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夜长梦山
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:00
【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:36
近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:33
【长江机械】铂力特近况更新:
1、下游:之前航空航天占比90%+,去年开始民用占比接近20%了。 2、消费电子:折叠屏轴盖还在持续做。会有新的客户和产品,在预研。 3、海外:只卖设备。去年开始和荷兰,日本,韩国,东南亚等地区都签了代理协议,西安也成立了海外团队专做海外。销售区域覆盖东南亚,北美,欧洲等。 4、扩产进展:一期二期打满了,不太够用。去年12月和今年上半年分别租了一块地专门做打印服务。三期、四期分别是两块地,三期去年5月开工了一块地,专门做配套设施,今年4月开工的一块地是真正的产能,建设周期18-24月,预计26年
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铂力特
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2024-10-16 08:34:29
【东北军工 王凤华】光启技术
拟通过协议转让引入战投,产能扩张助力增长 光启技术的控股股东西藏映邦实业发展有限公司,拟通过协议转让引进战投。本次计划拟引进2-3家战略投资者,每家战投拟受让股份为107,729,394股,占公司总股本的比例为5.00%。 超材料尖端装备核心供应商,领先的产业化体系塑造高竞争壁垒。 1)公司专利授权已超2000件,累计持有3项国家标准,超材料技术专利全球领先。 2)公司拥有超级计算能力,超算中心峰值计算能力达4,200万亿次,以满足不断升级的超材料设计需求。 3)公司自建顺德709基地电磁性能检
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光启技术
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夜长梦山
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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2024-10-16 08:37:14
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相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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【长江机械】铂力特近况更新:
1、下游:之前航空航天占比90%+,去年开始民用占比接近20%了。 2、消费电子:折叠屏轴盖还在持续做。会有新的客户和产品,在预研。 3、海外:只卖设备。去年开始和荷兰,日本,韩国,东南亚等地区都签了代理协议,西安也成立了海外团队专做海外。销售区域覆盖东南亚,北美,欧洲等。 4、扩产进展:一期二期打满了,不太够用。去年12月和今年上半年分别租了一块地专门做打印服务。三期、四期分别是两块地,三期去年5月开工了一块地,专门做配套设施,今年4月开工的一块地是真正的产能,建设周期18-24月,预计26年
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铂力特
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【东北军工 王凤华】光启技术
拟通过协议转让引入战投,产能扩张助力增长 光启技术的控股股东西藏映邦实业发展有限公司,拟通过协议转让引进战投。本次计划拟引进2-3家战略投资者,每家战投拟受让股份为107,729,394股,占公司总股本的比例为5.00%。 超材料尖端装备核心供应商,领先的产业化体系塑造高竞争壁垒。 1)公司专利授权已超2000件,累计持有3项国家标准,超材料技术专利全球领先。 2)公司拥有超级计算能力,超算中心峰值计算能力达4,200万亿次,以满足不断升级的超材料设计需求。 3)公司自建顺德709基地电磁性能检
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:36
近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:33
【长江机械】铂力特近况更新:
1、下游:之前航空航天占比90%+,去年开始民用占比接近20%了。 2、消费电子:折叠屏轴盖还在持续做。会有新的客户和产品,在预研。 3、海外:只卖设备。去年开始和荷兰,日本,韩国,东南亚等地区都签了代理协议,西安也成立了海外团队专做海外。销售区域覆盖东南亚,北美,欧洲等。 4、扩产进展:一期二期打满了,不太够用。去年12月和今年上半年分别租了一块地专门做打印服务。三期、四期分别是两块地,三期去年5月开工了一块地,专门做配套设施,今年4月开工的一块地是真正的产能,建设周期18-24月,预计26年
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铂力特
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夜长梦山
2024-10-16 08:34:29
【东北军工 王凤华】光启技术
拟通过协议转让引入战投,产能扩张助力增长 光启技术的控股股东西藏映邦实业发展有限公司,拟通过协议转让引进战投。本次计划拟引进2-3家战略投资者,每家战投拟受让股份为107,729,394股,占公司总股本的比例为5.00%。 超材料尖端装备核心供应商,领先的产业化体系塑造高竞争壁垒。 1)公司专利授权已超2000件,累计持有3项国家标准,超材料技术专利全球领先。 2)公司拥有超级计算能力,超算中心峰值计算能力达4,200万亿次,以满足不断升级的超材料设计需求。 3)公司自建顺德709基地电磁性能检
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光启技术
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:00
【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
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近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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【长江机械】铂力特近况更新:
1、下游:之前航空航天占比90%+,去年开始民用占比接近20%了。 2、消费电子:折叠屏轴盖还在持续做。会有新的客户和产品,在预研。 3、海外:只卖设备。去年开始和荷兰,日本,韩国,东南亚等地区都签了代理协议,西安也成立了海外团队专做海外。销售区域覆盖东南亚,北美,欧洲等。 4、扩产进展:一期二期打满了,不太够用。去年12月和今年上半年分别租了一块地专门做打印服务。三期、四期分别是两块地,三期去年5月开工了一块地,专门做配套设施,今年4月开工的一块地是真正的产能,建设周期18-24月,预计26年
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铂力特
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夜长梦山
2024-10-16 08:34:29
【东北军工 王凤华】光启技术
拟通过协议转让引入战投,产能扩张助力增长 光启技术的控股股东西藏映邦实业发展有限公司,拟通过协议转让引进战投。本次计划拟引进2-3家战略投资者,每家战投拟受让股份为107,729,394股,占公司总股本的比例为5.00%。 超材料尖端装备核心供应商,领先的产业化体系塑造高竞争壁垒。 1)公司专利授权已超2000件,累计持有3项国家标准,超材料技术专利全球领先。 2)公司拥有超级计算能力,超算中心峰值计算能力达4,200万亿次,以满足不断升级的超材料设计需求。 3)公司自建顺德709基地电磁性能检
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:36
近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:33
【长江机械】铂力特近况更新:
1、下游:之前航空航天占比90%+,去年开始民用占比接近20%了。 2、消费电子:折叠屏轴盖还在持续做。会有新的客户和产品,在预研。 3、海外:只卖设备。去年开始和荷兰,日本,韩国,东南亚等地区都签了代理协议,西安也成立了海外团队专做海外。销售区域覆盖东南亚,北美,欧洲等。 4、扩产进展:一期二期打满了,不太够用。去年12月和今年上半年分别租了一块地专门做打印服务。三期、四期分别是两块地,三期去年5月开工了一块地,专门做配套设施,今年4月开工的一块地是真正的产能,建设周期18-24月,预计26年
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铂力特
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夜长梦山
2024-10-16 08:34:29
【东北军工 王凤华】光启技术
拟通过协议转让引入战投,产能扩张助力增长 光启技术的控股股东西藏映邦实业发展有限公司,拟通过协议转让引进战投。本次计划拟引进2-3家战略投资者,每家战投拟受让股份为107,729,394股,占公司总股本的比例为5.00%。 超材料尖端装备核心供应商,领先的产业化体系塑造高竞争壁垒。 1)公司专利授权已超2000件,累计持有3项国家标准,超材料技术专利全球领先。 2)公司拥有超级计算能力,超算中心峰值计算能力达4,200万亿次,以满足不断升级的超材料设计需求。 3)公司自建顺德709基地电磁性能检
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光启技术
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