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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-05 08:27:54
【招商金属】周期迎来布局良机
【招商金属】周期迎来布局良机 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡献铜铝需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。短期看,4、5月份的需求走弱,市场复苏预期破灭,叠加美元走强,利空被充分消化,由此迎来布局良机。推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】周五数据显示美国非农就业人数增幅远超预期和前值,但失业率明显走高,薪资年率下降。更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美
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铂科新材
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厦钨新能
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夜长梦山
2023-06-05 08:26:45
光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化
【国金电新】周度要点:光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化_20230604 1. 近期三峡、大唐、华电等陆续公布最新组件集采开标/中标结果,在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型需求占比提升的趋势下,最新的投标价格呈现出一些变化,我们本周重点分析: 1)投标价格显著下行,但报价区间下限下探更快,非一线企业获取订单需要做出更大幅度的让利,佐证我们此前提出的组件品牌溢价呈扩大趋势的判断; 2)N/P组件价差维持在0.1元/W左右的较高水平,我们认为:尽管23H2开始TOPCo
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-06-05 08:23:25
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
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特斯拉
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三花智控
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夜长梦山
2023-06-04 20:45:29
舒泰神
【太平洋医药】建议关注由重症新冠拓展至多个适应症的免疫炎症赛道新星:舒泰神 研发管线在免疫炎症、慢病领域广泛布局。公司管线覆盖蛋白/抗体类药物、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别,在C5/C5aR赛道上领先,其管线中包含两个C5/C5aR靶向药物,针对多个免疫炎症。此外,公司在血友病、乙肝、糖尿病足等临床需求尚未满足的难治慢病亦有布局。 外引内育并举,深度开发C5a抑制剂。BDB-001为公司自德国InflaRx引进的靶向C5a的IgG4嵌合抗体,通过特异性结合过敏毒素 C5a,使 C
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舒泰神
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夜长梦山
2023-06-04 20:44:39
旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作
【东北证券绝对收益组重大推荐】旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作;背靠盐城国资委,江苏省数字人民币排头兵有望充分受益 20230604 事件:2023 年 5 月 29 日,江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》。方案提出,力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖,工信领域首创性应用场景数量在试点省份领先 🔥江苏省在全国数字人民币试点工作中位居前列。数字人民币是数字经济时代国家重要的金融基础设施。江苏省政府办公厅于 2 月印发《江苏省数字人民币试
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旗天科技
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夜长梦山
2023-06-04 20:44:13
安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力
电网软件稀缺系列❗️【天风电新】安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力-0604 ——————————— 公司作为微电网领域领军者,产品本质上是软件+硬件结合,不能以传统电力设备商定义。看好公司产品迭代带动盈利及品牌效应提升,以及销售打法升级实现地域扩张和长尾市场整合。 🌼需求怎么看? 1)电能质量需求:电压波动对制造业影响较大,企业供电可靠性诉求强烈;2)能效管理需求:电力市场化+峰谷价差拉大,企业能效管理意愿增强;3)智慧运维需求:分布式光储及新型负荷迅速发展,带来配网智慧运维需求
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安科瑞
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夜长梦山
2023-06-04 20:42:04
经销商困境反转,建议关注广汇汽车
浙商金属+汽车【经销商困境反转,建议关注广汇汽车!】 【重视“破产信号”行情】 上周庞大集团收到退市监管函,庞大集团曾经全国汽车经销商top1。 [庆祝]我们团队一直强调要重视行业供给端的“破产行情”,这种行情一旦出现,供给端就会出现硬刚性约束(行业供给出清+警示新进入者进入) 【价格战告一段落,经销商迎来困境反转】 我们判断价格战告一段落。燃油车去库压力缓解,新能源车大部分新车已发布。 [礼物]经销端积极信号:经销商库存持续下降,5月份经销商库存预警指数为55.4%,同比-1.4pcts,环
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广汇汽车
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夜长梦山
2023-06-04 20:41:15
软通动力更新20230604
【申万计算机】软通动力更新20230604:发布软通天璇2.0 AI MaaS平台,大模型落地B端客户的最后一公里 [礼物]【深度】:华为核心伙伴,持续坚韧成长【重磅! 】【申万计算机】软通动力: 华为核心伙伴,持续坚韧成长 🚀催化剂:盘古大模型。根据钛媒体,华为将于7月7日举办的华为云开发者大会上发布一款对标chatGPT的千亿参数多模态大模型“盘古Chat”,主要面向To B/G政企端客户。 🚀5月,软通动力发布天璇2.0 AI MaaS平台,完成大模型落地B端最后一公里!天璇2.0 为
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软通动力
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夜长梦山
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联创电子
【联创电子】 6月2日国常会首提车能路云,重点提及智能驾驶发展,有望加快推进智能驾驶进度。5月31日工业和信息化部部长金壮龙在京会见马斯克,双方对智能网联汽车发展交换了意见。同时有媒体爆料黄仁勋在本月会访华,会拜访比亚迪,理想等车企,有望推动英伟达智能驾驶方案布局。我们强烈推荐智能驾驶,车载光学龙头,去年车载光学营收翻四倍,英伟达智能驾驶方案独供,联创电子。 蔚来et7英伟达自动驾驶方案里面 有11颗镜头,有4颗是普通的,7颗跟ADAS相关的镜头加模组联创电子是独供 ,联创电子也是英伟达自动驾驶
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联创电子
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夜长梦山
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苏州固锝近况更新
【中泰电新】苏州固锝近况更新 🚀一、量: 1⃣出货量:公司低温银浆23年出货量预计将超150吨,市占率有望维持较高水平。TOPCon银浆出货量预计23H2增长较快,23年出货预计将超150吨。此外,公司银包铜浆料月出货量预计于6月突破1吨 2⃣市占率:公司低温银浆市占率已达60%以上。 3⃣银浆耗用量:PERC/TOPCon/异质结银耗量分别为70-90/100-120/140-150(mg/片)。 🚀二、价&利 1⃣毛利率:公司低温银浆毛利率约20%。 2⃣加工费:PERC/TOPCon/
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苏州固锝
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夜长梦山
2023-06-04 18:09:21
微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启!继续重点推荐6月金股金山办公,人工智能新阶段旗帜,WPS AI规模落地指日可待! 🔥近日,微软向超过600家大型企业客户(包括美国银行/沃尔玛/福特/埃森哲等)测试office 365 AI功能商业化,且已有超100家客户已经付费,付费标准为10万美金/千人/年。相对于微软经典版产品,用户需要额外付费40%! 🔥AI从逻辑先行阶段进入到产品/业绩兑现阶段,工具类办公软件是应用端最先落地、最先兑
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金山办公
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夜长梦山
2023-06-04 17:31:12
中钢天源调研小结
【广发机械】中钢天源调研小结:低估值基建检测龙头,β向上兼具α改善 公司主业看3个板块:#检测(利润贡献45%)+锰(利润贡献15%)+磁材(利润贡献15%)。 1.#铁路行业β上行,#对应检测需求高增。公司检测业务主要分为铁路(>50%)和非铁。今年铁路客运量恢复迅猛,上半年动车组采购量同比+50%,对应检测需求大幅提升。此外,非铁业务增速不低于铁路检测,特殊行业基建和核电基建均处快速增长期。 2.#基建检测能力全面,#市占率增长+业务结构优化贡献α。铁路系统检测共有6-7项,公司除电器不涉及
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中钢天源
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夜长梦山
2023-06-04 17:30:49
非农就业大超预期但失业率超预期上升
【华西环保有色-晏溶】非农就业大超预期但失业率超预期上升,经济数据走弱+加息预计暂停,关注黄金配置机会 ⚡️非农就业大超预期,失业率超预期走高,薪资增速放缓 5月季调后非农就业录得33.9万人,大超预期的19万人及前值的25.3万人,为今年1月以来最大增幅;而前两次非农就业数据亦有向上修正。与此同时,美国5月失业率为3.7%,同样大超预期的3.5%及前值的3.4%,为2022年10月以来新高。薪资方面,环比增长符合预期而低于前值,同比增长低于前值与预期,这与ADP报告显示的工资增速略有放缓一致。
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山东黄金
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夜长梦山
2023-06-02 21:01:37
棉花期货涨停,推荐百隆东方230601
【华西纺服】棉花期货涨停,推荐百隆东方230601 短期来看,棉价预期有所变化。今日棉花期货涨停,我们分析原因在于:(1)近期新疆降温导致单产下降、新疆植棉面积下降10-15%;(2)纱企库存低。百隆东方历史上棉价业绩弹性最大,我们分析一方面受益于低价库存储备,一方面则在于纱线订单最短、一般7-10天,能较快反映价格弹性。我们测算,棉价上涨1000元、对应百隆利润弹性在1.4亿左右,也基于此,我们曾在22年1月上调了21年盈利预测、判断有业绩超预期可能;而今年上半年由于棉价同比承压,我们未做推荐
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百隆东方
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夜长梦山
2023-06-02 21:00:44
【中邮传媒】六月金股 皖新传媒
【中邮传媒】六月金股 [烟花]皖新传媒:“美丽科学”受益科学教育政策,资金优势保证多元发展 教材教辅具备发行壁垒,现金流资金情况优异。公司拥有安徽省免费教材唯一发行权,该业务由中央财政拨款,其他业务如线上线下图书发行、教育装备业务、图书馆运营业务等具有良好的现金流模型,截止到2023Q1公司账面现金超过100亿元。 教育部发文重视中小学科学教育,“美丽科学”平台有望受益。近期教育部等部门发文将系统部署在教育“双减”中做好科学教育加法,重视中小学生科学素养的培养,公司科学可视化业务有望受益。公司旗
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皖新传媒
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【招商金属】周期迎来布局良机
【招商金属】周期迎来布局良机 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡献铜铝需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。短期看,4、5月份的需求走弱,市场复苏预期破灭,叠加美元走强,利空被充分消化,由此迎来布局良机。推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】周五数据显示美国非农就业人数增幅远超预期和前值,但失业率明显走高,薪资年率下降。更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美
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光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化
【国金电新】周度要点:光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化_20230604 1. 近期三峡、大唐、华电等陆续公布最新组件集采开标/中标结果,在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型需求占比提升的趋势下,最新的投标价格呈现出一些变化,我们本周重点分析: 1)投标价格显著下行,但报价区间下限下探更快,非一线企业获取订单需要做出更大幅度的让利,佐证我们此前提出的组件品牌溢价呈扩大趋势的判断; 2)N/P组件价差维持在0.1元/W左右的较高水平,我们认为:尽管23H2开始TOPCo
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隆基绿能
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人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
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特斯拉
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三花智控
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舒泰神
【太平洋医药】建议关注由重症新冠拓展至多个适应症的免疫炎症赛道新星:舒泰神 研发管线在免疫炎症、慢病领域广泛布局。公司管线覆盖蛋白/抗体类药物、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别,在C5/C5aR赛道上领先,其管线中包含两个C5/C5aR靶向药物,针对多个免疫炎症。此外,公司在血友病、乙肝、糖尿病足等临床需求尚未满足的难治慢病亦有布局。 外引内育并举,深度开发C5a抑制剂。BDB-001为公司自德国InflaRx引进的靶向C5a的IgG4嵌合抗体,通过特异性结合过敏毒素 C5a,使 C
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旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作
【东北证券绝对收益组重大推荐】旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作;背靠盐城国资委,江苏省数字人民币排头兵有望充分受益 20230604 事件:2023 年 5 月 29 日,江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》。方案提出,力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖,工信领域首创性应用场景数量在试点省份领先 🔥江苏省在全国数字人民币试点工作中位居前列。数字人民币是数字经济时代国家重要的金融基础设施。江苏省政府办公厅于 2 月印发《江苏省数字人民币试
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旗天科技
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安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力
电网软件稀缺系列❗️【天风电新】安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力-0604 ——————————— 公司作为微电网领域领军者,产品本质上是软件+硬件结合,不能以传统电力设备商定义。看好公司产品迭代带动盈利及品牌效应提升,以及销售打法升级实现地域扩张和长尾市场整合。 🌼需求怎么看? 1)电能质量需求:电压波动对制造业影响较大,企业供电可靠性诉求强烈;2)能效管理需求:电力市场化+峰谷价差拉大,企业能效管理意愿增强;3)智慧运维需求:分布式光储及新型负荷迅速发展,带来配网智慧运维需求
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安科瑞
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经销商困境反转,建议关注广汇汽车
浙商金属+汽车【经销商困境反转,建议关注广汇汽车!】 【重视“破产信号”行情】 上周庞大集团收到退市监管函,庞大集团曾经全国汽车经销商top1。 [庆祝]我们团队一直强调要重视行业供给端的“破产行情”,这种行情一旦出现,供给端就会出现硬刚性约束(行业供给出清+警示新进入者进入) 【价格战告一段落,经销商迎来困境反转】 我们判断价格战告一段落。燃油车去库压力缓解,新能源车大部分新车已发布。 [礼物]经销端积极信号:经销商库存持续下降,5月份经销商库存预警指数为55.4%,同比-1.4pcts,环
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软通动力更新20230604
【申万计算机】软通动力更新20230604:发布软通天璇2.0 AI MaaS平台,大模型落地B端客户的最后一公里 [礼物]【深度】:华为核心伙伴,持续坚韧成长【重磅! 】【申万计算机】软通动力: 华为核心伙伴,持续坚韧成长 🚀催化剂:盘古大模型。根据钛媒体,华为将于7月7日举办的华为云开发者大会上发布一款对标chatGPT的千亿参数多模态大模型“盘古Chat”,主要面向To B/G政企端客户。 🚀5月,软通动力发布天璇2.0 AI MaaS平台,完成大模型落地B端最后一公里!天璇2.0 为
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软通动力
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联创电子
【联创电子】 6月2日国常会首提车能路云,重点提及智能驾驶发展,有望加快推进智能驾驶进度。5月31日工业和信息化部部长金壮龙在京会见马斯克,双方对智能网联汽车发展交换了意见。同时有媒体爆料黄仁勋在本月会访华,会拜访比亚迪,理想等车企,有望推动英伟达智能驾驶方案布局。我们强烈推荐智能驾驶,车载光学龙头,去年车载光学营收翻四倍,英伟达智能驾驶方案独供,联创电子。 蔚来et7英伟达自动驾驶方案里面 有11颗镜头,有4颗是普通的,7颗跟ADAS相关的镜头加模组联创电子是独供 ,联创电子也是英伟达自动驾驶
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联创电子
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苏州固锝近况更新
【中泰电新】苏州固锝近况更新 🚀一、量: 1⃣出货量:公司低温银浆23年出货量预计将超150吨,市占率有望维持较高水平。TOPCon银浆出货量预计23H2增长较快,23年出货预计将超150吨。此外,公司银包铜浆料月出货量预计于6月突破1吨 2⃣市占率:公司低温银浆市占率已达60%以上。 3⃣银浆耗用量:PERC/TOPCon/异质结银耗量分别为70-90/100-120/140-150(mg/片)。 🚀二、价&利 1⃣毛利率:公司低温银浆毛利率约20%。 2⃣加工费:PERC/TOPCon/
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苏州固锝
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微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启!继续重点推荐6月金股金山办公,人工智能新阶段旗帜,WPS AI规模落地指日可待! 🔥近日,微软向超过600家大型企业客户(包括美国银行/沃尔玛/福特/埃森哲等)测试office 365 AI功能商业化,且已有超100家客户已经付费,付费标准为10万美金/千人/年。相对于微软经典版产品,用户需要额外付费40%! 🔥AI从逻辑先行阶段进入到产品/业绩兑现阶段,工具类办公软件是应用端最先落地、最先兑
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中钢天源调研小结
【广发机械】中钢天源调研小结:低估值基建检测龙头,β向上兼具α改善 公司主业看3个板块:#检测(利润贡献45%)+锰(利润贡献15%)+磁材(利润贡献15%)。 1.#铁路行业β上行,#对应检测需求高增。公司检测业务主要分为铁路(>50%)和非铁。今年铁路客运量恢复迅猛,上半年动车组采购量同比+50%,对应检测需求大幅提升。此外,非铁业务增速不低于铁路检测,特殊行业基建和核电基建均处快速增长期。 2.#基建检测能力全面,#市占率增长+业务结构优化贡献α。铁路系统检测共有6-7项,公司除电器不涉及
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中钢天源
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非农就业大超预期但失业率超预期上升
【华西环保有色-晏溶】非农就业大超预期但失业率超预期上升,经济数据走弱+加息预计暂停,关注黄金配置机会 ⚡️非农就业大超预期,失业率超预期走高,薪资增速放缓 5月季调后非农就业录得33.9万人,大超预期的19万人及前值的25.3万人,为今年1月以来最大增幅;而前两次非农就业数据亦有向上修正。与此同时,美国5月失业率为3.7%,同样大超预期的3.5%及前值的3.4%,为2022年10月以来新高。薪资方面,环比增长符合预期而低于前值,同比增长低于前值与预期,这与ADP报告显示的工资增速略有放缓一致。
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棉花期货涨停,推荐百隆东方230601
【华西纺服】棉花期货涨停,推荐百隆东方230601 短期来看,棉价预期有所变化。今日棉花期货涨停,我们分析原因在于:(1)近期新疆降温导致单产下降、新疆植棉面积下降10-15%;(2)纱企库存低。百隆东方历史上棉价业绩弹性最大,我们分析一方面受益于低价库存储备,一方面则在于纱线订单最短、一般7-10天,能较快反映价格弹性。我们测算,棉价上涨1000元、对应百隆利润弹性在1.4亿左右,也基于此,我们曾在22年1月上调了21年盈利预测、判断有业绩超预期可能;而今年上半年由于棉价同比承压,我们未做推荐
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【中邮传媒】六月金股 皖新传媒
【中邮传媒】六月金股 [烟花]皖新传媒:“美丽科学”受益科学教育政策,资金优势保证多元发展 教材教辅具备发行壁垒,现金流资金情况优异。公司拥有安徽省免费教材唯一发行权,该业务由中央财政拨款,其他业务如线上线下图书发行、教育装备业务、图书馆运营业务等具有良好的现金流模型,截止到2023Q1公司账面现金超过100亿元。 教育部发文重视中小学科学教育,“美丽科学”平台有望受益。近期教育部等部门发文将系统部署在教育“双减”中做好科学教育加法,重视中小学生科学素养的培养,公司科学可视化业务有望受益。公司旗
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【招商金属】周期迎来布局良机
【招商金属】周期迎来布局良机 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡献铜铝需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。短期看,4、5月份的需求走弱,市场复苏预期破灭,叠加美元走强,利空被充分消化,由此迎来布局良机。推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】周五数据显示美国非农就业人数增幅远超预期和前值,但失业率明显走高,薪资年率下降。更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美
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光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化
【国金电新】周度要点:光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化_20230604 1. 近期三峡、大唐、华电等陆续公布最新组件集采开标/中标结果,在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型需求占比提升的趋势下,最新的投标价格呈现出一些变化,我们本周重点分析: 1)投标价格显著下行,但报价区间下限下探更快,非一线企业获取订单需要做出更大幅度的让利,佐证我们此前提出的组件品牌溢价呈扩大趋势的判断; 2)N/P组件价差维持在0.1元/W左右的较高水平,我们认为:尽管23H2开始TOPCo
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人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
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夜长梦山
2023-06-04 20:45:29
舒泰神
【太平洋医药】建议关注由重症新冠拓展至多个适应症的免疫炎症赛道新星:舒泰神 研发管线在免疫炎症、慢病领域广泛布局。公司管线覆盖蛋白/抗体类药物、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别,在C5/C5aR赛道上领先,其管线中包含两个C5/C5aR靶向药物,针对多个免疫炎症。此外,公司在血友病、乙肝、糖尿病足等临床需求尚未满足的难治慢病亦有布局。 外引内育并举,深度开发C5a抑制剂。BDB-001为公司自德国InflaRx引进的靶向C5a的IgG4嵌合抗体,通过特异性结合过敏毒素 C5a,使 C
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舒泰神
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夜长梦山
2023-06-04 20:44:39
旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作
【东北证券绝对收益组重大推荐】旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作;背靠盐城国资委,江苏省数字人民币排头兵有望充分受益 20230604 事件:2023 年 5 月 29 日,江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》。方案提出,力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖,工信领域首创性应用场景数量在试点省份领先 🔥江苏省在全国数字人民币试点工作中位居前列。数字人民币是数字经济时代国家重要的金融基础设施。江苏省政府办公厅于 2 月印发《江苏省数字人民币试
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旗天科技
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夜长梦山
2023-06-04 20:44:13
安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力
电网软件稀缺系列❗️【天风电新】安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力-0604 ——————————— 公司作为微电网领域领军者,产品本质上是软件+硬件结合,不能以传统电力设备商定义。看好公司产品迭代带动盈利及品牌效应提升,以及销售打法升级实现地域扩张和长尾市场整合。 🌼需求怎么看? 1)电能质量需求:电压波动对制造业影响较大,企业供电可靠性诉求强烈;2)能效管理需求:电力市场化+峰谷价差拉大,企业能效管理意愿增强;3)智慧运维需求:分布式光储及新型负荷迅速发展,带来配网智慧运维需求
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安科瑞
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夜长梦山
2023-06-04 20:42:04
经销商困境反转,建议关注广汇汽车
浙商金属+汽车【经销商困境反转,建议关注广汇汽车!】 【重视“破产信号”行情】 上周庞大集团收到退市监管函,庞大集团曾经全国汽车经销商top1。 [庆祝]我们团队一直强调要重视行业供给端的“破产行情”,这种行情一旦出现,供给端就会出现硬刚性约束(行业供给出清+警示新进入者进入) 【价格战告一段落,经销商迎来困境反转】 我们判断价格战告一段落。燃油车去库压力缓解,新能源车大部分新车已发布。 [礼物]经销端积极信号:经销商库存持续下降,5月份经销商库存预警指数为55.4%,同比-1.4pcts,环
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广汇汽车
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2023-06-04 20:41:15
软通动力更新20230604
【申万计算机】软通动力更新20230604:发布软通天璇2.0 AI MaaS平台,大模型落地B端客户的最后一公里 [礼物]【深度】:华为核心伙伴,持续坚韧成长【重磅! 】【申万计算机】软通动力: 华为核心伙伴,持续坚韧成长 🚀催化剂:盘古大模型。根据钛媒体,华为将于7月7日举办的华为云开发者大会上发布一款对标chatGPT的千亿参数多模态大模型“盘古Chat”,主要面向To B/G政企端客户。 🚀5月,软通动力发布天璇2.0 AI MaaS平台,完成大模型落地B端最后一公里!天璇2.0 为
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软通动力
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夜长梦山
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联创电子
【联创电子】 6月2日国常会首提车能路云,重点提及智能驾驶发展,有望加快推进智能驾驶进度。5月31日工业和信息化部部长金壮龙在京会见马斯克,双方对智能网联汽车发展交换了意见。同时有媒体爆料黄仁勋在本月会访华,会拜访比亚迪,理想等车企,有望推动英伟达智能驾驶方案布局。我们强烈推荐智能驾驶,车载光学龙头,去年车载光学营收翻四倍,英伟达智能驾驶方案独供,联创电子。 蔚来et7英伟达自动驾驶方案里面 有11颗镜头,有4颗是普通的,7颗跟ADAS相关的镜头加模组联创电子是独供 ,联创电子也是英伟达自动驾驶
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联创电子
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苏州固锝近况更新
【中泰电新】苏州固锝近况更新 🚀一、量: 1⃣出货量:公司低温银浆23年出货量预计将超150吨,市占率有望维持较高水平。TOPCon银浆出货量预计23H2增长较快,23年出货预计将超150吨。此外,公司银包铜浆料月出货量预计于6月突破1吨 2⃣市占率:公司低温银浆市占率已达60%以上。 3⃣银浆耗用量:PERC/TOPCon/异质结银耗量分别为70-90/100-120/140-150(mg/片)。 🚀二、价&利 1⃣毛利率:公司低温银浆毛利率约20%。 2⃣加工费:PERC/TOPCon/
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苏州固锝
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微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启!继续重点推荐6月金股金山办公,人工智能新阶段旗帜,WPS AI规模落地指日可待! 🔥近日,微软向超过600家大型企业客户(包括美国银行/沃尔玛/福特/埃森哲等)测试office 365 AI功能商业化,且已有超100家客户已经付费,付费标准为10万美金/千人/年。相对于微软经典版产品,用户需要额外付费40%! 🔥AI从逻辑先行阶段进入到产品/业绩兑现阶段,工具类办公软件是应用端最先落地、最先兑
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金山办公
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2023-06-04 17:31:12
中钢天源调研小结
【广发机械】中钢天源调研小结:低估值基建检测龙头,β向上兼具α改善 公司主业看3个板块:#检测(利润贡献45%)+锰(利润贡献15%)+磁材(利润贡献15%)。 1.#铁路行业β上行,#对应检测需求高增。公司检测业务主要分为铁路(>50%)和非铁。今年铁路客运量恢复迅猛,上半年动车组采购量同比+50%,对应检测需求大幅提升。此外,非铁业务增速不低于铁路检测,特殊行业基建和核电基建均处快速增长期。 2.#基建检测能力全面,#市占率增长+业务结构优化贡献α。铁路系统检测共有6-7项,公司除电器不涉及
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中钢天源
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夜长梦山
2023-06-04 17:30:49
非农就业大超预期但失业率超预期上升
【华西环保有色-晏溶】非农就业大超预期但失业率超预期上升,经济数据走弱+加息预计暂停,关注黄金配置机会 ⚡️非农就业大超预期,失业率超预期走高,薪资增速放缓 5月季调后非农就业录得33.9万人,大超预期的19万人及前值的25.3万人,为今年1月以来最大增幅;而前两次非农就业数据亦有向上修正。与此同时,美国5月失业率为3.7%,同样大超预期的3.5%及前值的3.4%,为2022年10月以来新高。薪资方面,环比增长符合预期而低于前值,同比增长低于前值与预期,这与ADP报告显示的工资增速略有放缓一致。
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山东黄金
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棉花期货涨停,推荐百隆东方230601
【华西纺服】棉花期货涨停,推荐百隆东方230601 短期来看,棉价预期有所变化。今日棉花期货涨停,我们分析原因在于:(1)近期新疆降温导致单产下降、新疆植棉面积下降10-15%;(2)纱企库存低。百隆东方历史上棉价业绩弹性最大,我们分析一方面受益于低价库存储备,一方面则在于纱线订单最短、一般7-10天,能较快反映价格弹性。我们测算,棉价上涨1000元、对应百隆利润弹性在1.4亿左右,也基于此,我们曾在22年1月上调了21年盈利预测、判断有业绩超预期可能;而今年上半年由于棉价同比承压,我们未做推荐
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百隆东方
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【中邮传媒】六月金股 皖新传媒
【中邮传媒】六月金股 [烟花]皖新传媒:“美丽科学”受益科学教育政策,资金优势保证多元发展 教材教辅具备发行壁垒,现金流资金情况优异。公司拥有安徽省免费教材唯一发行权,该业务由中央财政拨款,其他业务如线上线下图书发行、教育装备业务、图书馆运营业务等具有良好的现金流模型,截止到2023Q1公司账面现金超过100亿元。 教育部发文重视中小学科学教育,“美丽科学”平台有望受益。近期教育部等部门发文将系统部署在教育“双减”中做好科学教育加法,重视中小学生科学素养的培养,公司科学可视化业务有望受益。公司旗
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皖新传媒
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夜长梦山
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【招商金属】周期迎来布局良机
【招商金属】周期迎来布局良机 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡献铜铝需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。短期看,4、5月份的需求走弱,市场复苏预期破灭,叠加美元走强,利空被充分消化,由此迎来布局良机。推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】周五数据显示美国非农就业人数增幅远超预期和前值,但失业率明显走高,薪资年率下降。更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美
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光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化
【国金电新】周度要点:光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化_20230604 1. 近期三峡、大唐、华电等陆续公布最新组件集采开标/中标结果,在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型需求占比提升的趋势下,最新的投标价格呈现出一些变化,我们本周重点分析: 1)投标价格显著下行,但报价区间下限下探更快,非一线企业获取订单需要做出更大幅度的让利,佐证我们此前提出的组件品牌溢价呈扩大趋势的判断; 2)N/P组件价差维持在0.1元/W左右的较高水平,我们认为:尽管23H2开始TOPCo
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-06-05 08:23:25
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
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特斯拉
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三花智控
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夜长梦山
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舒泰神
【太平洋医药】建议关注由重症新冠拓展至多个适应症的免疫炎症赛道新星:舒泰神 研发管线在免疫炎症、慢病领域广泛布局。公司管线覆盖蛋白/抗体类药物、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别,在C5/C5aR赛道上领先,其管线中包含两个C5/C5aR靶向药物,针对多个免疫炎症。此外,公司在血友病、乙肝、糖尿病足等临床需求尚未满足的难治慢病亦有布局。 外引内育并举,深度开发C5a抑制剂。BDB-001为公司自德国InflaRx引进的靶向C5a的IgG4嵌合抗体,通过特异性结合过敏毒素 C5a,使 C
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舒泰神
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旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作
【东北证券绝对收益组重大推荐】旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作;背靠盐城国资委,江苏省数字人民币排头兵有望充分受益 20230604 事件:2023 年 5 月 29 日,江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》。方案提出,力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖,工信领域首创性应用场景数量在试点省份领先 🔥江苏省在全国数字人民币试点工作中位居前列。数字人民币是数字经济时代国家重要的金融基础设施。江苏省政府办公厅于 2 月印发《江苏省数字人民币试
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旗天科技
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安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力
电网软件稀缺系列❗️【天风电新】安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力-0604 ——————————— 公司作为微电网领域领军者,产品本质上是软件+硬件结合,不能以传统电力设备商定义。看好公司产品迭代带动盈利及品牌效应提升,以及销售打法升级实现地域扩张和长尾市场整合。 🌼需求怎么看? 1)电能质量需求:电压波动对制造业影响较大,企业供电可靠性诉求强烈;2)能效管理需求:电力市场化+峰谷价差拉大,企业能效管理意愿增强;3)智慧运维需求:分布式光储及新型负荷迅速发展,带来配网智慧运维需求
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安科瑞
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经销商困境反转,建议关注广汇汽车
浙商金属+汽车【经销商困境反转,建议关注广汇汽车!】 【重视“破产信号”行情】 上周庞大集团收到退市监管函,庞大集团曾经全国汽车经销商top1。 [庆祝]我们团队一直强调要重视行业供给端的“破产行情”,这种行情一旦出现,供给端就会出现硬刚性约束(行业供给出清+警示新进入者进入) 【价格战告一段落,经销商迎来困境反转】 我们判断价格战告一段落。燃油车去库压力缓解,新能源车大部分新车已发布。 [礼物]经销端积极信号:经销商库存持续下降,5月份经销商库存预警指数为55.4%,同比-1.4pcts,环
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广汇汽车
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软通动力更新20230604
【申万计算机】软通动力更新20230604:发布软通天璇2.0 AI MaaS平台,大模型落地B端客户的最后一公里 [礼物]【深度】:华为核心伙伴,持续坚韧成长【重磅! 】【申万计算机】软通动力: 华为核心伙伴,持续坚韧成长 🚀催化剂:盘古大模型。根据钛媒体,华为将于7月7日举办的华为云开发者大会上发布一款对标chatGPT的千亿参数多模态大模型“盘古Chat”,主要面向To B/G政企端客户。 🚀5月,软通动力发布天璇2.0 AI MaaS平台,完成大模型落地B端最后一公里!天璇2.0 为
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软通动力
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联创电子
【联创电子】 6月2日国常会首提车能路云,重点提及智能驾驶发展,有望加快推进智能驾驶进度。5月31日工业和信息化部部长金壮龙在京会见马斯克,双方对智能网联汽车发展交换了意见。同时有媒体爆料黄仁勋在本月会访华,会拜访比亚迪,理想等车企,有望推动英伟达智能驾驶方案布局。我们强烈推荐智能驾驶,车载光学龙头,去年车载光学营收翻四倍,英伟达智能驾驶方案独供,联创电子。 蔚来et7英伟达自动驾驶方案里面 有11颗镜头,有4颗是普通的,7颗跟ADAS相关的镜头加模组联创电子是独供 ,联创电子也是英伟达自动驾驶
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联创电子
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苏州固锝近况更新
【中泰电新】苏州固锝近况更新 🚀一、量: 1⃣出货量:公司低温银浆23年出货量预计将超150吨,市占率有望维持较高水平。TOPCon银浆出货量预计23H2增长较快,23年出货预计将超150吨。此外,公司银包铜浆料月出货量预计于6月突破1吨 2⃣市占率:公司低温银浆市占率已达60%以上。 3⃣银浆耗用量:PERC/TOPCon/异质结银耗量分别为70-90/100-120/140-150(mg/片)。 🚀二、价&利 1⃣毛利率:公司低温银浆毛利率约20%。 2⃣加工费:PERC/TOPCon/
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苏州固锝
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微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启!继续重点推荐6月金股金山办公,人工智能新阶段旗帜,WPS AI规模落地指日可待! 🔥近日,微软向超过600家大型企业客户(包括美国银行/沃尔玛/福特/埃森哲等)测试office 365 AI功能商业化,且已有超100家客户已经付费,付费标准为10万美金/千人/年。相对于微软经典版产品,用户需要额外付费40%! 🔥AI从逻辑先行阶段进入到产品/业绩兑现阶段,工具类办公软件是应用端最先落地、最先兑
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金山办公
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中钢天源调研小结
【广发机械】中钢天源调研小结:低估值基建检测龙头,β向上兼具α改善 公司主业看3个板块:#检测(利润贡献45%)+锰(利润贡献15%)+磁材(利润贡献15%)。 1.#铁路行业β上行,#对应检测需求高增。公司检测业务主要分为铁路(>50%)和非铁。今年铁路客运量恢复迅猛,上半年动车组采购量同比+50%,对应检测需求大幅提升。此外,非铁业务增速不低于铁路检测,特殊行业基建和核电基建均处快速增长期。 2.#基建检测能力全面,#市占率增长+业务结构优化贡献α。铁路系统检测共有6-7项,公司除电器不涉及
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中钢天源
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非农就业大超预期但失业率超预期上升
【华西环保有色-晏溶】非农就业大超预期但失业率超预期上升,经济数据走弱+加息预计暂停,关注黄金配置机会 ⚡️非农就业大超预期,失业率超预期走高,薪资增速放缓 5月季调后非农就业录得33.9万人,大超预期的19万人及前值的25.3万人,为今年1月以来最大增幅;而前两次非农就业数据亦有向上修正。与此同时,美国5月失业率为3.7%,同样大超预期的3.5%及前值的3.4%,为2022年10月以来新高。薪资方面,环比增长符合预期而低于前值,同比增长低于前值与预期,这与ADP报告显示的工资增速略有放缓一致。
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棉花期货涨停,推荐百隆东方230601
【华西纺服】棉花期货涨停,推荐百隆东方230601 短期来看,棉价预期有所变化。今日棉花期货涨停,我们分析原因在于:(1)近期新疆降温导致单产下降、新疆植棉面积下降10-15%;(2)纱企库存低。百隆东方历史上棉价业绩弹性最大,我们分析一方面受益于低价库存储备,一方面则在于纱线订单最短、一般7-10天,能较快反映价格弹性。我们测算,棉价上涨1000元、对应百隆利润弹性在1.4亿左右,也基于此,我们曾在22年1月上调了21年盈利预测、判断有业绩超预期可能;而今年上半年由于棉价同比承压,我们未做推荐
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【中邮传媒】六月金股 皖新传媒
【中邮传媒】六月金股 [烟花]皖新传媒:“美丽科学”受益科学教育政策,资金优势保证多元发展 教材教辅具备发行壁垒,现金流资金情况优异。公司拥有安徽省免费教材唯一发行权,该业务由中央财政拨款,其他业务如线上线下图书发行、教育装备业务、图书馆运营业务等具有良好的现金流模型,截止到2023Q1公司账面现金超过100亿元。 教育部发文重视中小学科学教育,“美丽科学”平台有望受益。近期教育部等部门发文将系统部署在教育“双减”中做好科学教育加法,重视中小学生科学素养的培养,公司科学可视化业务有望受益。公司旗
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【招商金属】周期迎来布局良机
【招商金属】周期迎来布局良机 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡献铜铝需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。短期看,4、5月份的需求走弱,市场复苏预期破灭,叠加美元走强,利空被充分消化,由此迎来布局良机。推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】周五数据显示美国非农就业人数增幅远超预期和前值,但失业率明显走高,薪资年率下降。更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美
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光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化
【国金电新】周度要点:光伏降价促需求助消纳,供应趋松背景下看格局变化_20230604 1. 近期三峡、大唐、华电等陆续公布最新组件集采开标/中标结果,在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型需求占比提升的趋势下,最新的投标价格呈现出一些变化,我们本周重点分析: 1)投标价格显著下行,但报价区间下限下探更快,非一线企业获取订单需要做出更大幅度的让利,佐证我们此前提出的组件品牌溢价呈扩大趋势的判断; 2)N/P组件价差维持在0.1元/W左右的较高水平,我们认为:尽管23H2开始TOPCo
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人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
人形机器人:对痛点、场景、价值量和投资机会的再思考-0604
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【太平洋医药】建议关注由重症新冠拓展至多个适应症的免疫炎症赛道新星:舒泰神 研发管线在免疫炎症、慢病领域广泛布局。公司管线覆盖蛋白/抗体类药物、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别,在C5/C5aR赛道上领先,其管线中包含两个C5/C5aR靶向药物,针对多个免疫炎症。此外,公司在血友病、乙肝、糖尿病足等临床需求尚未满足的难治慢病亦有布局。 外引内育并举,深度开发C5a抑制剂。BDB-001为公司自德国InflaRx引进的靶向C5a的IgG4嵌合抗体,通过特异性结合过敏毒素 C5a,使 C
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旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作
【东北证券绝对收益组重大推荐】旗天科技:江苏省加速数字人民币试点工作;背靠盐城国资委,江苏省数字人民币排头兵有望充分受益 20230604 事件:2023 年 5 月 29 日,江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》。方案提出,力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖,工信领域首创性应用场景数量在试点省份领先 🔥江苏省在全国数字人民币试点工作中位居前列。数字人民币是数字经济时代国家重要的金融基础设施。江苏省政府办公厅于 2 月印发《江苏省数字人民币试
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安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力
电网软件稀缺系列❗️【天风电新】安科瑞:微电网稀缺标的,产品迭代构筑核心竞争力-0604 ——————————— 公司作为微电网领域领军者,产品本质上是软件+硬件结合,不能以传统电力设备商定义。看好公司产品迭代带动盈利及品牌效应提升,以及销售打法升级实现地域扩张和长尾市场整合。 🌼需求怎么看? 1)电能质量需求:电压波动对制造业影响较大,企业供电可靠性诉求强烈;2)能效管理需求:电力市场化+峰谷价差拉大,企业能效管理意愿增强;3)智慧运维需求:分布式光储及新型负荷迅速发展,带来配网智慧运维需求
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夜长梦山
2023-06-04 20:42:04
经销商困境反转,建议关注广汇汽车
浙商金属+汽车【经销商困境反转,建议关注广汇汽车!】 【重视“破产信号”行情】 上周庞大集团收到退市监管函,庞大集团曾经全国汽车经销商top1。 [庆祝]我们团队一直强调要重视行业供给端的“破产行情”,这种行情一旦出现,供给端就会出现硬刚性约束(行业供给出清+警示新进入者进入) 【价格战告一段落,经销商迎来困境反转】 我们判断价格战告一段落。燃油车去库压力缓解,新能源车大部分新车已发布。 [礼物]经销端积极信号:经销商库存持续下降,5月份经销商库存预警指数为55.4%,同比-1.4pcts,环
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广汇汽车
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夜长梦山
2023-06-04 20:41:15
软通动力更新20230604
【申万计算机】软通动力更新20230604:发布软通天璇2.0 AI MaaS平台,大模型落地B端客户的最后一公里 [礼物]【深度】:华为核心伙伴,持续坚韧成长【重磅! 】【申万计算机】软通动力: 华为核心伙伴,持续坚韧成长 🚀催化剂:盘古大模型。根据钛媒体,华为将于7月7日举办的华为云开发者大会上发布一款对标chatGPT的千亿参数多模态大模型“盘古Chat”,主要面向To B/G政企端客户。 🚀5月,软通动力发布天璇2.0 AI MaaS平台,完成大模型落地B端最后一公里!天璇2.0 为
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软通动力
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夜长梦山
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联创电子
【联创电子】 6月2日国常会首提车能路云,重点提及智能驾驶发展,有望加快推进智能驾驶进度。5月31日工业和信息化部部长金壮龙在京会见马斯克,双方对智能网联汽车发展交换了意见。同时有媒体爆料黄仁勋在本月会访华,会拜访比亚迪,理想等车企,有望推动英伟达智能驾驶方案布局。我们强烈推荐智能驾驶,车载光学龙头,去年车载光学营收翻四倍,英伟达智能驾驶方案独供,联创电子。 蔚来et7英伟达自动驾驶方案里面 有11颗镜头,有4颗是普通的,7颗跟ADAS相关的镜头加模组联创电子是独供 ,联创电子也是英伟达自动驾驶
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联创电子
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夜长梦山
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苏州固锝近况更新
【中泰电新】苏州固锝近况更新 🚀一、量: 1⃣出货量:公司低温银浆23年出货量预计将超150吨,市占率有望维持较高水平。TOPCon银浆出货量预计23H2增长较快,23年出货预计将超150吨。此外,公司银包铜浆料月出货量预计于6月突破1吨 2⃣市占率:公司低温银浆市占率已达60%以上。 3⃣银浆耗用量:PERC/TOPCon/异质结银耗量分别为70-90/100-120/140-150(mg/片)。 🚀二、价&利 1⃣毛利率:公司低温银浆毛利率约20%。 2⃣加工费:PERC/TOPCon/
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苏州固锝
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夜长梦山
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微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀微软office 365启动商业化,办公AI商业化有望全面开启!继续重点推荐6月金股金山办公,人工智能新阶段旗帜,WPS AI规模落地指日可待! 🔥近日,微软向超过600家大型企业客户(包括美国银行/沃尔玛/福特/埃森哲等)测试office 365 AI功能商业化,且已有超100家客户已经付费,付费标准为10万美金/千人/年。相对于微软经典版产品,用户需要额外付费40%! 🔥AI从逻辑先行阶段进入到产品/业绩兑现阶段,工具类办公软件是应用端最先落地、最先兑
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金山办公
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夜长梦山
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中钢天源调研小结
【广发机械】中钢天源调研小结:低估值基建检测龙头,β向上兼具α改善 公司主业看3个板块:#检测(利润贡献45%)+锰(利润贡献15%)+磁材(利润贡献15%)。 1.#铁路行业β上行,#对应检测需求高增。公司检测业务主要分为铁路(>50%)和非铁。今年铁路客运量恢复迅猛,上半年动车组采购量同比+50%,对应检测需求大幅提升。此外,非铁业务增速不低于铁路检测,特殊行业基建和核电基建均处快速增长期。 2.#基建检测能力全面,#市占率增长+业务结构优化贡献α。铁路系统检测共有6-7项,公司除电器不涉及
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中钢天源
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非农就业大超预期但失业率超预期上升
【华西环保有色-晏溶】非农就业大超预期但失业率超预期上升,经济数据走弱+加息预计暂停,关注黄金配置机会 ⚡️非农就业大超预期,失业率超预期走高,薪资增速放缓 5月季调后非农就业录得33.9万人,大超预期的19万人及前值的25.3万人,为今年1月以来最大增幅;而前两次非农就业数据亦有向上修正。与此同时,美国5月失业率为3.7%,同样大超预期的3.5%及前值的3.4%,为2022年10月以来新高。薪资方面,环比增长符合预期而低于前值,同比增长低于前值与预期,这与ADP报告显示的工资增速略有放缓一致。
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山东黄金
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夜长梦山
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棉花期货涨停,推荐百隆东方230601
【华西纺服】棉花期货涨停,推荐百隆东方230601 短期来看,棉价预期有所变化。今日棉花期货涨停,我们分析原因在于:(1)近期新疆降温导致单产下降、新疆植棉面积下降10-15%;(2)纱企库存低。百隆东方历史上棉价业绩弹性最大,我们分析一方面受益于低价库存储备,一方面则在于纱线订单最短、一般7-10天,能较快反映价格弹性。我们测算,棉价上涨1000元、对应百隆利润弹性在1.4亿左右,也基于此,我们曾在22年1月上调了21年盈利预测、判断有业绩超预期可能;而今年上半年由于棉价同比承压,我们未做推荐
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百隆东方
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夜长梦山
2023-06-02 21:00:44
【中邮传媒】六月金股 皖新传媒
【中邮传媒】六月金股 [烟花]皖新传媒:“美丽科学”受益科学教育政策,资金优势保证多元发展 教材教辅具备发行壁垒,现金流资金情况优异。公司拥有安徽省免费教材唯一发行权,该业务由中央财政拨款,其他业务如线上线下图书发行、教育装备业务、图书馆运营业务等具有良好的现金流模型,截止到2023Q1公司账面现金超过100亿元。 教育部发文重视中小学科学教育,“美丽科学”平台有望受益。近期教育部等部门发文将系统部署在教育“双减”中做好科学教育加法,重视中小学生科学素养的培养,公司科学可视化业务有望受益。公司旗
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皖新传媒
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