夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-09-08 19:22:00

20240907长江金属丨铜铝仍处震荡阶段

需求担忧+原油跌价，本周工业金属商品跌幅较大，其中，LME3月铜跌3.2%、铝跌4.3%，SHFE铜跌1.6%、铝跌2.7%：1）国内制造业PMI等数据走弱，压制内需预期，黑色金属跌幅尤其明显，国债期货也有所上涨；2）美国制造业PMI等数据低预期，也引发海外需求担忧；3）作为大宗之母的原油价格受增产担忧影响跌幅较大，也助推了本周工业金属商品下跌。本周显性库存铜铝均去化明显，其中，铜周环比-4.33%、年同比+138.62%，铝周环比-2.22%、年同比+60.25%。主要受制于铝现货跌价，本周成

S
中信证券

0

2

1

0.92
夜长梦山

2024-09-08 19:21:29

【长江煤炭】一周总结（9.2~9.8）：当前煤炭板块面临哪些顾虑？

【近期要点】近期动力煤市场价渐显上涨信号，然而权益面却不断下跌。当前煤炭板块面临哪些顾虑？我们认为，顾虑点主要包括：1）OPEC可能增产引发市场对能源价格中长期回落；2）担忧煤企转型或收购方案影响分红。然而，即使悲观预期下，考虑到高股息稳盈利龙头（如神华）股息依旧能有5%左右，高于当前A股大部分红利资产，因此我们认为在风险偏好偏低的环境中，更符合持续有增量资金流入的险资配置需要，长久期稳盈利高股息的动力煤龙头具备中长期配置价值。此外，大部分龙头煤企都有3年分红承诺，因此收购方案大多不影响当期分

S
淮北矿业

0

1

2

1.81
夜长梦山

2024-09-08 19:20:49

中国的京东方决定从9月26日到10月9日暂停生产运营其4个主要生产TV用LCD的工厂。 B4放假12天 B5放假7天 B8放假7天 B9放假14天 B10放假14天 B17放假14天 B19放假14天

0

1

2

1.37
夜长梦山

2024-09-08 19:20:29

财通宏观陈兴团队 # 实体经济图谱二手房量价齐跌

🔥年中地产新政成效已基本褪去，虽然6-7月房地产经历了边际回暖，但8月再度走弱。其中，新房延续量跌价升态势，三、四线城市是销量增速降幅走扩的主要拖累，而此前二手房“以价换量”格局被打破，本月则呈现量价齐跌的特点。整体来看，地产回落惯性仍待逆转。 🔥三季度以来，多地政府发文支持推动国企开展收储工作，但目前参与城市较少，仅部分一、二线城市提出明确要求，且涉及金额规模不大，因此仍需关注收储政策何时扩容或全面铺开。请多支持# 财通宏观陈兴团队

S
中信证券

0

2

8

3.83
夜长梦山

2024-09-08 19:19:52

制冷剂周报

本周氟化工指数下跌4.99%，跑输上证综指2.31%。本周（9月02日-9月06日）氟化工指数收于2127.58点，下跌4.99%，跑输上证综指2.31%，跑输沪深300指数2.28%，跑输基础化工指数2.16%，跑输新材料指数1.93%。氟化工周行情：R32外贸价格持续拉涨，制冷剂外贸市场继续回暖萤石：据百川盈孚数据，截至9月06日，萤石97湿粉市场均价3,444元/吨，较上周同期下跌2.13%；9月均价（截至9月06日）3,474元/吨，同比上涨4.64%；2024年(截至9月06日)均

S
金石资源

0

2

3

2.76
夜长梦山

2024-09-08 19:19:15

【浙商金属王南清\沈皓俊】盐湖股份

公司控制权拟变更为中国五矿。盐湖股份发布关于控股股东签署《合作总协议》暨控制权变更的提示性公告：青海省政府国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元，股权结构拟为：中国五矿持股53.0%；青海省政府国资委持股18.7%；青海国投持股28.3%。中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的6.8亿股公司股票。变动后中国盐湖集团持股比例为12.5%，公司控股股东将由青海国投变更为中国盐湖集团，实际控制人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。

S
盐湖股份

0

0

2

1.96
夜长梦山

2024-09-08 19:18:25

转发先做一个简要的解读： 1，这次是卫建委和药监局参与其中，预示着细胞药品注册和医院使用这条前后衔接的道路在不久的将来是通畅的，将彻底解决了干细胞行业应用场景的痛点问题。因为涉及外资，所以是商务部来牵头发布。 2，“所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。”这预示着干细胞企业虽然是在试点城市的范围内生产，但是可以进行全国销售应用，覆盖全国的市场和医院。 3，得益于政策支持，在试点城市的干细胞企业将迎来快速的发展。 4，打破了外资不能进入干细胞行业的前期规定，这有利于借助外资来推动整

0

3

3

1.94
夜长梦山

2024-09-08 19:17:59

【钛产业链】钛白粉价格低位持稳

【钛矿】市场整体供应能力比较平稳,攀枝花地区,大厂控矿依旧,场内钛精矿的现货供应十分紧张。TiO246%攀钢钛矿最新价格为2245元/吨(环比上周持平)。【海绵钛】个别生产企业供应量有所下降,大部分生产企业仍保持着高开工运行。海绵钛最新价格43000元/吨(环比上周持平)。【钛白粉】北方地区存在企业新增装置停产运行情况,叠加部分企业持续减产运行,供应量窄幅下降,金红石型钛白粉最新价格为15200元/吨(环比上周持平)。【龙佰集团】钛矿(140万吨)-钛白粉(151万吨)-海绵钛(8万吨)全

S
龙佰集团

1

0

1

1.19
夜长梦山

2024-09-08 19:17:24

【浙商电子】华为三折叠手机盲订预约火爆，增量环节亟待重视

💥根据华为商城数据，自9月7日12:08分开启盲订预约起，截至9月8日14:30，华为三折叠手机Mate XT ULTIMATE DESIGN预约人数已超过210万人。本次盲订放出玄黑/瑞红两款颜色机型，内存容量16GB，存储容量则为512GB/1TB，但尚未披露具体报价。 💥相比此前双折机型，根据官方透图，本次三折机型为Z字型折叠，单机配备一外折一内折两条铰链，屏幕展开尺寸预计与中型平板电脑的10英寸相当。 💥仍需重视铰链/柔性屏/UTG盖板玻璃等核心增量环节供应链，建议关注东睦股份/京

S
东睦股份

1

4

6

5.94
夜长梦山

2024-09-08 19:16:41

【长江宏观于博团队】海外市场&央行动态周度跟踪（9月8日）

🔍主要经济体表现：美国失业率如期回落，非农新增回升但不及预期美国制造业PMI小幅回升但仍处收缩区间，服务业PMI在荣枯线上续升韩国出口同比回落但仍保持高增 📉最新降息/加息预期（括号里为上周预期）：美联储—>2024年9月（2024年9月）欧央行—>2024年9月（2024年9月）日央行—>预期今年不加息（预期今年不加息）英央行—>2024年11月（2024年11月） 🆙海外大类资产表现：权益：权益普跌，日经、纳指、标普领跌债券：10Y美、欧、日债收益率下行商品：商品普

S
中信证券

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:15:54

【国金食饮】白酒观点更新0908

关注中秋旺季动销及价盘反馈 🌟9月承上启下、为旺季动销检验窗口期。目前中秋前商务礼赠需求逐步释放，该部分动销波动有限、相对平稳，部分需求降档提振入门级商务价位产品动销。大众需求释放情况尚不明朗，当前终端备货积极性有限，线上渠道较传统线下折价明显、持续分流终端自流通进货&消费者自终端购货。 🌟基于目前渠道反馈，我们预计中秋整体动销小幅下滑，其中畅销品，特别是中档及入门级商务价位的畅销品动销会相对占优、不乏强势品牌仍能实现正增长，品牌间动销分化会持续加剧。建议持续关注旺季动销及价盘反馈。 🌟周

S
贵州茅台

0

0

0

0.37
夜长梦山

2024-09-08 19:15:18

泽璟制药ZG006早期数据惊艳

小细胞肺癌ORR达66.7%，DCR达88.9%，Best-in-Class潜力较大！持续重点推荐！【东吴医药朱国广团队】事件：泽璟制药发布ZG006（全球首款CD3×DLL3×DLL3三抗）临床数据，在接受ZG006 10 mg及更高剂量的9例SCLC受试者中（10 mg组4例、30 mg组2例、60 mg组3例），有6例PR，ORR为66.7%；并有2例为肿瘤缩小的SD，DCR达88.9%。安全性良好，24例受试者中，绝大多数治疗相关不良事件（TRAEs）的严重程度为1级或2级。最常见的T

S
泽璟制药

0

0

1

0.96
夜长梦山

2024-09-08 19:14:39

【电池与能源管理行业2024中报总结】——盈利环比显著修复，资本开支持续收紧

#总结：24Q2随产能利用率提升，多数环节盈利能力环比显著修复。产业链整体收入2024H1同比-1.9%，其中24Q2环比+17.8%。2024H1行业整体归母净利润同比-28.8%，其中电池、结构件、整车盈利稳定增长，铁锂正极亏损幅度收窄；随着产能利用率逐步回升，2024Q2行业整体归母净利润环比+51.2%，盈利显著改善，其中碳酸锂、铜箔&铝箔环比扭亏为盈，多数环节盈利水平进一步回升。展望后续，在下半年需求旺季带动，叠加行业资本开支增速持续放缓，供需格局有望进一步优化，带动产业链盈利持续向上

S
比亚迪

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:14:04

【天风地产】周观点0908：短期聚焦“金九银十”需求韧性及政策情绪催化

上周申万房地产指数-2.38%，领先沪深300指数0.33pct；Wind香港房地产指数-1.73%，领先恒生指数1.30pct。新房市场上周成交194万平，周度环比-20.68%，月度同比-27.92%，相较上月改善3.18pct；二手房市场上周成交144万平，周度环比-5.49%，月度同比-1.30%，相较上月下降5.12pct。伴随24年地产中报披露结束，我们认为市场短期或重新回归“政策博弈”及“基本面交易”双线交易： 1）政策端：短期聚焦降息、存量房贷利率调整及收储等对板块的情绪性催化。

S
万科A

0

2

1

1.08
夜长梦山

2024-09-08 19:13:24

【浙商宏观海外观点更新｜林成炜】

本周非农和PMI均指向美国经济软着陆但不衰退，9月25BP概率大，美股继续维持宽幅震荡。 ⚡️非农就业：走弱但不差，软着陆 1️⃣失业率较好回落到4.2%，飓风影响正在消除，与部分飓风州的周度高频改善相映证。 2️⃣新增非农偏弱仅14.2万，6-7月整体下修8.6万后呈趋势性下行。 3️⃣家庭和机构口径为何背离？可能与在移民问题处理上的“口是心非”有关。 4️⃣虽然表面支持移民，但为了摇摆州民调，6月拜登政府提高了非法移民入境筛查标准。此前移民增加劳动力供给，强化非农弱化失业率的效应逆转。 ⚡️

S
中信证券

0

1

1

0.57

前往

页

夜长梦山

2024-09-08 19:22:00

20240907长江金属丨铜铝仍处震荡阶段

需求担忧+原油跌价，本周工业金属商品跌幅较大，其中，LME3月铜跌3.2%、铝跌4.3%，SHFE铜跌1.6%、铝跌2.7%：1）国内制造业PMI等数据走弱，压制内需预期，黑色金属跌幅尤其明显，国债期货也有所上涨；2）美国制造业PMI等数据低预期，也引发海外需求担忧；3）作为大宗之母的原油价格受增产担忧影响跌幅较大，也助推了本周工业金属商品下跌。本周显性库存铜铝均去化明显，其中，铜周环比-4.33%、年同比+138.62%，铝周环比-2.22%、年同比+60.25%。主要受制于铝现货跌价，本周成

S
中信证券

0

2

1

0.92
夜长梦山

2024-09-08 19:21:29

【长江煤炭】一周总结（9.2~9.8）：当前煤炭板块面临哪些顾虑？

【近期要点】近期动力煤市场价渐显上涨信号，然而权益面却不断下跌。当前煤炭板块面临哪些顾虑？我们认为，顾虑点主要包括：1）OPEC可能增产引发市场对能源价格中长期回落；2）担忧煤企转型或收购方案影响分红。然而，即使悲观预期下，考虑到高股息稳盈利龙头（如神华）股息依旧能有5%左右，高于当前A股大部分红利资产，因此我们认为在风险偏好偏低的环境中，更符合持续有增量资金流入的险资配置需要，长久期稳盈利高股息的动力煤龙头具备中长期配置价值。此外，大部分龙头煤企都有3年分红承诺，因此收购方案大多不影响当期分

S
淮北矿业

0

1

2

1.81
夜长梦山

2024-09-08 19:20:49

中国的京东方决定从9月26日到10月9日暂停生产运营其4个主要生产TV用LCD的工厂。 B4放假12天 B5放假7天 B8放假7天 B9放假14天 B10放假14天 B17放假14天 B19放假14天

0

1

2

1.37
夜长梦山

2024-09-08 19:20:29

财通宏观陈兴团队 # 实体经济图谱二手房量价齐跌

🔥年中地产新政成效已基本褪去，虽然6-7月房地产经历了边际回暖，但8月再度走弱。其中，新房延续量跌价升态势，三、四线城市是销量增速降幅走扩的主要拖累，而此前二手房“以价换量”格局被打破，本月则呈现量价齐跌的特点。整体来看，地产回落惯性仍待逆转。 🔥三季度以来，多地政府发文支持推动国企开展收储工作，但目前参与城市较少，仅部分一、二线城市提出明确要求，且涉及金额规模不大，因此仍需关注收储政策何时扩容或全面铺开。请多支持# 财通宏观陈兴团队

S
中信证券

0

2

8

3.83
夜长梦山

2024-09-08 19:19:52

制冷剂周报

本周氟化工指数下跌4.99%，跑输上证综指2.31%。本周（9月02日-9月06日）氟化工指数收于2127.58点，下跌4.99%，跑输上证综指2.31%，跑输沪深300指数2.28%，跑输基础化工指数2.16%，跑输新材料指数1.93%。氟化工周行情：R32外贸价格持续拉涨，制冷剂外贸市场继续回暖萤石：据百川盈孚数据，截至9月06日，萤石97湿粉市场均价3,444元/吨，较上周同期下跌2.13%；9月均价（截至9月06日）3,474元/吨，同比上涨4.64%；2024年(截至9月06日)均

S
金石资源

0

2

3

2.76
夜长梦山

2024-09-08 19:19:15

【浙商金属王南清\沈皓俊】盐湖股份

公司控制权拟变更为中国五矿。盐湖股份发布关于控股股东签署《合作总协议》暨控制权变更的提示性公告：青海省政府国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元，股权结构拟为：中国五矿持股53.0%；青海省政府国资委持股18.7%；青海国投持股28.3%。中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的6.8亿股公司股票。变动后中国盐湖集团持股比例为12.5%，公司控股股东将由青海国投变更为中国盐湖集团，实际控制人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。

S
盐湖股份

0

0

2

1.96
夜长梦山

2024-09-08 19:18:25

转发先做一个简要的解读： 1，这次是卫建委和药监局参与其中，预示着细胞药品注册和医院使用这条前后衔接的道路在不久的将来是通畅的，将彻底解决了干细胞行业应用场景的痛点问题。因为涉及外资，所以是商务部来牵头发布。 2，“所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。”这预示着干细胞企业虽然是在试点城市的范围内生产，但是可以进行全国销售应用，覆盖全国的市场和医院。 3，得益于政策支持，在试点城市的干细胞企业将迎来快速的发展。 4，打破了外资不能进入干细胞行业的前期规定，这有利于借助外资来推动整

0

3

3

1.94
夜长梦山

2024-09-08 19:17:59

【钛产业链】钛白粉价格低位持稳

【钛矿】市场整体供应能力比较平稳,攀枝花地区,大厂控矿依旧,场内钛精矿的现货供应十分紧张。TiO246%攀钢钛矿最新价格为2245元/吨(环比上周持平)。【海绵钛】个别生产企业供应量有所下降,大部分生产企业仍保持着高开工运行。海绵钛最新价格43000元/吨(环比上周持平)。【钛白粉】北方地区存在企业新增装置停产运行情况,叠加部分企业持续减产运行,供应量窄幅下降,金红石型钛白粉最新价格为15200元/吨(环比上周持平)。【龙佰集团】钛矿(140万吨)-钛白粉(151万吨)-海绵钛(8万吨)全

S
龙佰集团

1

0

1

1.19
夜长梦山

2024-09-08 19:17:24

【浙商电子】华为三折叠手机盲订预约火爆，增量环节亟待重视

💥根据华为商城数据，自9月7日12:08分开启盲订预约起，截至9月8日14:30，华为三折叠手机Mate XT ULTIMATE DESIGN预约人数已超过210万人。本次盲订放出玄黑/瑞红两款颜色机型，内存容量16GB，存储容量则为512GB/1TB，但尚未披露具体报价。 💥相比此前双折机型，根据官方透图，本次三折机型为Z字型折叠，单机配备一外折一内折两条铰链，屏幕展开尺寸预计与中型平板电脑的10英寸相当。 💥仍需重视铰链/柔性屏/UTG盖板玻璃等核心增量环节供应链，建议关注东睦股份/京

S
东睦股份

1

4

6

5.94
夜长梦山

2024-09-08 19:16:41

【长江宏观于博团队】海外市场&央行动态周度跟踪（9月8日）

🔍主要经济体表现：美国失业率如期回落，非农新增回升但不及预期美国制造业PMI小幅回升但仍处收缩区间，服务业PMI在荣枯线上续升韩国出口同比回落但仍保持高增 📉最新降息/加息预期（括号里为上周预期）：美联储—>2024年9月（2024年9月）欧央行—>2024年9月（2024年9月）日央行—>预期今年不加息（预期今年不加息）英央行—>2024年11月（2024年11月） 🆙海外大类资产表现：权益：权益普跌，日经、纳指、标普领跌债券：10Y美、欧、日债收益率下行商品：商品普

S
中信证券

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:15:54

【国金食饮】白酒观点更新0908

关注中秋旺季动销及价盘反馈 🌟9月承上启下、为旺季动销检验窗口期。目前中秋前商务礼赠需求逐步释放，该部分动销波动有限、相对平稳，部分需求降档提振入门级商务价位产品动销。大众需求释放情况尚不明朗，当前终端备货积极性有限，线上渠道较传统线下折价明显、持续分流终端自流通进货&消费者自终端购货。 🌟基于目前渠道反馈，我们预计中秋整体动销小幅下滑，其中畅销品，特别是中档及入门级商务价位的畅销品动销会相对占优、不乏强势品牌仍能实现正增长，品牌间动销分化会持续加剧。建议持续关注旺季动销及价盘反馈。 🌟周

S
贵州茅台

0

0

0

0.37
夜长梦山

2024-09-08 19:15:18

泽璟制药ZG006早期数据惊艳

小细胞肺癌ORR达66.7%，DCR达88.9%，Best-in-Class潜力较大！持续重点推荐！【东吴医药朱国广团队】事件：泽璟制药发布ZG006（全球首款CD3×DLL3×DLL3三抗）临床数据，在接受ZG006 10 mg及更高剂量的9例SCLC受试者中（10 mg组4例、30 mg组2例、60 mg组3例），有6例PR，ORR为66.7%；并有2例为肿瘤缩小的SD，DCR达88.9%。安全性良好，24例受试者中，绝大多数治疗相关不良事件（TRAEs）的严重程度为1级或2级。最常见的T

S
泽璟制药

0

0

1

0.96
夜长梦山

2024-09-08 19:14:39

【电池与能源管理行业2024中报总结】——盈利环比显著修复，资本开支持续收紧

#总结：24Q2随产能利用率提升，多数环节盈利能力环比显著修复。产业链整体收入2024H1同比-1.9%，其中24Q2环比+17.8%。2024H1行业整体归母净利润同比-28.8%，其中电池、结构件、整车盈利稳定增长，铁锂正极亏损幅度收窄；随着产能利用率逐步回升，2024Q2行业整体归母净利润环比+51.2%，盈利显著改善，其中碳酸锂、铜箔&铝箔环比扭亏为盈，多数环节盈利水平进一步回升。展望后续，在下半年需求旺季带动，叠加行业资本开支增速持续放缓，供需格局有望进一步优化，带动产业链盈利持续向上

S
比亚迪

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:14:04

【天风地产】周观点0908：短期聚焦“金九银十”需求韧性及政策情绪催化

上周申万房地产指数-2.38%，领先沪深300指数0.33pct；Wind香港房地产指数-1.73%，领先恒生指数1.30pct。新房市场上周成交194万平，周度环比-20.68%，月度同比-27.92%，相较上月改善3.18pct；二手房市场上周成交144万平，周度环比-5.49%，月度同比-1.30%，相较上月下降5.12pct。伴随24年地产中报披露结束，我们认为市场短期或重新回归“政策博弈”及“基本面交易”双线交易： 1）政策端：短期聚焦降息、存量房贷利率调整及收储等对板块的情绪性催化。

S
万科A

0

2

1

1.08
夜长梦山

2024-09-08 19:13:24

【浙商宏观海外观点更新｜林成炜】

本周非农和PMI均指向美国经济软着陆但不衰退，9月25BP概率大，美股继续维持宽幅震荡。 ⚡️非农就业：走弱但不差，软着陆 1️⃣失业率较好回落到4.2%，飓风影响正在消除，与部分飓风州的周度高频改善相映证。 2️⃣新增非农偏弱仅14.2万，6-7月整体下修8.6万后呈趋势性下行。 3️⃣家庭和机构口径为何背离？可能与在移民问题处理上的“口是心非”有关。 4️⃣虽然表面支持移民，但为了摇摆州民调，6月拜登政府提高了非法移民入境筛查标准。此前移民增加劳动力供给，强化非农弱化失业率的效应逆转。 ⚡️

S
中信证券

0

1

1

0.57

前往

页

夜长梦山

2024-09-08 19:22:00

20240907长江金属丨铜铝仍处震荡阶段

需求担忧+原油跌价，本周工业金属商品跌幅较大，其中，LME3月铜跌3.2%、铝跌4.3%，SHFE铜跌1.6%、铝跌2.7%：1）国内制造业PMI等数据走弱，压制内需预期，黑色金属跌幅尤其明显，国债期货也有所上涨；2）美国制造业PMI等数据低预期，也引发海外需求担忧；3）作为大宗之母的原油价格受增产担忧影响跌幅较大，也助推了本周工业金属商品下跌。本周显性库存铜铝均去化明显，其中，铜周环比-4.33%、年同比+138.62%，铝周环比-2.22%、年同比+60.25%。主要受制于铝现货跌价，本周成

S
中信证券

0

2

1

0.92
夜长梦山

2024-09-08 19:21:29

【长江煤炭】一周总结（9.2~9.8）：当前煤炭板块面临哪些顾虑？

【近期要点】近期动力煤市场价渐显上涨信号，然而权益面却不断下跌。当前煤炭板块面临哪些顾虑？我们认为，顾虑点主要包括：1）OPEC可能增产引发市场对能源价格中长期回落；2）担忧煤企转型或收购方案影响分红。然而，即使悲观预期下，考虑到高股息稳盈利龙头（如神华）股息依旧能有5%左右，高于当前A股大部分红利资产，因此我们认为在风险偏好偏低的环境中，更符合持续有增量资金流入的险资配置需要，长久期稳盈利高股息的动力煤龙头具备中长期配置价值。此外，大部分龙头煤企都有3年分红承诺，因此收购方案大多不影响当期分

S
淮北矿业

0

1

2

1.81
夜长梦山

2024-09-08 19:20:49

中国的京东方决定从9月26日到10月9日暂停生产运营其4个主要生产TV用LCD的工厂。 B4放假12天 B5放假7天 B8放假7天 B9放假14天 B10放假14天 B17放假14天 B19放假14天

0

1

2

1.37
夜长梦山

2024-09-08 19:20:29

财通宏观陈兴团队 # 实体经济图谱二手房量价齐跌

🔥年中地产新政成效已基本褪去，虽然6-7月房地产经历了边际回暖，但8月再度走弱。其中，新房延续量跌价升态势，三、四线城市是销量增速降幅走扩的主要拖累，而此前二手房“以价换量”格局被打破，本月则呈现量价齐跌的特点。整体来看，地产回落惯性仍待逆转。 🔥三季度以来，多地政府发文支持推动国企开展收储工作，但目前参与城市较少，仅部分一、二线城市提出明确要求，且涉及金额规模不大，因此仍需关注收储政策何时扩容或全面铺开。请多支持# 财通宏观陈兴团队

S
中信证券

0

2

8

3.83
夜长梦山

2024-09-08 19:19:52

制冷剂周报

本周氟化工指数下跌4.99%，跑输上证综指2.31%。本周（9月02日-9月06日）氟化工指数收于2127.58点，下跌4.99%，跑输上证综指2.31%，跑输沪深300指数2.28%，跑输基础化工指数2.16%，跑输新材料指数1.93%。氟化工周行情：R32外贸价格持续拉涨，制冷剂外贸市场继续回暖萤石：据百川盈孚数据，截至9月06日，萤石97湿粉市场均价3,444元/吨，较上周同期下跌2.13%；9月均价（截至9月06日）3,474元/吨，同比上涨4.64%；2024年(截至9月06日)均

S
金石资源

0

2

3

2.76
夜长梦山

2024-09-08 19:19:15

【浙商金属王南清\沈皓俊】盐湖股份

公司控制权拟变更为中国五矿。盐湖股份发布关于控股股东签署《合作总协议》暨控制权变更的提示性公告：青海省政府国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元，股权结构拟为：中国五矿持股53.0%；青海省政府国资委持股18.7%；青海国投持股28.3%。中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的6.8亿股公司股票。变动后中国盐湖集团持股比例为12.5%，公司控股股东将由青海国投变更为中国盐湖集团，实际控制人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。

S
盐湖股份

0

0

2

1.96
夜长梦山

2024-09-08 19:18:25

转发先做一个简要的解读： 1，这次是卫建委和药监局参与其中，预示着细胞药品注册和医院使用这条前后衔接的道路在不久的将来是通畅的，将彻底解决了干细胞行业应用场景的痛点问题。因为涉及外资，所以是商务部来牵头发布。 2，“所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。”这预示着干细胞企业虽然是在试点城市的范围内生产，但是可以进行全国销售应用，覆盖全国的市场和医院。 3，得益于政策支持，在试点城市的干细胞企业将迎来快速的发展。 4，打破了外资不能进入干细胞行业的前期规定，这有利于借助外资来推动整

0

3

3

1.94
夜长梦山

2024-09-08 19:17:59

【钛产业链】钛白粉价格低位持稳

【钛矿】市场整体供应能力比较平稳,攀枝花地区,大厂控矿依旧,场内钛精矿的现货供应十分紧张。TiO246%攀钢钛矿最新价格为2245元/吨(环比上周持平)。【海绵钛】个别生产企业供应量有所下降,大部分生产企业仍保持着高开工运行。海绵钛最新价格43000元/吨(环比上周持平)。【钛白粉】北方地区存在企业新增装置停产运行情况,叠加部分企业持续减产运行,供应量窄幅下降,金红石型钛白粉最新价格为15200元/吨(环比上周持平)。【龙佰集团】钛矿(140万吨)-钛白粉(151万吨)-海绵钛(8万吨)全

S
龙佰集团

1

0

1

1.19
夜长梦山

2024-09-08 19:17:24

【浙商电子】华为三折叠手机盲订预约火爆，增量环节亟待重视

💥根据华为商城数据，自9月7日12:08分开启盲订预约起，截至9月8日14:30，华为三折叠手机Mate XT ULTIMATE DESIGN预约人数已超过210万人。本次盲订放出玄黑/瑞红两款颜色机型，内存容量16GB，存储容量则为512GB/1TB，但尚未披露具体报价。 💥相比此前双折机型，根据官方透图，本次三折机型为Z字型折叠，单机配备一外折一内折两条铰链，屏幕展开尺寸预计与中型平板电脑的10英寸相当。 💥仍需重视铰链/柔性屏/UTG盖板玻璃等核心增量环节供应链，建议关注东睦股份/京

S
东睦股份

1

4

6

5.94
夜长梦山

2024-09-08 19:16:41

【长江宏观于博团队】海外市场&央行动态周度跟踪（9月8日）

🔍主要经济体表现：美国失业率如期回落，非农新增回升但不及预期美国制造业PMI小幅回升但仍处收缩区间，服务业PMI在荣枯线上续升韩国出口同比回落但仍保持高增 📉最新降息/加息预期（括号里为上周预期）：美联储—>2024年9月（2024年9月）欧央行—>2024年9月（2024年9月）日央行—>预期今年不加息（预期今年不加息）英央行—>2024年11月（2024年11月） 🆙海外大类资产表现：权益：权益普跌，日经、纳指、标普领跌债券：10Y美、欧、日债收益率下行商品：商品普

S
中信证券

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:15:54

【国金食饮】白酒观点更新0908

关注中秋旺季动销及价盘反馈 🌟9月承上启下、为旺季动销检验窗口期。目前中秋前商务礼赠需求逐步释放，该部分动销波动有限、相对平稳，部分需求降档提振入门级商务价位产品动销。大众需求释放情况尚不明朗，当前终端备货积极性有限，线上渠道较传统线下折价明显、持续分流终端自流通进货&消费者自终端购货。 🌟基于目前渠道反馈，我们预计中秋整体动销小幅下滑，其中畅销品，特别是中档及入门级商务价位的畅销品动销会相对占优、不乏强势品牌仍能实现正增长，品牌间动销分化会持续加剧。建议持续关注旺季动销及价盘反馈。 🌟周

S
贵州茅台

0

0

0

0.37
夜长梦山

2024-09-08 19:15:18

泽璟制药ZG006早期数据惊艳

小细胞肺癌ORR达66.7%，DCR达88.9%，Best-in-Class潜力较大！持续重点推荐！【东吴医药朱国广团队】事件：泽璟制药发布ZG006（全球首款CD3×DLL3×DLL3三抗）临床数据，在接受ZG006 10 mg及更高剂量的9例SCLC受试者中（10 mg组4例、30 mg组2例、60 mg组3例），有6例PR，ORR为66.7%；并有2例为肿瘤缩小的SD，DCR达88.9%。安全性良好，24例受试者中，绝大多数治疗相关不良事件（TRAEs）的严重程度为1级或2级。最常见的T

S
泽璟制药

0

0

1

0.96
夜长梦山

2024-09-08 19:14:39

【电池与能源管理行业2024中报总结】——盈利环比显著修复，资本开支持续收紧

#总结：24Q2随产能利用率提升，多数环节盈利能力环比显著修复。产业链整体收入2024H1同比-1.9%，其中24Q2环比+17.8%。2024H1行业整体归母净利润同比-28.8%，其中电池、结构件、整车盈利稳定增长，铁锂正极亏损幅度收窄；随着产能利用率逐步回升，2024Q2行业整体归母净利润环比+51.2%，盈利显著改善，其中碳酸锂、铜箔&铝箔环比扭亏为盈，多数环节盈利水平进一步回升。展望后续，在下半年需求旺季带动，叠加行业资本开支增速持续放缓，供需格局有望进一步优化，带动产业链盈利持续向上

S
比亚迪

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:14:04

【天风地产】周观点0908：短期聚焦“金九银十”需求韧性及政策情绪催化

上周申万房地产指数-2.38%，领先沪深300指数0.33pct；Wind香港房地产指数-1.73%，领先恒生指数1.30pct。新房市场上周成交194万平，周度环比-20.68%，月度同比-27.92%，相较上月改善3.18pct；二手房市场上周成交144万平，周度环比-5.49%，月度同比-1.30%，相较上月下降5.12pct。伴随24年地产中报披露结束，我们认为市场短期或重新回归“政策博弈”及“基本面交易”双线交易： 1）政策端：短期聚焦降息、存量房贷利率调整及收储等对板块的情绪性催化。

S
万科A

0

2

1

1.08
夜长梦山

2024-09-08 19:13:24

【浙商宏观海外观点更新｜林成炜】

本周非农和PMI均指向美国经济软着陆但不衰退，9月25BP概率大，美股继续维持宽幅震荡。 ⚡️非农就业：走弱但不差，软着陆 1️⃣失业率较好回落到4.2%，飓风影响正在消除，与部分飓风州的周度高频改善相映证。 2️⃣新增非农偏弱仅14.2万，6-7月整体下修8.6万后呈趋势性下行。 3️⃣家庭和机构口径为何背离？可能与在移民问题处理上的“口是心非”有关。 4️⃣虽然表面支持移民，但为了摇摆州民调，6月拜登政府提高了非法移民入境筛查标准。此前移民增加劳动力供给，强化非农弱化失业率的效应逆转。 ⚡️

S
中信证券

0

1

1

0.57

前往

页

夜长梦山

2024-09-08 19:22:00

20240907长江金属丨铜铝仍处震荡阶段

需求担忧+原油跌价，本周工业金属商品跌幅较大，其中，LME3月铜跌3.2%、铝跌4.3%，SHFE铜跌1.6%、铝跌2.7%：1）国内制造业PMI等数据走弱，压制内需预期，黑色金属跌幅尤其明显，国债期货也有所上涨；2）美国制造业PMI等数据低预期，也引发海外需求担忧；3）作为大宗之母的原油价格受增产担忧影响跌幅较大，也助推了本周工业金属商品下跌。本周显性库存铜铝均去化明显，其中，铜周环比-4.33%、年同比+138.62%，铝周环比-2.22%、年同比+60.25%。主要受制于铝现货跌价，本周成

S
中信证券

0

2

1

0.92
夜长梦山

2024-09-08 19:21:29

【长江煤炭】一周总结（9.2~9.8）：当前煤炭板块面临哪些顾虑？

【近期要点】近期动力煤市场价渐显上涨信号，然而权益面却不断下跌。当前煤炭板块面临哪些顾虑？我们认为，顾虑点主要包括：1）OPEC可能增产引发市场对能源价格中长期回落；2）担忧煤企转型或收购方案影响分红。然而，即使悲观预期下，考虑到高股息稳盈利龙头（如神华）股息依旧能有5%左右，高于当前A股大部分红利资产，因此我们认为在风险偏好偏低的环境中，更符合持续有增量资金流入的险资配置需要，长久期稳盈利高股息的动力煤龙头具备中长期配置价值。此外，大部分龙头煤企都有3年分红承诺，因此收购方案大多不影响当期分

S
淮北矿业

0

1

2

1.81
夜长梦山

2024-09-08 19:20:49

中国的京东方决定从9月26日到10月9日暂停生产运营其4个主要生产TV用LCD的工厂。 B4放假12天 B5放假7天 B8放假7天 B9放假14天 B10放假14天 B17放假14天 B19放假14天

0

1

2

1.37
夜长梦山

2024-09-08 19:20:29

财通宏观陈兴团队 # 实体经济图谱二手房量价齐跌

🔥年中地产新政成效已基本褪去，虽然6-7月房地产经历了边际回暖，但8月再度走弱。其中，新房延续量跌价升态势，三、四线城市是销量增速降幅走扩的主要拖累，而此前二手房“以价换量”格局被打破，本月则呈现量价齐跌的特点。整体来看，地产回落惯性仍待逆转。 🔥三季度以来，多地政府发文支持推动国企开展收储工作，但目前参与城市较少，仅部分一、二线城市提出明确要求，且涉及金额规模不大，因此仍需关注收储政策何时扩容或全面铺开。请多支持# 财通宏观陈兴团队

S
中信证券

0

2

8

3.83
夜长梦山

2024-09-08 19:19:52

制冷剂周报

本周氟化工指数下跌4.99%，跑输上证综指2.31%。本周（9月02日-9月06日）氟化工指数收于2127.58点，下跌4.99%，跑输上证综指2.31%，跑输沪深300指数2.28%，跑输基础化工指数2.16%，跑输新材料指数1.93%。氟化工周行情：R32外贸价格持续拉涨，制冷剂外贸市场继续回暖萤石：据百川盈孚数据，截至9月06日，萤石97湿粉市场均价3,444元/吨，较上周同期下跌2.13%；9月均价（截至9月06日）3,474元/吨，同比上涨4.64%；2024年(截至9月06日)均

S
金石资源

0

2

3

2.76
夜长梦山

2024-09-08 19:19:15

【浙商金属王南清\沈皓俊】盐湖股份

公司控制权拟变更为中国五矿。盐湖股份发布关于控股股东签署《合作总协议》暨控制权变更的提示性公告：青海省政府国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元，股权结构拟为：中国五矿持股53.0%；青海省政府国资委持股18.7%；青海国投持股28.3%。中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的6.8亿股公司股票。变动后中国盐湖集团持股比例为12.5%，公司控股股东将由青海国投变更为中国盐湖集团，实际控制人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。

S
盐湖股份

0

0

2

1.96
夜长梦山

2024-09-08 19:18:25

转发先做一个简要的解读： 1，这次是卫建委和药监局参与其中，预示着细胞药品注册和医院使用这条前后衔接的道路在不久的将来是通畅的，将彻底解决了干细胞行业应用场景的痛点问题。因为涉及外资，所以是商务部来牵头发布。 2，“所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。”这预示着干细胞企业虽然是在试点城市的范围内生产，但是可以进行全国销售应用，覆盖全国的市场和医院。 3，得益于政策支持，在试点城市的干细胞企业将迎来快速的发展。 4，打破了外资不能进入干细胞行业的前期规定，这有利于借助外资来推动整

0

3

3

1.94
夜长梦山

2024-09-08 19:17:59

【钛产业链】钛白粉价格低位持稳

【钛矿】市场整体供应能力比较平稳,攀枝花地区,大厂控矿依旧,场内钛精矿的现货供应十分紧张。TiO246%攀钢钛矿最新价格为2245元/吨(环比上周持平)。【海绵钛】个别生产企业供应量有所下降,大部分生产企业仍保持着高开工运行。海绵钛最新价格43000元/吨(环比上周持平)。【钛白粉】北方地区存在企业新增装置停产运行情况,叠加部分企业持续减产运行,供应量窄幅下降,金红石型钛白粉最新价格为15200元/吨(环比上周持平)。【龙佰集团】钛矿(140万吨)-钛白粉(151万吨)-海绵钛(8万吨)全

S
龙佰集团

1

0

1

1.19
夜长梦山

2024-09-08 19:17:24

【浙商电子】华为三折叠手机盲订预约火爆，增量环节亟待重视

💥根据华为商城数据，自9月7日12:08分开启盲订预约起，截至9月8日14:30，华为三折叠手机Mate XT ULTIMATE DESIGN预约人数已超过210万人。本次盲订放出玄黑/瑞红两款颜色机型，内存容量16GB，存储容量则为512GB/1TB，但尚未披露具体报价。 💥相比此前双折机型，根据官方透图，本次三折机型为Z字型折叠，单机配备一外折一内折两条铰链，屏幕展开尺寸预计与中型平板电脑的10英寸相当。 💥仍需重视铰链/柔性屏/UTG盖板玻璃等核心增量环节供应链，建议关注东睦股份/京

S
东睦股份

1

4

6

5.94
夜长梦山

2024-09-08 19:16:41

【长江宏观于博团队】海外市场&央行动态周度跟踪（9月8日）

🔍主要经济体表现：美国失业率如期回落，非农新增回升但不及预期美国制造业PMI小幅回升但仍处收缩区间，服务业PMI在荣枯线上续升韩国出口同比回落但仍保持高增 📉最新降息/加息预期（括号里为上周预期）：美联储—>2024年9月（2024年9月）欧央行—>2024年9月（2024年9月）日央行—>预期今年不加息（预期今年不加息）英央行—>2024年11月（2024年11月） 🆙海外大类资产表现：权益：权益普跌，日经、纳指、标普领跌债券：10Y美、欧、日债收益率下行商品：商品普

S
中信证券

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:15:54

【国金食饮】白酒观点更新0908

关注中秋旺季动销及价盘反馈 🌟9月承上启下、为旺季动销检验窗口期。目前中秋前商务礼赠需求逐步释放，该部分动销波动有限、相对平稳，部分需求降档提振入门级商务价位产品动销。大众需求释放情况尚不明朗，当前终端备货积极性有限，线上渠道较传统线下折价明显、持续分流终端自流通进货&消费者自终端购货。 🌟基于目前渠道反馈，我们预计中秋整体动销小幅下滑，其中畅销品，特别是中档及入门级商务价位的畅销品动销会相对占优、不乏强势品牌仍能实现正增长，品牌间动销分化会持续加剧。建议持续关注旺季动销及价盘反馈。 🌟周

S
贵州茅台

0

0

0

0.37
夜长梦山

2024-09-08 19:15:18

泽璟制药ZG006早期数据惊艳

小细胞肺癌ORR达66.7%，DCR达88.9%，Best-in-Class潜力较大！持续重点推荐！【东吴医药朱国广团队】事件：泽璟制药发布ZG006（全球首款CD3×DLL3×DLL3三抗）临床数据，在接受ZG006 10 mg及更高剂量的9例SCLC受试者中（10 mg组4例、30 mg组2例、60 mg组3例），有6例PR，ORR为66.7%；并有2例为肿瘤缩小的SD，DCR达88.9%。安全性良好，24例受试者中，绝大多数治疗相关不良事件（TRAEs）的严重程度为1级或2级。最常见的T

S
泽璟制药

0

0

1

0.96
夜长梦山

2024-09-08 19:14:39

【电池与能源管理行业2024中报总结】——盈利环比显著修复，资本开支持续收紧

#总结：24Q2随产能利用率提升，多数环节盈利能力环比显著修复。产业链整体收入2024H1同比-1.9%，其中24Q2环比+17.8%。2024H1行业整体归母净利润同比-28.8%，其中电池、结构件、整车盈利稳定增长，铁锂正极亏损幅度收窄；随着产能利用率逐步回升，2024Q2行业整体归母净利润环比+51.2%，盈利显著改善，其中碳酸锂、铜箔&铝箔环比扭亏为盈，多数环节盈利水平进一步回升。展望后续，在下半年需求旺季带动，叠加行业资本开支增速持续放缓，供需格局有望进一步优化，带动产业链盈利持续向上

S
比亚迪

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:14:04

【天风地产】周观点0908：短期聚焦“金九银十”需求韧性及政策情绪催化

上周申万房地产指数-2.38%，领先沪深300指数0.33pct；Wind香港房地产指数-1.73%，领先恒生指数1.30pct。新房市场上周成交194万平，周度环比-20.68%，月度同比-27.92%，相较上月改善3.18pct；二手房市场上周成交144万平，周度环比-5.49%，月度同比-1.30%，相较上月下降5.12pct。伴随24年地产中报披露结束，我们认为市场短期或重新回归“政策博弈”及“基本面交易”双线交易： 1）政策端：短期聚焦降息、存量房贷利率调整及收储等对板块的情绪性催化。

S
万科A

0

2

1

1.08
夜长梦山

2024-09-08 19:13:24

【浙商宏观海外观点更新｜林成炜】

本周非农和PMI均指向美国经济软着陆但不衰退，9月25BP概率大，美股继续维持宽幅震荡。 ⚡️非农就业：走弱但不差，软着陆 1️⃣失业率较好回落到4.2%，飓风影响正在消除，与部分飓风州的周度高频改善相映证。 2️⃣新增非农偏弱仅14.2万，6-7月整体下修8.6万后呈趋势性下行。 3️⃣家庭和机构口径为何背离？可能与在移民问题处理上的“口是心非”有关。 4️⃣虽然表面支持移民，但为了摇摆州民调，6月拜登政府提高了非法移民入境筛查标准。此前移民增加劳动力供给，强化非农弱化失业率的效应逆转。 ⚡️

S
中信证券

0

1

1

0.57

前往

页

夜长梦山

2024-09-08 19:22:00

20240907长江金属丨铜铝仍处震荡阶段

需求担忧+原油跌价，本周工业金属商品跌幅较大，其中，LME3月铜跌3.2%、铝跌4.3%，SHFE铜跌1.6%、铝跌2.7%：1）国内制造业PMI等数据走弱，压制内需预期，黑色金属跌幅尤其明显，国债期货也有所上涨；2）美国制造业PMI等数据低预期，也引发海外需求担忧；3）作为大宗之母的原油价格受增产担忧影响跌幅较大，也助推了本周工业金属商品下跌。本周显性库存铜铝均去化明显，其中，铜周环比-4.33%、年同比+138.62%，铝周环比-2.22%、年同比+60.25%。主要受制于铝现货跌价，本周成

S
中信证券

0

2

1

0.92
夜长梦山

2024-09-08 19:21:29

【长江煤炭】一周总结（9.2~9.8）：当前煤炭板块面临哪些顾虑？

【近期要点】近期动力煤市场价渐显上涨信号，然而权益面却不断下跌。当前煤炭板块面临哪些顾虑？我们认为，顾虑点主要包括：1）OPEC可能增产引发市场对能源价格中长期回落；2）担忧煤企转型或收购方案影响分红。然而，即使悲观预期下，考虑到高股息稳盈利龙头（如神华）股息依旧能有5%左右，高于当前A股大部分红利资产，因此我们认为在风险偏好偏低的环境中，更符合持续有增量资金流入的险资配置需要，长久期稳盈利高股息的动力煤龙头具备中长期配置价值。此外，大部分龙头煤企都有3年分红承诺，因此收购方案大多不影响当期分

S
淮北矿业

0

1

2

1.81
夜长梦山

2024-09-08 19:20:49

中国的京东方决定从9月26日到10月9日暂停生产运营其4个主要生产TV用LCD的工厂。 B4放假12天 B5放假7天 B8放假7天 B9放假14天 B10放假14天 B17放假14天 B19放假14天

0

1

2

1.37
夜长梦山

2024-09-08 19:20:29

财通宏观陈兴团队 # 实体经济图谱二手房量价齐跌

🔥年中地产新政成效已基本褪去，虽然6-7月房地产经历了边际回暖，但8月再度走弱。其中，新房延续量跌价升态势，三、四线城市是销量增速降幅走扩的主要拖累，而此前二手房“以价换量”格局被打破，本月则呈现量价齐跌的特点。整体来看，地产回落惯性仍待逆转。 🔥三季度以来，多地政府发文支持推动国企开展收储工作，但目前参与城市较少，仅部分一、二线城市提出明确要求，且涉及金额规模不大，因此仍需关注收储政策何时扩容或全面铺开。请多支持# 财通宏观陈兴团队

S
中信证券

0

2

8

3.83
夜长梦山

2024-09-08 19:19:52

制冷剂周报

本周氟化工指数下跌4.99%，跑输上证综指2.31%。本周（9月02日-9月06日）氟化工指数收于2127.58点，下跌4.99%，跑输上证综指2.31%，跑输沪深300指数2.28%，跑输基础化工指数2.16%，跑输新材料指数1.93%。氟化工周行情：R32外贸价格持续拉涨，制冷剂外贸市场继续回暖萤石：据百川盈孚数据，截至9月06日，萤石97湿粉市场均价3,444元/吨，较上周同期下跌2.13%；9月均价（截至9月06日）3,474元/吨，同比上涨4.64%；2024年(截至9月06日)均

S
金石资源

0

2

3

2.76
夜长梦山

2024-09-08 19:19:15

【浙商金属王南清\沈皓俊】盐湖股份

公司控制权拟变更为中国五矿。盐湖股份发布关于控股股东签署《合作总协议》暨控制权变更的提示性公告：青海省政府国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元，股权结构拟为：中国五矿持股53.0%；青海省政府国资委持股18.7%；青海国投持股28.3%。中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的6.8亿股公司股票。变动后中国盐湖集团持股比例为12.5%，公司控股股东将由青海国投变更为中国盐湖集团，实际控制人将由青海省政府国资委变更为中国五矿。

S
盐湖股份

0

0

2

1.96
夜长梦山

2024-09-08 19:18:25

转发先做一个简要的解读： 1，这次是卫建委和药监局参与其中，预示着细胞药品注册和医院使用这条前后衔接的道路在不久的将来是通畅的，将彻底解决了干细胞行业应用场景的痛点问题。因为涉及外资，所以是商务部来牵头发布。 2，“所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。”这预示着干细胞企业虽然是在试点城市的范围内生产，但是可以进行全国销售应用，覆盖全国的市场和医院。 3，得益于政策支持，在试点城市的干细胞企业将迎来快速的发展。 4，打破了外资不能进入干细胞行业的前期规定，这有利于借助外资来推动整

0

3

3

1.94
夜长梦山

2024-09-08 19:17:59

【钛产业链】钛白粉价格低位持稳

【钛矿】市场整体供应能力比较平稳,攀枝花地区,大厂控矿依旧,场内钛精矿的现货供应十分紧张。TiO246%攀钢钛矿最新价格为2245元/吨(环比上周持平)。【海绵钛】个别生产企业供应量有所下降,大部分生产企业仍保持着高开工运行。海绵钛最新价格43000元/吨(环比上周持平)。【钛白粉】北方地区存在企业新增装置停产运行情况,叠加部分企业持续减产运行,供应量窄幅下降,金红石型钛白粉最新价格为15200元/吨(环比上周持平)。【龙佰集团】钛矿(140万吨)-钛白粉(151万吨)-海绵钛(8万吨)全

S
龙佰集团

1

0

1

1.19
夜长梦山

2024-09-08 19:17:24

【浙商电子】华为三折叠手机盲订预约火爆，增量环节亟待重视

💥根据华为商城数据，自9月7日12:08分开启盲订预约起，截至9月8日14:30，华为三折叠手机Mate XT ULTIMATE DESIGN预约人数已超过210万人。本次盲订放出玄黑/瑞红两款颜色机型，内存容量16GB，存储容量则为512GB/1TB，但尚未披露具体报价。 💥相比此前双折机型，根据官方透图，本次三折机型为Z字型折叠，单机配备一外折一内折两条铰链，屏幕展开尺寸预计与中型平板电脑的10英寸相当。 💥仍需重视铰链/柔性屏/UTG盖板玻璃等核心增量环节供应链，建议关注东睦股份/京

S
东睦股份

1

4

6

5.94
夜长梦山

2024-09-08 19:16:41

【长江宏观于博团队】海外市场&央行动态周度跟踪（9月8日）

🔍主要经济体表现：美国失业率如期回落，非农新增回升但不及预期美国制造业PMI小幅回升但仍处收缩区间，服务业PMI在荣枯线上续升韩国出口同比回落但仍保持高增 📉最新降息/加息预期（括号里为上周预期）：美联储—>2024年9月（2024年9月）欧央行—>2024年9月（2024年9月）日央行—>预期今年不加息（预期今年不加息）英央行—>2024年11月（2024年11月） 🆙海外大类资产表现：权益：权益普跌，日经、纳指、标普领跌债券：10Y美、欧、日债收益率下行商品：商品普

S
中信证券

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:15:54

【国金食饮】白酒观点更新0908

关注中秋旺季动销及价盘反馈 🌟9月承上启下、为旺季动销检验窗口期。目前中秋前商务礼赠需求逐步释放，该部分动销波动有限、相对平稳，部分需求降档提振入门级商务价位产品动销。大众需求释放情况尚不明朗，当前终端备货积极性有限，线上渠道较传统线下折价明显、持续分流终端自流通进货&消费者自终端购货。 🌟基于目前渠道反馈，我们预计中秋整体动销小幅下滑，其中畅销品，特别是中档及入门级商务价位的畅销品动销会相对占优、不乏强势品牌仍能实现正增长，品牌间动销分化会持续加剧。建议持续关注旺季动销及价盘反馈。 🌟周

S
贵州茅台

0

0

0

0.37
夜长梦山

2024-09-08 19:15:18

泽璟制药ZG006早期数据惊艳

小细胞肺癌ORR达66.7%，DCR达88.9%，Best-in-Class潜力较大！持续重点推荐！【东吴医药朱国广团队】事件：泽璟制药发布ZG006（全球首款CD3×DLL3×DLL3三抗）临床数据，在接受ZG006 10 mg及更高剂量的9例SCLC受试者中（10 mg组4例、30 mg组2例、60 mg组3例），有6例PR，ORR为66.7%；并有2例为肿瘤缩小的SD，DCR达88.9%。安全性良好，24例受试者中，绝大多数治疗相关不良事件（TRAEs）的严重程度为1级或2级。最常见的T

S
泽璟制药

0

0

1

0.96
夜长梦山

2024-09-08 19:14:39

【电池与能源管理行业2024中报总结】——盈利环比显著修复，资本开支持续收紧

#总结：24Q2随产能利用率提升，多数环节盈利能力环比显著修复。产业链整体收入2024H1同比-1.9%，其中24Q2环比+17.8%。2024H1行业整体归母净利润同比-28.8%，其中电池、结构件、整车盈利稳定增长，铁锂正极亏损幅度收窄；随着产能利用率逐步回升，2024Q2行业整体归母净利润环比+51.2%，盈利显著改善，其中碳酸锂、铜箔&铝箔环比扭亏为盈，多数环节盈利水平进一步回升。展望后续，在下半年需求旺季带动，叠加行业资本开支增速持续放缓，供需格局有望进一步优化，带动产业链盈利持续向上

S
比亚迪

0

1

1

1.05
夜长梦山

2024-09-08 19:14:04

【天风地产】周观点0908：短期聚焦“金九银十”需求韧性及政策情绪催化

上周申万房地产指数-2.38%，领先沪深300指数0.33pct；Wind香港房地产指数-1.73%，领先恒生指数1.30pct。新房市场上周成交194万平，周度环比-20.68%，月度同比-27.92%，相较上月改善3.18pct；二手房市场上周成交144万平，周度环比-5.49%，月度同比-1.30%，相较上月下降5.12pct。伴随24年地产中报披露结束，我们认为市场短期或重新回归“政策博弈”及“基本面交易”双线交易： 1）政策端：短期聚焦降息、存量房贷利率调整及收储等对板块的情绪性催化。

S
万科A

0

2

1

1.08
夜长梦山

2024-09-08 19:13:24

【浙商宏观海外观点更新｜林成炜】

本周非农和PMI均指向美国经济软着陆但不衰退，9月25BP概率大，美股继续维持宽幅震荡。 ⚡️非农就业：走弱但不差，软着陆 1️⃣失业率较好回落到4.2%，飓风影响正在消除，与部分飓风州的周度高频改善相映证。 2️⃣新增非农偏弱仅14.2万，6-7月整体下修8.6万后呈趋势性下行。 3️⃣家庭和机构口径为何背离？可能与在移民问题处理上的“口是心非”有关。 4️⃣虽然表面支持移民，但为了摇摆州民调，6月拜登政府提高了非法移民入境筛查标准。此前移民增加劳动力供给，强化非农弱化失业率的效应逆转。 ⚡️

S
中信证券

0

1

1

0.57

前往

页

4

关注

22225

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293