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天阔

非职业，纯粹乐趣；不以交易为生，只做可靠性。

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天阔

2022-04-14 19:49:16

私密

地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？

地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？后面方向是哪里？ 2021年11月以来，以国企地产为核心的“稳增长”一直是我们重点推荐的方向，至今超额收益显著。近期随着市场对地产放松的预期持续升温，地产板块也连续上涨。为了判断：1、本轮地产行情的持续性如何？2、地产板块上行空间如何？我们系统性回顾2008年、2012年、2014年3轮地产政策放松期间的市场表现，并选取持续性、涨幅、估值、仓位这四个角度作为参考。

【兴证策略】四大指标看地产行情的时间和空间.docx

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南国置业
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上实发展
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*ST金科
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城投控股
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栖霞建设

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天阔

2022-04-14 19:35:56

私密

基建还是要继续看的，不是说不看好消费，是拿什么消费的问题

局部疫情反复对多地生产经营活动造成明显影响，4月上旬全国粉磨站开工率仅46%，同比下降20pcts，受局部疫情反复冲击最为严重的华东地区粉磨站开工率下滑明显。另外水泥出货率、螺纹钢主要钢厂开工率与道路施工相关的石油沥青装置开工率均在3月下旬有所走低，显示短期经济增速下行压力较大，从而增大了疫情后稳增长政策发力的重要性。　　历史上，稳增长阶段建筑板块一般会提前上涨　　在稳增长政策预期下，预计建筑板块表现会领先于基建投资落地。大基建还是要继续看好的。

20220414-中信证券-基础材料和工程服务行业：稳增长背景下基建产业链投资.pdf

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安徽建工
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设计总院
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三和管桩
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栖霞建设
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宁波建工

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18.89
天阔

2022-04-14 19:28:25

短期有反弹需要，资金活跃度有所提高，后续几天继续看反弹，地产和基建有二波可能，如果地产和基建走的短命，赛道有反弹需要，资金回流反弹一段，但是空间不高。
大量筹码愁眉苦脸等着的，不会轻易有人去解放他们。如果资金不回流走一波反弹，则继续探底，希望资金有点大国担当吧。

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

3 赞同-6 评论

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天阔

2022-04-13 18:44:12

真是地狱模式啊

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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天阔

2022-04-12 21:11:29

不错哦。

@饭否：地方政府控股基建上市公司梳理

　今年以来，专项债靠前发力明显。截至3月22日，我国地方债发行已经超过1.5万亿元，约为去年同期两倍，其中新增专项债发行超过1.1万亿元。当前，多地开始公布二季度发行计划。财政部也正抓紧测算分配今年专项债的分地区限额。　业内人士指出，从投向来看，今年新增专项债用于基建投资的比例明显加大，对相关领域投

59 赞同-44 评论

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天阔

2022-04-12 18:25:17

空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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天阔

2022-04-11 20:40:55

以史为鉴，中美利差倒挂，国际资本流入中国的积极性下降，这在近期已得到初步印证。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

4 赞同-9 评论

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天阔

2022-04-11 17:43:37

五洲交通还没启动呢

@文武之斌：全国统一大市场背后的博弈

解读的还不错，可以参考下

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天阔

2022-04-11 12:21:16

看多久能被市场资金认可

@题材挖掘推土机：600368五洲交通，国资控股+房地产+物流

实际控制人：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会房地产业务：公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市

2 赞同-3 评论

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天阔

2022-04-11 12:17:50

分歧很迅速，大量砸盘，游资大退潮，看下午是否有接货的进场，现在先空着比较好。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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天阔

2022-04-10 20:49:28

至少在房价下行压力解除、70个大中城市住宅价格环比转正前，地产板块或仍将享有超额收益。涨幅和估值方面，不管是作为“稳增长”的重要抓手，还是从防范化解系统性金融风险的角度，后续地产政策都有放松的空间和动力，或带动板块进一步上涨。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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2022-04-10 20:21:09

REITs，根本不赚钱

@德善缘：REITs概念几个辨识度特色股梳理

有几个朋友问，如果这个REITs概念下周继续炒作的话都有哪些比较有特色的股？下面梳理下REITs概念里几个比较辨识度的特色股。如果继续炒作的话尽量往核心股上靠拢，不炒作的话就要注意风险。最正宗：光大嘉宝，非它莫属，周五一字定乾坤，带动整个地产基建回流。唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司。

95 赞同-68 评论

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天阔

2022-04-10 18:59:52

稳增长基调下IT如何受益

一、稳增长措施持续发布，利好建筑信息化厂商　　三月中下旬以来，国家发改委、工信部等加强调研，预计将持续推出各项稳增长措施。稳投资的一个重要发力点是基础设施投资，建筑业作为吸纳就业、保障民生的重要行业将首当其冲，建筑信息化厂商有望持续受益。　　工业设计软件领域，我们推荐国产 CAD 软件龙头中望软件；数字建筑领域，受益公司包括建筑 SaaS 龙头广联达，施工信息化龙头品茗股份。

20220409-华西证券-计算机行业周观点：稳增长基调下IT如何受益.pdf

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天阔

2022-04-10 18:45:07

预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。指数完全的熊转牛，一般需要至少见到资金或盈利中的一个出现大幅往上的拐点。从近期的数据来看，当下依然是预期阶段，资金和盈利等重要指标尚未出现拐点，所以3月中旬以来的反弹还很难变成反转。如果是熊市反弹，时间3-4周是最常见的。根据历史经验，反弹近期或将进入后期。战略上，2

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安徽建工

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天阔

2022-04-10 17:36:37

其实国内的去年每年都有十七、十六七万亿的这样一个投资计划，那么如果是十四点几万亿，就不到十五万亿的话，那就意味着今年的整个基建的投资比例是比去年要低的。东北、西南、西北，就比较一些贫困的地方来说的话，它的这个回款率是非常非常低的。然后就意味着我在投入这个项目之后，我的钱很大概率上是拿不回来的。目前中建的，还有中交的，都出现这种情况。以上引用机构专题电话会纪要。所以，炒偏僻，低毛利率修桥铺路都是割韭菜。咱谁也不抄送。
房地产还是要贯穿全面了。

@天阔：安居客-房地产2022年“两会”后政策风向标：“房住不炒”并未转向，行业构建新模式迎契机

据 58 安居客房产研究院统计，在今年以来国家地方发布的百余条楼市相关政策中，除了住房保障规划等信息外，大部分都是促进市场稳定、刺激住房消费的相关内容。“稳增长”成了今年的首要任务，而这则需要庞大的房地产行业来托底。尤其是在 3 月“两会”定调后，3月 16 日五部委同时表态，化解房地产企业风险，更

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地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？

地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？后面方向是哪里？ 2021年11月以来，以国企地产为核心的“稳增长”一直是我们重点推荐的方向，至今超额收益显著。近期随着市场对地产放松的预期持续升温，地产板块也连续上涨。为了判断：1、本轮地产行情的持续性如何？2、地产板块上行空间如何？我们系统性回顾2008年、2012年、2014年3轮地产政策放松期间的市场表现，并选取持续性、涨幅、估值、仓位这四个角度作为参考。

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基建还是要继续看的，不是说不看好消费，是拿什么消费的问题

局部疫情反复对多地生产经营活动造成明显影响，4月上旬全国粉磨站开工率仅46%，同比下降20pcts，受局部疫情反复冲击最为严重的华东地区粉磨站开工率下滑明显。另外水泥出货率、螺纹钢主要钢厂开工率与道路施工相关的石油沥青装置开工率均在3月下旬有所走低，显示短期经济增速下行压力较大，从而增大了疫情后稳增长政策发力的重要性。　　历史上，稳增长阶段建筑板块一般会提前上涨　　在稳增长政策预期下，预计建筑板块表现会领先于基建投资落地。大基建还是要继续看好的。

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短期有反弹需要，资金活跃度有所提高，后续几天继续看反弹，地产和基建有二波可能，如果地产和基建走的短命，赛道有反弹需要，资金回流反弹一段，但是空间不高。
大量筹码愁眉苦脸等着的，不会轻易有人去解放他们。如果资金不回流走一波反弹，则继续探底，希望资金有点大国担当吧。

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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@饭否：地方政府控股基建上市公司梳理

　今年以来，专项债靠前发力明显。截至3月22日，我国地方债发行已经超过1.5万亿元，约为去年同期两倍，其中新增专项债发行超过1.1万亿元。当前，多地开始公布二季度发行计划。财政部也正抓紧测算分配今年专项债的分地区限额。　业内人士指出，从投向来看，今年新增专项债用于基建投资的比例明显加大，对相关领域投

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空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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以史为鉴，中美利差倒挂，国际资本流入中国的积极性下降，这在近期已得到初步印证。

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从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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实际控制人：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会房地产业务：公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市

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分歧很迅速，大量砸盘，游资大退潮，看下午是否有接货的进场，现在先空着比较好。

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从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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至少在房价下行压力解除、70个大中城市住宅价格环比转正前，地产板块或仍将享有超额收益。涨幅和估值方面，不管是作为“稳增长”的重要抓手，还是从防范化解系统性金融风险的角度，后续地产政策都有放松的空间和动力，或带动板块进一步上涨。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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@德善缘：REITs概念几个辨识度特色股梳理

有几个朋友问，如果这个REITs概念下周继续炒作的话都有哪些比较有特色的股？下面梳理下REITs概念里几个比较辨识度的特色股。如果继续炒作的话尽量往核心股上靠拢，不炒作的话就要注意风险。最正宗：光大嘉宝，非它莫属，周五一字定乾坤，带动整个地产基建回流。唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司。

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稳增长基调下IT如何受益

一、稳增长措施持续发布，利好建筑信息化厂商　　三月中下旬以来，国家发改委、工信部等加强调研，预计将持续推出各项稳增长措施。稳投资的一个重要发力点是基础设施投资，建筑业作为吸纳就业、保障民生的重要行业将首当其冲，建筑信息化厂商有望持续受益。　　工业设计软件领域，我们推荐国产 CAD 软件龙头中望软件；数字建筑领域，受益公司包括建筑 SaaS 龙头广联达，施工信息化龙头品茗股份。

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其实国内的去年每年都有十七、十六七万亿的这样一个投资计划，那么如果是十四点几万亿，就不到十五万亿的话，那就意味着今年的整个基建的投资比例是比去年要低的。东北、西南、西北，就比较一些贫困的地方来说的话，它的这个回款率是非常非常低的。然后就意味着我在投入这个项目之后，我的钱很大概率上是拿不回来的。目前中建的，还有中交的，都出现这种情况。以上引用机构专题电话会纪要。所以，炒偏僻，低毛利率修桥铺路都是割韭菜。咱谁也不抄送。
房地产还是要贯穿全面了。

@天阔：安居客-房地产2022年“两会”后政策风向标：“房住不炒”并未转向，行业构建新模式迎契机

据 58 安居客房产研究院统计，在今年以来国家地方发布的百余条楼市相关政策中，除了住房保障规划等信息外，大部分都是促进市场稳定、刺激住房消费的相关内容。“稳增长”成了今年的首要任务，而这则需要庞大的房地产行业来托底。尤其是在 3 月“两会”定调后，3月 16 日五部委同时表态，化解房地产企业风险，更

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局部疫情反复对多地生产经营活动造成明显影响，4月上旬全国粉磨站开工率仅46%，同比下降20pcts，受局部疫情反复冲击最为严重的华东地区粉磨站开工率下滑明显。另外水泥出货率、螺纹钢主要钢厂开工率与道路施工相关的石油沥青装置开工率均在3月下旬有所走低，显示短期经济增速下行压力较大，从而增大了疫情后稳增长政策发力的重要性。　　历史上，稳增长阶段建筑板块一般会提前上涨　　在稳增长政策预期下，预计建筑板块表现会领先于基建投资落地。大基建还是要继续看好的。

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短期有反弹需要，资金活跃度有所提高，后续几天继续看反弹，地产和基建有二波可能，如果地产和基建走的短命，赛道有反弹需要，资金回流反弹一段，但是空间不高。
大量筹码愁眉苦脸等着的，不会轻易有人去解放他们。如果资金不回流走一波反弹，则继续探底，希望资金有点大国担当吧。

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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　今年以来，专项债靠前发力明显。截至3月22日，我国地方债发行已经超过1.5万亿元，约为去年同期两倍，其中新增专项债发行超过1.1万亿元。当前，多地开始公布二季度发行计划。财政部也正抓紧测算分配今年专项债的分地区限额。　业内人士指出，从投向来看，今年新增专项债用于基建投资的比例明显加大，对相关领域投

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空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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以史为鉴，中美利差倒挂，国际资本流入中国的积极性下降，这在近期已得到初步印证。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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天阔

2022-04-11 12:21:16

看多久能被市场资金认可

@题材挖掘推土机：600368五洲交通，国资控股+房地产+物流

实际控制人：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会房地产业务：公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市

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2022-04-11 12:17:50

分歧很迅速，大量砸盘，游资大退潮，看下午是否有接货的进场，现在先空着比较好。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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天阔

2022-04-10 20:49:28

至少在房价下行压力解除、70个大中城市住宅价格环比转正前，地产板块或仍将享有超额收益。涨幅和估值方面，不管是作为“稳增长”的重要抓手，还是从防范化解系统性金融风险的角度，后续地产政策都有放松的空间和动力，或带动板块进一步上涨。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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2022-04-10 20:21:09

REITs，根本不赚钱

@德善缘：REITs概念几个辨识度特色股梳理

有几个朋友问，如果这个REITs概念下周继续炒作的话都有哪些比较有特色的股？下面梳理下REITs概念里几个比较辨识度的特色股。如果继续炒作的话尽量往核心股上靠拢，不炒作的话就要注意风险。最正宗：光大嘉宝，非它莫属，周五一字定乾坤，带动整个地产基建回流。唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司。

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天阔

2022-04-10 18:59:52

稳增长基调下IT如何受益

一、稳增长措施持续发布，利好建筑信息化厂商　　三月中下旬以来，国家发改委、工信部等加强调研，预计将持续推出各项稳增长措施。稳投资的一个重要发力点是基础设施投资，建筑业作为吸纳就业、保障民生的重要行业将首当其冲，建筑信息化厂商有望持续受益。　　工业设计软件领域，我们推荐国产 CAD 软件龙头中望软件；数字建筑领域，受益公司包括建筑 SaaS 龙头广联达，施工信息化龙头品茗股份。

20220409-华西证券-计算机行业周观点：稳增长基调下IT如何受益.pdf

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天阔

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预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。指数完全的熊转牛，一般需要至少见到资金或盈利中的一个出现大幅往上的拐点。从近期的数据来看，当下依然是预期阶段，资金和盈利等重要指标尚未出现拐点，所以3月中旬以来的反弹还很难变成反转。如果是熊市反弹，时间3-4周是最常见的。根据历史经验，反弹近期或将进入后期。战略上，2

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天阔

2022-04-10 17:36:37

其实国内的去年每年都有十七、十六七万亿的这样一个投资计划，那么如果是十四点几万亿，就不到十五万亿的话，那就意味着今年的整个基建的投资比例是比去年要低的。东北、西南、西北，就比较一些贫困的地方来说的话，它的这个回款率是非常非常低的。然后就意味着我在投入这个项目之后，我的钱很大概率上是拿不回来的。目前中建的，还有中交的，都出现这种情况。以上引用机构专题电话会纪要。所以，炒偏僻，低毛利率修桥铺路都是割韭菜。咱谁也不抄送。
房地产还是要贯穿全面了。

@天阔：安居客-房地产2022年“两会”后政策风向标：“房住不炒”并未转向，行业构建新模式迎契机

据 58 安居客房产研究院统计，在今年以来国家地方发布的百余条楼市相关政策中，除了住房保障规划等信息外，大部分都是促进市场稳定、刺激住房消费的相关内容。“稳增长”成了今年的首要任务，而这则需要庞大的房地产行业来托底。尤其是在 3 月“两会”定调后，3月 16 日五部委同时表态，化解房地产企业风险，更

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天阔

2022-04-14 19:49:16

私密

地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？

地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？后面方向是哪里？ 2021年11月以来，以国企地产为核心的“稳增长”一直是我们重点推荐的方向，至今超额收益显著。近期随着市场对地产放松的预期持续升温，地产板块也连续上涨。为了判断：1、本轮地产行情的持续性如何？2、地产板块上行空间如何？我们系统性回顾2008年、2012年、2014年3轮地产政策放松期间的市场表现，并选取持续性、涨幅、估值、仓位这四个角度作为参考。

【兴证策略】四大指标看地产行情的时间和空间.docx

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基建还是要继续看的，不是说不看好消费，是拿什么消费的问题

局部疫情反复对多地生产经营活动造成明显影响，4月上旬全国粉磨站开工率仅46%，同比下降20pcts，受局部疫情反复冲击最为严重的华东地区粉磨站开工率下滑明显。另外水泥出货率、螺纹钢主要钢厂开工率与道路施工相关的石油沥青装置开工率均在3月下旬有所走低，显示短期经济增速下行压力较大，从而增大了疫情后稳增长政策发力的重要性。　　历史上，稳增长阶段建筑板块一般会提前上涨　　在稳增长政策预期下，预计建筑板块表现会领先于基建投资落地。大基建还是要继续看好的。

20220414-中信证券-基础材料和工程服务行业：稳增长背景下基建产业链投资.pdf

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短期有反弹需要，资金活跃度有所提高，后续几天继续看反弹，地产和基建有二波可能，如果地产和基建走的短命，赛道有反弹需要，资金回流反弹一段，但是空间不高。
大量筹码愁眉苦脸等着的，不会轻易有人去解放他们。如果资金不回流走一波反弹，则继续探底，希望资金有点大国担当吧。

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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天阔

2022-04-13 18:44:12

真是地狱模式啊

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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2022-04-12 21:11:29

不错哦。

@饭否：地方政府控股基建上市公司梳理

　今年以来，专项债靠前发力明显。截至3月22日，我国地方债发行已经超过1.5万亿元，约为去年同期两倍，其中新增专项债发行超过1.1万亿元。当前，多地开始公布二季度发行计划。财政部也正抓紧测算分配今年专项债的分地区限额。　业内人士指出，从投向来看，今年新增专项债用于基建投资的比例明显加大，对相关领域投

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天阔

2022-04-12 18:25:17

空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

20220412_182024.jpg

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天阔

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以史为鉴，中美利差倒挂，国际资本流入中国的积极性下降，这在近期已得到初步印证。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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2022-04-11 17:43:37

五洲交通还没启动呢

@文武之斌：全国统一大市场背后的博弈

解读的还不错，可以参考下

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看多久能被市场资金认可

@题材挖掘推土机：600368五洲交通，国资控股+房地产+物流

实际控制人：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会房地产业务：公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市

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分歧很迅速，大量砸盘，游资大退潮，看下午是否有接货的进场，现在先空着比较好。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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至少在房价下行压力解除、70个大中城市住宅价格环比转正前，地产板块或仍将享有超额收益。涨幅和估值方面，不管是作为“稳增长”的重要抓手，还是从防范化解系统性金融风险的角度，后续地产政策都有放松的空间和动力，或带动板块进一步上涨。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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REITs，根本不赚钱

@德善缘：REITs概念几个辨识度特色股梳理

有几个朋友问，如果这个REITs概念下周继续炒作的话都有哪些比较有特色的股？下面梳理下REITs概念里几个比较辨识度的特色股。如果继续炒作的话尽量往核心股上靠拢，不炒作的话就要注意风险。最正宗：光大嘉宝，非它莫属，周五一字定乾坤，带动整个地产基建回流。唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司。

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稳增长基调下IT如何受益

一、稳增长措施持续发布，利好建筑信息化厂商　　三月中下旬以来，国家发改委、工信部等加强调研，预计将持续推出各项稳增长措施。稳投资的一个重要发力点是基础设施投资，建筑业作为吸纳就业、保障民生的重要行业将首当其冲，建筑信息化厂商有望持续受益。　　工业设计软件领域，我们推荐国产 CAD 软件龙头中望软件；数字建筑领域，受益公司包括建筑 SaaS 龙头广联达，施工信息化龙头品茗股份。

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预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。指数完全的熊转牛，一般需要至少见到资金或盈利中的一个出现大幅往上的拐点。从近期的数据来看，当下依然是预期阶段，资金和盈利等重要指标尚未出现拐点，所以3月中旬以来的反弹还很难变成反转。如果是熊市反弹，时间3-4周是最常见的。根据历史经验，反弹近期或将进入后期。战略上，2

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其实国内的去年每年都有十七、十六七万亿的这样一个投资计划，那么如果是十四点几万亿，就不到十五万亿的话，那就意味着今年的整个基建的投资比例是比去年要低的。东北、西南、西北，就比较一些贫困的地方来说的话，它的这个回款率是非常非常低的。然后就意味着我在投入这个项目之后，我的钱很大概率上是拿不回来的。目前中建的，还有中交的，都出现这种情况。以上引用机构专题电话会纪要。所以，炒偏僻，低毛利率修桥铺路都是割韭菜。咱谁也不抄送。
房地产还是要贯穿全面了。

@天阔：安居客-房地产2022年“两会”后政策风向标：“房住不炒”并未转向，行业构建新模式迎契机

据 58 安居客房产研究院统计，在今年以来国家地方发布的百余条楼市相关政策中，除了住房保障规划等信息外，大部分都是促进市场稳定、刺激住房消费的相关内容。“稳增长”成了今年的首要任务，而这则需要庞大的房地产行业来托底。尤其是在 3 月“两会”定调后，3月 16 日五部委同时表态，化解房地产企业风险，更

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地产走到现在，还能期待多少？还有多少空间？后面方向是哪里？ 2021年11月以来，以国企地产为核心的“稳增长”一直是我们重点推荐的方向，至今超额收益显著。近期随着市场对地产放松的预期持续升温，地产板块也连续上涨。为了判断：1、本轮地产行情的持续性如何？2、地产板块上行空间如何？我们系统性回顾2008年、2012年、2014年3轮地产政策放松期间的市场表现，并选取持续性、涨幅、估值、仓位这四个角度作为参考。

【兴证策略】四大指标看地产行情的时间和空间.docx

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基建还是要继续看的，不是说不看好消费，是拿什么消费的问题

局部疫情反复对多地生产经营活动造成明显影响，4月上旬全国粉磨站开工率仅46%，同比下降20pcts，受局部疫情反复冲击最为严重的华东地区粉磨站开工率下滑明显。另外水泥出货率、螺纹钢主要钢厂开工率与道路施工相关的石油沥青装置开工率均在3月下旬有所走低，显示短期经济增速下行压力较大，从而增大了疫情后稳增长政策发力的重要性。　　历史上，稳增长阶段建筑板块一般会提前上涨　　在稳增长政策预期下，预计建筑板块表现会领先于基建投资落地。大基建还是要继续看好的。

20220414-中信证券-基础材料和工程服务行业：稳增长背景下基建产业链投资.pdf

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短期有反弹需要，资金活跃度有所提高，后续几天继续看反弹，地产和基建有二波可能，如果地产和基建走的短命，赛道有反弹需要，资金回流反弹一段，但是空间不高。
大量筹码愁眉苦脸等着的，不会轻易有人去解放他们。如果资金不回流走一波反弹，则继续探底，希望资金有点大国担当吧。

@天阔：空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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不错哦。

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　今年以来，专项债靠前发力明显。截至3月22日，我国地方债发行已经超过1.5万亿元，约为去年同期两倍，其中新增专项债发行超过1.1万亿元。当前，多地开始公布二季度发行计划。财政部也正抓紧测算分配今年专项债的分地区限额。　业内人士指出，从投向来看，今年新增专项债用于基建投资的比例明显加大，对相关领域投

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空投大度增加头寸，这是多不看好癌股啊

今日三大期指主力合约多空双方均加仓，且三大期指空头加仓数量均大于多头，其中IF主力合约多头加仓数量明显大于多头。虽然今日大盘午后大涨，但从期指增减仓动作来看，对指数反弹的持续性似乎并不看好。

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以史为鉴，中美利差倒挂，国际资本流入中国的积极性下降，这在近期已得到初步印证。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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@题材挖掘推土机：600368五洲交通，国资控股+房地产+物流

实际控制人：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会房地产业务：公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市

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分歧很迅速，大量砸盘，游资大退潮，看下午是否有接货的进场，现在先空着比较好。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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至少在房价下行压力解除、70个大中城市住宅价格环比转正前，地产板块或仍将享有超额收益。涨幅和估值方面，不管是作为“稳增长”的重要抓手，还是从防范化解系统性金融风险的角度，后续地产政策都有放松的空间和动力，或带动板块进一步上涨。

@天阔：预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。

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有几个朋友问，如果这个REITs概念下周继续炒作的话都有哪些比较有特色的股？下面梳理下REITs概念里几个比较辨识度的特色股。如果继续炒作的话尽量往核心股上靠拢，不炒作的话就要注意风险。最正宗：光大嘉宝，非它莫属，周五一字定乾坤，带动整个地产基建回流。唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司。

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稳增长基调下IT如何受益

一、稳增长措施持续发布，利好建筑信息化厂商　　三月中下旬以来，国家发改委、工信部等加强调研，预计将持续推出各项稳增长措施。稳投资的一个重要发力点是基础设施投资，建筑业作为吸纳就业、保障民生的重要行业将首当其冲，建筑信息化厂商有望持续受益。　　工业设计软件领域，我们推荐国产 CAD 软件龙头中望软件；数字建筑领域，受益公司包括建筑 SaaS 龙头广联达，施工信息化龙头品茗股份。

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预期已满，反弹后期，调整布局，谨慎、谨慎

从历史经验来看，稳增长一般能产生三重效果：预期、资金和盈利。政策一旦开始稳增长，乐观预期就会开始出现，是最早出现的乐观信号，但如果只有预期驱动，则指数往往是偏弱的（比如2008年Q4、2011年底-2012年中、2018年下半年）。指数完全的熊转牛，一般需要至少见到资金或盈利中的一个出现大幅往上的拐点。从近期的数据来看，当下依然是预期阶段，资金和盈利等重要指标尚未出现拐点，所以3月中旬以来的反弹还很难变成反转。如果是熊市反弹，时间3-4周是最常见的。根据历史经验，反弹近期或将进入后期。战略上，2

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其实国内的去年每年都有十七、十六七万亿的这样一个投资计划，那么如果是十四点几万亿，就不到十五万亿的话，那就意味着今年的整个基建的投资比例是比去年要低的。东北、西南、西北，就比较一些贫困的地方来说的话，它的这个回款率是非常非常低的。然后就意味着我在投入这个项目之后，我的钱很大概率上是拿不回来的。目前中建的，还有中交的，都出现这种情况。以上引用机构专题电话会纪要。所以，炒偏僻，低毛利率修桥铺路都是割韭菜。咱谁也不抄送。
房地产还是要贯穿全面了。

@天阔：安居客-房地产2022年“两会”后政策风向标：“房住不炒”并未转向，行业构建新模式迎契机

据 58 安居客房产研究院统计，在今年以来国家地方发布的百余条楼市相关政策中，除了住房保障规划等信息外，大部分都是促进市场稳定、刺激住房消费的相关内容。“稳增长”成了今年的首要任务，而这则需要庞大的房地产行业来托底。尤其是在 3 月“两会”定调后，3月 16 日五部委同时表态，化解房地产企业风险，更

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