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伏白的交易笔记
买买买的游资
2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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买买买的游资
2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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南亚新材
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宝明科技
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买买买的游资
2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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买买买的游资
2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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买买买的游资
2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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中国化学
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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顾家家居
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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中集集团
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买买买的游资
2024-05-10 19:23:33
铟价格上行:国内铟资源供需格局梳理
一. 铟概览 铟属于稀散金属,具有质地软、可塑性强、延展性好、低熔点、低电阻率等特点,主要伴生于锌铅矿等硫化物矿床中。 铟产业链包括: (1)上游主要为含铟矿石、含铟废料。 (2)中游包括粗铟、精铟冶炼生产:含铟矿石或废料加工后得到纯度超过98%的粗铟;粗铟经过进一步提炼得到纯度99.99%以上的精铟。 (3)铟下游应用领域包括ITO靶材、电子半导体、合金、光伏电池等。 二. 铟供给端 铟主要来源于原生铟提炼、再生铟回收: (1)原生铟提炼:主要通过闪锌矿、硫铟铜矿、硫铟铁矿等含铟精矿经冶炼后得
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锌业股份
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买买买的游资
2024-05-09 20:23:10
C919:国产大飞机供应链全景梳理
一. 消息面汇总 近日,继中国东航、中国国航后,南方航空发布公告,将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机,计划于2024年至2031年分批交付。 C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。 C919座级158-192座,航程4075-5555公里,于2017年完成首飞,2022年首架交付,2023年5月完成首次商业飞行,首发用户为中国东航。 二. 大飞机概览 大飞机一般定义为:起飞重量超过100吨的运输类飞机、拥有150座以上的民用客机、
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中航西飞
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中航重机
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买买买的游资
2024-05-08 19:15:15
再生医学:干细胞治疗产业及个股梳理
一. 消息面汇总 4月30日,上海长征医院殷浩教授团队、联合中国科学院程新教授团队,在国际学术期刊《细胞发现》发表了相关研究成果。 这是全球首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植,成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例报道。 殷浩教授表示,历经十余年研究,利用患者血液PBMC重编程为自体iPSC细胞,并使用国际首创技术使之转变为内胚层干细胞,最终实现在体外再造胰岛组织。 二. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变或
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开能健康
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中源协和
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买买买的游资
2024-05-07 20:00:37
维生素行业深度:维生素主要品类及厂商梳理
一. 维生素概览 维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。 维生素在体内不参与细胞构成,也不提供能量,主要参与人体生化反应,调节代谢功能。 维生素种类繁多,根据物理性质分类,维生素可分为脂溶性(A、D、E、K)、水溶性( C、B1、B2、B6、B12、泛酸、PP、生物素、叶酸)两类。 二. 维生素行业格局 全球维生素产能多呈寡头格局,其中维生素B1、B2、B6、B7、B9的CR3达到70%以上。 我国为主要生产地,占全球产量的70%以上,其余全球龙头厂商包括巴斯夫、帝斯曼。 三. 维
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新和成
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兄弟科技
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买买买的游资
2024-05-06 21:51:40
基础化工原料:环氧丙烷及下游产业全景解析
一. 环氧丙烷概览 环氧丙烷简称PO,是一种重要的基础化工原料,是仅次于聚丙烯、丙烯腈的第三大丙烯类衍生物; 其化学性质活泼,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游产品丰富,可用于树脂溶剂、活性剂、增塑剂、稳定剂的原料,广泛应用于汽车、建筑、化工、农药、纺织、日化等行业。 我国是全球环氧丙烷产能最大的国家,约占30%。 2023年国内环氧丙烷仍处于扩能期,新增产能121.8万吨,年产能达到612万吨,同比增长24.8%。 二. 环氧丙烷产业链 作为丙烯的衍生物,
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万华化学
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齐翔腾达
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石大胜华
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维远股份
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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铟价格上行:国内铟资源供需格局梳理
一. 铟概览 铟属于稀散金属,具有质地软、可塑性强、延展性好、低熔点、低电阻率等特点,主要伴生于锌铅矿等硫化物矿床中。 铟产业链包括: (1)上游主要为含铟矿石、含铟废料。 (2)中游包括粗铟、精铟冶炼生产:含铟矿石或废料加工后得到纯度超过98%的粗铟;粗铟经过进一步提炼得到纯度99.99%以上的精铟。 (3)铟下游应用领域包括ITO靶材、电子半导体、合金、光伏电池等。 二. 铟供给端 铟主要来源于原生铟提炼、再生铟回收: (1)原生铟提炼:主要通过闪锌矿、硫铟铜矿、硫铟铁矿等含铟精矿经冶炼后得
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2024-05-09 20:23:10
C919:国产大飞机供应链全景梳理
一. 消息面汇总 近日,继中国东航、中国国航后,南方航空发布公告,将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机,计划于2024年至2031年分批交付。 C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。 C919座级158-192座,航程4075-5555公里,于2017年完成首飞,2022年首架交付,2023年5月完成首次商业飞行,首发用户为中国东航。 二. 大飞机概览 大飞机一般定义为:起飞重量超过100吨的运输类飞机、拥有150座以上的民用客机、
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中航西飞
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2024-05-08 19:15:15
再生医学:干细胞治疗产业及个股梳理
一. 消息面汇总 4月30日,上海长征医院殷浩教授团队、联合中国科学院程新教授团队,在国际学术期刊《细胞发现》发表了相关研究成果。 这是全球首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植,成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例报道。 殷浩教授表示,历经十余年研究,利用患者血液PBMC重编程为自体iPSC细胞,并使用国际首创技术使之转变为内胚层干细胞,最终实现在体外再造胰岛组织。 二. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变或
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2024-05-07 20:00:37
维生素行业深度:维生素主要品类及厂商梳理
一. 维生素概览 维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。 维生素在体内不参与细胞构成,也不提供能量,主要参与人体生化反应,调节代谢功能。 维生素种类繁多,根据物理性质分类,维生素可分为脂溶性(A、D、E、K)、水溶性( C、B1、B2、B6、B12、泛酸、PP、生物素、叶酸)两类。 二. 维生素行业格局 全球维生素产能多呈寡头格局,其中维生素B1、B2、B6、B7、B9的CR3达到70%以上。 我国为主要生产地,占全球产量的70%以上,其余全球龙头厂商包括巴斯夫、帝斯曼。 三. 维
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2024-05-06 21:51:40
基础化工原料:环氧丙烷及下游产业全景解析
一. 环氧丙烷概览 环氧丙烷简称PO,是一种重要的基础化工原料,是仅次于聚丙烯、丙烯腈的第三大丙烯类衍生物; 其化学性质活泼,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游产品丰富,可用于树脂溶剂、活性剂、增塑剂、稳定剂的原料,广泛应用于汽车、建筑、化工、农药、纺织、日化等行业。 我国是全球环氧丙烷产能最大的国家,约占30%。 2023年国内环氧丙烷仍处于扩能期,新增产能121.8万吨,年产能达到612万吨,同比增长24.8%。 二. 环氧丙烷产业链 作为丙烯的衍生物,
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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2024-05-10 19:23:33
铟价格上行:国内铟资源供需格局梳理
一. 铟概览 铟属于稀散金属,具有质地软、可塑性强、延展性好、低熔点、低电阻率等特点,主要伴生于锌铅矿等硫化物矿床中。 铟产业链包括: (1)上游主要为含铟矿石、含铟废料。 (2)中游包括粗铟、精铟冶炼生产:含铟矿石或废料加工后得到纯度超过98%的粗铟;粗铟经过进一步提炼得到纯度99.99%以上的精铟。 (3)铟下游应用领域包括ITO靶材、电子半导体、合金、光伏电池等。 二. 铟供给端 铟主要来源于原生铟提炼、再生铟回收: (1)原生铟提炼:主要通过闪锌矿、硫铟铜矿、硫铟铁矿等含铟精矿经冶炼后得
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2024-05-09 20:23:10
C919:国产大飞机供应链全景梳理
一. 消息面汇总 近日,继中国东航、中国国航后,南方航空发布公告,将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机,计划于2024年至2031年分批交付。 C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。 C919座级158-192座,航程4075-5555公里,于2017年完成首飞,2022年首架交付,2023年5月完成首次商业飞行,首发用户为中国东航。 二. 大飞机概览 大飞机一般定义为:起飞重量超过100吨的运输类飞机、拥有150座以上的民用客机、
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2024-05-08 19:15:15
再生医学:干细胞治疗产业及个股梳理
一. 消息面汇总 4月30日,上海长征医院殷浩教授团队、联合中国科学院程新教授团队,在国际学术期刊《细胞发现》发表了相关研究成果。 这是全球首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植,成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例报道。 殷浩教授表示,历经十余年研究,利用患者血液PBMC重编程为自体iPSC细胞,并使用国际首创技术使之转变为内胚层干细胞,最终实现在体外再造胰岛组织。 二. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变或
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2024-05-07 20:00:37
维生素行业深度:维生素主要品类及厂商梳理
一. 维生素概览 维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。 维生素在体内不参与细胞构成,也不提供能量,主要参与人体生化反应,调节代谢功能。 维生素种类繁多,根据物理性质分类,维生素可分为脂溶性(A、D、E、K)、水溶性( C、B1、B2、B6、B12、泛酸、PP、生物素、叶酸)两类。 二. 维生素行业格局 全球维生素产能多呈寡头格局,其中维生素B1、B2、B6、B7、B9的CR3达到70%以上。 我国为主要生产地,占全球产量的70%以上,其余全球龙头厂商包括巴斯夫、帝斯曼。 三. 维
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2024-05-06 21:51:40
基础化工原料:环氧丙烷及下游产业全景解析
一. 环氧丙烷概览 环氧丙烷简称PO,是一种重要的基础化工原料,是仅次于聚丙烯、丙烯腈的第三大丙烯类衍生物; 其化学性质活泼,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游产品丰富,可用于树脂溶剂、活性剂、增塑剂、稳定剂的原料,广泛应用于汽车、建筑、化工、农药、纺织、日化等行业。 我国是全球环氧丙烷产能最大的国家,约占30%。 2023年国内环氧丙烷仍处于扩能期,新增产能121.8万吨,年产能达到612万吨,同比增长24.8%。 二. 环氧丙烷产业链 作为丙烯的衍生物,
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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中国西电
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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2024-05-10 19:23:33
铟价格上行:国内铟资源供需格局梳理
一. 铟概览 铟属于稀散金属,具有质地软、可塑性强、延展性好、低熔点、低电阻率等特点,主要伴生于锌铅矿等硫化物矿床中。 铟产业链包括: (1)上游主要为含铟矿石、含铟废料。 (2)中游包括粗铟、精铟冶炼生产:含铟矿石或废料加工后得到纯度超过98%的粗铟;粗铟经过进一步提炼得到纯度99.99%以上的精铟。 (3)铟下游应用领域包括ITO靶材、电子半导体、合金、光伏电池等。 二. 铟供给端 铟主要来源于原生铟提炼、再生铟回收: (1)原生铟提炼:主要通过闪锌矿、硫铟铜矿、硫铟铁矿等含铟精矿经冶炼后得
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锌业股份
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2024-05-09 20:23:10
C919:国产大飞机供应链全景梳理
一. 消息面汇总 近日,继中国东航、中国国航后,南方航空发布公告,将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机,计划于2024年至2031年分批交付。 C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。 C919座级158-192座,航程4075-5555公里,于2017年完成首飞,2022年首架交付,2023年5月完成首次商业飞行,首发用户为中国东航。 二. 大飞机概览 大飞机一般定义为:起飞重量超过100吨的运输类飞机、拥有150座以上的民用客机、
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中航西飞
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2024-05-08 19:15:15
再生医学:干细胞治疗产业及个股梳理
一. 消息面汇总 4月30日,上海长征医院殷浩教授团队、联合中国科学院程新教授团队,在国际学术期刊《细胞发现》发表了相关研究成果。 这是全球首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植,成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例报道。 殷浩教授表示,历经十余年研究,利用患者血液PBMC重编程为自体iPSC细胞,并使用国际首创技术使之转变为内胚层干细胞,最终实现在体外再造胰岛组织。 二. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变或
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开能健康
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2024-05-07 20:00:37
维生素行业深度:维生素主要品类及厂商梳理
一. 维生素概览 维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。 维生素在体内不参与细胞构成,也不提供能量,主要参与人体生化反应,调节代谢功能。 维生素种类繁多,根据物理性质分类,维生素可分为脂溶性(A、D、E、K)、水溶性( C、B1、B2、B6、B12、泛酸、PP、生物素、叶酸)两类。 二. 维生素行业格局 全球维生素产能多呈寡头格局,其中维生素B1、B2、B6、B7、B9的CR3达到70%以上。 我国为主要生产地,占全球产量的70%以上,其余全球龙头厂商包括巴斯夫、帝斯曼。 三. 维
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2024-05-06 21:51:40
基础化工原料:环氧丙烷及下游产业全景解析
一. 环氧丙烷概览 环氧丙烷简称PO,是一种重要的基础化工原料,是仅次于聚丙烯、丙烯腈的第三大丙烯类衍生物; 其化学性质活泼,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游产品丰富,可用于树脂溶剂、活性剂、增塑剂、稳定剂的原料,广泛应用于汽车、建筑、化工、农药、纺织、日化等行业。 我国是全球环氧丙烷产能最大的国家,约占30%。 2023年国内环氧丙烷仍处于扩能期,新增产能121.8万吨,年产能达到612万吨,同比增长24.8%。 二. 环氧丙烷产业链 作为丙烯的衍生物,
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万华化学
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齐翔腾达
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石大胜华
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维远股份
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百川股份
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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福瑞达
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爱美客
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江苏吴中
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昊海生科
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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南亚新材
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宝明科技
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中一科技
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金安国纪
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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三友化工
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新乡化纤
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吉林化纤
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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雷曼光电
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帝尔激光
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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云天化
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川恒股份
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中国化学
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云图控股
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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顾家家居
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恒林股份
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哈尔斯
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爱丽家居
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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景兴纸业
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朗科智能
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优必选
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盛通股份
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荣晟环保
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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中国中车
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中国通号
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辉煌科技
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康尼机电
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雷尔伟
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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中国西电
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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2024-05-10 19:23:33
铟价格上行:国内铟资源供需格局梳理
一. 铟概览 铟属于稀散金属,具有质地软、可塑性强、延展性好、低熔点、低电阻率等特点,主要伴生于锌铅矿等硫化物矿床中。 铟产业链包括: (1)上游主要为含铟矿石、含铟废料。 (2)中游包括粗铟、精铟冶炼生产:含铟矿石或废料加工后得到纯度超过98%的粗铟;粗铟经过进一步提炼得到纯度99.99%以上的精铟。 (3)铟下游应用领域包括ITO靶材、电子半导体、合金、光伏电池等。 二. 铟供给端 铟主要来源于原生铟提炼、再生铟回收: (1)原生铟提炼:主要通过闪锌矿、硫铟铜矿、硫铟铁矿等含铟精矿经冶炼后得
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2024-05-09 20:23:10
C919:国产大飞机供应链全景梳理
一. 消息面汇总 近日,继中国东航、中国国航后,南方航空发布公告,将以99亿美元向中国商飞购买100架C919飞机,计划于2024年至2031年分批交付。 C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。 C919座级158-192座,航程4075-5555公里,于2017年完成首飞,2022年首架交付,2023年5月完成首次商业飞行,首发用户为中国东航。 二. 大飞机概览 大飞机一般定义为:起飞重量超过100吨的运输类飞机、拥有150座以上的民用客机、
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2024-05-08 19:15:15
再生医学:干细胞治疗产业及个股梳理
一. 消息面汇总 4月30日,上海长征医院殷浩教授团队、联合中国科学院程新教授团队,在国际学术期刊《细胞发现》发表了相关研究成果。 这是全球首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植,成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病的病例报道。 殷浩教授表示,历经十余年研究,利用患者血液PBMC重编程为自体iPSC细胞,并使用国际首创技术使之转变为内胚层干细胞,最终实现在体外再造胰岛组织。 二. 再生医学概览 再生医学是利用生命科学、材料科学、细胞技术、基因工程等多项生物工程技术,实现修复、替代和增强人体内受损、病变或
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2024-05-07 20:00:37
维生素行业深度:维生素主要品类及厂商梳理
一. 维生素概览 维生素是维持人和动物正常生理功能的一类微量有机物质。 维生素在体内不参与细胞构成,也不提供能量,主要参与人体生化反应,调节代谢功能。 维生素种类繁多,根据物理性质分类,维生素可分为脂溶性(A、D、E、K)、水溶性( C、B1、B2、B6、B12、泛酸、PP、生物素、叶酸)两类。 二. 维生素行业格局 全球维生素产能多呈寡头格局,其中维生素B1、B2、B6、B7、B9的CR3达到70%以上。 我国为主要生产地,占全球产量的70%以上,其余全球龙头厂商包括巴斯夫、帝斯曼。 三. 维
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2024-05-06 21:51:40
基础化工原料:环氧丙烷及下游产业全景解析
一. 环氧丙烷概览 环氧丙烷简称PO,是一种重要的基础化工原料,是仅次于聚丙烯、丙烯腈的第三大丙烯类衍生物; 其化学性质活泼,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游产品丰富,可用于树脂溶剂、活性剂、增塑剂、稳定剂的原料,广泛应用于汽车、建筑、化工、农药、纺织、日化等行业。 我国是全球环氧丙烷产能最大的国家,约占30%。 2023年国内环氧丙烷仍处于扩能期,新增产能121.8万吨,年产能达到612万吨,同比增长24.8%。 二. 环氧丙烷产业链 作为丙烯的衍生物,
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