺燃眉之急,重新打开成长空间。 3. 我们认为本次定增对杭州银行中性偏利好: ① 市场此前对杭州银行定增已有一定预期; ② 利好体现在:过去杭州银
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杭州银行
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夜长梦山
2023-06-26 18:10:02
伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商
【招商汽车】伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商,强烈推荐 线控底盘核心构成为:线控制动、线控转向、空气悬架; 线控制动:22年出货30多万套,预计今年出货超过100万套,第二代产品今年量产,EMB正在研发过程中,预计26年上车量产; 线控转向:EPS 22年出货50多万套,预计今年出货超过70万套,并且完成DP-EPS和R-EPS开发,三到四年内完成线控转向的开发; 空气悬架:正在布局过程中。 国内线控制动龙头企业,技术及产业化进程遥遥领先国内对手。 伺服电机和滚珠丝杠为线控制动/EPB的
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伯特利
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夜长梦山
2023-06-26 18:09:41
浙江省刷新年内最高用电负荷
【光大公用|周观点】浙江省刷新年内最高用电负荷,迎峰度夏催生电力AI及火电阶段性机会 6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。 火电装机量同比小幅提升。1-5月份,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦,同比增长10.3%。其中,太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦,同比增长12.7%;火电13.5亿千瓦,同比增长3.7%。 风电、火电、核电利用小时数同比上升,水电及光伏同比稍有下降。1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比
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华能国际
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华电国际
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夜长梦山
2023-06-26 18:09:15
北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块
【招商公用环保】北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块 🔥近日北方地区受到持续37℃以上高温天气影响,最高气温41℃创新高。而南方地区大范围强降雨,厄尔尼诺现象明显。根据国家气象中心预测,今年秋季将形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件发生(东部型厄尔尼诺将使得我国华北和西北地区东部少雨、长江流域多雨)。 🔥厄尔尼诺带来的南方水电地区来水改善,今年火电的保供压力会相较去年有所减轻,煤价有望保持相对低位,火电企业盈利改善预期持续。中报和三季报火电企业业绩将有明显好转
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浙能电力
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粤电力A
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夜长梦山
2023-06-26 18:08:40
甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临
【东吴电新】甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临 #事件: 上周甘肃4GW光伏离网制氢项目发布EPC招标公告,项目资金约350亿,招标人为中广通科技(酒泉)有限公司,计划建设 4GW离网光伏,配套建设800 MW/1600 MWH储能设备,招标制氢设备8638台/套,计划建设时间2023年10月-2026年12月。 观点重申: #项目规模与招标体量均创下历史新高、多元化耦合制氢路线快步发展。我们按照4GW光伏年均发电时间1600小时测算,则年发电量6400gwh,按照1000标方碱性电解槽耗
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阳光电源
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-06-26 18:08:15
宠物进出口数据跟踪
宠物进出口数据跟踪:5月出口环比延续转暖,高基数下同比转负【国金轻工】 简评:出口量/价环比延续修复,但整体节奏偏温和,中期我们看好国内宠食头部企业的海外份额稳步提升,618数据亦验证国产品牌快速崛起趋势,重点关注标的【乖宝】(近期已获批文有望上市)、【中宠】、【佩蒂】、【依依】。 宠物食品: ①出口:4月/5月出口量2.27/2.33万吨,同比+5.4%/-6.9%,环比+3.49%/+2.86%;出口金额为7.42/7.22亿元,同比+10.7%/-11.4%,环比+2.19%/-2.74%
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中宠股份
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夜长梦山
2023-06-26 18:07:18
华恒生物:糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富
【国金医药 华恒生物】糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富,布局产品产量逐渐释放。(袁维/张智勇) 🌟市场认为短期缬氨酸价格扰动,公司整体业务收到较大影响。我们认为公司发酵法生产缬氨酸有着成本优势,下游饲料需求旺盛,缬氨酸业务处于高景气放量期受到价格扰动较小。后续品种丙二醇、丁二酸、苹果酸等品种扩产20万吨,业务处于爆发期。 1⃣公司在“糖酵解-三羧酸循环”代谢通路上积累丰富,厌氧发酵工艺优势明显,后续可以生产产品涵盖氨基酸类、高级醇类、萜类等数十种产品。目前合成生物法生产D-泛酸钙、1,3丙二醇和
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华恒生物
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夜长梦山
2023-06-26 18:06:33
N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点
【财通电新】N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点,技术先发优势成为企业的分水岭 上游原材料供给充分释放下,电池片盈利持续提升,N型技术产能快速增长,但技术壁垒比大家想像的更大,拥有技术优势的电池片企业有望享受更长时间的超额利润,引领本轮行情。据第三方机构统计,22年全年N型高效产品出货约20GW,总占比约7%,随着新技术爆发式的增长,N型产品市占率23年将有望超过30%。 ABC:电池效率最高,外表美观,高端市场溢价高。据第三方机构统计,预估23 年XBC出货有望落在8-12GW。#爱旭
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晶科能源
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钧达股份
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夜长梦山
2023-06-26 18:06:05
风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变
【安信机械】风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变 今日风电板块股价波动较大,系西门子歌美飒因为风机部件质量问题,撤回2023年业绩指引(因为潜在成本增加可能超过10亿欧元),引发海外板块股价大跌,担忧情绪蔓延至A股。 [烟花]是否和中国风机零部件供应链相关? 此次问题主要涉及轴承、叶片磨损,和传动链部件相关性较高,原因也可能是多样化的,例如整机设计匹配、部件品控问题、后期维保不当等。和中国零部件供应链中出口份额较大的主轴、法兰等部件基本不相关。 [烟花]是否影响未来SGRE装机节奏和中国
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中际联合
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夜长梦山
2023-06-26 18:05:35
如何看待市场的再次探底?
【今日策略思考】如何看待市场的再次探底? 继端午节前的市场大跌后,今日市场再度大跌,上证综指下跌1.48%,创今年1月6日以来新低,万得全A下跌1.67%,同样接近近两月市场底部。国证2000、中证1000等小盘风格跌幅较大,前期强势的传媒、计算机、通信继续补跌,领跌市场。 市场近期的下跌是由于一系列利空因素共振的影响:1)6月20日降息利好出尽,刺激经济政策不及预期;2)密集减持、业绩担忧等短期利空引发科技板块调整;3)高通胀下美联储仍可能继续加息,人民币汇率持续贬值,今日突破7.2。4)端午
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-06-26 13:17:36
存储专家会议要点0625
存储专家会议要点0625: 1、存储市场空间每年约200亿左右,AI使得高速高密的存储以及大容量的存储需求量大量增加,今年增速预期20%以上。 2、存储整机的玩家有浪潮、新华三等服务器厂商,还有部分专业存储厂商,比如同有科技就给浪潮做OEM。内存长存长鑫、紫光国芯等;硬盘有华为、同有、得瑞领新、国科微等;机械盘主要是国外厂商。 3、ssd存储硬盘的价格7月初有反转涨价的趋势,存储部件价格呈下降趋势。SSD成本价目前已经在200多元了,相较于原本的400-500元下降明显。后期存储扩容只能使用原本
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深科技
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夜长梦山
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英联股份大涨点评
【华泰电新】英联股份大涨点评:3条铜箔线到位安装,送测加速推进中 ———————————— ➡产能布局强确定性,产业化节奏领先 ◆产能:规划25年铜箔5亿平+铝箔1亿平;23年计划10条铜箔线,目前已有3条复合铜箔线,其中1条正式运行生产,另有2台水镀线设备正在现场调试 ◆订单:Q3、Q4有望拿到批量订单 ◆成本:量产情形铜箔3.5元/平,铝箔<3元/平 ➡PET送样如期开展,PP送样迎来关键性突破 ◆PET送样:前70位客户已送60+位,大部分已开展循环测试 ◆PP送样:PP复合铜箔正在进行最
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英联股份
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夜长梦山
2023-06-26 13:16:45
复合集流体跟踪、英联股份调研要点
复合集流体跟踪、英联股份调研要点 前言: 1)新技术、新市场是我们推荐的中期核心,其中的新公司是我们短期核心。光伏新技术主要在N型电芯(爱旭、钧达、亿晶,新公司在帝科、仕净科技等);新市场主要是储能、智能化等,合康新能最近是我们交流的新公司(美的集团在加大持股,刚公告);复合集流体是锂电新技术的代表。 2)复合集流体最近变化比较大,从0-1真正开始:双星新材获得PET复合铜箔的首张产品订单;英联股份算是新公司中有突破的。 英联股份交流要点: 1)MA/MC规划:复合铝箔(MA)将应用在高端电池、
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英联股份
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夜长梦山
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空心杯电机的一二三
【中金电新】空心杯电机的一二三 特斯拉Optimus的手部环节的精密运控要求较高。从此前公布的Optimus基本参数来看,全身共有28个执行器(14个旋转执行器+14个线性执行器),另外还有手部模组。从技术路线来看,灵巧手的方案主要由腱绳式和连杆式两种,因时、SVH等多采用连杆,Shadow则采用腱绳式。从构成上来看,Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式,主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成,空心杯是其中的核心环节。 空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上
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鸣志电器
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2023-06-26 22:38:28
卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR
【浙商电新张雷】卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势 【人形机器人趋势加速,相关产业链充分受益】国内人力成本上升背景下,叠加AI赋能,机器换人的趋势将变明显,长期来看,全球人形机器人市场规模巨大,相关零部件(电机和减速器等)及组装企业将充分受益。 【借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势】SIR成立于1984年,专注于机器人系统解决方案系意大利顶尖的自动化产线供应商,在航空航天、汽车等制造行业应用十分广泛,2014年被公司收购(89%股份),引进欧洲先
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卧龙电驱
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:09
杭州银行定增预案点评
【国君银行张宇团队|杭州银行定增预案点评】解资本紧缺之困,中性偏利好 1. 杭州银行发布定增预案,计划募资125亿元,定增价格不低于1倍PB(2022年分红后每股净资产13.36元),较现价溢价18.2%,约摊薄每股收益13.2%。 2. 我们推测杭州市政府或是定增重要参与方。静态测算,定增后可提升核心一级资本充足率1.12pct至9.22%,解资本紧缺燃眉之急,重新打开成长空间。 3. 我们认为本次定增对杭州银行中性偏利好: ① 市场此前对杭州银行定增已有一定预期; ② 利好体现在:过去杭州银
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杭州银行
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夜长梦山
2023-06-26 18:10:02
伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商
【招商汽车】伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商,强烈推荐 线控底盘核心构成为:线控制动、线控转向、空气悬架; 线控制动:22年出货30多万套,预计今年出货超过100万套,第二代产品今年量产,EMB正在研发过程中,预计26年上车量产; 线控转向:EPS 22年出货50多万套,预计今年出货超过70万套,并且完成DP-EPS和R-EPS开发,三到四年内完成线控转向的开发; 空气悬架:正在布局过程中。 国内线控制动龙头企业,技术及产业化进程遥遥领先国内对手。 伺服电机和滚珠丝杠为线控制动/EPB的
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伯特利
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夜长梦山
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浙江省刷新年内最高用电负荷
【光大公用|周观点】浙江省刷新年内最高用电负荷,迎峰度夏催生电力AI及火电阶段性机会 6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。 火电装机量同比小幅提升。1-5月份,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦,同比增长10.3%。其中,太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦,同比增长12.7%;火电13.5亿千瓦,同比增长3.7%。 风电、火电、核电利用小时数同比上升,水电及光伏同比稍有下降。1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比
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华能国际
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2023-06-26 18:09:15
北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块
【招商公用环保】北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块 🔥近日北方地区受到持续37℃以上高温天气影响,最高气温41℃创新高。而南方地区大范围强降雨,厄尔尼诺现象明显。根据国家气象中心预测,今年秋季将形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件发生(东部型厄尔尼诺将使得我国华北和西北地区东部少雨、长江流域多雨)。 🔥厄尔尼诺带来的南方水电地区来水改善,今年火电的保供压力会相较去年有所减轻,煤价有望保持相对低位,火电企业盈利改善预期持续。中报和三季报火电企业业绩将有明显好转
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浙能电力
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2023-06-26 18:08:40
甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临
【东吴电新】甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临 #事件: 上周甘肃4GW光伏离网制氢项目发布EPC招标公告,项目资金约350亿,招标人为中广通科技(酒泉)有限公司,计划建设 4GW离网光伏,配套建设800 MW/1600 MWH储能设备,招标制氢设备8638台/套,计划建设时间2023年10月-2026年12月。 观点重申: #项目规模与招标体量均创下历史新高、多元化耦合制氢路线快步发展。我们按照4GW光伏年均发电时间1600小时测算,则年发电量6400gwh,按照1000标方碱性电解槽耗
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阳光电源
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-06-26 18:08:15
宠物进出口数据跟踪
宠物进出口数据跟踪:5月出口环比延续转暖,高基数下同比转负【国金轻工】 简评:出口量/价环比延续修复,但整体节奏偏温和,中期我们看好国内宠食头部企业的海外份额稳步提升,618数据亦验证国产品牌快速崛起趋势,重点关注标的【乖宝】(近期已获批文有望上市)、【中宠】、【佩蒂】、【依依】。 宠物食品: ①出口:4月/5月出口量2.27/2.33万吨,同比+5.4%/-6.9%,环比+3.49%/+2.86%;出口金额为7.42/7.22亿元,同比+10.7%/-11.4%,环比+2.19%/-2.74%
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中宠股份
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2023-06-26 18:07:18
华恒生物:糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富
【国金医药 华恒生物】糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富,布局产品产量逐渐释放。(袁维/张智勇) 🌟市场认为短期缬氨酸价格扰动,公司整体业务收到较大影响。我们认为公司发酵法生产缬氨酸有着成本优势,下游饲料需求旺盛,缬氨酸业务处于高景气放量期受到价格扰动较小。后续品种丙二醇、丁二酸、苹果酸等品种扩产20万吨,业务处于爆发期。 1⃣公司在“糖酵解-三羧酸循环”代谢通路上积累丰富,厌氧发酵工艺优势明显,后续可以生产产品涵盖氨基酸类、高级醇类、萜类等数十种产品。目前合成生物法生产D-泛酸钙、1,3丙二醇和
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华恒生物
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N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点
【财通电新】N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点,技术先发优势成为企业的分水岭 上游原材料供给充分释放下,电池片盈利持续提升,N型技术产能快速增长,但技术壁垒比大家想像的更大,拥有技术优势的电池片企业有望享受更长时间的超额利润,引领本轮行情。据第三方机构统计,22年全年N型高效产品出货约20GW,总占比约7%,随着新技术爆发式的增长,N型产品市占率23年将有望超过30%。 ABC:电池效率最高,外表美观,高端市场溢价高。据第三方机构统计,预估23 年XBC出货有望落在8-12GW。#爱旭
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晶科能源
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2023-06-26 18:06:05
风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变
【安信机械】风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变 今日风电板块股价波动较大,系西门子歌美飒因为风机部件质量问题,撤回2023年业绩指引(因为潜在成本增加可能超过10亿欧元),引发海外板块股价大跌,担忧情绪蔓延至A股。 [烟花]是否和中国风机零部件供应链相关? 此次问题主要涉及轴承、叶片磨损,和传动链部件相关性较高,原因也可能是多样化的,例如整机设计匹配、部件品控问题、后期维保不当等。和中国零部件供应链中出口份额较大的主轴、法兰等部件基本不相关。 [烟花]是否影响未来SGRE装机节奏和中国
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如何看待市场的再次探底?
【今日策略思考】如何看待市场的再次探底? 继端午节前的市场大跌后,今日市场再度大跌,上证综指下跌1.48%,创今年1月6日以来新低,万得全A下跌1.67%,同样接近近两月市场底部。国证2000、中证1000等小盘风格跌幅较大,前期强势的传媒、计算机、通信继续补跌,领跌市场。 市场近期的下跌是由于一系列利空因素共振的影响:1)6月20日降息利好出尽,刺激经济政策不及预期;2)密集减持、业绩担忧等短期利空引发科技板块调整;3)高通胀下美联储仍可能继续加息,人民币汇率持续贬值,今日突破7.2。4)端午
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贵州茅台
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存储专家会议要点0625
存储专家会议要点0625: 1、存储市场空间每年约200亿左右,AI使得高速高密的存储以及大容量的存储需求量大量增加,今年增速预期20%以上。 2、存储整机的玩家有浪潮、新华三等服务器厂商,还有部分专业存储厂商,比如同有科技就给浪潮做OEM。内存长存长鑫、紫光国芯等;硬盘有华为、同有、得瑞领新、国科微等;机械盘主要是国外厂商。 3、ssd存储硬盘的价格7月初有反转涨价的趋势,存储部件价格呈下降趋势。SSD成本价目前已经在200多元了,相较于原本的400-500元下降明显。后期存储扩容只能使用原本
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深科技
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英联股份大涨点评
【华泰电新】英联股份大涨点评:3条铜箔线到位安装,送测加速推进中 ———————————— ➡产能布局强确定性,产业化节奏领先 ◆产能:规划25年铜箔5亿平+铝箔1亿平;23年计划10条铜箔线,目前已有3条复合铜箔线,其中1条正式运行生产,另有2台水镀线设备正在现场调试 ◆订单:Q3、Q4有望拿到批量订单 ◆成本:量产情形铜箔3.5元/平,铝箔<3元/平 ➡PET送样如期开展,PP送样迎来关键性突破 ◆PET送样:前70位客户已送60+位,大部分已开展循环测试 ◆PP送样:PP复合铜箔正在进行最
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英联股份
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复合集流体跟踪、英联股份调研要点
复合集流体跟踪、英联股份调研要点 前言: 1)新技术、新市场是我们推荐的中期核心,其中的新公司是我们短期核心。光伏新技术主要在N型电芯(爱旭、钧达、亿晶,新公司在帝科、仕净科技等);新市场主要是储能、智能化等,合康新能最近是我们交流的新公司(美的集团在加大持股,刚公告);复合集流体是锂电新技术的代表。 2)复合集流体最近变化比较大,从0-1真正开始:双星新材获得PET复合铜箔的首张产品订单;英联股份算是新公司中有突破的。 英联股份交流要点: 1)MA/MC规划:复合铝箔(MA)将应用在高端电池、
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空心杯电机的一二三
【中金电新】空心杯电机的一二三 特斯拉Optimus的手部环节的精密运控要求较高。从此前公布的Optimus基本参数来看,全身共有28个执行器(14个旋转执行器+14个线性执行器),另外还有手部模组。从技术路线来看,灵巧手的方案主要由腱绳式和连杆式两种,因时、SVH等多采用连杆,Shadow则采用腱绳式。从构成上来看,Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式,主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成,空心杯是其中的核心环节。 空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:28
卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR
【浙商电新张雷】卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势 【人形机器人趋势加速,相关产业链充分受益】国内人力成本上升背景下,叠加AI赋能,机器换人的趋势将变明显,长期来看,全球人形机器人市场规模巨大,相关零部件(电机和减速器等)及组装企业将充分受益。 【借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势】SIR成立于1984年,专注于机器人系统解决方案系意大利顶尖的自动化产线供应商,在航空航天、汽车等制造行业应用十分广泛,2014年被公司收购(89%股份),引进欧洲先
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卧龙电驱
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夜长梦山
2023-06-26 22:38:09
杭州银行定增预案点评
【国君银行张宇团队|杭州银行定增预案点评】解资本紧缺之困,中性偏利好 1. 杭州银行发布定增预案,计划募资125亿元,定增价格不低于1倍PB(2022年分红后每股净资产13.36元),较现价溢价18.2%,约摊薄每股收益13.2%。 2. 我们推测杭州市政府或是定增重要参与方。静态测算,定增后可提升核心一级资本充足率1.12pct至9.22%,解资本紧缺燃眉之急,重新打开成长空间。 3. 我们认为本次定增对杭州银行中性偏利好: ① 市场此前对杭州银行定增已有一定预期; ② 利好体现在:过去杭州银
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杭州银行
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夜长梦山
2023-06-26 18:10:02
伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商
【招商汽车】伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商,强烈推荐 线控底盘核心构成为:线控制动、线控转向、空气悬架; 线控制动:22年出货30多万套,预计今年出货超过100万套,第二代产品今年量产,EMB正在研发过程中,预计26年上车量产; 线控转向:EPS 22年出货50多万套,预计今年出货超过70万套,并且完成DP-EPS和R-EPS开发,三到四年内完成线控转向的开发; 空气悬架:正在布局过程中。 国内线控制动龙头企业,技术及产业化进程遥遥领先国内对手。 伺服电机和滚珠丝杠为线控制动/EPB的
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伯特利
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夜长梦山
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浙江省刷新年内最高用电负荷
【光大公用|周观点】浙江省刷新年内最高用电负荷,迎峰度夏催生电力AI及火电阶段性机会 6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。 火电装机量同比小幅提升。1-5月份,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦,同比增长10.3%。其中,太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦,同比增长12.7%;火电13.5亿千瓦,同比增长3.7%。 风电、火电、核电利用小时数同比上升,水电及光伏同比稍有下降。1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比
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华能国际
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夜长梦山
2023-06-26 18:09:15
北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块
【招商公用环保】北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块 🔥近日北方地区受到持续37℃以上高温天气影响,最高气温41℃创新高。而南方地区大范围强降雨,厄尔尼诺现象明显。根据国家气象中心预测,今年秋季将形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件发生(东部型厄尔尼诺将使得我国华北和西北地区东部少雨、长江流域多雨)。 🔥厄尔尼诺带来的南方水电地区来水改善,今年火电的保供压力会相较去年有所减轻,煤价有望保持相对低位,火电企业盈利改善预期持续。中报和三季报火电企业业绩将有明显好转
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浙能电力
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夜长梦山
2023-06-26 18:08:40
甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临
【东吴电新】甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临 #事件: 上周甘肃4GW光伏离网制氢项目发布EPC招标公告,项目资金约350亿,招标人为中广通科技(酒泉)有限公司,计划建设 4GW离网光伏,配套建设800 MW/1600 MWH储能设备,招标制氢设备8638台/套,计划建设时间2023年10月-2026年12月。 观点重申: #项目规模与招标体量均创下历史新高、多元化耦合制氢路线快步发展。我们按照4GW光伏年均发电时间1600小时测算,则年发电量6400gwh,按照1000标方碱性电解槽耗
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阳光电源
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夜长梦山
2023-06-26 18:08:15
宠物进出口数据跟踪
宠物进出口数据跟踪:5月出口环比延续转暖,高基数下同比转负【国金轻工】 简评:出口量/价环比延续修复,但整体节奏偏温和,中期我们看好国内宠食头部企业的海外份额稳步提升,618数据亦验证国产品牌快速崛起趋势,重点关注标的【乖宝】(近期已获批文有望上市)、【中宠】、【佩蒂】、【依依】。 宠物食品: ①出口:4月/5月出口量2.27/2.33万吨,同比+5.4%/-6.9%,环比+3.49%/+2.86%;出口金额为7.42/7.22亿元,同比+10.7%/-11.4%,环比+2.19%/-2.74%
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中宠股份
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夜长梦山
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华恒生物:糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富
【国金医药 华恒生物】糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富,布局产品产量逐渐释放。(袁维/张智勇) 🌟市场认为短期缬氨酸价格扰动,公司整体业务收到较大影响。我们认为公司发酵法生产缬氨酸有着成本优势,下游饲料需求旺盛,缬氨酸业务处于高景气放量期受到价格扰动较小。后续品种丙二醇、丁二酸、苹果酸等品种扩产20万吨,业务处于爆发期。 1⃣公司在“糖酵解-三羧酸循环”代谢通路上积累丰富,厌氧发酵工艺优势明显,后续可以生产产品涵盖氨基酸类、高级醇类、萜类等数十种产品。目前合成生物法生产D-泛酸钙、1,3丙二醇和
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华恒生物
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夜长梦山
2023-06-26 18:06:33
N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点
【财通电新】N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点,技术先发优势成为企业的分水岭 上游原材料供给充分释放下,电池片盈利持续提升,N型技术产能快速增长,但技术壁垒比大家想像的更大,拥有技术优势的电池片企业有望享受更长时间的超额利润,引领本轮行情。据第三方机构统计,22年全年N型高效产品出货约20GW,总占比约7%,随着新技术爆发式的增长,N型产品市占率23年将有望超过30%。 ABC:电池效率最高,外表美观,高端市场溢价高。据第三方机构统计,预估23 年XBC出货有望落在8-12GW。#爱旭
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晶科能源
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钧达股份
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夜长梦山
2023-06-26 18:06:05
风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变
【安信机械】风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变 今日风电板块股价波动较大,系西门子歌美飒因为风机部件质量问题,撤回2023年业绩指引(因为潜在成本增加可能超过10亿欧元),引发海外板块股价大跌,担忧情绪蔓延至A股。 [烟花]是否和中国风机零部件供应链相关? 此次问题主要涉及轴承、叶片磨损,和传动链部件相关性较高,原因也可能是多样化的,例如整机设计匹配、部件品控问题、后期维保不当等。和中国零部件供应链中出口份额较大的主轴、法兰等部件基本不相关。 [烟花]是否影响未来SGRE装机节奏和中国
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恒润股份
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中际联合
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夜长梦山
2023-06-26 18:05:35
如何看待市场的再次探底?
【今日策略思考】如何看待市场的再次探底? 继端午节前的市场大跌后,今日市场再度大跌,上证综指下跌1.48%,创今年1月6日以来新低,万得全A下跌1.67%,同样接近近两月市场底部。国证2000、中证1000等小盘风格跌幅较大,前期强势的传媒、计算机、通信继续补跌,领跌市场。 市场近期的下跌是由于一系列利空因素共振的影响:1)6月20日降息利好出尽,刺激经济政策不及预期;2)密集减持、业绩担忧等短期利空引发科技板块调整;3)高通胀下美联储仍可能继续加息,人民币汇率持续贬值,今日突破7.2。4)端午
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-06-26 13:17:36
存储专家会议要点0625
存储专家会议要点0625: 1、存储市场空间每年约200亿左右,AI使得高速高密的存储以及大容量的存储需求量大量增加,今年增速预期20%以上。 2、存储整机的玩家有浪潮、新华三等服务器厂商,还有部分专业存储厂商,比如同有科技就给浪潮做OEM。内存长存长鑫、紫光国芯等;硬盘有华为、同有、得瑞领新、国科微等;机械盘主要是国外厂商。 3、ssd存储硬盘的价格7月初有反转涨价的趋势,存储部件价格呈下降趋势。SSD成本价目前已经在200多元了,相较于原本的400-500元下降明显。后期存储扩容只能使用原本
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深科技
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夜长梦山
2023-06-26 13:17:05
英联股份大涨点评
【华泰电新】英联股份大涨点评:3条铜箔线到位安装,送测加速推进中 ———————————— ➡产能布局强确定性,产业化节奏领先 ◆产能:规划25年铜箔5亿平+铝箔1亿平;23年计划10条铜箔线,目前已有3条复合铜箔线,其中1条正式运行生产,另有2台水镀线设备正在现场调试 ◆订单:Q3、Q4有望拿到批量订单 ◆成本:量产情形铜箔3.5元/平,铝箔<3元/平 ➡PET送样如期开展,PP送样迎来关键性突破 ◆PET送样:前70位客户已送60+位,大部分已开展循环测试 ◆PP送样:PP复合铜箔正在进行最
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英联股份
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2023-06-26 13:16:45
复合集流体跟踪、英联股份调研要点
复合集流体跟踪、英联股份调研要点 前言: 1)新技术、新市场是我们推荐的中期核心,其中的新公司是我们短期核心。光伏新技术主要在N型电芯(爱旭、钧达、亿晶,新公司在帝科、仕净科技等);新市场主要是储能、智能化等,合康新能最近是我们交流的新公司(美的集团在加大持股,刚公告);复合集流体是锂电新技术的代表。 2)复合集流体最近变化比较大,从0-1真正开始:双星新材获得PET复合铜箔的首张产品订单;英联股份算是新公司中有突破的。 英联股份交流要点: 1)MA/MC规划:复合铝箔(MA)将应用在高端电池、
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英联股份
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夜长梦山
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空心杯电机的一二三
【中金电新】空心杯电机的一二三 特斯拉Optimus的手部环节的精密运控要求较高。从此前公布的Optimus基本参数来看,全身共有28个执行器(14个旋转执行器+14个线性执行器),另外还有手部模组。从技术路线来看,灵巧手的方案主要由腱绳式和连杆式两种,因时、SVH等多采用连杆,Shadow则采用腱绳式。从构成上来看,Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式,主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成,空心杯是其中的核心环节。 空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上
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鸣志电器
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夜长梦山
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卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR
【浙商电新张雷】卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势 【人形机器人趋势加速,相关产业链充分受益】国内人力成本上升背景下,叠加AI赋能,机器换人的趋势将变明显,长期来看,全球人形机器人市场规模巨大,相关零部件(电机和减速器等)及组装企业将充分受益。 【借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势】SIR成立于1984年,专注于机器人系统解决方案系意大利顶尖的自动化产线供应商,在航空航天、汽车等制造行业应用十分广泛,2014年被公司收购(89%股份),引进欧洲先
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卧龙电驱
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杭州银行定增预案点评
【国君银行张宇团队|杭州银行定增预案点评】解资本紧缺之困,中性偏利好 1. 杭州银行发布定增预案,计划募资125亿元,定增价格不低于1倍PB(2022年分红后每股净资产13.36元),较现价溢价18.2%,约摊薄每股收益13.2%。 2. 我们推测杭州市政府或是定增重要参与方。静态测算,定增后可提升核心一级资本充足率1.12pct至9.22%,解资本紧缺燃眉之急,重新打开成长空间。 3. 我们认为本次定增对杭州银行中性偏利好: ① 市场此前对杭州银行定增已有一定预期; ② 利好体现在:过去杭州银
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杭州银行
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2023-06-26 18:10:02
伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商
【招商汽车】伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商,强烈推荐 线控底盘核心构成为:线控制动、线控转向、空气悬架; 线控制动:22年出货30多万套,预计今年出货超过100万套,第二代产品今年量产,EMB正在研发过程中,预计26年上车量产; 线控转向:EPS 22年出货50多万套,预计今年出货超过70万套,并且完成DP-EPS和R-EPS开发,三到四年内完成线控转向的开发; 空气悬架:正在布局过程中。 国内线控制动龙头企业,技术及产业化进程遥遥领先国内对手。 伺服电机和滚珠丝杠为线控制动/EPB的
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伯特利
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2023-06-26 18:09:41
浙江省刷新年内最高用电负荷
【光大公用|周观点】浙江省刷新年内最高用电负荷,迎峰度夏催生电力AI及火电阶段性机会 6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。 火电装机量同比小幅提升。1-5月份,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦,同比增长10.3%。其中,太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦,同比增长12.7%;火电13.5亿千瓦,同比增长3.7%。 风电、火电、核电利用小时数同比上升,水电及光伏同比稍有下降。1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比
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华能国际
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北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块
【招商公用环保】北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块 🔥近日北方地区受到持续37℃以上高温天气影响,最高气温41℃创新高。而南方地区大范围强降雨,厄尔尼诺现象明显。根据国家气象中心预测,今年秋季将形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件发生(东部型厄尔尼诺将使得我国华北和西北地区东部少雨、长江流域多雨)。 🔥厄尔尼诺带来的南方水电地区来水改善,今年火电的保供压力会相较去年有所减轻,煤价有望保持相对低位,火电企业盈利改善预期持续。中报和三季报火电企业业绩将有明显好转
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浙能电力
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甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临
【东吴电新】甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临 #事件: 上周甘肃4GW光伏离网制氢项目发布EPC招标公告,项目资金约350亿,招标人为中广通科技(酒泉)有限公司,计划建设 4GW离网光伏,配套建设800 MW/1600 MWH储能设备,招标制氢设备8638台/套,计划建设时间2023年10月-2026年12月。 观点重申: #项目规模与招标体量均创下历史新高、多元化耦合制氢路线快步发展。我们按照4GW光伏年均发电时间1600小时测算,则年发电量6400gwh,按照1000标方碱性电解槽耗
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阳光电源
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2023-06-26 18:08:15
宠物进出口数据跟踪
宠物进出口数据跟踪:5月出口环比延续转暖,高基数下同比转负【国金轻工】 简评:出口量/价环比延续修复,但整体节奏偏温和,中期我们看好国内宠食头部企业的海外份额稳步提升,618数据亦验证国产品牌快速崛起趋势,重点关注标的【乖宝】(近期已获批文有望上市)、【中宠】、【佩蒂】、【依依】。 宠物食品: ①出口:4月/5月出口量2.27/2.33万吨,同比+5.4%/-6.9%,环比+3.49%/+2.86%;出口金额为7.42/7.22亿元,同比+10.7%/-11.4%,环比+2.19%/-2.74%
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2023-06-26 18:07:18
华恒生物:糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富
【国金医药 华恒生物】糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富,布局产品产量逐渐释放。(袁维/张智勇) 🌟市场认为短期缬氨酸价格扰动,公司整体业务收到较大影响。我们认为公司发酵法生产缬氨酸有着成本优势,下游饲料需求旺盛,缬氨酸业务处于高景气放量期受到价格扰动较小。后续品种丙二醇、丁二酸、苹果酸等品种扩产20万吨,业务处于爆发期。 1⃣公司在“糖酵解-三羧酸循环”代谢通路上积累丰富,厌氧发酵工艺优势明显,后续可以生产产品涵盖氨基酸类、高级醇类、萜类等数十种产品。目前合成生物法生产D-泛酸钙、1,3丙二醇和
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华恒生物
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2023-06-26 18:06:33
N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点
【财通电新】N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点,技术先发优势成为企业的分水岭 上游原材料供给充分释放下,电池片盈利持续提升,N型技术产能快速增长,但技术壁垒比大家想像的更大,拥有技术优势的电池片企业有望享受更长时间的超额利润,引领本轮行情。据第三方机构统计,22年全年N型高效产品出货约20GW,总占比约7%,随着新技术爆发式的增长,N型产品市占率23年将有望超过30%。 ABC:电池效率最高,外表美观,高端市场溢价高。据第三方机构统计,预估23 年XBC出货有望落在8-12GW。#爱旭
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晶科能源
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2023-06-26 18:06:05
风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变
【安信机械】风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变 今日风电板块股价波动较大,系西门子歌美飒因为风机部件质量问题,撤回2023年业绩指引(因为潜在成本增加可能超过10亿欧元),引发海外板块股价大跌,担忧情绪蔓延至A股。 [烟花]是否和中国风机零部件供应链相关? 此次问题主要涉及轴承、叶片磨损,和传动链部件相关性较高,原因也可能是多样化的,例如整机设计匹配、部件品控问题、后期维保不当等。和中国零部件供应链中出口份额较大的主轴、法兰等部件基本不相关。 [烟花]是否影响未来SGRE装机节奏和中国
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2023-06-26 18:05:35
如何看待市场的再次探底?
【今日策略思考】如何看待市场的再次探底? 继端午节前的市场大跌后,今日市场再度大跌,上证综指下跌1.48%,创今年1月6日以来新低,万得全A下跌1.67%,同样接近近两月市场底部。国证2000、中证1000等小盘风格跌幅较大,前期强势的传媒、计算机、通信继续补跌,领跌市场。 市场近期的下跌是由于一系列利空因素共振的影响:1)6月20日降息利好出尽,刺激经济政策不及预期;2)密集减持、业绩担忧等短期利空引发科技板块调整;3)高通胀下美联储仍可能继续加息,人民币汇率持续贬值,今日突破7.2。4)端午
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贵州茅台
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存储专家会议要点0625
存储专家会议要点0625: 1、存储市场空间每年约200亿左右,AI使得高速高密的存储以及大容量的存储需求量大量增加,今年增速预期20%以上。 2、存储整机的玩家有浪潮、新华三等服务器厂商,还有部分专业存储厂商,比如同有科技就给浪潮做OEM。内存长存长鑫、紫光国芯等;硬盘有华为、同有、得瑞领新、国科微等;机械盘主要是国外厂商。 3、ssd存储硬盘的价格7月初有反转涨价的趋势,存储部件价格呈下降趋势。SSD成本价目前已经在200多元了,相较于原本的400-500元下降明显。后期存储扩容只能使用原本
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英联股份大涨点评
【华泰电新】英联股份大涨点评:3条铜箔线到位安装,送测加速推进中 ———————————— ➡产能布局强确定性,产业化节奏领先 ◆产能:规划25年铜箔5亿平+铝箔1亿平;23年计划10条铜箔线,目前已有3条复合铜箔线,其中1条正式运行生产,另有2台水镀线设备正在现场调试 ◆订单:Q3、Q4有望拿到批量订单 ◆成本:量产情形铜箔3.5元/平,铝箔<3元/平 ➡PET送样如期开展,PP送样迎来关键性突破 ◆PET送样:前70位客户已送60+位,大部分已开展循环测试 ◆PP送样:PP复合铜箔正在进行最
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英联股份
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复合集流体跟踪、英联股份调研要点
复合集流体跟踪、英联股份调研要点 前言: 1)新技术、新市场是我们推荐的中期核心,其中的新公司是我们短期核心。光伏新技术主要在N型电芯(爱旭、钧达、亿晶,新公司在帝科、仕净科技等);新市场主要是储能、智能化等,合康新能最近是我们交流的新公司(美的集团在加大持股,刚公告);复合集流体是锂电新技术的代表。 2)复合集流体最近变化比较大,从0-1真正开始:双星新材获得PET复合铜箔的首张产品订单;英联股份算是新公司中有突破的。 英联股份交流要点: 1)MA/MC规划:复合铝箔(MA)将应用在高端电池、
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空心杯电机的一二三
【中金电新】空心杯电机的一二三 特斯拉Optimus的手部环节的精密运控要求较高。从此前公布的Optimus基本参数来看,全身共有28个执行器(14个旋转执行器+14个线性执行器),另外还有手部模组。从技术路线来看,灵巧手的方案主要由腱绳式和连杆式两种,因时、SVH等多采用连杆,Shadow则采用腱绳式。从构成上来看,Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式,主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成,空心杯是其中的核心环节。 空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上
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卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR
【浙商电新张雷】卧龙电驱:借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势 【人形机器人趋势加速,相关产业链充分受益】国内人力成本上升背景下,叠加AI赋能,机器换人的趋势将变明显,长期来看,全球人形机器人市场规模巨大,相关零部件(电机和减速器等)及组装企业将充分受益。 【借力欧洲顶尖机器人制造商SIR,充分受益机器人应用趋势】SIR成立于1984年,专注于机器人系统解决方案系意大利顶尖的自动化产线供应商,在航空航天、汽车等制造行业应用十分广泛,2014年被公司收购(89%股份),引进欧洲先
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杭州银行定增预案点评
【国君银行张宇团队|杭州银行定增预案点评】解资本紧缺之困,中性偏利好 1. 杭州银行发布定增预案,计划募资125亿元,定增价格不低于1倍PB(2022年分红后每股净资产13.36元),较现价溢价18.2%,约摊薄每股收益13.2%。 2. 我们推测杭州市政府或是定增重要参与方。静态测算,定增后可提升核心一级资本充足率1.12pct至9.22%,解资本紧缺燃眉之急,重新打开成长空间。 3. 我们认为本次定增对杭州银行中性偏利好: ① 市场此前对杭州银行定增已有一定预期; ② 利好体现在:过去杭州银
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杭州银行
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夜长梦山
2023-06-26 18:10:02
伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商
【招商汽车】伯特利:智能化执行部件线控底盘核心供应商,强烈推荐 线控底盘核心构成为:线控制动、线控转向、空气悬架; 线控制动:22年出货30多万套,预计今年出货超过100万套,第二代产品今年量产,EMB正在研发过程中,预计26年上车量产; 线控转向:EPS 22年出货50多万套,预计今年出货超过70万套,并且完成DP-EPS和R-EPS开发,三到四年内完成线控转向的开发; 空气悬架:正在布局过程中。 国内线控制动龙头企业,技术及产业化进程遥遥领先国内对手。 伺服电机和滚珠丝杠为线控制动/EPB的
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伯特利
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夜长梦山
2023-06-26 18:09:41
浙江省刷新年内最高用电负荷
【光大公用|周观点】浙江省刷新年内最高用电负荷,迎峰度夏催生电力AI及火电阶段性机会 6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。 火电装机量同比小幅提升。1-5月份,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦,同比增长10.3%。其中,太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长38.4%;风电装机容量约3.8亿千瓦,同比增长12.7%;火电13.5亿千瓦,同比增长3.7%。 风电、火电、核电利用小时数同比上升,水电及光伏同比稍有下降。1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比
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华能国际
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华电国际
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夜长梦山
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北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块
【招商公用环保】北方持续高温,厄尔尼诺到来,迎峰度夏将迎来缺电,持续看好电力板块 🔥近日北方地区受到持续37℃以上高温天气影响,最高气温41℃创新高。而南方地区大范围强降雨,厄尔尼诺现象明显。根据国家气象中心预测,今年秋季将形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件发生(东部型厄尔尼诺将使得我国华北和西北地区东部少雨、长江流域多雨)。 🔥厄尔尼诺带来的南方水电地区来水改善,今年火电的保供压力会相较去年有所减轻,煤价有望保持相对低位,火电企业盈利改善预期持续。中报和三季报火电企业业绩将有明显好转
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浙能电力
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粤电力A
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夜长梦山
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甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临
【东吴电新】甘肃4GW制氢项目落地,氢能爆发元年来临 #事件: 上周甘肃4GW光伏离网制氢项目发布EPC招标公告,项目资金约350亿,招标人为中广通科技(酒泉)有限公司,计划建设 4GW离网光伏,配套建设800 MW/1600 MWH储能设备,招标制氢设备8638台/套,计划建设时间2023年10月-2026年12月。 观点重申: #项目规模与招标体量均创下历史新高、多元化耦合制氢路线快步发展。我们按照4GW光伏年均发电时间1600小时测算,则年发电量6400gwh,按照1000标方碱性电解槽耗
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阳光电源
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夜长梦山
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宠物进出口数据跟踪
宠物进出口数据跟踪:5月出口环比延续转暖,高基数下同比转负【国金轻工】 简评:出口量/价环比延续修复,但整体节奏偏温和,中期我们看好国内宠食头部企业的海外份额稳步提升,618数据亦验证国产品牌快速崛起趋势,重点关注标的【乖宝】(近期已获批文有望上市)、【中宠】、【佩蒂】、【依依】。 宠物食品: ①出口:4月/5月出口量2.27/2.33万吨,同比+5.4%/-6.9%,环比+3.49%/+2.86%;出口金额为7.42/7.22亿元,同比+10.7%/-11.4%,环比+2.19%/-2.74%
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中宠股份
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夜长梦山
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华恒生物:糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富
【国金医药 华恒生物】糖酵解-三羧酸循环品种布局丰富,布局产品产量逐渐释放。(袁维/张智勇) 🌟市场认为短期缬氨酸价格扰动,公司整体业务收到较大影响。我们认为公司发酵法生产缬氨酸有着成本优势,下游饲料需求旺盛,缬氨酸业务处于高景气放量期受到价格扰动较小。后续品种丙二醇、丁二酸、苹果酸等品种扩产20万吨,业务处于爆发期。 1⃣公司在“糖酵解-三羧酸循环”代谢通路上积累丰富,厌氧发酵工艺优势明显,后续可以生产产品涵盖氨基酸类、高级醇类、萜类等数十种产品。目前合成生物法生产D-泛酸钙、1,3丙二醇和
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华恒生物
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夜长梦山
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N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点
【财通电新】N型产品加速替代,电池技术成为行业发展制胜点,技术先发优势成为企业的分水岭 上游原材料供给充分释放下,电池片盈利持续提升,N型技术产能快速增长,但技术壁垒比大家想像的更大,拥有技术优势的电池片企业有望享受更长时间的超额利润,引领本轮行情。据第三方机构统计,22年全年N型高效产品出货约20GW,总占比约7%,随着新技术爆发式的增长,N型产品市占率23年将有望超过30%。 ABC:电池效率最高,外表美观,高端市场溢价高。据第三方机构统计,预估23 年XBC出货有望落在8-12GW。#爱旭
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晶科能源
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钧达股份
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夜长梦山
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风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变
【安信机械】风电板块异动,我们认为国产风机供应链逻辑不变 今日风电板块股价波动较大,系西门子歌美飒因为风机部件质量问题,撤回2023年业绩指引(因为潜在成本增加可能超过10亿欧元),引发海外板块股价大跌,担忧情绪蔓延至A股。 [烟花]是否和中国风机零部件供应链相关? 此次问题主要涉及轴承、叶片磨损,和传动链部件相关性较高,原因也可能是多样化的,例如整机设计匹配、部件品控问题、后期维保不当等。和中国零部件供应链中出口份额较大的主轴、法兰等部件基本不相关。 [烟花]是否影响未来SGRE装机节奏和中国
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恒润股份
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中际联合
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夜长梦山
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如何看待市场的再次探底?
【今日策略思考】如何看待市场的再次探底? 继端午节前的市场大跌后,今日市场再度大跌,上证综指下跌1.48%,创今年1月6日以来新低,万得全A下跌1.67%,同样接近近两月市场底部。国证2000、中证1000等小盘风格跌幅较大,前期强势的传媒、计算机、通信继续补跌,领跌市场。 市场近期的下跌是由于一系列利空因素共振的影响:1)6月20日降息利好出尽,刺激经济政策不及预期;2)密集减持、业绩担忧等短期利空引发科技板块调整;3)高通胀下美联储仍可能继续加息,人民币汇率持续贬值,今日突破7.2。4)端午
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贵州茅台
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夜长梦山
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存储专家会议要点0625
存储专家会议要点0625: 1、存储市场空间每年约200亿左右,AI使得高速高密的存储以及大容量的存储需求量大量增加,今年增速预期20%以上。 2、存储整机的玩家有浪潮、新华三等服务器厂商,还有部分专业存储厂商,比如同有科技就给浪潮做OEM。内存长存长鑫、紫光国芯等;硬盘有华为、同有、得瑞领新、国科微等;机械盘主要是国外厂商。 3、ssd存储硬盘的价格7月初有反转涨价的趋势,存储部件价格呈下降趋势。SSD成本价目前已经在200多元了,相较于原本的400-500元下降明显。后期存储扩容只能使用原本
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深科技
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夜长梦山
2023-06-26 13:17:05
英联股份大涨点评
【华泰电新】英联股份大涨点评:3条铜箔线到位安装,送测加速推进中 ———————————— ➡产能布局强确定性,产业化节奏领先 ◆产能:规划25年铜箔5亿平+铝箔1亿平;23年计划10条铜箔线,目前已有3条复合铜箔线,其中1条正式运行生产,另有2台水镀线设备正在现场调试 ◆订单:Q3、Q4有望拿到批量订单 ◆成本:量产情形铜箔3.5元/平,铝箔<3元/平 ➡PET送样如期开展,PP送样迎来关键性突破 ◆PET送样:前70位客户已送60+位,大部分已开展循环测试 ◆PP送样:PP复合铜箔正在进行最
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英联股份
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夜长梦山
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复合集流体跟踪、英联股份调研要点
复合集流体跟踪、英联股份调研要点 前言: 1)新技术、新市场是我们推荐的中期核心,其中的新公司是我们短期核心。光伏新技术主要在N型电芯(爱旭、钧达、亿晶,新公司在帝科、仕净科技等);新市场主要是储能、智能化等,合康新能最近是我们交流的新公司(美的集团在加大持股,刚公告);复合集流体是锂电新技术的代表。 2)复合集流体最近变化比较大,从0-1真正开始:双星新材获得PET复合铜箔的首张产品订单;英联股份算是新公司中有突破的。 英联股份交流要点: 1)MA/MC规划:复合铝箔(MA)将应用在高端电池、
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英联股份
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